Азиатская биржа – Азиатские финансовые рынки – Investing.com

Полезные статьи:

Азиатская торговая сессия характеризуется довольно низкой волатильностью, при этом как правило сформировавшийся в начале сессии тренд длится весь торговый день.

Заключение

Учитывая, что 80% всех японских держателей акций – институциональные инвесторы, и значительную роль государственного регулирования в Китае, можно утверждать, что именно эти крупные  игроки задают тренд. Поэтому долгосрочная торговая система основанная на глубоком анализе рынка и новостей, является хорошим вариантом для работы и на Азиатском рынке.

Азиатская сессия является самым спокойным периодов торгов, наиболее подходящим для тренировки новичков. Достаточно редки сильные скачки, при этом часто тренды сменяются сильными боковыми движениями. Волатильность в период азиатской сессии считается самой низкой, что обуславливает её наименьшее удобство для скальперских стратегий и наибольшее – для проведения технического анализа.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

investingnotes.trade

Азиатские фондовые рынки онлайн

Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня снова будем говорить об Азиатском регионе и торговле на его фондовом рынке. Разберемся вместе, как работают азиатские фондовые рынки онлайн, каковы основные биржи и торгуемые активы на них, с какими нюансами можно столкнуться при проведении торгов.

Данное руководство предназначается скорее для трейдеров, но инвесторам советую тоже с ним ознакомиться.

Что это за торговые площадки

Ниже приведу небольшую сравнительную таблицу, касающуюся основных онлайн-бирж в азиатском регионе.

Более подробному описанию каждой из торговых онлайн-площадок посвящены отдельные статьи.

Где можно посмотреть котировки этих бирж онлайн

Смотреть все актуальные котировки на вышеупомянутых торговых площадок можно с помощью нашего виджета.

Преимущества и недостатки азиатской торговой сессии

В первую очередь стоит отметить низкий спред по валютным парам и узкий коридор движения цены, что позволяет относительно безопасно заниматься скальпингом, нужно только выбирать наиболее ликвидные активы.

Во время азиатской сессии мировой рынок несильно активен, но, помимо валют, можно торговать ценными бумагами крупных компаний, имеющих листинг только на азиатских биржах.

Котировки акций, облигаций и биржевых индексов сейчас тоже довольно стабильны и имеют высокую ликвидность. Это означает, что на азиатском онлайн-рынке имеется множество хороших торговых инструментов.

Однако пробои узких боковиков все же случаются: это может происходить благодаря новостному фону или после длительной консолидации. Пробойные стратегии стоит применять при активном движении других рынков, особенно американских, так как в США торги закрываются прямо перед началом онлайн-торгов в Азии.

Волатильность у большинства валютных пар совсем небольшая, поэтому для большего заработка приходится использовать плечи, что повышает риски в разы.

Низкая ликвидность многих активов, связанная с тем, что другие регионы во время торгов в Азии спят, тоже является недостатком этого онлайн-рынка.

Время работы азиатской торговой сессии

Азиатская торговая онлайн-сессия определяется тремя основными торговыми площадками:

• в Токио;
• в Сингапуре;
• в Гонконге.

Начинается она в 3 часа ночи по Москве и заканчивается в 12:00.

Сегодня многие брокеры объединяют азиатскую торговую сессию онлайн с Тихоокеанской, поскольку по времени они почти совпадают.

Что касается пересечения с другими ключевыми торговыми онлайн-сессиями, Америка в это время только-только закончила торги и не пересекается с Азией, а Европа начинает торговать за 3 часа до закрытия азиатских фондовых рынков.

Активы фондового рынка

На азиатском фондовом рынке торгуются акции всех крупных компаний и банков, о которых наверняка слышал каждый: Samsung, LG, Sony, Nissan, Toyota, Hyundai и многие другие. Помимо них, торгуются онлайн облигации, производные инструменты (фьючерсы/опционы), товары и, естественно, национальные валюты.

Валютные пары

В первую очередь это японская йена JPY, являющейся топ-3 валютой по объему торгов во всем мире, затем идет китайский юань CNY. Не менее активными валютами являются австралийский, новозеландский и сингапурский доллар (AUD, NZD, SGD).

Торги идут к доллару США или евро, а также друг к другу (AUD/JPY). Такие пары, как USD/EUR, USD или EUR к другим американским или европейским валютам, во время азиатской торговой онлайн-сессии низколиквидны и низковолатильны.

Особенности торговли в азиатскую торговую сессию

Полезные статьи

Азиатская торговая сессия онлайн начинается в понедельник утром, то есть данный регион открывает торги первым. Это позволяет трейдерам спекулировать на гепах — разрывах по курсам акций, индексов и валют, произошедших в течение выходных дней. Во время перерыва может произойти много политических, экономических и других событий, способных серьезно повлиять на курсы.

Все трейдеры пытаются предсказать формирующийся за выходные тренд и активно торгуют онлайн на бирже, в результате чего в первые часы после открытия рынка в понедельник объемы торгов самые высокие.

В другие дни недели азиатский фондовый рынок не столь активен, а пиковый объем торгов наблюдается с 9:00 по 12:00 по Москве, когда открывается европейская торговая сессия.

Поскольку экономика почти всех стран Азии ориентирована на экспорт, то основными участниками онлайн-рынка выступают крупные экспортные корпорации и Центробанки, активно скупающие и продающие валюты.

Волатильность пар в период активности азиатской сессии

Азиатский онлайн-рынок известен своей низкой волатильностью, чего нельзя сказать, например, об американском рынке. Котировки могут стоять почти на месте в течение многих недель. Трейдерам остается только анализировать формирующийся тренд, открывать лонг или шорт-позиции и ждать пробития коридора.

Если же по азиатскому рынку начинается какое-то движение, то на него сразу начнут смотреть трейдеры с других частей света, поскольку это неминуемо отразится и на их рынках.

Как получить доступ к этим биржам

Для выхода на азиатские фондовые онлайн-рынки нужно обращаться к услугам брокеров. Можно выбрать российскую компанию, в таком случае у вас будет техподдержка на русском языке. Однако отечественные брокеры берут более высокие комиссии за выход на иностранные биржи, поэтому есть смысл присмотреться к зарубежным компаниям.

В любом случае стоит детально изучить все условия и тарифы, прежде чем заключать договор.

Именно поэтому я предлагаю читателям ознакомиться со списком наиболее популярных брокеров:

Риком

Кит

Открытие

CapTrader

Exante

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

1. Работает с россиянами
2. Наличие русскоязычной версии сайта
3. Вменяемые комиссии
4. Отсутствие платы за неактивность
5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Предупреждение о Форексе и бинарных опционах

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Хочу обратить внимание, что те биржи, которые перечислены в статье, не имеют отношения к Форексу, несмотря на то, что там онлайн покупаются и продаются валюты.

Форекс работает 24/7 без перерывов, этот рынок никем не регулируется. Объемы торгов там огромные, и физлицам на Форексе делать нечего, даже если есть капитал в пару десятков миллионов долларов. Тот Форекс, что предлагают в различного вида рекламе, — просто симуляция рынка, где поставщик услуг с легкостью может оставить вас без денег.

Поэтому торговать нужно только на лицензированных торговых площадках, выходя на них через брокеров. На этих биржах (кроме чикагской СМЕ) также не торгуются бинарные опционы, о которых все слышали. Поэтому все места, где упоминаются слова «Форекс» и «бинарные опционы» просто обходим стороной — это лохотрон.

Заключение

Азиатский рынок является самым спокойным из всех. Благодаря низкой волатильности здесь можно успешно заниматься скальпингом, торговать по новостному фону и техническому анализу.

Тем, кто пока не имеет большого опыта в трейдинге, не стоит забывать о том, что Азия — это очень перспективный регион, вариант с инвестированием в крупные компании тоже смотрится очень неплохо.

Надеюсь, азиатские фондовые рынки и торговля онлайн стали вам ближе. Делитесь информацией с друзьями, а скоро будут новые статьи.

capitalgains.ru

Азиатские фондовые биржи — форекс портал Forex Master @ 2019

Азия — это макрорегион, предлагающий самый обширный список фондовых бирж. Мощный экономический прогресс некоторых из восточных стран провоцирует интерес к фондовым рынкам Азии у всего мира. Биржи и банки Востока занимают лидирующие позиции в мировых рейтингах по капитализации. Здесь же представлен рейтинг по этому же критерию, но исходя из сравнения исключительно азиатских фондовых рынков.

Также вы можете ознакомиться и с визуальным представлением о позициях пяти ведущих фондовых бирж Азии по капитализации и по листингу.

ТОП 5 бирж Азии по капитализации

ТОП 5 бирж Азии по листингу

www.forexmaster.ru

Азиатские фондовые рынки растут на прогнозах Азиатского банка развития

Азиатский банк развития повысил оценку роста экономики развивающихся стран региона с 5,9% до 6% в текущем году на фоне хорошего экспорта Китая и устойчивости его роста.

На 2018 год прогноз в целом сохранен на уровне 5,8%, что касается экономики Китая, то она вырастет в 2017 году на 6,8%.

На этом фоне в Гонконге сегодня позитивная динамика. Практически все бумаги индекса HSI, который является вторым по значимости на торговых площадках Азии после Токийского индекса, находятся в плюсе.

В лидерах роста сегодня нефтегазовые компании и банки. Также Гонконгский рынок поднимается вслед за котировками акций телекоммуникационных и авиакомпаний. Стоимость бумаг China Unicom увеличилась на 1,3%, Air China (LON:) – на 8,4%, Sunac China (HK:) – на 0,6%.

По моему мению, индекс (HSI) — Индекс HSI — на сегодня один из самых привлекательных инструментов инвестирования. Дело в том, что Гонконг является одним из основных финансовых центров не только Азии, но и мира. Имея статус специальной административной территории Китая, обладает второй по величине мировой экономикой. Помимо этого, индикатор Гонконгской фондовой биржи позволяет инвесторам вкладывать средства в китайскую экономику, входящую в число самых быстрорастущих в мире.

Гонконгский рынок привлекателен и сохранит свою привлекательность в 2018 году. Экономика Китая все еще продолжит расти примерно на 7 процентов в год, и это, несомненно, даёт возможность для долгосрочных инвестиций. Наиболее привлекательными сейчас выглядят акции китайских автопроизводителей: бумаги Geely Auto, акции BYD Company и акции Dongfeng Motor.

Если говорить о финансовом секторе, то снижение объема наличности, которая должна быть у банков в качестве резервов, поддержит чистую процентную маржу и обеспечит рост прибыли в 2018 году. Наиболее привлекательными в данном секторе смотрятся акции Bank of Communications (HK:), бумаги холдинга Ping An Insurance (SS:) и бумаги девелопера China Vanke.

ru.investing.com

Азиатские валюты на Форекс

Азиатские валюты на Форекс: особенности торговли

Восток − дело тонкое, в том числе – и на финансовых рынках. В торговле нужно учитывать, что азиатские валюты на Форекс:

• слабо зависят от внешней политики своих стран, за исключением природных катаклизмов или военных конфликтов;
• активно реагируют на внутриполитические факторы и экономические показатели своих стран, а также локальные региональные события;
• дают практически синхронную спекулятивную реакцию на сильные фундаментальные факторы, особенно – по американскому доллару.

Наиболее ликвидными азиатскими валютами Форекс в паре с долларом США считаются японская иена и австралийский доллар, далее, согласно объема торговых сделок, следуют китайский юань, новозеландский доллар и индийская рупия, но сначала – несколько замечаний по регламенту торгов.

Японская иена (USD/JPY)

Главная азиатская валюта  − более 18% объема валютных и около 26% фондовых операций. Фундаментальный анализ осложняется тем, что BOJ (Банк Японии) только на 55% контролируется государством, остальные 45% его акций принадлежит частным корпорациям и как  обычные активы торгуются на азиатских фондовых площадках.

Интересы крупного бизнеса заставляют государство в лице монетарного регулятора активно влиять на динамику валютного рынка, в частности – с помощью валютных интервенций, ТВ том числе и скрытых. Диапазон волатильности в моменты интервенций от 150 до 350 пунктов.

• На данный момент базовая пара USD/JPY зависит от статистики и фундаментальных событий США, Японии, Китая, активно реагирует на все азиатские события и считается наиболее эффективной для торговли на NFP.

Фундаментальный анализ по иене должен учитывать динамику цен на основные энергоресурсы, базовое промышленное сырье и обязательно − азиатские фондовые индексы (TOPIC, Hang Seng, KOSPI, Nikkei 225, SET50).

Торговое время иеной  − период азиатской сессии до открытия китайских фондовых бирж, далее европейская сессия (в паре с USD и в составе кроссов EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY) и начало американской. Рекомендованы среднесрочные и внутридневные стратегии, а также использование иены как инструмента хеджирования протиы доллара.

Австралийский доллар (AUD/USD)

Пара занимает примерно 6-7% всего объема операций рынка Forex.

Экономика Австралии сильно зависит от сырьевого рынка и от состояния внешней торговли, прежде всего, с азиатскими странами (Япония, Китай, Малайзия, Индонезия, Сингапур) и США. Пользуется популярностью для операций carry trade из-за высокой процентной ставки и практически независимой валютной политики.

Важная статья бюджета страны – добыча и экспорт золота, поэтому фундаментальный анализ обязательно должен отслеживать динамику золотых фьючерсов, а также цены на нефть WTI,  индексы S&P500 и Nikkei 225.

На курс аусси влияют, кроме собственной статистики, данные по США, Японии и Китая, цены на железорудное сырье, нефть, с/х продукцию, фондовые индексы (Nikkei 225, TOPIX, KOSPI, SET50, Hang Seng, Composite).

• Волатильность AUD всегда подтверждается реальными объемами, активно торгуется в ночную сессию (до 11% общего объема), в том числе в составе кросс-пар AUD/JPY, AUD/NZD и EUR/AUD.

Отлично реагирует на свои и американские спекулятивные новости. Рекомендуются все виды трендовых стратегий, так как AUD/USD хорошо поддается техническому анализу.

Китайский юань (USD/CNH)

На Форекс торгуется именно оффшорный юань USD/CNH, а пара USD/CNY используется только на внутреннем рынке Китая. Курс юаня жестко контролируется Народным Банком Китая, на каждый день определяется диапазон в 2% от «рекомендованной» цены, при выходе рыночной цены за эти пределы Центробанк корректирует ситуацию интервенциями.

Эту логику сложно контролировать, именно поэтому технически пара плохо прогнозируется, основные объемы торгуются в периоды азиатской и европейской сессии.

Включение юаня в корзину резервных валют МВФ и постоянный контроль со стороны НБК дает китайской валюте шанс для конкуренции с долларом США.

Сегодня любые события связанные с Китаем, оказывают давление на все азиатские валюты Форекс.Если учесть, что по USD/CNH очень низкая стоимость пункта (в 10 раз дешевле, чем по паре EUR/USD), то чтобы заработать на юане, нужно ловить любые моменты высокой волатильности.

Рекомендованы все варианты пробойных стратегий на таймфреймах не ниже h2, постоянное расширение спреда ночью мешает скальпингу, но если использовать счета swap-free, то ночная волатильность может быть весьма выгодной.

Новозеландский доллар (NZD/USD)

Занимает около 10% торговых объемов азиатских валют. Базовая пара зависит от статистики и фундамента США, Японии, Австралии и Китая, а также от цен на нефть, с/х продукцию, железную руду.

Спекулятивно реагирует на динамику Nikkei 225, KOSPI, Hang Seng, SET50,Composite, TOPIX и региональные погодные условия. РБНЗ регулярно проводит скрытые интервенции.

Сохраняет стабильную ликвидность в течение всего торгового дня, хорошо поддается теханализу. Рекомендуется трендовая среднесрочная торговля. имеет сильную корреляцию (слегка запаздывает) с AUD/USD.

Индийская рупия (INR/USD)

13-е место в мире по торговым объемам и 5-е место среди азиатских валют Форекс, сильно зависит от своего фондового рынка (индексы Nifty, BSE SenSex 30), с/х продукции, нефти, золота и политики Китая. Сильная обратная корреляция с AUD/USD и прямая – с USD/CNH. Реакции на статистику и фундамент почти нет, торговля рекомендована только любителям экзотических валют.

Торговля азиатскими валютами на Форекс не имеет жестких правил − это самый динамичный и плохо прогнозируемый рынок.

Связи между азиатскими активами сложные, но на них всегда есть стабильная волатильность, на которой при наличии практического опыта вполне можно заработать.

Форекс – словосочетание от названия валютного международного межбанковского рынка  Foreign Exchange Market. В торгах принимают участие системы крупных учреждений: страховые компании, трансконтинентальные корпорации, во владении которых находятся подконтрольные активы нескольких государств, инвестиционные, центральные, коммерческие банки.

Особенность рынка Форекс

Особенностью и преимуществом работы Форекс, является его круглосуточное действие. Это означает, что в продаже и покупке акций, в расы1тах за полученную прибыль, могут принимать участие те, кто занят в дневное время.
Все операции на Форексе распределены на четыре сессии:

• Тихоокеанская;
• Азиатская;
• Европейская;
• Американская.
• Тем не менее, в расписании торгов есть моменты накладки сессий (время московское). 
• В 10 часов утра накладываются Азиатская и Европейская сессии;
• 16 часов – время наложения Европейской и Американской.

Эти часы отмечаются в торгах рынка как наиболее активные часы. Для данного  периода суток характерно сосредоточена высокая ликвидность, отслеживаются резкие изменения цен. 

Основные валюты действующие на Форекс
 

Все процессы, действующие на рынке Форекс, основаны на участии нескольких валют, которым принадлежит ведущая роль. Для них характерны высокие торговые объёмы, они основные участники заключения контрактов им отдают предпочтение биржевые трейдеры. Эти денежные единицы отличаются от остальных устойчивым курсом, высокой скоростью реализации и платёжеспособностью. К ним относятся:

• USD американский доллар, на него приходится основная масса всех сделок на рынке Форекс. Национальные банки многих стран используют доллар в качестве резервной валюты, он же используется почти в 25-ти государствах мира в качестве платёжной единицы;
• EUR (евро) – торговые объёмы этой валюты на рынке Форекс ставят эту валюту на второе место после доллара. Она также считается главной валютой рынка. Евро сменила на Форекс немецкую марку, на которую приходилось более 25% всего оборота валютного рынка. Этой валютой пользуются многие страны Европы. 
• На сегодняшний лень EUR используется для безналичных расчётов, в качестве средства наличных платежей. Она стоит на первом месте в мире по суммарной стоимости наличности, находящейся в движении во всём мире;
• Японская йена – JPY, третья по торговому объёму главная валюта торговых площадок международного межбанковского рынка. Азиатские валюты на форекс участвуют в торговой сессии, происходящей в финансовой столице Азии – Токио. 
• Утро в Токио открывает рабочий день Токийских банков, фондовой биржи инвестиционных компаний, всех финансовых институтов. Трейдеры японской столицы начинают отслеживать ситуацию на Форексе;
• Четвёртой валютой, которая классифицируется, как главная валюта Форекс, является британский фунт (GBP). Это самая торгуемая валюта на межбанковском рынке, это объясняется тем, что около 35% всех торговых сделок производится на Лондонской бирже;
• CHF – швейцарский франк, который стоит на пятом месте в списке главных валют франка Форекс. Стабильностью экономики государства эта денежная единица обязана своей популярностью. Многие инвесторы приобретают здесь активы и валюту;
• AUD – доллар Австралии, занимает шестое место в ряду главных денежных единиц рынка Форекс. Доверие к этой валюте основано на её авторитете в Сиднейской валютной бирже;
• Завершает список основных рыночных валют канадский доллар. Эта валюта используется для расчётов на биржах торговли металлом, лесом, энергоресурсами. Его приобретают компании, занимающиеся торгами сырьевых ресурсов.    

Заработок на Форекс привлекает трейдеров многих государств и то обстоятельство, что можно отслеживать движение валютных пар в ночное время, даёт азиатской торговой сессии приоритет.
Ночью на валютном рынке также идут торги, заключаются сделки и ведущее место занимает азиатская торговая сессия.

Токийский период торговли на Форекс

За время существования международного валютного рынка Форекс, отслеживается определённая система торгов. Точку отсчёта каждого нового торгового дня на Форекс начинает тихоокеанская сессия торгов. Для Австралии и Океании не характерна высокая активность. Для этой сессии не характерен большой объём торгов и сделок. Открытие торгов японской биржей резко снижает активность предыдущих сессий. После Токийской биржи, спустя один час, начинают торги Гонконг и Сингапур, в движение приходят валютные пары, в состав которых входят азиатские валюты: йена (Япония), Юань (Китай), доллар (Сингапур).

Азиатская сессия после выхода новостей, вступает в полосу затишья, которая может быть выдержана в течение нескольких часов, в этот период есть вероятность скачков некоторых валютных пар, включающих йену. Интенсивное движение пар начинает японский центральный банк, увеличивающий объём торгов на рынке.
Азиатские валюты форекс способствуют росту массовых объёмов по евро,  юаню, йене, так как валютные пары с долларом имеют огромные прибыли.
За время азиатского периода торгов проходит не более 20% всех торгов на международном спекулятивном рынке Форакс, что характеризует эту сессию как спокойную, с невысокой, но стабильной возможностью реализации инструментов торговли  без значительных потерь.

Торговля на межбанковском рынке Форекс во многом зависит от характера торгов в течение американской сессии. Умение определить смену и коррекцию является одним из главных факторов, оказывающих положительное влияние на успешный результат торгов.

Недостатки и преимущества азиатские валюты форекс

Основные недостатки азиатской сессии

• Невысокое значение такого финансового показателя валютных пар, определяющих валютный курс на Форексе, как его изменчивость (волатильность), в   основных валютных парах резко поднялась в цене. Это предполагает её дальнейшее развитие в последующую европейскую сессию;
• Высокий спред и низкая ликвидность от торговых операций.

Несомненные преимущества азиатской сессии очевидны и состоят они в следующем:

• В торгах на Форекс могут принимать участие небольшие компании и частные лица. Эта возможность обуславливается возможностью начать торги, используя минимальный объём финансов, установленный на Форекс. Помощь брокеров и центров помощи, по освоению программ  действующих на Форекс,
• Работа на Форос в течение 24 часов, отслеживание процесса в реальном времени;
• Отсутствие комиссионных выплат брокерам;
• Стабильность рынка;

Торговля на Форекс не фиксируется одним определённым регионом. Этот рынок не имеет определённого места торговли вообще. Огромное число дилеров работают во всех уголках мира, при этом сохраняя единую структуру Форекс.
Отрегулированы различные способа работы с Форекс. Участвовать в торговых сделках можно используя компьютер, телефон. Отслеживание результатов проходит в режиме онлайн

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

ru.liteforex.com

Финансовый рынок Азии

В последние десятилетия пристальное внимание со стороны инвесторов и спекулянтов ощущает азиатский рынок ценных бумаг. Связано это и с созданием большого количества компаний, которым потребовалось осуществлять эмиссию. Кроме того, рост промышленного производства и развитие финансового сектора создает возможность получения высоких доходов.

Если ранее финансовые аналитики склоняли участников фондового рынка приобретать «голубые фишки» в Азии, к которым относились в основном производители инновационных товаров, то теперь ситуация поменялась. Рекомендуется обращать внимание на компании, ориентированные на внутренние рынки. Потому что темпы роста местных организаций намного выше, чем в Европе или США.

Рынок ценных бумаг этого макрорегиона имеет следующие особенности:

• семейственность, характерная для азиатских компаний, снижает прозрачность рынка;
• наличие ограничений по максимальному пакету приобретений для одной компании или физического лица;
• высокая степень зависимости от ситуации на других национальных рыночных площадках;
• достоверность и полнота документации большинства компаний вызывает сомнения, т. е. не может служить единственным основанием для принятия решения;
• широкое распространение практики поглощения компаний через депозитарные расписки;
• стабильная доходность от инвестирования во взаимные фонды;
• высокий риск попадания на недобросовестного брокера;
• азиатский рынок ценных бумаг  испытывает более существенные колебания в сравнении с европейскими площадками.

Интересный факт! Для финансового рынка Азии характерно явление «бега на опережение». При этой методике сначала брокер скупает акции для себя, а уже потом для своего клиента. Вторичная сделка повышает стоимость ценных бумаг, комиссия брокера в итоге увеличивается.

Азиатский рынок считается самым обильным географическим регионом по количеству фондовых бирж. Фондовые рынки и банковские организации, расположенные на Востоке, имеют очень высокий уровень капитализации. Долгое время без внимания оставались биржи стран СНГ, например, Кыргызская фондовая биржа.

В список крупных и наиболее интересных для ведения трейдинга бирж входят:

1. Токийская;
2. Шанхайская;
3. Гонконгская;
4. Корейская;
5. Бомбейская;
6. Тайваньская;
7. Сингапурская и др.

Каждая биржа является юридическим лицом, имеющим свой Устав и, соответственно, свои правила ведения торгов. Время работы обозначено всегда по местному времени, что нужно учитывать при организации работы в электронном режиме.  Обязательно следует ознакомиться с ограничениями, касающимися количества сделок во время сессии, с лимитами по выставляемым лотам, а также с периодом, в течение которого должны пройти все расчеты между сторонами.

Финансовые операции на Востоке могут проводиться в национальной валюте, но очень распространено движение американского доллара.

В каждой стране «голубые фишки» относятся к разным отраслям экономики. Так, в Японии в их число входят крупнейшие автомобильные компании. Кыргызская фондовая биржа, напротив, известна высокой доходностью финансового сектора, в то время как промышленный рынок имеет по сделкам долю около 12%.

Размер комиссионных тоже может отличаться. Так, в Индии максимальный размер составляет 2,5% от суммы сделки. В Японии же комиссионные вообще не фиксируются.

Обратите внимание! Если денежные средства вкладываются в азиатский рынок  взаимных фондов, то необходимо ознакомиться со статистикой уровня расходов. Эти средства будут вычтены из годового дохода, который получается при инвестировании. Соответственно, доходность может быть существенно ниже планируемой.

Рынок финансов в Азии преображается под воздействием глобализации и научно-технического прогресса. Невозможно обеспечить тот уровень изоляции, который был присущ ранее. Осознание того, что изменился весь мировой рынок, привел к ситуации, когда финансовые круги начали создавать различные общественные организации. Это позволяет обмениваться информацией биржам, повышает уровень доверия к операциям и снижает риски ведения фондовой деятельности.

Как и другие рынки, Восточные страны стали активно использовать электронные платформы для ведения деятельности. Первыми в этом деле были японцы. Правда, некоторое время в их цифровых системах происходили сбои.

Рынок ценных бумаг с развитием интернета стал доступен для брокеров, инвесторов и спекулянтов из самых разных уголков земного шара. Причем биржи Азии чаще всего достаточно лояльны. Они не требуют организовать работу исключительно через национальных представителей. Такую же ситуацию демонстрирует и фондовый рынок стран СНГ, находящихся в азиатском макрорегионе. Например, Кыргызская фондовая биржа требует лишь прохождение процедуры согласования и регистрации от своих участников через механизмы Национального банка.

Обратите внимание! Фондовый рынок Азии стал одним из первых, кто применил виртуальную валюту для расчетов. Так, с января 2014 года была введена в действие биржа на Тайвани, где можно было проводить оплату биткойнами.

Практически все фондовые биржи Азии входят в состав крупной и влиятельной организации. Она носит название Федерации фондовых бирж Азии и Океании. Образована Федерация была в 1982 году. Ее основной целью является организация обмена информацией между фондовыми площадками, чтобы улучшить работу, повысить прозрачность и уровень доверия к участникам сделок.

Страны Океании смогли входить в эту Федерацию только с 1990 года. С 1998 года на постоянной основе стал работать Рабочий комитет этой организации. Его функции:

1. внесение изменений в Устав и принятие новых внутренних правил;
2. организация сотрудничества с WFE;
3. разработка предложений по направлениям исследований.

В 2005 году утверждено современное название Федерации, а также проведено географическое изменение границ для ее членов. В частности, в ее состав вошла Индия, а именно Бомбейская фондовая биржа.

Аналитики прогнозируют усиление влияния данного макрорегиона на деятельность других мировых фондовых площадок. Именно поэтому многие инвесторы уже сейчас определяют для себя наиболее интересные объекты, которые обеспечат доходность в долгосрочной перспективе.

Таким образом, для того чтобы организовать работу с азиатскими финансовыми активами необходимо учитывать не только официальную информацию, но и национальные особенности. При организации сотрудничества с посредниками лучше пользоваться компаниями, которые имеют в своей клиентской базе американские или крупные инвестиционные организации Европы.

goldok.ru

Токийская фондовая биржа (в деталях)

Токийская фондовая биржа является самым первым финансовым учреждением Японии, основанным ещё в XIX веке.

На сегодня, экономика Японии занимает третье место в мире после Китая и США, а Токийская фондовая биржа (TSE), соответственно, является третьей по капитализации торгуемых активов после Нью-Йоркской биржи и NASDAQ. При слиянии с биржей Осаки в 2012 году, объединённая организация получила название Japan Exchange Group, Inc и официальный сайт http://www.jpx.co.jp/english/. В народе её часто называют просто Tosho.

Токийская фондовая биржа – Tokyo Stock Exchange, или TSE (произносится как «Тошо») одна из крупнейших фондовых бирж мира. По обороту денежных средств она уступает лишь американским компаниям NASDAQ и NYSE. В Азиатском же регионе TSE является самой востребованной биржей: более 80% сделок осуществляется именно здесь. Капитализация Tokyo Stock Exchange составляет более 4 трлн. долларов США.

Время работы Токийской фондовой биржи

Торги на фондовой японской бирже проходят по следующему графику (местное время):

• утренняя сессия, или «zenba»: с 09:00 до 11:30;
• дневная сессия, или «goba»: с 12:30 до 15:00.

Торги на фондовом рынке проходят во все дни, кроме выходных (субботы и воскресенья), а также праздничных дней, которые биржа объявляет заранее.

Праздничные дни, в которые биржа не ведет торгов:

• День конституции;
• Новый год;
• День моря;
• День благодарения и труда;
• День совершеннолетия;
• День памяти;
• День культуры;
• День основания государства;
• День зелени;
• День здоровья и спорта;
• День сева;
• День моря;
• День весеннего равноденствия;
• День почитания старших;
• День защиты детей;
• День осеннего равноденствия;
• День рождения императора.

История фондового рынка Японии

Фондовая биржа Японии сегодня – это потомок самой первой фондовой биржи, которая была открыта 15 мая 1878 года. Тогда, во времена правления императора Мэйдзи, один предприимчивый юрист по корпоративному праву Эичи Сибусава и министр по финансам Сигэнобу Окума предприняли попытку открыть новое для Японии финансовое учреждение, которому дали название – фондовая биржа.

Перед открытием владельцы совместно с аналитиками основательно изучили принцип работы американских бирж и создали некоторые инструменты для осуществления торгов. 1 июня того же года была осуществлена первая сделка. В первые 15 лет японская фондовая биржа не могла похвастаться значительными успехами. Иностранные инвесторы практически не посещали организацию, а местные трейдеры не могли похвастаться большим капиталом из-за плохой экономики и бедности страны в то время.

В 90-х годах XIX века правительство Японии решило вкладывать финансы в развитие биржи, чтобы привлечь крупных инвесторов. Параллельно с этим организация переехала в новое здание и превратилось в акционерное общество. С тех пор фондовый рынок на территории Японии начал активно развиваться.

Во время Второй Мировой войны правительство Японии начинает активное развитие вооружения и строительство военных объектов. Многие предприятия получили заказы в той или иной отрасли промышленности. Отразилась ситуация и на фондовой бирже. В 1943 года биржа Токио объединяется с 11 другими биржами Японии, и такой конгломерат получает название «Japan Stock Exchange».

Однако фондовой бирже с таким названием не суждено было просуществовать длительное время. Ядерные бомбы на японские города Хиросима и Нагасаки, капитуляция Японии в войне, огромное число санкций и репрессий, наложенных на страну, заставили владельцев компании полностью расформировать биржу и закрыть ее.

Только в 1949 году биржа была реорганизована и официально открыта вновь. Тогда ей было дано название, которое и посей день закреплено за ней – «Tokyo Stock Exchange».

Послевоенные годы в истории Японии называют «экономическим чудом». Тогда начался небывалый рост экономики страны за счет огромных инвестиций со стороны США в машиностроение, металлургию, текстильную и обрабатывающую промышленность. Эта ситуация не могла не сказаться и на фондовом рынке Японии. Темп экономического роста был настолько велик, что уже к 90-м годам ХХ века на японском фондовом рынке было в обороте 60% всего мирового капитала.

В 2012 году было принято решение объединить токийскую и осакскую торговые площадки, благодаря чему биржа стала третьей по величине в мире. Число компаний, ценные бумаги которых участвуют в торгах на её территории, в 2017 году превысило 3 500. Общий капитал акций составляет более 4,5 триллионов долларов. Список наиболее именитых корпораций, представленных на токийской фондовой бирже: Honda Motor Co Ltd, Nikon, Sony, Toyota, Kodak, Toyota, Canon, Simitomo Mitsui Financial Group, Mitsubishi UFJ, Softbank Corp.

Руководство фондовой биржи

В 2013 была образована компания под названием Japan Exchange Group, которая на данный момент и является владельцем TSE.

Корпорация занимается развитием токийской биржи, а не так давно провела полную автоматизацию алгоритмов, что значительно упростило осуществление сделок. Она также регистрирует компании для участия на бирже, и по оценкам, общий капитал зарегистрированных организаций составляет примерно 62 миллиарда долларов.

• Владелец TSE – Japan Exchange Group, Inc.
• Председатель – Таизо Нишимуро.
• Генеральный директор и Президент – Ацуси Сайто.
• Финансовый директор и главный операционный директор – Ясуо Тобияма.

Руководство Японской фондовой биржей включает в себя Kabushiki Gaishi, в составе которого находится девять директоров, восемь сотрудников представляющих исполнительную власть и четыре аудитора. Штаб-квартира расположена в Nihonbashi-kabutocho 2-1, Минато, Токио, или «Kabutocho» – один из крупнейших финансовых районов Японии.

Ряд прочих учреждений так или иначе связанных с Tokyo Stock Exchange

Kabuto клуб, или пресс-клуб биржи, расположен на третьем этаже TSE. Большая часть членов Kabuto связаны с Джиджи Пресс, Нихон Кэйдзай, Киодо Ньюз, или же телевизионными компаниями, такими как CNBC и Bloomberg LP. Оживление в клубе Кабуто наступает весной, когда компании публикуют свои отчеты за год.

Листинг на Токийской бирже

На японской фондовой бирже проводятся торги акциями более чем 3000 местных компаний и множество транснациональных корпораций, приносящих совокупную годовую прибыль порядка 3 трлн. долл. Общая стоимость торгуемых активов превышает 5 трлн. долл.

Среди них такие индустриальные гиганты как  Honda, Mazda, Mitsubishi, Toyota, Suzuki и др.

Листинг на бирже Токио очень прозрачен, в тоже время довольно требователен. Он в обязательном порядке требует публикацию отчетов финансовых показателей за последнее время, результаты аудита за год, показатели стоимости акций, доход и присутствие поручителя. В роли поручителя может выступать грамотный маркетмейкер, инвестор или инвестиционный банк.

Довольно жесткие требования предъявляются и к трейдерам. Трейдер, подав заявление на рассмотрение его для участия на бирже, может ожидать несколько месяцев, прежде чем биржевая комиссия выдаст ему соответствующий допуск. Биржа, при этом, имеет право запрашивать данные о кандидатуре в участники TSE. Такие требования связаны с обеспечением стабильности на рынке и безопасностью.