ЦБ РФ: российские граждане и бизнес имеют право покупать и хранить криптовалюту
Выступая перед журналистами, зампредседателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин заявил, что российский центробанк намерен законодательно урегулировать правила обращения криптовалют. Он добавил, что российские граждане и бизнес должны получить возможность приобретать и хранить цифровые активы, но с определенным условием.
Необходимо внесение изменений в законодательство
В понедельник в Госдуме прошла встреча с журналистами, на которой выступил заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин. Он сообщил, что Банк России намерен законодательно утвердить правила обращения криптовалют.
Отвечая на вопрос выступает ли Центробанк за запрет переводов денежных средств с банковских счетов граждан на криптовалютные биржи, он сказал: «Я думаю, что мы будем решать вопрос через внесение изменений в законодательство. Будет более точное определение того, как могут обращаться криптовалюты».
Чистюхин добавил, что по его мнению жители России и представители бизнеса имеют право на приобретение и хранение цифровых активов, но не через отечественную инфраструктуру или посредников.
ЦБ РФ считает, что криптовалюте нет места на финрынке России
Владимир Чистюхин сообщил, что Банк России готовит доклад, в котором подробно опишет свое отношение к присутствию криптовалют на российском финансовом рынке. Он подчеркнул: «В этом докладе будут наши подходы, связанные с тем, какое место для криптовалюты мы видим на российском финансовом рынке. Даю подсказку — мы не видим место криптовалюте на российском финрынке».
Ранее глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что ЦБ РФ не поддерживает вложения в цифровые активы из-за высоких рисков финансовой стабильности. Она подчеркнула, что Банк России выступает за то, чтобы российская финансовая инфраструктура не использовалась для сделок с криптовалютой.
Летом текущего года Центробанк предупреждал об опасности криптовалют, указывая, что их высокая волатильность способна привести к огромным потерям.
ЦБ РФ никогда не дает советов по поводу инвестирования, но в данном случае, он активно предостерегал от инвестирования в цифровые активы. С нетерпением будет ждать окончательного решения, которое примут регуляторы.
Криптоэнтузиаст. Верю, что у технологии блокчейн большое будущее. Инвестирую с 2019 года
Возможности музыкальных NFT недооцениваются | Блокчейн24
Когда люди думают о невзаимозаменяемых токенах (NFT), на ум им обычно приходят самые популярные предметы коллекционирования, такие как CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club и Decentraland. Цифровые изображения Бипла, которые были проданы за миллионы долларов, скорее всего, станут звонком, и совсем недавно игры объединились с Метавселенной, чтобы открыть сезон альткойнов.
Тем не менее, есть один конкретный тип невзаимозаменяемых токенов, на который редко обращают внимание, — это музыкальные NFT. Поскольку по прогнозам в 2021 году продажи NFT других категорий вырастут до миллиардов долларов, музыкальные NFT, похоже, отстают.
Согласно недавнему отчету Cointelegraph Research, мировая осведомленность о NFT за последнее время существенно выросла. Об этом свидетельствует и тот факт, что термин «NFT» продолжает расти в объеме поисковых запросов Google.
Однако два опроса, представленные в отчете, показывают, что многие люди до сих пор пребывают в неведении относительно этих токенов. Более того, многие из тех, кто ранее уже совершал транзакции с криптовалютами, еще не имеют опыта работы с NFT. В одном из опросов 57% респондентов заявили, что не использовали NFT раньше, в то время как только 3% использовали NFT ежедневно. Такие данные характерны для периода зарождения рынка.
Музыкальные NFT против потоковых сервисов
Как и цифровые произведения искусства, музыкальные NFT рекламируются как революционный способ для художников общаться с имеющимися у них поклонниками и монетизировать свою работу. Та концепция собственности, которой придерживаются NFT, оказалась очень важной для создания сообществ лояльных фанатов.
Обозначение работ художника также делает их предметом торговли, предоставляя авторам и поклонникам их творчества еще один способ зарабатывать деньги. Kings of Leon были первой группой, выпустившей альбом NFT, который принес около 2 миллионов долларов дохода, что стало одним из наиболее успешных на данный момент музыкальных проектов NFT.
Музыкальные NFT также предоставляют артистам гораздо более экономичную альтернативу. Например, музыкальные NFT дают поклонникам прямой доступ к музыке исполнителя без необходимости использования гигантов потоковой передачи и звукозаписывающих компаний, которые, как известно, существенно сокращают доходы авторов и исполнителей. Однако для большинства любителей музыки, особенно тех, кто не имеет опыта действий в сфере криптовалюты, цена в $ 9,99, предлагаемая потоковыми сервисами, по-прежнему существенна, особенно с учетом платы за газ Ethereum. На арене потоковой передачи музыки Spotify является доминирующей силой. 32% подписчиков стриминга во всем мире выбирают его платформу.
Для художников, которые все еще зависят от этих платформ, NFT служат дополнительным доходом, а некоторые художники уже добились вполне приличных продаж с помощью своих коллекций NFT. Одним из примеров является компания 3lau, чьи доходы от продажи «Ультрафиолетовой коллекции» составили 11,6 миллиона долларов. Для каждого, кто пользуется Spotify, NFT от 3lau являются наиболее прибыльными. С 2,5 миллионами слушателей на Spotify общий объем продаж составляет около 4,64 доллара на одного фаната. С другой стороны, песня Rocky Gateway от A $ AP Rocky не имела такого успеха, ее продажи составили всего 200 000 долларов. 17 миллионов подписчиков AP Rocky на Spotify означают, что продажи NFT составляют всего 0,01 доллара на одного фаната.
Приведенные выше данные показывают успех коллекции NFT артиста по сравнению с его фан-базой Spotify, однако они не позволяют увидеть, насколько сильно отстают продажи музыкальных NFT на самом деле. Если посмотреть только на 10 лучших музыкальных NFT на OpenSea, с 14 ноября по 13 декабря было получено всего около 223 эфиров (ETH) (835000 долларов США на момент написания данного материала), что составляет всего 0,03% от общего объема 30-дневных продаж OpenSea.
Яхт-клуб Bored Ape показал намного лучшие продажи за один месяц — 42 956 ETH (161 миллион долларов) — по сравнению с рекордным объемом в 6 396 ETH (24 миллиона долларов) из 10 лучших коллекций в музыкальной категории.
Модель роялти
Мизерные продажи OpenSea могут означать одно из двух: либо этот вариант использования еще не проявил себя, либо NFT просто не подходят для воспроизведения музыки.
Однако платформа, которая предлагает гонорары для фанатов, может помочь музыкальным NFT получить больше внимания. 3lau анонсировала новую музыкальную платформу на основе блокчейна, Royal, еще в августе. Эта платформа уже привлекла $ 16 млн посевного финансирования от таких инвесторов, как Paradigm и Питер Тиль. Royal позволит фанатам стать частью успеха своих любимых исполнителей, разрешив им частичное владение музыкой через свою версию NFT.
Введение модели распределения роялти соответствует тому, чего ждет от NFT большинство пользователей. Согласно опросам, рассмотренным в отчете Cointelegraph Research, многие пользователи покупают NFT по финансовой мотивации.
Это похоже на то, как модель «играй ради заработка» привела к значительному росту игрового сектора, где процветали такие игры, как Axie Infinity. Помимо денежного поощрения, Royal также может открыть путь для появления других моделей, в которых фанаты могут полностью профинансировать новый альбом исполнителя.
Итоги 2021 и Прогнозы 2022
Оглядываясь на уходящий год можно с уверенностью сказать, что это был бычий год для большинства фондовых индексов, сырья, доллара и криптовалют. Год белого металлического быка. Всем нам понадобились стальные нервы, чтобы пережить волатильность и инфляционный удар этого года. О том что несет 2022 год и как будут себя вести различные сегменты рынка читайте в нашем годовом обзоре Итоги 2021 и Прогнозы 2022.
Вступление
Валюты
Металлы
Нефть и Газ
Фондовые индексы
Криптовалюты
2022 Итоговые ожидания
Вступление
Оглядываясь на уходящий год можно с уверенностью сказать, что это был бычий год для большинства фондовых индексов, сырья, доллара и криптовалют.
Год белого металлического быка. Всем нам понадобились стальные нервы, чтобы пережить волатильность и инфляционный удар этого года. Но мы были вознаграждены новыми победами и достижениями!
Нам есть чем гордиться. В 2021 году группа компаний Libertex получила новые награды: “Лучшая торговая платформа” от Forex Report, «Лучший форекс брокер» от European CEO, а также “Самый надежный брокер в Европе” от Ultimate Fintech. Терминал пополнился новым торговым функционалом, а клиенты получили возможность работы на новом типе счета — Libertex Portfolio, специально для инвесторов, предпочитающих традиционное инвестирование, без использования кредитного плеча.
Академии Libertex также есть чем гордится.
—Инвестиционные идеи (продукт для клиентов с депозитом от $500, уровень риска: средний) принес доходность 134% с начала 2021 года. Самыми прибыльными стали идеи по золоту, американскому фондовому рынку и биткоину.
—Нобелевские инвестиционные портфели (продукт для клиентов с депозитом от $5 000, уровень риска: низкий) принес доходность 27,2% с начала 2021 года.
Самыми прибыльными позициями стали нефть, американские и европейские индексы.
—Премиум Маркет Ревью (продукт для клиентов с депозитом от $50 000, уровень риска: низкий) принес доходность 44% с начала 2021 года. Наиболее удачными стали идеи по нефти, европейскому фондовому рынку, американским акциям.
-В 2021 году аналитики Академии выпустили очередное исследование по криптовалютам “Криптоисследование 3.0”, в котором с высокой точностью указали на тенденции и ценовые ориентиры биткоина и других цифровых валют, представили уникальный материал по себестоимости и торговым моделям работы с криптовалютами.
Читайте о том, как будут себя вести различные сегменты рынка в нашем годовом обзоре Итоги 2021 и Прогнозы 2022.
Андрей Шевчишин
Руководитель отдела аналитики Академии Libertex
Валюты
В течение 2021 года доллар чувствовал себя достаточно уверенно.
Индекс доллара смог укрепиться более чем на 4%. Рост американская валюта продемонстрировала по отношению к большинству основных оппонентов.
В периоды нестабильности валюта США традиционно пользуется повышенным спросом. В 2021 году было достаточно разных потрясений: ковидные ограничения, новые штаммы вируса, рост геополитической напряженности, дефолты. И на фоне всего этого инвесторы пытались диверсифицировать свои портфели, переводя часть средств в доллар США.
Кроме всего прочего, ФРС США дал сигнал о сворачивании программы количественного стимулирования. И это также идет на пользу доллару. Тем более, что, например, ЕЦБ пока упорно отказывается смотреть правде в глаза и предпринимать решительные меры в борьбе с инфляцией, которая уже более, чем в 2 раза превысила 2%-ый целевой уровень, установленный регулятором. Кроме того, Европа оказалась на грани энергетического кризиса, что также препятствует укреплению национальных валют еврозоны и Великобритании. Австралийский и новозеландский доллары традиционно считаются рискованными активами.
Именно по этой причине они слабели к доллару США, даже несмотря на то, что Центральный Банк Новой Зеландии (РБНЗ) в 2021 году уже перешел к повышению ставки.
ПРОГНОЗ на 2022 год
Среди валют в 2022 году выиграет та, где быстрее всего будет найден баланс между сдерживанием инфляции и стабильностью экономики. Не секрет, что в последние несколько лет мировая экономика существует на фоне постоянного стимулирования. Если сейчас резко остановить печатный станок, разовьется масштабнейший кризис, который по силе будет сопоставим с «Великой депрессией». Поэтому инфляция – это один из немногих инструментов, способных снизить долговую нагрузку.
И в первую очередь долговую нагрузку США. Госдолг подбирается к отметке 29 трлн долларов. И в ближайшее время Конгресс должен принять решение о повышении потолка госдолга. В противном случае, США ждет неминуемая рецессия.
Пока же у доллара есть все шансы на то, что он будет оставаться одной из наиболее сильных валют.
По итогам последних заседаний в 2021 году, ФРС США дал четко понять, что регулятор готов перейти к повышению ставки уже в 2022 году.
Рисунок. Ожидания представителей ФРС США по уровню ставок. Источник: Bloomberg
Таким образом, динамика основных валют по отношению к доллару будет обусловлена дифференциалом настроений в отношении монетарной политики. В частности, евро может оставаться слабым звеном. Дело в том, что глава ЕЦБ Кристин Лагард достаточно четко дала понять, что от европейского регулятора вряд ли стоит ждать повышения процентных ставок в 2022 году. Она отметила, что ужесточение денежно-кредитной политики сейчас может удушить восстановление экономики. Это значит, что евро может демонстрировать дальнейшее снижение в район уровня 1,0910.
В отличие от евро, фунт, при условии, что страна сможет справиться с энергетическим кризисом и вызовами COVID-19, способен дать доллару достойный отпор. Экономика в целом, восстанавливается, а Банк Англии готовится к ужесточению монетарной политики, так как озабочен растущим уровнем инфляции (4,2% в годовом выражении).
Таким образом, по паре GBP/USD можно ждать движений в диапазоне 1,3300 – 1,4000.
Динамика сырьевых валют: канадского, австралийского и новозеландского долларов во многом будет обусловлена ценами на сырье. При этом, если предположить, что ситуация с коронавирусом стабилизируется и мир начнет постепенно наращивать деловую активность (в том числе, и в туристической отрасли), эта тройка может показать умеренное восстановление.
Ирина Рогова
Старший аналитик Академии Libertex.
Торговать Eвро
Металлы
2021 год оказался не самым удачным для драгоценных металлов. Золото и серебро провели год в достаточно широких диапазонах. Металлы платиновой группы оказались под давлением, несмотря на попытки развить позитивную динамику в начале года.
Такая неоднородность динамики кроется в самой сути сектора металлов. С одной стороны, драгоценные металлы играют роль защитных инструментов и пользуются повышенным спросом в периоды нестабильности.
А ее в 2021 году было более, чем достаточно: локдауны, связанные с коронавирусом, неопределенность в отношении монетарной политики ключевых Центробанков мира, риски дефолтов некоторых крупных компаний, политическая нестабильность, разрывы цепочек поставок. Но тот факт, что рынки обращали свое внимание на более высокодоходные активы, например, фондовые индексы, которые демонстрировали рост на фоне политики вливания ликвидности, проводимой большинством Центробанков, не позволил показать драгоценным металлам выраженную позитивную динамику.
Кроме того, практически все металлы используются в промышленности. И именно падение промышленного спроса оказывало на них негативное влияние. В частности, около 90% мирового спроса на палладий приходится на автомобильную промышленность. А данная отрасль чувствовала себя в 2021 году не слишком позитивно. Повсеместно фиксировалось сокращение производства. В августе 2021 года концерн Тойота заявил о сокращении производства на 40%. В Великобритании в октябре 2021-го производство откатилось к уровню 1956 года! Падение в сравнении с уровнями 2020 года составило 41%.
Ожидается, что по итогам всего года (данные появятся лишь в начале 2022) производство мировых автопроизводителей в 2021 году сократится на 7 миллионов единиц. Все это привело к падению палладия за год на 26,5%.
ПРОГНОЗ на 2022 год
Стоит сразу отметить, что одним из ключевых факторов риска, который способен смешать все карты, остается коронавирус. Он постоянно мутирует, появляются новые штаммы, в разных регионах фиксируются всплески заболеваемости, которые приводят к введению ограничений и негативно сказываются на состоянии экономик.
Для промышленных металлов 2022 год вряд ли будет более позитивным, чем 2021. Возможное ужесточение монетарной политики Центробанками может привести, как минимум, к краткосрочному охлаждению в реальном секторе. А это негативный фактор для промышленных металлов. Платина не так широко используется сейчас в автомобилестроении, как палладий. И это добавляет негативных ожиданий в отношении спроса на данный металл. Ожидается, что в 2022 году по платине сформируется профицит предложения в размере 637 тыс.
унций. В результате, ее котировки могут снизиться в район сильного уровня поддержки 754,8.
Палладий может чувствовать себя более уверенно. Ожидается, что к середине 2022 года ситуация в секторе автомобилестроения стабилизируется. И именно в этот период может ускориться рост спроса на этот металл. В результате, ожидается, что дефицит по итогам года составит 200 – 300 тыс. унций. Кроме того, металл используется в производстве новых процессоров, а это большой рынок. Не стоит забывать и о том, что Китай и США ввели жесткие нормы по добыче, плавке и использованию палладиевого сырья в силу негативного влияния данного процесса на экологию. Таким образом, если первая половина года будет не самой оптимистичной с вероятностью снижения котировок в район уровня 1500 долларов за унцию, то к концу года, палладий имеет шансы восстановить понесенные потери и вернуться в область 2300 – 2400 долларов. Золото и серебро будут чувствовать себя еще более уверенно. Эти металлы традиционно воспринимаются рынком как защитные.
А защищаться будет от чего.
Во-первых, фондовый рынок выглядит перекупленным. Неудивительно. С момента начала пандемии Центробанки мира влили колоссальную ликвидность. Баланс ФРС США за 1,5 года раздулся на $3,5 трлн и достиг рекордных отметок, существенно превысивших $8,5 трлн.
Рисунок. Баланс ФРС США Источник: federalreserve.gov
Как только начнется отток ликвидности, а Центробанки уже говорят о том, что пора сворачивать программы количественного смягчения и многие уже перешли к этому процессу, инвесторы начнут искать активы, которые можно купить на фоне падения фондового рынка.
Во-вторых, вливания ликвидности вместе с ограничениями, связанными с коронавирусом, нарушившими цепочки поставок материалов и комплектующих, увеличившими сроки транспортировки, привели к скачку инфляции. В США индекс потребительских цен достиг максимального уровня за 30 лет, поднявшись до отметки 6,2% в годовом выражении. Превысил целевой уровень, установленный ЕЦБ, и показатель инфляции в еврозоне, добравшись до отметки 4,9%.
Вдвое выше таргета банка Англии уровень инфляции в Великобритании.
Рисунок. Инфляция в годовом выражении в США (синие столбцы) и евозоне (черная линия) Источник: tradingeconomics
При этом, несмотря на уверения американского регулятора в том, что высокое ценовое давление – явление временное, есть основания полагать, что это не так и инфляция задержится на длительный промежуток времени, как минимум, до конца 2022 года. И глава ФРС США дал понять, что новый штамм COVID-19 может негативно сказаться на инфляционных рисках.
Рост инфляции будет поддерживаться высокими ценами на энергоносители, который, в свою очередь провоцируется, в том числе, энергетическим кризисом в европейских странах. Кроме того, если обратить внимание на данные по индексу продовольственных цен от ООН, то и тут тенденции наблюдаются отнюдь не оптимистичные. По последним данным (за октябрь 2021 года), показатель оказался выше аналогичного периода прошлого года на 31,3%, достигнув максимума с июля 2011 года.
Рисунок. Индекс продовольственных цен FAO Источник: Bloomberg
Растущая инфляция может подтолкнуть ФРС США и другие ЦБ к более раннему повышению ставки. Однако в текущих котировках золота уже заложено, как минимум, 2 повышения ставки в 2022 году. Поэтому даже начало процесса ужесточения монетарной политики вряд ли приведет к длительному падению котировок золота и серебра. В целом, к концу 2022 года можно ждать XAU/USD на отметке 2000 долларов за унцию, XAG/USD на уровне 28,40.
Ирина Рогова
Старший аналитик Академии Libertex.
Торговать золотом
Нефть и Газ
Цены на нефть марки Brent отметились впечатляющим ростом в 2021 году. Контракты с ближайшим сроком экспирации начинали его на уровне 51 доллар за баррель, и достигали около 80 долларов.
Основной причиной такого укрепления стал бурный рост мировой экономики и улучшение прогнозов по нему.
Так, в 2021 году прогнозы по темпам роста мирового ВВП в основном росли с 5,2% до 6,0%.
Рисунок. Динамика прогнозов по темпам роста мирового ВВП 2021, % (белый цвет, левая шкала) и 2022 (синий цвет, правая шкала). Источник: Bloomberg
Кроме этого, улучшение прогнозов по темпам роста мировой экономики протекало на фоне более чем двадцати процентного сокращения мировой добычи нефти.
Факторы спроса 2022
Спрос на нефть в 2022 году продолжит расти. Консенсус-прогноз экономистов по спросу на черное золото, который представляет информационное агентство Bloomberg, находится на отметке +4,4%. Дополнительным фактором роста станет газовый кризис. По оценке банков Citi и Goldman Sachs, сверхвысокие цены на природный газ могут создать дополнительный спрос на нефть в размере до 1 млн баррелей в сутки.
Факторы предложения 2022
Одновременно с ростом спроса мы будем наблюдать как очень неохотно возвращается на рынок дополнительное предложение.
Если до начала кризиса добыча ОПЕК достигала 34 млн баррелей в сутки, то по состоянию на ноябрь 2021 это было всего 27,5 млн. И дело тут не только в ОПЕК. Не спешат наращивать добычу в США. Если до пандемии добыча нефти в США составляла 13 млн баррелей в сутки, то в ноябре 2021 — всего 11,1 млн баррелей.
Рисунок. Добыча нефти в США, тысяч баррелей. Источник: Bloomberg
На этом фоне грозная риторика президента США о том, что у них на руках много рычагов для снижения цен, выглядят пока как популистское заявление.
В текущей ситуации можно сказать, что страны ОПЕК наконец-то достигли тех цен, которые позволяют им балансировать свои бюджеты. За эту возможность они продолжат бороться всеми силами. Так в ответ на распродажу 30 миллионов баррелей из стратегических резервов, последовало заявление ОПЕК+ о намерении снизить темпы увеличения добычи. Надо признать, что распродажа стратегических резервов — это весьма сомнительная и малоэффективная мера, которая мало того, что временна так и еще создает отложенное предложение на будущее.
Ведь резервы рано или поздно придется восполнять. Они на то и называются стратегическими.
ПРОГНОЗ на 2022 год
По оценкам МВФ, цена при которой балансирует свой бюджет Саудовская Аравия, в 2022 году составит около 70 долларов за баррель. На 2021 год эта цифра составляла 76 долларов за баррель.
Мы убеждены, что Эр-Рияд и его союзники смогут добиться необходимой им среднегодовой цены. Для этого у них есть все рычаги и покупателям пока нет возможности ничего противопоставить. Однако влатильность цен, конечно, сохранится. Глубина этих колебаний легко достигает 20% в обе стороны. Соответственно, диапазон цен на 2022 год нам видится как 66 — 84 доллара за баррель.
Чем ближе к 66 долларам, тем качественней будут инвестиции на покупку, и чем ближе к 84-90 долларам, тем больше можно будет задумываться об инвестициях в снижение.
Поправка на COVID
Главным фактором, способным внести изменения в наши оценки, будут дальнейшие мутации COVID-19. Вирус продолжит видоизменяться.
Так всегда происходит с вирусами, даже с гриппом. Будут звучать опасения о неэффективности вакцины. Главное в этом информационном потоке, это будут ли де факто вводиться меры социального дистанцирования. Если да, то прогнозы будут терять актуальность.
Газовый кризис 2022
В 2021 Европу накрыл невиданный по масштабам газовый кризис. Причем сам кризис оказался настолько неожиданным, что породил ряд претензий к ключевому европейскому поставщику — России.
В 2021 году “Газпром” выполнял свои обязательства по поставкам газа в Европу. Однако, делал это за счет резервов накопленных в крупнейшем в Германии и Европе хранилище Rehden, принадлежащем ему же. Поэтому к концу 2021 года оно оказалось заполненным всего на 5%. Естественно, такое падение резервов перед зимой — это почти катастрофа. Мы не будем вдаваться в размышления намерено это вышло или нет. Однако отметим, что полноценный энергетический кризис — огромный удар по репутации России, как надежного поставщика газа в Европу с последующей переориентацией Европы даже на более дорогой газ из других регионов, в частности, сжиженный природный газ США.
Допустить этого в Москве себе позволить не могут, а потому мы убеждены, что “Газпром” вынужден будет наращивать поставки и в 2022 году, что стабилизирует ситуацию и нас ждет глубокий откат цен на газ вниз.
Скорее всего, началом периода падения цен станут январь — февраль 2022, когда традиционно отмечается сезонное падение цен на голубое топливо.
Рисунок. Динамика цен на Henry Hub природный газ по месяцам, % Источник: Bloomberg
Валерий Полховский
Старший аналитик Академии Libertex.
Торговать нефтью Brent
Фондовые индексы
Этот год был достаточно успешным для тех, кто выбрал фондовый рынок для своих инвестиций. На начало декабря, в большинстве стран мира фиксируется стремительный рост фондовых индексов с начала года. Среди лидеров индексы США, стран Европы и Азии, среди аутсайдеров – Китай.
Рисунок.
Процентное изменение фондовых индексов по странам за 2021 год. Источник: Countryeconomy
В качестве основных причин столь стремительного роста можно отметить следующее:
— мягкая денежно-кредитная политика центральных банков, в особенности США и ЕС. Когда деньги являются «дешевым» ресурсом это стимулирует как бизнес, так и потребителя;
— программы стимулов. Многие страны выделили огромные средства, чтобы стимулировать экономику и бороться с последствиями COVID-19. В частности, США выделило более $4 трлн. на эти программы;
— восстановление рынка труда. После массовой вакцинации бизнес начал восстанавливать силы и набирать новый персонал, что стимулировало рост экономики;
— рост сырьевых товаров. Это оказало поддержку большинству стран с сырьевой экономикой;
— инфляция. Резкий скачок инфляции в 2021 году направил капитал из активов с фиксированной доходностью в акции компаний, которые выступали своего рода страховкой от растущей инфляции.
ПРОГНОЗ на 2022 год
Многие скептики считают, что фондовый рынок уже на максимумах и ему больше некуда расти. Так думали в недалеком 2019 году, когда индекс S&P 500 вырос на 31,5% всего за год, но с тех пор он почти удвоился. А все потому, что альтернатив, способных дать такую доходность, как дает фондовый рынок и при этом, не имеющих такой волатильности, как криптовалюты, не так много. Деньги всегда должны работать, особенно, когда они стоят дешево, как сейчас. Поэтому, пока Центральные Банки полностью не прекратят программы стимулов и не перейдут к повышению процентных ставок, фондовые рынки будут иметь топливо для дальнейшего роста. По нашим оценкам, потенциал к росту будет сохраняться, как минимум, до середины 2022 года.
Основные драйверы роста в 2022 году
Так что же может способствовать дальнейшему росту?
— Сохранение низких процентных ставок. Пока ставки не начнут повышаться, у бизнеса остается доступ к дешевым кредитам, что даст компаниям максимальную прибыль.
По прогнозам, США в следующем году будут держать ставку на низком уровне, а ЕС и вовсе не начнет их повышать.
— Рост прибыли компаний. Одной из основных проблем, которую отмечали компании в этом году в своих квартальных отчетах, это сбои с поставками ввиду разрыва товарных цепочек, и особенно ярко выражено недостатком чипов, спрос на которые сильно увеличился. Это вызвало застой в производстве и инфляционные процессы. К счастью, это временно явление, которое, по прогнозам, должно решиться в 2022 году. Таким образом, компании станут зарабатывать больше, что скажется на росте котировок акций и фондовых индексов.
— Улучшение ситуации с пандемией. Вакцинация населения вернула многих на свои рабочие места, но трудовые ограничения во многих странах еще остались. Тем не менее ситуация будет постепенно улучшаться. Позитива этой истории добавляют новые препараты от COVID-19, которые очень скоро начнут поступать в медицинские учреждения. Это улучшит трудовой и деловой климат и создаст новые перспективы роста.
На какие сектора стоит обратить внимание в 2022 году?
Этот год был успешным для многих секторов экономики. Сектор Технологий и Энергетики был в фаворитах на фоне цифровой трансформации бизнеса и роста энергоресурсов, на примере экономики США.
Рисунок. Процентное изменение по секторам экономики США в 2021 г. Источник: Finviz
Чтобы определить какие сектора будут фаворитами в 2022 году, стоит оценить их по фундаментальным критериям: выручке и прибыли компаний, входящих в отрасль. Хорошим показателем фундаментальной силы является рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет, насколько эффективно компании в секторе генерируют прибыль по сравнению с собственным капиталом.
Технологический сектор имеет самую высокую прогнозную рентабельность собственного капитала среди всех секторов (синяя гистограмма) и пересмотр в сторону повышения ожидаемой прибыли на акцию (красная линия) в следующем году также один из самых сильных среди всех секторов, по прогнозам Bloomberg и Charles Schwab на 2022 год.
Рисунок. Прогноз на 2022 год по рентабельности капитала (синяя гистограмма) и трехмесячное процентное изменение прибыли на акцию (красная линия) для каждого из секторов индекса S&P 500. По состоянию на 12.11.2021. Источник: Bloomberg и Charles Schwab.
Согласно данным прогнозам, в 2022 году стоит обратить внимание на энергетический, финансовый сектор, сектор материалов и сектор здравоохранения.
На какие индексы стоит обратить внимание в 2022 году.
Основными бенефициарами роста в следующем году могут стать фондовые индексы США, Европы и ряда стран с сырьевой экономикой.
Основной рост индексов США придется на первое полугодие, пока ФРС полностью не прекратит программу выкупа облигаций, что будет стимулировать рынки.
Европа, в случае разрешения энергетического кризиса и улучшения ситуации с пандемией, также имеет шансы закрыть год в положительной зоне. Процентные ставки там еще долго будут околонулевыми, а программу стимулов пока не начали сворачивать.
Поэтому стоит обратить внимание на индексы основных европейских стран. По разным оценкам, высокие цены на сырье и энергоресурсы сохранятся в 2022 году, что поддержит экономику и фондовый рынок сырьевых стран, где динамика цен на сырье будет отражаться в стоимости индексов.
Рисунок. Прогнозы инвестиционных банков доходности индексов в 2022 году, %. Источник Bloomberg.
Рисунок. Прогноз инвестбанков значения американского фондового индекса S&P 500 на конец 2022 года.
Обобщив вышесказанное, можно сделать вывод, что 2022 год вряд ли станет годом медвежьего рынка на мировом фондовом рынке. Как минимум, до июня мы с высокой долей вероятности будем наблюдать рост и даже новые максимумы по индексу S&P 500. На одной волне с нашими выводами находятся и прогнозы многих инвест банков. Однако во втором полугодии может последовать небольшая коррекция. Но при этом котировки будут находиться в сбалансированном состоянии до конца года.
Однако прогнозы также свидетельствуют о потенциальном замедлении мировой экономики. Поэтому важно следить за возможными рисками, такими как энергетический кризис, пандемия и инфляция. Чтобы снизить потенциальные риски, стоит выбирать те компании и сектора, которые имеют наиболее устойчивые позиции перед данными рисками. Они будут сильнее рынка.
Евгений Турчин
Старший аналитик Академии Libertex.
Торговать индексом Nasdaq
Криптовалюты
Еще несколько лет назад возможность за короткий отрезок времени увеличить свой капитал на сотни, а тем более на тысячи и десятки тысяч процентов казалась просто фантастической. В новой реальности криптовалюты дают такие шансы и этот факт привлекает все более широкий круг участников.
Ралли на рынке криптовалют плавно перекочевало из 2020 года в начало 2021 года, тем самым, создав позитивный задел на весь год. В 2021 году мы все стали свидетелями порой невероятной волатильности.
Но завершает его криптовалютный мир в основном на позитивной ноте. Стоит отметить, что что те, кто рискнул поучаствовать в этом росте, уже получили ощутимую прибыль, а некоторые наши клиенты благодаря крипте даже стали долларовыми миллионерами!
Если говорить в целом о динамике 2021 года, то ориентиром, безусловно, оставался биткоин, который с начала года практически удвоил свою стоимость. А вот первая десятка криптовалют за год претерпела существенные изменения. Уверенно закрепились в топе Solana и Cardano, как “убийцы” Ethereum, но самыми ярким, на наш взгляд, событием, оказалось появление в лидерах по капитализации “мемных” криптовалют Dogecoin и Shiba. Не без участия активности Илона Маска “собачьи” криптовалюты ворвались в жизнь каждого крипто-трейдера и оказались ньюсмейкерами 2021 года.
Рисунок. Динамика изменения в процентах стоимости криптовалют за 2021 год. ТОП10 по капитализации. Источник: Libertex
Подводя итоги 2021 года, хотелось бы вспомнить о тех ключевых событиях, которые произошли за этот период и повлияли на динамику рынка.
Вот далеко не полный их список:
— Исторические ценовые максимумы
— Запрет майнинга в Китае
— Максимизация доли институциональных участников в крипте
— “Мемные” монеты Dogecoin и Shiba
— Судебные разбирательства с Ripple
— Первые одобренные SEC, фьючерсные ETF на биткоин
— Выход на IPO крупнейшей криптобиржи Coinbase
— Обновление Лондон в Ethereum
— NFT токены и гейминг-мания
— Добавление крипты в PayPal
— Признание биткоина платежным средством на государственном уровне (Сальвадор).
Это только основные вехи криптоиндустрии в уходящем 2021 году. Сложно даже представить, чего ждать от 2022 года, но мы все таки попробуем представить свой прогноз.
ПРОГНОЗ на 2022 год
Биткоин вступит во второй год после 3-го халвинга, который произошел в 2020-м. Если сопоставить этот период с предыдущими халвингами, то можно заметить, что ранее стоимость биткоина достигала исторических максимумов, но после этого происходила мощная коррекция.
Данная закономерность может сработать и в текущей фазе халвинга, то есть в 2022 мы увидим как новые вершины, так и глубокую коррекцию.
Как уже неоднократно отмечалось, время дешевых денег в 2022 году продолжится. Мировые ЦБ не спешат поднимать учетные ставки, особенно на фоне появления новых, более заразных, штаммов ковида. Фаза risk on до середины года, вероятно, сохранится, а криптовалюты будут пожинать плоды, обновляя ценовые максимумы.
Глобальная инфляция с большой вероятностью продолжит рост и в 2022 году. Цены на товары и услуги стремительно движутся вверх, а вместе с ними и крипторынок, который традиционно является убежищем от обесценивания фиатных валют. В первую очередь под ударом окажутся валюты развивающихся рынков. Здесь можно привести пример девальвации турецкой лиры, которая спровоцировала как массовые беспорядки в стране, так и резкий всплеск покупок криптовалюты населением.
Геополитические риски, как один из ключевых факторов, будет присутствовать в повестке на протяжении всего года.
Нарастание напряженности в “горячих” точках может привести к росту спроса на криптовалюту, как защитного актива.
Мировое криптосообщество уже смирилось с фактом запрета майнинга в Китае и большинство майнеров либо закрылись, либо перенесли свои мощности в другие локации, такие как США, Казахстан, Канада и Россия. Таким образом, в следующем году сам процесс майнинга будет происходить достаточно стабильно. Важным условием для этой стабильности должны быть устойчивые цены на электроэнергию, а этого в 2022 году может не случиться. Кратный рост цен на энергоносители, в частности газ и уголь, уже сейчас не оставляет шансов на прежний уровень цен на электроэнергию. Поэтому себестоимость майнинга будет увеличиваться, а это, в свою очередь, может спровоцировать закрытие мелких майнинговых ферм и снижение предложения биткоина на рынке. Как следствие — рост цен на крипту.
Рисунок. Карта распределения хешрейта майнинга биткоина по странам Источник: https://ccaf.io/cbeci/mining_map
Оценки на 2022 год
Прогнозы экспертов индустрии колеблются в широком диапазоне, от $10 000 до $1 000 000 за биткоин на конец 2022 года, но большинство склоняется к уровням $120 000 — $150 000 за монету. На фоне глобальной инфляции, этих отметок цена может достичь в первой половине года, во второй — возможно начало глубокой коррекции, вследствие старта кампании по повышению ставок ФРС США.
Падение крипты, вероятно, не будет столь драматичным, как ранее. Полагаем, что при условии роста цен на электроэнергию в 2 раза, себестоимость майнинга также увеличится вдвое. Это значение составит приблизительно $45 000-$55 000 за добычу 1 BTC и ниже этих уровней цена вряд ли опустится.
Криптовалютный рынок взрослеет и уже понятно, что институциональные инвесторы решительно настроены продолжать свою экспансию. Они будут стараться увеличить долю своего участия, наполняя рынок “умной” ликвидностью. По текщим оценкам, доля средств институциональных игроков составляет около 10%. Это, конечно, немного. Как известно, большие деньги не любят волатильность и мы предполагаем, что постепенное наращивание доли крупных инвесторов будет сглаживать резкие рыночные движения и снижать амплитуду колебаний.
Вероятно, в ценах биткоина мы уже не увидим ни кратного импульсного роста, ни моментального экстремального падения.
Евгений Шакотько
Старший аналитик Академии Libertex.
Торговать Bitcoin
2022 Итоговые ожидания
2022 год. Сразу три двойки в цифре года. Очень редкое сочетание. Вдумайтесь, за последние две тысячи лет, такое случалось всего 2 раза — в 222 году и в 1222 году. И вот в третий раз три двойки собрались вместе.
Нумерологи говорят, что двойка это «ось симметрии», точка равновесия. Любое нарушение этого состояния воспринимается как прямая угроза благополучию, что заставляет действовать, чтобы восстановить порядок и гармонию.
Мировая экономика и финансовые рынки за последние десятилетия накопили немало дисбалансов, которые лишь усилились под влиянием Covid-19. Пора восстановить порядок и привести финансовую систему в равновесие. На повестке дня у нас высокая инфляция (в США максимум за 30 лет), разорванные товарные цепочки, накопленные в период нулевых ставок высочайше долги, перегретые стимулирующими мерами Центробанков фондовые рынки, новые штаммы вируса.
Мы полагаем, что 2022 год как раз и будет годом приведения ситуации к нормальному состоянию и восстановления баланса.
С 2009 года рынки практически постоянно находятся под влиянием стимулирования Центробанками и вливаний капитала. Как работать вне парадигмы монетарного стимулирования и как не обрушить восстановление экономики, одновременно сдерживая инфляцию, Центробанки, увы, не знают. В итоге они вынуждены держать экономику и рынки на денежной игле и ждать стабилизации цен. Если обуздать цены не получится, останется только ужесточать кредитно-денежную политику.
Впрочем, высокая инфляция играет Центробанкам на руку. Ведь в этом мире не так много вариантов снижения долговой нагрузки и стерилизации денег: это война, дефолт и инфляция. При этом инфляция по сравнению с двумя первыми вариантами выглядит самой безобидной. В любом случае, 2022 год будет годом борьбы с инфляцией и пристального к ней внимания. Во второй половине весны рынки будут пересматривать инфляционные ожидания и, если замедления не будет, получат сигнал к коррекции.
Если случится новая волна локдаунов, мировая инфляция ненадолго может пойти на спад. Но позже разовьется в очередное цунами, поскольку новые ограничения – это новые сбои в цепочках поставок. Поэтому в долгосрочной перспективе опасения мировой инфляции только усиливаются.
2022 год станет годом роста числа дефолтов, которые неминуемо последуют за кризисными ковидными годами, высокими ценами на энергоносители, инфляционным всплеском и ужесточением кредитно-денежной политики. На этом фоне большую ценность приобретают качественные заемщики.
Мир будет следить за Китаем, экономика которого после многолетнего бума будет замедляться из-за уменьшения потребительских расходов, увеличения конкуренции, изменения антимонопольных законов.
Зонами геополитической напряженности в 2022 году останутся Восточная Европа (Беларусь, Украина, РФ, Польша. Евросоюз), Закавказье, Тайвань, Китай, США, КНДР-Южная Корея, Япония, Афганистан и Ближний Восток. Но прямого противостояния крупнейших держав и военных блоков мы не ожидаем.
Природные катаклизмы и глобальное потепление уже не первый год стоят на повестке дня. В 2022 году ждем более четких практических шагов мировых правительств в направлении борьбы за высокие экологические стандарты. Более того, рост цен на энергоресурсы подстегнет процесс активного перехода на зеленые технологии.
А еще 2022 год это год черного водяного тигра. Неожиданное сочетание, не правда-ли? Но, говорят, что это животное олицетворяет справедливость и мудрость, а также смелость и вспыльчивость. Похоже волатильности нам не избежать.
Если вы не знаете с чего начать, что выбрать и какая ситуация на рынке, вы всегда можете воспользоваться любым продуктом Академии Libertex: посмотреть утреннее ЛибертексШоу, прочитать еженедельный дайджест, ознакомиться с инвестиционными идеями или начать торговлю в рамках предложенных торговых систем или долгосрочных инвестиционных портфелей.
С НОВЫМ ГОДОМ И РОЖДЕСТВОМ!
ЗДОРОВЬЯ И БЛАГОПОЛУЧИЯ!
АКАДЕМИЯ LIBERTEX
Андрей Шевчишин
Руководитель отдела аналитики Академии Libertex
Китайские подземные майнеры биткойнов
Рабочие передают установки для майнинга криптовалюты на ферме в провинции Сычуань
AFP | Getty Images
Бен добывает биткойны в китайской провинции Сычуань, каждый день надеясь, что власти его не поймают.
Как и другие крипто-майнеры, ушедшие в подполье после того, как Пекин в начале этого года расправился с отраслью, Бен, который просил называть его имя только для обеспечения своей безопасности, проявляет изобретательность, чтобы избежать обнаружения.
Бен разместил свое горнодобывающее оборудование на нескольких участках, чтобы ни одна операция не выделялась в электросети страны. Он также пошел «за счетчик», потребляя электроэнергию напрямую из небольших местных источников энергии, которые не подключены к более крупной сети, например, плотин. Он также предпринял шаги, чтобы скрыть свой географический цифровой след.
Бен говорит CNBC, что он привык «обходить стороной», когда дело доходит до ведения бизнеса в Китае, но последние шесть месяцев действительно повысили ставки.
«Мы никогда не знаем, до какой степени наше правительство попытается расправиться с… чтобы уничтожить нас», — сказал Бен.
Биткойн-рудник в провинции Сычуань, Китай
The Washington Post | Getty Images
Выслеживание преступников
Бен не одинок.
Хотя Пекин изгнал своих крипто-майнеров в мае, а затем удвоил запрет на майнинг в сентябре и снова в ноябре, несколько источников сообщают CNBC, что до 20% всех майнеров биткойнов в мире остаются в Китае.Это далеко от его пика, составляющего от 65% до 75% мирового рынка, но это значительно больше, чем официальная оценка Кембриджского университета, согласно которой текущая доля Китая составляет 0%.
Данные китайской компании Qihoo 360, занимающейся кибербезопасностью, показывают, что подземный крипто-майнинг в Китае жив и здоров. В ноябрьском отчете исследовательская группа подсчитала, что в Китае ежедневно насчитывается в среднем 109000 активных IP-адресов для майнинга криптовалют. Согласно отчету, большинство из этих адресов находятся в провинциях Гуандун, Цзянсу, Чжэцзян и Шаньдун.
Крипто-майнинг выжил в Китае отчасти потому, что многие майнеры не были уверены, действительно ли Пекин серьезно относился к запрету.
Китай неоднократно выступал против цифровых валют, но каждый раз боль утихала, и правила в конечном итоге смягчались.
Объявление этой весной страны о том, что она будет бороться с крипто-майнингом, совпало со столетием со дня основания Коммунистической партии Китая, когда на законодателей оказывалось давление, чтобы они продемонстрировали свою силу.Некоторые майнеры — особенно мелкие операторы, у которых не было ресурсов или подключений для миграции за границу — посчитали, что большая часть разговоров о криптовалюте со стороны правительства была бравадой, поэтому они отключились, отключились на несколько недель, а затем пришли снова в сети, приняв при этом несколько дополнительных мер предосторожности.
Но это подавление криптовалют, похоже, отличается по нескольким важным причинам.
С одной стороны, Китаю не хватает электроэнергии, ресурса, жизненно важного для процесса добычи биткойнов. Страна столкнулась с наихудшей нехваткой энергии за последнее десятилетие, что привело к отключениям электроэнергии.
Пекин также ясно дал понять, что майнинг криптовалюты мешает его агрессивным климатическим целям, поскольку он стремится достичь углеродной нейтральности к 2060 году.
В ноябре официальный представитель правительства Мэн Вэй критиковал майнинг биткойнов, назвав его «чрезвычайно вредной» практикой. и обещание более строгих принудительных мер.
Техник осматривает машины для добычи биткойнов на горнодобывающем предприятии, управляемом Bitmain Technologies Ltd. в Ордосе, Внутренняя Монголия, Китай, в пятницу, 11 августа 2017 г.
Цилай Шен | Bloomberg | Getty Images
Надвигается конкуренция и со стороны цифрового юаня.Страна тестирует цифровую валюту собственного центрального банка, которая может предоставить правительству больше возможностей для отслеживания расходов в режиме реального времени. По словам Фреда Тиля, генерального директора Marathon Digital Holdings и члена совета по майнингу биткойнов, усложнение транзакций с конкурирующими криптовалютами может быть частью более крупного плана по обеспечению принятия этой новой цифровой валюты центрального банка.
«Правительство Китая делает все возможное, чтобы биткойн и другие криптовалюты исчезли из китайской финансовой системы и экономики», — предположил Тиль.
«Частично это делается для того, чтобы обеспечить принятие цифровой валюты центрального банка Китая, а частично — для обеспечения того, чтобы деятельность финансового надзора могла отслеживать всю экономическую активность».
Каким бы ни был импульс, растущая враждебность правительства по отношению к криптовалютным усилиям очевидна.
В провинциях Чжэцзян, Цзянси, Хэбэй и Внутренняя Монголия, например, правительство предприняло различные меры, такие как обращение к местным властям с просьбой провести собственные проверки соблюдения требований, проверку IP-адресов на предмет незаконной добычи полезных ископаемых, совершать набеги на незаконные подземные крипто-шахты, а также арестовывать и изгонять членов партии, подозреваемых в участии в схемах крипто-майнинга.
Власти, похоже, уделяют особое внимание добыче полезных ископаемых в исследовательских учреждениях, общественных центрах и школах, где цены на электроэнергию иногда ниже действующих. В ноябре правительство пообещало поднять цены на энергоносители для организаций, использующих субсидированную электроэнергию для добычи полезных ископаемых.
Власти также уделяют внимание государственным предприятиям, участвующим в торговле.
На этой неделе Центральная комиссия Китая по проверке дисциплины, надзорный орган страны по борьбе с коррупцией, заявила, что выявила десятки государственных предприятий в восточной провинции Чжэцзян, которые использовали государственные ресурсы для добычи двенадцати криптовалют, включая биткойн, эфир , лайткойн и монеро.Из почти 50 оштрафованных человек 21 работал на государственных предприятиях или в органах коммунистической партии.
Государственные предприятия также участвовали в схемах майнинга криптовалют.
В прибрежном районе Цзянсу служба контроля связи провинции обнаружила, что 21% IP-адресов, участвующих в майнинге криптовалют, принадлежат государственным учреждениям.
Несмотря на значительные и растущие усилия правительства по устранению всех крипто-майнеров, многие, например Бен, нашли способы выжить незамеченными.
Техники ремонтируют машины для добычи биткойнов на майнинговом предприятии Bitmain в Ордосе, Внутренняя Монголия, Китай, в пятницу, 11 августа 2017 г.
Цилай Шен | Bloomberg | Getty Images
Уход в подполье
Когда в мае Китай начал ликвидацию криптовалютного майнинга, большая часть отрасли закрылась практически в одночасье, так как майнеры ждали, пока осядет пыль.
CNBC поговорила с несколькими участниками рынка незаконного майнинга криптовалют в Китае, некоторые из которых провели время в Китае, а другие имеют прямое представление о том, как эти операции продолжают существовать под все более пристальным вниманием регулирующих органов.
Крупнейшие игроки в бизнесе, у которых уже были связи за границей и лишние деньги, быстро ушли. Многие отправили свое оборудование и переместили свои команды в Казахстан, США и другие страны мира с недорогой электроэнергией и доступными возможностями хостинга.
Некоторые крупные игроки оставили свое оборудование на складах в Азии и отправились на более зеленые пастбища с пустыми руками, вместо этого разместив заказы на машины последнего поколения, которые будут доставлены в их новые дома за границей.
Но мелким горнодобывающим предприятиям с ограниченным располагаемым доходом и меньшим количеством международных связей было трудно переехать из-за ограничений на поездки, связанных с пандемией, узких мест в цепочке поставок и доставки, а также встречных ветров торговой войны между Китаем и США
Продажа снаряжения была не всем этим также эффективен как вне рампы, поскольку поток запасов на вторичный рынок резко снизил текущую ставку на горнодобывающие установки.
Майнеры среднего размера были «на 100% облажены» в ходе репрессий в этом году, по словам одного эксперта, выступавшего с CNBC.Они не могли разгрузить свое оборудование, чтобы возместить убытки, и не могли добывать снова на полную мощность, потому что их электрический след легко определить.
Но для более мелких шахт, таких как те, которыми управляет Бен, было легче пролететь незаметно. Некоторые разделили свои операции по добыче полезных ископаемых на несколько ферм по всей стране, что вряд ли заметили власти.
Другие использовали небольшие местные источники энергии, такие как крошечные плотины в сельской местности, которые не подключены к основной электросети.
«Майнинг больше не является большим бизнесом», — сказал один биткойн-майнер, который годами занимался добычей криптовалюты по всему миру, в том числе в Китае, и попросил сохранить анонимность из опасения властей. Вместо этого отрасль превратилась в разрозненную операцию: «пара тысяч майнеров здесь, пара тысяч майнеров там».
«Это больше похоже на пластырь, чтобы заработать деньги, чтобы помочь вывести шахтеров из страны».
Запуск нелегальной крипто-шахты
Бен, который занимается майнингом криптовалют с 2015 года, имеет тысячу майнинговых установок, работающих от электросети, и еще пять тысяч единиц, подключенных к гидроэлектростанциям, прямо от источника в южной провинции Сычуань.
Что касается сотен майнеров, работающих от электросети, Бен сказал CNBC, что он распределил их по всей стране, чтобы избежать обнаружения властями.
«Они повсюду. Вы не найдете закономерности», — сказал Бен о горнодобывающем оборудовании, которое он подключил к промышленным линиям электропередач, где бы его друзья позволили ему получить немного дополнительной мощности.
Сейчас это обычная практика для многих майнеров, по словам Маршалла Лонга, который более десяти лет занимается майнингом криптовалют в таких странах, как Швеция, Исландия и Китай.
«Они черпают из сети, и теперь они в меньшем масштабе, поэтому они фрагментированы», — сказал Лонг, имея в виду своих многочисленных друзей, которые незаметно ведут добычу полезных ископаемых в Китае. «Обычно они делают это кусками по 20 мегаватт или меньше, так что они вроде как покупают дом, чтобы позволить себе вести небольшую добычу».
Чтобы представить это в контексте, в центре Далласа используется 200 мегаватт, и после завершения строительства самая большая американская шахта будет иметь общую мощность 750 мегаватт.
Но Бен сказал, что проблема этой техники в том, что ценообразование по сетке «очень дорого».
Использование внесетевого электричества позволяет значительно повысить рентабельность, и с ним легче работать втихаря.
Сезон дождей в Китае длится с мая до поздней осени, и дождевые осадки на уровне муссонов приводят к изобилию гидроэнергии, которую легче уловить из-за счетчика.
Крипто-запреты в Пекине были введены, когда майнеры уже направлялись в Сычуань и Юньнань, две из основных провинций для майнинга криптовалют, благодаря их децентрализованному созвездию из тысяч плотин.По сравнению с угольными электростанциями в северных провинциях Синьцзян и Внутренняя Монголия, которые когда-то были бастионами криптодобывающей сети, эти плотины труднее отслеживать и их труднее идентифицировать — и, следовательно, они менее подотчетны государственному регулированию.
«Определенно много горняков прикреплено к сотням и тысячам гидроэлектростанций в провинции Сычуань», — сказал Кевин Чжан из компании Foundry, занимающейся цифровой валютой, которая помогла доставить горнодобывающее оборудование на сумму более 400 миллионов долларов из Китая в Северную Америку.
В случае Бена большинство его установок работает на гидроэлектростанциях. У него есть два участка в провинции Сычуань. Один — 12 мегаватт, второй — восемь мегаватт. Бен сказал CNBC, что в Китае шахта мощностью более одного мегаватта в одном месте теперь считается значительной.
Методы, позволяющие оставаться незамеченными
Еще до запрета горняки все чаще получали средства в аренду (или строительство) собственных трансформаторов и подстанций, чтобы обеспечивать электроэнергией горнодобывающие предприятия непосредственно от электростанций.Трансформаторы получают энергию от подстанции и преобразуют ее в более низкое напряжение, которое затем можно использовать для питания майнеров биткойнов.
В одном из своих офисов в Сычуани Бен заплатил единовременную плату за аренду всей электростанции, работающей вне сети, что является одним из способов, которым он снижает свои шансы быть обнаруженным.
Хотя Бен предпринял шаги, чтобы скрыть свою деятельность, он не полностью застрахован от обнаружения.
Он говорит, что China Telecom, одна из крупнейших телекоммуникационных компаний страны, выполняет в Китае роль горнодобывающей полиции, отслеживая подозрительное использование электроэнергии.
После идентификации цепочка подчинения превращается в телефонную игру — China Telecom передает информацию о деятельности центральному правительству, которое затем передает эту информацию в конкретную провинцию или город, где происходит предполагаемая добыча полезных ископаемых. Оттуда, по словам Бена, местные власти напрямую звонят на электростанцию, чтобы расследовать это обвинение.
ГЭС Лянхэкоу на реке Ялонг в китайской провинции Сычуань
Информационное агентство Синьхуа | Getty Images
Это недавно случилось с Беном, но он говорит, что ему повезло, потому что он нравится владельцу электростанции.Когда правительство связалось с электростанцией по поводу подозрительной деятельности, владелец прикрыл Бена. После звонка Бен отключил шахту на несколько дней, предпринял дополнительные шаги, чтобы замаскировать свой сетевой трафик, а затем снова включил питание.
Такой вид ИТ-гигиены крайне важен для того, чтобы майнеры не попадали в поле зрения.
Майнеры скрывают свой IP-адрес, используя виртуальную частную сеть или VPN, чтобы замаскировать свой географический цифровой след. Но Пекин мудро использует VPN в качестве инструмента для обхода государственной цензуры и ужесточает меры по их использованию.
Большинство подземных майнеров теперь обращаются к майнинговым пулам как к еще одному способу скрыть свои следы, присоединяясь к майнерам криптовалюты со всей планеты, чтобы объединить свои вычислительные мощности. Несмотря на то, что многие пулы для майнинга объявили о приостановке обслуживания внутри Китая, несколько источников сообщают CNBC, что некоторые иностранные пулы все еще привлекают китайских майнеров.
Узнайте больше о криптовалютах на CNBC Pro
«Они скрывают свой хешрейт», — пояснил Бен. Хешрейт — это отраслевой термин, используемый для описания коллективной вычислительной мощности всех майнеров в сети биткойнов.
Обычно, когда блок транзакций «добывается» и добавляется в цифровой реестр транзакций, известный как цепочка блоков, пул, который выиграл его, подписывает свое имя на блоке. Несколько источников сообщают CNBC, что теперь, когда китайские майнеры вкладывают свои вычислительные мощности в решение блока, пулы предпочитают не подписывать свое имя, что является отходом от прошлого протокола.
«Пул не должен раскрывать никаких данных, — продолжил Бен. «По сути, вы говорите миру, что мой доход составляет лишь половину того, что у меня есть на самом деле.Вы не хвастаетесь этим ».
Это может помочь объяснить, почему доля Китая на мировом рынке биткойнов практически в одночасье упала до нуля, поскольку индекс добычи биткойнов основан на данных, добровольно предоставленных майнинговыми пулами.
Хотя пулы молчат о работе с китайскими майнерами, они очень помогли во многих из этих подземных операций за кулисами, согласно многочисленным источникам.
«Есть несколько более крупных пулов, которым все еще не все равно.
На самом деле они предоставляют большую техническую поддержку, чтобы помочь вам, на случай, если у ваших сотрудников нет технической возможности установить это », — сказал Бен.
Лонг сообщает CNBC, что многие из этих иностранных пулов предоставляют им технологии, которые скрывают то, что они делают.
«Они шифруют свои пакеты, когда они покидают центр обработки данных, поэтому это выглядит как обычный веб-трафик», — сказал Лонг.
Как сказал Бен, один пул, с которым он работает, помог ему настроить сервер, из-за которого его шахта выглядела так, как будто у нее меньше «точек подключения». Когда один IP-адрес имеет тысячи точек подключения, каждая из которых передает огромные объемы данных, это выглядит подозрительно для властей, особенно в сельской местности, такой как Сычуань.Но Бен говорит, что пулы помогают майнерам обойти это.
«После того, как они сделают свое волшебство, вы увидите только пять машин, что не выглядит подозрительным, потому что это может быть в любой семье», — сказал Бен.
Оборудование для добычи биткойнов на продажу в Sham Shui Po
Южный Китай Morning Post | Getty Images
Миграция «засушливого сезона»
Но у шахтеров Китая есть новая и очень большая проблема: сезон дождей закончился.
Раньше шахтеры упаковывали свое снаряжение и перевозили его в Синьцзян или во Внутреннюю Монголию, чтобы использовать электроэнергию, вырабатываемую угольными электростанциями.Оба эти региона сейчас закрыты для майнеров.
«Будет действительно интересно», — сказал Чжан, по оценкам которого доля Китая на мировом рынке биткойнов упадет до 5% по мере высыхания плотин гидроэлектростанций. «Многим горнякам придется капитулировать и отправить снаряжение за границу».
Чжан сказал CNBC, что «очень болезненно», когда вам приходится снова и снова отключать и перенаправлять свои майнеры, поэтому он подозревает, что многие обратятся к Северной Америке, где они могут подписать долгосрочные соглашения.«Это более стабильная структура, и она не изменится в мгновение ока», — сказал он.
Бен сейчас взвешивает этот вариант.
Но пока он не заключает сделку с американским хозяином, Бен находится в некоторой сдержанности. Хотя он говорит, что продает некоторые из своих ASIC Antminer серии S19, по большей части он держится за многие свои машины, пока не придумает следующие шаги.
«По сути, это принтеры для денег», — пояснил Чжан, подчеркнув, что эти машины предоставляют практически мгновенный доступ к биткойнам, или U.S. долларов, если вы ликвидируете свою криптовалютную ставку. В стране с очень жестким контролем за капиталом такой страховой полис весьма ценен.
«Это большая причина, по которой многие майнеры не капитулировали и не продали свое оборудование, потому что для них это доступ к заграничному капиталу… как только они его подключат», — сказал Чжан.
УТОЧНЕНИЕ: CNBC изменил имя Бена, чтобы еще больше защитить личность человека.
Майнинг биткойнов, Новости майнинга биткойнов, все, что вам нужно знать о майнинге биткойнов
Майнинг биткойнов — сложный процесс из-за его запутанного характера.
Мир криптовалюты растет не по дням, а по часам с каждым днем. В отличие от обычных валют, которые печатаются, эти цифровые активы, включая биткойн — самую большую и самую старую криптовалюту в мире, — добываются. Это процесс получения криптовалюты путем решения криптографических уравнений с использованием огромной вычислительной системы, электроэнергии и дорогостоящего программного обеспечения. Итак, если вы хотите узнать больше о криптовалюте и майнинге биткойнов, читайте дальше.
Что такое майнинг биткойнов?
Если вы только слышали о покупке или продаже биткойнов, термин «майнинг» может быть для вас новым.Но это правда, что вы можете создать свой собственный биткойн, если у вас есть необходимое оборудование. Криптовалюта создается с помощью сложного и высокотехнологичного процесса. После майнинга в обращение вводятся новые биткойны. Однако майнинг криптовалют — это не только создание новых монет. Он также включает проверку транзакций криптовалюты в цепочке блоков.
Как майнить биткойны?
Майнинг биткойнов — сложный процесс из-за его запутанности.Чтобы упростить задачу, давайте рассмотрим драгоценные металлы и способы их добычи. Что касается золота и серебра, человек добывает их путем раскопок. Однако человеку, добывающему криптовалюту, придется вводить в обращение новые монеты. Для этого необходимо решить сложные математические уравнения.
Как это работает?
Для майнинга биткойнов и других криптовалют вам потребуется огромная вычислительная мощность. Чем выше вычислительная мощность вашего компьютера, тем выше будет скорость майнинга и прибыль.Вам нужны компьютеры с программным обеспечением, специально разработанным для решения сложных математических уравнений. Для майнинга биткойнов постоянно требуется активное подключение к Интернету.
Для майнинга биткойнов вам понадобится графический процессор (графический процессор) или специализированные интегральные схемы (ASIC).
Это два метода добычи криптовалют. Что касается метода графического процессора, вычислительная мощность увеличивается за счет большого количества графических процессоров, которые работают вместе. Однако, говоря об ASIC, они могут производить больше монет по сравнению с GPU, но они очень дороги.
Пулы для майнинга биткойнов
Если вы не можете выбрать отдельные устройства для майнинга, вы можете присоединиться к майнинговому пулу, где ваши ресурсы объединены с другими людьми, добывающими монеты. Это обеспечит повышенную вычислительную мощность и улучшенные результаты. Звучит хорошо и лучше, правда? Однако вы должны распределить окончательный результат между всеми майнерами, участвующими в майнинг-пуле. Вы не сможете получать награды исключительно так, как если бы это было при майнинге индивидуально.
Ожидание ответа для загрузки …
Дебют Совета по майнингу биткойнов, критики отметили углеродный след | Crypto News
Энергия, используемая для майнинга криптовалют, сопоставима с энергией многих развитых стран и конкурирует с выбросами от основных пользователей и производителей ископаемого топлива, таких как авиакомпании и нефтесервисные компании.
Автор Vildana HajricBloomberg
Опубликовано 10 июня 2021 г. 10 июн 2021 г.
Совет по майнингу биткойнов официально дебютировал в четверг на фоне растущих дебатов по поводу количества энергии, используемой в криптовалютах.
«Совет по майнингу биткойнов — это добровольный и открытый форум биткойн-майнеров, приверженных сети и ее основным принципам», — написал в Twitter генеральный директор MicroStrategy Inc. Майкл Сэйлор, который помог сформировать ассоциацию. Он добавил: «Присоединяйтесь к нам» рядом с смайликом в виде молящихся рук.
Сэйлор, который сделал приобретение биткойнов бизнес-стратегией производителя корпоративного программного обеспечения, попытался развеять опасения по поводу энергопотребления после того, как генеральный директор Tesla Inc. Илон Маск назвал это причиной прекратить принимать биткойны в качестве оплаты за автомобили компании.Позже Маск выразил поддержку группе.
Сенатор-демократ от штата Массачусетс Элизабет Уоррен в среду раскритиковала потребление энергии, председательствуя на слушаниях подкомитета Сената по банковскому делу, на которых рассматривались проблемы с существующими криптовалютами, а также вопрос о том, следует ли Федеральной резервной системе США выпускать свои собственные.
Совет — это добровольный форум, приверженный сети и ее основным принципам, говорится на его веб-сайте.Девять компаний, включая MicroStrategy, Galaxy Digital и Darin Feinstein’s Blockcap, указаны в качестве учредителей.
Совет по майнингу биткойнов — это добровольный и открытый форум майнеров биткойнов, приверженных сети и ее основным принципам. Мы продвигаем прозрачность, делимся передовым опытом и информируем общественность о преимуществах #Bitcoin и майнинга биткойнов. Присоединяйтесь к нам. 🙏https: //t.co/vGPGD3TA5p
— Майкл Сэйлор (@michael_saylor) 10 июня 2021 г.
Крипто-майнеры используют огромные объемы вычислительной мощности и энергии для проверки транзакций в цепочке блоков.Согласно анализу Bank of America Corp., их потребление энергии сравнимо с потреблением энергии во многих развитых странах и соперничает с выбросами от основных потребителей и производителей ископаемого топлива, таких как авиакомпании и нефтесервисные компании, хотя другие оспаривают это, утверждая, что это не хуже, чем углеродный след автомобилей, электростанций и заводов.
Сэйлор созвал первую неформальную встречу некоторых горняков в мае. У Маска нет формальной роли в группе. Горняки согласились сформировать совет «для стандартизации энергетической отчетности», — сказал Сэйлор
. КомпанияGem Mining запускает майнинг биткойнов в Южной Каролине
Джон Уоррен, бывший основатель и генеральный директор Lima One Capital, исполняет обязанности генерального директора.Помимо Уоррена, Зеб Портанова возглавляет GEM по стратегическим инициативам. Портанова занимала многочисленные руководящие должности в международных коммерческих и некоммерческих компаниях. Гейб Уотерс возглавляет центры обработки данных компании, а Крис Салливан руководит инициативами компании в области ESG. Пятый партнер, Рассел Канн, выступает в качестве стратегического консультанта. Все пять партнеров являются активными членами Организации молодых президентов (YPO).
«За последние десять месяцев мы с моими партнерами создали компанию по добыче биткойнов институционального уровня, купив машины высочайшего качества и установив партнерские отношения с ведущими компаниями для размещения этих машин», — пояснил Уоррен.
«Мы заложили прочный фундамент и планируем стать важным игроком в этом захватывающем и развивающемся пространстве криптовалюты».
Портанова сказала: «GEM Mining рассчитана на долгосрочное развитие. 100% наших майнинговых машин оплачены, поэтому для развертывания всех 32000 майнеров не потребуется дополнительный капитал. Наша компания гибкая и способна быстро реагировать на рыночные возможности. »
В настоящее время в GEM Mining работает более 8000 майнеров, производящих более пяти биткойнов в день.Компания добыла 431 биткойн за последние девять месяцев и приносит прибыль с февраля. Только за ноябрь выручка GEM Mining составила 7,8 млн долларов, а скорректированная EBITDA превысила 6,2 млн долларов. Около 15 000 дополнительных майнеров будут задействованы и начнут майнить в течение следующих четырех месяцев. Компания также на 92% углеродно-нейтральна.
«GEM Mining — пример силы предпринимательства», — пояснил Уоррен. «Мы гордимся тем, что строим одну из крупнейших компаний по добыче криптовалюты в Гринвилле, Южная Каролина, что является важным новым событием для нашего штата.
«
О GEM Mining
GEM Mining со штаб-квартирой в Гринвилле, Южная Каролина, является частной горнодобывающей компанией [институционального уровня] Биткойн (BTC), ориентированной на максимизацию доходности капитала для своих инвесторов. Компанию возглавляют пять учредителей. партнеров, которые с 2017 года закладывают фундамент для компании, занимающейся блокчейном и криптовалютой. За более чем 50 лет исполнительного руководства в различных национальных и многонациональных компаниях партнеры управляли инвестициями на сумму более 3 миллиардов долларов и осуществили несколько прибыльных выходов .Для получения дополнительной информации о GEM Mining см. gemmining.com .
ИСТОЧНИК Добыча драгоценных камней
Майнинг биткойнов: осталось только 10% от общего 21 миллиона BTC, которые когда-либо будут добыты
На данный момент произошло три сокращения биткойнов вдвое: последнее в мае 2020 года и следующее, вероятно, в 2024.
Согласно данным криптотрекера Blockchain, 90 процентов из общего количества биткойнов, которые когда-либо существовали и поступили в обращение, уже были добыты.
com. Майнинг биткойнов начался 3 января 2009 года с использованием 50 биткойнов. По состоянию на 11 декабря 2021 года общее количество добытых монет составляло 18,89 миллиона — 89,9 процента от ограниченного и заранее определенного предложения в 21 миллион в протоколе Биткойн. Согласно многочисленным отчетам и прогнозам, если 90 процентов было добыто почти за 13 лет, то на оставшиеся 10 процентов, вероятно, потребуется еще 119 лет. Это из-за уменьшения вдвое биткойнов.
«Это число (2140 год) было получено с учетом среднего времени, затрачиваемого на проверку и создание блоков, которое должно составлять 10 минут.Таким образом, каждые 10 минут в поставку вводится определенное количество биткойнов, но это предложение рассчитано на сокращение на 50 процентов каждые четыре года (так называемое сокращение биткойнов вдвое). Экономика BTC сейчас движется из-за ограничения предложения, из-за чего он становится дефицитным », — сказал Financial Express Online Даршан Батиджа, генеральный директор и соучредитель Vauld.
Как только все биткойны будут добыты, основная экономика обязательно изменится. Тогда майнеры могут рассчитывать на комиссию за транзакцию.Хотя биткойн изначально задумывался как средство обмена, он чаще всего используется как средство сбережения. «Эта экосистема все еще развивается, поэтому лежащая в ее основе история может претерпеть еще одну трансформацию до того момента, когда будет добыт последний BTC», — добавила Батиджа.
Согласно Blockchain.com, вознаграждение в биткойнах делится на два каждые 210 000 блоков, или примерно четыре года. Считается, что некоторые из находящихся в обращении биткойнов потеряны навсегда или безвозвратно, например, из-за утерянных паролей, неправильных адресов вывода или ошибок в сценариях вывода.
Также читайте: Теперь Юврадж Сингх запрыгивает на подножку NFT; запустить коллекционные предметы из крикета в это Рождество
«По оценкам, биткойн будет добыт к началу 2140 года, однако добыча BTC будет зависеть от спроса на валидацию и желания сделать эту валидацию со стороны майнеров.
Поскольку вознаграждение за майнинг BTC продолжает сокращаться вдвое, если цена BTC не будет продолжать расти, майнеры не будут достаточно заинтересованы в проведении валидации, что, в свою очередь, негативно повлияет на спрос », — сказал Аншул Рустагги, основатель Totality Corp.сказал Financial Express Online.
В настоящее время не так много функциональных возможностей биткойна развито на нем. Тем не менее, «сейчас мы видим экосистему разработчиков, построенных на базе BTC, например Lightning Network. Мы увидим больше разработчиков, создающих экосистемы поверх BTC, поскольку у него большое сообщество и он готов к внедрению. Есть вероятность, что в ближайшем будущем мы увидим развитие некоторых проектов NFT на BTC. Это повысит спрос на валидацию BTC », — добавил Рустагги.
Согласно CoinMarketCap.com, будет только 32 случая уменьшения вдвое биткойнов, а после 32-го деления вдвое будет добыто 21 миллион биткойнов. Таким образом, произошло три сокращения вдвое: последнее в мае 2020 года и следующее, вероятно, в 2024 году.