Биржевой Арбитраж — это… Что такое Биржевой Арбитраж?
- Биржевое Собрание
- Биржевой Бум
Смотреть что такое «Биржевой Арбитраж» в других словарях:
Биржевой арбитраж — (Arbitrage in stocks; Arbitrage business) 1.Вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение биржевого арбитража обязательно для членов биржи.2.Арбитражные операции (См. Арбитраж на фондовом рынке) … Экономико-математический словарь
биржевой арбитраж — 1.Вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение биржевого арбитража обязательно для членов биржи.2.Арбитражные операции (См. Арбитраж на фондовом рынке) [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN arbitrage in… … Справочник технического переводчика
БИРЖЕВОЙ АРБИТРАЖ — – вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение Б. а. обязательно для членов биржи … Экономика от А до Я: Тематический справочник
БИРЖЕВОЙ АРБИТРАЖ
Арбитраж Биржевой — орган на бирже, занимающийся разрешением споров, возникающих по сделкам и иным вопросам биржевой деятельности. Споры рассматриваются по заявлениям брокеров, клиентов, иных участников биржевой торговли. Решение принимается большинством голосов… … Словарь бизнес-терминов
Арбитраж — (от лат. arbitrium решение; англ. arbitration; фр. arbitrage) 1) способ рассмотрения спорных дел, при котором стороны обращаются к третейскому судье; 2) третейский суд, в котором спор решается судьей посредником (арбитром), определенным по… … Энциклопедия права
Арбитраж (экономика) — У этого термина существуют и другие значения, см. Арбитраж. Арбитраж (от фр. Arbitrage справедливое решение) в экономике несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые… … Википедия
арбитраж — разрешение экономических и трудовых споров избранным (назначенным) сторонами третейским судом, а также одно из названий последнего (см. международный коммерческий арбитраж, третейский суд). В СССР существовала система органов государственного и… … Большой юридический словарь
АРБИТРАЖ, БИРЖЕВОЙ
АРБИТРАЖ БИРЖЕВОЙ УПРОЩЕННЫЙ — SIMPLE ARBITRATION OF EXCHANGEСм. ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ … Энциклопедия банковского дела и финансов
dic.academic.ru
Биржевой арбитраж — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1
Биржевой арбитраж
Cтраница 1
Биржевой арбитраж
По своей правовой природе биржевые арбитражи ( биржевые арбитражные комиссии) являются постоянно действующими третейскими судами. Так, например, в Регламенте Арбитражной комиссии при Московской товарной бирже указывается, что Арбитражная комиссия при МТБ является постоянно действующим третейским судом, разрешающим возникшие или могущие возникнуть в будущем гражданско-правовые споры между членами МТБ, между членами МТБ и клиентами, между клиентами и членами МТБ, из биржевых сделок, совершенных членами МТБ и зарегистрированных в Биржевом Собрании. [2]
Рассмотрение споров на заседании биржевого арбитража происходит в присутствии не менее трех членов состава. [3]
В процессе рассмотрения спора в биржевом арбитраже используются различные доказательства: объяснения сторон, показания свидетелей, письменные и вещественные доказательства, заключения экспертов. Стороны должны доказать те обстоятельства, на которые они ссылаются как на основания своих требований или возражений. Третейский суд может потребовать представления дополнительных доказательств. [4]
Споры, возникающие по биржевым сделкам, разрешаются биржевым арбитражем, действующим на основании Положения о биржевом арбитраже, утвержденного президентом биржи. Если одна из сторон не согласна с решением биржевого арбитража, то она вправе обратиться в суд или арбитраж. [5]
Споры, возникающие в связи с исполнением настоящего договора разрешаются
Споры, возникающие по биржевым сделкам, разрешаются биржевым арбитражем, действующим на основании Положения о биржевом арбитраже, утвержденного президентом биржи. Если одна из сторон не согласна с решением биржевого арбитража, то она вправе обратиться в суд или арбитраж. [7]
Споры, возникающие в связи с исполнением настоящего договора разрешаются Биржевым Арбитражем. Решения Биржевого Арбитража исполняются добровольно. [8]
В отдельных случаях дела могут рассматриваться в закрыто. Дело рассматривается в закрытом заседании биржевого арбитража с разрешения арбитража и с согласия сторон. Как правило, дела рассматриваются с участием сторон. Стороны могут вести свои дела непосредственно или через должным образом уполномоченных представителей, назначаемых сторонами по своему усмотрению. [10]
Споры, возникающие по биржевым сделкам, разрешаются биржевым арбитражем, действующим на основании Положения о биржевом арбитраже, утвержденного президентом биржи. Если одна из сторон не согласна с решением биржевого арбитража, то она вправе обратиться в суд или арбитраж. [11]
Слова арбитраж, арбитражный могут присутствовать в названиях органов, разрешающих различные споры, но не входящих в систему арбитражных судов, реализующих судебную власть, например, арбитражный суд при торгово-промышленной палате России, Морская арбитражная комиссия. На биржах создаются органы по разрешению споров, вытекающих из биржевых сделок, называемые
Основанием для отказа в принятии искового заявления является тождество исков. Установив, что дело по тождественному иску ( между теми же сторонами, о том же предмете и по тем же основаниям) уже рассматривалось в постоянно действующем биржевом арбитраже, третейский суд отказывает в принятии искового заявления. [13]
Арбитры либо избираются самими спорящими, либо назначаются по взаимному согласию, либо назначаются в порядке, установленном законом. Арбитражем называют также государственный орган, учрежденный для разрешения имущественных споров между предприятиями, организациями, учреждениями, а также исков в связи с невыполнением договоров; 2)
Арбитры либо избираются самими спорящими, либо назначаются по взаимному согласию, либо назначаются в порядке, установленном законом. Споры, касающиеся представителей разных государств, разрешаются в международном арбитраже; 2) биржевой арбитраж — сделки на бирже, направленные на получение дополнительной прибыли. [15]
Страницы: 1 2
www.ngpedia.ru
Арбитраж на бирже: как реально и железно заработать на торгах
Принято считать, что на бирже не существует способов гарантированного заработка. Как-то так сложилось, что общественное мнение единодушно относит трейдерство к гэмблингу, эдакой понтовой вариации на тему казино.
На самом деле это, конечно, не так. На самом деле в трейдинге море ситуаций и готовых раскладов, которые гарантируют прибыль в прямом смысле слова. Самая известная из этих ситуаций связана с различными формами арбитража — то есть одновременная покупка (дешевле) и продажа (дороже) одинаковых или аналогичных активов в разных местах, удаленных друг от друга пространством либо временем.
По вопросам пространственного арбитража отсылаю коллег к нашему норвежскому лесному (Якобу), который, ежели, конечно, пожелает, расскажет о том, как он бойко жал ниву из активов ММВБ и их американских ADR
С временным арбитражом даже грустнее: если лет 100 назад еще была возможность купить ценную бумагу в Чикаго за 100 долларов и через 10 минут продать ее же в Нью-Йорке за 120, ничем не рискуя, то сегодня, увы, арбитражный зазор хоть и сохраняется, однако измеряется тысячными долями секунды и 1-2 центами, а потому поддается лишь компьютерным системам, чья стоимость начинается от 10 миллионов долларов. Не думаю, что кому-то из читающих мой пост подобная информация покажется актуальной
Не все, однако, так запущено и безнадежно. В трейдинге и в самом деле есть простые ситуации, которые выводят вас на навар без большого риска. О них и поговорим.
Общий момент всех ситуаций на рынке, гарантирующих прибыль, сводится к банальной истине: «Всякая аномалия рано или поздно возвращается к норме»! Максима непристойно простенькая и оттого кажется банальной и игнорируется широкой публикой. Очень, надо сказать, напрасно, потому что ничего более приятного, чем «верняк», на бирже не существует
Как я уже сказал, существует множество вариаций трейдинга, основанного на эксплуатации вышеприведенной аксиомы. У меня нет желания пересказывать содержание одного из курсов vCollege, в котором как раз подобные системы трейдинга изучаются, поэтому приведу пример из совершенно другой оперы, к тому же еще и совсем свежий.
Перед нами график котировок акций Apple. Минувшую неделю они завершились на рекордном уровне — 663 доллара за штуку. При такой цене капитализация любимой народом компании составляет 621 миллиард 720 миллионов долларов (недавно писал статью в Бизнес Журнал про Эстонию: у бедолаги годовой валовой продукт составляет 22 миллиарда, то есть одна тридцатая от Apple .
Кого-то подобная ситуация оставит равнодушным: эка невидаль! Большинство аналитиков предсказывают акциям Apple вообще уровень в 1000 долларов за штуку, а может и выше. Предлагаю, однако, не кивать на аналистов, у которых, как мы все хорошо знаем, существует тысяча и одна причина для того, чтобы выдавать на гора, мягко говоря, весьма своеобразные прогнозы, а просто включить голову и, выслушав парочку аргументов, который я сейчас вам представлю, ответить на простой вопрос: «Является ли текущая капитализация Apple патологией или это в норме вещей?»
Потому что если является, то на лицо ситуация, хорошо подпадающая под максиму «всякая аномалия равно или поздно возвращается к норме», из которой мы можем сделать ряд практических выводов.
В качестве аргументов патологии предлагаю три графика, гениально выуженных из информационного потока Джоном Азиза (недавно рассказывал читателям о его блестящем ресурсе — Азизономике).
Сегодня Apple не только сегодня капитализированная компания в мире, но и превосходящая всех главных своих IT-конкурентов вместе взятых:
Еще раз вдумайтесь в эту ситуацию: Apple стоит больше, чем Dell, Hewlett-Packard, Google, Facebook и Microsoft ВМЕСТЕ взятые!
Впрочем, даже и на такую несуразицу можно найти оправдательные аргументы: стоит, мол, больше, потому что лучше И вообще — распнула Samsung тут на днях играючи на 1 миллиард долларов (с пламенным приветом российским аналистам .
Что ж, на эмоциональном уровне подобная логика имеет право на существование. Копнем, однако, чуточку глубже. Посмотрим теперь, как обстоят дела у Apple с такой простенькой, но весьма информативной цифрой, как балансовая стоимость:
Круто, конечно, однако СИЛЬНО меньше, чем суммарная балансовая стоимость конкурентов. Теперь смотрим на доходы:
Опять то же самое: доходность Apple в августе 2012 года (самая свежая цифра, уместная как раз при анализе текущих рыночных котировок) лишь немногим превышает доходность Hewlett-Packard и более, чем в два раза ниже суммарной доходности конкурентов.
На десерт — самая важная цифра, передаваемая моим любимым английский термином «ЕБИТДА» (EBITDA) — прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации:
Здесь у Apple всё отлично (кто бы сомневался!), однако же снова конкуренты суммарно опережают.
Что же мы получаем в сухом остатке? Простую как сама биржа ситуацию: капитализация Apple неоправданно завышена! Причем завышена в самом важном аспекте — относительно своего же сектора рынка! То есть — это безусловная патология, которая по определению обречена вернуться рано или поздно к норме.
Причина завышенной капитализации Apple лежит на поверхности, поэтому мы не будем ее рассматривать: это та самая эмоциональная составляющая, которая заставляет миллионную армию поклонников сметать с прилавков любую цацку, какая только выходит с конвейеров заводов Хон Хай (по заказу Apple, разумеется — о Foxconn, кстати, у меня была большая статья в Бизнес журнале).
То, что сметают, это нормально (я, каюсь, тоже сметаю, потому что уже как три года окончательно и бесповоротно сбежал от форточек и писюков и крепко подсел на иглу Надкусана . Ненормально, когда капитализация ничего кроме массового умопомрачения и истерии под собой не имеет.
Итак, очевидно, что акции Apple следует «коротить» (то есть продавать в короткую, делая ставку на падение). Есть, однако, одна маленькая и неприятная деталь: «Когда это делать?!»
В нашей максиме о возвращении на круги своя была точно такая же деталь: всякая аномалия к норме возвращается рано или поздно. Вопрос лишь — когда это рано или поздно наступит?!
Вопрос очень серьезный, потому что можно вот так вот взять завтра и закоротить AAPL, а потом смотреть, как акции продолжат свое восхождение к 700, 750, 800 … 1000 пунктам! И — собирать убытки на тысячи и сотни тысяч долларов.
Здесь на помощь может прийти одна хитрая закономерность, которая косвенно связана с другой «золотой биржевой истиной»: «Buy rumors, sell news» (покупай слухи, продавай новости). Дело в том, что у Apple исторически сложилась очень устойчивая зависимость между движением цен с одной стороны и объявлениями новых продуктов в линейке айфонов и айпадов — с другой.
Вот как эта зависимость выглядит в изысканиях Business Insider:
График довольно сложный, поэтому даю пояснение: вертикальная линия — это день объявления нового продукта. Все, что слева от линии — поведение акций AAPL в ожидании анонса разных моделей смартфона или планшета в течение трех недель. То, что справа от линии — поведение уже после анонса на протяжении двух месяцев.
Закономерность, отражающая совершенно устойчивые психологические коннотации, которые существуют у рынка в отношении Apple, подсказывает, что после анонса любого из смартфонов или планшетов, на рынке наступает коррекция.
Соответственно напрашивается следующая тактика: продавать в короткую акции Apple следует 11 сентября — за день до официального объявления iPhone 5. Как бы ужасно (и боязно) это не звучало
И это всё?! И ЭТУ гипотетику автор называет «гарантированной прибылью»?! Ага. А вы чего ждали? Что я предложу вам закопать пять золотых монет на Поле Чудес, чтобы к утру «с гарантией» выросло золотое дерево? Увы, на честном биржевом поле приведенный выше анализ — это максимум на что приходится рассчитывать. И это, таки да, есть уровень гарантии. Почти гарантии. Потому что полную гарантию дает только инсайдерский трейдинг, то есть знание прикупа заранее, которое только и гарантирует жизнь в Сочи
PS. Для тех, кто не играет в преферанс, название поста, наверное, требует расшифровки, однако не уверен, что полный проговор игровой максимы — «Знать прикуп — жить в Сочи!» — что-то прояснит в ситуации
Сергей Голубицкий

Похожие статьи:
- Как заработать миллиарды на бессоннице
- Как заработать на продаже цифровой музыки
- Как заработать миллион: 10 самых нелепых бизнес-идей
- Как в ближайшее время заработать на акциях
- Из-за сбоя программы брокер потерял $440 млн. на торгах
- Акции Apple дойдут до $900
- Как отличить бизнесмена от других
- Как германия будет выходить из Еврозоны, — сценарий
iinsider.biz
Арбитраж Биржевой — это… Что такое Арбитраж Биржевой?
- Арбитраж Биржевой
-
орган на бирже, занимающийся разрешением споров, возникающих по сделкам и иным вопросам биржевой деятельности. Споры рассматриваются по заявлениям брокеров, клиентов, иных участников биржевой торговли. Решение принимается большинством голосов арбитров.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
- Арбитраж
- Арбитраж В Пространстве
Смотреть что такое «Арбитраж Биржевой» в других словарях:
АРБИТРАЖ, БИРЖЕВОЙ — орган в составе биржи, на который возлагается разрешение споров, возникающих по биржевым сделкам и иным вопросам биржевой деятельности. В РФ назначается биржевым советом в составе 5 человек (в т.ч. трое с юридическим образованием). Споры… … Большой экономический словарь
АРБИТРАЖ БИРЖЕВОЙ УПРОЩЕННЫЙ — SIMPLE ARBITRATION OF EXCHANGEСм. ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ … Энциклопедия банковского дела и финансов
Биржевой Арбитраж — См. Арбитраж биржевой Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Биржевой арбитраж — (Arbitrage in stocks; Arbitrage business) 1.Вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение биржевого арбитража обязательно для членов биржи.2.Арбитражные операции (См. Арбитраж на фондовом рынке) … Экономико-математический словарь
биржевой арбитраж — 1.Вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение биржевого арбитража обязательно для членов биржи.2.Арбитражные операции (См. Арбитраж на фондовом рынке) [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN arbitrage in… … Справочник технического переводчика
Арбитраж — (от лат. arbitrium решение; англ. arbitration; фр. arbitrage) 1) способ рассмотрения спорных дел, при котором стороны обращаются к третейскому судье; 2) третейский суд, в котором спор решается судьей посредником (арбитром), определенным по… … Энциклопедия права
Арбитраж (экономика) — У этого термина существуют и другие значения, см. Арбитраж. Арбитраж (от фр. Arbitrage справедливое решение) в экономике несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые… … Википедия
арбитраж — разрешение экономических и трудовых споров избранным (назначенным) сторонами третейским судом, а также одно из названий последнего (см. международный коммерческий арбитраж, третейский суд). В СССР существовала система органов государственного и… … Большой юридический словарь
БИРЖЕВОЙ АРБИТРАЖ — – вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение Б. а. обязательно для членов биржи … Экономика от А до Я: Тематический справочник
БИРЖЕВОЙ АРБИТРАЖ — вид третейского суда для разрешения споров на бирже. Решение его обязательно для членов биржи … Внешнеэкономический толковый словарь
dic.academic.ru
Стратегии арбитража | Арбитраж на финансовых рынках
Когда речь идет о стабильной прибыли и мизерных рисках, нельзя пройти мимо такого понятия как Арбитраж. И не следует путать Арбитраж с Парным трейдингом. При совершении арбитража активы (конструкции из активов) должны стоить одинаково, но в силу разных причин (зависят от типа активов в портфеле) имеют разницу в цене, что и порождает возможности для безрисковой сделки. В случае же с парным трейдингом речь идет об активах, не имеющих ничего общего друг с другом по мимо корреляции (а иногда даже не коррелируют между собой).
Вернемся к арбитражу… Явным плюсом его является абсолютная нейтральность к направлению изменения цены, а так же тот факт, что разница цен всегда сводится на НЕТ. Например, для спекулянта 0,1 — 0,5% от движения цены — это ничто, на движении он заработает гораздо больше (если выберет верное направление конечно), а для арбитражера — это лакомый кусочек, он готов откусывать понемногу, но часто и за счет этого зарабатывать без риска, присущего направленным позициям. Однако и минусы в данном подходе тоже есть — стратегии с участием арбитража приносят сравнительно небольшую прибыль (но на мой взгляд, величина прибыли с лихвой компенсируется ее стабильностью). Однако, прибыль по арбитражным операциям существенно возрастает при повышенной волатильности. Арбитраж по праву можно называть безубыточной стратегией, при правильных расчетах конечно.
Виды арбитражных стратегий
Межбиржевой арбитраж по идентичным инструментам.
Акции российских компаний торгуются не только на Московской бирже, но и, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже(NASDAQ) в виде ADR. Суть данного вида арбитража предельно проста — при возникновении расхождений на этих двух биржах продаётся более дорогой контракт и в таком же количестве покупается более дешевый. Однако так как на NASDAQ акции торгуются в долларах, а на Московской бирже в рублях, то здесь еще требуется хеджирование валютной составляющей, и сделать это можно, например, при помощи наличной валюты или фьючерсов на доллар.
Арбитраж спот-фьючерс.
Данный вид стратегий предусматривает с одной стороны покупку акций, а с другой — продажу фьючерсов на эти же акции. Таким образом создается рыночно-нейтральная позиция. Как правило, фьючерсы на акции торгуются дороже самих акций, это происходит из-за того, что на покупку фьючерса требуется не весь капитал, а лишь определенный залог, составляющий 10-20% от цены, на остальные же деньги можно получить дополнительный доход. Чтобы не возникало такой возможности безрискового заработка, фьючерс должен стоить дороже акции на некую процентную ставку, эта величина называется базисом, который постепенно убывает и на момент экспирации (дата погашения фьючерса) совсем сходит на нет. Но следует иметь в виду, что он может существенно меняться и в процессе жизненного цикла фьючерса.
Арбитраж между фьючерсами на различные индексы.
В настоящее время биржи рассчитывают целый ряд индексов. На некоторые из них имеются фьючерсы. Состав этих индексов идентичен, разница между ними заключается лишь в том, что один из них рассчитывается в долларах, другой в рублях. Арбитраж заключается в устранении диспропорций, возникающих в базисах фьючерсов на индексы. На сильных движениях рынка во фьючерсах появляются достаточно серьезные отклонения от значений самих индексов, кроме того от индекса к индексу отклонения разные. Поэтому появляется возможность продать относительно дорогое и купить незаслуженно дешевое.
Арбитраж между фьючерсом на индекс и корзиной акций или фьючерсов на акции.
Данный арбитраж имеет ту же природу, что и описанный выше. Только против фьючерса на индекс открывается позиция в акциях, из которых состоит сам индекс или же акции заменяются фьючерсами на акции.
Календарные спреды
Зачастую ценовые диспропорции возникают между фьючерсами на один и тот же базовый актив, но имеющие разные сроки погашения, что так же используется для заработка, например, арбитраж между июньским и сентябрьским фьючерсом.
Синтетический арбитраж с применением опционов.
Арбитраж между фьючерсами и синтетическими фьючерсами, построенными при помощи опционов на них, основан на паритете пут и колл опционов.
- Синтетический длинный (лонг) фьючерс = лонг колл + шорт пут
- Синтетический короткий (шорт) фьючерс = шорт колл + лонг пут
Если выражаться просто, то паритет опционов подразумевает под собой следующее ценовое свойство — «цены АТМ (у денег) опционов пут и колл равны». Но на бирже это не всегда так, что позволяет безрисково зарабатывать. Если быть более точным и учесть не только опционы «у денег», то паритет описывается следующим ценовым равенством Цена опциона колл – Цена опциона пут = Цена фьючерса – Страйк, при нарушении которого открывается арбитражная позиция.
tradersblog.ru
АРБИТРАЖ БИРЖЕВОЙ это что такое АРБИТРАЖ БИРЖЕВОЙ: определение — Право.НЭС
АРБИТРАЖ БИРЖЕВОЙ
наименование подразделений товарных бирж, разрешавших споры между участниками биржевой торговли путем примирения сторон и/или выполнявших функции постоянно действовавших третейских судов. Получило распространение в литературе и в локальных нормативных актах отечественных бирж периода «биржевого бума» начала 90-х гг. 20 в. В современном российском законодательстве не используется. Термин «биржевой арбитраж» в значении «третейский суд» не следует путать с одноименным финансовым термином «арбитраж», обозначающим операции, производящиеся с целью получения прибыли и основанные на использовании разницы в ценах при одновременной покупке и продаже одного финансового инструмента (или сходных) на разных рынках (в т.ч. биржах). После принятия Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» 1992 термин «биржевой арбитраж», обозначающий орган разрешения споров, постепенно уступил место наименованиям «арбитражная комиссия при бирже», «биржевая арбитражная комиссия» — БАК. Порядок организации и деятельности БАК, выполняющей функции третейского суда, определяется в соответствии с Временным положением о третейском суде для разрешения экономических споров и (или) Законом РФ «О международном коммерческом арбитраже» 1993 (см. также Соглашение о третейском суде, Международный коммерческий арбитражный суд). На организацию и деятельность БАК по рассмотрению споров: а) не подведомственных государственным судам; б) без заключенного в установленной законодательством о третейском суде форме соглашения сторон, а также на порядок исполнения решений БАК по таким спорам законы и законодательные акты о третейском суде не распространяются. Лит.: Арбитражная комиссия при Московской товарной бирже (Нормативные документы. Справочный материал). М, 1992; Виноградова ЕА Обращение в биржевую арбитражную комиссию: право или обязанность? / / Хозяйство и право. 1992. № 3; Федоров В.Г. Англо-русский толковый словарь ва- лютно-кредитных терминов. М., 1992. ЕА. Виноградова
Оцените определение:
Источник: Юридическая энциклопедия
determiner.ru
Арбитраж криптовалют (между биржами, внутрибиржевой, статистический)
Основными видами заработка в криптовалютах являются майнинг и трейдинг. Майнинг требует постоянного контроля. Оборудование устаревает, обесценивается со временем, нуждается в модернизации. Трейдинг выглядит привлекательнее. Криптовалюты волатильны, для начала торговли не нужна такая большая сумма, как для других рынков. Но биржевая торговля требует определенных знаний и опыта, содержит риски. К счастью, арбитраж криптовалют позволяет работать с минимальными рисками без обладания специальными навыками.
Принцип стратегии
Принцип арбитража на рынке криптовалют сводится к принципу всей биржевой торговли — «купить подешевле, продать подороже». В данном случае от трейдера не требуется прогнозирования движения курса и выжидания момента для покупки/продажи. Все сделки совершаются одномоментно. Вы покупаете криптовалюту дешевле в одном месте, продает дороже в другом.
Различают внутрибиржевой и арбитраж между биржами. В первом случае трейдер выступает посредником между покупателем и продавцом, забирая разницу себе. В случае межбиржевого арбитража криптовалют трейдер использует разницу курсов на разных площадках. Почему возникает такая разница:
- Криптовалютный рынок молод и децентрализован. Нет единой центральной площадки, биржи функционируют с помощью медленных веб-технологий, поэтому курсы будут различаться до тех пор, пока будут задержки в каналах связи.
- Территориальная причина. Биржи различаются по условиям вывода средств. Существуют площадки, вывести средства из которых можно только на счета определенных банков определенных стран.
- Ограничения на ввод/вывод средств и высокие комиссии приводят к снижению спроса на криптовалюту и возникновению ценовых раздвижек.
- Рынок криптовалют пока что невелик, отдельные игроки могут на него влиять, осуществляя крупные сделки.
Арбитражная стратегия для криптовалют ведет к неминуемому обогащению при хороших оборотах. Но все упирается в комиссии, они значительно подъедают прибыль трейдера. Учитывайте при расчетах комиссии на сделки внутри биржи, а также комиссии за ввод/вывод средств с самой площадки.
Наиболее распространен внутрибиржевой арбитраж. Он проще реализуется, не требует уплаты комиссий за ввод/вывод средств с площадки. Существует множество разновидностей стратегии: статистический, синтетический, временной и т.д. Рассмотрим некоторые из них.
Классический арбитраж
Заключается в торговле одним и тем же активом на различных площадках. Трейдер получает прибыль, пользуясь задержками поступления новых данных, обработки заявок, обновления стакана. Он изучает курсы одной и той же монеты на разных биржах, ища максимальную разницу в цене. Как заняться арбитражем криптовалюты:
- Создайте кошельки в различных платежных системах. Зарегистрируйтесь, пройдите верификацию на биржах. Это очень важный шаг, некоторые площадки не позволяют выводить средства без верификации вообще, на некоторых верификация намеренно затягивается администрацией, чтобы средства не уходили с биржи.
- Следите за курсами, изучайте предложения, ищите разницу в цене.
- При нахождении удовлетворяющего условиям предложения заводят средства на площадку и совершают покупку монет.
- Переведите купленную крипту на вторую площадку.
- Продайте ее по более выгодному курсу, выведите деньги.
Данный алгоритм можно прокручивать бесконечное количество раз, каждый раз он будет приносить прибыль. 
Это достаточно безопасный и беспроигрышный вид деятельности, но определенные риски все-таки присутствуют. Придерживайтесь правил и рекомендаций успешной торговли по этой стратегии:
- Перед началом торговли изучите все площадки, их комиссии, способы вывода. Выберите биржи с наиболее выгодными условиями.
- Чем больше будет сумма, которой вы оперируете, тем больше будет ваша прибыль. Рекомендованная минимальная сумма для операций — 100$.
- Не будем забывать, что рынок криптовалют волатилен. Существует небольшой риск, что пока вы будете переводить деньги с одной площадки на другую, он может совершить скачок, стать не таким, на который вы рассчитывали. Поэтому рекомендуется покупать и продавать быстро, также проводить сделки в моменты, когда рынок спокоен.
- Помните о внутрибиржевых и межбиржевых комиссиях. Арбитраж целесообразен при разнице котировок от двух процентов.
Статистический арбитраж
Немного усложненный вариант классического. Общеизвестно, что курсы на разных площадках не равны, но коррелируют между собой. Рост курса криптовалюты на одной бирже неминуемо приведет к росту на другой. Но из-за молодости рынка и несовершенства инфраструктуры, о которых мы говорили, изменения эти не произойдут сразу. В итоге трейдер имеет точную информацию о предстоящем движении курса.
Данная схема арбитража в отличии от классической содержит дополнительный риск. Риск заключается в отсутствии гарантий, что курс поведет себя именно так, как на другой площадке. Этот риск не критичен, в большинстве случаев сценарий повторяется, не зря же это явление выделили как закономерность. 
Метод можно применять как при работе с одной валютой на разных биржах, так и при работе с разными монетами на одной площадке. Примером может служить зависимость между биткоином и лайткоином. Если расположить на графике их котировки, можно выявить удачные моменты для сделок, когда между ценами образуются зазоры. Покупают обычно ту криптовалюту, которая сильно упала в цене при том, что вторая идет вверх.
Автоматизация
Арбитраж при минимальных рисках несет постоянную прибыль. Биржевая торговля превращается в процесс совершения однотипных действий с заранее известным результатом. Поскольку этот вид торговой стратегии нуждается в скорости, в данном случае машина справится с задачей лучше человека.
Большинство современных бирж помимо пользовательского интерфейса предоставляют свое API — интерфейс для программ. С его помощью автоматические алгоритмы могут проводить торги. Биржам это выгодно. Ведь алгоритмы в отличии от человека способны совершать большее количество сделок. А чем больше сделок, тем больше прибыль площадки, ведь она живет на комиссию.
Подобные программы, работающие по стратегии классического арбитража, уже появились, но они распространяются платно, и не всегда оправдывают свою стоимость.
Еще одним инструментом, облегчающим жизнь трейдера, являются специальные сервисы, разработанные для занятия арбитражем. Они собирают данные со всех бирж и выводят счет разницы котировок в процентах, автоматизируя эту часть работы трейдера.
Примером такого сервиса является Bitcoinity. Новозеландская биржа Cryptopia предоставляет подобный сервис. Есть даже приложения для Android: zTrader, TabTrader, которые собирают информацию с разных бирж.
Арбитраж — выгодный вид биржевой торговли, связанный с минимальными рисками, не требующий от трейдера знаний и опыта. Соответственно, количество желающих заработать подобным образом только растет, что не идет на пользу трейдеру.
Сама деятельность арбитражеров ведет к выравниванию курсов и централизации рынка. Выравнивание курса и централизация убивают условия для арбитража, саму возможность его осуществления. Поэтому не стоит рассчитывать на постоянство такого заработка, вы сможете им заниматься, пока рынок молод и позволяет вам это.
и Telegram (crypto_state).Если Вам понравилась статья, пожалуйста, поделитесь ей с друзьями в соцсетях и на форумах (кнопки ниже). Вы очень поможете расширить криптовалютное сообщество и развивать наш проект быстрее!
cryptostate.ru