Сотни тысяч – не предел. Зачем Илон Маск разгоняет биткоин
МОСКВА, 9 фев – ПРАЙМ, Валерия Княгинина. Вслед за Tesla вложиться в биткоин захотят многие технологические компании, к ним присоединятся и другие инвесторы. Рост, по мнению экспертов, продолжится, если не воспрепятствуют регуляторы: возможности по выпуску конечны, а, значит, криптовалюта №1 будет только дорожать.
Биткоин поднялся выше $48 тысяч
За прошедшие сутки стоимость биткоина выросла более чем на 20%, свидетельствуют данные торгов. Утром во вторник он стоил 48 тысяч долларов, однако в течение дня упал до 45 тысяч долларов. Скачок курса спровоцировало заявление американского производителя электромобилей Tesla о покупке криптовалюты на 1,5 млрд долларов. Кроме того, компания рассказала о намерении начать принимать биткоины в качестве оплаты за свою продукцию.
Сообщается, что Tesla планирует обеспечить большую гибкость для дальнейшей диверсификации и увеличения прибыли на денежные средства, которые не требуются для поддержания операционной ликвидности. Она приняла решение инвестировать в биткоин, хотя в рамках политики может инвестировать в альтернативные резервные активы, золотые слитки, фонды, торгуемые на бирже, и другие инструменты.
АЖИОТАЖ ИЛИ ТИПИЧНАЯ СПЕКУЛЯЦИЯ
Как правило, подобные решения в пользу наиболее рисковых активов, том числе и в криптовалюты принимаются в расчёте на рост её стоимости. Это адекватный риск-менеджмент для новых проектов. Биткоин за 2020 год подорожал на 300% а от минимума года — 3782 доллара — на 664%. То есть если крупная компания рискнет 1-2% от капитала, то может заработать 300% на вложенные средства.
По сути, это спекуляция — попытка повысить прибыль за счёт неосновного бизнеса. Однако в случае с Tesla, ставка на биткоин – это на 90% хайп и всего на 10% – расчёт на подорожание криптовалюты, считают опрошенные «Прайм» эксперты.
«Надо понимать, что решение о покупке биткоина исходило лично от Илона Маска, который уже до этого несколько раз привлекал интерес инвесторов к криптовалютам и отдельным акциям в своём твиттере. Для Маска – это дополнительный пиар», — поясняет старший аналитик инвестиционно-консалтинговой компании White & Wall Владимир Ананьев.
Кроме того, вложенные в биткоин 1,5 млрд долларов — небольшая сумма для четвёртой по размеру компании в индексе S&P 500, подмечает эксперт.
«ЛАВИНА» ОХОТНИКОВ ЗА КРИПТОЙ
И все же очевидно, что заявление Tesla добавляет уверенности инвесторам. На этом фоне движение вверх может продолжиться. Примеру Маска могут последовать такие технологические компании, как Apple и Amazon, а также те, кто работает в сфере платежей — PayPal, MasterCard, Visa. Так, например, платёжный сервис Square купил биткоин ещё в октябре, а поставщик софта для аналитики бизнеса MicroStrategy покупает его регулярно.
Биткоин продолжает дорожать
К слову, после выступления главы MicroStrategy Майкла Сэйлора 3 февраля о том, как корпорации могут интегрировать биткоин и какие преимущества получат, аналитики углядели надвигающуюся «лавину» компаний, собирающихся инвестировать в биткоин в 2021 году.
«Однако ни одна корпорация не скажет, что планирует инвестировать в биткоин. Они заявляют только тогда, когда позиция находится в плюсе на 50-70%. Все понимают, что если они заранее обнародуют свои планы, то они просто не смогут купить биткоин по выгодному курсу», – объясняет аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов.
Интерес к криптовалютам не скрывают и инвестиционные банки. Если Комиссия по ценным бумагам (SEC) одобрит появление биржевого фонда (ETF) на биткоин, он станет активом. А это добавит ему признания со стороны институциональных инвесторов. Такой расклад можно будет считать самой большой победой криптовалют как класса активов, отмечает эксперт.
ВСЕ ВЫШЕ И ВЫШЕ
Сейчас биткоин находится в фазе экспоненциального роста и говорить о каких-то конкретных ценовых уровнях сложно. По мнению Антонова, ближайшие целевые уровни — 59,6 и 66 тысяч долларов.
«Из-за ограниченности предложения предела нет. Есть только ориентиры в районе 350 тысяч долларов за один BTC. После халвинга за 10 минут майнится 6,25 BTC (900 BTC за сутки). Это мало, чтобы удовлетворить возросший спрос на биткоин в 2021 году», — поясняет он.
Биткоин так устроен, что его не может быть выпущено больше 21 миллион штук, поэтому цена будет стремиться вверх, добавляет Ананьев.
«Однако всегда стоит держать в уме, что волатильность биткоина в несколько раз выше, чем у индекса S&P 500 и на порядок выше, чем у валютных пар. Снижение как минимум вдвое – абсолютно нормальное дело для этой криптовалюты», — напоминает аналитик.
Тотальный обвал криптовалюты возможен, если мировые центральные банки начнут её массово запрещать и внедрять конкурирующие средства платежа. Вряд ли регуляторы захотят принимать имеющиеся криптовалюты за основу, они, скорее, захотят изобрести и навязать свои криптовалюты, заключил Ананьев.
Сальвадор первым в мире признал биткоин платежным средством
Сальвадор стал первой страной в мире, признавшей биткоин в качестве платежного средства наравне с долларом США, соответствующий закон принял местный парламент. Он обязывает всех продавцов в стране принимать биткоин для оплаты товаров и услуг, а также разрешает платить налоги этой криптовалютой.
В 2008 году человек или группа людей под именем Сатоси Накамото (Satoshi Nakamoto) опубликовал статью с описанием децентрализованной электронной валюты и сети обмена под названием Bitcoin, а в начале 2009 года в сети был сгенерирован первый блок. Подробнее об истории и принципах работы биткоина можно прочитать в нашем материале «Деньги без арбитра».
За несколько лет биткоин и другие криптовалюты превратились в огромную индустрию (на текущий момент суммарная капитализация криптовалют составляет полтора триллиона долларов), при этом юридически они долгое время находились в «серой зоне». Начиная примерно с 2017 года страны стали вводить законы, которые тем или иным образом регулировали криптовалюты: во многих из них, в том числе и в России, криптовалюты признали имуществом, но некоторые страны, такие как Япония, пошли дальше и разрешили взаиморасчеты между компаниями в криптовалюте. Тем не менее до Сальвадора ни одна страна так и не легализовала криптовалюты в качестве платежного средства.
9 июня Законодательная ассамблея Сальвадора приняла «закон о биткоине». Всего в нем содержится десять пунктов. Согласно закону, все цены в Сальвадоре могут быть установлены как в долларах США (официальная валюта страны с 2001 года), так и в биткоинах. Любой участник экономических отношений, будь то компания или частное лицо, будет обязано принимать биткоины в качестве оплаты за товары и услуги, если того потребует клиент. Также в биткоинах можно будет оплачивать налоги. Поскольку биткоин признается платежным средством, он будет освобожден от налога на прирост капитала, гласит еще один пункт закона.
При этом законодатели учли высокую волатильность биткоина и отметили в законе, что валютой для бухгалтерского учета будет доллар. Судя по формулировке, покупки будут проходить в биткоинах без какой-либо конвертации в другую валюту, как это происходит сейчас для обхода юридических ограничений, но для удобства вместе с транзакцией будет фиксироваться ее цена в долларах по рыночному курсу на момент ее совершения.
Согласно закону, государство предоставит гражданам и компаниям средства для проведения транзакций в биткоинах и автоматического обмена в доллары и обратно, но при этом реализует их так, чтобы не мешать частным альтернативным сервисам. В пресс-релизе на сайте парламента отмечается, что Сальвадор заключит партнерство с платежной системой Strike, поддерживающей биткоины.
Высокая волатильность биткоина вызывает интерес у ученых, причем они делают разные выводы о ее предпосылках. В 2018 году одна группа ученых опубликовала статью, в которой сделала вывод, что резкие скачки курса биткоина могут вызывать действия отдельных людей, а не сети в целом. Однако в 2019 году другие ученые опровергли выводы этой статьи и назвали манипуляции курсом биткоина маловероятными.
Григорий Копиев
Кризис уничтожит крипту? / Хабр
В этой статье хочу рассказать о тревожных проблемах, которые наблюдаются в сфере крипты, о серьезных угрозах, которые с высокой степенью вероятности нависают над каждым владельцем криптовалюты. В этой статье хочу поделиться своими некоторыми наблюдениями в перспективах среднесрока. Я занимаюсь аналитикой криптовалют с 2017 года, пережил разные тренды, многие тренды мне удалось отлично расчитать.
Данная статья была продублированна на TradingView с целью создать не-редактируемую статью, что бы скептичный читатель спустя несколько месяцев, прочитав статью на хабре, не смог усомнится в ее своевременности.
Эта статья не является типичной аналитикой, цель которой сухо выбрать направление движения торгового инструмента. Читатель должен сам решить, стоит ли обращать внимание на данную собранную информацию, или нет.
Вот первый пример рассчитанного тренда:
Вот второй пример:
Мое основное направление — это расчет, что будет с рынком через 3-5-7 дней, исходя из этой аналитики расчитываю scalp и swing сделки. С всеми аналитиками и сделками можно ознакомиться благодаря максимально прозрачной аналитике обзоров здесь и здесь в закрепленных сообщениях. Долгосрочные обзоры при этом также иногда делаю. В этой статье хочу поделиться некоторыми наблюдениями, что складываются в единую картину, и как следствие — могут помочь сформировать взгляд на будущее криптовалютного рынка.
После майского flash crash-а, обвалившего биткоин за сутки на 33%, при этом общий обвал котировки с ATH превысил 50%, цена консолидируется в диапазоне 30к$ — 41к$. Куда же будет выход после консолидации? Продолжится ли to the moon, или же это начало медвежьего рынка? Когда покупать, а когда продавать? Как именно фондовый рынок влияет на крипту? Что такое эра институционалов? Вниманию читателя предлагаю данную статью, в которой есть ответы на все выше указанные вопросы.
Начну с анализа биткоина.
Bitcoin
Безоткатное падение более 50% было остановлено мощными вертикальными объёмами, после которого цена консолидируется уже месяц. 22 июня была предпринята повторная попытка опустить цену ниже 29к$, и падение было остановлено еще большими объёмами (на фьючерсах Binance). В этой консолидации был сформирован нисходящий канал. Зона 31-33к$ это зона мощного покупателя, которая несколько раз встречала цену на очень высоком обьеме. 42460$ и 28688$ это отметки (Ice & Creek), за которыми спрятана большая ликвидность и поход за рамки этого диапазона усилит движение.
Локально образован паттерн SP+TSP на хорошем обьеме, который часто является разворотным паттерном в пользу роста. Согласно Price Action, повторный рост за несколько дней был выполнен с бОльшим углом атаки, что говорит о защите уровня 31-33к$ активным продавцом, добавляя при этом анализ графика с точки зрения VSA, 22го и 27го были образованны пин бары с историческим и высоким объёмами. Вот пример последнего обзора, который делал несколько дней назад:
На данный момент ситуация выглядит следующим образом:
Сейчас цена находится у серьезного уровня 36к$, PoC месяца, пробой которого легко отправит котировку на 40к$. Последний недельный бар закрылся с хорошей тенью, уже второй за месяц, при этом этот последний бар закрылся на исторически большом обьеме.
Изучив котировку на средних и старших таймфреймах, легко заметить, что цена движется в нисходящем канале уже 40 дней. По статистике, нисходящие каналы, как правило, отрабатывают в пользу роста. Выход из этой консолидации будет достаточно продолжительным по причине того, что было сформированно длительное накопление.
Все эти результаты технического анализа говорят с бОльшей долей вероятности именно в пользу роста первой криптовалюты. Но это лишь локально, в перспективах нескольких дней и ближайших недель.
Что же дальше? Дальше спрогнозировать движение цены становится достаточно трудно, так как на криптовалютном рынке ситуация меняется достаточно стремительно, и прогнозы на дистанцию в несколько недель/месяцев спрогнозировать трудно без дополнительной информации. На отметках 49к$ и 57к$ находятся мощные PoC.
Предлагаю взглянуть на следующий график:
Любой более-менее грамотный трейдер скажет, что на данном графике виден нисходящий тренд, затем, накопление у дна с одним повышающимся минимумом, затем, на большом обьеме пробой накопления и выход вверх классическим JOC. И данный актив хорошо взять в долгосрок на ретесте зоны накопления, то есть на паттерне JOC + BTC, простыми словами — на откате. Все просто, да? А теперь предлагаю читателю инвертировать данный график или посмотреть на название инструмента слева вверху.
Но прежде, чем делать окончательные выводы, предлагаю изучить ситуацию на фондовом рынке, его влиянии на биткоин, изучить ситуацию с институционалами, альткоинами, стейблкоинами и прочие важные вопросы.
Фондовый рынок и S&P 500
Для среднесрочного анализа криптовалютных рынков ВСЕГДА учитываю ситуацию на фондовом. Почему? Потому что фондовый рынок неизменно влияет на криптовалютный, с большей или меньшей степенью. Почему так происходит, опишу чуть ниже. Для изучения общей ситуации на фондовом рынке выбрал индекс S&P 500 — фондовый индекс, в корзину которого включено 505 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию.
Начну с того, что рассмотрю график за последние три с половиной года.
После мартовского дампа прошлого года, цена начала формировать клин длинною больше года. Обьемы при этом затухают. Прошлые, ранее сформированные клинья, отрабатывали себя достаточно хорошо, на всю высоту и даже больше, причем с каждым клином угол наклона все больше, глубина коррекции также больше, разбор:
Среднесрочная оценка лонгового сценария по S&P 500 оставляет желать лучшего. Не стоит забывать, как ФРС, не выключая станок, печатает доллары, некоторые перегретые индексы вроде Skew так же показывают себя не в пользу роста.
Допустим, у S&P 500 ожидания вниз и мировой кризис, о котором многие слышали — на пороге. Но, возможно, при этом биткоин сможет показать силу и показать рост? В конце концов многие публичные личности и целые компании говорят о биткоине, как защитном активе во время инфляции и защите от потрясений на фондовом рынке.
Предлагаю проанализировать график S&P 500 и BTC на предмет корреляции. За основу было взято 1950 дней, это больше 5 лет, разбор:
Выделенно 4 зоны:
Зеленая зона, биткоин и индекс показывают паралельный рост.
Красная зона, биткоин и индекс показывают паралельное падение.
Серая зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс растет, биткоин падает.
Синяя зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс падает, биткоин растет.
Именно в синей зоне, так интересной многим крипто энтузиастам, биткоин ведет себя как самостоятельный актив, защитный актив, показывая длительный рост на фоне падающего фондового рынка. В оставшееся время биткоин коррелирует с фондовым рынком, не оправдывая себя как убежище при падении фондового рынка. Большинство времени биткоин либо рос вместе с S&P 500 (все растет и биткоин растет), либо падал, пока индекс рос (как правило это случалось после резкого роста биткоина), либо падал вместе с индексом (падал резко, импульсно). Синяя же зона размером в 32 дня, всего 32, и это за пять лет в пользу роста первой криптовалюты на фоне падения фондового рынка.
Вопрос, каков шанс того, что именно сейчас биткоин раскоррелируется с фондовым рынком? И пока тот будет падать, причем падать исторически сильно, на фоне возможного большого грядущего кризиса, будет ли биткоин показывать стабильный рост или флет хотя бы месяц? Шанс этого — 1.6%, то есть это те 32 дня из 1950.
Почему же такая высокая корреляция с фондовым рынком? Потому что биткоин и альткоины являются высокорисковыми активами, и крупные держатели данных инструментов в случае опасности будут сливать эти активы первыми.
Исходя из этого, называть биткоин защитным активом не самая удачная идея. Не спорю, если купить биткоин после длительного медвежьего рынка при -80-95% от последней пиковой цены (ATH) это идея разумная, но сейчас биткоин не в этой фазе, и темболее не будет в этой фазе в районе 48-55к$. Поэтому, я бы не рекомендовал слушать чушь о биткоине как защитном активе, цифровом золоте, возможности захеджировать риски на примерно текущих отметках, это абсурд. В случае выхода S&P 500 из клина вниз, биткоин, как высокорисковый актив, упадет гораздо сильнее с вероятностью 98.4%.
Хочу сделать акцент, биткоин не переживал еще ни один серьезный мировой кризис. Мартовский удар в прошлом году не слабо сказался на мировой экономике, но все же это не кризис 2008-го, кризис доткомов в нулевых, многие секторы экономики очень быстро восстановились и суммарно экономика выехала за счет технологичного сектора. При этом биткоин пролили более чем на 50% за 24 часа, и падение было остановлено лишь благодаря отключению биржи Bitmex. Что тогда случилось? Цена падала настолько стремительно, что дойдя до 5к$, цена, проходя каждые 100$, зацепляла стопы и ликвидации, топливо которых двигало цену еще на 100$ вниз, активируя новые стопы и ликвидации, и таким каскадом цену могли утопить до околонулевых значений. Почему это происходило? Потому что на тех отметках ликвидности на покупку было мало, при этом Bitmex в тот момент считался одной из ведущих бирж. Как только Bitmex был отключен, цена сразу пошла на откат. Привет Артуру Хэйзу и последним новостям по заседанию над его судебным делом. Дату заседания, аж через 10 месяцев после обьявления поставили почему-то. И это дата только предварительного заседания. Еще бы на 2023 год поставили. Ничего не удивляет? Но это тема отдельной статьи.
В случае экономического кризиса, биткоин может пострадать, так как никто из здравомыслящих людей никогда не накапливает цифровой фантик в тот момент, когда у него не хватает денег. То есть розничные трейдеры с небольшими капиталами так же будут продавать биткоин с целью использовать эти деньги на свои нужды. Во времена кризиса люди не думают о вкладывании куда-либо, люди думают как выжить, прокормить семьи и тд, особенно когда не-инвестиционных денег не хватает. В эпоху кризиса принцип «дурака» работать не будет, когда один «дурак», покупая актив, надеется, что найдется бОльший «дурак», который купит актив по большей цене.
Далее затрону различный «фундаментал», которым кормили толпу достаточно долго, какие опасности он в себе таит, и какие вообще есть ситуации, на которые стоит обратить внимание среднесрочному инвестору в криптовалюты.
MicroStrategy
MicroStrategy — это компания, которая владеет на данный момент 105к биткоинов. Цена росла прошлый и этот годы отчасти на позитивных новостях о покупках большого количества btc этой компанией. На данный момент средняя цена покупки всех биткоинов составляет 26к$. Также компания планирует купить биткоин различными способами (продажа акций, привлечение инвестиций) суммарно еще на 1 млрд $. Теперь немного математики и небольших расчетов.
Если Майк Сейлор будет закупаться в текущем ценовом диапазоне 31-41к$, то закупит примерно еще 27к btc. Пускай средняя точка входа будет 36к$, если брать текущий диапазон, суммарно при этом будет набранно примерно 132к btc, при этом общая средняя точка входа будет в районе 27к$. Эта точка входа будет далеко не лучшая в плане взгляда на историю графика биткоина. Истинный ММ, участвовавший в мартовском дампе прошлого года, закупал биткоин в диапазоне 4-9к$ несколько месяцев, тут же средняя точка входа аж в 4-5 раза выше. Самую крупную покупку компания совершина на сумму выше 1 млрд $ по цене 52к$ (~19к btc), то есть практически на хаях. Последняя же покупка на 500 млн $ долларов со средней точной входа 37к$, при том, что биткоин был как ниже 30к$ совсем незадолго до этого, так и после этого, при этом пиковая цена в рендже полуторамесячном составляет 41к$, обзор:
Назвать аналитиков этой компании дальновидными — на данный момент весьма сложно. Вложить самую большую сумму (1 млрд $) на самом пике рынка это серьезный просчет, закуп еще на 500 млн $ в верхней части месячного диапазона — второй просчет. Последний набор позиции был похож на паническую покупку по рынку, загнавшую цену до 41к$.
Нужно понимать, что у таких организаций как Microstrategy должны сидеть целые этажи аналитиков, математиков, программистов, которые во много раз умнее чем я, или любой другой отдельно взятый трейдер-аналитик и они прекрасно должны понимать эти ошибки еще до их совершения. Почему такие ошибки были совершены — мне не понятно.
Теперь немного экскурса в историю, кто же такая MicroStrategy. Нулевые годы отметились бумом IPO, акции технологических компаний улетали в космос. Отметился там же и Майк Сейлор со своей MicroStrategy. За два года капитализация этой компании взлетела в 60 раз, достигнув 25 млрд $. Но очень скоро, для тех, кто покупал в середине или же конце роста, инвестирование в данную компанию превратилось в ужас. Если в кратце, то все началось с заключения соглашения с компаниями NCR Corporation и Exchange Applications, и на этой основе MicroStrategy прокручивала деньги таким образом, что этот оборот выглядел выручкой, целью которого было завысить показатели продаж. Историей заинтересовался журнал Forbes, написав статью с подозрениями о манипулировании результатами. Аудитор PricewaterhouseCoopers был вынужден признать отчетность вводящей в заблуждение. После объявления о нарушениях в отчетности 20 марта 2000 года акции MicroStrategy упали с 226$ до 86$ за один день. А через год акции достигли уже отметки 1.75$, обзор:
Стоит ли полагаться на надежность данной компании? Я бы не стал. Стоит ли полагаться на дальновидность аналитиков компании и самого Сейлора? Исходя из вышеперечисленных аргументов — я бы не стал.
Хочу также заметить, что такие компании как MicroStrategy являются прямой угрозой рынку. Не только потому, что у них сосредоточенно просто большое количество биткоинов, а потому, что биткоины были набранны с целью спекуляций, пускай и долгосрочных. Опасность в том, что распродать столь огромное количество крипты занимает недели, даже месяцы без сильных колебаний курса. При этом, на рынке должна быть эйфория, большое желание покупать биткоин розничными трейдерами (трейдерами с малым депозитом). Если при этом грядет скорый кризис и желание покупать биткоин у толпы сильно поубавится, кому Сейлор будет продавать свои биткоины? Никому.
Может оказаться так, что MicroStrategy будет являться катализаторами падения! Если предположить, что крипту ждет плохой сценарий, то есть скорое падение, то что делать Сейлору с обесценивающимся активом? Правильно, продавать, но продавать по рынку, а не лимитными ордерами, как это обычно делается крупным рыночным игроком. И столь огромным объёмом цена может быть продавлена одной лишь MicroStrategy ниже 20-15к$ за биткоин.
И последнее, касательно этой компании. Настоятельно рекомендую читателю выбросить из головы мысль, что крупные держатели активов не могут обанкротиться. Это огромное заблуждение. Большие фонды уже десятилетиями банкротятся, привет тем фондам, которые шортили акции GameStop, в частности Melvin Capital. Крупные игроки тоже терпят огромные убытки.
Касательно крупных покупок компаниями вроде MicroStrategy. Это только мое мнение в данном случае, не технический обзор фактов, но мало верю в то, когда «киты» рассказывают толпе о том, как они покупают актив, розничные трейдеры при этом так же покупают вместе с «китами», все богатеют, но не понятно, на ком же будут зарабатывать те самые «киты». Замкнутый круг какой-то. И мне кажется, что потеряют как розничные трейдеры в итоге, так и эти фейковые «киты».
Tesla
Эта компания во главе с эксцентричным Илоном Маском закупила биткоины на сумму 1.5 млд $. В этой статье говорится о покупке на 800 млн $ по цене 33к$, о точной цене входа не сообщалось. Пускай по цене 33к$ были закуплены все биткоины, выходит суммарно компания закупила 45к btc. При этом известная продажа компанией была осуществлена в первом квартале данного года на 10% от всех активов. Известных продаж при этом больше не было.
Существует два варианта:
Tesla продала свои биткоины выше 50к$, забрав при этом серьезный профит и полностью выйдя из игры.
Компания все еще держит свои активы. Сейчас цена находится около безубытка.
В любом случае, о их состоянии будет известно в квартальном отчете в следующем месяце. Если отработал первый вариант — поздравляю Tesla и Илона Маска с отличным профитом. Вопреки игрищам в твиттере Илон отлично заработал, публично рассказав о всех операциях, пускай и не сразу.
Если в силе второй вариант, это хуже для самого рынка. За Илона Маска я не переживаю, товарищ с огромной вероятностью покупал биткоин на личные средства еще в районе 5-9к$, он продался на пике рынка и у него все впорядке. Но вот если предположить, что биткоины все еще удерживаются самой компанией, то где они будут продаваться \ были проданы? Если они были проданы в районе безубытка за последний месяц, это будет позорище для Илона. Устраивая цирк пол года в своем твиттере, в результате выйти в безубыток — глупость. Но на рынок это не повлияет, перераспределение активов уже случилось. Если же активы все еще удерживаются, то продаваться они будут либо на отскоке, о котором писал выше, либо уже на возможном обвале позже. Так вот, если предположить, что Tesla будет удерживать крипту до последнего, то вместе с Сейлором суммарно компаниями будет удерживаться 177к btc, что несомненно большая сумма, собранная с целью спекуляции.
Многие мои знакомые и друзья считают Илона Маска гением, первооткрывателем, современным Железным Человеком \ Тони Старком. Я также был высокого мнения о данном человеке, но то, что он много раз делал в твиттере со своими dogecoin и биткоином, считаю это чем-то диким. Кто наблюдал за новостями в мире крипты — прекрасно понимает о чем я. Человек, занимающий первую строчку в рейтинге самых богатых людей мира, не стал бы ради денежной выгоды манипулировать низколиквидными рынками и ради каких-то копеек (относительно состояния Илона) портить свой имидж гения. Dogecoin — это апофеоз скама на буллране 2020-2021 годов на крипторынке. Монета, которая была придумана как мем за несколько часов, не имеющая толком токеномики и четкого роадмапа развития, не имеющая практической пользы, сделала больше 100 иксов за несколько месяцев. Более того, за этой монетой подтянулось много токенов, созвучных со словом собака, или же изначающих породу собак. Назвать это абсурдом — это приуменьшить тот пузырь, происходящий вокруг этой ситуации с doge и другими подобными токенами.
Последние же высказывания Маска, опасения, что биткоин вдруг, возможно, оказался не экологичным. Уважаемый Илон Маск, вы что, разве не знали, каким образом добывается биткоин, когда Tesla его покупала? Или вы, изобретатель и двитатель прогресса, раньше не слышали о биткоине, как он развивался и как он добывался раньше? Вы что, смеетесь?
Вопросы риторические конечно, но наводят на мысли о куда более серьёзной игре, чем кажется на первый взгляд.
USDT & Tether Ltd.
Все те, кто давно крутится в мире крипты, хорошо помнят тянущуюся историю с компанией Tether Ltd и их стейблкоином usdt. История тянется несколько лет. Большинство проблем с этим токеном описанно в этой статье, а вот оригинал. Статья наделала немало шуму в крипто сообществе, пересказывать известные факты в статье не буду. Но хочу добавить, что с тех пор, совсем недавно, в феврале этого года, Tether Ltd решили ситуацию с судом, доказали обеспеченность своих токенов и шумиха затихла. Но это только на первый взгляд. На самом же деле, товарищи из этой компании поступили немного хитрее. В начале буллрана, бОльшая часть напечатанных токенов действительно не имела под собой обеспечения. Но Tether на выпущенные токены покупал биткоин, биткоин рос, Tether снова докупал биткоины, биткоин снова рос, и когда снова поднялся шум вокруг возможного скама Tether, компания не публично, постепенно продала купленные ранее биткоины, а на полученные средства покрыла недостаток обеспечения. При этом, в качестве обеспечения, на данный момент, Tether не держит обещанное количество фиата на счету в банке, как заявлял изначально и обещал на своем сайте, не 100%, а лишь 75%, остальное же разложенно в других финансовых инструментах.
Вот факт ложного заявления банком Deltec, в котором полностью обеспечены резервы Tether. Изначально, банк заявлял, что usdt подкреплен на 100% фиатом, но на самом деле, после всех проверок, оказалось, что лишь 3\4 всех стейблкоинов подкреплены реальным фиатом.
В итоге зимой шумиху потушили, Tether признал нарушение, выплатил штраф в размере 18 млн $, usdt суд принял, разбирательства закрыли. Но проблема ведь осталась! Проблема в том, что покупался биткоин на напечатанные фантики, а продавался за реальные деньги розничных трейдеров. То есть ситуация только усугубилась. Это говорит о катастрофической переоценке реальной стоимости btc к usdt, то есть к $. И когда кризис затронет крипторынок, данная проблема с высокой степенью вероятности даст о себе знать.
Печатание стейблкоина на коррекции почему-то прекратилось в последние недели. При этом биткоин и раньше корректировался, пускай и не так глубоко, что же случилось? Раньше это никак не влияло на выпуск новых монет. Стоит задуматься. Возможно толпы институционалов, о которых пойдет речь ниже, действительно утратили интерес к главной криптовалюте и массовых покупок не будет, а возможно и более вероятно — искусственно гнать вверх биткоин уже не будут те, кто раздувал рынок изначально, те, кто организовал выпуск не подкрепленных ничем стейблкоинов. Предлагаю изучить график эмисии usdt:
У человека, глядя на этот график, также возникают вопросы:
Куда же делось 40 миллиардов напечатанных usdt? С 4го января заметен резкий скачок капитализации. При этом биткоин стоил 37к$, капитализация при этом была 21 млрд $. Сейчас биткоин стоит чуть меньше тех цен, но при этом капитализация уже 62 млрд $, то есть кто-то активно продавал на всем этом росте и печати стейблкоина! Иначе 41 млрд $ отразились бы положительно на цене и, тем более, биткоин так стремительно бы не упал. Да, скептичный читатель может заметить, что печатая стейблкоин, инвестор не обязан сразу покупать биткоин. Но если мы говорим о том, что биткоин покупали заинтересованные институционалы и крупные инвесторы, то все же бОльшая часть активов была пущена на покупку криптовалюты по маркету. Заводить миллиардами кеш в крипту, при этом держать массово эти деньги в стейблах на росте биткоина — глупо. Если истолкованна ситуация верно — то в трехмесячном диапазоне были большие лимитные продажи крупным игроком, что в свою очередь никакого роста не сулит в будущем.
С какой стати новые институционалы массово стали покупать на 23 миллиарда на самом пике рынка? 15 февраля биткоин стоил 57к$, капитализация была 33 миллиарда $. Крупный игрок не дурак, институционал не дурак. Купить по 5-10-15к$ биткоин и под это напечатать миллиарды usdt я могу понять, но вот 23 миллиарда (треть капитализации) было институционалами влито на самых-самых хаях рынка за три месяца! Неужели в это можно поверить?
Почему эмиссия токенов USDT с каждым разом все увеличивается в каждом блоке? Да, этот вопрос поднимался в вышеуказанной статье, но с тех пор эмисионные блоки увеличились до космических масштабов, при этом блоки все так же с круглыми значениями.
И последний вопрос. Почему размер выпущенных токенов за каждую неделю +\- одинаков, начиная с 4го января? Это как нужно представлять, институционалы стали в очередь, и компания Tether из последних сил каждую неделю на пределе возможностей старается обменять крипту всем желающим? И постепенно, с 4го января, компания плавно увеличивает свои «мощности» и количество обслуженных институционалов растет постепенно.
Tether Ltd, вы что, издеваетесь совсем !?
Coinbase
Coinbase — американская компания, которая управляет платформой обмена криптовалютой, криптовалютная биржа. Компания Circle является по сути частью компании Coinbase и она выпустила собственный стейблкоин — usdc.
До недавнего времени данная биржа и их usdc вопросов не вызывали, и данный стейблкоин я рассматривал как отличную альтернативу попахивающему скамом usdt. Но не так давно usdc и Coinbase начали вызывать вопросы и опасения, вот их список, заставивший пересмотреть свое отношение к ним:
Сумашедшая эмиссия с начала года. Всего за три месяца капитализация usdc выросла в 4 раза! При этом роста биткоина не наблюдалось, куда же делись эти 15 миллиардов напечатанных usdc? Хочу заметить, что резкий рост капитализации начался за месяц до того, когда usdt наконец-то «решил» свои проблемы с судом. Если предположить, что как и в случае с usdt, данные токены использовались для закрытия лимитных ордеров на продажу крупным игроком, все становится понятнее. Вот график эмиссии usdc:
Провальное IPO. В конце прошлого года компания подала заявку на проведение IPO. Далее информация начала подтверждаться, биржа собиралась выйти на рынок путем прямого размещения акций. На этих ожиданиях отчасти также рос биткоин. Но день листинга оказался катастрофичным для компании, цена упала на 13% с момента листинга.
В середине мая Coinbase решила влить больше 1 млрд $ с целью хоть как-то поднять курс своих акций, что не принесло никакого результата.
Итог — от пиковой цены до максимального лоу, цена потеряла более 50%, на текущий момент от цены листинга акции торгуются на 35% ниже, обзор:
14го апреля было проведено неудачное IPO, а уже 23го апреля компания решила таки принять usdt. Биржа не признавала данный стейблкоин много лет, а тут спустя неделю после провального IPO внезапно решает принять скамовитый тезер! Удивительное совпадение.
И как вишенка на торте, биржа начинает листить всякий мусор, вроде SHIB. Если бывалые крипто трейдеры вспомнят, то раньше, данная биржа листила монеты очень редко, и очень выборочно, самые ликвидные и самые адекватные с точки зрения полезности проекты. Сейчас же, если открыть список торговых инструментов на бирже, можно найти много мусора вроде того же shib.
Вывод — у данной биржи явно не все впорядке. Помимо того, что coinbase является огромным держателем биткоинов, сотен тысяч биткоинов, так при этом еще и заметны проблемы с ее стейблкоином — usdc. И как итог, есть два лидирующих на рынке стейблкоина и оба имеют серьезные проблемы.
Альткоины
В конце стоит вспомнить про альткоины, про их ситуацию. На майском дампе биткоин потерял 33%, Ethereum (эфир) при этом на пике потерял ~60% стоимости в моменте. Большинство остальной ТОП альты повторили график эфира.
Хочу заметить, что эфир сделал больше 50 иксов с дна мартовского слива в прошлом году. О каких иксах еще может идти речь? Куда дальше? 70-100-200 иксов? Неужели здравомыслящий читатель в это верит?
Ethereum:
Любой опытный аналитик и трейдер знает о двух видах окончания тренда: затухание и кульминация. И в данном случае, на эфире видно окончание тренда в виде кульминации.
Альта, как менее ликвидные активы, яснее отображают ситуацию на рынке. И хорошо видно, что пик покупок на альте уже прошел.
Свежие деньги
Данный блок является моими личными размышлениями.
В 2017 прекрасно помню, почему был памп до 20к$ и почему затем произошел резкий спад. Памп был основан на буме ICO, проектах, которые создавали люди, изначально далекие от крипты. При этом деньги в данные проекты точно так же несли другие люди, далекие от крипты. То есть рынок рос за счет притока средств со стороны розничных инвесторов. Студенты, предприниматели, домохозяйки и прочие слои населения с небольшим капиталом несли деньги в ICO, составляли криптовалютные портфели и верили в то, что станут богатыми. Понятный вид пузыря, понятный обвал. Толчком к обвалу стало введение торговли деривативами и затем раздутые во много раз ICO проекты потеряли от 80 до 99% стоимости.
Что же в этот раз? В этот раз наступила эра институционалов. То есть рынок полтора года рос на новостях того, как та или иная крупная компания покупала большими объёмами биткоин. При этом масс адопшена не было! Лишь совсем недавно Сальвадор принял биткоин. Но этого оказалось мало и должной реакции рынку не принесло. Сейчас же надежды толпы примерно следующие: придет Tesla, MicroStrategy, Apple, Microsoft или кто-то еще и спасет их, как пришла Tesla 28го января и начала толкать рынок вверх своими новостями, во главе с Илоном Маском.
И пока толпа в это верит, с рынка выкачиваются последние деньги. В реальности — притока больших денег не наблюдается. Что я подразумеваю? К примеру принятие стейблкоина Фейсбуком и затем его использование в социальной сети. Принятие криптовалюты GRAM от Telegram и затем использование его в мессенджере. Эти побудило бы миллиардную аудиторию действительно внести свои средства в криптовалютный рынок и тогда, только тогда, назвать рост крипты можно было бы органичным. Но подобных сильных драйверов не было. И сомневаюсь, что будет.
Эпилог
Возможно я ошибаюсь. И на самом пике действительно большие деньги покупали биткоин, который потом почему-то рухнул. Кто знает, вдруг во время грядущего кризиса биткоин действительно продемонстрирует сумашедший рост и вырастет до 100-200-300к$. Возможно в крипту зашло действительно много денег, действительно существует дефицит биткоинов, о котором все говорят. Возможно, действительно, каким то чудом купленные сотни тысяч биткоинов компаниями вроде MicroStrategy принесут им огромную прибыль. Возможно еще увидим масс адопшен настоящий. Возможно эфир, сделавший 50 иксов, сделает еще 10 и суммарно будет 500 иксов.
Но сложив все наблюдения вместе, шанс вышеперечисленного гораздо меньше 1.6%. И если я, все же окажусь прав хотя бы частично, то крипту не ждет ничего хорошего, и 15-20к$ покажутся сладкой сказкой на фоне того, что ждет биткоин действительно. Предсказывать биткоин по 500-1000$ не стану, читатель меня засмеет. Потенциальное дно, на основе собранных фактов предлагаю читателю расчитать самому. Риски при этом так же исходят не только от разницы котировок. На таком возможном большом потрясении может лопнуть один из вышеперечисленных стейблкоинов (или оба сразу), возможно одна из лидирующих бирж так же лопнет. Я бы рекомендовал это так же учитывать при использовании криптовалют, и выработать соответственные правила хэджирования.
Долгосрочное будущее за такими проектами как CBDC. Что это такое, рекомендую читателю ознакомиться отдельно. Разумно предположить, что крипта будет преобразовываться после падения. В какую сторону? В сторону таких разработок как CBDC.
Если смотреть на возможные стейблкоины, я бы обратил внимание на TUSD, PAX. В качестве защитного актива во время кризиса я бы выбрал золото и серебро.
Итоговую среднесрочную картинку по биткоину вижу при этом примерно так:
В ближайшие дни и недели с большей вероятностью будет отскок вверх. 45-57к$ это цели отскока. Затем будет зона перелома. И куда именно затем пойдет биткоин и почему, постарался максимально понятно изложить в статье. В любом случае, пища для размышлений есть у каждого читающего, и если данный материал заставит читателя пересмотреть отношение к своему риск менеджменту, взглянуть на свою стратегию инвестирования, подстраховаться себя защитными активами и фиатом, то проделанная мною огромная работа была не зря.
Если вы хотите обсудить данный материал, изучите мой проект Crypto Shaman, я постоянно выпускаю апдейты по биткоину.
Берегите себя, и свои депозиты, с вами был Shaman.
Disclaimer: Все обзоры выше являются моим личным мнением и ни к чему не принуждают читателя. За любые совершенные торговые операции только ты несешь ответственность.
Уважаемый читатель! Если тебе понравилась статья, не забуть поставить лайк и поддержи своим ценным отзывом проделанную большую работу.
P.S. Для тех читателей, которые не верят в потенциал того, что биткоин может увидеть в районе 1-2к$ в ЛУЧШЕМ случае. Взгляните на годовой график биткоина. В случае отката цены от 45-55к$ осенью, с целью обновления локального дна — к концу года будет сформирован огромный пин бар, который ставит под сомнение будущий рост биткоина на очень длинный срок, обзор. После длинных пин баров на аномально высоком обьеме следует затяжное падение. Учитывая, что таймфрейм — 12 месяцев, падение будет длится очень долго, несколько лет минимум.
P.P.S Для тех читателей, которые активно ставят дизлайки и всячески пытаются негативить в комментариях. Ребят, мне вас искренне жаль, то, что вы потеряли много денег в крипте, либо сейчас сидите в убыточной позиции, не означает, что собранные факты в статье являются лишь «предсказанием», «угадыванием», и тд. На сам технический анализ я уделил малую часть статьи в начале, остальной контент — разбор ситуации в мире криптовалют. Прежде чем поставить дизлайк, задумайтесь, это вызвано негодованием от несоответствия контента и ваших личных ожиданий, либо же вы действительно видите конкретные изъяны в предложенных разборах.
Рэй Далио, статья «Размышления на тему биткоина»
Я пишу это с целью прояснить мое мнение о биткоине. Прошу вас обратить внимание на то, что я говорю здесь, а не на то, о чем рассказывают в медиа-ресурсах, ссылаясь на меня как на надежный источник. Я прихожу к мысли, что желающие продвигать биткоин (а это большинство лидеров мнений) характеризуют его одним образом, тогда как настроенные против данной валюты (а это немногочисленные напуганные души, забившиеся в углу) дают этой валюте иную характеристику. Как и большинство вещей, которые я комментирую, реальная сущность биткоина имеет свои плюсы и минусы, и я стараюсь быть точным, насколько это возможно, дабы передать вам то, как я понимаю ситуацию, сложившуюся вокруг цифровых валют.Повторюсь, поскольку я не являюсь экспертом в сфере биткоина/цифровой валюты, я не считаю свои оценки достаточно ценными, чтобы полагаться на них, поэтому мне не следует распространять их. Я понимаю, как много требуется познать любому из нас, чтобы заслужить звание лидера мнений на рынках, поэтому я не стал бы слишком рассчитывать на мою точку зрения. Тем не менее, публика требует моей не экспертной оценки биткойна и прояснения ситуации своими словами – это лучше, чем искаженные сведения в средствах массовой информации. И поэтому, я представляю вам здесь свою собственную точку зрения, а вместе с ней предупреждение не полагаться на нее как на безальтернативную. Единственное, о чем я прошу, так это о прочтении именно того, что я пишу в этой статье, вместо того, чтобы обращать внимание на эффектные реплики, звучащие в медиа-ресурсах.
Полагаю, что биткоин – чертовски классное изобретение. Создать новый вид денег при помощи системы, установленной в виде кода на рядовом компьютере, которая при этом работает на протяжении примерно 10-ти лет и стремительно набирает популярность в качестве средства взаиморасчетов и накопления капитала – это невероятное достижение. Определенно, как и в случае с изобретением существующей монетарной системы, основанной на кредитах, создание криптовалют представляет собой разновидность колдовства – т.е., деньги делаются, можно сказать, из ничего. Это, по аналогии с выдачей кредитов, которые обогащают банкиров еще со времен Медичи примерно в 1350 году, делает изобретателей валюты и тех, кто вложился в нее на ранних этапах, весьма состоятельными людьми, обладая при этом потенциалом сделать очень богатыми еще большее количество участников системы и подорвать действующую кредитно-денежную систему. Для тех, кто стоял у истоков восхождения биткоина и поддержал мечту о том, чтобы сделать его новым видом денег, сама реальность проделала великолепную работу по исполнению этой мечты и переходу биткоина (под которым я подразумеваю сам биткоин с аналогичными ему конкурирующими валютами) в ту стадию, при которой он стал альтернативным активом, подобно золоту.
В настоящее время, когда существует возрастающая потребность в альтернативных активах, сравнимых с золотом, в наличии имеется небольшой их выбор. Причиной тому служит эмиссия денег и кредитов, осуществляющаяся в настоящее время, конца которой в будущем не предвидится. По причине происходящего в мире, помимо существования растущей необходимости в денежных средствах или средствах хранения активов благосостояния, у которых ограниченный объем предложения, есть также возрастающая потребность в активах, которыми можно владеть анонимно. Поскольку не существует большого выбора источников хранения активов благосостояния, подобных золоту, которые можно скрыть от посторонних глаз, и вследствие того, что их рынки сравнительно невелики, имеет место вероятность, что биткоин с его конкурентами могут заполнить такую растущую потребность. Мне кажется, биткоин преуспел в преодолении черты от своего становления в качестве более чем авантюрной идеи, которая вполне могла раствориться за считанные месяцы, к своему реальному существованию и вероятному сохранению позиций актива, представляющего некоторую ценность, в будущем. Для меня серьезные вопросы заключаются в том, для чего можно использовать цифровую валюту с точки зрения реалиста и какой объем спроса будет приходиться на ее долю. Поскольку известен объем предложения, каждому приходится подсчитывать и объем спроса для оценки стоимости такого актива.
Мне следует прояснить сказанное мною по поводу предложения. Хотя предложение по биткоину ограничено, цифровые валюты не находятся в дефиците, поскольку выходят все новые их варианты, и они продолжат поступать, чтобы принять участие в конкурентной борьбе. Таким образом, объем предложения по активам, подобных биткоину, должен сыграть роль в определении стоимости биткоина и прочих цифровых валют, а конкуренция по умолчанию подключится к данной игре. Собственно, я признаю, что будут поступать лучшие альтернативы и заменят собой биткоин, поскольку, это и есть эволюционный путь, которому следует всё в этом мире – т.е., новые способы осуществлять задуманное, а новые способы всегда приходили на замену старым и продолжат это делать, замещая как старые методы, так и сами объекты их применения. Поскольку принципы работы биткоина фиксированы, он не сможет эволюционировать, и я предполагаю, что будет изобретена лучшая его альтернатива, опередив его в конкурентной гонке. Я рассматриваю это как фактор риска. По этой причине аргумент со стороны «ограниченного предложения» не является столь бесспорным, как могло бы показаться – напр., если ограничить предложение по смартфонам, их стоимость не была бы слишком высокой, так как их попросту заменят более передовые конкуренты. У меня по-прежнему нет ответа на вопрос – почему это не может считаться риском, но я лишь буду приветствовать, если вы подкорректируете мой простодушный взгляд на вещи.
В то же время, я безмерно восхищен тем, как биткоин выдержал тест длиною в 10 лет, и не только в этом отношении, но и в том, как случилось так, что его технология, работающая настолько хорошо, до сих пор не взломана. Хотя, для каждого из нас владение активами, связанными с цифровыми/информационными технологиями во времена, когда кибер-агрессия представляется гораздо более могущественной силой, чем кибер-защита, риск со стороны сетевых операций является фактором, который я не могу игнорировать. Если уж Министерство обороны не в состоянии защитить собственные системы от взлома, было бы наивно почивать на лаврах с мыслью, что цифровые активы не могут быть взломаны, что является преимуществом активов, подобных золоту, и в то же время, это один из факторов риска всех финансовых активов. В действительности, я думаю, что существует хороший шанс того, что в свое время мы увидим, что финансовая система, преимущественно состоящая из цифровых финансовых инструментов, будет проявлять себя как в большей степени уязвимая к дестабилизации и / или к кибер-шантажу, чем это признается в настоящее время. Между прочим, такие вещи в настоящее время происходят с нарастающим темпом и могут нести прямую угрозу стоимости традиционных финансовых активов. Я привлек ваше внимание к данной тревожной ситуации, а вам решать, брать ли ее в расчет. Хотя я и признаю, что биткойн можно хранить вне сети интернет при помощи «холодного кошелька», я понимаю, что осуществить это сложно и очень небольшое людей в действительности так поступают. Таким образом, по большому счету, мое понимание состоит в том, что, являясь цифровой валютой, связанной с интернетом, биткоин не защищен перед кибер рисками так, чтобы я был удовлетворен. Жду не дождусь, когда вы убедите меня в обратном.
В качестве добавления к тому, что биткоин 1 является цифровым активом, возникают вопросы относительно того, насколько конфиденциальным является владение этой валютой, и каким будет позволено или запрещено быть биткойну, причем, решение выносится органами государственной власти. Касательно вопроса тайны владения, представляется маловероятным, что биткоин будет настолько конфиденциальным активом, как предполагают некоторые. Это, прежде всего, публичный регистр (блокчейн), а материальная сумма, выраженная в биткоинах, хранится вовсе не тем способом, который можно назвать конфиденциальным. Если государственный орган (а, возможно, и хакеры) захотели бы взглянуть на то, кто чем владеет, я сомневаюсь, что конфиденциальность можно было бы защитить. К тому же, мне кажется, что, если бы правительство захотело бы изъять биткоин из обращения, большинство из пользователей данной валюты не смогли бы ее применять для осуществления транзакций, поэтому спрос на нее круто пошел бы вниз. Скорее, чем неправдоподобность вмешательства правительства в приватную сферу и/или запрет на обращение биткоина (либо его конкурентов), мне представляется вероятным, что все больше возможностей для таких действий появлялись бы на фоне растущего успеха подобного рода нарушений конфиденциальности. Еще с самого основания первого центрального банка (Банк Англии в 1694), по вполне обоснованным причинам государственные органы желали контролировать оборот денежных средств, при этом они позаботились о защите собственных возможностей по обладанию единой валютной и кредитной системы в пределах государственных границ. Когда я а) поставил себя на место государственных мужей, а также б) послушал, что они говорят, мне теперь сложно представить себе, что они позволили бы биткоину (или золоту) стать очевидно лучшим выбором, чем деньги или кредиты, выпускаемые правительством. Подозреваю, что самый серьезный риск для биткоина заключается в успешности данной валюты, поскольку вследствие его успеха государство попытается уничтожить биткоин, а у государства достаточно сил и средств, чтобы добиться желаемого результата.
Раз уж затронута картина спроса/предложения, то одновременно с тем, как предложение является известной величиной, получить понятие о долгосрочном спросе на соответствующий долгосрочный временной горизонт – достаточно сложная задача, преимущественно вследствие упомянутых мною причин. Например, поскольку я рассматриваю биткоин как альтернативный актив по аналогии золота, я попросил Ребекку Паттерсон и других коллег по «Bridgewater» произвести некоторую калькуляцию, чтобы просчитать ситуацию, которая сложится, если стоимость приватных владений, выраженных в золоте, а затем и процентные отчисления от подобных сбережений, взятые вместе, предположим, совершили бы переход к биткоину, дабы диверсифицировать такой вид источника накоплений. В качестве примера, что, если 10% или 20% или 30 или 40 или 50% приватных вкладов, выраженных в золоте, будут перемещены в биткоин с целью дифференциации средства сбережений. Или же, что если 10 или 20 процентов тех, кто «вскочили в вагон» биткоина, преуспев на этом, захотят вложить капиталы в другие активы, подобные золоту или акциям? И что, если государство захочет запретить обращение биткоина, а что, если… то, как будут разыгрываться подобные сценарии? Картина, которую мне обрисовали, была чрезвычайно расплывчатой. (Вы можете прочесть полный отчет внизу). Вот почему для меня биткоин выглядит как долговременный опцион на весьма неопределенное будущее, в который я мог бы вложить некоторую сумму денег, 80% из которой я был бы не прочь потерять.
Вот как выглядит биткоин для вашего покорного слуги, не являющегося экспертом. Я страстно жажду, чтобы мое мнение исправили и хочу познать больше. С другой стороны, верьте мне, когда я говорю, что моя скромная персона и мои коллеги в «Bridgewater» намеренно сосредоточились на альтернативном хранилище активов благосостояния.
1Когда я применяю слово «биткоин», пожалуйста относите его к самому биткоину и к его конкурирующим аналогам.
Взгляд на путь биткоина, суждено ли ему стать альтернативным средством накопления капитала
Ребекка Паттерсон, Дина Царапкина, Росс Тан, Хия Куртенбах. Дальнейшее исследование биткоина как средства накопления капитала
Биткоин –иллюзия, способная захватить мир
Слиток золота. Железный диск. Нитка с бусинками. Пластиковая карта. Клочок плотной бумаги. Все эти вещи бесполезны. Их нельзя съесть или выпить, ими нельзя укрыться от холода. Но они обладают ценностью. Источник этой ценности предельно прост. Люди считают все это деньгами, и поэтому это деньги.
Если любая валюта – это основанная на взаимном согласии иллюзия, то биткоин, цифровая криптовалюта, которой торгуют в интернете, больше похожа на добровольную галлюцинацию после приема психоделиков. На бумаге концепция биткоина была представлена в экспертном докладе, опубликованном в конце 2008 года подпсевдонимом Сатоси Накамото. В 2013 году биткоин оценивался в 12 долларов. На момент написания этой статьи он стоит более 10 000 долларов. Только за последние два месяца его курс вырос вдвое. Если валюта растет на 100% за восемь недель, значит она, выражаясь на экономическом жаргоне, сбрендила. Если бы нечто подобное произошло с американским долларом или японской иеной, экономики этих стран ушли бы в адскую дефляционную спираль.
В истории известны два вида денег: реальные объекты, как золото или бусины, и фиатные валюты – бумажные банкноты или монеты, ценность которых гарантирует государство. Биткоин и братья его относятся к третьей категории: это цифровые валюты, в основе которых лежат теория игр, экономика и криптография, то есть криптовалюты. Если деньги – это разделяемая всеми иллюзия, то биткоин стремится эффективнее распределять эту иллюзию.
Я, как и многие, наблюдал за ростом биткоина с удивлением и растерянностью. Чтобы разобраться, я начал обзванивать экспертов по криптовалютам и ученых-экономистов: что такое биткоин? Очередной бессмысленный ажиотаж вроде тюльпаномании XVII века? Обычный объект инвестирования вроде золота? Просто валюта – такая же, как доллар? В ответах, которые я получил, никакого единодушия, увы, не было. Одни говорили: «Все из перечисленного», другие: «Нет, это вообще не о том», третьи: «Пока никто точно не знает».
Сделать деньги лучше
А что не так с долларами? На мой взгляд, с ними все в порядке. Мне нравится моя кредитка. Я даже против наличных ничего не имею.
Но есть люди, для которых опасность доллара абсолютно очевидна: единственная всесильная инстанция, правительство США, строго контролирует выпуск денег и правила их обращения. Есть опасения, что долларов напечатают слишком много и начнется бесконтрольная инфляция. «Киберпанки десятилетиями мечтали о совершенно децентрализованной платежной системе», которая свела бы на нет эти риски, пишет Тимоти Ли, журналист сайта «Арс Техника», давно следящий за биткоинами. Однако все идеи цифровой валюты упирались в фундаментальную проблему воспроизводимости. Все, что существует в интернете (тексты, фотографии, файлы), можно скопировать. Боязнь масштабных подделок – главная угроза существованию цифровой валюты.
В случае биткоина эта проблема разрешена с помощью блокчейна – онлайн-реестра, в котором подтверждаются все одноранговые платежи, что исключает возможность платежа уже потраченным биткоином. Тех, кому тесны рамки закона, в биткоине привлекает шифрование всех операций, а следовательно, их анонимность. Функционирование биткоина зависит от майнеров, рассредоточенных по всему миру пользователей мощных компьютеров, которые регистрируют сделки и получают за эту работу биткоины. Общий объем биткоинов фиксирован. Таким образом, биткоин решает сразу две проблемы панк-валют: блокчейн противостоит централизации, а предусмотренная системой нехватка биткоинов должна сдерживать инфляцию.
Блокчейн – оригинальная технология, которую, вероятно, ждет большое будущее. Некоторые – например, известный инвестор Марк Андриссен – говорят, что скоро она станет таким же важным элементом экономики, как интернет. Вот как он описывает будущее в интервью «Вашингтон пост»: «Цифровые акции и облигации. Цифровое финансирование компаний. Цифровые контракты, ключи, форма собственности – будь то дом или машина. Цифровое голосование и подписи… И любые финансовые услуги: страхование, страховые деривативы, обмен валюты, денежные переводы – и так далее, и так далее».
Никто не знает наверняка, изменит ли блокчейн экономику будущего, как думает Андриссен. Сегодняшнюю экономику он точно не изменил. Число сделок в биткоинах с каждым годом растет, однако до массовых потребительских технологий – будь то Google, Netflix или даже PayPal – ему еще далеко. Биткоином неудобно пользоваться (платеж может обрабатываться 10 минут), а его цена крайне неустойчива. Честно говоря, сейчас это ужасная валюта, основанная на потенциально революционной технологии.
Отсюда очевидный вопрос: если биткоин такой же ненадежный, как и массовые валюты, как он вдруг стал успешным инвестиционным инструментом?
Демарш Илона Маска в отношении криптовалют обрушил курс биткоина
С начала года глава Tesla Илон Маск (Elon Musk) не раз положительно высказывался в отношении различных криптовалют, а биткоин компания даже стала принимать при оплате покупки электромобилей. Tesla также закупила этой криптовалюты на сумму $1,5 млрд в качестве высоколиквидного актива, но несколько часов назад Маск отказался принимать биткоин для оплаты.
Источник изображения: Getty Images
Кажущееся неожиданным решение обусловлено растущей долей электроэнергии из ископаемых видов топлива, используемой при добыче криптовалюты. Об этом Илон Маск заявил со страниц Twitter поздно вечером, моментально обрушив курс биткоина на 17 %, с $54 819 до $45 700, а некоторые криптовалютные биржи из-за наплыва желающих избавиться от биткоина даже столкнулись с техническими проблемами. Ethereum тоже успел потерять до 14 %, упав до $3550, но с началом утренних торгов в Азии обе криптовалюты частично восстановили утраченные позиции. Биткоин сейчас стоит около $51 300, а Ethereum — около $3990.
Маск счёл нужным добавить, что компания Tesla лишь временно приостанавливает приём биткоина в качестве средства оплаты. Свой запас биткоинов компания продавать не будет. Вернуться к приёму платежей в этой криптовалюте Tesla планирует после того, как для её добычи будет активнее использоваться электроэнергия, получаемая из возобновляемых источников.
«Tesla приостановила продажи автомобилей с использованием биткоина. Мы обеспокоены быстрорастущим использованием ископаемого топлива для обеспечения добычи и транзакций биткоина, особенно угля, который обладает худшими показателями вредных выбросов среди всех видов топлива» — говорится в твите Маска.
Одновременно Tesla готова рассмотреть операции с криптовалютой, добыча которой не так энергозатратна. Удельный расход электроэнергии на транзакцию должен быть менее одного процента по сравнению с добычей биткоин, как пояснил Илон Маск. Он назвал «криптовалюты удачной идеей во многих смыслах, у которых многообещающее будущее», но пояснил, что при этом не должен наноситься существенный урон окружающей среде. По оценкам аналитиков, добыча биткоина сейчас требует в 66 раз бóльших энергозатрат, чем в 2015 году.
Если вы заметили ошибку — выделите ее мышью и нажмите CTRL+ENTER.
Что такое биткоин? | Binance Academy
- Введение в биткоин
- От куда появляются новые биткоины?
- Как начать пользоваться биткоином
- Халвинг биткоина
- Распространенные заблуждения о биткоине
- Масштабируемость биткоина
- Участие в работе сети биткоина
Содержание
Биткоин — это цифровая форма денег, но в отличие от обычных фиатных валют, к которым мы все так привыкли, он не находятся под контролем центрального банка. Вместо этого, основа управления финансовой системой биткоина – это тысячи компьютеров, распределенных по всему миру. Любой может принять участие в работе данной экосистемы после установки определенного программного обеспечения с открытым исходным кодом.Биткоин был первой криптовалютой, анонс которой состоялся в 2008 (и запуск в 2009 году). Он предоставляет пользователям возможность отправлять и получать цифровые деньги (биткоины, b в нижнем регистре или BTC). Но основное качество, которое делает данную валюту такой привлекательной, так это то, что её нельзя подвергнуть цензуре, средства нельзя расходовать более одного раза, а транзакции можно совершать в любое время и из любого места.Люди используют биткоин по ряду причин. Многие ценят первую криптовалюту за её инклюзивный характер (от англ. permissionless), т.е. любой у кого есть подключение к интернету, может отправлять и получать эти монеты. Это чем то похоже на наличные деньги, по причине того, что никто не может помешать вам использовать их, и такое преимущество данных средств в цифровой среде означает, что с помощью биткоина вы можете обмениваться валютой по всему миру.
Биткоин является децентрализованным, устойчивым к цензуры, безопасным и безграничным.
Последнее качество сделало его крайне привлекательным для таких случаев использования, как международные денежные переводы и платежи (римесса), при условии нежелания пользователя раскрывать свои личные данные (как в случае с использованием дебетовой или кредитной карты).
Вместо того, чтобы тратить свои биткоины, многие предпочитают хранить их на длительный срок (также известно как ходлинг). Биткоин получил прозвище «цифровое золото» из-за ограниченного количества доступных монет. Некоторые инвесторы рассматривают биткоин как средство сбережения. Причиной этому послужило наличие таких факторов как: дефицит и сложность производства, его также часто сравнивают с драгоценными металлами, такими как золото или серебро. Холдеры считают, что наличие этих качеств в сочетании с глобальной доступностью и высокой ликвидностью делают его идеальным средством для сохранения богатства в течение длительных периодов. Они считают, что ценность биткоина со временем только продолжает расти.Когда Алиса создает транзакцию Бобу, она не отправляет средства так, как вы того ожидаете. Это не имеет ничего общего с цифровым эквивалентом передачи ему долларовой банкноты. Это больше похоже на то, что Алиса пишет на листе бумаги (который всем доступен для ознакомления), что она передает Бобу свой доллар. Когда Боб отправляет те же средства Кэрол, она может увидеть, что у Боба есть деньги, просмотрев операции записанные на листе.
Этот лист представляет собой особый вид базы данных и его название в системе биткоина – блокчейн. Все участники сети имеют в наличии копии такой базы, которые хранятся на их устройствах, а также они постоянно контактируют друг с другом для синхронизации новой информации.
Когда пользователь совершает платеж, он транслирует его напрямую в одноранговую сеть (от англ. peer-to-peer network), которая не является централизованным банком или учреждением по обработке денежных переводов. Чтобы добавить новую информацию, блокчейн биткоина использует специальный механизм, под названием майнинг. Именно благодаря этому процессу новые блоки транзакций фиксируются в виде записей в блокчейне.Блокчейн — это регистр или главная бухгалтерская книга, которая предназначена исключительно для добавления информации. После того, как данные были записаны в такую книгу их практически невозможно изменить или удалить. Блокчейн обеспечивает это путем наличия указателя на предыдущий блок, в каждом последующем блоке.
Данный указатель является так называемым хешем предыдущего блока. Хеширование включает в себя пропускание информации через одностороннюю функцию для получения уникального отпечатка входных данных. Если входные данные будут подвержены даже самым мельчайшим изменениям, их отпечаток станет совершенно другим. Поскольку длинна цепочки из взаимосвязанных блоков постоянно увеличивается, у пользователей отсутствует возможность изменения старой запись, по причине того, что для этого необходимо будет признать статус недействительности для всех последующих блоков. Такая структура является одним из основных компонентов, который обеспечивает безопасность блокчейн-сети.Мы рекомендуем вам ознакомится с нашим введение в работу блокчейн-систем. Cм. статью: «Блокчейн-технологии. Руководство для начинающих».Биткоин является совершенно легальным в большинстве стран мира. Однако есть несколько исключений, по причине которых, вам в обязательном порядке необходимо ознакомится с юрисдикцией вашего государства в отношении цифровых валют, прежде чем инвестировать в неё.
В странах, где такой вид денег закреплен на законодательном уровне, государственные органы применяют к ним различные регулирующие подходы в виде налогообложения и правил пользования. Нормативно-правовая база в целом все еще недостаточно развита и скорее всего изменится в ближайшие годы.
Кто создал биткоин?
Создателя первой криптовалюты никто не знает! Человек, который разработал биткоин использовал псевдоним Сатоши Накамото, но точная информация об этой личности полностью отсутствует. Сатоши может быть одним человеком или группой разработчиков в любой точке мира. Имя имеет японское происхождение, но уровень владение английским языком заставил многих поверить в то, что он, она или они из англоязычной страны.Именно Сатоши опубликовал вайтпейпер биткоина и его программное обеспечение, но затем он исчез в 2010 году.Является ли Сатоши первооткрывателем технологии блокчейн?
К моменту своего появления, биткоин сочетал в себе ряд технологий, которые уже являлись существующими. Концепция цепочки из блоков не появилась вместе с биткоином. Зарождение подобной неизменяемой структуры данных можно проследить от начала 90-х годов, когда Стюарт Хабер и У. Скотт Сторнетта предложили систему создания штампов времени для цифровых документов. По аналогии с сегодняшними блокчейнами, они использовали криптографические методы для защиты данных и превенция возможностей подделки информации.
Интересный факт: в вайтпейпере Сатоши не используется термин “блокчейн”.
См. также: «История блокчейн».Цифровая валюта до биткоина
Биткоин был не первым в своем роде, но он является наиболее успешной попыткой реализации цифровых денежных средств. Тем не менее, предыдущие попытки предоставили Сатоши возможность для изобретения такой системы:
DigiCash
DigiCash – это компания, которую основал криптограф и ученый в области информационных технологий Дэвид Чаум в конце 1980-х годов. Она была представлена в качестве решения ориентированного на конфиденциальность онлайн-транзакций на основе статьи, автором которой является сам Чаум (детали по ссылки).Модель DigiCash представляла собой централизованную систему, но тем не менее, это был довольно интересный эксперимент. Позже компания обанкротилась, что по мнению Чаума было связано с началом их работы, до того, как электронная коммерция действительно взлетела.
B-money
Система B-money первоначально была описана в предложении, опубликованном в 1990-х годах компьютерным инженером Вэй Даем. Он был процитирован в вайтпейпере биткоина, и это понятно почему. В B-money была предложена система, под названием Proof of Work (используемая в майнинге биткоина) и использование распределенной базы данных, где пользователи смогут подписывать свои транзакции. Во второй версии b-money также описана идея, похожая на стейкинг, которая сегодня используется в других криптовалютах.В конечном счете B-money так и не взлетели, поскольку проект не смог выйти за рамки чернового варианта. Тем не менее, биткоин явно черпал свое вдохновение из концепций, которые предоставил Дай.
Bit Gold
Сходства между Bit Gold и Bitcoin настолько велики, что некоторые считают, что Ник Сабо это и есть Сатоши Накамото. В своей основе, Bit Gold состоит из регистра, в котором записываются строки с данными, полученными в результате работы алгоритма Proof of Work.Как и B-money, данная монета не получила никакого развития в дальнейшем. Однако сходство Bit Gold с биткоином закрепило за ним титул «предшественника биткоина».
Содержание
Биткоин имеет ограниченное предложение и еще не все единицы находятся в циркуляции. Единственный способ создать новые монеты, это процесс, под названием майнинг – специальный механизм добавления данных в блокчейн.Протокол фиксирует максимальное предложение биткоина в количестве двадцати одного миллиона монет. По состоянию на 2020 год было добыто чуть менее 90%, но для производства оставшихся биткоинов потребуется более ста лет. Это связано с периодическим событием под названием халвинг, задача которого состоит в том, чтобы постепенном уменьшать вознаграждение за майнинг.Майнинг позволяет участникам добавлять блоки в блокчейн. Для этого они должны направить вычислительную мощность своего компьютера для решения определенной криптографической головоломки. В качестве стимула присутствует вознаграждение, доступное любому, кто найдет соответствующее решение и сформирует действительный (валидный) блок.Для того, чтобы сформировать блок необходимо большое количество ресурсов, в то время как очень просто проверить его действительность. Если кто-то попытается обмануть сеть и добавить недействительный блок, такой запрос будет немедленно отклонен, и майнер не получить оплату за майнинг.
Награда, которую зачастую именуют, как вознаграждение за блок состоит из двух компонентов: комиссии, связанные с транзакциями, и субсидия за блок. Блочная субсидия является единственным источником «свежих» биткоинов. С каждым добытым блоком добавляется единица в общее предложение монет.Протокол корректирует сложность майнинга так, чтобы поиск решения для нового блока занимал приблизительно десять минут. Блоки не всегда майнятся ровно десять минут, данная установка является своеобразным ориентиром для всех участников сети.
Содержание
Как купить биткоин с помощью кредитной/дебетовой карты
Binance позволяет вам без проблем покупать биткоины через ваш браузер. Для этого вам необходимо выполнить следующие действия:
- Перейдите в раздел: «Купить и продать криптовалюту».
- Выберите криптовалюту, которую вы хотите купить, и валюту, в которой будете совершать оплату.
- Войдите на Binance или зарегистрируйтесь, если у вас еще нет своего аккаунта.
- Выберите способ оплаты.
- При необходимости введите данные своей карты и подтвердите свою личность.
- На этом всё! Ваш биткоин вскоре будет зачислен на ваш Binance-аккаунт.
Как купить биткоин на P2P-рынке
Вы также можете покупать и продавать биткоин на P2P-рынке. Это позволяет вам покупать монеты у других пользователей напрямую с мобильного приложения Binance. Для этого вам нужно будет:- Запустить приложение, пройти процесс регистрации, если у вас нет своего аккаунта и войти в систему.
- Выберите «Покупка и продажа в один клик», а затем нажмите на вкладку «Купить» в левом верхнем углу интерфейса.
- Вам будет предложено несколько различных вариантов оплаты, нажмите «Купить» напротив того, который вы хотите использовать.
- Также вы можете осуществить платеж с помощью других криптовалют (вкладка Купить крипто) или фиатной валютой (вкладка Купить фиат).
- Ниже вас попросят указать способ оплаты. Выберите тот, который вам больше всего подходит.
- Выберите Купить BTC.
- Теперь вы должны совершить платеж. После того, как оплата будет проведена, нажмите Отметить как оплаченное, а затем подтвердите операцию.
- Сделка завершается, когда продавец отправляет вам монеты.
Хотите начать пользоваться криптовалютой? Купите биткоин на Binance!
Есть много вещей, которые вы можете купить с помощью биткоина. На сегодняшний день у вас могут возникнуть некоторые трудности при попытке найти продавцов, которые официально принимают биткоины, в качестве средства оплаты в обычных физических магазинах. Однако вы можете найти множество веб-сайтов, которые принимают первую криптовалюту или позволяют покупать подарочные карты с ее помощью для получения других видов услуг.
Вот лишь некоторые из вещей и услуг, которые вы можете купить используя биткоин:
- Билеты на самолет
- Аренда гостиничных номеров
- Недвижимость
- Еда и напитки
- Одежда
- Подарочные сертификаты
- Онлайн подписки
Вы можете потратить биткоин в огромном количестве мест, и с каждым днем их становится все больше! Давайте рассмотрим некоторые из них.
TravelbyBit
Сэкономьте на больших комиссиях кредитной карты в своих путешествиях по миру! Вы можете забронировать авиабилеты и отели с помощью биткоина и других криптовалют благодаря TravelbyBit. Регистрируйтесь и бронируйте перечисленные услуги в криптовалюте и получите 10% скидку.
Spendabit
Spendabit — это поисковая система товаров, которые вы можете купить с помощью биткоина. Просто найдите то, что вы хотели бы купить, и получите список продавцов, у которых вы можете купить это с помощью биткоина.
Coinmap
Поисковик всех криптовалютных мерчантов и банкоматов в вашем районе. Если вы хотите потратить свой биткоин и просто ищете подходящих магазин для этого, то данный ресурс может стать для вас идеальным вариантом.
Bitrefill
Благодаря данному сервису вы можете приобрести подарочные сертификаты для несколько сотен различных услуг и даже пополнить свой телефон с помощью биткоина и других криптовалют. Это довольно легко сделать, наряду с тем, что для вас доступна возможность провести операцию на Lightning Network для оплаты своих покупок.Тепловая карта ритейлеров, которые принимают криптовалюту в качестве средства для оплаты. Источник: https://coinmap.org/Поскольку банк никоим образом не взаимодействует с такими операциями, исключительно вы несете ответственность за сохранность своих сбережений. Некоторые предпочитают хранить криптовалюту на биржах, в то время как другие склоняются к использованию различных кошельков. Если для вас предпочтительнее пользоваться кошельком, вам обязательно следует записать свою сид-фразу, чтобы в случае чего, всегда была возможность восстановить доступ к своему кошельку.После того, как данные добавлены в блокчейн, их будет не просто изъять и удалить (на практике, это практически невозможно реализовать). Это означает, что когда вы совершаете транзакцию, ее нельзя будет отменить. Вы всегда должны дважды, а лучше трижды проверять, что вы отправляете свои средства на правильный адрес.Пример того, как чисто теоретически можно реверсировать транзакцию, см. Что такое атака 51%?Вы можете как заработать деньги на биткоине, так и потерять их. В основном, долгосрочные инвесторы покупают и холдят биткоин, предполагая, что в будущем он подорожает. Другие предпочитают активно торговать им в паре с другими криптовалютами, чтобы получать прибыль в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Обе эти стратегии довольно рисковые, но зачастую так складывается, что они являются более эффективными, нежели подходы с низким уровнем риска.Некоторые инвесторы предпочитают использовать гибридную стратегию. Они холдят биткоины в качестве долгосрочных инвестиций, одновременно торгуя некоторыми торговыми парами (в отдельном портфеле) в краткосрочной перспективе. Не существует правильного или неправильного способа распределения активов в вашем портфеле, поскольку у каждого инвестора свой аппетит к риску и финансовые цели.Лендинг становится все более популярной формой пассивного дохода. На основе предоставления своих монет кому-то другому, вы можете получить определенный процент, который будет поступать вам на счет. Такие платформы, как Binance Lending, позволяют вам воспользоваться такой возможностью заработка на биткоине и других криптовалютах.Существует множество вариантов хранения монет, каждый из которых имеет свои сильные и слабые стороны.
Хранение биткоина на Binance
Кастодиальное решение относится к такому типу хранения, когда пользователь не лично владеет монетами, а доверяет это третьему лицу. Чтобы совершать транзакции, для начала необходимо зайти на платформу третьей стороны. Биржи, такие как Binance, часто используют эту модель, поскольку она гораздо более эффективная и удобная для торговли.Хранение ваших монет на Binance позволяет легко получить доступ к торговым операциям или лендингу.
Хранение ваших монет на биткоин-кошельке
Решения, не связанные с ограничением свободного перемещения активов, являются полной противоположностью предыдущего типа хранения, по той причине, что они предоставляют пользователю контроль над своими средствами. Для данного вида, вы используете то, что называется кошелек. Кошелек не является местом хранения ваших монеты, такие варианты только содержат криптографические ключи, которые разблокируют доступ к активам на блокчейне. Всего существует два основных типа кошельков:
Горячие кошельки
Горячий кошелек — это программное обеспечение на вашем устройстве, в форме мобильного или десктоп приложение, обязательным условием которого является постоянная необходимость интернет-соединения для того, чтобы легко отправлять и получать монеты. Простой в использовании мобильный кошелек с поддержкой множества монет – это Trust Wallet. Поскольку горячие кошельки функционируют на основе постоянного подключения к интернету, они являются более удобными в использовании для отправки различных платежей, но в свою очередь такие решения более уязвимы для хакерских атак.Холодные кошельки
Криптовалютные кошельки, которые не подвержены влиянию со стороны интернета, называют холодными кошельками. Они на много устойчивее к хакерским атакам, по причине отсутствия векторов атаки в режиме онлайн, но следовательно, имеют тенденцию предоставлять менее удобный пользовательский опыт. Примером могут послужить аппаратные или бумажные кошельки.
Если вы хотите больше подробностей на данную тему, мы рекомендуем вам ознакомится с нашей статьей: «Виды кошельков для хранения криптовалюты».Содержание
Халвинг биткоинов (иногда упоминается как халвенинг биткоина) – это просто событие, которое уменьшает вознаграждение за блок. Как только происходит халвинг, награда, которую получают майнеры за валидацию новых блоков, делится надвое (после халвинга майнеры получают только половину того, что раньше). Тем не менее, это не влияет на комиссии за транзакцию.
Когда только запустили биткоин, майнеры получали по 50 BTC за каждую валидацию блока.
Первый халвинг произошел 28 ноября 2012 года. В этот момент протокол сократил субсидию блока с 50 BTC до 25 BTC. Второй халвинг состоялся 9 июля 2016 (с 25 BTC до 12.5 BTC). Следующий, который должен состояться в мае 2020 года, снизит награду до 6.25 BTC.
Вы можете проследить определенную закономерность. Обращая внимание на даты, халвинг происходит каждые 4 года. Хоть это и является предусмотренным событием, протокол не предполагает установку каких-либо конкретных дат. Вместо этого время халвинга определяется высотой блока, таким образом, халвинг происходит каждые 210 000 блоков. На основе данной информации, мы можем ожидать, что субсидия сократится вдвое через 2 100 000 минут (помните, что добыча блока занимает ~ 10 минут).На данном графике, мы видим уменьшение блочной субсидии с течением времени и ее взаимосвязь с общим предложением. Вам может показаться, что сумма награды упала до нуля, а максимальное предложение уже циркулирует на рынке, но это не так, по той причине, что кривые расположены невероятно близко друг к другу. Ожидается что субсидия достигнет нуля приблизительно в 2140 году.Этот процесс является одной из основных особенностей биткоина, которую Сатоши Накамото так и не успел объяснить, также как и то, почему он ограничил общее предложение в количестве двадцати одного миллиона единиц. Некоторые предполагают, что это не более чем обычный финансовый продукт, стартовавший с субсидирования блока в размере 50 BTC, которое уменьшается вдвое каждые 210 000 блоков.
Наличие ограниченного предложения означает, что валюта не будет склонна к обесцениванию в долгосрочной перспективе. Это резко контрастирует её с фиатными деньгами, которые со временем теряют свою покупательную способность, когда в обращении появляются новые единицы.Также имеет смысл в ограничении скорости, с которой участники могут добывать монеты. Следует учесть тот факт, что 50% было сгенерировано блоком на высоте 210 000 (т.е. к 2012 году). Если бы субсидия оставалась на одном и том же уровне, все единицы были бы добыты к 2016 году.
Механизм работы халвинга обеспечивает экономический стимул на более чем 100 лет. Благодаря этому, системе биткоина предоставляется достаточное количество времени, чтобы привлечь пользователей, в целях развития внутреннего рынка комиссионных сборов за валидацию операций.
Хотите начать пользоваться криптовалютой? Покупайте биткоин на Binance!
Те, кто больше всего страдает от халвинга, так это майнеры. Это связано с тем, что блочная субсидия составляет значительную часть их дохода. Когда происходит халвинг, майнеры начинают получать только половину своей награды за аналогичное количество работы. Также их вознаграждение состоит из комиссионных сборов за транзакции, но на сегодняшний день, эта сумма составляет лишь часть награды за блок.
Таким образом, халвинги могут сделать майнинг невыгодным для отдельной категории участников. Пока что не известно как это может повлиять, на всю индустрию в целом. Тем не менее, сокращение вознаграждений за блок может привести к дальнейшей централизации майнинг-пулов или просто поспособствовать развитию более эффективной реализации майнинга.
Если биткоин в дальнейшем будет полагаться на алгоритм Proof of Work, то для поддержания прибыльности майнинга необходимо будет увеличить стоимость комиссии. Такой сценарий вполне возможен, если блоки начнут включать в себя больше транзакций. В случае большого количества транзакций в режиме ожидания, в первую очередь в обработку пойдут транзакции с более высокой комиссией.Исторически складывается так, что резкий рост стоимости биткоина сопровождается с халвингом. Данных об этом не так уж и много, поскольку это происходило только два раза. Многие связывают такое ценовое движение с дефицитом биткоинов на рынке и сокращением притока новых монет вдвое. Сторонники этой теории считают, что после события в мае 2020 года цена первой криптовалюты снова взлетит до небес.
Другая часть пользователей не согласна с этим, утверждая, что новость о халвинге уже отразилась на рынке (см. детали в гипотезе эффективного рынка). Хоть это событие и приходит в форме сюрприза, участники уже более десяти лет знают, что вознаграждение за блок будет уменьшено в мае 2020 года. Также часто упоминается о том, что прошлый бурный рост частично связан с тем, что отрасль была чрезвычайно слабо развита в период первых двух халфингов. В настоящее время рынок стал намного популярнее, предлагая сложные торговые инструменты, тем самым располагая к участию более широкий круг инвесторов.Следующий халвинг ожидается в мае 2020 года, после этого вознаграждение за добычу блока упадет до 6.25 BTC. Следите за нашим обратным отсчетом до халвинга биткоина на Binance Academy.Содержание
Если ответить кратко, то нет. Поначалу биткоин может показаться анонимным, но это в корне неправильное утверждение. Блокчейн биткоина является общедоступным, и любой может ознакомится со всеми транзакциями в сети. Ваша личность не привязана к адресам вашего кошелька в блокчейне, но сторонний зритель, располагающий необходимыми ресурсами потенциально может связать их вместе. Точнее было бы утверждение, что биткоин является псевдонимной валютой. Биткоин-адреса видны всем, а имена их владельцев – нет.
Тем не менее, система является относительно приватной, и существуют методы, которые еще больше затруднят сторонним зрителям процесс определения движений ваших биткоинов. Свободно доступные технологии могут создать правдоподобное отрицание, чтобы «разорвать связь» между адресами. Более того, будущие обновления могут значительно повысить приватность, в качестве примера см. «Введение в конфиденциальные транзакции».Ответ: нет. Также, как и бумажные деньги, биткоин может быть использован в незаконной деятельности, но это не делает его скамом.
Биткоин – это цифровая валюта, у которой отсутствует единый контролирующий орган. Недоброжелатели называют его пирамидальной схемой, но он изначально не соответствует определению. Такой вид цифровой валюты функционирует одинаковым образом вне зависимости от того, сколько он стоит, 20$ или 20 000$ за одну монету. Биткоину более десяти лет и данная технология уже доказала свою безопасность и надежность.К сожалению, биткоин используется во многих мошенничествах, о которых вам следует знать. Они могут включать в себя фишинг и другие схемы социальной инженерии, такие как фейковые гивэвеи и аирдропы. Возьмите себе за правило: «если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, это вероятнее всего мошенничество». Никогда и никому не передавайте свои приватные ключи или сид-фразу, и будьте осторожны с махинациями, которые предлагают преумножить количество вашей валюты с небольшим риском с вашей стороны. Если вы отправите свои монеты мошеннику или на фейк-гивэвей, вы их потеряете навсегда.В период резких параболических повышений цены биткоина появилось множество людей, считающих, что это спекулятивный пузырь. Многие сравнивали биткоин в эти периоды с тюльпаноманией или пузырем доткомов.В связи с уникальной природой биткоина, как цифрового децентрализованного продукта, его цена полностью определяется спекуляциями на свободном рынке. Таким образом, существует множество факторов, влияющих на цену биткоина, в конечном счете они и определяют спрос и предложение на рынке. Так как предложение биткоина ограничено и выпуск монет происходит по строгому графику, предполагается, что в долгосрочной перспективе спрос превысит предложение.
Также криптовалютные рынки относительно малы по сравнению с традиционными. Это означает, что биткоин и другие криптоактивы имеют тенденцию быть более волатильными, и довольно часто можно наблюдать краткосрочный дисбаланс между предложением и спросом.
Другими словами, иногда биткоин может быть волатильным активом. Но волатильность – это часть финансовых рынков, особенно тех, у которых сравнительно низкие объем и ликвидность.Ответ: Нет. Это распространенное заблуждение, поскольку блокчейн биткоина не использует шифрование. Каждому пиру сети необходимо иметь возможность читать транзакции, чтобы удостовериться, что они валидны. Вместо этого используются цифровые подписи и хеш-функции. Несмотря на то, что некоторые алгоритмы цифровых подписей используют шифрование, к биткоину это не относится.Тем не менее, стоит отметить, что многие приложения и криптовалютные кошельки используют шифрование для дополнительной защиты пользовательских кошельков с паролем. Такие методы шифрования не имеют ничего общего с блокчейном, они просто интегрированы в технологии, которые задействуют его.
Содержание
Масштабируемость является мерой способности системы развиваться в соответствии с растущим спросом. Если вы размещаете веб-сайт, заполненный запросами, вы можете масштабировать его, добавив больше серверов. Если вы хотите запускать более интенсивные приложения на вашем компьютере, вы можете обновить его компоненты.
В контексте криптовалют, мы используем этот термин для простого описания обновления блокчейн-сети в целях увеличения возможного количества обрабатываемых транзакций.
Для правильного и стабильного функционирования в качестве ежедневного платежного решения биткоин должен быть быстрой валютой. В текущем виде он имеет относительно низкую пропускную способность, это в свою очередь означает, что каждый блок может обработать ограниченное количество транзакций.
Как вы уже знаете из предыдущей главы, майнеры получают часть вознаграждения за блок в виде комиссий за транзакции. Пользователи прикрепляют их к своим транзакциям, чтобы стимулировать майнеров добавить операцию в блокчейн.
В свою очередь, майнеры стремятся окупить вложения в оборудование и электроэнергию, поэтому они отдают предпочтение транзакциям с более высокой комиссией. Если в «комнате ожидания» сети (называемый mempool) большое количество транзакций, сумма комиссии может значительно возрасти, поскольку пользователи хотят быстрее сделать перевод. В самом худшем случае средняя сумма комиссии составляла более 50$.Основываясь на среднем количестве транзакций в блоке, биткоин в настоящий момент может обрабатывать примерно пять транзакций в секунду. Это намного ниже, чем у централизованных платежных решений, и это является одной из основных издержек использования децентрализованной валюты.Поскольку биткоин не находится под управлением центра по обработке данных, принадлежащему одному юридическому лицу, биткоин-сеть должна самостоятельно лимитировать размер своих блоков. Можно интегрировать новый размер блока, который позволит реализовывать до 10 000 транзакций в секунду, но это может повредить децентрализацию сети. Помните, что полные ноды должны загружать новую информацию примерно каждые десять минут. Если это станет слишком обременительно для них, они вероятнее всего перейдут в автономный режим.
Если протокол будет использоваться для подобных платежей, биткоин-энтузиасты считают, что эффективное масштабирование может быть достигнуто другими различными способами.
Lightning Network – это предложение для решения проблем с масштабируемостью биткоина. Мы называем это решением второго уровня, по причине построения транзакций за рамками основного блокчейна. Вместо записи всех транзакций на базовом уровне они обрабатываются другим протоколом, построенным поверх него.Lightning Network предоставляет пользователям возможность бесплатно и практически мгновенно отправлять средства, при этом нет никаких ограничений на пропускную способность (при условии, что пользователи имеют возможность как отправлять валюту, так и получать ее). Чтобы использовать биткоин в сети Lightning Network два участника блокируют свои монеты на специальном адресе. Такой адрес обладает уникальным свойством, он реализует биткоины только в случае согласия обеих сторон.
Из этого адреса стороны ведут приватный регистр операций, который может перераспределять балансы, не передавая информацию об этом в основную цепь. Они публикуют транзакцию в блокчейне по завершению всех необходимых переводов, и после этого протокол обновляет балансы кошельков. Обратите внимание, что всем участникам нет необходимости доверять друг другу. Если кто-то попытается смухлевать, протокол быстро идентифицирует и пресечет любую мошенническую деятельность.
В целом, подобный платежный канал требует от пользователя наличие двух транзакций в цепочке, одна для пополнения своего адреса и другая для последующего распределения монет. Это означает, что в этот временной промежуток участники канала могут осуществить тысячи переводов. С дальнейшим развитием и оптимизацией технология может это стать критически важным компонентом для больших блокчейн-систем.
Для более подробного описания проблем связанных с масштабируемостью и их потенциальные решения см. статью «Масштабируемость блокчейна – сайдчейны и платежные каналы».Поскольку биткоин с открытым исходным кодом, любой может модифицировать его программное обеспечение. Вы можете добавить новые правила или удалить старые, чтобы удовлетворить различные потребности. Однако не все изменения являются равноправными: некоторые обновления сделают ваш узел несовместимым с сетью, в то время как другие будут обратно совместимы.
Софтфорк
Софтфорк – это изменение правил, которое позволяет обновленным узлам взаимодействовать со старыми. Давайте возьмем в качестве примера размер блока. Предположим, что у нас есть размер блока 2 МБ и только половина сети решила принять обновление, после которого все блоки не должны превышать 1 МБ. Теперь обновленные ноды отвергают блоки, превышающие допустимый размер.
Старые ноды все еще могут принимать такие блоки или распространять свои. Это означает, что все ноды остаются частью одной сети, независимо от того, какую версию они используют.
В анимации представленной ниже мы можем видеть, что 1 МБ блоки принимаются как старыми, так и обновленными нодами. Однако более новые узлы не будут распознавать блоки размером 2 МБ, поскольку они уже следуют новым правилам.
Обновление биткоина под названием Segregated Witness (или SegWit) является одним из примеров софтфорка. Благодаря грамотному использованию технологии, оно представило новый формат для блоков и транзакций. Старые ноды по-прежнему продолжают получать блоки, но они не могут осуществлять валидацию нового типа транзакций.Хардфорк
В свою очередь, хардфорк является более разрушительным. Предположим, что половина сети хочет увеличить размер блока с 2 МБ до 3 МБ. Если вы попытаетесь отправить блок с размером 3 МБ не обновленным нодам, они отклонят его, поскольку в правилах четко указано, что максимальный размер, который они могут принять, составляет 2 МБ. Поскольку две сети больше не совместимы, блокчейн распадается на две отдельных сети.
Черная цепь на диаграмме представленной выше является оригинальной. Блок 2 – это место, где произошел хардфорк. После форка обновленные ноды начали производить более крупные блоки (зеленые). Старые ноды не распознают их, поэтому они продолжат идти по другому пути. В последствии такого события появилось два блокчейна, которых объединяет общая история транзакций до блока 2.
Теперь есть два разных протокола, и каждый cо своей валютой. Вся информация полностью дублируется в новой сети, это означает, что если у вас было 20 BTC в исходной цепочке, то у вас также появится 20 NewBTC в новой.
В 2017 году биткоин пережил довольно противоречивый хардфорк по аналогичному сценарию. Меньшинство участников хотели увеличить размер блока, чтобы обеспечить более высокую пропускную способность и уменьшить комиссионные сборы. Остальные участники сети считали, что это довольно плохая стратегия масштабирования. В конце концов, хардфорк породил Bitcoin Cash (BCH), который отделился от сети биткоина и теперь имеет свое независимое сообщество и дорожную карту.
Чтобы узнать больше о форках см. статью: «Хардфорки и софтфорки».Содержание
Нода биткоина – это термин, используемый для описания программы, которая является своеобразным мостом для взаимодействия пользовательского оборудования с сетью биткоина. Это может быть что угодно, от мобильного телефона, с которого осуществляется управление биткоин-кошельком, до отдельного компьютера, на котором хранится полная копия записей блокчейн-сети.
Существует несколько типов нод (узлов сети), каждый из которых выполняет определенные функции. Все они выступают в роли конечной точки связи с сетью, основная задача которых – своевременно передавать информацию о транзакциях и блоках.
Полные ноды
Полная нода осуществляет валидацию (проверку) транзакций и блоков на наличие соблюдения определенных требований сети (т.е. следуют правилам). Большинство полных нод используют программное обеспечение, под названием Bitcoin Core, которое является эталонной реализацией биткоин-протокола.Bitcoin Core – это программа, созданная Сатоши Накамото в 2009 году, в то время она называлась просто биткоин, но позже была переименована, чтобы избежать путаницы. Также можно использовать другие реализации подобного ПО, при условии, что они будут совместимы с Bitcoin Core.
Полные ноды являются неотъемлемой частью децентрализованной среды биткоина. Они скачивают и проверяют блоки и транзакции, после чего распространяют информацию о проделанной работе остальной части сети. Поскольку они независимо проверяют подлинность информации, которую им предоставляют, пользователь ни в чем не полагается на третью сторону.
Если полная нода хранит полную копию блокчейн-сети, такой источник данных называется архивом полной ноды. Однако некоторые пользователи отказываются от хранения информации о старых блоках, чтобы сэкономить место, по причине того, что блокчейн биткоина содержит более 200 ГБ данных о транзакциях.
Карта расположения полных нод биткоина. Источник: bitnodes.earn.com
Упрощенные ноды
Упрощенные ноды не так работоспособны и менее ресурсоемкие, в отличии от полных нод. Они позволяют пользователям взаимодействовать с сетью, но без выполнения всех операций, которые осуществляет полная нода
Если полная нода скачивает все блоки для проверки, упрощенная нода загружает только часть каждого блока (так называемый заголовок блока). Хотя заголовок блока имеет крошечный размер, он содержит информацию, которая позволяет пользователям провести полную проверку транзакций в определенном блоке.
Упрощенные ноды идеально подходят для устройств с ограничениями в пропускном способности (полосе пропускания). Обычно такой тип нод используется в десктопных и мобильных кошельках. Однако они не могут осуществлять валидацию, тем самым упрощенные ноды находятся в зависимости от работы полных нод.
Майнинг-ноды
Майнинг-ноды — это полные ноды, которые помимо остальных задач, выполняют дополнительную – производство блоков. Как мы уже упоминали ранее, для этого им необходимо специальное оборудование и программное обеспечение, чтобы добавлять данные в блокчейн.
Майнинг-ноды рассматривают транзакции в пендинг статусе и хешируют их вместе с другой информацией для генерации определенного числа. Если это число падает ниже целевого значения, установленного протоколом, блок является валидным и его можно транслировать другим полным нодам.
Для того, чтобы добыть блок, не полагаясь на кого-то другого, майнеры вынуждены запускать полную ноду, в противном случае, они не смогут понять, какие транзакции нужно включить в блок.
Если участник сети хочет майнить, но не хочет запускать полную ноду, он может подключиться к серверу, который предоставит ему необходимую информацию. Если вы работаете в пуле (т.е. работаете вместе с другими), только один человек должен запустить полную ноду.
Детальнее про виды нод и их назначение см. статью «Что такое узлы (ноды)»?Полная нода может быть полезна для разработчиков, продавцов и конечных пользователей. Запуск клиента Bitcoin Core на вашем оборудовании дает вам преимущества конфиденциальности и безопасности, а также укрепляет сеть биткоина в целом. С полной нодой вы больше не будете полагаться на кого-либо еще для прямого взаимодействия с экосистемой.
Несколько компаний ориентированных на биткоин предлагает пользователям своеобразные «play-and-play» ноды. Предварительно собранное оборудование поставляется потребителю, которому нужно только включить его, чтобы начать загрузку данных о блокчейне. Это может быть намного удобнее для менее технически осведомленных пользователей, но в основном такие решения значительно дороже, чем настройка своих собственных устройств.
В большинстве случаев для этого достаточно старого ПК или ноутбука. Не рекомендуется запускать ноду на вашем повседневном компьютерном устройстве, поскольку это может значительно замедлить его работу. Блокчейн непрерывно растет, поэтому вам нужно убедиться в том, что у вас достаточно свободного места на жестком диске для загрузки всей информации о сети.
Жесткого диска на 1 ТБ будет вполне достаточно на следующие несколько лет, при условии отсутствия каких-либо серьезных изменений в размере блока. Другие требования включают в себя 2 ГБ ОЗУ (по умолчанию, в основном у большинства компьютеров данный показатель выше необходимого) и высокую пропускную способность.
Рекомендуем ознакомится с подробным описанием процесса настройки запуска полной ноды на bitcoin.org.В первые дни существования биткоина у первых пользователей была возможность создавать новые блоки с помощью обычного ноутбука. Поскольку система была неизвестная для многих, не много людей составляли конкуренцию в области майнинга. По причине очень низкой активности, протокол подстраивался и устанавливал низкую сложность майнинга.
Поскольку хешрейт сети быстро набирал обороты, участникам необходимо было обновлять свое оборудование, чтобы оставаться конкурентоспособными. Переходя на различные виды аппаратного обеспечения, отрасль майнинга в конечном итоге вступила в эпоху интегральных схем специального назначения (ASIC).Как следует из названия, такие устройства создаются с одной единственной целью. Они чрезвычайно эффективны, но в рамках только одной задачи. Итак, майнинг ASIC – это специализированное компьютерное оборудование, которое используется исключительно для майнинга и ничего более. Биткоин-ASIC может майнить только биткоины, но не сможет добывать другие монеты, которые не используют аналогичный алгоритм.На сегодняшний день, майнинг биткоина требует значительных инвестиций, не только в оборудование, но и в электроэнергию. На момент написания публикации хорошее устройство для майнинга осуществляет до десяти триллионов расчетных операций в секунду. В то время как «асики» очень эффективны, они потребляют огромное количество электроэнергии. Если у вас нет доступа к нескольким майнинговым установкам и дешевому электричеству, вы вряд ли сможете выйти в прибыль добывая биткоины.
Настройка своих устройств на майнинг довольно простая процедура, поскольку многие асики сразу поставляются с внутренним программным обеспечением. Самый популярный вариант – это направить свою майнинговую мощь в майнинг-пул, где вы будете вместе с другими участниками пытаться обнаружить и добыть блок. Если у вас получилось сделать это, вы получите часть вознаграждения за блок пропорционально вашему хешрейту.
Вы также можете майнить в одиночку, работая на себя. В таком случае, вероятность добычи блока будет намного ниже, но вы сохраните всю награду себе, если осуществите его валидацию.
Трудно дать точный ответ, поскольку нужно учитывать несколько различных переменных. Скорость добычи монеты зависит от количества электричества и вашего хешрейта. Вам также необходимо учитывать затраты на работу и обслуживание устройств для майнинга.Чтобы получить представление о доходах, получаемых от майнинга биткоинов, рекомендуется использовать специальный калькулятор майнинга для оценки сопутствующих затрат.Программное обеспечение Bitcoin Core имеет открытый исходный код, поэтому каждый может внести свой вклад в развитие системы биткоина. Благодаря этому у вас есть доступ к новым функциям, которые будут добавлены к более чем 70 000 строк кода, а также возможность предложить свои нововведения. Вы также можете сообщать об ошибках, переводить и улучшать вид документации.
Изменения в программном обеспечении проходят строгий процесс проверки. Все это для того, чтобы в программе, которая обрабатывает операции ценностью в сотни миллиардов долларов не было каких-либо уязвимостей.
Если вы заинтересованы в том, чтобы внести свой вклад в биткоин, обязательно ознакомьтесь с подробностями на сайте Bitcoin Core либо с публикацией в блоге Джимми Сонга, в которой он описывает свой опыт участия в этом.Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Ваши деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Непрерывное образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- г
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Биткойн ненадолго превысил отметку в 40 000 долларов, впервые с июня
.Биткойн поднялся выше 40 000 долларов впервые почти за шесть недель в понедельник, поскольку после недавней распродажи настроения стали бычьими.
Криптовалюта на короткое время торговалась выше ключевого уровня, достигнув 40 245 долларов к 15:30 по московскому времени. ET, согласно данным Coin Metrics. Последний раз биткойн торговался выше уровня 40 000 долларов 16 июня.
Цена биткойна снизилась в понедельник после того, как Amazon опровергла отчет City A.M. о том, что в этом году розничный гигант начнет принимать биткойны для платежей.
Amazon в пятницу подтвердила, что хочет добавить эксперта по цифровой валюте и блокчейнам в свою команду по платежам, предполагая, что может более внимательно изучить биткойн и другие криптовалюты.
«Несмотря на наш интерес к этой сфере, спекуляции, которые возникли вокруг наших конкретных планов в отношении криптовалют, не соответствуют действительности. Мы по-прежнему сосредоточены на изучении того, как это может выглядеть для клиентов, совершающих покупки на Amazon», — сказал представитель Amazon в своем заявлении. CNBC.
Биткойн стоил около 38 024 доллара, или около 10.На 4% выше, к 16:45. ET.
Изменение цены криптовалюты произошло после того, как биткойн недавно упал ниже 30 000 долларов после глобальной распродажи акций, что вызвало опасения, что он может упасть еще больше.
Маск, Дорси, Вуд в фокусе
Генеральный директор Twitter Джек Дорси, генеральный директор Tesla Илон Маск и генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд недавно выступили во время внимательно наблюдаемой биткойн-конференции под названием «B-Word».
Маск сказал, что Tesla, вероятно, снова начнет принимать биткойны для покупки автомобилей, поскольку большая часть майнинга биткойнов переходит на возобновляемые источники энергии.В мае Tesla приостановила покупку автомобилей с использованием криптовалюты из опасений по поводу «быстро растущего использования ископаемого топлива для добычи биткойнов».
Майнинг биткойнов — это энергоемкий процесс создания новых монет, который включает решение сложных математических задач. Вычислительная мощность, необходимая для этого, также потребляет много энергии.
«Китайский торговый день начался, и разговоры Илона / Джека / Кэти были очень оптимистичными», — сказал Алекс Браммер из Luxor Mining, пула криптовалюты, созданного для продвинутых майнеров.
Подробнее о криптовалютах от CNBC Pro
Эти бычьи движения также способствовали так называемому «короткому сжатию», по словам инженера по добыче биткойнов Брэндона Арванаги.
Инвесторы, продающие биткойн, делают ставку на дальнейшее падение цены. Но если цена поднимается, эти инвесторы стремятся сократить убытки и закрыть свои короткие позиции, что помогает подтолкнуть цену еще выше.
«Я думаю, что масштабы скачка, вероятно, были вызваны короткими позициями с чрезмерным кредитным плечом», — сказал Виджай Айяр, глава отдела развития бизнеса криптовалютной биржи Luno.
Между тем, некоторые проблемы, которые повлияли на цену биткойна, начали проясняться. За последние несколько месяцев Китай возобновил преследование криптовалют, нацеленных на майнинг и торговлю. И опасения по поводу углеродного следа майнинга биткойнов начинают уменьшаться.
Браммер из Luxor Mining сказал, что неопределенность в отношении воздействия горнодобывающей промышленности на окружающую среду и озабоченность китайскими регулирующими органами «прошли».
— Ханна Мяо и Джина Франколла из CNBC подготовили репортажи.
Сколько у вас было бы денег, если бы вы вложили 1000 долларов в биткойн в 2011 году
Биткойн пережил американские горки несколько месяцев. Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации достигла рекордного уровня, превысив 63000 долларов в апреле, но потеряла 50% своей стоимости в течение следующих трех месяцев. Не далее как на прошлой неделе цена монеты упала ниже 30 000 долларов.
Стоимость криптовалюты резко выросла за выходные, отчасти благодаря недавней поддержке таких громких имен, как генеральный директор Tesla и SpaceX Илон Маск, а также генеральный директор Twitter и Square Джек Дорси на конференции The B-Word.
Биткойн торговался выше 38000 долларов в понедельник днем. Хотя это далеко от пика, биткойн по-прежнему вырос на 33% по сравнению с прошлым годом.
Биткойн стал популярным в 2017 году, когда он вырос с 900 до почти 20000 долларов менее чем за год. Но он стал известен как своими резкими падениями, так и своими подъемами, и его стоимость несколько раз резко падала. Он нестабилен по той же причине, что и ценен — нет центральной власти, которая могла бы вмешиваться в рынок.
Но в отличие от других криптовалют, таких как dogecoin, которые также пережили аналогичные взлеты и падения, биткойн более технологически развит, и его дефицит встроен в процесс его создания.
Биткойн в настоящее время имеет рыночную капитализацию около 736 миллиардов долларов. Это намного больше, чем рыночная капитализация Ethereum в размере 277 миллиардов долларов, которая является второй по величине криптовалютой по рыночной капитализации.
Узнайте больше о криптовалютах на CNBC Pro
Если бы вы инвестировали в биткойн в июле прошлого года, он бы вырос на 252% за последние 12 месяцев.Согласно расчетам CNBC, покупка биткойнов за 1000 долларов 26 июля 2020 года по цене 10 990,87 долларов за монету будет стоить 3525,65 долларов по цене в понедельник утром в 38750 долларов.
Если уменьшить масштаб еще больше, кривая роста станет еще круче. 26 июля 2016 года за 1000 долларов вы купили бы 1,52 биткойна по цене 656,17 долларов за монету. Сегодня эти инвестиции составят 58 900 долларов, что означает рост на 5 805%.
Если вернуться на 10 лет назад, то процент роста биткойнов шестизначный. В июле 2011 года, через два года после создания, одна монета стоила 13 долларов.91. Тогда за 1000 долларов вы купили бы 71,89 биткойна, что сегодня стоило бы 2 785 737,50 долларов. Эта цифра представляет собой рост на 278 476,56%.
Для сравнения, вложение 1000 долларов в S&P 500 вырастет на 39,3% с июля прошлого года, на 123,78% с 2016 года и 305,97% с 2011 года. за последние 5 лет и до 4 059,68 долл. США за последнее десятилетие. Но это не значит, что S&P — худшая инвестиция. Фактически, легендарный инвестор Уоррен Баффетт говорит, что это лучшее место для большинства людей, чтобы вложить свои деньги.
В отличие от биткойна, который известен своей волатильностью, S&P 500 считается относительно надежным вложением средств. Он также имеет многолетний опыт обеспечения прибыли для инвесторов.
Когда дело доходит до криптовалюты, помните, что прошлые результаты не являются гарантией будущей прибыли, и эксперты предостерегают инвесторов не вкладывать в криптовалюты больше денег, чем им комфортно терять.
Если вы все же решите заняться криптовалютой, подумайте о том, чтобы не делать крупную покупку сразу, а вместо этого усреднить долларовую стоимость, распределяя ее на более мелкие покупки с течением времени.
Зарегистрируйтесь сейчас: Узнайте больше о своих деньгах и карьере с помощью нашего еженедельного информационного бюллетеня
Не пропустите: Почему этот генеральный директор криптографии использует простую и традиционную инвестиционную стратегию для создать свои биткойн-холдинги
Если у вас есть (может быть, совсем немного) биткойн
МАЙАМИ, ФЛОРИДА — 4 ИЮНЯ: Джек Дорси, создатель, соучредитель и председатель Twitter, соучредитель и генеральный директор Square выступает на Bitcoin 2021 Convention, конференции по криптовалюте, которая прошла в конференц-центре Mana Convention Center в Винвуде 4 июня 2021 года в Майами, Флорида.Ожидается, что криптоконференция соберет 50 000 человек и будет проходить с пятницы, 4 июня, по 6 июня. (Фото Джо Рэдла / Getty Images)
Является ли криптовалюта (новой) торговлей нашей жизни? Я задаю этот вопрос, поскольку цена Биткойн (BTC-USD) — прокси для всех криптовалют — упала почти на 50% с середины апреля, с 63 000 долларов США до 32 000 долларов США. (Я перейду к заключенному в скобках «новому» через секунду.)
Возможно, мы даже приближаемся к еще одной так называемой крипто-зиме, когда цена Биткойна резко падает и остается на низком уровне в течение некоторого времени.Но вот в чем загвоздка: до сих пор за каждым спадом следовала цена монеты, которая восстанавливалась, а затем продолжала значительно превышать свой предыдущий максимум.
Разве это не крик о долгосрочной покупке и удержании? (Или наживку торговца, если это то, что держит вашу лодку на плаву.) Разве вы не должны владеть фишкой? Может просто кусочек?
Откуда мы знаем, что криптовалюта продолжит расти? Никто не знает. Apple (AAPL), Tesla (TSLA) и Nvidia (NVDA) кажутся очевидными ставками сейчас, но пять или 10 лет назад они казались рискованными, или завышенными, или и тем, и другим.А с биткойном вы добавляете совершенно другой уровень неопределенности, то есть саму криптовалюту. Криптовалюта намного сложнее и спекулятивна, чем iPhone, электромобили или чипы.
Я рассмотрю вопрос определения криптовалюты позже, но я хочу прояснить, что я действительно пытаюсь решить здесь, если у вас есть какое-то влияние криптовалюты в своем инвестиционном портфеле, и если да, то какой? и сколько?
Этот вопрос исходит из следующего факта: вполне возможно, что единственное, что более рискованно, чем владение криптовалютой, — это не владение криптовалютой.Это означает, что через 50 лет ваши внуки могут качать головами от отвращения к тому, что вы не купите биткойны за 32 000 долларов (или 25 000 долларов на следующей неделе).
Дилемма, не так ли?
Позвольте мне вкратце обратиться к слову «новый» в моем отрывке, которое я использовал, потому что последние 25 лет я называл технологии делом всей нашей жизни. NDXT) идет снизу слева направо.И это имеет смысл, не так ли, поскольку технологии становятся все большей и большей частью нашей экономики.
История продолжается
А теперь? Что ж, я не говорю, что с технологиями покончено в любом случае, но может случиться так, что через два с половиной десятилетия самая приятная часть этой торговли исчерпала себя, особенно для большого FAAN / MG (Facebook, Amazon, Apple , Netflix, Microsoft, Google) имена. Два сильных ветра сейчас дуют в лицо этим компаниям.
Первая — это тирания больших чисел, означающая, что компании становится все труднее расти на 30% в год, когда ее годовой доход приближается к 200 миллиардам долларов (как в случае с Google, рыночная оценка которого также составляет 1 доллар.7 трлн.) Как компания может это поддерживать и насколько крупнее она может вырасти? Второе дыхание — это потенциальное государственное регулирование, направленное на огромную рыночную власть этих гигантов (хотя разделение этих компаний может быть благом для акционеров и потребителей). И, конечно же, эти два встречных ветра взаимосвязаны.
25 МАРТА 2021 г .: Офисы Google в Мидтауне. (Нью-Йорк)
Вернемся к криптовалюте. Я знаю, похоже, что все, что вы слышите в наши дни, это «Биткойн, Биткойн Биткойн», верно? Знаменитости, генеральные директора и главы государств либо инвестируют в него, либо предпринимают усилия, либо комментируют его.Но вот в чем дело, общая стоимость всех биткойнов на данный момент составляет 605 миллиардов долларов, или примерно половину одного FAAN / MG. Это также составляет около 1,7% мировой денежной массы (и около 5,3% мировой денежной массы, по данным Investopedia).
Фактически все криптовалюты вместе взятые теперь составляют менее 5% мировой денежной массы. Представьте себе шумиху, если криптовалюта станет равной 25% или 50% того, что они называют фиатной (или традиционной) валютой. Так что, возможно, у криптовалюты есть куда расти. С другой стороны, в свое время луковицы тюльпанов тоже стоили кучу денег.
Что такое криптовалюта? (Простите меня, если эта часть знакома.) Криптовалюта — это тип цифровой, обычно негосударственной валюты, которая зашифрована, что защищает ее от подделки. (Так называемые стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к традиционной валюте, такой как доллар.)
Эти валюты существуют в распределенных компьютерных сетях, в которых используется технология блокчейн, особый вид базы данных, которая создает постоянную запись транзакций, доступную для просмотра всем. .
Биткойн, запущенный в 2009 году кем-то или несколькими людьми под псевдонимом Сатоши Накамото, является королем монет, но их тысячи (Yahoo Finance отслеживает более 300), включая таких крупных игроков, как Ethereum, используемых, например, для покупки и продавать NFT (не взаимозаменяемые токены, о которых я писал здесь), Ripple или XRP, который используется для банковских транзакций, и печально известную сатирическую монету Dogecoin (изобилующую мемом с собакой Шиба-ину), в которой нет никаких шуток рыночная стоимость 25 миллиардов долларов.
Да, это какое-то безумие. Уоррен Баффет и Чарли Мангер не любят криптовалюту. Мангер называет это «крысиным ядом» и говорит, что он помогает преступникам и подстрекает к ним. Это, безусловно, было правдой (наряду со всем законным использованием), но при этом игнорируется очевидный момент, что подавляющее большинство всех преступлений в мире совершается с помощью традиционных валют и систем (Приложение A: расследования файлов FinCEN. Крипто — это никогда не упоминается здесь. JPMorgan, HSBC, Deutsche Bank и доллары часто упоминаются.) Все еще очень важно, что 100-долларовая банкнота является предпочтительной валютой и номиналом преступника.
Другие указывают на дополнительные проблемы с биткойнами. Илон Маск, например, обычно крипто-бык, помог спровоцировать рост биткойнов в начале этого года, когда Tesla объявила, что будет принимать биткойны в качестве оплаты. Но затем Маск в мае создал криптовалютный спад, когда приостановил эту программу из-за экологических проблем, поскольку создание биткойнов (или майнинг) требует большого количества энергии. (Маск сказал на этой неделе, что он пересмотрит свое решение по мере улучшения процессов майнинга.)
Другие отмечают, что Биткойн на самом деле не выполняет того, на что многие надеялись.«Биткойн был разработан как цифровое анонимное средство обмена, в котором не участвовала доверенная третья сторона, такая как центральный банк, но Биткойн ужасно не справился с поставленной целью», — говорит Эсвар Прасад, профессор Корнельского университета и автор книги готовящаяся к выпуску книга называется «Будущее денег: как цифровая революция меняет валюты и финансы».
«Это очень изменчивая валюта с точки зрения стоимости, поэтому она не является надежным средством обмена. Кроме того, он медленный, дорогой и громоздкий в использовании », — сказал он.«Несмотря на отсутствие внутренней стоимости, Биткойн начал приниматься в основном как спекулятивный актив».
Рик Эдельман, исполнительный председатель Edelman Financial Engine, не обязательно не согласен с этим, но говорит, что «там, где биткойн не преуспевает как цифровая валюта, он преуспевает как цифровой актив». Кроме того, Маск и другие считают, что предприниматели будут строить «слои» поверх Биткойна, которые сделают его более полезным.
ФАЙЛ — На этой фотографии из файла от 13 июня 2012 года генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон дает показания перед Банковским комитетом Сената на Капитолийском холме. в Вашингтоне.Даймон во вторник, 14 октября 2014 г., заявил, что для борьбы с растущей угрозой кибератак необходима более тесная координация между бизнесом и государством. (AP Photo / J. Scott Applewhite, File)
Обычные банкиры, такие как Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase, также в основном критиковали, хотя точка зрения Даймона меняется. Первоначально он жестоко критиковал криптовалюту, но сказал, что технология блокчейн законна (обычная позиция основных финансовых людей), и что проекты блокчейнов в банке зажгли зеленый свет. Затем в показаниях Конгресса перед U.Комитет по финансовым услугам S. House в конце мая заявил, что не будет уводить клиентов от криптовалюты.
«Мой личный совет людям: держитесь подальше от этого. Это не значит, что клиенты этого не хотят », — сказал Даймон. «Это восходит к тому, как нужно вести бизнес. Я не курю марихуану, но если вы сделаете это законным на национальном уровне, я не собираюсь мешать нашим людям заниматься этим ».
Буквально на этой неделе JPMorgan стал основным банком, который предоставил своим клиентам доступ к криптовалютным фондам.
Я склонен думать, что Биткойн и ему подобные для денег — это то же самое, что Интернет для информации — цифровой, недорогой, менее скованный вариант. Таким образом, криптовалюта и блокчейн представляют собой параллельную вселенную с унаследованным миром финансов, которая вскоре отразит все аспекты того, что было раньше, и, возможно, когда-нибудь поглотит ее. Что это означает для JPMorgan, ФРС, NYSE и доллара? Много, хотя кто знает что именно. Однако это не может убить никого из них. Например, все эти новомодные компании, занимающиеся мобильными платежами, такие как PayPal и Square, не сильно замедлили работу Visa и Mastercard.
Тогда регулирование. В какой-то момент законодатели будут ломать голову над криптовалютой, но они еще не сделали этого. «Сейчас мы прошли фазу дикого запада, когда мы жили в довольно нерегулируемой среде. Мы находимся в том, что я бы охарактеризовал как неловкий », — говорит Дэниел Трамел Стабиле, партнер офиса Shutts & Bowen LLP в Майами и профессор юридической школы Университета Майами, специализирующийся на юридических вопросах, касающихся цифровых активов . «Я думаю, что в долгосрочной перспективе регулирование будет очень положительным моментом для отрасли, поскольку она продолжает развиваться.
Я мог бы написать еще миллион абзацев о криптографии, сейчас она затрагивает все уголки нашей жизни, и каждый день появляется поток новостей, но на этом я остановлюсь. За исключением того, что отсылаю вас к довольно невероятной, несколько незаметной беседе на конференции B-Word на этой неделе между Илоном Маском, генеральным директором Tesla и SpaceX, Джеком Дорси, генеральным директором Twitter (TWTR) и Square (SQ), и Кэти Вуд, глава ARK Invest, озаглавленная «Демистификация биткойнов». Это действительно заслуживает внимания, но вот несколько важных моментов в этой истории.
«Я давно думал о деньгах, — говорит Маск. «Я особенно думаю о деньгах как о информационной системе. Имеет смысл поддерживать то, что улучшает качество информации, с которой мы ведем экономику. Биткойн является кандидатом на это ».
« Я надеюсь на криптовалюту в целом, что она может повысить эффективность информации, которую мы называем деньгами. Таким образом, если основная эффективность денег улучшается, и деньги имеют меньше ошибок, ошибка, как в любое государственное вмешательство или мошенничество.Это приведет к повышению уровня жизни и большей власти человека, с чем я полностью согласен ».
Дорси сказал, что любит криптовалюту из-за «сети и сообщества. Это глубоко принципиально, это чертовски странно, оно постоянно развивается. Это просто напомнило мне Интернет, когда я был ребенком. Сумма затрат и отвлекающих факторов, которые сегодня исходят от нашей денежной системы, реальна и отвлекает внимание от более серьезных проблем ».
Кэти Вуд считает, что криптография «решает еще больше проблем, но также создает еще больше возможностей, что является историей технологий и революционных инноваций.
Там есть несколько дальновидных защитников, все трое хорошо знакомы с резкими колебаниями в оценке. Кстати говоря, ценовая динамика Биткойна была не для слабонервных. Например, с октября 2013 года по апрель 2014 года BTC упал со 100 до 1000 долларов и обратно до 400 долларов. Но это древняя история. В 2017 году BTC упал с 900 долларов в марте до (как известно) почти 20000 долларов в декабре, а затем упал до 3500 долларов через год. И вот за последние 12 месяцев или около того, Биткойн вырос с 5000 до 60 000 долларов, а теперь снова упал вдвое.
Несмотря на это, или на самом деле из-за этого, все больше и больше хотят сделать решительный шаг. Новое исследование, проведенное Goldman Sachs, «показало, что почти половина семейных офисов, с которыми он работает, хотят добавить цифровые валюты к своим инвестициям». Основатель Billionaire Interactive Brokers Томас Петерффи, который ранее критиковал криптовалюту, сказал CNBC на этой неделе: «Даже я сам вложил немного денег в криптовалюту, потому что, хотя есть вероятность, что, я думаю, это не будет на жизнеспособном рынке, я думаю, что существует небольшая вероятность того, что это будет доминирующая валюта, так что вам нужно играть на шансы
Фактически, криптовалюта уже породила новый урожай миллиардеров и сентимиллионеров, таких как Сэм Бэнкман-Фрид, состояние которого, по оценке Forbes, составляет «16,2 миллиарда долларов, что закрепило его титул самого богатого известного криптомиллиардера». Bankman-Fried создает FTX, новую биржу деривативов криптовалюты, которая только что предоставила частному капиталу в размере 900 миллионов долларов, что является крупнейшим в истории PE. (Забавно, что я не вижу криптовалютных миллиардеров, появляющихся в списке миллиардеров Bloomberg … пока.)
НЬЮ-ЙОРК, НЬЮ-ЙОРК — 20 ИЮЛЯ: Рекламный щит на Таймс-сквер показывает знаки Dogecoin 20 июля 2021 года в Нью-Йорке. Город.В Нью-Йорке наблюдается медленный рост туризма, поскольку все больше людей получают вакцинацию от COVID-19. По данным Times Square Alliance, в начале апреля 2021 года количество туристов превысило 160000, что в пять раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. (Фото Алекси Розенфельд / Getty Images)
Мы связались с Эриком Янсеном, основателем и ИТ-директором фирмы Finivi по управлению инвестициями, и попросили его написать диссертацию по криптоинвестированию. «Это альтернативное вложение, которое, похоже, не связано с фондовым рынком», — говорит он.«Святой Грааль инвестирования — иметь корзину инвестиций, которая не реагирует одинаково на события — повышение или понижение процентных ставок или повышение или понижение фондового рынка. Потенциально вы можете оказаться в сценарии, когда криптовалютные рынки преуспевают, а фондовый рынок — нет. Это может быть похоже на первые дни Интернета, — говорит Янсен. — Вы должны ожидать, что акции типа Pets.com упадут до нуля, то же самое и в криптовалютном мире, но в конечном итоге появятся Amazon, Google и Facebook. из этого.«
« Деньги становятся формой выражения, — продолжает Янсен. — В США я использую доллары, в Китае я использую юань. Я верю в Dogecoin, покупаю вещи в Doge, верю в Dash, я буду покупать в Dash. Вы будете использовать криптовалюту, потому что она определяет вас. Вот куда идет валюта. Не от страны к стране, а более индивидуально ».
Ну, это другое.
«Я начал очень скептически, думая, что это было очень сомнительное утверждение, что это было законным, — говорит Рик Эдельман. — Чем больше я узнавал, тем больше я обнаруживал, что это революционная технология, которая изменит коммерция в мировом масштабе.Я уверен, что любой, кто пройдет подобное исследование, придет к такому же выводу. Не позволяйте своим предубеждениям или предположениям мешать вам принимать инвестиционные решения, о которых вы можете сожалеть ».
Хорошо, если вы покупаете что-то из этого, то сколько вы покупаете?
«Я обычно советую инвесторам выделять 1% портфеля на цифровые активы из-за нестабильности и ценового потенциала», — говорит Эдельман. «Для существенного улучшения вашего портфолио не обязательно иметь значительные средства.Один процент — это много. В случае неудачи только 1%. Не причинит финансового вреда. Если он улучшится, как это было исторически, он принесет значительную прибыль ».
Так куда девать эти бешеные деньги? «Два варианта», — говорит Эдельман. «Просто придерживайтесь самых крупных и популярных цифровых активов. Это биткойн и эфир. Вместе они составляют около 80% рынка. Это все равно что сказать: «Если вы собираетесь инвестировать в безалкогольные напитки, покупайте кока-колу и пепси» ».
После того, как вы решите сделать решительный шаг, вам нужно решить, покупать ли монеты напрямую на бирже, такой как CoinDesk или Gemini, ( не все так просто), от брокера-дилера, такого как Robinhood, из банкомата Биткойн (правда!), через фьючерсы, одноранговую сеть или через фонд, такой как GBTC от Grayscale, у таких брокеров, как Fidelity, Schwab или E-Trade.(Последний вариант действительно самый простой.)
Итог: здесь можно исследовать целую (параллельную) вселенную. Делайте это медленно, будьте осторожны, учитесь и принимайте собственные решения. Просто знайте, что все это может однажды рухнуть — или поглотить мир денег и финансов в том виде, в каком мы его знаем. Или, возможно, что-то среднее.
Эта статья была представлена в субботнем выпуске Morning Brief 24 июля 2021 г. Получайте Morning Brief прямо на свой почтовый ящик с понедельника по пятницу до 6:30 a.м. ET. Подписаться
Энди Сервер — главный редактор Yahoo Finance. Следуйте за ним в Twitter: @serwer
Следите за Yahoo Finance на Twitter , Facebook , , Flipboard , SmartNews , LinkedIn , , красный Найдите котировки фондового рынка в реальном времени и последние новости бизнеса и финансов
Для получения руководств и информации по инвестированию и торговле акциями посетите Cashay
Прочтите последние новости о криптовалюте и биткойнах от Yahoo Finance
Криптовалюта | The New Yorker
Есть много способов заработать деньги: вы можете заработать, найти, подделать, украсть.Или, если вы Сатоши Накамото, сверхъестественно талантливый компьютерный программист, вы можете его изобрести. Именно это он и сделал вечером 3 января 2009 года, когда нажал кнопку на клавиатуре и создал новую валюту под названием биткойн. Все было битом, а не монетой. Не было ни бумаги, ни меди, ни серебра — только тридцать одна тысяча строк кода и объявление в Интернете.
Неясно, является ли биткойн законным, но нет контролируемой компании и некого арестовывать. Иллюстрация ГрафилуНакамото, который утверждал, что он 36-летний японец, сказал, что потратил более год написания программного обеспечения, отчасти вызванный гневом из-за недавнего финансового кризиса.Он хотел создать валюту, которая была бы невосприимчивой к непредсказуемой денежно-кредитной политике, а также к хищничеству банкиров и политиков. Изобретение Накамото полностью контролировалось программой, которая выпустила в общей сложности двадцать один миллион биткойнов, почти все из них в течение следующих двадцати лет. Каждые десять минут или около того монеты будут распределяться посредством процесса, напоминающего лотерею. Майнеры — люди, ищущие монеты — снова и снова играли в лотерею; самый быстрый компьютер выиграет больше всего денег.
Интерес к изобретению Накамото постоянно рос. Все больше и больше людей посвящали свои компьютеры лотерее, и появилось сорок четыре биржи, позволяющих любому, у кого есть биткойны, обменять их на официальную валюту, такую как доллары или евро. Креативные компьютерные инженеры могли добывать биткойны; их мог купить любой. Сначала один биткойн оценивался менее чем в пенни. Но продавцы постепенно начали принимать биткойны, и в конце 2010 года их стоимость начала быстро расти.К июню 2011 года биткойн стоил более двадцати девяти долларов. Затем последовали колебания рынка, и к сентябрю обменный курс упал до пяти долларов. Тем не менее, имея в обращении более семи миллионов биткойнов, Накамото создал сумму в тридцать пять миллионов долларов.
И все же сам Накамото был шифром. До дебюта биткойна не было зарегистрировано ни одного кодера с таким именем. Он использовал адрес электронной почты и веб-сайт, которые нельзя было отследить. В 2009 и 2010 годах он написал сотни сообщений на безупречном английском языке, и хотя он приглашал других разработчиков программного обеспечения помочь ему улучшить код и переписывался с ними, он так и не раскрыл личных подробностей.Затем, в апреле 2011 года, он отправил разработчику записку о том, что «перешел к другим вещам». С тех пор о нем ничего не слышно.
Когда Накамото исчез, сотни людей опубликовали теории о его личности и местонахождении. Некоторые хотели знать, можно ли ему доверять. Мог ли он создать валюту, чтобы копить монеты и обналичивать их? «Мы можем эффективно думать о« Сатоши Накамото »как о вершине схемы Понци», — написал Джордж Оу, блогер и технологический обозреватель.
Однако оказалось, что Накамото руководствовался политикой, а не преступлением. Он ввел валюту всего через несколько месяцев после краха глобального банковского сектора и опубликовал эссе из пятисот слов о традиционных бумажных или поддерживаемых государством валютах. «Основная проблема обычных валют — это доверие, необходимое для их работы», — написал он. «Следует доверять центральному банку, чтобы он не обесценивал валюту, но история фиатных валют полна нарушений этого доверия.Банкам нужно доверять, что они хранят наши деньги и переводят их в электронном виде, но они ссужают их волнами кредитных пузырей с небольшой долей резерва ».
Однако банки делают гораздо больше, чем просто ссужают деньги чрезмерно усердным покупателям жилья. Еще они, например, следят за платежами, чтобы никто не мог потратить один и тот же доллар дважды. Наличные деньги неуязвимы для этой проблемы: нельзя выставить двум людям один и тот же счет. Но с цифровой валютой существует опасность, что кто-то может потратить одни и те же деньги любое количество раз.
Накамото решил эту проблему с помощью инновационной криптографии. Программное обеспечение биткойнов шифрует каждую транзакцию — отправитель и получатель идентифицируются только по строке чисел, но общедоступная запись движения каждой монеты публикуется по всей сети. Покупатели и продавцы остаются анонимными, но каждый может видеть, что монета переместилась из A в B, и код Накамото может помешать A потратить монету во второй раз.
Программное обеспечение Накамото позволило бы людям отправлять деньги напрямую друг другу, без посредников, и никакая внешняя сторона не могла создавать больше биткойнов.Центральные банки и правительства не играли никакой роли. Если бы Накамото правил миром, он бы просто уволил Бена Бернанке, закрыл Европейский центральный банк и закрыл Western Union. «Все основано на криптографических доказательствах, а не на доверии», — написал Накамото в своем эссе 2009 года.
Биткойн, однако, был обречен, если код был ненадежным. Ранее в этом году Дэн Камински, ведущий исследователь интернет-безопасности, исследовал валюту и был уверен, что обнаружит серьезные недостатки. Камински известен среди хакеров тем, что в 2008 году обнаружил фундаментальный недостаток в Интернете, который позволил бы опытному программисту захватить любой веб-сайт или даже отключить Интернет.Камински сообщил об этой проблеме Министерству внутренней безопасности и руководителям Microsoft и Cisco и вместе с ними работал над ее исправлением. Он один из самых искусных практиков «тестирования на проникновение», искусства компрометации безопасности компьютерных систем по просьбе владельцев, которые хотят знать свои уязвимости. Он считал, что Биткойн — легкая цель.
«Когда я впервые взглянул на код, я был уверен, что смогу его взломать», — сказал Камински, отметив, что стиль программирования был плотным и непостижимым.«То, как все это было отформатировано, было безумным. Только самый параноидальный и кропотливый программист в мире может избежать ошибок ».
Камински живет в Сиэтле, но, навещая семью в Сан-Франциско в июле, он удалился в подвал дома своей матери, чтобы поработать над своими биткойн-атаками. В комнате без окон, забитой компьютерами, Камински расхаживал, разговаривая сам с собой, пытаясь создать мысленную картину сети биткойнов. Он быстро определил девять способов взлома системы и просмотрел код Накамото в поисках точки вставки для своей первой атаки.Но когда он нашел нужное место, его ждало сообщение. «Атака снята», — говорилось на нем. Одно и то же происходило снова и снова, приводя Каминского в бешенство. «Я придумал красивые ошибки», — сказал он. «Но каждый раз, когда я следил за кодом, появлялась строчка, которая касалась проблемы».
Он был похож на грабителя, который был уверен, что сможет ворваться в берег, вырыв туннель, просверлив стену или спустившись по вентиляционному отверстию, и при каждой попытке обнаруживал только что залитый цементный барьер с табличкой, говорящей ему: иди домой.«Я никогда не видел ничего подобного», — сказал Камински, все еще испытывая трепет.
Камински отметил навыки, которые понадобятся Накамото для этого. «Он программист мирового уровня с глубоким пониманием языка программирования C ++», — сказал он. «Он разбирается в экономике, криптографии и одноранговых сетях».
«Либо есть команда людей, которые работали над этим, — сказал Камински, — либо этот парень гений».
Каминский был не одинок в этой оценке. Вскоре после создания валюты Накамото опубликовал технический документ на девяти страницах, описывающий, как будет функционировать биткойн.Этот документ содержал три ссылки на работу Стюарта Хабера, исследователя из H.P. Labs в Принстоне. Хабер — директор Международной ассоциации криптологических исследований и знает о биткойнах все. «Кто бы это ни сделал, он глубоко разбирался в криптографии, — сказал Хабер, когда я позвонил. «Они читали академические статьи, у них острый ум, и они комбинируют концепции по-настоящему новым способом».
Хабер отметил, что сообщество криптографов очень мало: около трехсот человек в год посещают самую важную конференцию — ежегодное собрание в Санта-Барбаре.По всей видимости, Накамото принадлежал к этому замкнутому миру. Если бы я захотел его найти, то мне бы начать с конференции Crypto 2011.
«Поехали, команда!» — крикнула чирлидерша, прежде чем двое здоровенных парней подняли ее в воздух.
Было туманное утро понедельника в середине августа, и десятки чирлидеров колледжей собрались на спортивных площадках Калифорнийского университета в Санта-Барбаре на трехдневный тренировочный лагерь. Их крики можно было услышать на ступенях соседнего лекционного зала, где группа криптографов с затуманенными глазами, одетых в шорты и помятые футболки, бормотала о шифрах с симметричным ключом над дымящимися чашками кофе.
Это был Crypto 2011, и в список участников входили представители Агентства национальной безопасности, вооруженных сил США и ряда иностранных правительств. Криптографы мало известны за пределами этого герметичного сообщества, но наша цифровая безопасность зависит от них. Они пишут алгоритмы, скрывающие банковские файлы, военные планы и вашу электронную почту.
Я подошел к Филиппу Рогэуэю, руководителю программы конференции. Он дружелюбный, миниатюрный человек, профессор криптографии в Калифорнийском университете в Дэвисе, а также преподававший в университете Чиангмая в Таиланде.Он поклонился, когда пожал мне руку, и я объяснил, что пытаюсь узнать больше о том, что потребуется для создания биткойна. «Люди, которые знают, как это сделать, находятся здесь», — сказал Рогавей. «Скорее всего, я либо знаю этого человека, либо знаю его работу». Он предложил познакомить меня с некоторыми участниками.
У Накамото была веская причина скрываться: люди, экспериментирующие с валютой, обычно попадают в беду. В 1998 году житель Гавайев по имени Бернард фон Нотхаус начал производство серебряных и золотых монет, которые он назвал «долларами свободы».Девять лет спустя правительство США обвинило NotHaus в «заговоре против США». Он признан виновным и ожидает приговора. «Это нарушение федерального закона для физических лиц. . . для создания частных монетных или валютных систем, чтобы конкурировать с официальной монетой и валютой Соединенных Штатов », — сказал ФБР. объявлено в конце испытания.
Онлайн-валюты не освобождены. В 2007 году федеральное правительство предъявило обвинения e-Gold, компании, которая продавала цифровую валюту, которую можно было обменять на золото.Правительство утверждало, что проект позволяет отмывать деньги и детскую порнографию, поскольку пользователям не нужно предоставлять полную идентификацию. Владельцы компании были признаны виновными в ведении нелицензионного бизнеса по переводу денег, а генеральный директор был приговорен к месяцам домашнего ареста. Компания была фактически закрыта.
Накамото, похоже, делал то же самое, что и другие разработчики валюты, которые столкнулись с властями. Он конкурировал с долларом и обеспечил анонимность пользователей, что сделало биткойн привлекательным для преступников.Этой зимой был запущен веб-сайт Silk Road, который позволял пользователям покупать и продавать героин, ЛСД и марихуану при условии, что они платят биткойнами.
Биткойн-профессионалы размышляют о возможной потере криптовалютного состояния в размере 2 миллиардов долларов после смерти одного крупного владельца
Мирча Попеску, неоднозначная фигура в мире криптовалюты, мог похвастаться одним из крупнейших биткойнов. BTCUSD, -1,99% Некоторые предполагают, что состояния и его накопленное богатство в виде цифровых активов могут быть потеряны для эфира после его безвременной смерти в прошлом месяце.
Вот что было написано на данный момент.
Сообщается, чтоПопеску погиб у побережья Коста-Рики. В местных новостях говорится, что он был «унесен потоком и скончался на месте» во время утреннего купания в Плайя-Эрмоса-де-Гарабито, Пунтаренас.
Прочитано: Один из крупнейших владельцев биткойнов, который, как сообщается, владел 1 миллиардом долларов, умер на 41-м году жизни: сообщает
The New York Post сообщила со ссылкой на комментарии из Twitter, что смерть румынского криптопредпринимателя была подтверждена от трех женщин, которые знали его.
Попеску считался пионером в области цифровых активов и одним из первых их последователей. В статье в журнале Bitcoin Magazine, написанной Питом Риццо, говорится, что Попеску был известен тем, что запустил MPEx, биржу биткойн-ценных бумаг, примерно в то же время, что и Coinbase Global COIN, с запуском 0,18%.
Комиссия по ценным бумагам и биржам провела расследование в отношении MPex в 2014 году, и Попеску, как известно, выпустил серию дерзких электронных писем, в которых демонстративно подверг сомнению авторитет регулятора в то время.
По некоторым оценкам, биткойн-авуары Попеску составляют 30 000, и он делал непроверенные заявления о том, что у него гораздо больше. На пике середины апреля этого года биткойн-холдинги Попеску оценивались бы почти в 2 миллиарда долларов, но если оценки его активов верны, сегодня они составляют около 1 миллиарда долларов.
Что неясно, так это то, как Попеску хранил свою криптовалюту? Только он хранит закрытый ключ в холодном кошельке, не подключенном к компьютерам, или его кэш биткойнов хранится у третьей стороны.
Некоторые предполагают, что у него был закрытый ключ и что никто не имеет к нему доступа, что означает, что его состояние, независимо от его размера, навсегда потеряно в блокчейне.
«Доступ к сообщению Мирчи Попеску в 2 миллиарда долларов в биткойнах будет доступен только через его закрытые ключи, независимо от того, хранит ли он их в цифровом виде или в холодном хранилище, например, в физическом биткойн-кошельке», — сказал MarketWatch по электронной почте генеральный директор Voyager Digital Стив Эрлих.
«Неясно, есть ли у кого-нибудь, кроме Попеску, доступ к этим кошелькам», — сказал он.«Если нет никого, у кого есть закрытые ключи к его хранилищу биткойнов, эти монеты могут быть« потеряны »навсегда в том смысле, что они просто будут сидеть в его кошельках без возможности уничтожения».
Это может быть разочаровывающим исходом для Попеску и его близких, но по крайней мере один человек, похоже, пытался с оптимизмом смотреть на трагическую историю.
Энтони Помплиано, соучредитель и партнер Morgan Creek Digital Assets, в удаленном твите сказал, что потерянные монеты в конечном итоге делают текущее предложение биткойнов более ценным, поскольку будет существовать только 21 миллион биткойнов.
через TwitterПри последней проверке цены на биткойны менялись на отметке 33 221 доллар США, что на 1% выше CoinDesk и Ether. ETHUSD, -3,54% на блокчейне Ethereum торговался на уровне 2094 доллара, что незначительно выше.
Пока, биткойн: пора запретить криптовалюту
Я никогда не понимал, почему криптовалюты чего-то стоят.Конечно, неотслеживаемые платежи дорого обходятся хакерам-вымогателям, киберпреступникам и отмывателям денег. Но доллары, евро и иены обеспечены казначействами соответствующих стран. Если кто-то изобретает криптовалюту, любая ценность основана исключительно на убеждении других, что она имеет ценность. Но можно ли использовать это средство обмена? Представители международных банков говорят, что криптовалюты, такие как биткойн, являются спекулятивными активами, а не устойчивыми деньгами, которые можно использовать.
Тем не менее, эпидемия чрезвычайно разрушительных атак программ-вымогателей в последние месяцы — на JBS Foods, крупную переработку мяса; на колониальных трубопроводах, нашей критически важной инфраструктуре, вызывающей нехватку бензина на несколько недель; и на 1000 или более единиц U.S. Business 4 июля — подчеркивает огромные риски. Более того, сотни небольших городов, больниц, школьных округов и малых предприятий пострадали от эпидемии программ-вымогателей — и все это благодаря криптовалютам.
Как должны реагировать правительства? Осажденная кибератаками, администрация Байдена борется с этим вопросом о кибербезопасности, имея мало однозначных ответов. Кибернаступление по-прежнему превосходит киберзащиту.
Как отметил в недавнем эссе Financial Times , выдающийся экономический аналитик Мартин Вольф, риски и хаос дикого мира нестабильных частных денег — это либертарианская фантазия.Согласно недавнему документу Федеральной резервной системы, уже существует около 8000 криптовалют. Это новая домашняя индустрия.
Как должны реагировать правительства? Вольф утверждает, что центральные банки (например, Федеральная резервная система США) должны создавать свои собственные официальные цифровые валюты — цифровые валюты центральных банков (CBDC) и делать криптовалюты незаконными.
Я задаю тот же вопрос: кому нужны криптовалюты? Помимо отвратительных применений и диких спекулятивных колебаний стоимости, интеллектуальный анализ данных для производства биткойнов представляет серьезную опасность для окружающей среды, поскольку требует огромного количества электроэнергии рядами компьютеров.
Правительства должны гарантировать безопасные, стабильные и пригодные для использования деньги. Согласно данным CBDC Tracker Геоэкономического центра Атлантического совета, 81 страна, на долю которой приходится 90 процентов мирового валового внутреннего продукта, находится на различных этапах исследования и изучения вопроса о принятии цифровых валют.
Четыре крупнейших центральных банка — Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии и Федеральная резервная система США — все изучают возможность использования CBDC, хотя США отстают.Между тем, Китай уже оцифровывает свою валюту, юань, и позволяет иностранным посетителям использовать ее для платежей. Хотя Китаю еще далеко до создания международной резервной валюты, способной конкурировать с долларом, его оцифрованный юань — это шаг в этом направлении.
Тем не менее, следует проявлять осторожность, поскольку есть важные и сложные вопросы, которые необходимо решить перед запуском официальной цифровой валюты. Эти вопросы включают справедливость: должен ли цифровой доллар быть доступным для всех или использоваться только для определенных бизнес-операций? Я бы сказал, что это должно быть для всех.Следует ли CBDC в США увеличивать денежные средства или полностью заменять их, и будет ли переходный период? Тогда есть влияние на частные банки: должны ли люди иметь банковские счета в ФРС, а не в частных банках? Каковы должны быть отношения между частными банками и ФРС в отношении валюты? Должны ли предприятия иметь «цифровые кошельки»? Как будут работать международные платежи?
И что немаловажно, это вопрос конфиденциальности и наблюдения. Оцифрованный доллар, скорее всего, затруднит уклонение от уплаты налогов с неизученными деньгами.Но насколько прослеживаемым будет общественность и Конгресс принять CBDC, чтобы стать? Стоит ли компромисса от того, что CBDC делает транзакции более безопасными, быстрыми и дешевыми?
Тогда возникает вопрос, будут ли ведущие мировые державы сотрудничать в запрещении криптовалют и прийти к соглашению о правилах и положениях CBDC. Китай, всегда стремящийся к контролю, проявил скептицизм, если не пренебрежение, по отношению к криптовалютам. Действительно, это было одной из движущих сил быстрого шага Пекина по оцифровке юаня.Это может быть область сотрудничества США и Китая, которую стоит изучить.
Если бы Китай был на борту, возможность резолюции Совета Безопасности ООН о запрете криптовалюты могла бы быть решена. Это стало бы основой для вынесения этого вопроса на рассмотрение Группы 20, чтобы сделать его мировой нормой.
Пока вопросов намного больше, чем ответов. Но новая коварная индустрия киберхакерства и программ-вымогателей представляет собой неприемлемую разрушительную угрозу американской экономической безопасности. Это проблема, которая растет, а не утихает.А распространение цифровых валют, которые можно сделать своими руками, является серьезным и плохим предзнаменованием для глобальной финансовой стабильности.
Тем не менее, в условиях разрушающегося и раздробленного международного порядка остается открытым вопрос, достаточно ли таких угроз для стимулирования международного сотрудничества.