«Настроения не самые позитивные». Когда биткоин вернется к росту :: РБК.Крипто
Эксперты рассказали, как может измениться стоимость первой криптовалюты до конца текущего года
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.Вечером 19 декабря курс биткоина поднимался выше $48 тыс. На данный момент первая криптовалюта торгуется на уровне в $47,4 тыс., за прошедшие сутки она подорожала на 1%. Актив продолжает двигаться в узком диапазоне после того, как 4 декабря его курс падал до $42 тыс.
Противоречивая ситуация
Финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев
Обычно такие боковики проходят за 10-15 дней. Учитывая, что обвал состоялся 4 декабря, есть основания полагать, что уже на следующей неделе, в 20 числах, мы увидим выход из него.
Последние несколько лет биткоин обычно рос во второй половине декабря и практически до самого Нового Года. Будем надеяться, что своим традициям он изменять не будет и пойдет в рост.
Ончейн-метрики скорее говорят о бычьем настрое.
Фундаментально, биткоин силен, но настроения на рынке не самые позитивные. Сейчас достаточно противоречивая ситуация, инвесторы пока не могут решить, как же реагировать на итоговое заседание ФРС. Полагаю, что уже в ближайшие дни они определятся с трендами.
Импульсное движение
Директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич
Если говорить о курсе биткоина до конца года, то отмечу, что несмотря на негативные факторы рынка и общий новостной фон (Evergrande, информация по инфляции, угроза финансовой стабильности со стороны криптовалют и проч.), итоги прошедшего заседания ФРС США понравились финансовым рынкам. Это привело к их сильному росту, не оставив в стороне цифровые валюты, увеличив их капитализацию на 3,5%. Действия ведомства совпали с негативными ожиданиями инвесторов в части двойного сокращения программы стимулирования экономики QE и планов роста учетной ставки в следующем году. Правда, за кадром осталось решение регулятора по сокращению собственного баланса, на котором находятся активы на $8,6 трлн.
А продавая свои активы, ФРС будет увеличивать предложение на рынке и забирать с него ликвидность. В долгосрочной перспективе это может негативно повлиять на экономику.
Тем не менее, на сегодня мы видим, что курс биткоина ушел в боковик и продолжает находиться там. Отмечу, что мы все еще находимся в коррекции и медведи еще не окончательно захватили рынок, что дает надежду на продолжение восходящего тренда. Для этого биткоину важно в ближайшее время преодолеть отметку $50,7 тыс., после чего отскок минимум к $59 тыс. должен произойти в течение нескольких недель.
Что касается «дна» — думаю, что многие расценивают уровень $40 тыс. как возможность для покупки, а это значит, что мы сможем от него оттолкнуться и пойти вверх.
Вообще отмечу, что декабрь, традиционно, очень активный месяц на рынке криптовалют и мы скорее всего сможем увидеть импульсное движение уже на следующей неделе.
— «Биткоин стал жертвой». Что будет с криптовалютой на следующей неделе
— Успех или сокрушительный провал.
Что ждет метавселенную Facebook
— Инвестидея: как заработать на возможной новой волне роста биткоина
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Автор
Михаил Теткин
Сегодня стартовали торги биткоин-фьючерсами. Что это значит?
7821
В ночь на понедельник 11 декабря на Чикагской бирже опционов (CBOE) стартовали торги фьючерсными контрактами на биткоины.
Что такое фьючерсы?
Фьючерсы (или фьючерсные контракты) — это финансовый инструмент, который позволяет двум сторонам обменивать актив по определенной цене в будущем. Изначально фьючерсы использовали в сельском хозяйстве для того, чтобы определить точную цену продажи урожая. Сейчас этот инструмент используют и в других сферах — нефть, газ, акции и так далее.
Как работают фьючерсы на биткоин?
Фьючерсы на биткоин работают так же, как и на остальные активы. Допустим, стоимость биткоина составляет $15 000. Трейдер считает, что криптовалюта подорожает до $20 000 через два месяца. Он покупает фьючерсы с исполнением через два месяца по $18 000. Если трейдер прав, и курс действительно растет, то он купит биткоин ниже рыночной цены и получит прибыль. В обратном случае он потерпит убытки.
В ночь на понедельник запустились торги биткоин-фьючерсов на Чикагской бирже опционов (CBOE) под тикетом XBT. Торги фьючерсами основаны на деньгах, а не криптовалюте. Это означает, что трейдеры могут торговать криптовалютой, даже не владея ею. Базовым активом контрактов выступает выраженная в долларах стоимость биткоина на криптовалютной бирже Gemini.
Первые часы торгов на CBOE продемонстрировали ажиотаж на рынке. Торги начались с отметки в $15 000 за контракт, но за несколько часов цена фьючерсов увеличилась на 25%. На фоне начала торгов курс биткоина превысил $16 000. Сама биржа на время упала и перестала работать.
18 декабря торги фьючерсами на биткоин начнет другая биржа — CME Group. Эти торги будут отличаться другими условиями. Например, стоимость биткоина будет высчитываться на основе индекса BRR (CME CF Bitcoin Reference Rate). Это усредненное значение цены торгов биткоина за предыдущий день на четырех биржах: Bitstamp, GDAX, itBit и Kraken.
Как фьючерсы повлияют на биткоин?
На этот вопрос нет однозначного ответа.
С одной стороны, запуск фьючерсов — еще один шаг на пути к легитимизации биткоина. Фьючерсные контракты привлекут внимание профессиональных инвесторов и создадут им более комфортные и безопасные условия.
Запуск фьючерсов также может снизить волативность биткоина. Директор по развитию биржи BitMEX Грег Дайер считает, что благодаря новым вливаниям курс криптовалюты может стабилизироваться.
Но и в этом вопросе также есть много сомнений. «Исторически запуск фьючерсов сопровождается снижением волативности базового актива. Но в краткосрочной перспективе при отсутствии большого количества продавцов, это может наоборот ее усугубить», — говорит основатель инвестиционной фирмы BK Capital Management Брайан Келли.
С другой стороны, много экспертов и игроков рынка предупреждают о рисках запуска фьючерсов. Блокчейн-исследователь Ноэль Ачесон опасается, что новый поток денег в индустрию пойдет не на непосредственно биткоин, а на его синтетические деривативы, которые никаким образом не влияет на криптовалюту.
И в этом Ачесон видит проблему.
Глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Эндрю Буш называл биткоин-фьючерсы «уникальным зверем, не похожим на любые другие товары» и подчеркивал, что рынок криптовалют никак не регулируется.
В Южной Корее предприняли самые радикальные меры против биткоин-фьючерсов на текущий момент. Комиссия по финансовым услугам (FSC) запретила выпуск фьючерсов на основе криптовалют. По мнению ведомства, такая практика является незаконной.
Напомним, ранее AIN.UA рассказывал, как 1000 человек контролируют 40% всего рынка биткоинов и могут им манипулировать.
В США стартовали торги первым биткоин-ETF. Детали — Минфин
В США начал торговаться первый биржевой фонд ETF, основанный на биткоин-фьючерсах Чикагской товарной биржи (CME Group). Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares представлен под тикером BITO на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости
Торги на бирже
В момент старта торгов курс биткоина в моменте поднимался до в $63,2 тыс., после чего он начал снижаться. В первые 20 минут объем торгов акциями ProShares превысил $280 млн.
По словам аналитика Bloomberg Эрик Балчунас, инструмент вошел в топ-15 ETF по наиболее активным стартам в первую торговую сессию.
Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать
BIG NUMBERS: $BITO has traded $280m worth of shares in first 20min. That already puts it in Top 15 opening day launches of all-time, more than $GLD & $QQQ. $ARKX & $BUZZ were two from this year that made list. It has legit shot at $1b and top spot. We’ll see, via @tpsarofagis pic.twitter.com/DgjPA42TnB
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) October 19, 2021
Курс биткоина
Согласно данным «Минфина», по состоянию на утро 20 октября стоимость первой криптовалюты составляет $63 945 за монету.
Курс криптовалют на «Минфине»
Что такое ETF
ETF (exchange traded fund) — это инвестиционные фонды, которые формируют портфели активов и выпускают собственные акции, где каждая ценная бумага привязана к определенной части активов фонда. Таким образом ETF позволяют приобрести актив фактически не владея им.
В случае с Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares фонд будет привязан к биткоин-фьючерсам, которые торгуются на Чикагской товарной бирже с 2017 года.
Как инвестировать в ETF из Украины
Украинцы имеют доступ к мировым фондовым рынкам через брокерские компании — отечественные и международные. Процедура регистрации у брокера, как правило, дистанционная и не намного сложнее открытия депозита в банке.
Нужно предоставить информацию о себе и копию документов. У разных брокеров требования могут отличаться, но, скорее всего, у вас попросят скан копии загранпаспорта и документа, подтверждающего адрес проживания, и указать идентификационный номер.
Заявка на открытие счета рассматривается несколько дней, после чего брокер открывает счет, на который можно перевести средства и начинать торговать.
Максимальная сумма, которую физлица могут инвестировать за рубеж, ограничил НБУ. Сейчас она составляет 100 тыс. евро в год.
Некоторые брокерские компании устанавливают также минимальную сумму, которую нужно положить на счет, чтобы его открыть. Кроме этого, брокеры взимают комиссии за операции на фондовом рынке, а некоторые дополнительно и за обслуживание счета. С тарифами самых популярных в Украине брокеров можно ознакомиться ниже.
Рейтинг брокеров
акции, котировки которых связаны с ценой биткоина, на российских и иностранных биржах
Задумываюсь добавить криптовалюты в инвестиционный портфель. При этом возиться с майнингом не хочу, особенно когда смотрю на стоимость видеокарт. А обменникам и криптобиржам не очень доверяю.
Можно ли купить какие-то криптовалюты через обычного брокера, то есть на обычной бирже? В идеале через ИИС, чтобы еще был налоговый вычет.
Через обычную биржу криптовалюты купить нельзя, по крайней мере пока. Так что через ИИС сделать это не получится. Через ИИС можно совершать сделки с инструментами, допущенными к торгам на российских биржах, а криптовалют там нет.
Однако на обычных биржах есть инструменты, которые позволяют прямо или косвенно вложиться в криптовалюты. Некоторые из них есть на Московской и Санкт-Петербургской биржах и доступны через ИИС.
Больше подобных инструментов есть на иностранных биржах. Они доступны со статусом квалифицированного инвестора или через иностранного брокера, а на ИИС приобрести их не удастся.
Предупрежу, что речь в основном пойдет о биткоине, BTC, и эфириуме, или эфире, ETH. По данным Coinmarketcap, это самые популярные криптовалюты: их капитализация выше, чем у остальных. Если вас интересуют заметно менее распространенные валюты, вряд ли удастся обойтись без криптобирж.
Акции компаний на российских биржах
На Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуется несколько акций, котировки которых так или иначе связаны с ценой биткоина.
Их можно купить через обычный брокерский счет или ИИС.
Tesla, Coinbase и другие падают вслед за биткоином
Всего у нее более 105 000 биткоинов, что сейчас превышает 3,5 млрд $. Средняя цена покупки биткоинов, которые принадлежат компании, — около 26 000 $ за штуку, тогда как на конец июня 2021 года криптовалюта стоит около 34 800 $.
Инвесторам 22.06.21MicroStrategy покупает еще 13 тысяч биткоинов и падает на 10%
Цена акций MicroStrategy обычно зависит от того, как меняется цена биткоина, но зависимость не всегда полная. На сайте Intotheblock рассчитано, что дневная корреляция MicroStrategy и биткоина сильно меняется: например, в ноябре 2020 года коэффициент корреляции был 0,9, а в конце июня и начале июля 2021 года значение было около 0,1. Но в 2021 году корреляция в целом положительная.
10 публичных компаний, у которых больше всего биткоинов. MicroStrategy с большим отрывом на первом месте. Источник: Buy Bitcoin Worldwide 21 июня 2021 года глава MicroStrategy сообщил в «Твиттере» о покупке биткоинов на 489 млн $Coinbase.
Это криптобиржа, акции которой с апреля 2021 года появились на Nasdaq благодаря прямому листингу. Через Coinbase можно совершать сделки с десятками криптовалют.
Крипта и крипота: Coinbase выходит на биржу
Зависимость от цены криптовалют здесь должна быть меньше, чем у той же MicroStrategy, — скорее важна популярность валют. Биржа зарабатывает на комиссиях со сделок с криптовалютами: чем их больше, тем больше будет прибыль компании и дороже могут стоить ее акции.
Акции Coinbase в Тинькофф-инвестициях
С другой стороны, рост цены криптовалют способствует их популярности, то есть для Coinbase выгодно подорожание криптовалют. Также важна волатильность. Как компания отметила в апрельском пресс-релизе, при хорошем развитии событий в 2021 году у компании в среднем будет 7 млн клиентов, которые совершали сделку хотя бы раз в месяц. Для этого требуются рост капитализации крипторынка и средняя или высокая волатильность.
Корреляция с биткоином ниже, чем у MicroStrategy, но при этом тоже сильно колеблется.
В первом квартале 2021 года, судя по письму акционерам, выручка выросла на 266% по сравнению с первым кварталом 2020 года, а валовая прибыль — на 79%. Во многом это связано с ростом цены и популярности биткоина.
Письмо компании Square акционерам — 2021PDF, 6,34 МБ
В начале июня руководитель компании сообщил, что Square может создать аппаратный кошелек для хранения биткоина. Сама компания при этом владеет примерно 8000 биткоинов, что приблизительно равно 280 млн $.
Корреляция Square и биткоина сильно меняется, а на конец июня и начало июля 2021 года она вообще была отрицательной. То есть взаимосвязь Square и биткоина нестабильна — вполне вероятны разнонаправленные движения.
Глава Square в начале июня сообщил в «Твиттере», что компания размышляет о создании аппаратного биткоин-кошелькаAMD и NVIDIA. Эти компании производят видеокарты, которые используются в том числе для майнинга. Чем дороже криптовалюты, тем выгоднее майнить их при прочих равных.
От этого растет спрос на видеокарты, и производитель может больше их отгружать и больше зарабатывать.
Акции AMD, NVIDIA в Тинькофф-инвестициях
Корреляция с криптовалютами ниже, чем у той же MicroStrategy, и сильно колеблется: с 2017 года она могла быть близкой как к 1, так и к −1. При этом в один и тот же момент у AMD и NVIDIA корреляция с биткоином может сильно отличаться. С эфириумом ситуация та же.
Кроме упомянутых компаний есть и другие, так или иначе связанные с криптовалютой. Это, например, Paypal, у которой есть приложение Venmo с возможностью торговать криптовалютами. Если такая торговля станет популярнее, Paypal будет больше зарабатывать.
Акции Paypal в Тинькофф-инвестициях
Еще есть Tesla, которой принадлежит примерно 49 000 биткоинов на сумму 1,5 млрд $. В первом квартале 2021 года операции с биткоином принесли компании 23% от всей прибыли.
Акции Tesla в Тинькофф-инвестициях
Но Tesla — это в первую очередь компания, которая занимается электромобилями, и на ее акции могут влиять многие факторы.
Цена криптовалют не основной из них. Вероятно, поэтому банк JPMorgan Chase не включил Tesla в свою биржевую ноту, которая отслеживает акции 11 компаний, связанных с криптовалютами.
При этом решения компании и твиты главы Tesla Илона Маска могут влиять на котировки криптовалют. Например, биткоин подешевел, когда в мае 2021 года компания перестала принимать платежи за автомобили в биткоинах, а 28 апреля Dogecoin подорожал на 24% за час после того, как Маск упомянул эту криптовалюту в «Твиттере».
УЧЕБНИК
Как победить выгорание
Курс для тех, кто много работает и устает. Цена открыта — назначаете ее сами
Начать учитьсяАкции компаний на иностранных биржах
На иностранных биржах и внебиржевых торгах тоже есть акции компаний, связанных с криптовалютами, — в дополнение к тем, о которых я уже упомянул. Чтобы получить к ним доступ, потребуется счет у иностранного брокера либо статус квалифицированного инвестора.
Назову несколько таких компаний.
Riot Blockchain. Эта американская компания занимается майнингом биткоина. Ей принадлежит 2000 биткоинов на сумму 69 млн $, а ее акции торгуются на Nasdaq.
Акции Riot Blockchain на сайте Nasdaq
В биржевой ноте JPMorgan Chase, про которую я писал выше, этой компании отведено 15%. Больше только у MicroStrategy и Square: 20 и 18% соответственно.
Voyager Digital. Это канадский брокер, который позволяет торговать криптовалютами. Компании принадлежит 12 260 биткоинов на сумму около 425 млн $. Акции торгуются на Canadian Securities Exchange.
Акции Voyager Digital на сайте CSE
Вот еще несколько примеров компаний, связанных с криптовалютой: американская Galaxy Digital Holdings с биткоинами на 570 млн $, канадская Hut 8 Mining Corp с биткоинами на 122 млн $ и канадская Hive Blockchain c 35 млн $ в биткоинах. На Лондонской бирже есть акции майнинговой компании Argo Blockchain, а в Японии торгуются акции Monex Group — владельца криптобиржи Coincheck.
По данным исследовательского центра Fundstrat, акции крупных майнинговых компаний с марта 2020 по март 2021 года выросли в разы сильнее биткоина. Правда, падают они тоже сильнее.
Изменение цены биткоина на 1% в среднем приводило к изменению цены акций майнинговых компаний на 2,5%, то есть коэффициент бета таких акций был равен 2,5. Впрочем, год — это вряд ли достаточный интервал времени для весомых выводов, то есть не факт, что так будет и дальше.
Акции майнеров подорожали в разы сильнее биткоина. Источник: CNBC Акции майнеров подорожали в разы сильнее биткоина. Источник: CNBCФонды и похожие инструменты на иностранных биржах
На биржах и внебиржевых площадках США и Европы есть трасты, ETF и другие инструменты, которые отслеживают цену криптовалют. Для сделок с ними нужен счет у иностранного брокера. Возможно, получится торговать и через российского, если есть статус квалифицированного инвестора.
Фонды покупают криптовалюту и владеют ею.
Купив долю в фонде, инвестор тем самым вкладывает деньги в биткоин, эфириум и другие валюты — смотря о каком фонде речь.
С точки зрения инвестиций в криптовалюту фонд надежнее, чем акции компаний, поскольку цена доли в фонде зависит только от цены криптовалюты. Другими словами, нет зависимости от бизнес-показателей компании, неудачных высказываний ее руководства и тому подобного.
За свою работу фонд удерживает комиссию, обычно это 1—2% в год. Это немного снизит доходность вложений по сравнению с покупкой криптовалюты напрямую, но можно считать это платой за возможность инвестировать в криптовалюту через лицензированного брокера на полноценной бирже.
Что делать? 06.11.18На чем зарабатывают ETF?
Фонды Grayscale. У этой американской компании есть несколько трастов, которые отслеживают цену криптовалют, включая биткоин, эфириум и Litecoin. Долю в таком трасте можно купить и продать на внебиржевых торгах.
Самый популярный траст Grayscale называется GBTC.
Он существует с 2013 года, и на конец июня 2021 года в нем 654 000 биткоинов на 22,7 млрд $. Уровень расходов — 2% в год.
Главный минус в том, что цена акций GBTC не всегда качественно повторяет цену биткоина. По данным Ycharts, в течение долгого времени акции GBTC стоили дороже, чем должны были. Премия доходила до 132,6%, то есть акции GBTC в какой-то момент стоили в 2,3 раза выше справедливой цены. Предположу, что это связано с внебиржевыми торгами и отсутствием маркет-мейкера.
С конца февраля 2021 года GBTC, наоборот, торгуется с дисконтом, который на конец июня равен примерно 7%. Конечно, лучше купить GBTC со скидкой, чем уплатив премию, но это показывает, что цена акций фонда до сих пор может отклоняться от справедливой.
GBTC долго торговался с премией, которая доходила до 132,6%. Сейчас он торгуется с небольшим дисконтом. Источник: Ycharts GBTC долго торговался с премией, которая доходила до 132,6%. Сейчас он торгуется с небольшим дисконтом. Источник: YchartsЕще один траст Grayscale — это ETHE, отслеживающий цену эфириума.
Уровень расходов — 2,5% в год.
Проблема та же, что у GBTC: фонд неидеально отслеживает цену криптовалюты. Цена доли в фонде могла месяцами подряд быть выше справедливой на тысячи процентов, но в 2021 году все стало заметно лучше.
Премия ETHE в декабре 2018 года достигала 3550%. Доля в фонде могла месяцами стоить в десятки раз дороже ее справедливой цены. В 2021 ситуация более-менее нормализовалась. Источник: Ycharts Премия ETHE в декабре 2018 года достигала 3550%. Доля в фонде могла месяцами стоить в десятки раз дороже ее справедливой цены. В 2021 ситуация более-менее нормализовалась. Источник: YchartsКанадские биткоин-фонды. В начале 2021 года в Канаде появились ETF, которые отслеживают цену биткоина. Они торгуются как за канадские доллары, так и за доллары США. Эти ETF должны качественнее отслеживать цену биткоина, чем GBTC, а уровень расходов у них ниже.
BTCC от компании Purpose Investments стал первым подобным фондом. Уровень расходов — 1% в год.
У BTCX от CI Global Asset Management уровень расходов — 0,95% в год. У фонда EBIT от Evolve Funds — 0,75% в год.
Канадские эфириум-фонды. Весной 2021 года в Канаде также запустили фонды, которые отслеживают цену эфириума. Как и биткоин-фонды, эти ETF торгуются за канадские доллары и доллары США.
У фонда ETHQ от компании 3IQ уровень расходов — 1,25% в год, а у ETHH от Purpose Investments — 1% в год. Чуть ниже комиссии у ETHX от CI Global Asset Management и ETHR от Evolve Funds: 0,95 и 0,75% в год соответственно.
Европейские продукты. В Европе тоже есть биржевые инструменты, которые отслеживают цену криптовалют. Так, у швейцарской компании 21shares целая линейка ETP, цена которых зависит от цены отдельной криптовалюты или корзины криптовалют. ETP похожи на ETF, но это биржевые долговые бумаги, а не фонды.
Список криптопродуктов на сайте 21shares
Например, ETP HODL отслеживает индекс 21Shares Crypto Basket, который состоит из пяти криптовалют: биткоина, Polkadot, эфириума, Cosmos и Stellar.
Вес одной валюты не может быть выше 50 и ниже 3%, ребалансировка раз в месяц. Уровень расходов — 2,5% в год.
AXRP отслеживает цену криптовалюты Ripple, AXLM — Stellar, а SBTC позволяет шортить биткоин. Всего у компании на начало июля 2021 года 15 криптопродуктов.
Список криптопродуктов 21Shares. По ISIN видно, что все зарегистрированы в Швейцарии, а уровень расходов почти у всех — 2,5% в годВполне вероятно, что в США тоже появятся криптовалютные ETF. Например, в июне 2021 года компания Ark Invest направила в SEC — американскую комиссию по ценным бумагам — заявку на создание такого фонда. Предполагается, что в работе фонда будут участвовать в том числе 21shares и Coinbase.
Заявка на создание ARK 21shares Bitcoin ETF
Впрочем, в SEC уже поступали такие заявки, и комиссия не спешит их одобрять.
Криптовалютные деривативы
Для доступа к ним понадобится счет у иностранного брокера, хотя допускаю, что какие-то российские брокеры позволят торговать этими инструментами, если есть статус квалифицированного инвестора.
По крайней мере, такая услуга заявлена на сайте «Финама».
Фьючерс — это производный финансовый инструмент, договоренность о покупке и продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене. Опцион — другой вид производных инструментов. Покупатель опциона вправе совершить сделку с активом в будущем по определенной цене, а продавец опциона обязан совершить сделку.
Фьючерсы и опционы устроены сложнее, чем фонды. Еще они хуже подходят для вложений по принципу «купи и держи»: фьючерсы и опционы рано или поздно исполнятся, так что придется перекладывать деньги в новые контракты.
С другой стороны, такие инструменты могут быть удобны для трейдеров. Еще их можно использовать, чтобы хеджировать позиции. Например, можно купить пут-опцион на биткоин и так подстраховать от падения свои вложения в биткоин-фонд.
Что в итоге
Хотя саму криптовалюту нельзя купить на обычных биржах, там все же есть инструменты для тех, кто интересуется подобными активами.
На Московской и Санкт-Петербургской биржах есть акции компаний, которые владеют большим объемом биткоина, организуют торги им или производят оборудование, которое используют майнеры.
Так, можно обратить внимание на акции MicroStrategy и Coinbase, которые доступны на ИИС.
На иностранных биржах возможности ИИС не предусмотрены, зато выбор подобных акций больше. А еще там есть криптовалютные фонды, например GBTC, BTCC и ETHX, цена долей в которых зависит от стоимости криптовалюты. Это лучше, чем акции компаний, связанных с криптовалютой. Понадобится статус квалифицированного инвестора или счет у иностранного брокера.
Напомню, что криптовалюты — это довольно новый вид активов. Им свойственна большая волатильность, а исторических данных недостаточно, чтобы понять, что с ними будет дальше.
На криптовалютах можно много заработать, а можно получить большой убыток. Если и вкладывать в них деньги, то лучше сумму, которую не жалко потерять, например 5—10% портфеля в надежде на рост в разы.
Вкладываться ли в криптовалюты, на какие суммы и каким способом, решать вам.
Крах биржи MtGox и будущее биткоина
Последние несколько недель капитально встряхнули рынок биткоинов и привлекли внимание к криптовалюте даже тех, кто ею не пользуется и даже особо не интересуется. Биржа MtGox — некогда крупнейшая в Сети площадка для обмена биткоинов — закрылась, судя по всему, навсегда, так и не дав пользователям получить свои деньги. Таким образом, в длившейся почти месяц истории, начавшейся с внезапного прекращения вывода средств «из-за технических неполадок», была поставлена жирная точка без каких-либо намеков на хеппи-энд.
Поскольку клиенты MtGox не имели технической возможности конвертировать свои средства в реальные деньги, всемирно известная биржа оказалась изолирована от всей биткоин-экосистемы. Это привело к тому, что сперва внутренний курс площадки сполз до отметки $100 за монету, а после торги прекратились вовсе. В последний день февраля руководство объявило о банкротстве биржи.
Динамика изменения курса BTC на бирже MtGox в последние дни перед закрытием
В рамках наших прогнозов на 2014 год мы заявляли о том, что всевозможные атаки на биткоин, а также на его пулы, обменные узлы и на самих пользователей станут одним из основных трендов на ближайшее будущее.
Причина, очевидно, кроется в высокой прибыльности таких кампаний: при относительно малых затратах преступники могут сорвать солидный куш. Шутка ли: стоимость всех находившихся внутри MtGox биткоинов составляет на данный момент более $300 млн! Впрочем, куда утекли все эти деньги — неизвестно, так что вся значительность инцидента, который, скорее всего, ознаменует важнейшую веху в истории биткоина, отягощается отсутствием ответа на простой вопрос: что же именно случилось?
У протокола Bitcoin есть одно важное свойство под названием «гибкость транзакции» (TX Malleability), не позволяющее успешно пройти двум одинаковым сделкам: из нескольких переводов с одинаковыми реквизитами, но разными идентификаторами системой будут отвергнуты как ошибочные все, кроме самого последнего. При определенных условиях (например, специфические настройки ПО биржи) это свойство позволяет злоумышленнику дважды генерировать одну и ту же транзакцию с разными ID, в итоге создавая видимость того, что первая сделка не совершилась, — железный аргумент для требования с биржи повторного перевода.
В результате махинатор получает средства в двойном объеме: с прошедшей удачно первичной транзакции и якобы неудавшейся последующей.
Могло ли произойти ограбление MtGox при участии кого-то из администрации? Вполне!
Именно такой тип атаки стал официальной причиной «временного» прекращения вывода средств из MtGox, что позволило подумать, будто биржа была ограблена. Могло ли это произойти при участии кого-то из администрации? Вполне.
Во-первых, хоть атака, эксплуатирующая нюансы «гибкости транзакции», не обязательно должна быть совершена кем-то изнутри, прямой доступ к системе значительно облегчает задачу.
Во-вторых, в случае ограбления, выполненного исключительно усилиями извне, у администрации должно было остаться достаточно данных о пользователе, который регулярно жаловался на неприходящие средства и запрашивал их вывод снова и снова.
В-третьих, недавний взлом блога гендиректора MtGox Марка Карпелеса поднял новую волну скандала и заставил усомниться в том, что атака на площадку была произведена некими третьими лицами: анонимные хакеры разместили пост, в котором обвинили Карпелеса в обмане, и выложили объемный архив с копиями базы данных и отчетов о работе биржи.
Кроме того, в своем сообщении взломщики утверждали, что нашли на счетах MtGox почти миллион биткоинов — столько же, сколько, согласно официальному заявлению, было украдено хакерами. На момент написания этой заметки сайт блога, к сожалению, был уже удален, а от самого Карпелеса никаких комментариев нет.
В любом случае все, что остается делать, — это ждать, пока правоохранительные органы расследуют инцидент и докапываются до истины, и надеяться, что в конечном итоге издержки всех пострадавших участников биржи будут компенсированы.
Что же до будущего Bitcoin… Последние недели в очередной раз показали нам, что криптовалюта и управляющая ею система требуют особого отношения к безопасности со стороны бирж и других подобных организаций. К сожалению, децентрализованность и отсутствие ответственного регулятора означают, что никто не сможет навязать биткоину единый стандарт безопасности. Стало быть, все в руках биткоин-энтузиастов и криптовалютного сообщества: они должны сотрудничать исключительно с теми компаниями, чья репутация безупречна, понимание технологии исчерпывающе, отношение к безопасности превыше всего, а желание двигаться вперед с целью добиться еще большего доверия пользователей безгранично.
Только в этом случае у биткоина есть будущее.
В США впервые начались торги фьючерсами на биткоин
Первый биржевой фонд Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares, ориентированный на биткойн, дебютировал на бирже 19 октября, сообщает Financial News.
За первые 20 минут торгов было куплено и продано около 6,4 млн акций компании стоимостью около 264 млн долларов.
Тем временем курс биткоина вырос на 3,1%, торгуясь на отметке 63 274 доллара.
По мнению соучредителя Fundstrat Global Advisors Тома Ли, основанный на биткоин-фьючерсах фонд сможет привлечь более 50 миллиардов долларов инвестиций в первый год.
На прошлой неделе Агентство Bloomberg сообщило, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США не собирается препятствовать запуску биткоин-фонда, поддерживаемого фьючерсами. Это связано с позицией нового председателя комиссии Гари Генслером. Летом 2021 года Генслер дал понять, что регуляторы могли бы быть более открытыми для биткоин-фонда, если бы они основывались на фьючерсах, а не на самой криптовалюте.
За запуском торгов внимательно следят на Уолл-стрит, где поиск способа продажи ценных бумаг, связанных с биткоином, был приоритетом для многих фирм. Фьючерсными контрактами на биткоин, которые проходят по тикеру BITO, торгует компания Bethesda ProShares.
Читайте также:
на дворе блокчейн и биткоин, а мы заявки на торги прошиваем на бумагах
Depositphotos
Федеральная антимонопольная служба России предлагает унифицировать процедуру проведения торгов во всех отраслях экономики и перевести конкурсы на электронные площадки.
Всё это упростит процесс взаимодействия ведомств и увеличит скорость принятия решений, сообщил в интервью ТАСС заместитель руководителя антимонопольной службы Рачик Петросян.
«Сегодня мы с коллегами из Минфина договорились о том, что систему госзакупок везде, где возможно, нужно упрощать и унифицировать. Она обросла таким количеством разного рода регулированием, в общем-то, по схожим вопросам, что превратилась в сложный для применения инструмент. Мы хотим существенным образом упростить регулирование путем унификации и перевода закупок на электронные площадки. Все сложности должны быть погружены в функционал информационных систем. Для пользователя госзакупки должны быть простыми», — пояснил замглавы ФАС
По его словам, при существующих условиях проведения торгов фактически отсутствует анонимность в подаче заявок, в то время как электронные аукционы в принципе исключают такую возможность. Что касается процедуры торгов — она должна быть единой, общей, электронной и не зависящей от отраслевой специфики, сообщил Петросян.
Замглавы отметил, что во многих случаях регулирование торгов остается устаревшим, и ярким примером тому являются конкурсы на участки недр. Поэтому переход на более современную технологию, то есть электронные аукционы, дает сразу две вещи: сокращение условий для сговора, так как становится сложно найти того, с кем можно сговориться, и второе — такой сговор намного легче выявить.
«Чтобы в одном регионе подать заявку, нужно обязательно сделать распечатку в формате одного вида, прошить там, пронумеровать синей ручкой обязательно справа внизу, а в другом — совсем иначе. Все это требования к оформлению заявки. Получается, что мы в каком-то доисторическом периоде работаем, закон такой. На улице блокчейн и биткоин, а мы до сих пор заявки прошиваем на бумагах. Почему у нас слабая конкуренция на строительных рынках, почему у нас дорогие стройматериалы? Потому что в законе «О недрах» уже давно пора всем вменить единую процедуру электронных торгов на продажу», — считает Петросян.
«От того, насколько прозрачно будут распределяться имущественные права в государстве, зависит, собственно, развитие конкуренции на рынках в целом.
От одного закона «О недрах», от его маленькой части зависят глобальные изменения на рынке», — подчеркнул замглавы ФАС.
убытков от торговли биткойнами могли стоить Сальвадору 10 миллионов долларов на фоне крипто-спада, говорится в отчете | Новости валюты | Финансовые и деловые новости
Президент Сальвадора Найиб Букеле во время конференции Latin Bitcoin 20 ноября 2021 года.Marvin Recinos/AFP via Getty Images
- По оценке Bloomberg, недавний спад биткойнов стоил Сальвадору убытков примерно в 10 миллионов долларов.
- Во главе с любителем биткойнов Наибом Букеле страна купила как минимум 1391 биткойн.
- Агрессивная скупка биткойнов в Сальвадоре, особенно в моменты, когда цена монеты падает, началась в сентябре.
- Подпишитесь здесь на нашу ежедневную рассылку новостей «10 событий перед открытием» .
Недавний спад криптовалют затронул не только розничных и институциональных инвесторов, но и единственную страну, где биткойн является законным платежным средством: Сальвадор.
Центральноамериканская страна, возглавляемая любителем биткойнов Наибом Букеле, купила по меньшей мере 1391 биткойн на государственные средства, согласно Bloomberg, который оценил запасы на основе твитов президента.
Это означает, что Сальвадор выложил бы примерно 71 миллион долларов при средней цене покупки в 51 056 долларов за монету, исходя из подсчета Bloomberg, который учитывал время и день, когда Букеле написал в Твиттере.
Если исходить из того, что правительство Букеле не продало ни одного из своих активов в биткойнах, то его портфель потерял бы примерно 14%, снизившись до 61 миллиона долларов по курсу среды.
Фактическая производительность неизвестна, так как процесс покупки правительством, а также его биткойн-адрес окутаны тайной.Bloomberg сообщил, что министр финансов Алехандро Селайя заявил на прошлой неделе, что Сальвадор конвертировал некоторые биткойны обратно в доллары США, но более подробной информации было мало.
Биткойн в понедельник упал ниже 40 000 долларов впервые с сентября 2021 года.
На тот момент монета упала примерно на 40% по сравнению с рекордным максимумом в 69 000 долларов в ноябре. С тех пор биткойн восстановился, торгуясь на 2,5% выше до 43 785 долларов по состоянию на полдень среды в Нью-Йорке.
Агрессивная покупка биткойнов в Сальвадоре, особенно в моменты, когда цена монеты падает — также известная как покупка на падении — началась в сентябре.Это было в том же месяце, когда страна Центральной Америки приняла криптовалюту в качестве законного платежного средства, что сделало ее первой страной в мире, поднявшей биткойн до этого статуса.
Этот шаг принес 40-летнему президенту известность, особенно среди криптосообщества. С тех пор Букеле обнародовал один амбициозный план за другим, с биткойнами в качестве центральной темы.
Одна из инициатив, о которых он объявил в ноябре, включала строительство нового города, который будет финансироваться за счет биткойнов, который, по его словам, будет построен рядом с вулканом Кончагуа на юго-востоке Сальвадора.
Еще одно включало ускоренное получение гражданства для инвесторов, которые держат 100 000 долларов в «вулканических облигациях» на пять лет. В конце прошлого года Сальвадор объявил о планах выпустить облигации на 1 миллиард долларов, чтобы купить больше биткойнов.
Несмотря на недавний спад криптовалюты, Букеле остается оптимистом. В начале года он предсказал, что биткойн достигнет отметки в 100 000 долларов к концу 2022 года, и дразнил своих подписчиков в Твиттере грядущим огромным сюрпризом.
Марокко занимает первое место по торговле биткойнами в Северной Африке
По оценкам Triple A, сингапурского поставщика и агрегатора криптовалюты, 0.9 миллионов человек, или примерно 2,4% от общей численности населения Марокко, в настоящее время владеют криптовалютой.
Таким образом, королевство занимает первое место в Северной Африке и входит в число 50 крупнейших держателей криптовалюты по процентному соотношению населения, опережая Португалию.
Данные Useful Tulips — платформы, которая отслеживает одноранговую торговлю BTC по всему миру — подтверждают эту тенденцию.
Королевство Запада, как его называют местные жители, в прошлом году было бесконтрольным лидером в Северной Африке по сделкам с BTC, уступив лишь Саудовской Аравии, если взвесить весь регион Ближнего Востока и Северной Африки.
К сожалению для криптоэнтузиастов, за последние годы в законах о криптографии не произошло никаких изменений. По данным Управления валютных операций Марокко, он не будет поддерживать «скрытую платежную систему, которая не поддерживается каким-либо финансовым учреждением». Хотя закон был принят в 2017 году, запрет не помешал его принятию, и, как показывают данные, марокканские криптоэнтузиасты продолжают обходить это постановление.
Неподалеку египетский фунт набирает обороты по отношению к марокканскому дирхаму на торгах BTC. За 30-дневный период UsefulTulips показывает, что Египту не хватает 20 000 долларов, чтобы догнать Марокко.Торговля BTC и криптовалютой в Египте остается незаконной, но даже если крошечный процент его 102-миллионного населения и 360-миллиардного ВВП будет заниматься «незаконной» деятельностью, это сдвинет иглу.
Чтобы поддержать радужное будущее Марокко, Harmattan Energy собирается построить одну из крупнейших ветряных электростанций в Африке. Цель гигантского ветропарка мощностью 900 МВт, установленного в Дахле, регион Сахара, — «обеспечить вычислительную мощность блокчейна». Поскольку майнинг и торговля биткойнами в настоящее время запрещены законом, группа не может открыто претендовать на добычу биткойнов.
Связано: Криптовалютный рынок Африки вырос более чем на 1200% с 2020 года: Chainalysis
Марокканское правительство могло бы стать рабочим решением. Первые результаты от Harmattan ожидаются в конце первого квартала этого года.
В другом месте, в апреле 2020 года, Binance добавила поддержку покупок криптовалюты с использованием марокканского дирхама через стороннюю платформу Simplex.Это работает так же, как Наира покупает BTC в Нигерии. Купить BTC на Binance не так просто, как в близлежащих ОАЭ, где есть прямой вход в фиат, но это многообещающее начало.
Время покажет, откажутся ли марокканские законодатели от запрета биткойнов. В нынешнем виде Марокко будет по-прежнему лидировать в Северной Африке, даже если это остается подпольной деятельностью.
Криптовалютная биржа Gemini продвигается в области управления активами с приобретением BITRIA
Дэвид Эбнер, руководитель глобального отдела развития бизнеса Gemini.
Источник: Дэвид Абнер
Gemini, криптовалютная биржа стоимостью 7,1 миллиарда долларов, начинает управлять активами с приобретением платформы цифровых активов для финансовых консультантов, как стало известно CNBC.
Компания согласилась приобрести BITRIA, пятилетний стартап из Сан-Франциско, чьи инструменты помогают консультантам управлять запасами биткойнов и других токенов, по словам глобального руководителя отдела развития бизнеса Gemini Дэйва Эбнера.
Этот шаг создает одного из первых в отрасли хранителей цифровых активов с полным спектром услуг для консультантов, по словам Эбнера, который отказался раскрыть, сколько Gemini заплатила по сделке.
По его словам, Gemini намерена объединить свои возможности хранения и обмена криптовалюты с программами управления портфелем BITRIA, что позволит консультантам заниматься такими делами, как сбор налоговых убытков.
«Сейчас консультанты управляют крупнейшим денежным пулом в стране, и они слышат от своих клиентов, что им нужен доступ к криптовалюте», — сказал Эбнер на этой неделе в телефонном интервью. «Это создает единый сквозной опыт для консультантов по управлению всеми цифровыми активами своих клиентов в рамках их традиционных систем управления портфелем.
Инсайдеры Crypto прогнозируют бум слияний в этом году, поскольку группа новых гигантов цифровых активов, таких как Gemini и Coinbase, стремится приобрести возможности и расширить предложения. Буквально вчера Coinbase объявила, что покупает чикагскую FairX, чтобы она могла предлагать производные финансовые инструменты розничным и институциональным клиентам.Это создало потребность в способах предоставления богатым инвесторам доступа к криптографии через знакомые инструменты управления капиталом, такие как отдельно управляемые счета.
«Никто в криптопространстве не смотрит на обслуживание сообщества по управлению активами так, как Близнецы», — сказал Эбнер. «Мы уже являемся крупнейшим поставщиком услуг для крипто-ETF во всем мире. Теперь мы движемся в сторону богатства и собираемся стать единственным полноценным поставщиком криптоактивов с полным спектром услуг» для консультантов.
Увеличить IconArrows, указывающие наружуBITRIA, которая сменила название с Blockchange в ноябре, является одной из небольшой группы криптовалютных компаний, которые возникли для обслуживания финансовых консультантов.Конкурентами являются Onramp Invest и Eaglebrook Advisors. Активы более широкой индустрии финансовых консультантов выросли вместе с быстро развивающимися рынками акций, превысив во время пандемии 110 триллионов долларов.
Gemini, основанная в 2014 году близнецами Винклвосс Тайлером и Кэмерон, была оценена в 7,1 миллиарда долларов в ходе ноябрьского раунда финансирования. Стремительный рост стоимости в отрасли привел к тому, что компании остались с наличными деньгами и получили мандаты на ускорение роста.
Приобретение последовало за партнерством между двумя фирмами, объявленным в 2020 году.Сотрудники BITRIA, в том числе соучредитель и генеральный директор Дэниел Эйр, присоединяются к Gemini, сообщили компании.
«Будущее управления активами связано с цифровыми активами и технологией блокчейна, и интеграция технологии BITRIA с Gemini обеспечивает мост в это будущее», — говорится в заявлении Эйра.
Деривативы поступают на Coinbase после покупки FairX
Крупная криптовалютная биржа США Coinbase, третья по величине в мире по объему за 24 часа, намерена выйти на рынки торговли деривативами, приобретя биржу деривативов FairX.
FairX — это биржа деривативов на специальном контрактном рынке (DCM), регулируемая Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Несмотря на то, что FairX относительно новичок на рынке, запущенная в мае 2021 года, она установила брокерские партнерские отношения с лидерами отрасли TD Ameritrade и E * Trade, а также с 18 другими.
Торговля производными инструментами относится к торговле различными экзотическими продуктами, привязанными к будущей стоимости базовых активов, а не к торговле самими активами.
В объявлении от 13 января Coinbase объяснила планы по развертыванию торговли криптовалютными деривативами для своих клиентов в США. Coinbase заявила: «Мы хотим сделать рынок деривативов более доступным для миллионов наших розничных клиентов».
В последующем твите от биржи говорилось, что добавление торговли деривативами к ее набору продуктов в конечном итоге принесет пользу инвесторам на ее платформе.
«Создание прозрачного рынка деривативов откроет дальнейшее участие в криптоэкономике как для розничных, так и для институциональных инвесторов.По данным CoinGecko,
Криптовалютные деривативы принесли прибыль в размере 137 миллиардов долларов в 24-часовом объеме торгов за прошедший день. Это намного превышает объем спотовой торговли на криптовалютных биржах примерно в 55 миллиардов долларов за тот же период.
Связанный: Coinbase объявляет, что «почти вся компания закроется» на четыре недельных перерыва в 2022 году, чтобы позволить работникам перезарядиться «Развитие прозрачного рынка деривативов является критическим переломным моментом для любого класса активов.
Ведущие биржи криптовалютных деривативов включают Binance, FTX, Bybit и OKEx, которые также являются конкурентами Coinbase на спотовых рынках.
Coinbase, запускающая регулируемые рынки криптовалютных деривативов, скорее всего, сразу же выведет ее на ведущие биржи в этой категории, поскольку у нее 56 миллионов активных пользователей, 8,8 миллиона из которых совершают хотя бы одну сделку в месяц, согласно BusinessofApps.
Биткойн торгуется в тандеме с акциями? Этот график показывает, что отношения по мере того, как рынки сталкиваются с более ястребиным прогнозом ФРС
Аргумент существовал давно — некоторые сторонники биткойнов рекламировали криптовалюту как «цифровое золото», защиту от инфляции и средство сбережения.
Но другие отмечают, что биткойн в последнее время торговался в тандеме с настроениями на фондовом рынке, особенно в течение последних нескольких месяцев, поскольку инвесторы приспосабливаются к планам Федеральной резервной системы по ужесточению финансовых условий впервые почти за два года. , и раньше, чем ожидалось ранее.
Как свидетельство этой тенденции, 100-дневная корреляция между биткойнами BTCUSD, -1,50% и акции, представленные S&P 500 СПКС, -0.09%, достиг около 0,49 во вторник, самого высокого уровня с июля 2020 года, согласно данным Dow Jones Market.
Более того, 60-дневная корреляция между биткойнами и S&P 500 достигла 0,54, что является самым высоким показателем по крайней мере с 2010 года, первых дней существования криптовалюты.
Корреляция, которая относится к степени, в которой различные активы торгуются по отношению друг к другу, колеблется в диапазоне от -1,00 до 1,00.
Положительная корреляция означает, что активы двигались в одном направлении, а отрицательная корреляция означает, что они двигались в противоположном направлении.
Чем больше абсолютное значение коэффициента, тем сильнее связь. Этот график показывает, что биткойн поддерживал положительную корреляцию с S&P и Nasdaq Composite с февраля 2020 года соответственно, а это означает, что активы в целом двигались в одном направлении. Он также показывает восходящую тенденцию в корреляции биткойнов как с S&P 500, так и с Nasdaq Composite с августа 2021 года.
Коэффициент корреляции между биткойном и индексом Nasdaq Composite, S&P 500, Gold и WSJ Dollar Index соответственно (исключая изменения курса биткойна в выходные дни)
Рыночные данные Dow Jones, CoinDesk В частности, 100-дневная корреляция между биткойнами и технологическими акциями, представленная Nasdaq Composite
КОМП,
-0.
57%
достиг локального максимума около 0,47 в пятницу, самого высокого уровня с октября 2020 года. в понедельник и вторник.
С начала 2021 года коэффициент корреляции между биткойнами и S&P 500 или Nasdaq Composite был намного выше, чем между биткойнами и золотом, которое традиционно рассматривалось как защита от инфляции.Биткойн и золото, однако, имели отрицательную корреляцию в течение нескольких периодов.
«Я думаю, что во второй половине или конце прошлого года Биткойн действительно увяз в макросреде», — сказал Джейсон Лау, главный операционный директор криптобиржи Okcoin. «Новости о ФРС, новости о COVID, новости о чем угодно… особенно с инфляционными ожиданиями, действительно влияли на этот нарратив».
Поскольку биткойн торговался ниже своего ноябрьского максимума, акции крипто-майнеров показали еще большие потери.По данным аналитической компании Arcane Research, ее взвешенный индекс рыночной капитализации, состоящий из 15 крупнейших публично торгуемых компаний по добыче биткойнов, упал почти на 50%, в отличие от 38-процентного падения биткойнов с 10 ноября, когда биткойн достиг исторического максимума.
Акции горнодобывающих компаний, как правило, превосходят биткойны в бычьих циклах и уступают биткойнам, когда торгуются в нисходящем тренде, отмечается в отчете Arcane во вторник.
В связи с тем, что во вторник американские акции выросли, биткойн также восстановился после потерь в понедельник, торгуясь на уровне около 42 873 долларов, что на 2 больше.8% за последние 24 часа. Эфир ETHUSD, -2,03% выросли на 5,6% до примерно 3242 долларов. Компания по добыче биткойнов Marathon Digital Holdings МАРА, -3,59% закрылся на 2,2% выше во вторник на отметке $29,58. Компания по производству оборудования для майнинга криптовалют Ebang International ЭБОН, -3,77% зафиксировал рост на 9,6% на уровне около 1,03 доллара.
Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+0,41%
закончил вторник на 183 пункта, или 0,5%, на отметке 36 252.S&P 500 закрылся с повышением на 0,9%, а Nasdaq Composite зафиксировал рост на 1,4%.
Подробнее: Nasdaq ведет акции вверх, поскольку инвесторы спокойно воспринимают свидетельство Пауэлла
Послушайте: Как криптовалюта заставляет нас переосмыслить деньги
Битва за доминирование в криптовалютной торговле разгорается
Битва за первенство в торговле криптовалютой обострилась, поскольку некоторые из крупнейших игроков Уолл-стрит начинают бросать вызов специалистам по цифровым активам, которые уже ежедневно обрабатывают транзакции на миллиарды долларов.
К наиболее активным трейдерам и маркет-мейкерам в сфере цифровых активов стоимостью почти 3 триллиона долларов относятся Alameda Research, B2C2, Cumberland и Genesis Trading, ни одно из них не является известным на традиционных финансовых рынках.
Но всплеск оценок в последние годы привлек внимание торговых домов, которые уже доминируют на основных рынках, таких как акции, валюты и фьючерсы. Jump Trading, Jane Street, Tower Research и Hudson River Trading, относительные новички в сфере цифровых активов, теперь конкурируют с крипто-компаниями за звание самых быстрых и лучших.
«Мы знаем, что сюда придут большие парни, но они меня не пугают. Мы начали в 2017 году, поэтому уже потратили на это много времени», — сказал Майкл Сафаи, владелец и исполнительный директор лондонской компании Dexterity Capital, которую он создал, чтобы стать «крупнейшей и самой крутой компанией по торговле реквизитом в мире». ».
Ловкость, специалист по цифровым активам, торгует криптовалютой на сумму от 2 до 4 миллиардов долларов в день.
Банки и торговые дома Уолл-Стрит до недавнего времени играли незначительную роль в торговле криптовалютой, которая началась с розничных инвесторов и расширилась, чтобы приспособить компании, которые были счастливы принять другую сторону ставок, сделанных отдельными игроками.
Розничные инвесторы торгуют на сотнях бирж, где можно купить и продать биткойн — самую популярную криптовалюту. Цена цифровых активов может сильно различаться на разных биржах, и трейдеры могут получать прибыль от разницы между ценами, если они достаточно быстры и имеют возможность делать ставки на многих платформах.
Именно это побудило Сэма Бэнкман-Фрида создать Alameda Research в 2017 году, чтобы извлечь выгоду из разницы между ценой биткойна на южнокорейских биржах и на западе.В 2019 году он запустил биржу FTX.
Аламеда стала одним из ключевых игроков в предоставлении цен криптовалютным трейдерам по всему миру. Ежедневно компания торгует монетами на сумму 5 миллиардов долларов по тысячам товаров, сообщила отраслевому изданию соисполнительный директор компании Кэролайн Эллисон.
«В то время как авторитетные фирмы из традиционных финансов все больше и больше входят в пространство крипто-трейдинга, это потому, что их привлекает также растущий объем и возможности, установленные в пространстве», — сказал Сэм Трабукко, со-генеральный директор Alameda Research. ФТ.
В то время как многие компании в крипто-секторе начали свою деятельность четыре года назад, традиционные компании осваивались гораздо медленнее. Jump Trading объявила о запуске цифрового подразделения в сентябре 2021 года
«[Их выход в космос] меняет то, на чем Аламеда должен сосредоточиться», — сказал Трабукко, отметив, что конкуренция за звание самого быстрого увеличивается.
«Но до сих пор усиление конкуренции не соответствовало снижению успеха».
На традиционных рынках неэффективность, такая как так называемая южнокорейская «премиальная цена кимчи», устраняется быстро.В криптографии этот процесс гораздо менее развит, но после прихода на Уолл-стрит компаний, занимающихся высокочастотным трейдингом, возможности легкого получения прибыли становятся все реже.
«Традиционным HFT становится все более удобно торговать на криптобиржах, и [они] посягают на [возможности, которые были] хлебом с маслом крипто-нативных проп-магазинов», — сказал Джошуа Лим, глава отдела деривативов в Genesis Trading. .
Это подталкивает криптовалютные фирмы к расширению своей деятельности в таких областях, как кредитование, внебиржевая торговля и использование неэффективности в новых областях, таких как децентрализованные финансы, где прибыль по-прежнему высока.
Еженедельный информационный бюллетень
Чтобы получать последние новости и мнения о финансовых технологиях от сети корреспондентов FT по всему миру, подпишитесь на нашу еженедельную рассылку новостей #fintechFT
Зарегистрируйтесь здесь одним щелчком мыши японским банком SBI, заявил, что интерес B2C2 к торгам на биржах ослабевает, поскольку все больше инвесторов готовы заключать двусторонние сделки.
Сегодня 65% его объемов совершаются на платформах, по сравнению с практически всеми сделками 12 месяцев назад.
Институциональные инвесторы заинтересованы в таких продуктах, как криптовалютные беспоставочные форварды, тип дериватива, широко используемый на валютных рынках. Владелец контракта может торговать криптовалютой без получения физического актива по истечении срока действия сделки.
В то время как торговля на биржах снижается, Genesis наблюдает огромный рост активности в своем отделе кредитования, который обработал криптовалютные кредиты на сумму 35,5 млрд долларов в третьем квартале 2021 года, что на 586% больше, чем за те же три месяца в 2020 году.
Рынки деривативов также сильно выросли. И в то время как крупные магазины традиционных финансов на данном этапе сосредотачиваются на торговле, действующие правители криптографии расширяют свои устремления и нацеливаются на крупные банки Уолл-Стрит.
«Мы являемся одним из крупнейших, если не самым крупным, маркет-мейкеров в сфере криптовалют, и мы хотим стать первым цифровым инвестиционным банком», — сказал Макс Боонен, основатель B2C2.
Coinbase Приобретение биржи деривативов, последующая торговля фьючерсами на биткойны
Коротко
- Coinbase покупает FairX, деятельность которой регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами.
- FTX.US и Crypto.com уже предприняли аналогичные шаги для доступа к рынку криптодеривативов в США
По данным CoinGecko, за последние 24 часа объем торгов на трех крупнейших криптовалютных биржах зафиксировал чуть более 25 миллиардов долларов. За этот период объем торгов на трех ведущих биржах по объему деривативов составил 70 миллиардов долларов.
Неудивительно, что биржи, которые предлагают только простые покупки и продажи, хотят получить фьючерсные и опционные контракты на биткойны и другие криптовалюты.
Coinbase, единственная публично торгуемая криптовалютная биржа в США, сегодня объявила о приобретении биржи деривативов FairX именно для этого. «Со временем мы планируем использовать инфраструктуру FairX, чтобы предлагать криптодеривативы всем клиентам Coinbase в США», — говорится в сообщении.
Хотя FairX не совсем известное имя, у него есть одно важное преимущество: оно уже регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). CFTC осуществляет надзор за рынками деривативов на все виды товаров, помимо товаров.Деривативы — это контракты, основанные на другом активе, которые позволяют людям покупать или продавать этот актив (или его денежный эквивалент), если он достигает определенной цены. Фьючерсные контракты фиксируют обязательство, в то время как опционные контракты дают покупателю или продавцу возможность выбора для совершения сделки.
Производные полезны для хеджирования инвестиций. Они также полезны для простых ставок на будущие цены. Недавний отчет Arcane Research показал, что спекулянты все чаще обращаются к сделкам с использованием заемных средств (заимствуя у платформы, чтобы делать ставки больше, чем они вложили) на рынках деривативов в начале нового года.
Coinbase заявляет, что приобретение FairX, которое, как ожидается, будет завершено к концу марта, поможет «сделать рынок деривативов более доступным» для своих клиентов.
«Эти продукты пользуются большим спросом у инвесторов, которые стремятся эффективно управлять рисками, выполнять сложные торговые стратегии и получать доступ к криптовалюте за пределами существующих спотовых рынков», — говорится в сообщении.
Это не единственная биржа в США, которая делает такую игру с деривативами. В августе FTX.US, американский филиал глобальной биржи Сэма Бэнкмана-Фрида, продолжил планы по покупке LedgerX — еще одной платформы для торговли деривативами, регулируемой CFTC. И только в прошлом месяце сингапурская компания Crypto.com сообщила о покупке Североамериканской биржи деривативов, что дало ей точку входа на зарождающийся рынок крипто-деривативов в США.
.