Что из себя представляет криптовалюта: Что такое криптовалюта? 4 совета для безопасного инвестирования в криптовалюту

Что такое криптовалюта? 4 совета для безопасного инвестирования в криптовалюту

Технологии изменили условия работы людей, методы их общения, способы совершения покупок и даже формы оплаты товаров. Компании и клиенты теперь далеко не всегда выбирают наличные деньги, отдавая предпочтение бесконтактным платежам, таким как Apple Pay. Использование смартфонов позволяет потребителям оплачивать товары в цифровых форматах. Сейчас популярность набирает новая платежная система — криптовалюта.

Наверное, все уже слышали о биткойнах. Это была первая криптовалюта, которая стала мейнстримом, но популярность других растет. Существует более 2000 различных типов криптовалют, и каждый день разрабатываются новые.

Исследования показывают, что большинство людей слышали о криптовалюте, но не до конца понимают, что это такое. Итак, что такое криптовалюта, безопасна ли она и как в нее инвестировать? В данной статье мы ответим на эти вопросы. Пусть это будет своего рода курс обучения для начинающих: инвестиции в криптовалюты для новичков.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта — это цифровая платежная система, которая не использует банки для проверки транзакций. Это одноранговая система, которая позволяет любому человеку в любом месте отправлять и получать платежи. Это не физические деньги, которые носят с собой и обменивают в реальном мире; платежи с использованием криптовалюты существуют исключительно в виде цифровых записей в онлайн-базе данных, которые описывают конкретные транзакции. При переводе средств в криптовалютах транзакции записываются в открытые регистры. Хранится криптовалюта в цифровых кошельках пользователей.

Криптовалюта получила свое название, потому что для проверки транзакций с ее использованием применяется шифрование. Это означает, что для хранения и передачи данных о криптовалюте между кошельками и в открытые регистры используется расширенное кодирование. Целью шифрования является обеспечение безопасности.

Безопасна ли криптовалюта?

Криптовалюты обычно создаются с использованием технологии блокчейн (blockchain). Блокчейн описывает способ записи транзакций в «блоки» и отметки времени. Это довольно сложный технический процесс, но в результате получается цифровой регистр криптовалютных транзакций, который хакерам сложно взломать.

Кроме того, транзакции требуют двухфакторной аутентификации. Например, вас могут попросить ввести имя пользователя и пароль в начале транзакции. Затем от вас может потребоваться введение кода аутентификации, который отправляется в виде смс на ваш личный мобильный телефон.

Все эти защитные меры не означают, что криптовалюты нельзя взломать. Были случаи, когда несколько взломов слишком дорого обошлись криптовалютным стартапам. По данным Investopedia, в 2018 году злоумышленники «нагрели» Coincheck и BitGrail на суммы 534 миллиона долларов и 195 миллионов долларов соответственно. Эти два инцидента безопасности стали самыми крупными за прошедший год.

Четыре совета по безопасному инвестированию в криптовалюты

Любые инвестиции всегда рискованны, а криптовалюта является одним из самых рискованных вариантов инвестиций. Но в то же время цифровые валюты также являются едва ли не самым востребованным товаром. Если вы планируете инвестировать в криптовалюты, эти советы помогут вам сделать обоснованный выбор.

Обмен информацией

Прежде чем инвестировать в криптовалюту, изучите информацию о криптовалютных биржах. Эти платформы предлагают способы покупки и продажи цифровых валют; по данным Bitcoin.com, таких бирж 500. Проведите свое исследование, прочитайте обзоры и поговорите с более опытными инвесторами, прежде чем двигаться вперед.

Ноу-хау: как хранить цифровую валюту

Если вы покупаете криптовалюту, вам нужно ее хранить. Это можно делать на бирже или в цифровом «кошельке», например, в одном из крипто-кошельков, о котором рассказано в нашем блоге «Какой кошелек для криптовалюты выбрать». Существует много разных видов кошельков, и у каждого есть свои преимущества, технические требования и степень безопасность. Как и в случае с биржами, вам следует изучить варианты хранения криптовалюты, прежде чем инвестировать в нее.

Диверсифицируйте свои инвестиции

Диверсификация является ключом к любой хорошей инвестиционной стратегии. Для инвестиций в криптовалюту это также актуально. Не вкладывайте все свои деньги, например, в биткоин только потому, что это название вам знакомо. Есть тысячи вариантов, и лучше всего распределить ваши инвестиции между несколькими валютами.

Будьте готовы к волатильности

Рынок криптовалют является волатильным, поэтому будьте готовы к взлетам и падениям. Вам наверняка придется столкнуться с драматическими колебаниями цен. Если для вашего инвестиционного портфеля или душевного состояния это слишком тяжелое испытание, с криптовалютой лучше дела не иметь.

Криптовалюта сейчас в моде, но помните, она все еще находится в зачаточном состоянии. Инвестирование во что-то новое сопряжено с трудностями, к которым нужно быть готовым. Если вы все-таки планируете участвовать, проведите исследование и начните инвестировать консервативно.

Статьи и ссылки по теме:

Распространные виды мошенничества с криптовалютами

Как защитить свои деньги в Интернете

Что такое биткоин?

Kaspersky Total Security

Kaspersky VPN Secure Connection (Защищенный ВПН канал)

Что такое криптовалюта?

Kaspersky

Криптовалютные биржи находятся на подъеме, но инвестирование в этот рынок сопряжено с трудностями. Читайте о криптовалюте, о том, насколько она безопасна и как защитить себя от мошенничества.

В двух словах. Что такое криптовалюты и как на них заработать :: РБК.Крипто

Вы по сто раз на дню слышите, как ваши соседи, коллеги, друзья, да все вокруг обсуждают, как зарабатывают на криптовалютах, гадают, кто такой Сатоши Накамота, спорят о том, насколько хорошо по-русски говорит Виталик Бутерин? Самое время разобраться в том,

Как все начиналось

3 января 2009 года Сатоши Накамото (возможно, за этим псевдонимом скрывается группа людей) закончил разработку программного кода биткоина — первой криптовалюты. В этот день был сгенерирован первый блок и были добыты первые 50 биткоинов. Так мир узнал о технологии блокчейн, которая теперь применяется далеко не только в цифровых деньгах.

Сколько криптовалют сейчас

На сегодняшний день существует уже больше 1 500 разных криптовалют. Однако ваши друзья, скорее всего, говорят только о 10-20-ти — лидирующих по капитализации.

Как люди зарабатывают цифровые деньги

Окей, главный вопрос – как получить криптовалюту? Способов несколько. Главный – путем майнинга, то есть, получая вознаграждение за объединение транзакций в блоки и вычисления нужного ключа, чтобы запечатать блок. Можно делать это на своем оборудовании, можно воспользоваться чужим, которое предоставляется в аренду и может находиться даже на другом континенте. Такой вид добычи называется облачным майнингом. Майнить можно большинство из существующих валют.

Что такое криптобиржа

Другой вариант – купить искомую криптовалюту в обменнике, которых в сети появилось достаточное количество, но по невыгодному курсу (как правило +7-10% к официальном) или на бирже. Впрочем, завести деньги на торговую площадку тоже не слишком просто, придется, как минимум, пройти процесс верификации личности, то есть послать свои паспорт, прописку и другие персональные данные.

Можно ли получить цифровые деньги и не потратить реальные

Есть и еще один способ получения монет – он не предполагает никаких материальных затрат, но отнимет массу времени. Это поиск различных «кранов», эирдропов – проще говоря бесплатных рассылок разных криптовалют. Вариантов много от игры в автоматы, до ведения соцсетей проектов на нужном языке. Еще бесплатно монеты можно получить в результате хардфорка – разделения изначальной цепи валюты на две новых.

Как заработать на криптовалюте

На цифровых деньгах сейчас действительно можно заработать, но необходимо быть готовым к тому, что все свои деньги вы можете потерять в один миг. Если не брать в расчет майниг, в котором постоянно меняется сложность сети, и о котором мы говорили выше, есть еще два способа. Выбор между всеми вариантами сложный и зависит от конкретного момента.

Что такое торговля цифровыми деньгами

Первый – трейдинг, то есть торговля криптовалютами, ориентироваться тут можно либо на технический анализ графиков роста (он помогает далеко не всегда), либо на инсайдерскую и не только информацию о том или ином проекте. Как правило, важные новости всегда влияют на курс цифровых денег. Другая стратегия – удержание, ее еще называют «холд» или «ходл». Она максимально проста — купить монеты и забыть про них на продолжительный срок в надежде на то, что курс значительно вырастет.

Можно ли заработать иначе

Второй – участие в ICO, то есть первичном размещении токенов. Это похоже на краудфандинг, когда стартап собирает деньги для выпуска своего продукта. Инвестиции в ICO очень рискованны, так как очень многие проекты либо разоряются, либо просто собирают деньги и прекращают существование, но в случае успеха могут дать очень большую доходность.

Есть ли проверенный способ, который принесет доход совершенно точно

О том, как инвестировать в криптовалюту спорят ведущие аналитики и бизнесмены. Кто-то считает все цифровые деньги пирамидой, пузырем, грандиозным обманом, другие – прогнозируют рост курса биткоина до 100 000 уже в 2018 году. В любом случае, если вы собираетесь окунуться в этот мир – вам необходимо следить за всеми новостями индустрии и разобраться во всех процессах более детально. Мы обязательно поможем вам в этом.

что это такое простыми словами, суть и принцип работы

Криптовалюта — это виртуальные деньги, которые в отличие от фиатных средств не имеют физического выражения. Единицей такой валюты является «coin», что в переводе с английского означает «монета».

Цифровая валюта защищена от подделки и дублирования, а ее количество и эмиссия строго ограничены, например для самой крупной криптовалюты Bitcoin (BTC) максимальное количество составляет 21 млн монет (т.е. никогда не будет создано более 21 млн BTC).

Ключевой особенностью криптовалют является децентрализация — отсутствие какого-либо внутреннего или внешнего администратора. Поэтому банки, налоговые, судебные и государственные органы не могут воздействовать на транзакции пользователей криптоактивов. Это возможно, поскольку все данные с криптовалютными кошельками и транзакциями хранятся в блокчейне.

Передача криптовалют необратима — никто не может отменить, заблокировать, оспорить или принудительно (без приватного ключа) совершить транзакцию. Однако участники сделки могут добровольно временно взаимно блокировать свои криптовалюты в качестве залога или установить, что для завершения/отмены сделки требуется согласие всех (или произвольных дополнительных) сторон. Такие возможности имеются в смарт-контрактах и зависят от конкретного блокчейна.

Как можно получить криптовалюту:

• Покупка криптовалюты. Самым доступным и простым способ приобрести цифровую валюту за рубли или доллары является ее покупка на криптовалютной бирже. Стоит отметить, что на биржах курс криптовалют выгоднее, чем в обменниках и криптокошельках. Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом, уже 4 года подряд крупнейшей криптобиржей в мире является Binance, площадка поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer .
• Классический майнинг. Майнеры предоставляют хешрейт своих АСИКов, видеокарт и процессоров для получения криптовалюты путем использования вычислительных мощностей майнингового оборудования. Уже несколько лет такой вариант добычи BTC является убыточным для рядового пользователя, уступив место более гибкому и доходному облачному майнингу.
• Облачный майнинг. Самый выгодный способ получения биткоинов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Представляет собой аренду мощности сервиса облачного майнинга в виде контракта на год. Вся  добытая этой мощность криптовалюта попадает к вам на счет. В среднем доход получается от 130% до 200% за год, все зависит от курса и роста сложности сети. Будьте внимательны, среди сервисов облачного майнинга очень много сайтов мошенников и пирамид, доверять можно только платформам проверенным временем, их не так много на рынке, актуальный рейтинг на 2021 год смотрите здесь.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Навигация по материалу:

Отличительные качества характеризующие криптовалюту

Три ключевых характеристики криптовалюты:

Криптовалюты не основаны на доверии. Системы, управляющие криптовалютами, не требуют доверия, в них не участвуют третьи лица. Доверие они заменяют проверкой. В p2p-сети активы полностью контролируются каждым участником и переводятся между ними напрямую без одобрения и контроля управляющего органа (например, банка).

Криптовалюты неизменны. По своей природе технология блокчейн делает криптовалютные транзакции неизменными. Они не могут быть отменены, отсрочены, дублированы, скрыты или изменены. В такой системе невозможно смошенничать обычным путем, и она защищена от человеческих ошибок, что делает криптовалюту бесконечно более прозрачной, чем простые электронные деньги в банке.

Криптовалюты децентрализованны. У криптовалют новые монеты систематически и прозрачно создаются системой. Возьмите биткоин: его инфраструктура гарантирует, что только 21 млн. единиц будут когда-либо существовать. Теперь сравните это постоянный «печатью» и обесцениванием фиатных валют, таких как доллары и евро, с лёгкой руки правительств и центральных банков.

Все криптовалюты существуют на технологии блокчейн (Blockchain), для лучшего восприятия принцип работы блокчейна рассмотрим на инфографике:

Чтобы разобраться в сущности криптовалюты, стоит выделить ее преимущества и недостатки.

Положительные черты

• Открытость кода. Благодаря этой особенности, каждый желающий может добывать виртуальные монеты. Несмотря на сложность процесса, многие люди все еще зарабатывают себе на жизнь таким способом.
• Анонимность. В отличие от классических электронных денег, операции с которыми легко отслеживаются, получить информацию о хозяине криптовалютного кошелька не получится. Доступен только номер бумажника и ограниченные данные по сумме на счету.
• Децентрализация. Криптовалюта является независимой денежной единицей. Ее эмиссию никто не регулирует и не контролирует движение средств на счету. Именно эта особенность привлекает многих участников Сети.
• Ограниченность. Как правило, криптовалюта выпускается в ограниченном объеме, что исключает риски инфляции из-за чрезмерной активности эмитента.
• Надежность. Взломать, подделать или осуществить другие подобные манипуляции с виртуальной валютой не выйдет — она надежно защищена.

Отрицательные черты

• Отсутствие гарантий. Каждый пользователь персонально несет ответственность за свои сбережения. Здесь нет регулирующих механизмов, поэтому в случае кражи доказать что-либо и вернуть деньги не получится.
• Волатильность. Криптовалюта является непредсказуемой, ведь зависит от текущего спроса, который, в свою очередь, может меняться на фоне изменений в законодательстве, текущих мнений и прочих факторов. По этой причине имеют место колебания цены виртуальных денег.
• Риск запрета или ограничений. Государственные структуры с опаской подходят к криптовалюте. Многие страны ввели ограничения по ее использованию, а нарушители могут нарваться на штраф или даже тюремный срок. При этом ряд европейских государств еще находится на пути к поиску компромисса в вопросе использования таких денег.
• Опасность потери. «Ключом» доступа к электронным деньгам является специальный пароль. Если его потерять, находящиеся в кошельке криптомонеты становятся недоступны.

С ростом сложности формирования блоков теряет актуальность и майнинг виртуальной валюты. Расходы на покупку оборудования и затраты на оплату электроэнергии попросту не окупаются. Вот почему последние годы пользуются спросом специальные компании, имеющие в распоряжении необходимые мощности — сервисы облачного майнинга.

Термин «криптовалюта» вошёл в обиход после публикации статьи, рассказывающей о биткоине — цифровой валюте и платёжной системе.

Биткоин — детище Сатоши Накамото, но что за человек или группа людей скрывается за этим псевдонимом, до сих пор доподлинно не известно. Концепцию децентрализованной платёжной системы Накамото представил 31 октября 2008 года. Её основные принципы: анонимность для всех участников, защита от мошенничества и независимость от контролирующих организаций.

Сеть биткойна состоит из связанных между собой блоков транзакций. Каждый последующий блок содержит информацию о предыдущем, так что можно выстроить их в единую цепь и получить сведения о всех совершённых ранее транзакциях (но не о владельцах биткоинов). Процесс создания новых блоков называется майнингом. Чтобы в сети появился очередной блок, необходимо сгенерировать для него криптографическую подпись. В награду вы получаете новые биткоины. Кстати, их эмиссия — процесс вовсе не бесконечный. Заранее известно, что всего может быть создано не более 21 миллиона биткоинов.

Поначалу создавать блоки было относительно просто, с этим справлялись и майнеры-одиночки. Со временем сложность росла, для майнинга требовались солидные вычислительные мощности, поэтому майнеры стали объединяться в пулы и добывать новые биткоины совместными усилиями.

Простыми словами

Если предельно всё упростить, то объяснить феномен биткоинов можно на примере крышечек от лимонада (да, привет фанатам Fallout). Допустим, подделать эти крышечки нельзя, пробежаться по магазинам и скупить весь лимонад тоже: он больше не производится. Количество крышек ограниченно и заранее известно, так что надо просто бродить и смотреть под ноги — вдруг наткнётесь на крышечку.

Как и любой ограниченный ресурс, крышечки обладают определённой ценностью, растущей по мере увеличения спроса. Первые крышки найти легко, но чем дальше, тем сложнее. Людям приходится объединяться в группы и тратить изрядное количество времени и сил, чтобы отыскать очередную крышечку. Добычу они меняют на всякие необходимые вещи, а многие и вовсе делают запасы крышек в надежде на то, что со временем их курс станет только выше.

Виды криптовалют

По данным ресурса Coinmarketcap на 03.01.2021, существует 4154 различных криптовалют. Общая рыночная капитализация виртуальных активов составляет более $274 млрд., примерно 75% этой суммы делят 20 самых крупных блокчейн-проектов. Довольно большая часть монет служит для оплаты услуг в определенной сети, не продается на биржах, и не представляет ценности для инвесторов.

Все криптовалюты можно разделить на следующие виды:

• Currencies Coin или монеты платежной системы. Они предназначены для оплаты товаров и услуг и могут служить объектом инвестиций. Они отличаются полной децентрализацией, анонимностью и простотой использования. Самой популярной среди таких криптовалют является Bitcoin (BTC). По сути биткоин это единственная по полностью децентрализованная цифровая валюта.
• Platforms Coins или внутренние токены криптоплатформ. Они представляют собой финансовые инструменты, без которых не могут обойтись пользователи сетей, предназначенных для разработки и выполнения смарт-контрактов. Смарт-контрактом называется программа, автоматически контролирующая передачу активов между двумя и более участниками договора на заранее определенных условиях. Самой известной платформенной криптомонетой является Ethereum. Кроме основного предназначения, эфир используется в качестве электронных денег наравне с биткоином. Люди инвестируют в инфраструктуру сети эфириума, будучи уверенными, что вкладывают средства не в маркетинговую ловушку, а приумножают свой капитал способствуя развитию инновационных проектов.
• Cryptocurrency Exchanges или внутренние токены торговой площадки. Крупные криптобиржи выпускают собственную цифровую валюту. Таким образом, администрация  ускоряет оборот средств и повышает ликвидность малоизвестных активов на своей торговой площадке. Пользователи в любой момент могут продать ту или иную монету за биржевой токен, с минимальной комиссией за обслуживание, что значительно снижает риски инвестирования в молодые проекты. Цифровые монеты криптобирж — полностью централизованные сети, в этом их главное отличие от традиционных криптовалют. Они имеют хорошую ликвидность, но только до тех пор, пока успешно развивается выпустившая их платформа. Самыми популярными биржевыми токенами являются Binance Coin (BNB) и EXMO Coin (EXM).
• Stable Coins (стейблкоины) являются наименее волатильной криптовалютой, потому что их стоимость всегда привязана к физическому активу. Компания, выпускающая стейблкоины должна иметь на балансе резервного фонда сумму в фиатных средствах, например, в долларах США, для гарантированного обеспечения стоимости токена. Самой известной монетой этого типа является Tether (USDT), но существует и другие стейблкоины, обеспеченные долларом и евровалютой.
• Utility Tokens или служебные токены, еще именуемые App Coins. Их выпускают в ограниченном объеме для проведения ICO. После завершения кампании по сбору средств команды блокчей-проектов, иногда пытаются продвигать в качестве инвестиционного варианта. Но подобная практика теперь строго контролируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США, поэтому для успешной инвестиции необходимо быть экспертом в области экономики.
• Security Tokens или аппаратные токены являются прямым аналогом ценных бумаг. Их распределяют между инвесторами, для усиления финансовой безопасности капиталовложений. Security Token является чем-то вроде цифрового маркера, получаемого каждым вкладчиком. На основе криптографических токенов распределяются выплаты дивидендов, они сами могут быть вложены в другие проекты. Право владельца STO записываются в смарт-контракте, а сами токены продаются на торговых площадках. Оборот STO контролируется финансовыми регуляторами, например, Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) или Швейцарской службой по надзору за финансовыми рынками (FINMA).
• Crypto Commodities или крипто-товар, общее название продаваемого или обменного актива в реальном или виртуальном мире, который можно получить через блокчейн-сеть, используя эксклюзивные цифровые жетоны. Токенами crypto commodities оплачивают хостинг на удаленном сервере, медиа-контент и другие товары и услуги в рамках в рамках конкретной платформы. Например, монетами блокчейн-сети Aeron можно оплатить доступ к базе данных касающихся безопасности авиаперевозок. Саморегулирование и выполнение финансовых операций в Crypto Commodities заложен в программном коде в виде смарт-контракта. В отличие от Platforms Coins, токены Crypto Commodities никогда не используются в качестве обычных денег, за пределами проекта.

El Petro — первый государственный стейблкоин, выпущенный правительством Венесуэлы. Его обеспечением является нефть и минеральные ресурсы страны. Над подобными проектами работают госструктуры КНР и России.  У всех стейблкоинов есть один очевидный недостаток, централизованный механизм поддержания курса вступает в явное противоречие с децентрализованной природой криптовалют.

Подготовка к переходу на цифровую валюту активно ведется в Китае. Разработку криптоюаня начали в 2014 году, а в мае 2020 года Народный банк КНР ввел национальную криптовалюту (DCEP) в четырех регионах страны в рамках пилотного проекта, по переводу основной денежной массы на блокчейн.

Как появилась идея создания криптовалюты?

Дело в том, что криптовалюты — это не первая форма цифровых денег. Попытки создать цифровые валюты начались ещё на заре 90-х годов, но все эти изобретения не смогли конкурировать с электронными банковскими деньгами или сторонними системами, такими как PayPal.

Дэвид Шаум проложил путь для цифровой валюты, когда запустил DigiCash в 1989 году. Это была электронная сеть, используемая для отправки валюты анонимно. Спустя десять лет после банкротства DigiCash мы увидели подобные ему E-gold и Liberty Reserve, которые также обанкротились после уголовных обвинений. Вскоре сама идея начала казаться людям надуманной и нереализуемой.

Почему всё это провалилось? Можно просто вспомнить поговорку о том, что первый блин комом. Но более правдоподобное объяснение заключается в том, что спроса на цифровую валюту не было, поскольку электронная торговля ещё не вышла на сцену, как и широко распространённый доступ в интернет.

А теперь перенесёмся в 2008 год. Тогда таинственная фигура, известная как Сатоши Накамото, дала новое объяснение предыдущим провалам: все эти системы были централизованы и поэтому основаны на доверии. И, согласно загадочному Накамото, в этом была самая серьёзная проблема.

Подробное объяснение можно прочитать в документе, написанном Сатоши в 2008 году: «Биткоин: p2p-система электронных денег» (Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System). В нём Накамото выделил две фундаментальные проблемы: работу обычных финансовых систем и свойства фиатной валюты (например, доллара США).

В чём проблема с обычными деньгами?

Возможно, вы не думали об этом, но ваши активы в долларах США, фунтах, евро или любой другой фиатной валюте заставляют вас зависеть от государства. Большинство таких валют когда-то представляли реальные материальные активы (например, золото), но эти дни давно прошли, и наличные деньги не имеют никакой ценности, кроме вашей веры в них. Вот почему любое правительство может легко манипулировать вашими средствами и таким образом вмешиваться в вашу личную жизнь.

И правительства действительно делают это: они девальвируют валюту, печатая миллиарды новых банкнот для сдерживания инфляции или для игры с процентными ставками. Глобальный финансовый кризис 2008 года и его последствия — пример того, как правительства могут манипулировать нашей денежной массой и экономикой.

Надувательство со стороны банков привело к финансовому кризису, но вместо наказания банки получили кредиты на $4 трлн. от правительства США. Волшебная программа ФРС «Количественное ускорение» позволила провернуть это путём выкупа ценных бумаг с рынка для снижения процентных ставок. Вместо того, чтобы допустить естественное восстановление и оздоровление экономики США, правительство закачивало заёмные деньги в те самые учреждения, которые вызвали депрессию.

Учитывая, что сама фиатная валюта создаёт проблемы, что можно сказать насчёт централизованных систем, которые мы используем для хранения и передачи денег, то есть насчёт банков, целевых фондов и онлайн-сервисов переводов? Они тоже, мягко говоря, несовершенны.

Вот некоторые из проблем с централизованными системами:

• высокие комиссии за транзакции;
• мошенничество;
• завязанность на доверие (вы верите, что выбранные вами банк или служба будут действовать честно, этично, прозрачно и всегда держать ваши активы в безопасности).

Но можем ли мы доверять экономике, контролируемой правительствами и банками? Это вызывало сомнения и до 2008 года, а глобальный финансовый кризис стал последней каплей. Но какая у нас альтернатива?

Децентрализованная система, которая не опирается на доверие и не подвержена влиянию извне. Вы правильно догадались: это криптовалюта.

Чем криптовалюта отличается от рубля и доллара?

Особенности Bitcoin, отличающие его от других видов электронных и бумажных денег:

1. Децентрализация и доступность. Сеть Bitcoin является сочетанием всех клиентских программ (кошельков) и распределённой базы данных blockchain (блокчейн, цепочка блоков), которая хранится на каждом компьютере, где установлен полный клиент. Блокчейн представляет собой полностью открытый для просмотра реестр всех операций в системе. Подключение к этому реестру возможно с помощью собственного кошелька или веб-интерфейса специальных сервисов мониторинга из любой точки мира, без паролей и любой другой авторизации.
2. Полная прозрачность расчетов. Историю любого платежа можно (теоретически) отследить до самого момента генерации монет и он никогда не будет удален из базы данных. Зная только адрес Bitcoin, можно в любое время узнать все транзакции, принятые этим адресом или отправленные с него.
3. Свободный выбор степени участия. Вы можете установить официальный клиент Bitcoin Core, который хранит всю историю транзакций. Если вам не нужна автономная работа и анализ блокчейна, можно установить один из легких или мобильных кошельков, которые требуют значительно меньше ресурсов. Если же вы собираетесь только оплачивать небольшие покупки в пути или просто попробовать технологию – достаточно будет мобильного или онлайн кошелька. Для максимальной безопасности существуют аппаратные кошельки с дополнительными степенями защиты.
4. Отсутствие контроля за сетью. Так как блокчейн — распределённая база, созданная на основе равноправных узлов, сеть Биткойн не имеет контролирующего центра, который может заморозить какой-либо счёт, изменить количество денежных единиц в системе, заблокировать либо отменить платёж. Есть небольшие комиссионные, размер которых на практике почти неощутим и не зависит от суммы перевода. Сделки в системе являются безвозвратными так же, как и операции с наличными деньгами.
5. Возможность анонимных расчетов. Биткойн предоставляет удобное и при желании анонимное средство расчётов, адрес — номер счёта в системе — не связан с его владельцем, и для его открытия не требуется никаких документов. Это строка длиной около 34 символов из цифр и букв латинского алфавита в разном регистре. Адрес выглядит, например, так: 1BQ9qza7fn9snSCyJQB3ZcN46biBtkt4ee. Его можно перевести в форму QR-кода или другого двухмерного кода для удобства расчётов, а также передать как есть.
6. Награда за поддержку сети. Новые биткоины поступают в обращение в виде награды для тех, кто осуществляет вычислительные операции, обеспечивающие передачу транзакций. Вычисления получили название майнинг, от английского слова «mining» – добыча полезных ископаемых. Тех, кто занимается этими вычислениями, называют «майнерами». Их задача заключается в том, чтобы записать в один блок все транзакции, которые произошли в сети с момента выпуска предыдущего (в среднем 10 минут), и «запечатать» его сложной криптографической подписью. Следующий блок вычисляется на основе подписи предыдущего, что даёт гарантию безвозвратности транзакций, а также предотвращает попадание в систему «фальшивых» денежных знаков. Так блоки сцепляются между собой, образуя цепочку — блокчейн.
7. Непревзойденная защита. С каждым новым блоком растёт вычислительная мощность, необходимая майнерам для расчёта всей цепочки с нуля, и чем длиннее цепь – тем труднее «взломать» сеть. На сегодняшний день Биткоин — это децентрализованная вычислительная сеть, производительность которой более чем в 8 раз (по скорости расчета хэшей SHA-256) превышает суммарную вычислительную мощность всех суперкомпьютеров в мире. Для того, чтобы захватить над ней даже ограниченный контроль, нужны огромные ресурсы и расходы в сотни миллионов долларов.

Самые популярные криптовалюты на 2021 год (обзор цифровых токенов)

На сегодня существует несколько тысяч самых разнообразных криптовалют, но большинство из них это мыльные пузыри. Самые популярные и надежные на 2020 год являются:

Bitcoin

Биткоин наиболее популярная криптовалюта и, образно выражаясь, родоначальник жанра. Своим появлением Bitcoin положил начало развития всех остальных подобных валют. Разработчиком является скрытая группа программистов, называющих себя Сатоши Накамото.

Стоит отметить, что создатели BTC оставили свободный код своей разработки, что дало возможность другим специалистам создавать на данной основе уже новые типы криптовалют. Эмиссия BTC ограничена количеством в 21 млн (на данный момент этот предел еще не достигнут).

Ethereum

Эфириум это платформа для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна (Dapps, Decentralized applications, децентрализованных приложений), работающих на базе умных контрактов. Реализована как единая децентрализованная виртуальная машина. Был предложен основателем журнала Bitcoin Magazine[en] Виталиком Бутериным в конце 2013 года, сеть была запущена 30 июля 2015 года.

Являясь открытой платформой (open source), Ethereum значительно упрощает внедрение технологии блокчейн, что объясняет интерес со стороны не только новых стартапов, но и крупнейших разработчиков ПО, таких как Microsoft, IBM и Acronis. Заметный интерес к платформе проявляют и финансовые компании, включая Сбербанк.

В отличие от других криптовалют, авторы не ограничивают роль эфира платежами, а предлагают его, например, в качестве средства для обмена ресурсами или регистрации сделок с активами при помощи умных контрактов, в частности авторы назвали эфир «криптотопливом» для исполнения умных контрактов одноранговой сетью. Эфир продаётся на сервисах по обмену, а капитализация общего количества эфира превысила тридцать миллиардов долларов.

Litecoin

Litecoin – это альтернативная криптографическая валюта, которая представляет собой форк Биткоина. Лайткоин также является платежной пиринговой системой, при помощи которой могут осуществляться сделки и переводы средств от одного пользователя к другому.

Данная денежная единица была основана программистом Чарли Ли, который в прошлом работал в компании Google. Выпуск Лайткоин был начат в 2011 году.

Основной замысел данного творения в том, чтобы стать своеобразным аналогом серебра на рынке цифровых финансов, при учете того, что уже известный вам Bitcoin часто ассоциируется по своей стоимости с золотом. Эмиссия LTC ограничена 84 миллионами.

Ripple

Ripple представляет собой глобальную систему взаиморасчетов. Она имеет свои уникальные особенности, которые отличают Рипл от других криптовалют. Это не хардфорк биткоина — с BTC система XRP имеет мало общего. Она не использует традиционный блокчейн, который мы привыкли видеть в большинстве криптовалют.

Принцип работы системы базируется на основе договоренностей, так называемого консенсуса. Для наглядности возьмем в качестве примера такую схему. Вам нужно отдать своему партнеру в другой стране 100 долларов. Встретиться лично не получается, отправлять переводом накладно, а потому вы договариваетесь со своим знакомым поставщиком, который находится в той местности, и он отдает свои деньги вашему партнеру.

Этому знакомому затем третьи лица переводят ценности, эквивалентные ста долларам, причем это может происходить как в любой удобной ему валюте, так даже быть возвращено материальными вещами. В итоге все получают, что хотят, хотя мало кто из всей цепочки знает друг друга — все взаимодействие основано на доверии. В Ripple роль таких людей выполняют серверные узлы.

«Основа системы Рипл — это реестр (по англ. ledger) в виде распределенной базы данных, где хранятся все данные об аккаунтах и транзакциях пользователей. При его работе используется протокол RPCA — Ripple Protocol consensus algorithm».

Обновляется реестр каждые несколько секунд и самый актуальный в данный момент времени называется LCL — Last Close Ledger. Копии реестра хранятся на серверах сети, которые еще называют узлами.

С внешним миром, а точнее с магазинами, обменными пунктами, система взаимодействует через так называемые «шлюзы». Любой желающий, кто хочет провести транзакцию, должен отправить шлюзу деньги с помощью банковской карты, электронной платежной системы. Далее деньги можно менять на любую валюту мира. При этом система сделает это по самому выгодному курсу.

Zcash 

Zcash это криптовалюта с открытым исходным кодом, разработанная компанией Zerocoin Electric Coin Company, обеспечивающая конфиденциальность и выборочную прозрачность транзакций. Платежи Zcash публикуются в общедоступной цепочке блоков, но отправитель, получатель и сумма транзакции остаются приватными.

Торговый символ Zcash, ZEC, не является официальным ISO 4217. Как и Биткоин, Zcash имеет фиксированный общий запас в 21 миллион единиц. Впервые валюта анонсирована 20 января 2016 года.

Эволюция криптовалют

Сформулировав суть «правильной» валюты и создав блокчейн, Накамото стал отцом-основателем первой криптовалюты — биткоина. Майнинг первого блока состоялся в январе 2009 года, и в нём был зашифрован следующий текст, отсылающий к финансовому кризису:

«The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks».

Прощайте, банки; здравствуй, биткоин.

Как и в любой инновационной технологии, последователи не сильно отстали от первооткрывателя. Через неполных десять лет после изобретения биткоина вы можете наблюдать в обращении свыше 1500 криптовалют с общей капитализацией, близкой к $500 млрд. (на момент написания статьи).

Конкуренция высока, монеты соревнуются, желая урвать кусок побольше. Вам стоит запомнить хотя бы пять представителей этого пространства: биткоин, эфириум, Ripple, Bitcoin Cash и лайткоин. Эти пять гигантов занимают большую часть рынка. Если хотите узнать побольше, изучите 50 криптовалют, расположившихся на верхушке рейтингов.

Основная идея биткоина достаточно проста, так как в первую очередь это средство хранения и обмена ценностями. Тем не менее это лишь верхушка айсберга, поскольку у криптовалют есть и другие функции.

Не так давно новаторы придумали совершенно новые сферы применения для криптовалют, многие из которых Сатоши, возможно, не мог себе представить в самых смелых мечтах.

Возьмите вторую по величине криптовалюту — эфириум. Виталик Бутерин изобрёл эту платформу в 2013 году. В отличие от биткоина, эфириум построен так, чтобы позволять создавать на его основе dapp (децентрализованные приложения) и смарт-контракты.

Сам биткоин, по сути, был даппом, предназначенным для выполнения определённой цели (децентрализованная p2p-система для обмена цифровой валютой). Даппы работают в блокчейнах, точно так же, как программы для ПК создаются под Windows или другие операционные системы.

Вместо того чтобы создавать новый блокчейн каждый раз, когда кто-то хочет создать свой дапп, можно использовать существующую инфраструктуру эфириума. Сравните строительство дома своими силами в чистом поле с наймом команды профессионалов, которые всё продумали за вас. Эфириум позволил практически каждому создавать собственные криптовалюты и даппы без особых проблем.

Неудивительно, что на эфириуме построены сотни криптовалют, и отдельные лица, учреждения и стартапы придумывают всевозможные творческие применения этой платформе. Это путь наименьшего сопротивления.

Тем не менее многие проделали тяжёлую работу, необходимую для создания собственных блокчейнов. Например NEM, NEO, Qtum или лайткоин.

Зачем? Хотя создать криптовалюту или дапп на существующей платформе относительно просто, вы будете ограничены возможностями этой платформы и установленными ею правилами. Вот почему серьёзные проекты часто предпочитают собственные блокчейны.

Как можно использовать криптовалюту?

Мы поняли, что биткоин и эфириум революционны, но каковы преимущества криптовалют на практике?

То, что делает криптовалюты полезными, — это не столько товары, которые можно за них купить, сколько избавление от проблем, которые они решают. В этом заключается основная ценность, которую они предоставляют конечному потребителю. Неслучайно самые ценные криптовалюты инновационны.

Возьмите биткоин, который произвёл революцию в том, как мы осуществляем транзакции и храним ценности, позволив нам отправлять деньги кому угодно, в любое время и в любом месте, безо всяких разрешений.

Как и у любой отличной идеи, у биткоина появилось сразу несколько последователей, желающих улучшить то, чего ему удалось достичь. Такие игроки, как лайткоин, Dash, IOTA и Ripple, быстро вышли на сцену, предлагая более быстрые транзакции с более низкой стоимостью, улучшенную масштабируемость и энергоэффективность.

Хотя в какой-то степени эти альткоины борются за то, чтобы стать самой популярной платёжной системой из всех, нюансы удерживают их на разных рынках. Например, Monero представляет собой криптовалюту, защищённую от отслеживания, с анонимными транзакциями, что позволяет пользователям сохранять конфиденциальность своих транзакций и поддерживать баланс, не опасаясь того, что об этом узнают третьи лица.

Первое и наиболее очевидное использование криптовалют — это платежи, причём список компаний, принимающих биткоин для оплаты товаров и услуг, растёт, а банкоматы с функцией вывода средств расположены по всему миру. Началась гонка по созданию стандартной формы оплаты с использованием криптовалютных дебетовых карт, таких как Bitpay, которые позволят своим владельцам оплачивать покупки через обычные терминалы в магазинах.

Хотя всё это здорово, технология блокчейн не ограничена финансовой сферой. Она может быть использована для решения множества проблем, существующих в современном цифровом мире. Поэтому сейчас мы можем увидеть сотни новых проектов с действительно невероятными идеями.

Вслед за эфириумом были созданы десятки платформ для смарт-контрактов, предлагающих инновационные решения проблем, связанных с сельским хозяйством, медициной, IT, логистикой и почти любым другим сектором.

Например, Sia позволяет сдавать в аренду неиспользуемое место на жёстком диске. В обмен за подключение этого пустого места к блокчейну вы получите некоторое количество Siacoin, собственной криптовалюты проекта.

Здесь следует отметить разницу между монетами и токенами. Монеты существуют исключительно как форма цифровых денег на собственных блокчейнах. Биткоин и лайткоин — яркие примеры монет.

Токены занимают другую нишу и служат альтернативным целям — например, представляют цифровой актив, долю, плату за использование системы и т.д. Dragonchain, Waltonchain и Civic — токены ERC20. Это значит, что они существуют в блокчейне эфириума, и все они обслуживают соответствующие утилиты, предоставляемые проектом.

Важно отметить, что полезность криптовалюты — это её основная характеристика: если токен имеет практическое применение и решает существующую проблему, он, скорее всего, будет расти в цене.

При этом многие бесполезные монеты получили в итоге больше, чем были должны. Например, Dogecoin изначально был шуточной криптовалютой без какой-либо ценности или реального рыночного применения. При рыночной капитализации около $600 млн. (на момент написания) это, возможно, самая выгодная шутка в мире.

Несмотря на некоторые проекты с низким качеством (или шуточные проекты), справедливо сказать, что криптовалюты не существуют в вакууме, а зависят от ценности децентрализованного приложения, платформы или блокчейна, на которых они основаны.

Осмыслив прочитанное, вы, скорее всего, начнёте осознавать, что криптовалюта — это просто прекрасная идея. Так почему же прошло десять лет, а мы все ещё не покупаем гамбургеры за биткоины?

Проблемы массового признания криптовалюты

Несмотря на все свои революционные свойства, криптовалютная индустрия сталкивается с рядом проблем, которые делают массовое признание медленным и даже несколько болезненным процессом. Давайте рассмотрим самые большие препятствия, которые должны преодолеть криптовалюты, чтобы получить массовое одобрение.

В любых способах оплаты важна стабильность. Волатильность большинства криптовалют временами пугает: они могут значительно упасть или вырасти в цене за считанные минуты. Это хороший шанс для инвесторов, но средний продавец или потребитель не будет прибегать к криптовалютам именно из-за таких рисков.

Скорость и транзакционные издержки — ещё один минус. Немногие монеты могут конкурировать с платёжными системами вроде Visa. Например, биткоин-транзакция сейчас в среднем занимает около часа, а комиссия превышает $15. Это делает биткоин бесполезным для повседневных операций. Он безнадёжно медленный и слишком дорогой для небольших покупок. Не говоря уже о проблеме масштабируемости, которая не позволяет сетям обрабатывать большое количество транзакций за определённый отрезок времени.

Затем встаёт вопрос о безопасности. В криптопространстве уже произошли преступления на миллионы долларов, например взлом биржи Mt. Gox. Плюс к тому пользователи не всегда правильно используют криптовалюту. В то время как сами криптовалюты невероятно надёжны, «техника безопасности» всё ещё развивается. Подумайте о электронной почте: пользователям потребовались десятилетия, чтобы научиться распознавать спам, заражённые и фишинговые письма.

Способ, которым новые криптовалютные проекты привлекают средства, вызвал усиленный контроль и привёл к дискуссиям о регулировании. Китай и Южная Корея запретили участие в ICO — первичных предложениях монет — своих граждан, и ряд других стран вполне могут последовать этому примеру.

Зачем? К сожалению, нескольким мошенникам удалось обворовать достаточно людей, предлагая «новые монеты». Легитимность — ключ к признанию криптовалют, а выходки в ковбойском стиле создают им плохую репутацию и вызывают скептицизм в отношении долгосрочной жизнеспособности технологии.

Даже после того, как вопрос ICO будет улажен, законность использования криптовалют продолжит вызывать сомнения. Официальные власти не одобрят использование гражданами криптовалют для уклонения от налогов или финансирования преступной деятельности.

Будущее криптовалют

Список перечисленных проблем впечатляет, но у каждой из них на горизонте видится больше одного решения. В дело вступили умнейшие люди в мире, преисполненные энтузиазма.

Технологические проблемы кажутся самыми лёгкими для преодоления. Недавние дополнения, такие как IOTA, могут предоставить неограниченную масштабируемость и почти мгновенные транзакции без каких-либо затрат. Так называемые стабильные монеты решают проблему волатильности, используя различные изобретательные методы, чтобы стоимость криптовалюты не колебалась. Меры безопасности усиливаются, а криптовалютные биржи совершенствуют свое ПО для максимальной защиты средств пользователей. 

Несмотря на весь этот быстрый прогресс, судьба криптовалют слишком сильно зависит от властей. К счастью, многим правительствам ясно, что криптовалюты имеют огромную ценность, которую пока сложно осознать до конца. По мере того в криптоэкономику будут поступать триллионы долларов, многие страны, скорее всего, попытаются выбиться в лидеры криптовалютного пространства.

Там, где есть деньги, будут и налоги. По мере развития экономики инвесторы, корпорации и пользователи станут подчиняться новым правилам, которые будут диктовать правительства. Мы неизбежно уйдём от безумной анархии нерегулируемых ICO. Ряд стран уже закладывают основу для того, чтобы это произошло.

В то время как Китай и Южная Корея предпочли запреты, Швейцария выпустила руководящие принципы, которые выстраивают правовую основу для ICO, стремясь стать самой дружественной к криптовалютам нацией.

Всё становится интереснее. Как только бюрократы дадут криптовалютам зелёный свет, компании всех форм и размеров не преминут этим воспользоваться. Естественно, инфраструктура не будет отставать: подтянутся банки, торговые предприятия и поставщики услуг, и скоро ваша бабушка начнёт покупать рождественские крекеры за биткоины.

Огни приглушаются, и вам лучше занять место в первом ряду. Возможно, массовое признание займёт месяцы и даже годы, но криптовалюта — звёздный актёр в шоу, которое определённо заслуживает внимания.

Подборка полезных материалов по криптовалюте

4.9 / 5 ( 419 голосов )

The following two tabs change content below.

Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн. Отказ от ответственности: все материалы на сайте Mining-Cryptocurrency.ru имеют исключительно информативные цели и не являются торговой рекомендацией или публичной офертой к покупке каких-либо криптовалют или осуществлению любых иных инвестиций и финансовых операций.

Что такое криптовалюта и как торговать криптовалютой

Что представляют собой криптовалюты?

Криптовалюта – это зашифрованный нерегулируемый цифровой актив, использующийся в качестве аналога валюты в обменных операциях. Криптовалюта не имеет физической формы, она существует только в электронной сети в виде данных. Обмен через криптовалюту происходит примерно так же, как обмен электронными письмами, отсюда гораздо меньшее время обработки операции, чем через банк, минимальные комиссии и отсутствие посредника.

Учет криптовалюты называется блокчейном (англ. blockchain), и он ведется коллективно всеми участниками сети, имеющими данную валюту. Каждая криптовалюта программируется и идентифицируется с помощью сложного кода.

Bitcoin – не единственная криптовалюта, но первая в истории и самая популярная. Неофициально Bitcoin уже называют «цифровым золотом». Важным аспектом криптовалюты является технология, на которой она основана, т.к. именно она определяет безопасность осуществления операций. При достаточном числе участников оборот операций в криптовалютах может достигнуть миллиардов долларов, однако пока что инвесторы и обычные пользователи лишь начинают изучать эту нишу.

Помимо Bitcoin есть еще целая группа так называемых «альткоинов», которые также активно растут. Среди ведущих альткоинов можно выделить Litecoin, Ripple, Ethereum и Dash.

Торговля криптовалютами на AvaTrade

• Высокое кредитное плечо (до 1:20)
• Выгодные спреды
• Простой способ внесения и вывода средств
• Полностью лицензированный брокер
• Лучшие торговые платформы
• Круглосуточная торговля, в том числе закрытие позиций в выходные дни

Как торговать криптовалютой ?

• Самый известный способ торговли криптовалютой заключается в регистрации кошелька Bitcoin, покупке криптовалюты за обычную валюту и последующем обмене Bitcoin на альткоины на специализированной бирже.
• Так трейдер может инвестировать свои средства в различные цифровые активы, при этом обезопасившись от краж цифровых данных и хакерских атак.
• AvaTrade предлагает революционно новый способ торговли криптовалютой: с помощью контракта на разницу / CFD (см. раздел «Преимущества торговли CFD»).

Факторы, влияющие на стоимость криптовалют

События на рынке криптовалют развиваются стремительно, постоянно появляются новые валюты и исчезают старые. Пользователей рынок криптовалют привлекает возможностью обезопаситься от девальвации валюты страны, в которой они проживают. В настоящее время все больше магазинов принимают Bitcoin и прочие криптовалюты в качестве способов оплаты, а в некоторых странах (например, в Японии) их стали использовать практически регулярно благодаря послаблениям со стороны государства.

Изначально Bitcoin принимали исключительно на теневых сайтах, однако постепенно он стал полноценной валютой, которую принимают и онлайн, и в обычных торговых точках. В результате банки и государственные финансовые органы начинают понимать, что такой революционный способ взаиморасчетов может изменить весь финансовый мир, и частично ослабляют контроль оборота криптовалют.

Существует целый ряд факторов, которые могут повлиять на повышение или понижение криптовалюты. Начнем с того, что рост может быть вызван высоким спросом, в то время как покупка криптовалюты в спекулятивных целях влияет на предложение.

Падение криптовалюты может быть вызвано негативным новостным фоном и высказываниями или действиями государственных органов. Так, в 2013 году правительство Китая порекомендовало финансовым организациям не проводить операцию в биткоинах, в связи с чем главная криптовалюта мира упала сразу на 300 долларов. Годом позже произошло еще одно резкое падение в связи с тем, что биржи Bitcoin прекратили получать средства от банков, а в 2017 прошел слух о том, что Китай якобы собирается ограничить работу наиболее активных bitcoin-бирж

Еще один пример: в 2014 году произошла хакерская атака, в результате которой биржи Bitcoin на некоторое время прекратили свою работу. Восстановить работу бирж удалось достаточно быстро, однако Bitcoin успел потерять 23% своей стоимости. Существует и масса других причин, которые могут значительно изменить курс криптовалюты.

В настоящее время рынок криптовалют достиг своего исторического максимума по капитализации в 60 млрд долларов. Это произошло в том числе и потому, что пользователи начинают рассматривать криптовалюту как инвестиционный инструмент.

Общие советы по торговли криптовалютой

Правило «покупай дешево, продавай дорого», применимое к финансовому рынку в целом, работает и для криптовалют.

Вне зависимости от размера капитала трейдер может найти подходящую криптовалюту и приобрести ее, в дальнейшем рассчитывая на ее рост. При торговле криптовалютой очень важно следить за новостями как рынка в целом, так и конкретного цифрового актива.

Как и в торговле другими активами, важно руководствоваться двумя видами анализа: фундаментальным и техническим.

Технический анализ мало чем отличается от анализа графиков на Форекс. Фундаментальный же должен учитывать определенные факты относительно криптовалют, в том числе и то, что их ценами могут манипулировать крупные игроки рынка.

Что же такое криптовалюта

Криптовалюты называют деньгами будущего, через некоторое время они, возможно, станут полноценной мировой финансовой системой. Несмотря на все сомнения и опасения, криптовалюты продолжают использовать, и их цена и спрос растут. При этом волатильность криптовалют делает их идеальными инвестиционными инструментами.

Если вы решились торговать криптовалютой, помните, что, помимо Bitcoin, существует множество других цифровых «монет»: Ether, Ripple, Dash, Litecoin и т.д. Однако следует заметить, что обвал крипторынка тоже возможен, как и в случае с любым реальным рынком. Ведутся также разговоры о регулировании криптовалют, что тоже может сказаться на цене. Долгосрочные прогнозы давать очень трудно, но, скорее всего, криптовалюты станут неотъемлемой частью рынка.

Торговля криптовалютами на AvaTrade имеет массу преимуществ, которых нет на обычных криптовалютных биржах.

• Продажа – Во время падающего рынка криптовалюту можно не только купить, но и продать.
• Высокое кредитное плечо – Кредитное плечо позволяет заключать сделку при минимальном инвестировании собственных средств.
• Автотрейдинг – На AvaTrade возможна алгоритмическая автоматическая торговля, а также социальный трейдинг и копирование сделок.

Инвестируйте в криптовалюты уже сегодня!

Что такое криптовалюта простыми словами

Ежедневно нижегородцы слышат по телевизору и видят в новостной ленте такие слова как криптовалюта, виртуальная валюта, цифровая валюта или  электронная наличность. Многие даже знают, что есть такое понятие как биткоин. Однако, что это такое, зачем это нужно и почему это так популярно, многие нижегородцы даже не догадываются. Портал BankNN решил объяснить жителям Нижегородской области, что такое криптовалюта простыми словами.

1. Что такое криптовалюта
2. Курс криптовалют
3. Как добыть криптовалюту
4. Биржа криптовалют
5. Обменник криптовалюты
6. Капитализация криптовалют
7. Майнинг криптовалюты

Что такое криптовалюта

Криптовалюту можно назвать электронными деньгами. Их нельзя потрогать, подержать в руках, но их можно обменять на вполне обычные деньги и совершать другие операции, характерные для различных валют: покупать на них что-то и продавать. Криптовалюты выступают не только в роли средства платежа, но и как способ инвестирования — за последние месяцы криптовалюты значительно поднялись в цене, что заставляет смотреть на них как на высокорискованный способ неплохо заработать. Самый весомый минус в такого рода инвестициях – нельзя предугадать, сколько цифровые деньги будут стоить завтра. Кстати, функционируют системы криптовалют на основе технологии блокчейн – выстроенной по определенным правилам в определенной последовательности цепочки блоков, хранящих информацию.

Курс криптовалют

  Курс криптовалют не привязан ни к нефти, ни к золоту. Единственный фактор, поднимающий в цене, скажем, биткоин – ограниченная эмиссия и повышение или понижение спроса: количество биткоинов лимитировано. Сравнить его можно с таким полезным ископаемым как платина – количество материала в мире ограничено, а искусственно его создать нельзя. В этом и заключается основное преимущество криптовалюты – невозможность подделки. Однако финансовые эксперты продолжают твердить о рискованности таких вложений, а многие государства по-прежнему запрещают операции с криптовалютами на своих официальных рынках. Не исключением остается и Россия. Центробанк главным образом смущает курс криптовалют, который невозможно предугадать, а также отсутствие понятий, которые бы дали право регламентировать биткоины и эфириумы, потому что на обычные валюты они не похожи, а имуществом в полном смысле этого слова их назвать нельзя. Также отечественному регулятору не нравится невозможность контролировать криптовалюту. Однако тенденции современной экономики заставляют власть задумываться над легализацией электронных денег. По предварительным данным, в России можно будет совершать сделки с криптовалютой на официальном уровне только зарекомендовавшим себя инвесторам на биржах, саму криптовалюту приравняют в понятии к «иному имуществу», а владельцев капиталов в криптовалютах заставят декларировать цифровую валюту. Большой вопрос играет и безопасность – криптовалютой часто пользуются преступники для отмывания денег.

Как добыть криптовалюту

После ряда публикаций в СМИ в начале года и новостей о том, что курсы криптовалют в геометрической прогрессии пошли вверх, некоторые нижегородцы задумались о заработке на электронных деньгах. Точнее, об их добывании и продаже. Добыть криптовалюту в домашних условиях можно несколькими способами: майнинг – самостоятельная добыча, форжинг – финансирование майнеров, а также рядовая покупка через биржу криптовалют.

Биржа криптовалют

 Если вы, во что бы то ни стало, хотите завладеть парочкой биткоинов или хотя бы эфириумов, при этом попытаться хоть что-то заработать, прямой путь вам на биржу. Биржи криптовалют работают примерно по тому же принципу, что и обычные биржи. Ключевое различие в этих площадках заключается в том, что если на обычную биржу человек попасть не сможет без брокера, то торговать на криптовалютной бирже можно, не привлекая к этому других людей. Остальные шаги похожи: зарегистрироваться, завести счет в определенной валюте, котируемой на конкретной бирже, и уже можно совершать операции. Главное помнить – есть два вида криптовалютных бирж. На одних криптовалюты покупаются и продаются за «живые» деньги – доллары, евро, фунты и даже рубли. А на других – за электронные. Последние  выступают в роли криптовалютных обменников, в которых биткоины можно обменять на эфириумы (или другие криптовалюты) по текущему курсу в режиме онлайн и при этом подзаработать (или наоборот разориться).

Обменник криптовалют

Если биржа для вас слишком сложно, но вы не оставляете мысли обменять биткоины на рубли или рубли на биткоины, вам следует обратить внимание на обменники криптовалют. Это простые сервисы, позволяющие обменять криптовалюту по текущему курсу. При выборе обменника криптовалют следует помнить, что в последнее время увеличилось количество мошенников, специализирующихся на криптовалютах. Поэтому к выбору площадки для обмена следует подходить основательно. В интернете легко найти множество рейтингов действующих обменников криптовалют и отзывы на них.

Капитализация криптовалют

Основной недочет людей в вопросах криптовалют – незнание терминов. Многие путают капитализацию с курсом, что является грубой ошибкой. Да, капитализация криптовалют зависит от курса криптовалют, однако это не одно и то же. Обычно, чем выше поднимается курс, тем быстрее растет капитализация. Однако некоторые специалисты придерживаются мнения, что установить рыночную стоимость какой-либо криптовалюты по имеющимся схемам просто невозможно, поэтому капитализация криптовалют – вопрос спорный. Скепсис экспертов вызывают факты исчезновения криптовалют. Самый известный случай, когда создатели биткоина, работающие под ником «Сатоси Накамоту»,  пропали несколько лет назад, прихватив с собой миллион биткоинов. Также ранее появлялась информация, о «сгоревших» криптовалютах на испорченном оборудовании. Конечно, сейчас система более безопасна, удорожание электронных денег заставило пользователей подходить серьезнее к этому вопросу, но риски еще остаются.

Майнинг криптовалюты

Для майнинга человеку придется купить оборудование, которое и будет «майнить» криптовалюты. Вопреки многим мнениям, майнинговое оборудование не «приманивает» биткоины. Владелец фермы, подключая оборудование к системе, получает вознаграждение за хранение информации о транзакциях.

Как правило, домашние «фермы» представляют собой переделанные системные блоки с несколькими мощными видеокартами. «Ферма» сильно шумит, греется и тратит огромное количество электричества. Кстати, именно из-за таких домашних умельцев по весне в России из магазинов пропали видеокарты.

Стоит отметить, что большинство обычных видеокарт не подходят для майнинга, однако многие начинающие майнеры не знали об этом и сметали с полок все, потратив больше, чем планировалось. И в большинстве случаев своих денег назад нижегородские майнеры не вернули: число ячеек на самодельных фермах слишком ничтожно, поэтому «намайнить» что-то в домашних условиях практически нереально.

Ранее мы писали о том, что нижегородские майнеры, разочаровавшись в таком способе заработка, начали массово продавать свои кустарные фермы на сайтах бесплатных объявлений, чтоб хоть как-то возместить свои издержки. Там же, на досках объявлений, в большом изобилии можно найти огромное количество неиспользованных видеокарт. С чеками и гарантией.

Как работает криптовалюта, и где ее можно взять

Криптовалюта прочно вошла в жизнь человека. Многие страны принимают расчеты в токенах на официальном уровне. Более 5 лет государства учатся взаимодействовать с цифровыми активами. Однако не все пользователи понимают, откуда берется криптовалюта, и что она из себя представляет на самом деле.

Содержание

Откуда берется криптовалюта?

Криптовалюта не существует сама по себе. Она появляется в процессе майнинга. Это процесс, в котором большое количество пользователей единой системы подбирают определенный шифр (хэш), являющийся криптографическим ключом. Можно почитать об этом на сайт о криптовалюте. Программы поиска работают на производительном компьютерном железе. Чаще всего для этих целей берут именно видеокарты, так как они дают больший эффект, чем обычные процессоры.

Когда майнер (пользователь) находит хэш, ему выдают вознаграждение в виде токена(ов). Таким образом закрывается блок в системе. Например, на заре биткоина майнер получал 50 BTC за закрытие блока в одноименном проекте. Цифровой актив переходит на специальный счет пользователя. Он может обменять его на другую конвертируемую валюту. Часть криптовалют можно обменять на фиатные (реальные) деньги.

Ценность криптовалюты заключается в том, что это она существует в децентрализованной системе. Цифровые активы не привязаны к какой-либо стране или частному банку. Ее очень сложно украсть напрямую. Все транзакции записываются на тысячи цифровых систем по всему миру. Это как бухгалтерская книга, выпущенная огромным тиражом, которая одновременно редактируется в разных точках планеты.

Именно защищенность данных делает данный тип валюты таким привлекательным. Она позволяет полностью контролировать поток «цифровых денег», отслеживать транзакции. При этом сами держатели токенов остаются в тени. К 2021 году насчитывается порядка 106 млн. пользователей криптовалюты.

Где брать криптовалюту

Если пользователь не занимается майнингом самостоятельно, это не значит, что мир криптовалюты для него закрыт. Любой человек может просто купить понравившийся токен. Но для начала нужно завести специальный кошелек, которые позволяет хранить виртуальные монеты. Вариантов много: от приложений на телефон, до веб-площадок и специальных USB-кошельков.

Как только пользователь заведет цифровой кошелек, ему открываются площадки для приобретения криптоактивов:

1. Биржи криптовалюты. Площадок очень много. Желательно выбирать зарекомендовавшие себя сайты. Обязательно проверяйте сервис на подлинность. В сети существует множество сайтов-клонов, которые выманивают ключи доступа у пользователей. Конечно, лучше подойдёт биржа криптовалют на русском языке.
2. Кошельки. В некоторых приложениях пользователь может обменять, например, доллары на BTC. Такая же система работает и в веб-приложениях.
3. В специальных обменниках. Такие банкоматы стоят во многих странах. В них можно быстро обменять криптовалюту на реальные деньги.
4. Напрямую у другого пользователя. Человек может просто договориться с другим пользователем на профильном форуме, или встретится с ним в офлайн. Это самый рисковый вид сделки, так как нет каких-либо гарантов со стороны.

Также пользователь может получить немного монет бесплатно на специальных кранах. Конечно вариант купить криптовалюту за рубли Либо войти в проект на старте до IPO. Выполнять задания, и получать после этого вознаграждение в виде токенов данной системы.

Экономика криптовалют – Экономика – Коммерсантъ

Я бы хотел развеять несколько мифов и привести несколько фактов об экономике криптовалют. Прежде всего нужно отметить, что сегодняшняя презентация основана на моей совместной работе с двумя коллегами — профессорами Юкун Лиу из Университета Рочестера и Ши Ву из Калифорнийского университета в Беркли. Я буду опираться на две статьи, одна из которых будет опубликована в журнале Review of Financial Studies, а вторая была принята и готовится к публикации в Journal of Finance. Сегодня мы проанализируем формирование цен криптовалют, как вида актива.

Почему нас должна интересовать тема оценки актива? На базовом уровне на финансовых рынках люди всегда пытаются оценить активы, определить их цену по ходу торгов. Цену актива можно собрать из знаний и мнений многих людей по поводу этого актива. Я хочу посмотреть на криптовалюты с этой перспективы и таким образом понять, что они представляют собой как финансовый актив.

Давайте попробуем построить индекс криптовалют. Как нам это сделать? Возьмем 1800 криптовалют, крупных с точки зрения капитализации, соберем их вместе и создадим индекс, который репрезентует все криптовалюты как рынок, класс активов, а не только Bitcoin или Ethereum. Крупными криптовалютами мы будем считать те, чья капитализация превышает $1 млн. Вопрос состоит в том, насколько хорошие данные мы имеем сегодня, особенно для небольших криптовалют. С 2018 года имеющиеся данные значительно улучшились, их доступность и надежность возросли и поднялись на уровень, сопоставимый с обычными активами. Сегодня каждый может получить доступ к высококачественным данным и проанализировать их.

На графике ниже представлено, как ведет себя рынок криптовалют по сравнению с Bitcoin. Этот график достаточно прост, он показывает, сколько вы могли бы заработать, если бы в 2014 году вложили $1 в соответствующие активы. Голубая линия — рынок криптовалют (индекс из 1800 валют), красная линия — Bitcoin. Вы можете видеть, что индекс движется аналогично Bitcoin, но при этом есть расхождения. Если присмотреться, то можно это заметить. Рынок криптовалют — это не только Bitcoin, он намного шире, даже шире, чем 5, 10 или больше крупных криптовалют.

Для начала приведем несколько базовых фактов о криптовалютах. Начнем с того, что первое приходит в голову, если вы думаете о финансах: какова доходность криптовалюты. Здесь я привожу недельные данные, в частности недельный процент, то есть как много денег вы могли бы заработать за неделю. В целом с 2014 года средняя доходность криптовалют составляет 2,25%, это огромная величина. Например, американские акции приносят всего 0,23%.

Далее с перспективы оценки финансового актива мы заинтересованы не только в доходности, но и в уровне риска. Как мы измеряем риск? Один из главных показателей — волатильность доходности, которую мы можем измерить при помощи стандартного отклонения. Волатильность индекса криптовалют с 2014 года составляет 12,89%, что сильно больше соответствующего показателя для рынка акций (2,11%).

У нас есть доходность и волатильность, давайте совместим их. Как это сделать? Существует коэффициент Шарпа, который равняется отношению доходности к волатильности. На недельном уровне для криптовалют он составляет 0,17, для акций — 0,11. Если вы сопоставите годовые данные, то для рынка криптовалют показатель будет равен 1,26, для акций — 0,79. Что это означает? Это приводит нас к первому факту — хотя доходность и волатильность криптовалют достаточно высоки (оба показателя выше, чем у акций), инвесторы обычно заботятся о соотношении доходности и риска, и в этом смысле — по коэффициенту Шарпа — криптовалюты не сильно отличаются от акций. Эти соотношения бывают разные, но они сопоставимы с тем, что мы имеем для акций, в большей степени, чем доходности и волатильности сами по себе.

Теперь давайте разберемся, что такое криптовалюта. Существует несколько определений, которые предлагают по-разному думать о них, но я упомяну лишь четыре наиболее важные из них. Первое, что приходит в голову: криптовалюта — это просто валюта. Вы можете думать о криптовалютах как альтернативе доллару, рублю или любой другой традиционной валюте. Вы можете думать о криптовалюте как о сырьевом товаре, например, как о драгоценных металлах. Многие люди рассматривают криптовалюты как цифровой эквивалент золота. Возможно, криптовалюта является активом, который отражает веру в будущие технологии, связанные с блокчейн. Задумайтесь, например, об интернет-революции: кто бы мог подумать, что компания из Сиэтла так сильно повлияет на развитие многих отраслей. То есть для кого-то криптовалюта — это актив, который является некоей ставкой на будущее технологии.

Для многих развивающихся стран криптовалюта, возможно, является инструментом защиты от инфляции или хеджирования макроэкономических шоков. Для них криптовалюта представляет собой лучшую резервную валюту или лучшую страховку от последствий реализации экономической политики местными властями или, например, от плохой денежно-кредитной политики на глобальном уровне. Возможно, это инструмент борьбы с инфляционным давлением, которое выходит на первый план в экономической повестке дня. Это основные определения, которые используются сегодня.

Далее я собираюсь использовать контекст ценообразования активов, подходы, используемые на финансовых рынках, чтобы рассказать о том, чем являются криптовалюты с точки зрения доступной нам информации, которая, кстати говоря, довольно размытая между разными участниками рынка,— у разных игроков разные знания и мнения, разные куски информации. Ведут ли себя криптовалюты как традиционные валюты? Изменяются ли их котировки, как котировки золота? Можно ли их сравнить с широкими фондовыми индексами? Может ли криптовалюта выступать в качестве инструмента защиты от инфляции? Я рассмотрю каждую категорию и сравню, как ведет себя стоимость криптовалюты, определяют ли ее изменения те же факторы, которые влияют на цену золота, акций, уровень инфляции и так далее.

Начнем с сопоставления с обычными валютами. Посмотрим, изменяется ли цена криптовалюты сообразно цене традиционных валют. Например, движутся ли они вместе с австралийским или канадским долларом, евро, сингапурским долларом, британским фунтом? Почему мы выбрали именно эти валюты? В нашем исследовании мы провели анализ для многих других валют, но в Австралии и Канаде экономика опирается на природные ресурсы, евро и британский фунт являются крупными мировыми резервными валютами, сингапурский доллар — один из примеров открытой азиатской экономики со значительной зависимостью от Китая. Почему мы не брали американский доллар? Ответ в некоторой степени очевиден: потому что мы деноминируем и считаем курс Bitcoin в долларах. Изменяется ли курс криптовалюты параллельно с котировками традиционных валют? Это простая постановка вопроса, но мы можем подойти к нему на гораздо более глубоком уровне: мы можем, опираясь на широко известное исследование (Lustig, Roussanov, and Verdelhan (2011)), взять факторы, которые определяют динамику валют, и посмотреть, влияют ли они на стоимость криптовалют. Ответ — нет. Криптовалюты ведут себя либо более простым, либо более сложным образом, их динамика отличается от динамики традиционных валют.

Перейдем к следующей теме: схожа ли динамика рынка криптовалют с рынком драгоценных металлов? Другими словами, является ли криптовалюта цифровым золотом? Есть ли общие факторы, которые влияют и на криптовалюту, и на котировки драгоценных металлов, включая золото, платину и серебро? Ответ заключается в том, что факторов, важных для рынка драгоценных металлов и одновременно оказывающих статистически значимое воздействие на стоимость криптовалюты, нет. В этом смысле криптовалюты не являются цифровым золотом, поскольку факторы, влияющие на их котировки, не являются факторами, определяющими биржевую цену драгоценных металлов.

Далее можно ли рассматривать криптовалюты как ставку на будущее технологий? Идет ли речь о конкретной технологии блокчейн, или о технологическом прогрессе в целом? Как это понять? Мы не знаем. Тем не менее мы можем снова задать вопрос: оказывают ли факторы, которые влияют на динамику рынка акций, схожее влияние на котировки криптовалют? Чтобы ответить на этот вопрос, можно обратиться к исследованиям в области финансов. Многие из них используют факторные модели. Если говорить очень простым языком, они представляют собой сводку различных факторов, основных элементов, которые определяют цены акций. Здесь мы рассмотрим наиболее распространенные модели ценообразования, самая известная из них — модель ценообразования капитальных активов, которая говорит о том, как каждая отдельная акция ведет себя относительно общего рынка акций, например, индекса S&P500 или любого другого широкого индекса. Мы берем популярную модель ценообразования Фама-Френча, которая использует три фактора. Но мы также смотрим на четырех-, пяти- и шестифакторные модели, которые, как оказалось, достаточно хорошо работают при определении цен акций. В результате анализа мы видим, что котировки криптовалют не зависят от факторов, влияющих на цены акций,— ни глобальных, ни американских.

Давайте теперь обратимся к чему-то более сложному. Возьмем так называемый фактор zoo. Что это такое? Мой коллега из Йельской школы менеджмента Стефано Джильо написал с соавторами известную статью, в которой они сделали следующее. Они сказали, давайте возьмем все исследования в области финансов и посмотрим, что они обнаружили с точки зрения факторов, предсказывающих доходность. И оказалось, что этот «фактор zoo» на самом деле относительно серьезный: он включает в себя около 155 индикаторов. То есть 155 индикаторов или стратегий доказали свою применимость в прогнозировании движения рынка акций. Название «фактор zoo» связано с тем, что эти индикаторы как разные животные в зоопарке могут работать при прогнозировании поведения фондового рынка. При этом выясняется, что ни один из них не работает при определении котировок криптовалют. В итоге мы не можем говорить о криптовалютах как ставке на будущее технологий.

А как насчет макрофакторов? Является ли криптовалюта страховкой от будущих макрошоков? Ответ известен. Мы посмотрели на самые разные макрофакторы, мы взяли практически все известные из них и упоминаемые в исследованиях, касающихся ценообразования активов. Например, потребление товаров кратковременного и длительного использования, рост промышленного производства, рост личных доходов. Рынок криптовалюты не подвержен влиянию какого-либо из этих факторов.

Что насчет инфляции? Считается, что Bitcoin и многие другие криптовалюты обеспечивают хеджирование от будущей инфляции. Суть в том, что заметно увеличить эмиссию Bitcoin трудно, трудно «напечатать» больше единиц криптовалюты. В отличие от долларов, их предложение ограничено, и, следовательно, инфляция менее вероятна или вообще невозможна для криптовалюты. Тем не менее мы не обнаруживаем значительной связи криптовалют ни с инфляцией, ни с инфляционными ожиданиями.

Это приводит меня к факту номер два: стоимость криптовалют зависит от иных факторов по сравнению со стандартными активами. На этом фоне возникает вопрос: для чего могут использоваться криптовалюты? Первый ответ достаточно простой, он связан по сути с тем, что представляют собой финансы и финансовый рынок. Если у вас есть актив, цена которого определяется факторами, отличными от тех, которые влияют на другие активы, тогда этот актив на самом деле интересный и полезный, потому что с ним вы можете диверсифицировать свой портфель. Что означает диверсификация? Диверсификация, как гласит старая пословица, означает «не кладите все яйца в одну корзину». Если вы уроните корзину, все ваши яйца разобьются. Диверсификация заключается именно в том, что нужно раскладывать ваши активы в разные корзины.

Теперь вопрос в том, какой объем актива, а в нашем случае криптовалюты вам нужно иметь? Ответ зависит от многих факторов: от вашего благосостояния, от того, насколько вы склонны к риску и так далее. Мы применили так называемую модель Блэка-Литтермана, которая помогает определить состав портфеля с учетом всех известных классов активов (включая криптовалюты), их свойств, того, как изменяются их цены, а также ваших убеждений: то есть верите ли вы, что рынок криптовалют продолжит свой впечатляющий рост, останется ли он на прежнем уровне, или будет снижаться.

Взглянем на ситуацию с другой стороны: вся информация о криптовалютах выглядит как случайный шум, рынок просто двигается вверх и вниз, нет никакой корреляции ни с одним из других известных классов активов. Тогда являются ли котировки криптовалют и их доходность просто случайным шумом? Отвечая, я хотел бы начать с теории ценообразования активов применительно к криптовалютам. Руководствуясь этой теорией, я попытаюсь экспериментально проверить, влияют ли какие-то из факторов из теории ценообразования активов на котировки криптовалют. Я собираюсь рассмотреть некоторые основные направления теории, которые определяют, какие элементы важны для ценообразования в нашем случае. На самом деле теоретические основы, исследования по теме криптовалют достаточно обширные. Есть довольно интересные работы. Я макроэкономист, но я хотел бы сейчас выступить в качестве эксперта в финансах. Я хочу проверить, есть ли у теории эмпирическое применение.

Первый набор теорий гласит следующее: сетевые факторы определяют цену криптовалют. Что это значит? Возможно, самый простой способ представить, о чем речь,— представить обычные социальные сети, например, Facebook. Почему вы хотите присоединиться к Facebook, а не к TikTok? Ответ зависит от того, сколько других людей входят в эту сеть. Чем больше там людей, тем лучше для вас быть частью этой сети, потому что там будет больше ваших друзей. В участии в определенной сети есть некая ценность. Именно по этому фактору люди оценивают многие интернет-компании или социальные сети — рассматривают сетевые факторы, прогнозируемую базу пользователей и так далее. То же самое относится и к криптовалютам. Подумайте, например, о Bitcoin: чем больше мест принимает его в качестве платежного средства, тем больше пользователей хотят присоединиться к нему. В большой сети есть ценность: чем больше мест принимают криптовалюту, тем она становится ценнее. Тут есть взаимный эффект, и в этом контексте нужно учитывать размер сети, кто соглашается работать с криптовалютой, широту ее использования в качестве меры цены или измеримую полезность для потребителей.

Попробуем измерить эти факторы. В нашем исследовании мы внимательно посмотрели на множество подобных вещей, в частности, попробовали оценить размер сети, количество пользователей криптовалюты, количество активных кошельков, количество активных адресов, количество трансакций для оплаты товаров или услуг. Оказалось, что доходность криптовалют положительно коррелирует с сетевыми факторами. Это означает, что более высоко оцениваются те криптовалюты, которые имеют большую сеть, а также те, которые показывают более активный рост сети. Это верно не только в отношении текущей корреляции (на сегодняшний день), но и в динамике, потому что природа цен такова, что они оценивают актив как в моменте, так и дают оценку стоимости актива в будущем. Котировки криптовалют в действительности ориентированы на будущее, они содержат информацию о предполагаемом их признании в качестве платежного средства, будущем массовом применении, о широком распространении сети. Высокая доходность криптовалюты предсказывает большее количество будущих пользователей.

Вторая часть — это так называемые производственные факторы, которые также хорошо описаны в литературе. Наверное, все вы слышали о майнинге. Что это такое? Майнинг — это способ проверить различные трансакции, которые уже были выполнены, или обеспечить соблюдение условий использования криптовалюты. Не будем вдаваться в математические, криптографические, технические подробности того, как именно проходит майнинг. Я дам вам небольшую шпаргалку, небольшое простое правило, как оценивать затраты на майнинг криптовалют. Его стоимость сводится к двум вещам. Во-первых, насколько мощный у вас компьютер. Чем больше графических карт, которые очень эффективно обрабатывают криптографические задачи, вы будете использовать, тем больше единиц криптовалюты вы сможете добыть. Во-вторых, для работы графических карт или специализированного программного обеспечения для майнинга вам нужно электричество. Факторы производства криптовалюты — это необходимая вычислительная мощность, умноженная на потребление электроэнергии, используемой в работе.

Как это измерять? Давайте сначала оценим затраты на электроэнергию. Обратите внимание, что сделать это довольно сложно, потому что цена электричества различается для разных мест. Мы использовали множество различных прокси и изучили местные цены на электроэнергию, например, посмотрели на цены и общее производство электроэнергии в США и в Китае. Почему Китай? Потому что многие майнинговые фермы находятся в Китае, в провинции Сычуань, где расположены одни из крупнейших майнинговых ферм. Вычислительные мощности также непросто оценить, мы применяем разные подходы. Например, можно посмотреть на котировки производителей оборудования. Например, NVIDIA, компании-производителя видеокарт, которые используются для майнинга Bitcoin и других криптовалют, или производителей специализированных чипов, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и многих других. Мы также посчитали стоимость специализированного оборудования для майнинга. Кроме того, мы посмотрели доходность майнеров. В итоге, в отличие от сетевых факторов, мы обнаружили, что производственные факторы не оказывают заметного влияния на ценообразование криптовалют.

Факт номер три заключается в том, что, согласно теории, динамика котировок криптовалюты определяется спросом, иными словами — ее полезностью или размером сети. Что удивительно, предложение или факторы производства здесь не играют большой роли.

До сих пор я говорил о факторах, определяющих цену криптовалют. Теперь я хочу задать несколько иной вопрос. Предсказуема ли доходность криптовалют? Предсказуемость не только в общем смысле, но и с точки зрения вещей, которые работают скорее для других классов активов. Полезен ли один и тот же предсказатель, который работает для других активов, для криптовалют? Я собираюсь рассмотреть серию характеристик, применимых для других классов активов, которые могут быть полезны (или нет) для прогнозирования цены криптовалюты.

Снова обратимся к теории. Она говорит нам, что один из самых важных предсказателей доходности — это моментум (momentum). Проще говоря, что растет сейчас, продолжит расти. Моментум характерен для множества других классов активов: валют, сырья, акций. Одна из самых известных работ по теме — исследование моего коллеги из Йельского университета Тоби Московица, который прослеживает динамику различных классов активов и разрабатывает теорию моментума. Я возьму некоторые теории ценообразования криптовалют и посмотрю, есть ли моментум в их котировках. В отличной статье «Cong, Li, and Wang» (2019) утверждается, что моментум может возникнуть из-за того, что пользователи и люди, которые покупают криптовалюту сейчас, не полностью осознают возможную скорость ее принятия в качестве платежного средства, они не полностью осознают, насколько дополнительное преимущество сети, большего распространения криптовалюты будет востребовано будущими пользователями. Криптовалюта внедряется медленно, но это создает моментум. Мы обнаружили, что, как и для других классов активов и в соответствии с теорией, существуют статистически значимые свидетельства того, что моментум на разных горизонтах имеет место на рынке криптовалют.

Еще одна вещь, которая на самом деле помогает предсказать доходность,— это внимание инвесторов: обращают ли они внимание на криптовалюту, насколько активно они делают это. Это согласуется с работой Sockin and Xiong (2019), которые говорят о разных типах внимания: о положительном и отрицательном внимании. Мы провели разные тесты — поиск в Google для разных валют, поиск в Twitter и многое другое, чтобы измерить внимание, уделяемое криптовалютам. Мы нашли убедительные доказательства влияния внимания, как положительного, так и отрицательного. Более того, внимание и моментум оказываются не связанными, чего нельзя сказать о многих других классах активов, для которых моментум и внимание обычно коррелируют.

Какие факторы прогнозирования доходности работают для других классов активов, но не работают для криптовалют? На фондовых рынках одна из вещей, которая, как правило, работает,— это отношение какого-то фундаментального фактора к рыночному, например, отношение уровня дивидендов к цене, отношение доходности к цене. Мои коллеги получили Нобелевскую премию за то, что показали, насколько подобные вещи действительно способны предсказывать динамику рынка акций. Оказывается, что для рынка криптовалют это не работает.

Существует краткосрочная связь цены с сетевыми факторами или факторами ценности для пользователя. При этом соотношение фундаментальных факторов и рыночных не предсказывает доходность криптовалют. Это довольно удивительно для нас, и подводит меня к факту номер пять: доходность рынка криптовалют можно предсказать по моментуму и вниманию инвесторов, но не по соотношению цены криптовалюты к доходности.

Приведу вам пару других интересных фактов, которые мы обнаружили, прежде чем перейти к более подробному обсуждению рынка криптовалют в целом и отдельных монет (здесь и далее подразумеваются отдельные наименования криптовалют) в частности. Что насчет регулирования? На мой взгляд, регулирование, которое, по мнению некоторых людей, уничтожит рынок криптовалют, на самом деле является позитивом, потому что чем больше существует правил и регулирования, тем более «нормальным» будет этот класс активов. Мы используем индекс, который коллеги ввели в своих исследованиях (Auer and Claessens (2018) и Shanaev et al. (2019)), и проверяем, реагирует ли доходность криптовалюты на связанные с регулированием новости. Оказывается, рынок реагирует на негативные регуляторные события и не реагирует на позитивные. Думаю, это интересный факт.

А как насчет спекулятивного интереса? Возможно, криптовалюты — это просто спекуляции, и цены определяются поведением спекулянтов. Долю спекулянтов на рынке криптовалют можно измерить, и мы это проделали. Выяснилось, что эта доля не предсказывает будущую доходность. При этом высокая доходность предсказывает увеличение числа спекулянтов в будущем, что бесполезно для прогнозирования доходности.

Еще одна важная вещь, которую мы сделали: мы посмотрели на настроения в отношении криптовалют. Мы выбрали уникальный набор слов и обучаем нейронную сеть распознавать настроения в твитах и различных онлайн-дискуссиях по теме криптовалют. Оказывается, настроения полезны для прогнозирования доходности. И они несколько отличаются в этом контексте как от внимания инвесторов, так и от моментума. Таким образом, факторы спроса или факторы сети полезны для определения цен криптовалют.

Некоторые считают криптовалюты своего рода «конкурсом красоты». Что я имею в виду? Представьте себе группу людей, которые пытаются найти самого красивого человека на вечеринке. При этом важно не только выбрать того, кого я сам считаю самым красивым, но и понять, что думают другие люди, кого они посчитают самым красивым, поскольку все люди различаются в своем понимании красоты. Оказывается, можно создать индексы таких мнений, однако, в отличие от других классов активов, они не предсказывают доходность криптовалют. То есть рынок криптовалюты не является «конкурсом красоты», по крайней мере с точки зрения предсказания каких-то показателей, как это работает для фондового рынка.

До сих пор я говорил о рынке криптовалют в целом. Но интересно опуститься до уровня отдельных монет. Как и от чего могут зависеть цены отдельных видов криптовалют? Это то, что я собираюсь обсудить дальше. Как в любой нашей работе, мы постараемся сделать глубокий и системный анализ, мы сделаем эквивалент «фактора zoo». Мы возьмем все факторы, которые работают для прогнозирования доходности акций, и создадим аналоги для рынка криптовалют. Понятно, что это невозможно сделать в полной мере, потому что некоторая информация по криптовалютам просто недоступна, в отличие от традиционных активов. Мой соавтор пытается восполнить этот пробел в своей работе, и там, где рыночная информация доступна, мы фактически создали эквиваленты для криптовалютного рынка. Размер эмиссии, моментум, стоимость, ликвидность, волатильность — для всех видов факторов, которые, как было установлено, предсказывают доходность акций, мы получили аналоги на рынке криптовалют. Оказывается, около 10 из них работают. Однако нам было интересно не только найти эти факторы, но и понять, предсказывает ли каждый из них по отдельности (а не в рамках 10-факторной модели) цену отдельных монет.

Мы обнаружили, что трехфакторная модель способна систематически прогнозировать доходность отдельных монет. Первый важный фактор — фактор рынка: цена отдельной криптовалюты тем выше, чем больше весь рынок этой криптовалюты. То же и с моментумом — чем он выше в данной точке, тем цена монеты будет выше. Когда конкретная криптовалюта относительно маленькая, в ее цене появляется премия. По сути, это похоже на трехфакторную модель Фама-Френча для фондового рынка, которую я описал выше, и она работает для криптовалюты. Лишь небольшое количество факторов предсказывают цену каждой отдельной криптовалюты. В этом заключается следующий факт: модель с небольшим количеством факторов может объяснять поведение доходности отдельных монет.

Теперь я хочу поговорить о механизме, который лежит за моментумом и фактором размера. Почему у более мелких монет в среднем более высокий доход? Оказывается, размер в соответствии с множеством теорий связан с ликвидностью. Мелкие криптовалюты стоят дешевле, потому что они менее ликвидны, их сложнее продать по сравнению с «большими» монетами, и, следовательно, в среднем они имеют более высокую доходность из-за премии, которая компенсирует этот риск невозможности продать их тогда, когда вы хотите. Когда мы смотрим на временные ряды, на поведение криптовалют в течение долгого времени, оказывается, что размер премии — насколько переоценены мелкие монеты — больше, когда рынок более волатилен. На волатильном рынке сложнее быстро продать мелкие монеты. Мы создали индекс арбитражных издержек, который отражает, насколько сложно уйти от арбитража или уменьшить эту ценовую скидку: цена какого-то актива, какой-то криптовалюты завышена, деньги притекают в этот актив, и ценовая премия исчезает. Мы обнаружили, что именно те монеты, которые в среднем трудно поддаются арбитражу, имеют более высокую доходность. Однако размер не связан с какой-то асимметрией, он не говорит о том, что какие-то мелкие криптовалюты «выстрелят» в будущем. Здесь нет эффекта лотереи.

Вторая тема, связанная с размером,— это прирост капитала в противовес удобству. Что это означает? Вы можете представить себе любую цену любого актива, как составную из двух компонентов. Первый — это та ценность, которую он дает вам сегодня. Представьте дом: чем он больше и лучше, тем большую ценность он имеет. Вторая часть стоимости актива — это то, какой прирост капитала он принесет вам в будущем. Оказывается, в соответствии с теорией размер премии связан с тем, какой прирост капитала в будущем вы получите. Он будет выше при более высоком спросе на актив.

То же самое и с моментум-эффектом. Теория моментума часто строится либо на основе поведенческой экономики, либо на основе информационных процессов. Феномен моментума в широком смысле согласуется с одним из двух: либо с недостаточной реакцией рынка (требуется время, чтобы информация оказалась отраженной в цене), либо с чрезмерной реакцией. При очень быстрой реакции происходит разворот динамики цен. Мы находим веские доказательства того, что для рынка криптовалют недостаточная реакция нехарактерна, что сильно отличается от рынка акций. Моментум более характерен для более крупных криптовалют, любая информация быстрее отражается в их котировках по сравнению с мелкими аналогами, которые имеют меньший охват, менее известны и т. д. Тем временем чрезмерная реакция наблюдается очень часто. Высокий моментум характерен для криптовалют с высоким уровнем внимания, и это снова согласуется с рядом последних исследований как моментума, так и чрезмерной реакции. Это подводит меня к очередному факту: характерные для сектора криптовалют факторы, определяющие рыночные показатели, и поведение этого класса активов на самом деле схожи, за некоторыми исключениями, с тем, что мы имеем для рынка акций или других классов активов.

Наконец, последний факт, о котором я хотел бы сказать, связан с тем, над чем мы работаем сейчас. Когда мы думаем о криптовалюте, важно помнить, что речь идет не только о валютах, но и об очень важных технологиях, которые могут изменить многие отрасли, такие как логистика или сельское хозяйство. На самом деле в проникновении технологии, которая стоит за криптовалютами, во многие отрасли есть ценность, и к ней есть интерес со стороны этих отраслей. На графике ниже я представил индекс цифровых сетей (Digital Network Index), отражающий цифровизацию, и индекс рынка криптовалют.

В заключение позвольте мне высказать свое личное мнение обо всем этом. Я начал исследования этого сектора в 2018 году, когда криптовалюты считались чем-то несерьезным. Некоторые и сегодня так думают. Но нельзя отрицать, что криптовалюты развиваются, их рынок достиг определенной зрелости, развиваются теории и практики, объем доступных данных, регулирование. И это захватывающая тема как для исследований, так и для практики. Несмотря на то что я макротеоретик, я хочу подчеркнуть, что ценообразование активов и другие финансовые инструменты могут и должны использоваться для понимания природы криптовалют.

Что такое блокчейн и как он работает?

Что такое блокчейн?

Блокчейн — это общедоступный цифровой реестр транзакций, который записывает информацию таким образом, чтобы ее было сложно взломать или изменить. Технология позволяет физическим лицам безопасно взаимодействовать друг с другом напрямую, без посредников, таких как правительство, банк или другая третья сторона.

Растущий список записей, называемых блоками, связывается вместе с помощью криптографии. Каждая транзакция независимо проверяется одноранговыми компьютерными сетями, имеет отметку времени и добавляется в растущую цепочку данных.После записи данные не могут быть изменены.

Несмотря на то, что технология блокчейн стала популярной благодаря растущему использованию биткойнов, эфириума и других криптовалют, у нее есть многообещающие приложения для юридических контрактов, продажи собственности, медицинских записей и любой другой отрасли, которая требует авторизации и регистрации серии действий или транзакций.

Как работает блокчейн?

Используя систему Биткойн в качестве примера, вот как работает блокчейн, также известный как технология распределенного реестра:

1. Покупка и продажа биткойнов вводятся и передаются в сеть мощных компьютеров, известных как узлы.

2. Эта сеть из тысяч узлов по всему миру соперничает за подтверждение транзакции с использованием компьютерных алгоритмов. Это называется майнингом биткойнов. Майнер, который первым успешно завершит новый блок, награждается биткойнами за свою работу. Эти вознаграждения оплачиваются сетевыми сборами, которые передаются покупателю и продавцу. Комиссия может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от объема транзакций.

3. После криптографического подтверждения покупки продажа добавляется в блок распределенного реестра.Затем большая часть сети должна подтвердить продажу в процессе, известном как «доказательство работы».

4. Блок постоянно привязан ко всем предыдущим блокам биткойн-транзакций с использованием криптографического отпечатка пальца, известного как хэш, и продажа завершена.

Концепция технологии блокчейн впервые появилась в научных статьях, датируемых 1982 годом, в диссертации, в которой обсуждалась «конструкция распределенной компьютерной системы, которая может быть создана, поддержана и которой могут доверять взаимно подозрительные группы.Но это была статья 2008 года под псевдонимом Сатоши Накамото под названием «Биткойн: одноранговая электронная денежная система», которая ввела академическую теорию в реальный мир.

Плюсы и минусы технологии блокчейн

Используя биткойн в качестве примера, вот некоторые из плюсов и минусов технологии блокчейн в применении к криптовалютам:

Плюсы

Децентрализация

Пока доллар США выпускается Федеральной резервной системой, никакие государственные органы не выпускают и не контролируют биткойны и другие криптовалюты.Это также означает, что возможность любого правительства или агентства определять судьбу публичного блокчейна исключается. Отсутствие посредников снижает затраты, поскольку также исключаются комиссии, связанные с транзакциями третьих сторон. Еще один побочный продукт децентрализации — это экономия времени — блокчейн открыт для работы 24 часа в сутки, 365 дней в году, в отличие от банков и других посредников.

Прозрачность плюс анонимность

Все транзакции в цепочке блоков биткойнов записываются на всех компьютерах в сети.Транзакции полностью прозрачны, потому что адреса и история транзакций биткойн-кошельков, которые содержат криптовалюту, доступны для всеобщего просмотра, но владельцы каждого кошелька, подключенного к этим публичным адресам, анонимны и не регистрируются.

Точность и безопасность

Поскольку транзакция требует минимального вмешательства человека, риск ошибки ниже. Поскольку каждая транзакция должна быть подтверждена большинством сетевых узлов и записана по всей цепочке блоков, возможность манипулирования или изменения информации исключается.Это также предотвращает подделку (также известную как проблема «двойного расходования»).

Блокчейн-приложения, выходящие за рамки криптовалюты

Технология блокчейн создает эффективность, которая потенциально выходит далеко за рамки цифровых валют. В то время как криптовалюты, такие как биткойн, находятся в общедоступной цепочке блоков, многие приложения для бизнеса могут быть созданы в частных сетях цепочек блоков:

• Цепочка поставок цепочки поставок: такие компании, как IBM Blockchain, уже предоставляют решения для частных сетей с использованием технологии цепочки блоков для более точного отслеживания цепочек поставок продуктов. .Например, компании могут использовать эту технологию, чтобы быстро и точно отслеживать, где отозванные продукты питания были отправлены и проданы.

• Медицинские записи: Deloitte Consulting предполагает, что общенациональная блокчейн-сеть для электронных медицинских записей «может повысить эффективность и улучшить состояние здоровья пациентов».

• Смарт-контракты: с технологией блокчейн условия контрактов могут автоматически изменяться или обновляться в зависимости от выполнения заранее определенного набора условий.

• Цифровые выборы: такие стартапы, как FollowMyVote, разрабатывают технологию блокчейн, которая будет применяться к выборам.

• Операции с недвижимостью: Сторонники говорят, что технология блокчейн может применяться к широкому спектру продаж активов, будь то недвижимость, автомобили или инвестиционные портфели.

Возможности для недостаточно обеспеченных банковскими услугами

В странах и регионах с бедными или коррумпированными финансовыми учреждениями криптовалюты, основанные на протоколе блокчейн, позволяют передавать и хранить наличные деньги в обход недобросовестных третьих сторон.

Против

Преступники любят криптовалюту

Как и многие новые технологии, некоторые из первых их внедрили в преступные организации. Они используют криптовалюты, такие как биткойны, как в качестве оплаты из-за обеспечения конфиденциальности, так и для целей мошенничества с держателями биткойнов. Например, биткойн использовался потребителями Silk Road, сети онлайн-покупок на черном рынке для незаконных наркотиков и других незаконных услуг, которая была закрыта ФБР в 2013 году. За недавнюю атаку вымогателей на Colonial Pipeline компания заплатила 4 доллара.4 миллиона криптовалют, чтобы разблокировать свои компьютерные системы.

Между тем, количество мошенничества с инвестициями в биткойны резко возросло одновременно с его недавним историческим ростом. Федеральная торговая комиссия сообщила, что почти 7000 человек потеряли 80 миллионов долларов с октября 2020 года по март 2021 года в рамках схем, рекламирующих быструю прибыль, что почти на 1000% больше заявленных убытков в годовом исчислении.

Криптовалюты Blockchain очень волатильны

Популярность криптовалюты резко возросла в 2021 году, когда биткойн достиг рекордной спотовой цены почти в 65000 долларов в апреле.Но из-за присущей ему волатильности цена биткойна к началу июня упала почти на 50%. Биткойн зафиксировал предыдущий рекордный максимум в размере почти 20000 долларов в декабре 2017 года, но к декабрю 2018 года он торговался ниже 3500 долларов.

Использование криптовалюты по-прежнему остается нишей

Многие другие биржи, брокерские конторы и платежные приложения теперь продают биткойны, и многие компании, такие как PayPal и Microsoft, принимают биткойны к оплате. Тем не менее, покупки с использованием блокчейн-валют, таких как биткойн, остаются исключением, а не правилом.Кроме того, продажа биткойнов для покупок в денежных приложениях, таких как PayPal, требует от пользователей уплаты налогов на прирост капитала за проданные биткойны, помимо государственных и местных налогов, уплачиваемых за продукт или услугу.

Воздействие на окружающую среду под вопросом

В процессе добычи биткойнов используется сеть высокоскоростных компьютеров, потребляющих много энергии. Согласно индексу потребления электроэнергии Кембриджского университета, если бы система Биткойн была страной, она была бы 34-м крупнейшим потребителем электроэнергии после Нидерландов и перед Филиппинами.Генеральный директор Tesla Илон Маск объявил в мае, что автопроизводитель больше не будет принимать биткойны, пока криптовалюта не найдет способы уменьшить свой углеродный след.

Блокчейн Биткойн медленный

Блокчейн Биткойн может обрабатывать около семи новых транзакций в секунду. Для сравнения, по данным компании, гигант кредитных карт Visa может обрабатывать 24 000 транзакций в секунду. Это ставит систему Биткойна перед проблемой масштабируемости. Другие формы криптовалюты на основе блокчейна работают над этой проблемой.Ожидается, что долгожданное обновление системы Ethereum, известное как Ethereum 2.0, будет способно обрабатывать 10 000 транзакций в секунду, по сравнению с нынешней скоростью 30 транзакций в секунду.

Будущее технологии блокчейн

Хотя система Биткойн является наиболее известным приложением технологии блокчейн, существуют тысячи криптовалют, которые построены на основе этой новой технологии. Хотя еще неизвестно, удастся ли Биткойну вытеснить другие формы традиционных способов оплаты, применение технологии блокчейн быстро растет, и сторонники говорят, что они могут привести к кардинальным изменениям во всех отраслях.

Какие онлайн-брокеры предлагают криптовалюту?

Из онлайн-брокеров и бирж криптовалют, которые рассматривает NerdWallet, следующие в настоящее время предлагают биткойны.

	Доступ для покупки и продажи более 50 криптовалют.
	Доступ для покупки и продажи более 50 криптовалют.
	Торговая платформа с доступом к 18 криптовалютам.
	Возможность покупать и продавать 40 криптовалют.
	Семь криптовалют, включая Bitcoin, Bitcoin Cash и Ethereum.
	Предлагает для торговли 20 криптовалют, включая Биткойн, Ethereum и Litecoin.
	Предлагает торговлю пятью криптовалютами, включая Bitcoin, Bitcoin Cash и Ethereum.
	Предлагает для торговли четыре криптовалюты: Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum и Litecoin.

Раскрытие информации: на момент первоначальной публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

Что такое криптовалюта? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Криптовалюта — это децентрализованные цифровые деньги, основанные на технологии блокчейн. Возможно, вы знакомы с самыми популярными версиями, Биткойн и Эфириум, но, по данным CoinLore, в обращении находится более 5000 различных криптовалют.

Вы можете использовать криптовалюту для покупки обычных товаров и услуг, хотя многие люди инвестируют в криптовалюты так же, как в другие активы, такие как акции или драгоценные металлы. Хотя криптовалюта — это новый и интересный класс активов, покупка ее может быть рискованной, поскольку вам необходимо провести изрядное исследование, чтобы полностью понять, как работает каждая система.

Как работает криптовалюта?

Криптовалюта — это цифровое, зашифрованное и децентрализованное средство обмена. В отличие от доллара США или евро, здесь нет центрального органа, который управляет и поддерживает стоимость криптовалюты. Вместо этого эти задачи широко распределяются среди пользователей криптовалюты через Интернет.

Биткойн был первой криптовалютой, впервые описанной в принципе Сатоши Накамото в статье 2008 года под названием «Биткойн: одноранговая система электронных денег.Накамото описал проект как «электронную платежную систему, основанную на криптографических доказательствах, а не на доверии».

Это криптографическое доказательство приходит в виде транзакций, которые проверяются и записываются в форме программы, называемой цепочкой блоков.

Лучшие криптобиржи 2021

Мы проанализировали ведущие предложения по обмену и множество данных, чтобы определить лучшие криптобиржи.

Что такое блокчейн?

Блокчейн — это открытый распределенный реестр, который записывает транзакции в коде.На практике это немного похоже на чековую книжку, разложенную по бесчисленным компьютерам по всему миру. Транзакции записываются в «блоки», которые затем связываются в «цепочку» предыдущих транзакций с криптовалютой.

«Представьте себе книгу, в которой вы записываете все, на что тратите деньги каждый день», — говорит Бучи Окоро, генеральный директор и соучредитель африканской криптовалютной биржи Quidax. «Каждая страница похожа на блок, а вся книга, группа страниц — это блокчейн».

При использовании блокчейна каждый, кто использует криптовалюту, имеет свою собственную копию этой книги для создания единой записи транзакции.Программное обеспечение регистрирует каждую новую транзакцию по мере ее возникновения, и каждая копия цепочки блоков обновляется одновременно с новой информацией, сохраняя все записи идентичными и точными.

Для предотвращения мошенничества каждая транзакция проверяется с использованием одного из двух основных методов проверки: доказательства работы или подтверждения доли.

Proof of Work vs Proof of Stake

Доказательство работы и подтверждение доли — это два разных метода проверки, используемых для проверки транзакций до того, как они будут добавлены в блокчейн, который вознаграждает верификаторов большим количеством криптовалюты.Криптовалюты обычно используют либо доказательство работы, либо доказательство доли участия для проверки транзакций.

Доказательство работы. «Доказательство работы — это метод проверки транзакций в блокчейне, в котором алгоритм предоставляет математическую задачу, которую компьютеры пытаются решить», — говорит Саймон Оксенхэм, менеджер по социальным сетям на Xcoins.com.

Каждый участвующий компьютер, часто называемый «майнером», решает математическую задачу, которая помогает проверить группу транзакций, называемую блоком, а затем добавляет их в блок-цепочку.Первый компьютер, который сделал это успешно, награждается небольшим количеством криптовалюты за свои усилия.

Эта гонка за решение головоломок с блокчейном может потребовать значительного количества энергии компьютера и электричества. На практике это означает, что майнеры едва ли смогут окупить криптовалюту, которую они получают для проверки транзакций, после учета затрат на электроэнергию и вычислительные ресурсы.

Подтверждение ставки. Чтобы уменьшить количество ресурсов, необходимых для проверки транзакций, некоторые криптовалюты используют метод подтверждения доли.При наличии подтверждения доли количество транзакций, которые может подтвердить каждый человек, ограничено суммой криптовалюты, которую они готовы «поставить» или временно заблокировать в общем сейфе, чтобы иметь возможность участвовать в процессе. «Это почти как банковский залог», — говорит Окоро. Каждый человек, который делает ставку на криптовалюту, имеет право подтверждать транзакции, но вероятность того, что вы сделаете это, возрастает с увеличением суммы, которую вы вносите.

«Поскольку доказательство доли устраняет энергоемкое решение уравнений, оно намного эффективнее, чем доказательство работы, позволяя сократить время проверки / подтверждения транзакций», — говорит Антон Альтемент, генеральный директор Osom Finance.

Если для проверки новой группы транзакций выбран владелец доли (иногда называемый валидатором), он будет вознагражден криптовалютой, возможно, в размере совокупной комиссии за транзакцию с блока транзакций. Чтобы предотвратить мошенничество, если вас выбрали и подтвердили недействительные транзакции, вы теряете часть того, что поставили.

Роль консенсуса в криптографии

Как доказательство доли, так и доказательство работы полагаются на механизмы консенсуса для проверки транзакций.Это означает, что, хотя каждый из них использует отдельных пользователей для проверки транзакций, каждая подтвержденная транзакция должна быть проверена и утверждена большинством держателей бухгалтерской книги.

Например, хакер не сможет изменить реестр блокчейна, если не получит как минимум 51% реестров, соответствующих его мошеннической версии. Количество ресурсов, необходимых для этого, снижает вероятность мошенничества.

Как майнить криптовалюту?

Майнинг — это то, как новые единицы криптовалюты выпускаются в мир, как правило, в обмен на подтверждение транзакций.Хотя теоретически обычный человек может добывать криптовалюту, это становится все труднее в системах доказательства работы, таких как Биткойн.

«По мере роста сети Биткойн она становится все более сложной, и требуется больше вычислительной мощности», — говорит Спенсер Монтгомери, основатель Uinta Crypto Consulting. «Среднестатистический потребитель раньше мог это делать, но теперь это слишком дорого. Слишком много людей, которые оптимизировали свое оборудование и технологии, чтобы превзойти конкурентов ».

И помните: подтверждение работы криптовалюты требует огромного количества энергии для майнинга.По оценкам, 0,21% всей электроэнергии в мире идет на питание биткойн-ферм. Это примерно столько же электроэнергии, которую Швейцария потребляет за год. По оценкам, большинство биткойн-майнеров в конечном итоге используют от 60% до 80% своих доходов от майнинга для покрытия затрат на электроэнергию.

В то время как для обычного человека непрактично зарабатывать криптовалюту путем майнинга в системе доказательства работы, модель доказательства доли требует меньшего количества мощных вычислений, поскольку валидаторы выбираются случайным образом в зависимости от суммы, которую они ставят.Однако для участия требуется, чтобы у вас уже была криптовалюта. (Если у вас нет криптовалюты, вам нечего ставить.)

Как вы можете использовать криптовалюту?

Вы можете использовать криптовалюту для совершения покупок, но пока это еще не форма оплаты с общепринятым приемом. Горстка интернет-магазинов, таких как Overstock.com, принимает биткойны, это далеко от нормы. Однако это может измениться в ближайшем будущем. Платежный гигант PayPal недавно объявил о запуске новой услуги, которая позволит клиентам покупать, хранить и продавать криптовалюту со своих счетов PayPal.

«Это здорово, — говорит Монтгомери. «Если бы PayPal считался банком, он был бы 21-м по величине банком в мире, и он предоставляет доступ всем своим пользователям. Они упростят отправку криптовалюты для людей ».

Пока криптовалюта не получит более широкого распространения, вы можете обойти текущие ограничения, обменивая криптовалюту на подарочные карты. В eGifter, например, вы можете использовать биткойны для покупки подарочных карт для Dunkin Donuts, Target, Apple и некоторых других розничных продавцов и ресторанов.Вы также можете загрузить криптовалюту на дебетовую карту для совершения покупок. В США вы можете подписаться на карту BitPay, дебетовую карту, которая конвертирует криптоактивы в доллары для покупки, но, например, за заказ карты и ее использование для снятия средств в банкоматах взимается комиссия.

Вы также можете использовать криптовалюту в качестве альтернативного варианта инвестирования помимо акций и облигаций. «Самая известная криптовалюта, Биткойн, представляет собой безопасную децентрализованную валюту, которая стала средством сбережения, как золото», — говорит Дэвид Зайлер, эксперт по криптовалюте и заместитель редактора сайта финансовых новостей Money Morning.«Некоторые даже называют его« цифровым золотом »».

Как использовать криптовалюту для безопасных покупок

Использование криптовалюты для безопасного совершения покупок зависит от того, что вы пытаетесь купить. Если вы хотите потратить криптовалюту в магазине, который не принимает ее напрямую, вы можете использовать дебетовую карту с криптовалютой, например BitPay, в США

.

Если вы пытаетесь заплатить лицу или продавцу, принимающему криптовалюту, вам понадобится кошелек для криптовалюты, который представляет собой программу, которая взаимодействует с блокчейном и позволяет пользователям отправлять и получать криптовалюту.

Чтобы перевести деньги из кошелька, вы можете отсканировать QR-код получателя или ввести адрес его кошелька вручную. Некоторые службы упрощают это, позволяя ввести номер телефона или выбрать контакт на телефоне. Имейте в виду, что транзакции не являются мгновенными, поскольку они должны быть подтверждены с использованием доказательства работы или подтверждения доли. В зависимости от криптовалюты это может занять от 10 минут до двух часов.

Однако это время задержки является частью того, что делает криптографические транзакции безопасными.«У злоумышленника, пытающегося изменить транзакцию, не будет подходящих программных« ключей », что означает, что сеть отклонит транзакцию. Сеть также контролирует и предотвращает двойные расходы », — говорит Цайлер.

Как инвестировать в криптовалюту

Криптовалюту

можно приобрести в одноранговых сетях и на биржах криптовалют, таких как Coinbase и Bitfinex. Тем не менее, следите за комиссиями, поскольку некоторые из этих бирж взимают чрезмерно высокие затраты на небольшие покупки криптовалюты.Coinbase, например, взимает комиссию в размере 0,5% от вашей покупки плюс фиксированная комиссия в размере от 0,99 до 2,99 долларов США в зависимости от размера вашей транзакции.

Совсем недавно инвестиционное приложение Robinhood начало предлагать возможность покупать несколько ведущих криптовалют, включая Биткойн, Ethereum и Dogecoin, без комиссий многих крупных бирж.

«Когда-то это было довольно сложно, но теперь это относительно легко даже для новичков в области криптографии», — говорит Цайлер. «Биржа, такая как Coinbase, обслуживает нетехнических людей.Там очень легко создать учетную запись и связать ее с банковским счетом «.

Но имейте в виду, что покупка отдельных криптовалют немного похожа на покупку отдельных акций. Поскольку вы вкладываете все свои деньги в одну ценную бумагу, вы принимаете на себя больший риск, чем если бы вы распределили их на сотни или тысячи, как если бы вы делали это с паевым инвестиционным фондом или биржевым фондом (ETF). К сожалению, криптовалютных фондов в настоящее время не хватает.

Существует взаимный фонд биткойнов — Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), но в настоящее время он открыт только для аккредитованных инвесторов, а это означает, что большинство американцев не имеют права участвовать в нем.Нет биткойнов или крипто-ETF; однако есть ETF на блокчейне.

Если вы хотите выйти на рынок криптовалют, вы можете инвестировать в отдельные акции криптовалютных компаний. «Что касается крипто-ориентированных акций, ожидается, что Coinbase проведет IPO где-то в 2021 году», — говорит Цайлер. «Есть также несколько компаний по добыче биткойнов, такие как Hive Blockchain (HIVE). Если вы хотите получить криптовалюту с меньшим риском, вы можете инвестировать в крупные компании, внедряющие технологию блокчейн, такие как IBM, Bank of America и Microsoft.”

Стоит ли инвестировать в криптовалюту?

Эксперты придерживаются неоднозначного мнения об инвестировании в криптовалюту. Поскольку криптовалюта — это в высшей степени спекулятивная инвестиция с потенциалом резких колебаний цен, некоторые финансовые консультанты вообще не рекомендуют людям инвестировать.

Например, в то время как Биткойн почти удвоился в цене за последний год, достигнув цены более 18000 долларов в ноябре 2020 года, он также резко потерял в стоимости в том же году, например, когда он упал до минимальной отметки менее 5000 долларов за биткойн.Однако даже недавние максимумы Биткойна все еще ниже пика 2017 года, составлявшего около 20000 долларов за биткойн. Все это означает, что криптовалюты, в отличие от большинства известных валют, могут быть очень волатильными и часто менять стоимость.

Вот почему Питер Палион, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) из Ист-Норвич, штат Нью-Йорк, считает, что безопаснее придерживаться валюты, поддерживаемой государством, например доллара США.

«Если у вас есть доллар США в ваших денежных резервах, вы знаете, что можете оплатить ипотеку, вы можете оплатить счет за электроэнергию», — говорит Палион.«Если вы посмотрите на последние 12 месяцев, биткойн в основном выглядит как моя последняя ЭКГ, а индекс доллара США представляет собой более или менее ровную линию. То, что падает на 50%, не подходит ни для чего, кроме спекуляций ».

Тем не менее, для клиентов, которые особенно заинтересованы в криптовалюте, CFP Ян Харви помогает им вложить в нее немного денег. «Вес в портфеле клиента должен быть достаточно большим, чтобы чувствовать себя значимым, не нарушая при этом их долгосрочный план, если инвестиции упадут до нуля», — говорит Харви.

Что касается того, сколько инвестировать, Харви обсуждает с инвесторами, какой процент своего портфеля они готовы потерять, если инвестиции пойдут на убыль. «Это может быть от 1% до 5%, это может быть 10%», — говорит он. «Это зависит от того, сколько у них сейчас денег и что для них действительно поставлено на карту с точки зрения потерь».

Что такое криптовалюта? | Банковская ставка

Криптовалюта — это разновидность цифровой валюты, которая предназначена для использования в качестве средства обмена.Криптовалюта стала популярной в последнее десятилетие, в частности, когда биткойн стал наиболее широко отслеживаемой альтернативной валютой. Обычно криптовалюта существует только в электронном виде и не имеет физической формы — этот рисунок в верхней части страницы — это всего лишь видение цифровой валюты художником.

Криптовалюта привлекает многих людей своей способностью управлять без участия центрального банка и, следовательно, опасениями по поводу секретности и уловок. Он привлекает своей способностью удерживать стоимость и не быть раздутым центральными банками, которые хотят печатать деньги.Также очень сложно подделать из-за системы бухгалтерской книги блокчейна, которая управляет валютой.

Вот что такое криптовалюта, как она работает и связанные с ней риски.

Как работает криптовалюта

Криптовалюты производятся, отслеживаются и управляются с помощью так называемого распределенного реестра, такого как блокчейн. В распределенном реестре движение валюты обрабатывается компьютерами в децентрализованной сети, чтобы гарантировать целостность финансовых данных и владение криптовалютой.Думайте об этом как о гигантской бесконечной квитанции обо всех транзакциях системы, которая постоянно проверяется всеми, кто может видеть квитанцию.

Эта децентрализованная система типична для многих криптовалют, которые избегают центральной власти. Это часть привлекательности криптовалют, таких как Биткойн, — они не позволяют правительствам и центральным банкам попадать в валютную систему, уменьшая их вмешательство и политическое маневрирование.

С этой целью в некоторых криптовалютах количество единиц валюты ограничено.В случае с Биткойном система организована таким образом, что может быть выпущено не более 21 миллиона биткойнов.

Но как именно появилась криптовалюта? Ключевой способ — это так называемая добыча полезных ископаемых, если использовать метафору старой денежной системы, основанной на золоте или серебре. Мощные компьютеры, часто называемые майнерами, выполняют вычисления и обрабатывают транзакции в бухгалтерской книге. Таким образом они зарабатывают единицу валюты или, по крайней мере, ее часть. Для выполнения этих расчетов требуется много дорогостоящей вычислительной мощности и часто много электроэнергии.

Владельцы валюты могут хранить ее в криптовалютном кошельке — компьютерном приложении, которое позволяет им тратить или получать валюту. Для совершения транзакции пользователям нужен «ключ», который позволяет им делать записи в публичной книге, отмечая перевод денег. Этот ключ может быть привязан к конкретному человеку, но имя этого человека не привязано непосредственно к транзакции.

Таким образом, часть привлекательности криптовалюты для многих заключается в том, что ее можно использовать в некоторой степени анонимно.

Буквально нет ограничений на количество криптовалют, которые могут быть созданы.Их диапазон поражает, и буквально тысячи валют появились за последние несколько лет, особенно когда биткойн стал популярным в 2017 году. Некоторые из самых популярных криптовалют включают Биткойн, Dogecoin, Ethereum, Tether и XRP. Даже Facebook пытается участвовать в игре с криптовалютой, создав консорциум отраслевых партнеров.

Какие криптовалюты самые крупные?

Размер криптовалюты зависит от двух факторов: количества существующих монет и их цены.Умножьте эти два числа вместе, и вы получите рыночную капитализацию валюты или общую стоимость всех этих монет. Поэтому, когда эксперты говорят о крупнейших криптовалютах, они имеют в виду именно эту цифру, а не цену отдельной монеты.

Вот основные криптовалюты и их приблизительная рыночная капитализация, согласно CoinMarketCap, по состоянию на 30 июня:

1. Биткойн — 653 миллиарда долларов
2. Ethereum — 263 миллиарда долларов
3. Tether — 62 миллиарда долларов
4. Binance Coin — 46 миллиардов долларов
5. Cardano — 44 миллиарда долларов
6. Dogecoin — 33 миллиарда долларов
7. XRP — 32 миллиарда долларов
8. долларов США — 25 миллиардов долларов
9. Polkadot — 15 миллиардов долларов
10. Uniswap — 11 миллиардов долларов

Учитывая волатильность криптовалют, эти цифры могут сильно колебаться даже за короткий период времени.

Для чего используется криптовалюта?

Криптовалюту можно использовать для самых разных целей, но это зависит от того, для чего она была создана. Хотя термин криптовалюта вызывает в воображении образы платежной системы, более полезно думать о нем как о токене, который позволяет вам выполнять некоторые действия, например, токен в видео-аркаде. Вы покупаете несколько жетонов и скармливаете их машине, и это позволяет вам играть в игру.

Например, биткойн предназначен для отправки денег, позволяя криптовалюте функционировать в качестве валюты.Но хотя он может работать таким образом, очень немногие продавцы на самом деле принимают его в качестве валюты, и на самом деле это относительно медленно по сравнению с другими платежными сетями (подробнее см. Ниже).

Точно так же криптовалюта Ethereum позволяет пользователям создавать «умные контракты», своего рода контракт, который самовыполняется после выполнения его условий. Интернет-компьютер с криптовалютой позволяет пользователям создавать приложения, веб-сайты и другие веб-службы. Эти цифровые валюты контрастируют с Dogecoin, который был создан буквально для того, чтобы подделать глупость вокруг Биткойна.

Хотя эти криптовалюты могут иметь реальные варианты использования (или нет), одно из самых больших их применений — это средство спекуляции. Спекулянты изменяют цены на эти монеты взад и вперед, надеясь получить прибыль от других, которые аналогичным образом торгуют активами и из них.

Хотя монеты могут позволить пользователю выполнить определенное действие, многие покупатели заинтересованы только в их подбрасывании с целью получения прибыли. Для многих это реальный вариант использования криптовалют.

Можно ли конвертировать криптовалюту в наличные?

Криптовалюты относительно легко конвертируются в обычную валюту, такую ​​как доллары или евро.Если вы владеете валютой напрямую, вы можете обменять ее на фиатную валюту или другую криптовалюту. Однако обычно вы платите значительную плату за въезд и выезд.

Но вы также можете владеть криптовалютой через платежное приложение, такое как PayPal или CashApp, и вы можете легко обменять ее на доллары. Вы даже можете использовать биткойн-банкомат для доступа к долларам.

Те, кто владеет криптовалютой через фьючерсы на биткойны, могут легко продать свои позиции на рынке, когда он открыт, хотя вы захотите найти лучших брокеров для криптовалюты, если торгуете регулярно.

Но если вам нужно немедленно получить доступ к своим деньгам, вам придется взять любую цену, предлагаемую рынком в то время, и она может быть намного меньше той, которую вы за нее заплатили. Волатильность криптовалюты даже больше, чем для других активов с высоким риском. Вдобавок ко всему, вход на рынок и выход из него часто требует значительных комиссий, и это может привести к налоговым последствиям.

Каковы риски криптографии?

Хотя у сторонников есть хорошая история, чтобы рассказать о цифровых валютах, таких как биткойн, эти валюты не лишены серьезных рисков, по крайней мере, в том виде, в котором они настроены в настоящее время.Это не значит, что вы не можете заработать на них, продавая их кому-то еще по более высокой цене, чем вы заплатили. Однако некоторые недостатки делают Биткойн и другие валюты практически бесполезными в качестве валюты, средства обмена.

У Биткойна и других криптовалют есть настоящие недоброжелатели, в том числе некоторые из крупнейших инвесторов мира, например, миллиардер Уоррен Баффет. Баффет назвал Биткойн «вероятно, крысиным ядом в квадрате», а его давний деловой партнер Чарли Мангер сказал, что торговля криптовалютой — это «просто слабоумие.

Некоторые из самых больших рисков криптовалюты включают следующие проблемы:

Добыча валюты стоит дорого и загрязняет окружающую среду.

Одним из наиболее значительных недостатков криптовалюты является то, что она «добывается» компьютерами. Конечно, майнинг не является бесплатным и требует значительного количества энергии для создания монеты. В то время как майнеры потребляют и платят за энергию для работы своих буровых установок, это также приводит к значительному загрязнению окружающей среды и образованию отходов.

Одно исследование 2019 года, опубликованное в технологическом журнале Joule , пришло к выводу, что майнинг биткойнов произвел достаточно выбросов углерода в 2018 году, чтобы распределить его влияние между странами Иордании и Шри-Ланки.Исследователи из Массачусетского технологического института и Технического университета Мюнхена пришли к выводу, что на майнинг биткойнов приходится 0,2 процента мирового потребления электроэнергии. Добавьте сюда эффекты от других криптовалют, и потребление электроэнергии увеличится более чем вдвое.

Такое широкое использование вызвало негативную реакцию со стороны тех, кто рассматривает криптовалюту как легкомысленное использование энергии в условиях чрезвычайной климатической ситуации.

Предложение некоторых криптовалют фиксировано.

Сторонники Биткойна рекламируют фиксированное количество монет в данной валюте как положительное, заявляя, что это обеспечит невозможность девальвации валюты, например, центральными банками.Однако, ограничивая общую сумму валюты, криптовалюта будет действовать как золотой стандарт, подвергая экономику потенциально разрушительным дефляционным спиралям, если будет реализована на широкой основе.

Когда деньги текут свободно в экономике во время бума, проблем возникнуть не может. Но когда наступают тяжелые времена, потребители и предприятия часто копят деньги, чтобы защитить себя от нестабильности и потери работы. Накапливая, они замедляют движение денег в экономике, потенциально приводя к разрушительной дефляционной спирали.В худшем случае потребители в конечном итоге не тратят, потому что завтра ожидается, что товары будут дешевле, что ввергнет экономику в кризис.

Именно эта проблема является причиной того, что современные страны отошли от золотого стандарта и к бумажной валюте. Свободные от золотого стандарта центральные банки могут увеличить поток денег, проходящих через экономику в трудные времена, даже если потребители и предприятия накапливают их, предотвращая застой экономики.

Нестабильная валюта непригодна для использования

Ограниченное количество монет, спекулятивная мания и хорошая история объединились, чтобы сделать цену биткойна и других цифровых валют нестабильной.Это может быть хорошо, если вы хотите торговать ими, но это делает их бесполезными в качестве валюты. Валюта имеет ценность только в том случае, если потребители могут рассчитывать на нее для сохранения покупательной способности.

Представьте себе, что вы идете в ресторан, где ваша еда стоит 10 долларов в один день, а на следующий — 20 долларов. У вас может возникнуть соблазн потратить деньги только в те дни, когда у вас дешевая еда, но экономика в целом не может так функционировать. Вместо этого им нужна стабильная среда обмена, чтобы участники могли обменивать одни вещи на другие и понимать ценность того, чем они торгуют.

Итак, поскольку биткойн и другие криптовалюты хороши для трейдеров — то есть они нестабильны, — они ужасны как валюта.

Ужесточение правил

Криптовалюта также подлежит государственному регулированию, что может нанести ущерб перспективам некоторых цифровых валют, хотя может и помочь им, в зависимости от объема регулирования.

Государственное регулирование может резко ограничить жизнеспособность криптовалют, если регулирование состоит из прямых или фактических запретов.Запрет может сделать криптовалюту практически бесполезной в данной стране, если не подвергнет людей уголовным санкциям, в зависимости от законов.

Например, Китай дал указание финансовым учреждениям не поддерживать такие криптовалюты, как биткойн. Он также приказал прекратить майнинг, и, по оценкам, 90 процентов майнеров там закрылись к середине 2021 года. Индия обдумывала запрет на владение мячом в начале 2021 года, хотя недавно отказалась от этой позиции и, как сообщается, разрабатывает другие менее драконовские правила.

Власти США также упомянули о регулировании криптовалют, хотя точный характер любого регулирования пока остается неясным. Однако ясно одно: американские регуляторы хотят уменьшить способность криптовалют уклоняться от длинной руки IRS.

Но если прямой запрет не рассматривается, по крайней мере, в некоторых юрисдикциях, государственное регулирование может помочь создать более равные правила игры, которые менее подвержены мошенничеству и должностным преступлениям. Такой сценарий может позволить участникам рынка укрепить доверие к системе и получить более четкие средства правовой защиты, если что-то неприятное все же произойдет.Такое регулирование помогает укротить характер криптовалюты «Дикого Запада», делая криптовалюту более безопасной для тех, кто хочет использовать ее честно.

Другие недостатки

Криптовалюты имеют и другие недостатки, в том числе недостаточную безопасность цифровых кошельков для хранения валют, их использование в преступлениях и медленную обработку транзакций по сравнению с почти мгновенной обработкой из традиционных сетей, таких как Visa и Mastercard.

Кроме того, поскольку IRS обозначило Биткойн как актив, а не как валюту, каждая транзакция с Биткойном может привести к налогооблагаемому приросту капитала, то есть вы должны указать это в своей налоговой декларации.Если вы потратите биткойны по цене выше, чем вы их купили, вы должны будете заплатить налог.

Итог

Хотя криптовалюта, безусловно, имеет некоторые потенциальные преимущества, у нее также есть серьезные недостатки, которые пока что делают ее непригодной для использования в качестве валюты. Инвесторам, вероятно, лучше всего посоветовать осторожный подход к криптовалюте, учитывая ее волатильность и различные риски. Если вы хотите просто проверить это, чтобы понять, в чем суть, держите размер своей позиции небольшим и не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Подробнее:

Что такое криптовалюта и почему она становится все более распространенной? Руководитель Fort Wayne объясняет

FORT WAYNE, Ind. (WANE) — Инвестиции в криптовалюту или цифровые валюты продолжают расти по всей стране, в том числе в Форт-Уэйне.

Ральф Маркуччилли, основатель и генеральный директор Allied Payment Network из Форт-Уэйна, описывает криптовалюту как цифровую валюту, не поддерживаемую правительством США. Поскольку он не поддерживается федеральным правительством, потребителям не нужно обращаться в банк, чтобы обменять его.Однако он добавляет, что стоимость криптовалют может колебаться ежедневно.

«Поскольку (криптовалюта) не имеет гарантии США, она зависит от того, сколько кто-то другой заплатит вам за это», — сказал Маркуччилли. «Это меняется изо дня в день, как и фондовый рынок».

Allied Payment Network из Форт-Уэйна открывает двери для покупки и продажи биткойнов

Самой известной версией криптовалюты является биткойн, но есть несколько других валют, таких как Ethereum и Dogecoin, которые также набрали обороты.

В прошлом потребители должны были обладать определенным уровнем технических знаний, чтобы покупать криптовалюту. Теперь доступ к покупке криптовалюты стал проще, чем когда-либо. Такие приложения, как Venmo и PayPal, упрощают обычным потребителям покупку криптовалюты на кончиках пальцев.

Еще одним инструментом, который стал более распространенным в Форт-Уэйне, являются банкоматы с биткойнами. Как и в стандартном банкомате, потребители могут обменять наличные на криптовалюту в киоске. Согласно Coin ATM Radar, по всему Форт-Уэйну расположено около двух десятков банкоматов с криптовалютой.Киоски, подобные показанному ниже, часто можно увидеть на заправочных станциях или в магазинах.

WANE 15 поговорил со Скоттом Бьюкененом, финансовым директором Bitcoin Depot, одного из многих производителей криптовалютных банкоматов. Бьюкенен говорит, что у них около 3500 банкоматов, расположенных по всей стране, в том числе пара в Форт-Уэйне.

Посмотрите ниже краткое описание одного из банкоматов с криптовалютой.

Стратегия этих киосков заключается в расширении доступа к криптовалюте для обычных потребителей.У круглосуточных магазинов гибкий график работы, и они привлекают самых разных людей. Киоски созданы для ознакомления потребителей, использующих банкоматы со своим банком.

Первым пользователям необходимо создать учетную запись перед обменом денег в криптовалютном банкомате. В зависимости от суммы депонирования потребителям потребуется ввести такую ​​информацию, как свое имя, номер телефона и номер социального страхования.

Что должны знать цифровые инвесторы

Trust & Will Коди Барбо — соучредитель Trust & Will.Наша миссия — сделать планирование недвижимости инклюзивным, доступным и доступным для всех.

getty

Цифровые активы существуют уже довольно давно, но в этом году они, кажется, снова доминируют в заголовках новостей. Отчасти вы можете поблагодарить таких известных личностей, как Илон Маск за продвижение криптовалюты, или музыкального исполнителя Граймса за продажу NFT на 6 миллионов долларов.

Мне ясно, что появилась новая волна людей, которые зарабатывают значительные деньги на торговле цифровыми активами.Мне неясно, будут ли эти люди готовы передать эти цифровые активы в будущие годы. Не позволяйте своим активам быть недоступными, если с вами случится что-нибудь неожиданное.

Что такое криптовалюта и почему она стала такой популярной?

Криптовалюта — это цифровая валюта, которую можно использовать для покупки онлайн-товаров и услуг. Отчасти привлекательность криптовалюты — это технология, которая ее поддерживает. Блокчейн — это децентрализованная система, которая записывает и управляет транзакциями на многих компьютерах и может похвастаться своей высокой безопасностью.

По данным CoinMarketCap, по состоянию на 24 июня общая стоимость всех криптовалют составляла 1,35 триллиона долларов. Существует множество криптовалют, но самые популярные из них — биткойн, Ethereum, Binance Coin, а теперь и Dogecoin.

Многие сторонники считают, что криптовалюта станет основной валютой в будущем, и предпочитают покупать ее сейчас. Им также нравится, что центральные банки были исключены из процесса, поэтому центральные банки не будут влиять на стоимость криптовалюты.

Что такое NFT?

NFT — еще один класс цифровых активов, быстро набирающий популярность. NFT означает невзаимозаменяемый токен, что означает, что каждый из них является единственным в своем роде. Они поддерживаются технологией блокчейн и могут быть любыми цифровыми, например произведениями искусства или музыкальными файлами. Прямо сейчас NFT в основном используются как способ покупки и продажи цифрового искусства. Например, художник может продать покупателю свои оригинальные цифровые произведения искусства. Покупатель является владельцем эксклюзивного оригинала, в то время как художник может сохранять имущественные права на использование произведения искусства или изготовление его копий (однако любая копия не будет оригиналом.) Популярность NFT связана с социальной ценностью коллекционирования произведений искусства в цифровом пространстве.

Три причины иметь план недвижимости, если вы покупаете биткойны

1. Отказ от завещания близких. Даже если бы ваши близкие знали, что у вас есть учетные записи в криптовалюте, и даже если бы они знали, где вы храните свой пароль, этого было бы недостаточно, чтобы получить доступ к вашим учетным записям. Без надлежащего плана недвижимости ваши цифровые активы могут пройти длительный, дорогостоящий и непростой с юридической точки зрения процесс завещания.

2. Технология блокчейн. Еще одно важное соображение при создании плана недвижимости для вашей криптовалюты и NFT — это технология блокчейна. Вам нужен закрытый ключ для доступа к каждому из ваших активов, обычно в виде длинного пароля. Надежный план недвижимости, включающий эту информацию, может помочь вам обрести душевное спокойствие, зная, что ваши инвестиции могут быть переданы близким, если с вами что-то неожиданно случится.

3. Децентрализация. Криптовалюта децентрализована по замыслу. Центральные банки исключены из процесса, и он безопасен, поскольку его обработка и запись распределены по множеству разных компьютеров. Обратная сторона этой децентрализованной системы: нет руководящего органа, контролирующего дела криптовалюты. Скорее всего, на то, чтобы наверстать упущенное, потребуются десятилетия, так что сейчас это похоже на Дикий Запад. Поскольку законы, касающиеся криптовалюты, сложны и в некоторых случаях отсутствуют, важно, чтобы вы взяли безопасность своих инвестиций в свои руки.

Как человек, который уже ценит технологии, вы обнаружите, что существует новое поколение онлайн-платформ для планирования недвижимости, которые могут помочь вам создать траст или завещать. Эти агентства быстро меняются, чтобы добавить в микс цифровые активы.

Реализуйте свой план

Для криптовалюты я рекомендую включить пошаговое руководство, объясняющее вашим близким, как получить доступ к вашим активам. Поскольку это настолько сложно, также рекомендуется включить в инструкцию для вашего исполнителя нанять поверенного по недвижимости, имеющего опыт работы с криптовалютой.

Чтобы помочь вам начать работу, ознакомьтесь с этим руководством о том, как настроить план цифровой недвижимости. Вы быстро увидите, что с относительно небольшими усилиями и затратами вы можете обрести душевное спокойствие, зная, что ваша криптовалюта не потеряется в космосе.

Представленная здесь информация не является инвестиционным, налоговым или финансовым советом. Вам следует проконсультироваться с лицензированным специалистом по поводу вашей конкретной ситуации.

---

Финансовый совет Forbes — это организация, доступная только по приглашениям для руководителей успешных фирм по бухгалтерскому учету, финансовому планированию и управлению активами. Имею ли я право?

---

Полиция Малайзии скачет на буровых установках для майнинга биткойнов на сумму 1,25 миллиона долларов

Буквально можно называть это подавлением криптовалюты.

Власти Малайзии изъяли 1069 буровых установок для добычи биткойнов, разложили их на стоянке возле полицейского управления и раздавили их с помощью парового катка в рамках совместной операции правоохранительных органов города Мири и электроэнергетической компании Sarawak Energy.

Помощник комиссара полиции Хакемал Хавари сообщил CNBC, что репрессии начались после того, как шахтеры якобы украли электроэнергию на 2 миллиона долларов, откачанную из линий электропередачи Саравак Энерджи.

Видео с мероприятия, опубликованное на прошлой неделе местным новостным агентством Саравака Dayak Daily, с тех пор стало вирусным в социальных сетях.

Действуя по наводке, власти острова Борнео конфисковали установки в ходе шести отдельных рейдов в период с февраля по апрель. Всего полиция уничтожила около 1,26 миллиона долларов горнодобывающего оборудования на долларов.

Полиция решила раздавить горное оборудование, а не продать его, в соответствии с постановлением суда. Другие страны, такие как Китай, пошли другим путем, продавая арестованные буровые установки с аукциона.

Подробнее о криптовалютах читайте в CNBC Pro

Хавари сказал, что кража электроэнергии биткойн-майнерами привела к сгорению трех домов в городе. Начальник полиции Мири сообщил CNBC, что в настоящее время никаких других активных операций по добыче полезных ископаемых не ведется.

Крипто-майнинг — это энергоемкий процесс, который создает новые биткойны. Когда люди занимаются добычей полезных ископаемых, это на самом деле означает, что они пытаются решить сложную математическую задачу, используя узкоспециализированный компьютер. Решение этой проблемы одновременно открывает новые токены и проверяет новые транзакции.Однако работа этих машин на полную мощность потребляет много энергии, что может поставить под угрозу местные электросети.

Хотя майнинг криптовалют не является незаконным в Малайзии, существуют строгие законы, касающиеся использования энергии. Раздел 37 Закона Малайзии об электроснабжении грозит тем, кто нарушает работу линий электропередач, штрафом в размере до 100 000 малайзийских ринггитов (23 700 долларов США) и пятью годами тюремного заключения.

По оценкам Кембриджского центра альтернативных финансов, на Малайзию приходится 3.44% всех майнеров биткойнов в мире, что помещает его в десятку лучших мест для майнинга на планете.

По словам Хавари, восемь человек были арестованы в связи с добычей полезных ископаемых в Мири, а шесть человек были обвинены по статье 379 Уголовного кодекса в краже энергоресурсов. Обвиняемые будут заключены в тюрьму на восемь месяцев и им грозит штраф в размере до 1900 долларов на человека.

Это лишь последний пример борьбы Малайзии по отслеживанию преступников, занимающихся майнингом криптовалют.

В марте майнер биткойнов в городе Малакка на полуострове Малайзия украл у энергетической компании Tenaga Nasional Berhad электроэнергии на сумму 2,2 миллиона долларов.

Малайзийское Борнео гораздо менее густонаселенное, чем полуостровная Малайзия.

— Несса Анвар из CNBC внесла свой вклад в этот отчет.

Биткойн (BTC) упал ниже 30 000 долларов в связи с падением рынка криптовалют

Представления виртуальной валюты Биткойн показаны перед графиком акций на этой иллюстрации, снятой 19 мая 2021 года.

Дадо Рувич | Reuters

Цена биткойна упала ниже 30 000 долларов поздно вечером в понедельник впервые с 22 июня, что привело к падению других цифровых монет.

Биткойн торгуется в диапазоне 29 000 долларов, что примерно на 3% ниже в течение дня, согласно Coin Metrics. Эфир упал на 1,25%, а XRP упал на 4%. Согласно данным CoinDesk, даже с учетом резкого падения биткойн вырос на 2,3% за год. Эфир и XRP выросли примерно на 140% за год.

Падение произошло на фоне новостей о том, что генеральный прокурор Нью-Джерси издал приказ о прекращении и прекращении действия против базирующейся в Нью-Джерси компании по оказанию криптографических услуг BlockFi, приказав ей прекратить предлагать процентные счета, согласно Forbes, а затем подтвердил в Твиттере генеральный директор компании.

Это произошло также после большой распродажи на мировых фондовых рынках в понедельник, когда для индекса Dow Jones Industrial Average был худший день с октября прошлого года, хотя во вторник рынки отыграли большую часть своих потерь.

«На мировых рынках наблюдается широкая распродажа, повсеместно сокращаются рисковые активы», — сказала Аннабель Хуанг, партнер компании Amber Group, предоставляющей финансовые услуги в области криптовалют.

Существуют «опасения по поводу качества и силы восстановления экономики» и «ослабление активов с более широким риском, включая высокую доходность», — сказал Хуанг.«Вкупе с недавней слабостью BTC (биткойнов) это только привело к дальнейшему падению рынка криптовалют».

Узнайте больше о криптовалютах от CNBC Pro

В какой-то момент рано утром во вторник за 24 часа со всего рынка криптовалют было стёрто около 89 миллиардов долларов. С тех пор, как в середине апреля биткойн достиг рекордного уровня почти в 65000 долларов, его цена упала более чем на 50%.

Контроль со стороны регулирующих органов

Регулирующие органы по всему миру также более внимательно следят за криптопространством.

Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, в прошлом месяце была заблокирована U.K. властям от осуществления любой регулируемой деятельности в стране. Регуляторы в Японии, Канаде и Таиланде также выпустили предупреждения о Binance.

«В целом мы наблюдаем повышенное внимание регуляторов к криптовалютам и биткойнам», — сказал Виджай Айяр, руководитель отдела развития бизнеса криптовалютной биржи Luno.

Впереди новые продажи?

Падение Биткойна ниже 30 000 долларов может быть важным, по словам Айяра, который сказал, что распродажа может пойти ниже, чтобы протестировать уровень от 22 000 до 24 000 долларов.