Цифровая валюта все ближе | ComNews
Заведующий кафедрой финансовых рынков РЭУ им. Г.В. Плеханова Константин Ордов дал прогноз о том, что изменится на рынке криптовалют в 2022 г. «В следующем году мы можем увидеть полноценно функционирующий цифровой юань. Пилотные проекты его тестирования вроде бы проходят удачно. Появления национальных цифровых валют можно ожидать в странах с развитой экономикой и правовой системой. Если мы говорим о конкуренции национальных цифровых валют с набирающими популярность криптовалютами, то пока лишь меры запрета и ограничений создают преимущества для государственных денег. Но вечно так продолжаться не может. В 2022 г., вероятно, прояснится роль и место национальных криптовалют. Это будет существенный шаг для перехода к цифровой экономике и цифровому обществу», — считает он.
Константин Ордов напомнил, что в 2022 г. ЦБ РФ обещает начать тестирование цифрового рубля. «Это важный и перспективный для экономики России проект», — уверен он.
Вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков напомнил, что о тестировании платформы цифрового рубля Банк России заявил в концепции цифрового рубля, которую опубликовал в апреле 2021 г.
Пресс-служба Банка России рассказала корреспонденту ComNews, что пилотирование платформы Банк России планирует начать в январе 2022 г. «На первом этапе будут протестированы эмиссия цифрового рубля и переводы между гражданами. На втором — С2В-операции (граждане с бизнесом), В2В-операции (бизнес с бизнесом), B2G-операции (бизнес с государством) и ряд других. Кроме этого, второй этап предполагает подключение Федерального казначейства и реализацию функциональности смарт-контрактов.
Глава партии «Справедливая Россия — за правду» и лидер фракции социалистов в Госдуме Сергей Миронов призвал ЦБ легализовать криптовалюты и ускорить внедрение цифрового рубля. «Жесткая позиция Центробанка по криптовалютам не дает России развивать эту перспективную технологию и делает ее зависимой от западных платежных систем», — считает Сергей Миронов.
«На фоне большинства развитых стран наш ЦБ занял пещерную позицию по отношению к криптовалютам. Мы должны лидировать в этой перспективной технологии, а не закрываться от нее, — отметил парламентарий. — Криптовалюты помогут не только обойтись без платежной системы SWIFT, но и построить принципиально новую схему финансирования бизнеса и промышленности в обход банков».
Кроме того, указал политик, внедрение цифрового рубля сделает коррупцию физически невозможной, а признание майнинга видом предпринимательской деятельности принесет бюджету колоссальные доходы. Однако, констатировал лидер партии, пока бюджет не получает с этого ни копейки из-за позиции ЦБ, хотя Россия занимает третье место в мире по объемам майнинга.
«Призываю руководство Центробанка принять децентрализованные цифровые валюты в качестве платежного средства и ускорить внедрение цифрового рубля. Мир меняется быстро, мы не можем позволить себе отставать. Планы внедрить цифровой рубль к 2030 г. вызывают только насмешку, потому что «к 2030 г.» — это синоним слова «никогда». Центробанк должен защищать интересы всего государства, а не кучки «банкстеров», которые пользуются монопольным положением, зарабатывают на майнинге и не платят за это налоги в бюджет», — резюмировал Сергей Миронов.
Возможно, прогнозирует Константин Ордов, в 2022 г. нас ожидает смена лидера, и вместо биткоина главной криптовалютой станет эфириум, если опыт перехода к протоколу подтверждения Proof of Stake будет удачным.
CEO Waves Enterprise Артем Калихов отметил, что цифровой рубль не является по факту криптовалютой — это третья форма национальной валюты, реализованная с помощью технологии блокчейн и обладающая некоторым количеством свойств, полезных как для регулятора (прозрачность и прослеживаемость операций), так и для граждан (снижение банковских комиссий на переводы, снижение рисков потери средств в банках).
«Это нужно четко понимать и разделять понятия цифрового рубля и криптовалют. Это делает и ЦБ — отношение к цифровому рублю и криптовалютам абсолютно разное. Россия сегодня идет по китайскому сценарию в отношении криптовалют», — комментирует Артем Калихов.
На его взгляд, позицию по отношению к криптовалютам было бы правильно смягчить — есть большое количество заинтересованных в уплате налогов на владение криптовалютой, от майнинга и т.д. и легализации этой деятельности. «Это было бы полезно и гражданам, и государству. Вместе с этим волатильность криптовалют не даст использовать их как средство трансграничной передачи ценности в случае отключения РФ от системы SWIFT. Для этих целей лучше подойдет решение, базирующееся на технологии блокчейн, но не являющееся криптовалютой. Например, цифровой рубль или решение, вообще не привязанное к какой-либо одной национальной валюте. Думаю, в 2022 г. биткоин все же удержит позиции «цифрового золота». Ethereum 2.0 еще не запустился, и нужно будет дождаться как минимум следующей фазы, чтобы сделать временные прогнозы.
Он считает, что в следующем году в России будет активно развиваться тема цифровых финансовых активов (ФЗ-259). «Большое количество потенциальных участников этого рынка уже начали разрабатывать решения. Не останется в стороне и Waves Enterprise. Очень надеюсь увидеть прототипы решений по использованию цифрового рубля в отраслевых блокчейн-платформах как средство для взаиморасчетов контрагентов. Технологически для этого все есть — и отраслевые платформы, и прототип цифрового рубля, и проработанные технологии интероперабельности блокчейн-решений. ЦБ уже сказал, что закончил прототип платформы цифрового рубля. Так что да, в 2022 г. будет проводиться пилотирование и развитие платформы. Думаю, пилоты в различных масштабах продлятся в 2022-2023 гг.
Вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков отметил, что понятие криптовалюты, как частной цифровой валюты, дано в законе о цифровых финансовых активах. «Их роль уже известна, они не будут разрешены. Банк России как регулятор все время говорит об ужесточении подхода к криптовалютам. И надо думать, что эту тенденцию за год никто не сможет преодолеть. На мой взгляд, надо исходить из того, что регулирование всех криптовалют, за исключением цифрового рубля Банка России, будет только ужесточаться, — комментирует Анатолий Козлачков. — Проблема обращения криптовалюты состоит не только в стоимости ее производства. Но есть еще не менее важная проблема высокой рискованности этой сущности. Дело в том, что практически все развитые юрисдикции очень внимательно изучают риски, связанные с криптовалютами, и очень аккуратно подходят к разрешению их обращения. Ни одной стране, особенно с развитым финансовым законодательством, вспышки кризисных явлений, связанные с высокорисковым активом, не нужны.
Анатолий Козлачков считает, что, вероятнее всего, после появления цифровых валют, эмитируемых государством, гонения на крипту в мире лишь усилятся, вплоть до запрета. «Потому что частные криптовалюты будут создавать конкуренцию национальным цифровым валютам как в виде платежного средства, так и в виде актива, в который можно инвестировать денежные средства. Поэтому продолжится аккуратное отслеживание криптовалют, и запретительные меры, скорее всего, будут нарастать. Надо отметить еще одно важное обстоятельство. Сегодня в мире не существует эффективного правового средства для обращения взыскания на криптовалюты. Именно по этой причине криптовалюты так быстро развиваются. Они выступают альтернативой государственному порядку, и очень сложно обратить на них взыскание. А это обстоятельство несет угрозу для любого правопорядка.
типология, дизайн и российская специфика
Понимая важность ЦВЦБ в контексте развития индустрии финансовых услуг, Центр исследования финансовых технологий и цифровой экономики СКОЛКОВО-РЭШ запускает проект, посвященный изучению различных аспектов ЦВЦБ в контексте существующего ландшафта финансовых услуг и потенциальных будущих видений его развития.
Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) — один из важнейших трендов конца 2010-х, который способен кардинально изменить роль финансовых регуляторов в индустрии финансовых услуг. К концу 2020 года центральные банки по всему миру начали массово объявлять об интересе к развитию ЦВЦБ, и из точечных инициатив отдельных стран цифровые валюты стали общим трендом в развитии индустрии.
Данное исследование — первое в рамках проекта, и оно посвящено поиску ответов на три ключевых вопроса:
- зачем нужен запуск ЦВЦБ;
- какие потенциальные элементы дизайна могут применяться, исходя из целей запуска ЦВЦБ;
- какие цели преследуют те или иные страны, в частности Россия, избирая свои стратегии запуска ЦВЦБ?
Несмотря на то, что существуют некоторые исследования, посвященные моделированию эффектов внедрения ЦВЦБ, а также анализу технологических и регуляторно-правовых аспектов создания ЦВЦБ, все еще нет полного понимания:
- какие цели может покрыть ЦВЦБ;
- что входит в дизайн подобных валют;
- как цель введения ЦВЦБ влияет на ее дизайн, как дизайн определяет другую специфику проекта и потенциальные эффекты на макро- и микроуровнях.
Используя систематический анализ информации из академических и практико-ориентированных источников, а также набор стратегических инструментов анализа инициатив, данное исследование предлагает типологию ЦВЦБ.
Помимо этого, мы предлагаем подход к оценке инновационного потенциала ЦВЦБ и используем его для анализа идей, изложенных в концепции цифрового рубля, представленного Банком России.
Данное исследование будет полезно всем, кто заинтересован в перспективах развития ЦВЦБ и рынка финансовых услуг в целом. В частности, центральные банки и другие регуляторы, ответственные за эмиссию ЦВЦБ, могут использовать его для определения элементов дизайна, которые наилучшим образом удовлетворят их целям и задачам, а также оценки потенциальных последствий решений, связанных с ЦВЦБ. Участники существующей индустрии финансовых услуг могут использовать результаты данного исследования для выработки собственных стратегий развития бизнеса в контексте появления ЦВЦБ, исходя из тех типов и целей, что выбирает для себя центральный банк. Помимо этого, новые потенциальные участники индустрии финансовых услуг смогут выявить незанятые ниши для создания новых бизнес-моделей, связанных не только с существующими продуктами, инфраструктурой и формами денег, но и с перспективными направлениями развития данных, составленных в контексте создания ЦВЦБ.
Цифровой евро выходит на тест – Коммерсантъ FM – Коммерсантъ
Европейский центробанк запустил проект «цифрового евро». Новый вариант валюты должен позволить жителям ЕС проводить транзакции в обход банков. В режиме тестирования полностью электронная версия евро будет обращаться в течение двух лет. За это время, по словам представителей регулятора, необходимо выяснить, насколько безопасна цифровая валюта и есть ли в ней какие-то серьезные недостатки.
Главное отличие этой разработки от криптовалют состоит в том, что, биткойн и его аналоги никем не контролируются, а регулируются исключительно рынком. Эмиссией цифровых валют, в свою очередь, смогут заниматься только регуляторы. Да и их обращение будет иметь свои особенности.
Кто-то может увидеть в этом не только плюсы, но и минусы, отметил заместитель председателя правления Института развития финансовых рынков Валерий Петров: «Если мы говорим про цифровые валюты, эмиссию за которые несут центральные банки, то все они имеют свойства обычной частной валюты.
Однако принципиальное отличие заключается в том, что процедура эмиссии и обращения цифрового евро,например, существенно отличается от обычной и безналичной валюты.
Любой цифровой евро имеет свой уникальный цифровой код. Благодаря этому его можно отследить с момента эмиссии и в момент транзакции между участниками процесса купли продажи.
По сути, цифровая валюта банков становится одним из самых существенных инструментов отслеживания доходов населения.
Факт владения цифровой валютой отражается в единой базе данных, контролируемой центральным банком, и позволяет “подкрашивать” любую транзакцию, отмечая ее путь. Это позволяет проследить за деньгами во время их использования».
Цифровая валюта, как отмечает регулятор, позволит жителям ЕС платить за любые товары и услуги с помощью электронных кошельков и мобильных телефонов. В России также планируется ввести формат цифрового рубля как новой формы денег. Тестирование проекта намечено на 2022 год. Один из основных плюсов цифровой валюты в том, что она не будет провоцировать бурный рост инфляции.
Это отметил председатель экспертного совета по блокчейн-технологиям Александр Бутманов: «Если один банк отправляет другому золотые слитки, то у одного на балансе списалось, а у другого появилось. В момент передачи слитков не стало больше ни у одного из банков. Криптоевро и крипторубль то же самое. Его могут использовать и принимать участники системы. Но они не смогут минуя регулятор и источник эмиссии никак его мультиплицировать. Но такая валюта менее опасна с точки зрения взрыва инфляции. Например раздать всем евро условно бесплатно как базовый доход – это опасно. Приходят экономисты и говорят, мы, конечно, можем инфляцию подавить, но джин все равно выстрелит из бутылки. В этот момент выходят адепты новой монетарной политики. Они говорят, что вот это можно спокойно эмитировать, наверное, можно раздавать населению, и это не будет вызывать взрывную инфляцию. Можно заложить обменный курс, но нельзя будет выдать кредит.
Под этот кредит нельзя будет секьюритизировать облигацию, зато нет инфляции. Что-то мне подсказывает, что этот эксперимент в ту сторону».
Разработкой своей цифровой валюты активно занимается многие страны, в том числе Китай. Народный банк КНР еще в 2020 году начал тестировать мобильное приложение для ее хранения и обмена. А недавно китайский регулятор разрешил иностранным туристам расплачиваться цифровым юанем, не открывая счет в местном банке.
за и против. Что говорится в исследовании ФРС
ФРС США 20 января опубликовала исследование, посвященное цифровой валюте. Пока никаких решений о выпуске цифрового доллара не принято, регулятор рассматривает его плюсы и минусы и призывает к комментариям общественность. Вот главное, что нужно знать инвесторам.
Что такое цифровой доллар
CBDC (Central Bank Digital Currency) — цифровая валюта, выпущенная центральным банком. Она будет являться обязательством ФРС. По сути, это означает безрисковость CBDC, и Федеральная резервная система не будет платить проценты по хранящимся в нем деньгам.
Плюсы и минусы
В документе говорится, что плюсы новой цифровой валюты — ускорение системы электронных платежей и снижение стоимости финансовых транзакций, особенно денежных переводов за границу.
Среди минусов обозначены риски для финансовой стабильности и сложности с защитой конфиденциальности при одновременной защите от мошенничества и других незаконных действий.
Наиболее заметным преимуществом CBDC является скорость системы, контролируемой ФРС, для быстрого получения стимулирующих выплат людям и предоставление финансовых услуг лицам, не имеющим доступа к банковским услугам.
Как цифровой доллар повлияет на финансовую систему
Появление цифрового доллара может иметь последствия для коммерческих банков. Если люди предпочтут хранить новую валюту в «цифровых кошельках» от поставщиков платежных услуг, а не пользоваться банковскими услугами, то размер банковских депозитов сократится.
Продвижение цифровой валюты центрального банка США стимулирует конкуренцию с Китаем, который активно развивает собственный цифровой юань.
В отчете говорится, что введение CBDC будет представлять собой важную инновацию, которая может значительно изменить структуру финансовой системы США, обновив роли и обязанности частного сектора и центрального банка.
Что дальше
Процесс рассмотрения возможности внедрения цифрового доллара будет длительным, конечные даты не установлены. Публикация отчета является лишь первым шагом, теперь последует 120-дневный период комментариев.
Между тем, российский ЦБ в аналогичном вопросе проявляет более активные действия. Внедрение цифрового рубля уже выходит на тестирование прототипа. В декабре представитель ЦБ заявлял, что пилотирование операций с цифровым рублем с участием некоторых банков начнется в январе.
БКС Мир инвестиций
Нацбанк Беларуси изучает вопрос о введении цифрового белорусского рубля
Национальным банком Беларуси не принято решение о введении цифрового белорусского рубля. Мы начинаем изучать этот вопрос.
Как правило, перед введением цифровой валюты центральные банки проходят очень долгий путь, сообщил заместитель начальника управления исследований и стратегического развития Нацбанка Беларуси Михаил Демиденко.
Как сообщил эксперт, все начинается с написания концепции цифровой валюты центрального банка. Эта концепция достаточно долго и широко обсуждается с субъектами экономики, представителями бизнеса, банков, экспертным сообществом.
«Потом решаются вопросы, какой оптимальный дизайн этой валюты, в том числе на какой платформе он будет – это будет собственная или международная разработка, либо это будут еще какие-то варианты. Дальше проводится пилотный проект, который предполагает ограниченное число участников для того, чтобы определить эффекты, достоинства и недостатки принятого решения о дизайне цифровой валюты. И потом только предполагается принять решение о введении или невведении цифрового белорусского рубля», — сказал он.
По словам М.Демиденко, цифровая валюта центрального банка более надежное средство платежа, чем криптовалюты.
«Криптовалюты имеют очень волатильную стоимость и, по сути, они не регулируются государством. Но основная функция денег – это сохранение стоимости. Если у вас сегодня биткоин стоит, условно говоря, 3 тысячи долларов, а завтра 50 тысяч, а послезавтра 3 тысячи, то о сохранении стоимости тут сложно говорить. В этом коренное отличие цифровых валют центральных банков от криптовалют», — пояснил он.
Эксперт добавил, что цифровая валюта центрального банка – это законное платежное средство, оно обладает всеми функциями денег, в том числе по сохранению стоимости, в отличие от криптовалюты.
По его словам, цифровая валюта сочетает в себе свойства как наличных, так и безналичных денег. Операции с ней имеют большую анонимность, чем безналичные платежи, например, по тем же банковским картам. Плюс цифровая валюта при определенной технической реализации может передаваться без доступа к связи.
«Большинство проектов центральных банков по изучению цифровых валют ориентированы на внутренние потребности – это совершенствование системы платежей, решение проблем национальных платежных систем.
Однако цифровые валюты могут рассматриваться как механизм подготовки к будущим технологическим изменениям и функционально являться, к примеру, инструментом входа в отдельные финансовые системы, а также повышения эффективности трансграничных платежей. По большому счету, мы говорим о том, что, возможно, цифровые валюты поменяют в некоторой степени финансовую архитектуру мира.
В этой связи очевидной становится целесообразность попытки определить необходимость внедрения цифрового белорусского рубля на платежном рынке нашей страны», — заключил эксперт.
По материалам myfin.by
Евразийский союз взял курс на цифровые деньги
Евразийская цифровая повестка набирает обороты. С запуском таких сервисов, как «Работа без границ», «Цифровые транспортные коридоры», «Цифровое техническое регулирование» начала формироваться цифровая инфраструктура Союза, которая должна облегчить жизнь бизнесу и способствовать развитию интеграции. Проникает «цифра» и в финансовую сферу: страны ЕАЭС начали разработку собственных цифровых валют.
По оценке ЕЭК, они могут ускорить проведение трансграничных платежей в Евразийском союзе и оказать стимулирующий эффект на увеличение объемов взаимной торговли. На каком этапе создания цифровой валюты сейчас находится каждая из стран ЕАЭС и какие ожидания возлагают на этот инструмент национальные правительства, изучила экономический обозреватель «Евразия.Эксперт» Ирина Смирнова.
Цифровые валюты ускорят интеграцию
17 сентября на седьмом заседании Экспертного совета по расчетам в национальных валютах при Банке России министр по экономике и финансовой политике ЕЭК Руслан Бекетаев рассказал о роли и перспективах использования цифровых валют в странах Евразийского экономического союза. В своем видеообращении он отметил, что в настоящее время наблюдается увеличение доли безналичных платежей. Формирование новых пользовательских привычек во многом обусловлено пандемией COVID-19, она же повлияла и на предпочтения потребителей банковских услуг. В качестве примера он привел Казахстан, где безналичные транзакции выросли с 51% с 2020 г.
до 75% в 2021 г.
Разработка национальной цифровой валюты сегодня является одной из приоритетных задач для многих стран. Так, согласно опросу Банка международных расчетов, 55 из 65 центральных банков стран, участвовавших в опросе, проводят исследования в сфере цифровой валюты, 39 стран тестируют технологии, а 9 уже реализуют пилотные проекты по внедрению цифровых валют.
Российский цифровой рубль
Банк России (ЦБ) представил концепцию цифрового рубля в апреле 2021 г. Пилот запустят в начале 2022 г., ну а появиться такой рубль должен в 2030 г., что отражено в Стратегии развития финансового рынка в стране. Технически каждый такой рубль представляет собой уникальный цифровой код, хранящийся в виде записей на электронных кошельках клиентов. Сами эти кошельки, в свою очередь, будут находиться на платформе цифрового рубля – специальной инфраструктуре, которую создает ЦБ. Это одно из основных отличий цифровых от безналичных денег. Воспользоваться ими позволит специальное приложение любого банка, а именно – зарегистрироваться на платформе цифрового рубля и открыть электронный кошелек.
По заявке на пополнение электронного кошелька банк спишет клиенту часть безналичных средств.
По мнению разработчиков, цифровой рубль будет обладать не только свойствами традиционных наличных и безналичных денег, но и дополнительными преимуществами, которые повысят его привлекательность как платежного средства – например, обеспечит расчеты без доступа к сети Интернет в офлайн-режиме, снизит транзакционные издержки. Все это в целом увеличит конкурентоспособность российской экономики в условиях создания цифровых национальных валют в других странах.
Со своей стороны, Банк России примет меры для устранения рисков, которые могут возникнуть при использовании цифрового рубля (например, риск незаконного отказа от приема цифрового рубля в оплату предприятиями торговли и сервиса). Также планируется создание единой цифровой системы подачи жалоб и обращений, основанной на принципе «одного окна». Дополнительно Банк России предполагает создание отдельных каналов поддержки для пользователей цифрового рубля в режиме 24/7 (колл-центр, приложение «ЦБ онлайн»).
По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, Банк России не ставит задачи вытеснить цифровым рублем из оборота какой-либо другой вид денег и сэкономить на эмиссии бумажных банкнот. «Если даже будет принято положительное решение по введению цифрового рубля, его распространение будет плавным», – отметила она.
Беларусь присматривается к цифровым выгодам
Для Беларуси вопрос использования цифрового белорусского рубля пока в числе изучаемых – республика еще не приняла решение о его введении. Национальный Банк Беларуси планирует приступить к активным исследованиям в области цифровых валют. К диалогу уже приглашены представители финансовых институтов, академическое и экспертное сообщество, технические специалисты.
Как отметила начальник управления исследований и стратегического развития Нацбанка Беларуси Наталья Мирончик, финансовый мир существенно меняется, а современные технологии становятся вызовом. «Мы не можем стоять в стороне от этих процессов, мы видим, что сейчас изменения уже касаются самой сущности причины существования института центрального банка – эмиссии и использования денежных средств, вопросы, которые затрагивают их надежность и безопасность, устойчивость», – подчеркнула представитель НББ.
Именно этой теме был посвящен и круглый стол, организованный Национальным банком в сентябре этого года. По словам одного из спикеров – заместителя начальника управления исследований и стратегического развития Нацбанка Беларуси Михаила Демиденко – введение цифровой национальной валюты будет полезно и для населения, и для предприятий. «Мы знаем, что малый и средний бизнес всегда сталкивается с более повышенными тарифами на обслуживание, с более высокими процентными ставками при обращении в банки, другие финансовые организации». Он подчеркнул, что цифровая валюта должна удешевить платежи, ускорить их, и в итоге быть удобной и для физических, и для юридических лиц.
Цифровой тенге
Доклад о цифровом тенге Национальный Банк Казахстана опубликовал в мае текущего года. Согласно проекту, цифровой тенге станет законным средством платежа, мерой стоимости и средством сбережения. По утверждению регулятора, лежащая в основе технология будет отвечать самым высоким стандартам кибербезопасности.
Среди положительных эффектов внедрения цифрового тенге Нацбанк называет конкурентоспособность и бесперебойность платежной системы, повышение финансовой и монетарной стабильности, а также рост общественного доверия к государственным платежам.
Нацбанк Казахстана считает, что внедрение цифрового тенге позволит обеспечить создание участниками рынка новых платежных сервисов с использованием механизма «смарт-контрактов». Это приведет к росту предложения на рынке платежных услуг, откроет значительные возможности для отечественного финтех-рынка и стимулирует качественный и количественный рост конкуренции.
В августе этого года три банка второго уровня уже подключились к реализации пилотного проекта «Цифровой тенге». Но окончательного решения по его выпуску еще не принято – дискуссии с участниками рынка и экспертным сообществом продолжаются. В числе наиболее обсуждаемых вопросов – влияние цифровой валюты на финансовую стабильность, удобство платежей для потребителей, а также решения по снижению рисков.
Окончательный вердикт будет вынесен на основе результатов системного исследования.
Армения изучает крипторынок
В Армении цифровая валюта становится все более популярной – ею уже пользуются крупные финансовые компании. При том, что государственные органы настороженно относятся к новшеству, а Центральный банк даже рекомендует воздержаться от использования криптовалюты – она не входит в перечень электронных денег и, соответственно, не регулируется нормативными актами.
Тем не менее, страна активно изучает рынок и готовит набор рекомендаций для его регулирования. Так, в 2018 г. при участии Министерства финансов Республики Армения начала работу группа по исследованию крипторынка, к которой присоединились эксперты и представители бизнес-сообщества. Одним из ее проектов стала консультационная и образовательная программа «Введение в технологию децентрализованного регистра (блокчейн)» для государственных служащих. Начато сотрудничество с Министерством образования, науки, культуры и спорта Армении по внедрению блокчейн технологий.
По мнению экспертов, криптовалюта Армении получит мощное развитие после введения регулирующих законов. В данный момент профессиональные участники и регулирующие органы анализируют международный опыт, прежде всего, в соседних странах и странах-партнерах и проводят консультации с бизнес-сообществом.
Электронный сом подкрепят золотом
Кыргызстан готовит к запуску проект «Электронный сом», который будет подкреплен золотом с месторождений страны. Об этом 18 сентября в соцсетях сообщил на тот момент министр экономики и финансов Акылбек Жапаров. Поводом к этому стало решение Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов больше не принимать продукцию аффинажного завода ОАО «Кыргызалтын». По мнению Жапарова, причина – в конфликте между кыргызстанскими властями и канадской горнорудной компанией «Centerra Gold Inc», разрабатывавшей крупнейший в республике золотой рудник «Кумтор».
Как отметил министр, введение санкций стимулирует технологическое развитие, собственное инновационное производство, способствует построению новых экспортных связей.
Проект «Электронный сом» – одна из составляющих финансово-экономического оздоровления.
Сроки и детали проекта пока не озвучены. Как считает председатель подкомитета по развитию биотехнологий Торгово-промышленной палаты Кыргызстана Улукман Мамытов, в первую очередь цифровые деньги направят на реализацию проектов, требующих инвестиций. «Кроме этого, планируется, что предприятия, которые будут производить налоговые отчисления в цифровом соме, смогут это сделать со скидкой. Цель пилотного проекта – показать эффективность такой системы, которая станет параллельным платежным средством, обеспеченным золотом и не зависящим от доллара и мировой финансовой системы», – пояснил эксперт.
Перспективы интеграции
Главный экономист Евразийского фонда стабилизации и развития при Евразийском банке развития Евгений Винокуров полагает, что внедрение цифровых валют центральными банками стран ЕАЭС будет положительно влиять на интеграционные процессы в регионе.
«Последние исследования устанавливают положительную связь между цифровизацией и интеграцией. Рост цифровизации на 10% приводит к росту торговли товарами на 2% и торговли услугами – на 3%, – отмечает эксперт.
С внедрением цифровых валют связаны большие ожидания: они должны оказать положительное воздействие на развитие платежных систем на всем пространстве ЕАЭС, упростить финансовые транзакции, снизить риски и издержки. Все это будет способствовать успешной реализации задач по наращиванию объемов торговли и формированию общего финансового рынка ЕАЭС.
«Цифровые валюты» идут на смену стейблкоинам?
Стейблкоин — криптовалюта, стабильность которой обеспечивается за счет привязки к базовым активам. и , например, хоть и являются ведущими криптовалютами, все еще подвержены всплескам волатильности.
На их фоне выделяются стейблкоины, «стабильность» которых сделала их популярными цифровыми активами.
Некоторые из них привязаны к таким валютам, как , и .
Базовыми активами также могут быть , или другие инструменты. Объем обеспечения напрямую определяет эмиссию цифровых токенов.
Стоит также отметить существование стейблкоинов, обеспеченных другими криптовалютами, однако высокая волатильность цифровых валют требует, чтобы объем резервных средств превышал эмиссию.
Необеспеченные или алгоритмические стейблкоины не используют никаких резервных активов, но в обеспечении стабильности полагаются на признанные механизмы (например, регулирование со стороны центральных банков). Некоторые из них предполагают возможность изменения числа токенов участниками сети.
Доллар США является мировой резервной валютой, а () — крупнейший стейблкоин, базовым активом которого как раз и является USD. По мере роста популярности финтеха, государства наверняка захотят выпустить собственные «цифровые деньги», которые придут на смену стейблкоинам.
Китай — пионер в области цифровых валютКитай активно внедряет цифровой юань.
За последние шесть месяцев объем транзакций цифровой версии в самой населенной стране мира достиг 8,3 миллиарда долларов в эквиваленте. Между тем, по данным Народного банка Китая, совокупный объем транзакций цифрового юаня составил 13,68 млрд долларов.
Китай начал тестировать свою цифровую валюту в 2020 году. Число индивидуальных пользователей на конец 2021 года достигло 261 миллиона, что значительно выше показателя в 240 миллионов на конец июня 2021 года.
Сейчас участие в тестировании могут принимать только отобранные по лотерее люди, однако пройдет совсем немного времени, прежде чем цифровой юань станет доступен широкой публике.
США отстают от КитаяНа прошлой неделе ФРС опубликовала долгожданное исследование на тему цифровой версии доллара. В 40-страничном документе приводится множество мнений. Лаэль Брейнард выступила в качестве главного сторонника проекта, в то время как некоторые из ее коллег отнеслись к инициативе скептически.
Одним из основных различий между долларом и другими цифровыми токенами является то, что существующие цифровые деньги являются обязательством коммерческих банков, тогда как цифровая валюта центрального банка (или CBDC) будет обязательством ФРС.
В исследовании перечислены 22 различных вопроса, выдвинутых на общественное рассмотрение; комментировать документ можно будет на протяжении 120 дней. В отчете не говорится о том, поддержит ли центральный банк создание цифрового доллара.
Однако очевидно, что США сильно «отстали» в этом вопросе.
Tether занимает третью строчку в рейтинге криптовалютTether — неофициальный цифровой доллар. Несмотря на то, что он привязан к USD, его создание не было санкционировано центральным банком, правительством или каким-либо учреждением США. При этом Tether занимает третье место в списке криптовалют (коих насчитывается 17 105) по рыночной капитализации.
27 января USDT торговался на отметке 1,0008 доллара с приблизительной рыночной капитализацией в 78,23 миллиарда.
Источник: CoinMarketCap
В 2017–2019 годах USDT продемонстрировал ряд существенных колебаний, поднявшись до 1,0779 доллара в декабре 2017 года и опустившись к 0,9136 долларам в апреле 2017 года, но с апреля 2020 года он стабилизировался на отметке в 1 доллар.
И хотя Tether стал самопровозглашенным цифровым долларом, рынок жаждет официальной валюты от правительства США.
Нет причин отказываться от цифровизации денегВ то время как ФРС продолжает изучать концепцию цифрового доллара и озвучивать свои комментарии, финтех-революция продолжается.
Криптовалюты остаются камнем преткновения для регулирующих органов, поскольку они лишают правительство контроля над денежной массой, ведь стоимость цифровых валют определяется исключительно балансом спроса и предложения. Волатильность цифровых активов спровоцировала скачок спекулятивной активности, тем самым предоставив правительственным чиновникам и центральным банкам удобный повод противодействовать «криптореволюции».
Тем не менее, многие считают блокчейн будущим финансовой отрасли, поскольку он позволяет увеличить скорость обработки транзакций и эффективность их учета. Таким образом, нет абсолютно никакой причины, по которой США (ведущая экономика и эмитент мировой резервной валюты) должны отказываться от концепции цифрового доллара.
Правительственные учреждения и центральные банки движутся не быстрее ледника, тогда как технологический прогресс происходит со скоростью света. Технологии уже меняют мир финансов, но правительства не поспевают за ними.
Китай (самая населенная страна и вторая по величине экономика мира) наступает США на пятки. Китайцы как минимум на два года опережают США в том, что касается финтеха. К тому времени, когда США и Европа приступят к разработке цифровых долларов и евро, цифровым юанем уже будут пользоваться более 1 миллиарда граждан Китая.
Девять стран уже создали цифровые версии своих национальных валют:
- Багамы
- Нигерия
- Антигуа и Барбуда
- Гренада
- Сент-Китс и Невис
- Сент-Люсия
- Доминика
- Монтсеррат
- Китай
Пока ФРС и Европейский центральный банк продолжают изучать и обсуждать вопрос, разрыв все увеличивается.
«Цифровые деньги», вероятно, вытеснят стейблкоины, такие как Tether (USDT).
Однако учитывая, что ФРС явно не торопится их внедрять, USDT с нами надолго.
ФРС начинает дебаты о выпуске своей собственной цифровой валюты с нового официального документа .com
Зарегистрируйтесь
20 января (Рейтер) — Создание официальной цифровой версии доллара США может дать американцам больше и более быстрые способы оплаты, но это также создаст риски для финансовой стабильности и проблемы с конфиденциальностью, заявили в США.Об этом Федеральная резервная система США сообщила в долгожданном дискуссионном документе, опубликованном в четверг.
В документе не было рекомендаций по политике и не было четкого указания на позицию ФРС относительно запуска цифровой валюты центрального банка (CBDC), цифровой формы наличных денег в вашем кармане. ФРС заявила, что не будет приступать к ее созданию «без явной поддержки со стороны исполнительной власти и Конгресса, в идеале в форме конкретного разрешающего закона».
Газета ходит на цыпочках вокруг темы, которая вызвала споры в высших эшелонах ФРС, в то время как другие центральные банки по всему миру изучают возможность внедрения цифровых валют.
Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com
Зарегистрируйтесь
Тем не менее, центральный банк готовит почву для сбора отзывов общественности о потенциальных затратах и преимуществах CBDC, что в конечном итоге может способствовать продвижению законодательства в долгосрочной перспективе.
«Хотя CBDC может обеспечить безопасный способ цифровых платежей для домашних хозяйств и предприятий, поскольку платежная система продолжает развиваться и может привести к более быстрым способам оплаты между странами, могут быть и недостатки», — написали представители ФРС.
Проблемы включают поддержание финансовой стабильности и обеспечение того, чтобы цифровой доллар «дополнял существующие платежные средства», заявила ФРС.
Центральному банку также необходимо решить важные вопросы политики, такие как обеспечение того, чтобы CBDC не нарушал конфиденциальность американцев и чтобы правительство сохраняло свою «способность бороться с незаконным финансированием».
В отличие от криптовалют, которыми обычно управляют частные лица, CBDC выпускается и поддерживается центральным банком. Он будет отличаться от электронных транзакций, которые осуществляются через крупные коммерческие банки, тем, что он может дать потребителям прямое требование к центральному банку, подобно наличным деньгам.
По данным Атлантического совета, около 90 стран изучают или запускают свои собственные CBDC. До широко используемых цифровых евро, юаней или долларов могут пройти еще годы, но эти проекты могут кардинально изменить мировую финансовую систему.
Несмотря на то, что ФРС избегает рекомендаций по политике, она пролила некоторый свет на то, как может функционировать цифровой доллар.
Важно отметить, что цифровой доллар «лучше всего удовлетворил бы» потребности США, если бы он проходил через действующую финансовую систему.Это означает, что у физических лиц не будет счетов в CBDC напрямую в ФРС — подход, поддерживаемый некоторыми демократами, которые говорят, что цифровая валюта может помочь тем, у кого нет банковских счетов. Банки опасались, что такой подход съест их депозитную базу.
Тем не менее, представители ФРС заявили, что ничего не исключают.
Центральный банк будет собирать комментарии по выпуску через онлайн-форму в течение 120 дней.
Статья, опубликованная в четверг, не связана с исследованием, над которым ФРБ Бостона работает совместно с Массачусетским технологическим институтом, чтобы изучить технологические аспекты CBDC.Это исследование, включая кодирование, которое может быть использовано для потенциального CBDC в США, будет опубликовано уже в следующем месяце.
BOARD DIVISIONS
Бумага частично повторила точку зрения председателя ФРС Джерома Пауэлла, который сказал, что такой проект должен иметь широкую поддержку и в идеале быть санкционированным Конгрессом.
Губернатор ФРС Лаэль Брейнард, тем временем, заявила, что Соединенным Штатам нецелесообразно воздерживаться от внедрения цифрового доллара в то время, когда конкурирующие экономики движутся вперед.
Другие, в том числе глава ФРС Кристофер Уоллер, настроены более скептически и отмечают, что многие долларовые транзакции уже являются цифровыми.
Джонатан Макколлум, глава отдела по связям с федеральным правительством компании Davidoff Hutcher & Citron, заявил, что некоторые в Вашингтоне обеспокоены тем, что Соединенные Штаты могут ослабить свои позиции держателя мировой резервной валюты, если они не будут двигаться вперед.
«У США есть возможность установить правила функционирования цифровых валют в международной финансовой системе, но очень важно начать прямо сейчас», — сказал он.
Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com
Зарегистрируйтесь
Репортаж Jonnelle Marte; Дополнительные отчеты Пита Шредера и Мишель Прайс; Под редакцией Андреа Риччи
Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.
экспертов реагируют на отчет ФРС по цифровой валюте и падение цен на биткойны и эфириум. Вот что должны знать инвесторы
Редакционная независимостьМы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения.Некоторые ссылки на этой странице — четко обозначенные — могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к тому, что мы получим реферальную комиссию. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги. Официально: Федеральная резервная система обдумывает идею выпуска цифровой валюты США.
В долгожданном отчете, опубликованном на прошлой неделе, ФРС изучила затраты и преимущества государственной цифровой валюты, но отложила окончательное решение о том, следует ли двигаться дальше. Вместо этого ФРС дает общественности и другим заинтересованным сторонам время до 20 мая, чтобы они поделились своим мнением, прежде чем предпринимать дальнейшие действия.
В отличие от криптовалют, которые обычно создаются в частном секторе и регулярно испытывают большие колебания цен, цифровая валюта центрального банка (CBDC) будет цифровой формой наличных денег, которая выпускается и поддерживается центральным банком Америки. Однако любой следующий шаг ФРС может «укрепить криптовалюты или снизить их ценность», по словам Гранта Мэддокса, сертифицированного специалиста по финансовому планированию и основателя Hampton Park Financial Planning из Южной Каролины. «Это зависит от того, какое направление выберет наше правительство», — добавляет он.
В отчете ФРС ясно сказано, что она не будет выпускать CBDC «без явной поддержки со стороны исполнительной власти и Конгресса, в идеале в форме конкретного разрешающего закона».
Федеральная резервная система пытается быть «политически подкованной», поскольку она весит цифровой доллар, говорит Салман Банаи, глава отдела государственной политики в Северной Америке для компании по криптографическим данным Chainalysis. Если бы ФРС заняла четкую позицию по этому вопросу, «они получили бы много политического сопротивления», — говорит Банаи.
Через несколько часов после публикации отчета и на фоне худшей недели фондового рынка почти за два года Биткойн и Эфириум значительно упали. Цены на биткойны и эфириум не были такими низкими с июля.
«Сейчас на спрос на криптовалюту влияют два основных фактора: ее ценность как средства хеджирования инфляции и ее ценность как рискового актива», — говорит Банаи. «Воспринимаемая вероятность крипто-будущего растет или падает в зависимости от регулятивного риска».
Вот что говорят эксперты об отчете, опубликованном на этой неделе, и что из него должны сделать инвесторы.
Что говорят эксперты об отчете ФРС
Салман Банаи
Точка зрения: Глава отдела государственной политики в Северной Америке компании по обработке криптографических данных Chainalysis
Реакция: «Меня удивило, насколько серьезно ФРС приняла идею CBDC.
Криптоиндустрия рада видеть, что это происходит. Большая часть инфраструктуры, созданной для поддержки криптоиндустрии, может легко интегрировать CBDC в существующих провайдеров.Но сроки для CBDC будут гораздо более продолжительными — я думаю, что потребуется от двух до четырех лет, прежде чем мы достигнем еще одной важной вехи».
Лаура Шин
Точка зрения: Ведущая «Unchained Podcast» и автор «Криптопийцы: идеализм, жадность, ложь и создание первого большого увлечения криптовалютой»
Реакция: «Это неудивительно, что ФРС будет изучать цифровую валюту центрального банка, потому что технология блокчейна, хотя она все еще находится в стадии разработки, имеет много преимуществ по сравнению с нашими нынешними аналоговыми системами.Кроме того, это может помочь доллару США сохранить свой статус мировой резервной валюты. Уже сейчас кажется, что Китай может попытаться использовать свой цифровой юань, чтобы лишить доллар статуса мировой резервной валюты.
Также неудивительно, что ФРС не готова объявить о каком-либо решении, а в настоящее время просто запрашивает отзывы, потому что цифровая валюта центрального банка вызывает много вопросов о безопасности и конфиденциальности, а также может нарушить работу существующих финансовых учреждений».
Грант Мэддокс
Точка зрения: CFP и основатель Hampton Park Financial Planning
Реакция: «Они идут в ногу с такими, как Китай и другие, которые продвинулись в блокчейне.Цифровая валюта США может позволить более быстрые платежи иностранным союзникам, улучшая наши геополитические перспективы. Этот шаг может улучшить решения в области денежно-кредитной политики, упростив распределение. Мы присоединяемся к примерно 90 другим странам, рассматривающим этот вариант. Это дополнение может усложнить наши мировые рынки и отвлечь внимание от доллара».
Крис Чен
Точка зрения: CFP и основатель Insight Financial Strategists
Реакция: «Блокчейн имеет множество приложений, которые не обязательно должны быть валютой, поэтому есть еще много дел в частном секторе.
Я твердо верю, что ни одно уважающее себя правительство не отдаст контроль над своими валютами частному сектору. Правительства должны сохранить контроль над денежной массой и процентными ставками. Нравится вам это или нет, но это основные инструменты управления экономикой. США — не единственная страна, которая думает об оцифровке своей валюты. Китай тоже на подходе, как и ряд других стран».
Что означает отчет для криптоинвесторов?
Хотя, вероятно, нет никаких немедленных изменений, которые криптоинвесторы должны внести на основе отчета ФРС, опубликованного на этой неделе, это хорошее напоминание о том, что политики обращают внимание на то, как формируется восприятие криптовалюты.
«Действие ФРС означает, что люди, которые думали о криптовалюте как о настоящей валюте, лопнут, — говорит Чен. «Многие типы биткойнов думали, что это валюта и что она заменит традиционные валюты. Ну, нет, если ФРС, Европейский центральный банк и другие центральные банки имеют что сказать по этому поводу».
Основы инвестирования в криптовалюту остаются прежними. Эксперты говорят, что вы должны придерживаться двух больших криптовалют, Биткойн и Эфириум, и инвестировать только то, что вы можете потерять, или не более 5% от вашего общего портфеля.Всегда уделяйте приоритетное внимание важным аспектам своих финансов, таким как сбережения на случай чрезвычайных ситуаций, погашение долга с высокими процентами и сбережения на пенсию, а не инвестиции в криптовалюту. Что касается того, где вы покупаете и торгуете криптовалютой, придерживайтесь основной криптовалютной биржи с большими объемами, такой как Coinbase или Gemini, которая активно соблюдает развивающиеся федеральные и государственные регуляторы.
Отчет Федеральной резервной системы о центрах цифровой валюты в банках
ВАШИНГТОН (AP) — Федеральная резервная система в четверг опубликовала долгожданный отчет о цифровых валютах центральных банков, в котором говорится, что она склоняется к тому, чтобы банки и другие финансовые фирмы, а не сама ФРС, управляли цифровыми счетами клиентов.
Цифровая валюта центрального банка будет в некоторых ключевых аспектах отличаться от онлайн-платежей и цифровых платежей, которые уже осуществляют миллионы американцев. Эти транзакции проходят через банки, в которых нет необходимости с цифровым долларом.
В документе ФРС, подчеркивая, что окончательные решения о цифровой валюте еще не приняты, говорится, что она, вероятно, будет следовать «промежуточной модели», согласно которой банки или платежные фирмы будут создавать счета или цифровые кошельки. В качестве альтернативы ФРС могла бы выпускать цифровые доллары напрямую потребителям.Но, как отмечает газета, ФРС по закону не уполномочена создавать индивидуальные учетные записи.
СМОТРЕТЬ: Второй срок Пауэлла сделает экономику «горячее», говорит эксперт. Вот что это значит
В своем исследовании ФРС охарактеризовала вероятное введение цифровой валюты как далеко идущий шаг, который потребует широкого признания в финансовом мире.
«Введение (цифровой валюты центрального банка) будет представлять собой очень важную инновацию в американских деньгах», — говорится в исследовании ФРС.
«Широкие консультации с широкой общественностью и ключевыми заинтересованными сторонами имеют важное значение».
Документ ФРС выходит в свет, когда цифровые деньги распространяются в различных формах. Миллионы людей владеют криптовалютами, хотя они часто используются больше в качестве инвестиций, чем в качестве формы оплаты. Но так называемые стабильные монеты, которые часто привязаны к доллару, также резко возросли в прошлом году, в основном для криптовалютных транзакций.
И большинство центральных банков по всему миру изучают поддерживаемые государством цифровые валюты.Центральный банк Китая уже протестировал цифровую версию юаня. Некоторые страны Карибского бассейна уже выпустили цифровые валюты.
Цифровой доллар может принести множество преимуществ, а также рисков. Это была бы более безопасная форма цифровых платежей, потому что ФРС, в отличие от банка или компаний, выпускающих стейблкоины, не может обанкротиться. Это может быть проще и дешевле для людей без банковских счетов.
В то же время цифровая валюта может создавать риски для конфиденциальности, поскольку она будет выпущена государством.Однако в документе ФРС предполагается, что банки и другие сторонние фирмы будут защищать данные о потребителях от ФРС, а также применять существующие правила против отмывания денег и другой незаконной деятельности.
Такой выпущенный государством цифровой доллар также может иметь серьезные последствия для коммерческих банков, поскольку многие американцы могут предпочесть хранить такую валюту в «кошельке», выпущенном поставщиком платежных услуг, таким как PayPal или Venmo, что потенциально сокращает банковские депозиты. Он также будет конкурировать со стейблкоинами и может снизить стоимость финансовых транзакций, особенно денежных переводов за границу.
Тем не менее, если ФРС решит это сделать, то, скорее всего, пройдет несколько лет, прежде чем она действительно выпустит цифровую валюту. Документ, опубликованный в четверг, открывает 120-дневный период комментариев, в течение которого ФРС будет запрашивать мнение общественности.
Чиновники ФРС заявили, что центральный банк не принимал решений о цифровой валюте или о том, как она будет работать. ФРС заявила, что это произойдет только в том случае, если Конгресс специально примет закон, разрешающий цифровую валюту.
ФРС открывает дебаты о возможной цифровой валюте
Федеральная резервная система впервые начала период дебатов и общественного обсуждения введения цифровой валюты центрального банка, поскольку она стремится идти в ногу с глобальными финансовыми инновациями и поддерживать превосходство доллара.
После нескольких месяцев ожидания ФРС в четверг выпустила длинный дискуссионный документ, который послужит основой для жарких и последовательных дебатов в центре центрального банка в ближайшие месяцы, хотя в нем ясно сказано, что на данный момент не «одобрял какой-либо политический результат».
«Мы рассчитываем на взаимодействие с общественностью, избранными представителями и широким кругом заинтересованных сторон, поскольку мы изучаем положительные и отрицательные стороны цифровой валюты центрального банка в Соединенных Штатах», — заявил председатель ФРС Джей Пауэлл.
.
В последние годы ФРС не решалась использовать цифровую валюту центрального банка, заявляя, что сделает это только в том случае, если выгоды перевесят затраты. Он отстает от властей Китая, который тестирует цифровой юань. Европейский центральный банк также вторгся в эту технологию.
Пауэлл ранее заявлял, что любой CBDC должен служить «дополнением, а не заменой наличных денег и текущих цифровых форм доллара в частном секторе, таких как депозиты в коммерческих банках».
«ФРС, наконец, переходит к теме, неизбежной для центральных банков, поскольку они обдумывают, как обеспечить денежно-кредитную и финансовую стабильность на фоне различных инноваций в финансовых технологиях, включая ускоряющийся переход к цифровым формам платежей, которые меняют финансовые рынки и учреждений», — сказал Эсвар Прасад, профессор Корнельского университета, специализирующийся на валютах.
Рекомендуется
ФРС запросила публичные комментарии по потенциальному запуску CBDC в течение следующих 120 дней.
Никаких решений о том, как будет структурирована цифровая валюта или будет ли она развернута, принято не было.
«Хотя CBDC может обеспечить безопасный вариант цифровых платежей для домашних хозяйств и предприятий, поскольку платежная система продолжает развиваться и может привести к более быстрым способам оплаты между странами, могут быть и недостатки», — говорится в заявлении ФРС.
«Они включают в себя то, как гарантировать, что CBDC сохранит денежную и финансовую стабильность, а также дополнит существующие платежные средства.Другие ключевые политические соображения включают в себя то, как сохранить конфиденциальность граждан и сохранить способность бороться с незаконным финансированием», — добавил он.
ФРС заявила, что не будет действовать без «явной поддержки со стороны исполнительной власти и Конгресса, в идеале в форме конкретного санкционирующего закона».
«Отчет Федеральной резервной системы — хороший первый шаг к разработке цифровой валюты центрального банка, которая привлечет больше американцев в нашу банковскую систему и поможет сохранить лидерство Соединенных Штатов в мировой экономике», — сказал Шеррод Браун, сенатор-демократ от Огайо и председатель банковского комитета Сената.
Пэт Туми, сенатор-республиканец от Пенсильвании, похвалил центральный банк за «конструктивный» вклад в дебаты и заявил о своей поддержке ФРС в изучении таких технологий. Но он также выразил обеспокоенность по поводу проблем с конфиденциальностью, указав на возможную камнем преткновения при развертывании CBDC.
Ян Хациус, главный экономист Goldman Sachs, заявил Financial Times во время панели, организованной в четверг Чикагским советом по глобальным делам, что ФРС вряд ли будет «очень агрессивной» в своих планах действовать, если она решит это сделать. .
«Есть возможность ввести это осторожно, но я думаю, что вы не собираетесь в ближайшее время заменить основную банковскую систему финансового посредничества», — сказал он.
ФРС, похоже, была настроена на риски и признала, что CBDC может «фундаментально изменить структуру финансовой системы США». Он отметил возможность увеличения расходов на банковское финансирование, если депозиты упадут, поскольку цифровой доллар, приносящий проценты, станет более широко доступным.
Это, в свою очередь, может повысить стоимость кредита для домашних хозяйств и предприятий.
Тем не менее, он отметил определенные параметры дизайна, которые могут помочь избежать такого исхода, в том числе ограничение количества CBDC, которое кто-то может удерживать.
ФРС также заявила, что будет «лучше всего удовлетворять потребности» США, если частный сектор предложит счета или цифровые кошельки для «облегчения управления» всеми связанными авуарами и платежами. Он предложил, чтобы коммерческие банки и регулируемые небанковские учреждения, предоставляющие финансовые услуги, могли возглавить это обвинение.
Рекомендуется
«Люди, предприятия и правительства потенциально могут использовать CBDC для основных покупок товаров и услуг или оплаты счетов, а правительства могут использовать CBDC для сбора налогов или выплаты пособий непосредственно гражданам», — говорится в заявлении ФРС.
Бездействие также имеет последствия, добавили в центральном банке.
Неспособность разработать цифровую валюту США может подорвать господство страны на мировых рынках, предупреждает дискуссионный документ.
«Это важно . . . рассмотреть последствия потенциального будущего состояния, в котором многие зарубежные страны и валютные союзы могут ввести CBDC», — говорится в сообщении ФРС. «Некоторые предполагают, что, если бы эти новые CBDC были более привлекательными, чем существующие формы доллара США, глобальное использование доллара могло бы уменьшиться, а CBDC США могли бы помочь сохранить международную роль доллара.
Информационный бюллетень #fintechFT
Чтобы получать последние новости и мнения о финтехе от сети корреспондентов FT по всему миру, подпишитесь на нашу еженедельную рассылку #fintechFT
Подпишитесь здесь одним щелчком мыши
Будь лучше цифровой валютой, чем криптовалюта: Fed
- Новый отчет Федеральной резервной системы открыл двери для дебатов вокруг цифровой валюты центрального банка.
- ФРС не приняла сторону за или против этой идеи, а вместо этого привела ряд аргументов «за» и «против».
- CBDC может похвастаться многими преимуществами криптовалюты без резких колебаний цен, наблюдавшихся в прошлом году.
Восхождение криптовалют на мировую известность заставило правительства насторожиться.Некоторые, например Китай и Швеция, уже пытаются оцифровать свои собственные валюты. Теперь
Федеральный резерв
опускает пальцы ног в воду.
Федеральная резервная система до сих пор не встала на сторону цифровой валюты центрального банка или против нее, но в новом отчете излагаются потенциальные преимущества и риски полной оцифровки доллара США.
В четверг ФРС начала дебаты о цифровой валюте центрального банка США, опубликовав долгожданный отчет по этой теме.CBDC будет служить чисто цифровой версией наличных денег, поддерживаемых ФРС и столь же доступных для общественности, как и физические деньги. Для этого не потребуется такое же страхование вкладов, которое требуется банкам для наличных денег, и не нужно будет обеспечивать его физическим активом.
Цифровой доллар, поддерживаемый Федеральной резервной системой, обеспечит многие преимущества, рекламируемые криптовалютами, без резких колебаний цен и сборов за использование. Теоретически CBDC объединит лучшие аспекты физических и цифровых валют для среднего американца.
CBDC, скорее всего, не будет сильно отличаться от обычного доллара.
Люди уже используют цифровые деньги, когда делают покупки с помощью кредитных или дебетовых карт, но в таких ситуациях валюта поддерживается банками частного сектора. Если ФРС введет CBDC, американцы смогут делать покупки с цифровым долларом, поддерживаемым центральным банком страны. Если это звучит диковинно, это не должно быть; физические долларовые банкноты уже обеспечены ФРС, а не коммерческими банками.
ФРС не стала занимать позицию по CBDC, заявив, что в первую очередь она нацелена на взаимодействие с общественностью, Конгрессом и другими заинтересованными сторонами по этой теме. Тем не менее, в отчете, опубликованном в четверг, подробно изложено несколько причин, по которым такая валюта принесет пользу стране и послужит лучшим средством для расходов, чем обычно торгуемые криптовалюты, которые за последние несколько лет стали популярными.
CBDC может обеспечить безопасные, быстрые и доступные платежи
Популярность криптовалют резко возросла отчасти из-за их использования в одноранговых платежах в реальном времени.
CBDC может предложить то же самое. Согласно отчету, транзакции с CBDC будут «окончательными и завершенными в режиме реального времени» и могут использоваться для всего: от покупки продуктов до получения государственных стимулов.
Цифровые деньги также будут свободны от кредитного риска,
ликвидность
риск и, что, пожалуй, самое главное,
волатильность
это делает траты с криптовалютой такими ненадежными.Стейблкоины или криптовалюты, которые стремятся зафиксировать свой обменный курс по отношению к более традиционной валюте, такой как доллар, частично решают проблему волатильности, но в недавнем отчете Президентской рабочей группы по финансовым рынкам обнаружены пробелы в полномочиях регулирующих органов для решения некоторых стейблкоинов.
риски.
По словам ФРС, CBDC также обеспечит более гибкие транзакции. Платежи могут быть запланированы на определенное время и использоваться для небольших переводов, которые не могут быть разрешены традиционными системами.И хотя у таких сервисов, как PayPal и Venmo, уже есть некоторые из этих возможностей, CBDC позволит пользователям совершать такие переводы без частной третьей стороны.
CBDC могут даже улучшить трансграничные платежи, но для реализации таких преимуществ потребуется время. Для международных переводов CBDC потребуется новая инфраструктура, государственная координация и правоприменение для пресечения незаконного финансирования. Тем не менее, будущая сеть CBDC может покончить с комиссией за перевод и длительным временем расчетов.
CBDC будет сопровождаться рисками 21-го века
Полностью оцифрованный доллар будет иметь немало подводных камней, предупредила ФРС.
Во-первых, согласно отчету, разрешение ФРС поддерживать цифровые платежи может «фундаментально изменить структуру финансовой системы США». Коммерческие банки полагаются на депозиты для выдачи кредитов, но CBDC может заменить наличные деньги, хранящиеся в коммерческих банках, цифровыми кошельками, предлагаемыми частным сектором. Это может затруднить людям получение кредитов.
Стабильность CBDC также может спровоцировать набеги на коммерческие банки во времена экономической неопределенности, заявила ФРС.Традиционные меры, используемые для предотвращения массового оттока средств из банков, были бы неэффективны, если бы люди поспешили конвертировать свои банковские активы в CBDC.
Внедрение поддерживаемого ФРС цифрового доллара может даже подорвать политическое влияние центрального банка. Изменяя объем резервов в финансовой системе, CBDC может повлиять на то, как ФРС устанавливает процентные ставки и управляет инфляцией. ФРС, вероятно, потребуется повысить уровень своих резервов только для того, чтобы компенсировать колебания между непогашенными денежными средствами, банковскими резервами и активами CBDC.
Внедрение CBDC, риски и все такое, станет «очень важной инновацией в американских деньгах», заявила ФРС. Центральный банк собирается комментировать этот вопрос до 20 мая, когда ожидается дальнейшее обсуждение плюсов и минусов валюты. Хотя будущее оцифрованного доллара остается неопределенным, отчет ФРС недвусмысленно открывает двери для такого проекта.
Центральный банк Мексики запустит цифровую валюту к 2024 году | Technology News
Центральный банк считает эту технологию очень важной для финансовой доступности, написало правительство Мексики в Twitter.
Центральный банк Мексики будет иметь свою цифровую валюту к 2024 году, объявило правительство Мексики в социальных сетях, хотя это событие не было подтверждено финансовым органом, известным на местном уровне как Banxico.
«Banxico сообщает, что к 2024 году у него будет собственная цифровая валюта в обращении», — написало правительство Мексики поздно вечером в среду в своем официальном аккаунте в Twitter.
В сообщении говорится, что центральный банк «считает, что эти новые технологии и новейшая платежная инфраструктура очень важны как ценные возможности для расширения финансовой доступности в стране.
Но высокопоставленный источник в центральном банке, пожелавший остаться неназванным, сообщил агентству Reuters в четверг, что заявление правительства «не является официальным».
El @Banxico informa que hacia 2024 tendra una moneda digital propia en circulación, пор считает важными новые технологии и инфраструктуру пагос-де-ультима поколения, как варианты доблести для avanzar en la inclusión financiera en el país.
— Gobierno de México (@GobiernoMX) 30 декабря 2021 г.
Центральный банк Мексики юридически независим от правительства.
Ни Banxico, ни правительство Мексики не ответили сразу на запросы Reuters о комментариях.
В отчете, опубликованном 17 декабря, Banxico сообщил: «Он работает над изучением и разработкой платформы, направленной на внедрение цифровой валюты», но не сообщил подробностей о сроках.
«Среди целей проекта — открытие счетов для регистрации цифровой валюты как для банковских, так и для небанковских лиц, тем самым способствуя расширению доступа к финансовым услугам», — говорится в отчете.
Несколько центральных банков по всему миру изучают возможность запуска цифровых валют, опасаясь, что криптовалюты, такие как биткойн, могут ослабить государственный контроль над денежно-кредитной политикой.
ФРС публикует отчет о потенциале полностью цифрового доллара США
Пауэлл из ФРС: Инфляция представляет собой серьезную угрозу для рабочих мест
Председатель Джером Пауэлл признал во вторник, что высокая инфляция стала серьезной угрозой для цели Федеральной резервной системы помочь вернуть больше американцев работать, и что ФРС поднимет ставки больше, чем сейчас планирует, если потребуется.
(11 января)
AP
На прошлой неделе Федеральная резервная система опубликовала отчет, в котором исследуются возможности создания полностью цифрового доллара США, который может служить более стабильной альтернативой другим цифровым формам денег, таким как криптовалюта.
Названная «цифровыми валютами центрального банка» (CBDC), эта валюта будет эквивалентна цифровой форме бумажных денег в Соединенных Штатах.
Цифровые деньги уже широко распространены, и многие современные транзакции осуществляются через цифровые кошельки и системы.Согласно статье Harvard Business Review за октябрь 2021 года, более 97% денег в обращении приходится на онлайн-транзакции.
Однако используемые цифровые деньги обычно хранятся в бухгалтерской книге коммерческого банка (или в публичной бухгалтерской книге в случае криптовалюты).
Напротив, CBDC будет пассивом центрального банка, а это означает, что он будет поддерживаться и принадлежать Федеральной резервной системе.
В настоящее время Федеральная резервная система обеспечивает только наличные деньги.
По данным Федеральной резервной системы, некоторые потенциальные преимущества цифрового доллара могут включать оптимизацию трансграничных платежей и поддержку роли доллара в качестве международной валюты.
Цифровая валюта также может расширить публичный доступ к безопасным деньгам центрального банка при поддержке федерального правительства в качестве альтернативы цифровым деньгам частных банков, заявляет ФРС.
Однако это может иметь негативные последствия для банков и более широкой финансовой экосистемы, отмечает ФРС в отчете. Цифровой доллар может уменьшить сумму, которую люди вкладывают на банковские счета, ограничив деньги, которые банки могут ссужать потребителям.
«Предлагаемые преимущества CBDC для международной конкурентоспособности и финансовой доступности являются теоретическими, их трудно измерить и они могут быть неуловимыми», — говорится в заявлении Американской ассоциации банкиров на слушаниях в Конгрессе по цифровым валютам, сообщает Time.