Етс криптовалюта: РБК Крипто. Последние новости рынка криптовалют на сегодня.

обзор криптовалюты Ethereum Classic COINLIFE.COM

На этой неделе криптовалюта Ethereum Classic (ETC) привлекла внимание трейдеров всего мира благодаря ошеломительному росту курса – 15% за сутки! Главной причиной скачка стал листинг ETC на одной из ведущих криптовалютных бирж США – Coinbase. Другая известная торговая площадка – Robinhood, добавила поддержку ETC в мобильном приложении. Эти события существенно расширили клиентскую базу Ethereum Classic, что положительно повлияло на стоимость криптовалюты.

Однако потенциал цифрового актива является главным вопросом, интересующим инвесторов. Как долго сохранится бычий тренд на рынке ETC, и сможет ли альткоин удержать позиции? Чтобы ответить на эти вопросы,  редакция Coinlife подготовила обзор криптовалюты Ethereum Classic, в котором мы рассмотрели самые важные моменты, связанные с функционированием блокчейна ETC, стратегией его развития на ближайшее время, а также оптимальные варианты майнинга, покупки и хранения монет.

Ethereum Classic обладает тем же функционалом, что и Ethereum. Форк позволяет пользователям создавать смарт-контракты и децентрализованные приложения. Размер блоков сети и награда за их добавление идентичны значениям в блокчейне Ethereum.  ETС – классический вариант Ethereum, он функционирует на основе оригинального кода, оба блокчейна полностью одинаковы до блока 1920000.

Ethereum Classic появился в результате хакерской атаки и разногласий между членами сообщества Ethereum. В июне 2016 года злоумышленники воспользовались уязвимостью в системе безопасности автономной децентрализованной организации (DAO), созданной на платформе Ethereum и похитили криптовалюту на 50 млн долларов. Создатели площадки решили модифицировать код блокчейна, чтобы вернуть пользователям украденные монеты. Эта мера разделила сообщество Ethereum на два противоборствующих лагеря и привела в конечном итоге к хардфорку сети. С этого момента блокчейны Ethereum и Ethereum Classic начали функционировать как отдельные, не зависящие друг от друга.

По данным ТОП-100, Ethereum Classic занимает 12 место по капитализации. Она составляет $1,6 млрд, суточный объем торгов достигает $524 миллионов. Благодаря политике, направленной на сохранение неизменности и стабильности блокчейна, ETC привлекает многих инвесторов и разработчиков, которые используют сеть для создания децентрализованных приложений.

Блокчейн Ethereum Classic представляет собой платформу на основе оригинального кода Ethereum для разработки децентрализованных приложений и смарт-контрактов. Кроме того – это публичная децентрализованная база данных с открытым кодом. Структура сети Ethereum Classic очень похожа на блокчейн Bitcoin, в ней тоже хранится информация обо всех транзакциях. Главное отличие – помимо переводов криптовалюты, ноды отслеживают данные о смарт-контрактах и приложениях, созданных на базе блокчейна, в том числе баланс пользователей и коды смарт-контрактов.

Они обрабатываются нодами сети с помощью виртуальных машин Ethereum virtual machine, которые представляют собой виртуальный компьютер. Каждая нода блокчейна хранит копию всей истории транзакций и смарт-контрактов, поэтому любое действие пользователя завершается только после соглашения всех нодов сети.

Безопасность блокчейна и неизменность информации гарантируют майнеры, которые подтверждают транзакции и выполняют смарт-контракты. В сети Ethereum Classic отсутствует главный управляющий орган, и каждое решение принимается в результате консенсуса между нодами, распределенными по всему миру.

Результаты калькулятора майнинга Ethereum Classic на ASIC Antminer E3. Данные на 10 августа 2018 года.

Майнинг монет ETC основан на алгоритме Ethash. Это значит, что добывать криптовалюту можно с помощью видеокарт от компаний AMD и Nvidia, не так давно производитель ASIC-майнеров Bitmain выпустил новое устройство Antminer Е3 для добычи ETC.

На данный момент сложность майнинга ETC составляет 182 Th, а награда за каждый блок – 4 ETC (около $70). Если хешрейт вашей фермы не превышает 2 Gh/s, то оптимальным вариантом для добычи токенов будет майнинговый пул. Самые популярные пулы для добычи ETC –  Ethermine и Nanopool. Список всех подходящих пулов можно посмотреть на официальном сайте проекта Ethereum Classic.

По данным на 10 августа 2018 года, прибыльность майнинга Ethereum Classic практически совпадает с Ethereum. Добыча ETH и ETC на оборудовании с хешрейтом 190 Mh/s принесет доход в размере 3,65 доллара в сутки. Около 51% вычислительной мощности блокчейна ETC контролирует компания Ethermine. Этот факт ставит под угрозу сеть Ethereum Classic.

Ethereum Classic – довольно популярная криптовалюта, ее можно купить на крупнейших биржах – OKEx, Bit-Z, CoinEX, Binance, BitForex, Huobi и Bitfinex. Коин поддерживают русскоязычные криптобиржи – Exmo и Livecoin. Подробная информация о торговых парах и курсе ETC есть на информационном портале Coinmarketcap.

Для хранения монет ETC нужно использовать любой криптовалютный кошелек, поддерживающий коины стандарта ERC-20. Из мобильных кошельков стоит выделить Coinomi и Trust, оптимальный веб-кошелек – ClassicEtherWallet. Если вы планируете хранить крупную сумму в Ethereum Classic, то лучше воспользоваться аппаратным кошельком, это самый безопасный способ. Бесспорные лидеры на этом рынке – Mist Ethereum Wallet, Ledger Nano S и Trezor.

Читать еще: Что такое майнинг?

Над проектом Ethereum Classic работает 5 команд специалистов:

• ETCDEV – разработчики программного обеспечения для ключевых элементов экосистемы, в том числе Classic Geth, Emerald SDK Platform, SputnikVM и Sidechains.
• IOHK – группа математиков и инженеров, которые трудятся над созданием клиента для нодов сети под названием Mantis.
• ETC COOPERATIVE обеспечивает финансирование разработок и связь с членами сообщества.
• ETC LABS – два офиса, расположенные в Сан-Франциско и Сингапуре, работают над развитием сети Ethereum Classic.
• Ethereum Commonwealth занимается несколькими проектами в блокчейне ETC, в частности, обеспечивает работу криптокошелька Classic Ether.

Ethereum Classic обладает высоким долгосрочным потенциалом благодаря стратегии по развитию в 2018 и 2019 годах. Одна из ключевых модификаций сайдчейна (sidechain) будет реализована уже в этом году. Она повышает масштабируемость блокчейна и эффективность работы смарт-контрактов. Помимо этого, команда проекта планирует сделать блокчейн Ethereum Classic совместимым с Ethereum, это позволит разрабатывать децентрализованные приложения сразу для двух сетей.

Читать еще: Как майнить Ethereum: четыре важных фактора, которые следует учесть

В 2019 году будет реализована стратегия масштабирования, которая призвана значительно повысить производительность блокчейна (до 1000 транзакций в секунду). Также компания выпустит Light client для мобильных телефонов и устройств IoT.

Криптовалюта: Ethereum Classic (ETC)

Делаю серию постов о разных крипто-монетках. №13

Ethereum Classic (ETC) — блокчейн-криптоплатформа разработки децентрализованных приложений на базе смарт-контрактов с открытым исходным кодом. Представляет из себя децентрализованную Тьюринг-полную виртуальную машину, Виртуальную Машину Эфириума (EVM), которая может исполнять программы на публичных узлах сети.

Ethereum Classic предоставляет валюту «Эфир» (Классический Эфир, Classic Ether, ETC), который может передаваться от одного участника сети другому и используется для оплаты вычислений, производимых публичными узлами сети, а также возможность создавать собственные цифровые активы (токены) на блокчейне Ethereum Classic. Эфир, оплаченный за произведенные вычисления, называется «Газ» (Gas). Газ служит не только для оплаты за произведенные вычисления, но и предотвращает DDOS-атаки на сеть.

Ethereum Classic появился как результат несогласия с принятым Ethereum Foundation «The DAO» (англ.) хард-форком. Он объединил членов сообщества Ethereum, которые отвергли DAO Hard Fork на философских основаниях, которые были изложены в Декларации независимости Эфириум Классик. Люди, которые имели на балансе ETH до момента ДАО хард-форка (1900000 блок) получили столько же ETC после совершения хард-форка.

Ethereum Classic прошел техническую хард-форк, чтобы скорректировать внутренние цены для различных опкодов Виртуальной Машины Эфириума (EVM) 25 октября 2016, аналогично хард-форку, совершенному Ethereum неделей ранее. Целью хард-форка было более рациональное распределение оплаты ресурсоемких вычислений, что привело к ликвидации благоприятствующих условий для проведения атак, которые в течение месяца проводились на ETH и ETC.

 Хард-форк, проведенный в начале 2017 успешно отложил «бомбу сложности», заложенную в коде Ethereum с сентября 2015 с целью экспоненциально повышать сложность майнинга, процесса рассчета новых блоков сети. Следующий хард-форк запланирован на конец 2017 с целью изменить монетарную политику с неограниченной эмиссией на аналогичную биткойну.

В изменяемости блокчейна

• Эфириум — в записи в блокчейне и контракты возможно внесение изменений, если большинство на это согласится (т.е. этот блокчейн изменяем).
• Классик — записи в блокчейне и контракты никогда не будут меняться (т. е. этот блокчейн неизменяем).

Каждый подход имеет свои плюсы и минусы.

На стороне изменчивости — мысль о том, что большинство обладает достаточной мудростью, чтобы принять правильное решение. Следовательно, практичнее отменить транзакции при кражах, а не преследовать воров.

На стороне неизменности — противоположное мнение о том, что большинство, независимо от мудрости, не всегда может принять правильное решение, поэтому лучше преследовать воров согласно существующим правовым рамкам.

• Эфириум — основные решения принимаются или разрабатываются в основном Фондом Эфириума с подачи сообщества.
• Классик — решения по блокчейну в большинстве своем принимаются посредством обратной связи от трех плохо скоординированных команд с участием сообщества.

И в том и в другом случаях любой может представить предложения по усовершенствованию для одного или обоих блокчейнов. В этом прелесть открытого исходного кода. Это очень распространенное явление. Вы увидите, что разработчики обеих цепочек общаются друг с другом посредством Github и Reddit. Я ожидаю, что они будут более тесно сотрудничать, ввиду нацеленности на достижение общих целей.

Оба блокчейна в настоящее время совместимы друг с другом. Контракты (программы), написанные для одного, могут работать с другим.

• Эфириум — ориентирован на eWASM для открытости своей платформы наибольшему числу разработчиков. Более безопасные контракты являются второстепенной задачей (например, язык программирования умных контрактов Viper).
• Классик — сосредоточен на предоставлении разработчикам возможности создавать более безопасные контракты (например, Viper, исследования разработчиков IOHK), жертвуя при этом общей базой доступных разработчиков.

Очевидно, что обе цепи могут перенимать изменения друг друга. Другой вопрос — будут ли. Мое личное мнение — количество разработчиков не обязательно приравнивается к качеству продукта.

•  Эфириум — среднее время обработки блока 25 секунд. Оно, вероятно, будет снижено в предстоящем обновлении (Metropolis).
• Классик — в среднем время обработки блока 14 секунд. В предстоящих обновлениях, скорее всего, останется между 10-14 секундами (ECIP-1010 и ECIP-1036).

• Эфириум — Блоки заполняются при достижении порога в 500 000 транзакций в день. Это может может повлечь за собой те же проблемы роста платы за транзакции, недавно отмеченные в Биткойне. Вопрос расширения размера блоков (путем увеличения лимита газа по умолчанию) возможно будет решаться в форке Metropolis.
• Классик — Блоки в настоящее время в блоках много свободного места. Как и в случае с Эфириумом это изменится с ростом популярности цепочки Классик.

• Эфириум — Большинство дискуссий происходит на Reddit.
• Классик — Большинство дискуссий происходит на Slack.

• Эфириум — планирует устойчивый рост объема эмиссии с примерным размером ежегодной инфляции в 3% пожизненно.
• Классик — в планах около 3% инфляции примерно до 2025 года, где общее предложение составит около 200 млн. ETC. Впоследствии он станет дефляционным.

• Эфириум — 20% — в Китае, 25% — в Южной Корее, 25% — в США.
• Классик — 50% — в Китае, 25% — в Южной Корее, 10% — в США.

• Эфириум — В настоящее время для инвесторов нет никаких вариантов торговли производными ценными бумагами на ETC. SEC недавно отказал в создании ETF на Эфириум.
• Классик — имеется инвестиционный фонд Ethereum Classic Investment Trust, который позволяет инвесторам приобретать ETC без владения базовым активом

Криптовалюта ETC — Ethereum Classic и ее перспективы в 2018 году

На фоне взлетов и падений

На сегодняшний день криптовалюта представляет собой самый интересный инвестиционный инструмент из тех, которые готов предложить Интернет. И если о невероятных взлетах Биткоина (а они остаются таковыми даже несмотря на снижение курса в конце декабря) уже известно всем и повсюду, то альтернативы ему,  часто остаются в тени.

Ближайшей альтернативой является Эфириум. Это продукт канадского разработчика российского происхождения Виталика Бутерина по многим показателям считается главным конкурентом Битка. И дело здесь даже не в цене, а в смарт – контрактах, стоящих за данными разработками.

На фоне падения BTC, активный интерес инвесторская масса подключает в Биткоин Кэш и к Эфириум Классик (ETC). На фоне высокого курса Эфириума ETH, Классик также получает свою порцию капитализации. Причем получает ее с двух фронтов – как собственными силами, так и за счет исторической связи с ETH. Учитывая сегодняшний, относительно невысокий курс (28 долларов на момент написания этого материала), Классика становится весьма перспективным инвестиционным наименованием.

Причины различий

Итак, первое что важно понять – ETH и ETC – это разные криптовалюты. Да, у них есть совместная история, программные разработки, код и прочие технические тонкости, но их котировки, на сегодняшний день, находятся в довольно посредственном состоянии друг от друга.

Положительные новости вокруг ETH могут найти отражение на котировках Классики, это факт. Такой же факт как и регулярные пополнения капитала Классика теми инвесторами, которые хотели вложиться в Эфириум, но перепутали биржевые тикеры. Тикер – это рыночное обозначение актива, расшифровка. ETH – Ethereum, в то время как ETC – Ethereum Classic.

В одном из предыдущих материалов мы уже писали об истории разделения Эфира. Повторим, что произошел данный форк в результате крушения системы безопасности проекта The DAO. В ходе которого была похищена огромная сумма их капитала, и только откат сумел вернуть утраченные средства.

Рыночное положение

Нас же интересует современное рыночное положение, график курса стоимость Классики по отношению к доллару или рублю, а также цена в соотношении с Биткоином или Эфириумом.

2017 год стал годом рождения Классики. В мае – июне появились новости и информация о грядущем релизе. Стартовая капитализация была собрана довольно быстро. Курс же долгое время держался на средней отметке в 15 баксов за 1 монету. Осень была довольно провальной – цена балансировала на отметке 10 – 12 долларов за единицу.

А вот ноябрь стал хорошим месяцем для всего ETC – сообщества. Ноябрьские свежие новости приносили вести об успешных торгах, в ходе которых стоимость за 1 единицу Классики превысила 20 долларов. Это потрясающий показатель для монеты, которой не было и полгода от рождения. Максимальной отметкой же стала цифра в 39 долларов за 1 монету ETС, отмеченная 20 декабря 2017 года.

Прогнозы и перспективы

Говоря о грядущем продолжающемся росте криптовалютной отрасли, нельзя не отметить ту скорость, с которой подтягиваются альткоины к монетам первой тройки. Сегодня процентный рост Битка в 1600 процентов в год остается довольно средней цифрой, на фоне 14 000 процентов роста. Именно такие цифры в 2017 году показала крипта NEM, о которой мы уже писали ранее.

Эксперты отмечают две тенденции сегодняшнего рынка криптовалют:

• Биткоин, при всей своей капитализации, не является священным граалем индустрии. Все большее количество инвесторов, особенно новых игроков рынка, ожидают роста от других монет – Рипл, Голем, Монеро, Биткоин Кэш.
• Инвесторы уже поняли важность диверсификации своих крипто – портфелей. Обладая потенциалом к росту, BTC также имеет и высокую волатильность. Поэтому вкладчикам вполне свойственно разделять свои портфели дабы иметь возможность зафиксировать прибыль в любой момент. Но, к сожалению, тенденция общего падения остается актуальной.

Сегодня багаж среднего инвестора насчитывает некоторое количество сатоши как BTC и ETH, так и Nem, Monero, ZCash и другие альтернативные коинс. Эфириум Классик имеет полное право дополнять

Корневые идеи ETC

Стоит отметить, что Classic – это вполне себе крипта для энтузиастов. Причина в огромной поддержке сообщества и следовании некоторых введенных правил, в рамках целей и миссии. Приведем цитаты об основных оплотах криптовалютных разработок ETC.

«Идеология. Мы верим в децентрализованные блокчейны, доступные абсолютно всем и защищенные от цензуры. Мы верим в первоначальную концепцию Ethereum — в Ethereum как мировой компьютер, выполняющий смарт-контракты без возможности как-либо откатить или заблокировать результаты их выполнения. Мы верим в строгое разделение обязанностей и ответственности, оставляющее место только для таких форков, которые устраняют реальные дефекты платформы, но не исправляют ошибочные контракты или обслуживают интересы каких-либо привилегированных групп. Мы верим в защищенную от цензуры платформу, способную в реальных условиях доказать, что ей могут доверять все. Код есть закон.»

«Цели. Основной целью проекта является обеспечение сохранения оригинального блокчейна Эфириума. Мы будем стремиться обеспечить альтернативу для людей, которые категорически не согласны со спасением DAO и направлением Ethereum Foundation по вытягиванию этого проекта. Любой, кто предпочитает оставаться на оригинальной цепи, должен иметь такую возможность.»

Материальная сторона

Майнинг теряет актуальность. В 2018 году, основным инструментом заработка средств на ETC станет трейдинг и долгосрочное удержание монет. Купить ETC можно на большинстве популярных бирж, в том числе и на Эксмо.

Ответить на вопрос, будет ли большой взлет однозначно невозможно, ввиду стремительной структуры всего рынка. Но приобрести через обменник и держать при себе, например, на мультивалютном кошельке, некоторое количество монет – вполне можно. Заметьте, что речь о замене BTC или другой монеты не идет. Но вот в диверсификационных целях, приобретать Классику следует, пока курс не слишком велик.

Что такое криптовалюта? | Живая наука

Деньги могут сбивать с толку. Не говоря уже о математике личных финансов, сама концепция о том, что бумага, металл и цифровые деньги имеют определенную ценность, согласованная в обществе, является сложной. Поэтому неудивительно, что один цифровой тип денег, называемый криптовалютой (от греческого слова «крипто», что означает «скрытый» или «секретный»), может быть еще более трудным для понимания.

Криптовалюты уходят корнями в периферию общества.Их, как известно, разыскивали в качестве выкупа или использовали для совершения незаконных покупок, потому что транзакции невозможно отследить обычными средствами.

Сейчас криптовалюты стали более популярными, чем когда-либо прежде. Заоблачные цены и поразительное падение цен привлекли внимание средств массовой информации и спекулятивных инвесторов. В феврале 2019 года финансовый гигант JPMorgan Chase выпустил собственную криптовалюту — первую среди традиционных финансовых институтов.

Криптовалюты — это «негосударственные цифровые активы, которые широко используются в торговле», — сказал Джеймс Энджел, доцент Джорджтаунского университета в Вашингтоне, округ Колумбия.С., изучающий финансовые технологии. Поскольку биткойн — возможно, самый известный тип криптовалюты — был впервые предложен в 2008 году, появилось множество вариантов. Сейчас существуют тысячи криптовалют.

Поместите это в блокчейн

Многие криптовалюты используют технологию блокчейн. Идея блокчейна состоит в том, чтобы вести «распределенный реестр», своего рода базу данных с информацией, к которой несколько сторон имеют независимый доступ и должны согласиться на внесение каких-либо изменений. Ни один пользователь не может изменять информацию в реестре блокчейна без разрешения всех остальных участников транзакции и четкой записи своих действий.Это означает, что блокчейн может предотвратить попытки взлома, которые переписывают бухгалтерские книги или переводят средства без журнала изменений.

Блокчейн рекламируется как революция в области безопасности, но в некотором смысле он просто устраняет уязвимости конфиденциальной информации. Например, клиент может не доверять тому, что его банк может защитить баланс своего счета, но если клиент потеряет свою карту банкомата или онлайн-пароли, банк позволит клиенту восстановить доступ к своим деньгам. С другой стороны, криптовалюта, которая включает в себя блокчейн, возлагает большую ответственность за безопасность на клиента, поэтому украденный или утерянный пароль может означать потерю доступа к их средствам навсегда.

Тем не менее, блокчейн дает возможность более эффективно выполнять привычные транзакции. «Базовая технология очень полезна», — сказал Ангел.

Типы криптовалют

Не все криптовалюты предназначены для использования так же, как традиционные валюты. По словам Ангела, существует три основных категории криптовалюты:

Утилита-токены могут быть обменены на услуги (или «утилиты»), например, в сети, управляемой Ethereum, вычислительной платформой с открытым исходным кодом и операционной системой, которая имеет свои собственная криптовалюта.Эти услуги могут быть чем угодно, от онлайн-игр и азартных игр до брачных лицензий.

Прямо сейчас одним из ключевых предложений служебных токенов является то, что называется смарт-контрактом. Это соглашения в компьютерном коде, которые используют блокчейн для автоматизации обычного, отнимающего много времени взаимодействия между несколькими сторонами. Жетоны утилит работают как жетоны аркад, которые можно использовать в различных играх, если они находятся в одной аркаде. То есть одна и та же компания, выпускающая служебный токен, может предоставлять различные услуги.

Смарт-контракты также можно использовать независимо от криптовалют. Например, в штате Огайо был принят закон, разрешающий использование смарт-контрактов для регистрации права собственности на автомобиль. Смарт-контракт может автоматически координировать соглашения между покупателем, автосалоном, банком и страховой компанией.

Эти типы контрактов могут упростить повседневные транзакции, но мы можем даже не заметить, когда они были введены. «Вероятно, это будет невидимо для вас во многих отношениях», — сказал Ангел, потому что смарт-контракт может заменить большую часть административной работы, выполняемой за кулисами, при сохранении примерно тех же условий.

Существуют также платежные жетоны, такие как биткойн, которые больше всего напоминают знакомые формы денег и могут быть обменены на товары у любого, кто примет их в качестве оплаты. Биткойн сейчас принимают в некоторых крупных интернет-магазинах, таких как технологический ритейлер Newegg, но далеко не повсеместно. «Я не думаю, что кто-то из нас собирается в ближайшее время зайти в ресторан быстрого питания и купить гамбургер за биткойны», — сказал Ангел.

А еще есть жетоны безопасности. Вместо того, чтобы приносить какую-то материальную пользу, эти токены используются для подтверждения права собственности на что-либо, подобно владению акциями компании.От классификации любой криптовалюты, которая может быть оспорена, зависит то, как она будет регулироваться. Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила о своем намерении относиться к большинству криптовалют так же, как к публичным акциям, особенно в тех случаях, когда монета не обменивается на товары или услуги, а служит финансовым интересом для предприятия.

Итак, стоит ли криптовалюта?

В дизайн криптовалюты, особенно Биткойн, встроено огромное количество электроэнергии.В сочетании с его популярностью это привело к тщательному изучению энергопотребления Биткойна.

Вместо централизованного набора компьютеров, обрабатывающих транзакции, пользователи выполняют повседневные операции экономики Биткойн. Это включает в себя принадлежащие пользователям компьютеры с программным обеспечением, которое помогает выполнять транзакции блокчейна. Чтобы стимулировать пользователей, программа также пытается решить математическую головоломку с помощью грубой силы — угадывая и проверяя одно решение за другим. Когда решение найдено, удачливый пользователь награждается биткойнами.Этих пользователей называют майнерами, а процесс запуска энергоемких компьютеров для зарабатывания монет называется майнингом. Хотя не всем пользователям биткойнов необходимо майнить для биткойнов, майнинг необходим для транзакций биткойнов.

Было подсчитано, что биткойн-майнеры во всем мире используют электроэнергию в масштабах целых стран, таких как Ирландия или Австрия. «Воздействие Биткойна на окружающую среду в его нынешнем виде совершенно неприемлемо», — сказал Энджел. [Топ-10 новых экологических технологий]

Это касается не только воздействия на окружающую среду, но и криптовалюты «очень нестабильны, [и] существует множество мошенников», — сказал Ангел. «Никто не знает, чего они на самом деле стоят».

С такой большой неопределенностью, связанной с криптовалютами, даже с теми, создатели которых, похоже, имеют добрые намерения, что делать потенциальному инвестору?

«Я бы сказал, что среднестатистический человек должен просто сказать нет», — сказал Ангел.

Дополнительные ресурсы:

Рынок криптовалютного страхования показывает обещание

Одной из привлекательных сторон криптовалюты, особенно для малых и средних предприятий (МСП), является способность избегать основной финансовой системы и связанных с ней надзора, вмешательства и регулирования.Но стремительный рост криптовалюты во многих отношениях опередил инфраструктуру, созданную для ее поддержки. Полисы криптострахования предназначены для защиты от потери, кражи, кражи и общей потери криптовалютного капитала.

Плюсы и минусы криптовалютного рынка «Дикого Запада»

Рынок криптовалют сравнивают с «Диким Западом» во многом из-за отсутствия регулирования. ¹ Криптовалюты, минуя традиционные банки в качестве посредников, позволяют проводить транзакции относительно быстро и дешево.Быстрые и легкие платежи приносят пользу предприятиям в целом, но они также помогают даже на игровом поле, устраняя препятствия, которые часто ставят МСП в невыгодное положение при конкуренции с крупными корпорациями. Например, криптовалюты не требуют от банков облегчения транзакций, тем самым снижая комиссию за обработку, которая может быть дорогостоящей для мелких торговцев. ²

Криптовалюта также может расширить возможности международных продаж МСП, используя ее растущее признание в качестве средства международной торговли. ³ Кроме того, поскольку обработка транзакций с использованием традиционных валют может занять несколько дней, обменные курсы между валютой страны покупателя и валютой страны продавца могут колебаться во время обработки средств, что приведет к убыткам для одной из сторон. Криптовалюты снижают этот валютный риск как за счет ускорения перевода средств, так и за счет предоставления третьей валюте с ее собственным обменным курсом, но это, в свою очередь, также может быть источником дополнительного риска обмена валюты.

Но у слабого контроля есть и обратная сторона. Криптовалюта фактически является активом на предъявителя, то есть владение биткойном (BTC) или другой криптовалютой фактически устанавливает право собственности, как и наличные деньги, и дает право владельцу на базовую стоимость. ⁴ Следовательно, когда чьи-то биткойны украдены, трудно установить законное владение без фактического владения этим биткойном. ⁵

Кража криптовалюты — это реальный риск.Крупные кражи криптовалюты привлекли внимание СМИ: Mt. Gox потеряла 460 миллионов долларов из-за хакеров в 2014 году; ⁶ Bitfinex потерял 120 000 BTC в 2016 году; ⁷ и Coincheck потеряли 530 миллионов долларов, принадлежащих 260 000 клиентов в 2018 году. ⁸ Только за первые три квартала 2018 года кража криптовалют посредством взлома бирж и торговых платформ составила почти 1 миллиард долларов, что на 250 процентов больше, чем в 2017 году. ⁹

Есть и другие, менее гнусные риски, от человеческих ошибок и ошибок до технических сбоев и волатильности цен. ¹⁰

Предложение на рынке страхования криптовалюты значительно отстает от спроса

Эти риски побудили инвесторов и пользователей криптовалюты искать способы защиты своих активов, а фирмы все чаще рассматривают криптострахование как прибыльное направление бизнеса. ¹¹ Провайдеры криптострахования могут взимать ежегодные взносы в размере от одного до пяти процентов застрахованных активов. ¹²

Но, несмотря на получившие широкую огласку риски, основные игроки отрасли заявляют, что им неизвестно о какой-либо страховой компании, которая еще должна была выплатить страховое возмещение за криптовалюту. ¹³ Это привело к увеличению инвестиций в криптострахование такими фирмами, как Marsh & McLennan, недавно сформировавшая команду из 10 сотрудников, занимающихся исключительно обслуживанием стартапов в сфере блокчейн, и Aon, на долю которой приходится более пятидесяти процентов рынка криптострахования. ¹⁴

В более широком смысле, недавний опрос Greenwich Associates показал, что 72 процента респондентов институциональных инвесторов заявили, что, по их мнению, криптовалюта имеет место в будущем, ¹⁵ , а Aon говорит, что некоторые страховщики даже начали добавлять криптострахование как часть своих общих полисов. ^16,17

И все же предложение на рынке страхования криптовалют не успевает за спросом. Хотя глобальная рыночная капитализация криптовалют превышает 100 миллиардов долларов, доступное страховое покрытие составляет всего 6 миллиардов долларов. ¹⁸ Отраслевые обозреватели обнаружили большое нежелание со стороны авторитетных страховых компаний даже обсуждать их участие и уровень подверженности рискам на рынке криптострахования. ¹⁹

были отмечены как не прошедшие государственные проверки безопасности, и потенциальные страховщики рассматривают отсутствие отраслевой инфраструктуры как риск предложения политик, покрывающих криптовалюту. ^20,21 Задача инвесторов в криптовалюту — убедить потенциальных поставщиков криптовалютного страхования в том, что уровень риска управляем. ²² Это сложно, когда провайдеры в первую очередь не знакомы с принципами работы криптовалюты и когда они слышат об индустрии в громких новостях о взломанных биткойн-счетах и ​​нестабильных рынках, вызывающих драматические потери капитала в криптовалюте. Кроме того, новизна криптовалютных рынков означает, что потенциальные поставщики лишены исторических данных о потерях криптовалюты, которые они в противном случае использовали бы для прогнозирования величины риска, который им предлагается принять. ²³

Столкнувшись с ограниченным предложением и высокими премиями по криптострахованию, некоторые инвесторы в криптовалюту предпочитают самостоятельно застраховать свои криптоактивы или просто полностью отказаться от страхования своих криптоактивов. ^24,25

Для малых и средних предприятий высокая стоимость криптострахования может свести на нет два основных преимущества использования криптовалюты: скорость и стоимость. Высокие премии и ограничения, налагаемые поставщиками криптострахования, вновь вводят некоторые затраты и препятствия, которых можно избежать, обходя традиционные банки. ²⁶

Что такое криптовалюта и чем она мне выгодна?

Хотя изначально многие скептически относились к цифровым активам, конкурирующим с традиционными, криптовалюты становятся все более распространенными. Тенденция началась с нескольких громких имен в мире криптовалют, но каждый год вводятся новые валюты. Однако внезапное появление и популярность новых валют имеют далеко идущие последствия, начиная с банков и заканчивая такими же клиентами, как вы.Понимание того, откуда пришли криптовалюты и как они взаимодействуют с современным банковским делом, имеет важное значение, если вы хотите сохранить свои деньги в целости и сохранности в ближайшие годы.

Что такое криптовалюты?

Вы, наверное, слышали, что термин «криптовалюта» используется снова и снова, но что он означает на самом деле? Проще говоря, криптовалюта — это тип валюты, который существует полностью в сети. Он не имеет реальной физической формы, но существует в цепочке блоков на сервере, где данные о транзакциях хранятся в блоках без личных идентифицирующих факторов.Они не поддерживаются банком или другими традиционными кредитными учреждениями, а транзакции сильно зашифрованы, чтобы сохранить конфиденциальность личной информации, независимо от того, какая транзакция совершается. Даже в этом случае их нельзя использовать для каждой покупки в Интернете. Чаще всего их покупают как форму вложения, а не как средство для обеспечения покупок в интернет-магазинах.

В мире криптовалюты дебютировал биткойн, который считается первой успешной валютой этого типа.Ее описывали как одноранговую систему электронных денег, обещающую децентрализовать и полностью исключить любого посредника. По мере роста популярности биткойна на рынке появились и другие криптовалюты, что каждый год давало потенциальным инвесторам доступ к большему количеству опций.

Как криптовалюты стали популярными?

В то время как безопасность онлайн-транзакций была определенным аргументом в пользу продажи, именно возможности инвестирования привлекали внимание масс.Для тех, кто не смог воспользоваться преимуществами традиционных банковских продуктов, легкий доступ к онлайн-криптовалютам дал этой группе людей еще один способ инвестирования. Есть несколько преимуществ инвестирования в криптовалюту, в том числе:

• Как избежать комиссий
• Легкий доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей
• Прямой контроль над инвестициями

Благодаря этим преимуществам Биткойн и другие криптовалюты выросли из скептицизма в 2009 году до востребованного ресурса менее чем через десять лет.

Каковы недостатки криптовалюты?

могут показаться выгодной возможностью, но они не лишены своих недостатков. Некоторые из серьезных недостатков, которые следует учитывать, включают:

• Кибербезопасность
• Отсутствие регулирования и надзора
• Неустойчивое значение
• Отсутствие внутренней ценности
• Проблемы устойчивости инфраструктуры из-за быстрого роста

Чем отличается криптовалюта от традиционного инвестирования?

По мере роста популярности инвестирования в криптовалюту все больше людей склонны выбирать более удобный вариант.Поэтому многие, кто в противном случае мог бы инвестировать более традиционным способом, вместо этого обратились к криптовалютам. Это означает сокращение бизнеса для банков и инвестиционных фирм, что само по себе имеет далеко идущие последствия.

Однако, поскольку ценность криптовалют ничем не подкреплена, инвестиции могут быть весьма непредсказуемыми. Это одна из причин, почему эти валюты не могут заменить местный банк. Хотя они предоставляют возможность для инвестиций, они не могут обеспечить стабильность, которая вам нужна, когда речь идет о ваших денежных средствах.Кроме того, эта валюта не может обеспечить ипотеку, ссуду или другие услуги, которые вам понадобятся на протяжении всей жизни. Вот почему важно продолжать работать с вашим местным банком, даже если вас интересует криптовалюта.

Как это влияет на клиентов банков?

Хотя криптовалюты новы и интересны, они просто не могут удовлетворить потребности потребителей. Криптовалюты нельзя использовать для обеспечения ипотеки, автокредита или любых других финансовых потребностей, которые могут у вас возникнуть. Для таких форм финансовой поддержки необходимо сотрудничать с вашим местным банком.

Хранение наличных денег в банке позволяет вам иметь легкий доступ к средствам, когда они вам нужны, и они не будут связаны с валютными инвестициями, стоимость которых может упасть в любой момент времени. Хотя это может означать незначительные неудобства при поездке в ваш филиал время от времени, вы получите более легкий доступ к нужным вам услугам, а также лучшую безопасность ваших с трудом заработанных денег.

Узнать больше

Короче говоря, хотя криптовалюты более удобны, чем традиционные банковские операции и варианты инвестирования, они просто не так безопасны, как использование вашего местного банка.Используя свой банк, вы можете быть уверены, что ваши деньги сохранят свою ценность и что методы инвестирования ваших денег строго регулируются федеральным законом. В общем, если безопасность — это то, что вы ищете, лучший способ — найти отделение местного банка.

Попасть в ловушку новейших и лучших валют, возможностей финансирования и инвестирования легко, но для принятия разумных решений о своем будущем необходимо тщательное планирование. Нет лучшего места для начала, чем сбор информации и работа с опытными профессионалами, которые обладают ноу-хау и опытом, чтобы направить вас в правильном направлении.

Узнайте больше о Blackhawk Bank , связавшись с нами сегодня.

Автор:

Мэтью Рейнольдс

Старший вице-президент по розничным банковским услугам

Подробнее от Common Cent $

Как работают невзаимозаменяемые токены и где они получают свою ценность — эксперт по криптовалюте объясняет NFT

Еда на вынос

· Невзаимозаменяемые токены подтверждают право собственности на цифровой элемент — изображение, звуковой файл или текст — так же, как люди владеют криптовалютными монетами.

· В отличие от криптовалютных монет, которые идентичны и стоят одинаково, NFT уникальны.

· NFT стоит того, что кто-то готов за него заплатить, что может быть очень много, если NFT сделан известным художником, а покупателем является богатый коллекционер.

Мой друг-поверенный недавно неожиданно спросил меня о невзаимозаменяемых токенах или NFT. Его интерес вызвала продажа коллажа, состоящего из 5000 цифровых произведений, выставленного на аукционе Christie’s 11 марта 2021 года за замечательные 69 миллионов долларов.Майк Винкельманн, художник, известный как Бипл, создал это произведение цифрового искусства, сделал из него NFT и выставил на продажу. Торги начались с 100 долларов, а оставшаяся часть аукциона превратила его в историческое событие.

Точно так же было трудно пропустить новости о том, что культовый GIF Nyan Cat продается как произведение искусства, основатель Twitter преобразовал первый твит в NFT и выставил его на продажу, или NFT в колонке New York Times, зарабатывающей полмиллиона долларов на благотворительность.

Вопросы моего друга были попыткой понять, откуда исходит основная ценность NFT. Проблема в том, что представления о том, за что платит покупатель, нелегко сформулировать в юридических терминах. Торговые площадки NFT не всегда точно описывают ценностное предложение товаров, которые они продают. Правда в том, что ценность любого NFT является спекулятивной. Его ценность определяется тем, что кто-то другой готов за него заплатить, и ничем другим.

Чтобы превратить нечто столь эфемерное, как твит, в предмет, который можно продать, нужно две вещи: сделать его уникальным и подтвердить право собственности.То же самое и с криптовалютами, которые превращают цепочки битов в виртуальные монеты, имеющие реальную ценность. Все сводится к криптографии.

Ключи и блоки

Криптография — это метод, используемый для защиты конфиденциальности сообщения путем преобразования его в форму, понятную только предполагаемым получателям. Все остальные будут рассматривать это как непонятную последовательность случайных символов. Эта манипуляция с сообщениями осуществляется с помощью пары ключей, открытого и закрытого ключей: вы делитесь своим открытым ключом со своим другом, который использует его для преобразования своего сообщения для вас в непонятную последовательность случайных символов.Затем вы используете свой закрытый ключ, чтобы вернуть его в исходную форму.

Специальные математические свойства этих двух криптографических ключей широко используются для обеспечения секретности и целостности. Два криптографических ключа играют роль цифровых подписей и обычно используются в цепочке блоков для обеспечения как аутентификации, так и анонимности транзакций.

Блокчейн — важная технология для создания NFT. Он использует криптографию для объединения блоков в постоянно растущий список записей. Каждый блок заблокирован криптографическим хешем или строкой символов, которая однозначно идентифицирует набор данных для предыдущего блока.Записи транзакций цепочки блоков хранятся в структуре данных, называемой деревом Меркла. Это позволяет быстро извлекать прошлые записи. Чтобы участвовать в транзакциях на основе блокчейна, каждому пользователю необходимо создать пару ключей: открытый ключ и закрытый ключ. Такая конструкция очень затрудняет изменение данных транзакций, хранящихся в цепочке блоков.

Хотя блокчейн изначально был разработан для поддержки взаимозаменяемых активов, таких как биткойн и другие криптовалюты, он эволюционировал, чтобы позволить пользователям создавать особый вид криптоактивов, который является невзаимозаменяемым, то есть доказуемо уникальным.Блокчейн Ethereum является основой для большинства предлагаемых в настоящее время NFT, поскольку он поддерживает стандарт токенов ERC-721, позволяя создателям NFT собирать информацию, имеющую отношение к их цифровым артефактам, и сохранять ее в виде токенов в цепочке блоков.

Когда вы платите за NFT, вы получаете право перевести токен в свой цифровой кошелек.Жетон доказывает, что ваша копия цифрового файла является оригиналом, как если бы вы владели оригинальной картиной. И так же, как картины-шедевры можно копировать и распространять как недорогие плакаты, любой может получить цифровую копию вашего NFT.

Ваш частный криптоключ является доказательством права собственности на оригинал. Открытый криптографический ключ создателя контента служит сертификатом подлинности для этого конкретного цифрового артефакта. Эта пара открытого ключа создателя и закрытого ключа владельца в первую очередь определяет стоимость любого токена NFT.

Очень краткая история NFT

NFT приобрели известность в 2017 году с игрой CryptoKitties, которая позволяет игрокам покупать и «разводить» виртуальных кошек ограниченного выпуска. Оттуда разработчики игр широко внедрили NFT, чтобы позволить игрокам выигрывать внутриигровые предметы, такие как цифровые щиты, мечи или аналогичные призы, а также другие игровые предметы коллекционирования. Токенизация игровых активов действительно меняет правила игры, поскольку она позволяет передавать токены между разными играми или другому игроку через специализированные торговые площадки блокчейнов NFT.

Помимо игр, NFT часто используются для продажи широкого спектра виртуальных предметов коллекционирования, включая виртуальные торговые карты NBA, музыку, цифровые изображения, видеоклипы и даже виртуальную недвижимость в Decentraland, виртуальном мире.

NonFungible.com, веб-сайт, отслеживающий проекты и рынки NFT, оценивает стоимость всего рынка NFT в 250 миллионов долларов, что составляет ничтожную долю от общего рынка криптовалют, но все же очень привлекательно для создателей контента. Контракт, лежащий в основе токена, основанный на стандарте ERC-721 для создания NFT, может быть установлен, чтобы позволить создателям контента продолжать получать процент от всех последующих продаж.

Рынок NFT, вероятно, будет расти дальше, потому что любую часть цифровой информации можно легко «отчеканить» в NFT, высокоэффективном способе управления цифровыми активами и их защиты.

Углеродный след блокчейна

Несмотря на все волнения, есть также опасения, что NFT не являются экологически чистыми, поскольку они построены на той же технологии блокчейна, что и некоторые энергоемкие криптовалюты. Например, каждая транзакция NFT в сети Ethereum потребляет эквивалент ежедневной энергии, используемой двумя американскими домохозяйствами.

Безопасность большинства современных блокчейн-сетей основана на использовании специальных компьютеров, называемых «майнерами», которые соревнуются в решении сложных математических задач. Это принцип доказательства работы, который удерживает людей от игры в систему и дает стимул для ее создания и поддержки. Майнер, решивший математическую задачу первым, награждается призом, выплачиваемым виртуальными монетами. Для майнинга требуется много вычислительной мощности, что влияет на потребление электроэнергии.

Ethereum развивается и движется в сторону менее вычислительно-ресурсоемкой конструкции.Также появляются новые технологии блокчейнов, такие как Cardano, который с самого начала разрабатывался с учетом небольшого углеродного следа и недавно запустил собственную быстрорастущую платформу NFT под названием Cardano Kidz.

Скорость преобразования технологии блокчейн в новый, более экологичный вариант вполне может решить будущее рынка NFT в краткосрочной перспективе. Некоторые художники, которые серьезно относятся к тенденциям глобального потепления, выступают против NFT из-за предполагаемого воздействия на окружающую среду.

Грядущая криптоэкономика

Независимо от того, сможет ли нынешнее увлечение NFT продолжать свое развитие, NFT уже ускорили более широкую тенденцию цифровых экономических инноваций. NFT подтвердили, что общественность все более благосклонно относится к криптоэкономике и принимает краткосрочные риски в обмен на создание новых возможностей для бизнеса.

[ Более 100 000 читателей полагаются на информационный бюллетень The Conversation, чтобы понять мир. Зарегистрируйтесь сегодня.]

NFT уже значительно продвинулись в индустрии роскоши и игр, и у них есть много возможностей для роста за пределами этих начальных приложений. Сектор искусства будет оставаться важным сегментом общего рынка NFT и, вероятно, постепенно достигнет зрелости в течение следующих двух лет, хотя его, вероятно, превзойдут другие приложения для цифровых сертификатов, такие как товарные знаки и патенты, сертификаты обучения и повышения квалификации. .

Становится ли криптовалюта мейнстримом? Да, но это еще не все.

«Взглянем на три основных фактора, способствующих беспрецедентному росту цен на биткойн: и, соответственно, другие основные криптовалюты, и почему.« — Джим Барт, выдающийся ученый в области финансов в Harbert College of Business

Последние рыночные максимумы, достигнутые биткойнами, Ethereum и другими основными криптовалютами. вызвали резкий всплеск интереса к этому классу цифровых валют 10-летней давности.Частично вызвано возобновлением освещения в основных средствах массовой информации и объявлениями крупных покупки хедж-фондами и традиционными инвестиционными пулами, биткойн и несколько другие ведущие криптовалюты быстро становятся популярными среди продавцов, финансовых как учреждениям, так и потребителям. Многие эксперты считают, что высококлассные криптовалюты находятся на грани взрыва популярности и стоимости в ближайшие годы.

Биткойн ведет вперед

Биткойн, оригинальная криптовалюта, была представлена ​​в январе 2009 года Сатоши Накамото. (псевдоним) и на сегодняшний день является самой известной и популярной криптовалютой в мире. мир, составляющий примерно две трети рыночной капитализации, превышающей 1 триллион долларов США. всех криптовалют. После нескольких крупных сбоев за последние два года Биткойн выросла, достигнув самой высокой цены за всю историю, достигнув почти 42 000 долларов в январе. 8.

Многие финансовые аналитики задают вопрос, будет ли этот феноменальный рост стоимость биткойнов по-прежнему?

Мой ответ — твердое «Да». В самом деле, я предсказываю, что каждый биткойн может стоить до 75000 долларов к концу 2021 года, а может быть, даже больше.Взглянем на три основных фактора приводит к беспрецедентному росту цен на биткойны и, как следствие, к другим крупным криптовалюты, объясняет почему.

1. Потребительское усыновление стремительно растет

Первым ключевым фактором, повышающим ценность биткойнов, является их растущая популярность как способ оплаты, особенно среди молодых потребителей.Изначально движение бахромой при поддержке небольшой части ранних последователей, использование криптовалют следует траектория распространения мобильных телефонов, покупок в Интернете, бесконтактных платежных систем, и другие технологические и поведенческие изменения. Эти нововведения начинались медленно также до достижения точки перегиба с последующим взрывным расширением.

Безопасность и конфиденциальность, предлагаемые криптовалютами, также являются фактором роста потребительского восприятия, поскольку все больше и больше покупателей ценят тот факт, что их покупки не отслеживаются рекламодателями, которые бомбардируют их рекламой после «традиционных» платежи.

Принятие криптовалюты в качестве жизнеспособного метода оплаты финансовыми учреждениями является еще одним фактором, способствующим принятию потребителей, поскольку основные платежные компании, в том числе PayPal теперь предлагает клиентам возможность покупать и продавать биткойны или доли биткойнов. — со своих счетов. И все большее число технологических компаний, включая Square Inc. , принимают платежи в биткойнах и хранят часть своих денежных резервов в цифровом формате. валюта.Даже VISA вступила в бой. Coinbase, крупнейшая криптовалюта США exchange, скоро предложит дебетовую карту VISA, которая позволит клиентам тратить биткойны со своих счетов Coinbase VISA.

2. Закон спроса и предложения

Помимо стремительного роста потребительского спроса, одна из главных движущих сил роста В стоимости биткойнов лежит вековой закон спроса и предложения.В отличие от бумажных валют, которыми правительства могут манипулировать, просто печатая больше счетов, есть максимум количество биткойнов, в конечном итоге доступных для использования — 21 миллион. Как только эти монеты создано или «добыто», вот и все, больше не может быть создано. В настоящее время немного существует более 18,5 миллионов биткойнов, и больше добывается при постепенном снижении дневная норма. Поскольку популярность биткойнов как способа оплаты растет, и их восприятие потенциал по мере роста инвестиционного инструмента, спрос на ограниченное количество биткойнов в настоящее время значительно повышает стоимость каждой монеты как для потребителей, так и для профессиональных инвесторы изо всех сил пытаются задействовать это в действии.

3. Долгосрочные инвесторы сокращают «плавающий» биткойн

Хотя было добыто чуть более 18,5 миллионов биткойнов, доступное количество для использования в качестве платежей в любой конкретный день намного ниже — более 8 миллионов. Большая часть остального принадлежит долгосрочным инвесторам и заинтересованным спекулятивным трейдерам. в получении выгоды от прогнозируемого роста стоимости биткойнов как актива, а чем как средство для прямой покупки или продажи товаров и услуг.Как более крупные инвесторы и инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, скупают биткойны — либо на свои собственные счета, либо как часть криптовалютных фондов. для своих клиентов — количество доступных для платежей продолжает сокращаться.

Полезной аналогией здесь является «плавающий» объем публично торгуемых акций, в котором количество акций в обращении может исчисляться десятками миллионов, в то время как количество доступных акций торговать на рынке намного ниже.Все, что вам нужно сделать, это посмотреть, что происходит, когда акции, ранее подпадающие под действие Правил 144 ограничений на продажу для инсайдеров и ранних инвесторов после IPO в конечном итоге получают возможность торговать на публичном рынке — цена из этих акций сразу же падает в связи с увеличением количества доступных в настоящее время акций. торговать. Верно и обратное — меньшее количество акций, доступных для торговли. делает каждую акцию более ценной на открытом рынке.

То же самое и с биткойнами — ограниченный плавающий курс способствует росту цены. каждой монеты, особенно когда количество транзакций растет так быстро. Поставлять и спрос на работе.

Trust управляет всем

Одним из важнейших ключей к массовому внедрению Биткойн и других криптовалют является доверие — доверие к концепции криптовалют, доверие к базовой технологии, доверяют всем участникам платежного процесса и верят в суждение некоторые из крупнейших игроков в инвестиционном сообществе, которые биткойны и другие ведущие криптовалюты представляют собой долгосрочный потенциал в качестве жизнеспособных инвестиций.

Этот растущий уровень уверенности имеет решающее значение для дальнейшего использования Биткойн и других и как вариант оплаты, и как потенциально прибыльная инвестиционная возможность. Без это доверие, расширение за пределы первых последователей было бы невозможно.

Время пришло

Мои наблюдения за поведением потребителей, принятие продавцами, принятие финансовыми платежами фирмы и недавние крупные покупки некоторыми из самых уважаемых инвестиционных институтов в мире говорят мне, что мы быстро достигаем точки перегиба, которая может Биткойн и несколько других крупных криптовалют достигли беспрецедентных высот.

Джеймс Барт — выдающийся ученый-лоудер в области финансов в бизнес-колледже Раймонда Дж. Харберта Обернского университета. Д-р Барт является автором более 300 статей в профессиональных журналах и внес свой вклад в в The New York Times, The Wall Street Journal, Barron’s и бесчисленное множество других финансовых отраслевые публикации. Он старший научный сотрудник Института Милкена и научный сотрудник. в Центре финансовых учреждений Уортона.Назначенец президентов Рейгана и Джордж Х.В. Буша, он работал главным экономистом Управления по надзору за сбережениями. и Совет Федерального банка жилищного кредитования. Его всемирно известные исследования сосредоточены на финансовых институты и рынки капитала, как внутренние, так и глобальные, с особым упором по регуляторным вопросам.

Почему индекс цен на криптовалюту в США (BTC USD) может появиться в 2021 году

Ищете прилив адреналина от инвестирования в биткойны, но без проблем с криптобиржами и цифровыми кошельками? Фонд, торгующийся на бирже, может подать апелляцию, но инвестор не найдет ни одного, отслеживающего биткойны в 5 долларах США. 9 триллионов американских ETF — по крайней мере, пока. Хотя в Европе существуют биржевые продукты для отслеживания криптовалют, а в феврале в Канаде открылся биткойн-ETF, регуляторы США неоднократно препятствовали попыткам их внедрения, ссылаясь на опасения по поводу возможных манипуляций и недостаточной ликвидности. Тем не менее, с учетом того, что крупнейшая в мире цифровая монета поднимается к новым высотам и сменяется руководство в Комиссии по ценным бумагам и биржам, перспектива первого американского биткойн-ETF, похоже, возрастает.

1.Как будет выглядеть биткойн-ETF?

ETF являются частью более широкого семейства, известного как биржевые продукты, хотя люди часто используют «ETF» для обозначения всех из них, поскольку они, безусловно, являются самым большим и самым популярным контингентом. ETP торгуются как акции и могут отслеживать (почти) любой класс активов, напрямую приобретая ценные бумаги или воспроизводя результаты с помощью деривативов. Нишевые ЭТП отслеживают все, от запасов каннабиса и добычи урана до инвестиций в космос и обычных валют.Самый крупный биткойн-ETP — Bitcoin Tracker EUR стоимостью 2,7 миллиарда долларов, котирующийся на Стокгольмской фондовой бирже, — инвестирует в своп-контракты, чтобы отразить доходность криптовалюты. ETF Purpose Bitcoin (тикер BTCC), который дебютировал в Торонто, инвестирует напрямую в «физический / цифровой биткойн», сообщил его эмитент Purpose Investments Inc. Между тем, несколько инвестиционных трастов США следуют за Биткойном и похожи на ETF, но с некоторыми ограничениями. Grayscale Bitcoin Trust (тикер GBTC) имеет физическую поддержку, что означает, что он содержит биткойны.ETF, запланированный VanEck Associates Corp., также намерен физически удерживать криптовалюту.

2. Есть ли спрос на ETF?

Есть все основания так думать. GBTC увеличился в размерах во время бычьего движения Биткойна в начале 2021 года, при этом общие активы выросли до более чем 36 миллиардов долларов с 1,6 миллиарда долларов годом ранее. Рыночная капитализация недавно запущенного Bitwise 10 Crypto Index Fund (тикер BITW) выросла до 1,6 миллиарда долларов в середине марта после его запуска в декабре. В Канаде, где регулирующие органы одобрили первые биткойн-ETF в феврале, спрос был устойчивым.Целевой биткойн-ETF (тикер BTCC), первый в своем роде в Северной Америке, при запуске перешел из рук в руки акций на сумму более 165 миллионов долларов. По данным Bloomberg, ETF накопил около 530 миллионов долларов в активах менее чем через месяц после своего дебюта. При высоком спросе стоимость этих средств нередко превышает авуары — и наоборот, когда спрос слаб.

3. Зачем инвесторам платить такие премии?

Потому что купить инвестиционные фонды проще, чем покупать сами монеты.Акции можно покупать и продавать на брокерских платформах без необходимости настраивать цифровые кошельки или переводить деньги на криптовалютную биржу. Отраслевые эксперты утверждают, что надбавки на трастовые продукты уменьшатся, если биткойн-ETF будет одобрен. Проблема с трастами в том, что, в отличие от ETF, новые акции не могут быть созданы быстро. Например, только аккредитованные инвесторы могут создавать акции BITW с минимальной начальной долей в 25 000 долларов США. Период блокировки запрещает продажу новых акций на 12 месяцев. Ограничения предложения способствовали росту премий.

4. Почему регулирующие органы избегают биткойн-ETF?

Помимо опасений по поводу того, что ценами можно манипулировать, а ликвидность недостаточна, есть также опасения, что знаменитая волатильность Биткойна может оказаться слишком большой для постоянных инвесторов. За последние три полных года доходность Биткойна составила 74% убытков, за которыми следовали приросты на 95% и 306%. Регулятор также поинтересовался, будут ли фонды располагать информацией, необходимой для адекватной оценки криптовалют или связанных с ними продуктов. Также были вопросы о подтверждении права собственности на монеты, хранящиеся в фондах, и об угрозе со стороны хакеров.

5. Кто заинтересован в запуске?

После того, как в декабре SEC получила запрос на создание VanEck Bitcoin Trust, в течение нескольких месяцев подали заявки еще как минимум три фонда (Valkyrie, NYDIG, WisdomTree). Bitwise Asset Management также стремится запустить более широкий криптовалютный ETF. Это один из многочисленных эмитентов, которые уже пытались создать биткойн-ETF, начиная с близнецов Винклвосс в 2013 году. Другие попытки были предприняты Direxion, ProShares, First Trust, Grayscale, WisdomTree и GraniteShares, но все безуспешно.

6. Каковы текущие препятствия для утверждения?

Дикие колебания цен — в начале 2021 года биткойн вырос более чем на 40%, затем упал на 24% и почти удвоился — вновь разожгли опасения по поводу того, что инвесторы ETF подвергаются такой волатильности. Кроме того, министр финансов Джанет Йеллен отметила, что Биткойн вызывает беспокойство с точки зрения финансирования терроризма и преступности. Критики также говорят, что проблемы, связанные с манипуляциями в отрасли, еще не решены. Поскольку количество биткойнов ограничено, есть опасения, что крупные держатели смогут сдвинуть рынок с мертвой точки.

7. Итак, каковы шансы ETF в этом году?

Наблюдатели рынка говорят, что они улучшаются, поскольку такие тяжеловесы с Уолл-стрит, как Пол Тюдор Джонс и Стэн Дракенмиллер, переходят на криптовалюту, а подобные Robinhood и PayPal упрощают использование и торговлю биткойнами. Некоторых поклонников криптовалюты воодушевило назначение президентом Джо Байденом Гэри Генслера председателем SEC; Генслер однажды преподавал в школе менеджмента Sloan при Массачусетском технологическом институте под названием «Блокчейн и деньги». Но он также признал проблемы отрасли с мошенничеством и легким регулированием.Не ждите, что решение будет принято до тех пор, пока с сегодняшнего дня до июля не будет назначен новый председатель.

Справочная полка

Прежде чем оказаться здесь, он находится на терминале Bloomberg.

Являются ли криптовалюты классом активов для институциональных инвесторов? | Характеристики

• Криптовалюты стремительно развиваются во всем мире и приближаются к мейнстриму
• Инвесторы сталкиваются с большим количеством ажиотажа и дезинформации о криптоактивах
• Криптовалюты могут быть полезны в качестве диверсификатора портфеля

Когда Биткойн является предметом горячих дискуссий среди финансовых практиков, легко сделать вывод, что в 2020 году будет сохраняться нестабильность в активах, связанных с криптовалютой.Однако реальная проблема для институциональных инвесторов заключается в том, что, хотя и могут быть потенциальные применения и привлекательные стороны, они скрыты за огромным количеством дезинформации и шумихи.

«Когда учреждения начнут рассматривать криптовалюту как законный класс активов, это приведет к ситуации, когда часть пенсий отдельных вкладчиков будет храниться в цифровой валюте или инвестироваться в цифровые активы», — говорит Дэвид Мерсер, генеральный директор LMAX Exchange, фирма финансовых технологий. «Даже если он начнется всего с одного или двух процентных пунктов, это приведет к чрезвычайно значительному притоку в класс активов.”

Текущий размер рынка криптоактивов, по данным Aaro Capital, компании, которая способствует инвестициям в технологию, составляет около 200 млрд долларов (180 млрд евро) по сравнению с 18 млрд долларов в начале 2017 года. За последние три года более 500 средства были запущены в сфере технологий распределенного реестра (DLT) и криптоактивов.

Биткойн сделал первых инвесторов миллионерами или даже миллиардерами, по крайней мере, на бумаге. Но если, как представляется, большая часть рыночной капитализации Биткойн принадлежит крошечному числу первоначальных инвесторов, большинство последующих инвесторов сталкиваются с серьезным риском крупных убытков.

Первоначальным контролирующим инвесторам необходимо продать свои вложения в биткойны, чтобы монетизировать их стоимость. Для продажи требуется постоянно увеличивающееся количество желающих покупателей. Для актива, который приносит нулевой доход и возрастающая стоимость которого определяется исключительно увеличением числа покупателей, это попахивает схемой Понци. Первоначальным инвесторам, будь то знаменитые близнецы Винклвосс, которые, по-видимому, могли владеть примерно 1% биткойнов на каком-то этапе, или кто-то другой, придется найти покупателей, желающих монетизировать бумажную прибыль.Любая крупномасштабная продажа крупными инвесторами может спровоцировать панику продавцов.

Один из типов инвесторов, которые определенно получат прибыль от криптобума, — это те, кто принял философию знаменитых продавцов лопаты во время золотого бума в Калифорнии и предоставляет услуги в форме обменов и тому подобное для транзакций, связанных с криптовалютой. Но даже здесь может возникнуть путаница в отношении ценности, которую они могут принести институциональным инвесторам.

Есть два ключевых вопроса, с которыми сталкиваются институциональные инвесторы, если они хотят иметь дело с криптоактивами.Во-первых, каковы требования с точки зрения кредитного посредничества, регулирования, инфраструктуры и стоимости.

Во-вторых, что более важно, какова должна быть роль криптоактивов в портфеле?

LMAX утверждает, что для торговли криптовалютой только для организаций должна существовать международно-надежная торговая площадка. «Нам нужны банки со значительными балансами, чтобы начать действовать в качестве доверенных центральных кредитных контрагентов, чтобы предоставить традиционным управляющим фондами или хедж-фондам средства для реализации своих стратегий и торгов в направлении криптовалют.”

Но, как утверждает Макс Боонен, генеральный директор и основатель B2C2, одного из крупнейших поставщиков ликвидности криптовалюты, основная предпосылка криптовалюты заключается в том, что в транзакции нет посредников: «Это« актив », который не может быть отнятым у вас, но проблема в том, что как средство сбережения он чрезвычайно изменчив ».

Для организаций, однако, есть еще один ключевой вопрос: похожи ли криптовалюты, такие как активы Биткойн, на другие в портфеле пенсионных фондов? «Если вы думаете, что это валюты, то это не активы — пенсионные фонды не покупают валюту для спекуляций, они покупают активы, которые выражены в определенной валюте», — говорит Боонен.«Никто в здравом уме не захочет инвестировать свои пенсионные фонды в биткойны, потому что валюты не являются активами».

Пенсионные фонды не занимаются торговлей валютами для получения спекулятивной прибыли, делая ставки на направление криптовалют. Поэтому неясно, какую роль будет играть криптовалюта, предлагающая нулевую доходность, в институциональном портфеле, кроме как в качестве источника диверсификации, наряду с другими нестабильными, но нулевыми товарами.

Тем не менее, несмотря на волатильность и неравномерную инфраструктуру, криптовалюты становятся все ближе к мейнстриму.Анкуш Джайн, партнер Aaro Capital, говорит, что это происходит в хорошо регулируемых странах, таких как Великобритания, где финансовые правила пересматривают их, Германия, где было предложено законодательство, позволяющее банкам обрабатывать криптовалюты, и Швейцария, которая имеет возглавил создание криптобирж. Высокопоставленные организации, такие как JP Morgan и Goldman Sachs, также серьезно относятся к этому сектору.

Защитники криптовалютных активов, такие как Джейн, утверждают, что их волатильность открывает возможности в мире, где ожидания доходности почти для всех установленных классов активов занижены.Криптовалюты также почти не коррелируют с другими классами активов и, следовательно, обеспечивают явные преимущества диверсификации. Для институциональных инвестиций Джайн видит несколько возможностей:

• Прямые инвестиции: однако это может быть рискованно, особенно при инвестировании больших сумм, учитывая риски хранения и исполнения.
• Фьючерсы: доступны, если у человека есть опыт торговли ими.
• Пассивные фонды: например, через торгуемые на бирже продукты. Они предлагают емкость, но являются тупым инструментом.У них есть риск концентрации (из-за доминирования на данный момент биткойнов)
• Активные хедж-фонды: Джайн утверждает, что это лучший вариант из-за неэффективности, представленной рынком: «Активные, гибкие подходы могут наилучшим образом использовать возможности возврата и эффективно управлять рисками. Они часто бывают небольшими, и их трудно найти и усердно ».
• Фонды венчурного капитала: они могут предлагать более чистые формы воздействия DLT, но часто имеют длительные блокировки.
• Мульти-менеджеры: они могут предложить диверсифицированный портфель активных менеджеров, которые используют ряд различных стратегий.

Различные криптовалюты обладают разными уровнями денежных свойств, которые, в свою очередь, влияют на их относительную пригодность в качестве денег. Для инвесторов проблема с инвестированием в любую криптовалюту заключается в том, что главный аргумент, который стимулирует инвестиции в биткойн, заключается в том, что предложение биткойнов ограничено. Это может быть правдой, но предложение криптовалюты в целом безгранично и без существенных барьеров для входа.

Идо Садех Ман, основатель Saga Monetary Technologies, отмечает, что криптосфера заполнена криптовалютными продуктами — все они ориентированы на предоставление ценности за счет своего подхода к решению различных проблем — но их ценность определяется не спросом на криптовалюту как таковым, а спросом пользователей на предлагаемое ими решение.«Правильно сказать, что препятствия для творчества невелики, — говорит он. «Но именно то, что происходит после создания, действительно отличает их друг от друга, а также упражняет и демонстрирует, в чем заключается их истинное ценностное предложение».

Как и любая форма денег, ценность криптовалюты определяется сочетанием полезности ее свойств, подобных деньгам, и последующих сетевых эффектов. В отличие от традиционных валют, более крупные криптовалюты защищены своей сетевой стоимостью, отмечает Джайн.