Крипто-фонд Arca призвал разработчиков Gnosis вернуть инвесторам $12,5 млн собранных на ICO
Криптовалютный хедж-фонд Arca призвал проект Gnosis пересмотреть подход к работе и вернуть деньги инвесторам, оценив результаты его деятельности как неудовлетворительные, пишет The Block.
Gnosis привлек $12,5 млн на ICO в 2017 году и в первую очередь известен как разработчик платформы рынков предсказаний. Также проект создал децентрализованную биржу, исходя из того, что она повысит эффективность его основного продукта.
Arca, принимавший участие в ICO Gnosis, утверждает, что проект не только не смог привлечь внимание к своему продукту, но также отклонился от первоначальной цели, описанной в white paper, и ненадлежащим образом распоряжается финансами.
«К сегодняшнему дню Gnosis неоднократно вносил вклад в экосистему Ethereum при помощи своих продуктов и исследований. Мы хотим поддержать дальнейшее продвижение их начинаний. Тем не менее, токен GNO не используется каким-либо образом, который придавал бы ему ценность в продуктовой линейке Gnosis. Он также торгуется значительно ниже своей учетной стоимости. Сейчас у Gnosis имеется возможность придать новые силы сообществу и перейти к работе над жизнеспособными в финансовом отношении продуктами с активной пользовательской базой, одновременно вернув заключенную в GNO ценность инвесторам», – пишет Arca.
Arca сомневаются в перспективах рынков предсказаний Gnosis, учитывая их низкую популярность. Фонд утверждает, что разработчики «отклонились от своих первичных обещаний и разочаровали сообщество продуктами, которые были представлены к сегодняшнему дню».
Так, в оригинальном white paper команда Gnosis не уточняла, что собирается сосредоточить усилия на разработке децентрализованной биржи. Согласно Arca, ее первое упоминание появилось в переработанном white paper в декабре 2017 года, то есть через несколько месяцев после ICO. Несмотря на подъем децентрализованных бирж в последние месяцы, большая часть активности сосредоточена на таких платформах, как Uniswap и Balancer, в то время как продукты Gnosis остаются в числе невостребованных.
Arca приводит серию рекомендаций, которые, по мнению фонда, могли бы помочь исправить положение проекта. В первую очередь Arca предлагает организовать предложение на выкуп находящихся в обращении GNO. «Это позволило бы Gnosis стать более гибким стартапом, переработать области применения токена и перераспределить оставшиеся токены для создания сетевого эффекта в существующих продуктах», – заявляет фонд.
Другими словами, Arca рекомендует выкупить токены у их сегодняшних держателей. В результате у проекта осталось бы достаточно денег, чтобы проработать еще по крайней мере один год. Для инвесторов, которые решат не участвовать в предложении, Arca предлагает провести сплит токенов в соотношении 10 к 1. Фонд утверждает, что Gnosis не оправдал ожиданий и должен дать инвесторам возможность забрать вложения.
Кроме того, Arca заявляет, что Gnosis необходимо «учредить план по обеспечению доходов и снижению издержек и выйти из зависимости от резервных активов, предоставленных держателями токенов GNO».
С учетом фиатной валюты и эфира Gnosis имеет в резервах $75 млн и сможет финансировать свою деятельность еще около 8 лет, тогда как активов среднестатистического быстрорастущего стартапа обычно хватает на 1-2 года. Отчетность за 2019 год показывает, что $2 млн ушли у Gnosis на «прочие операционные накладные расходы», включая инвестиции в токены других проектов, в том числе IDEX 2.0 и Zerion.
«В отличие от другой деловой активности, Gnosis публично не сообщал об этих инвестициях и не объяснял их причин», – пишет Arca.
В разговоре с The Block сооснователь Gnosis Мартин Кеппельманн сообщил, что они начали прорабатывать изменения после разговора с Arca.
«Предложения Arca нам представили в начале июня. Тогда же их обсудили с инвесторами Gnosis. Тем не менее, мы уже работали над альтернативным планом по токену GNO, который, как мне кажется, будет более притягательным. Наше собственное предложение включает Gnosis DAO и значительно повышает вовлеченность держателей GNO. Очень скоро оно будет представлено сообществу», – заявил он.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме
Gnosis Safe объявляет о расширении на Polygon | Блокчейн24
Gnosis Safe, приезжает в Polygon. Gnosis Safe готов сделать экосистему развития более надежной с помощью своих инструментов.
Ожидается, что интеграция агрегатора приложений с Polygon снизит цену газа и ускорит транзакции. Зрелая экосистема Polygon также обеспечивает высокую пропускную способность, что добавляет большую ценность ценностному предложению Gnosis Safe. Gnosis Safe был довольно перспективной платформой на рынке благодаря своим уникальным возможностям «мультиподписи». Пользователи могут комфортно управлять ресурсами, принадлежащими сообществу, с помощью нескольких подписей. Мульти-подписи — это предопределенный набор правил, объединенных в виде смарт-контрактов для выполнения заданного действия.
Gnosis Safe изначально поддерживает ETH, ERC20 и ERC721, что делает его агностическим. Еще одно преимущество проекта заключается в том≤ что он также поддерживает несколько кошельков, начиная от аппаратных кошельков и заканчивая мобильными и расширениями браузера. Органический рост Polygon, приносящий пользу сообществу, с уже существующими функциями, такими как чеканка NFT и проверенная деловая хватка Gnosis Safe, делает этот запуск стоящим внимания.
Gnosis создает новые рыночные механизмы для децентрализованного финансирования. Cовместимые линейки продуктов позволяют безопасно создавать, торговать и хранить цифровые активы на Ethereum. Компания Gnosis была основана в 2015 году Мартином Кеппельманом и Стефаном Джорджем. Имея глобальную команду из более чем 60 сотрудников, Gnosis базируется в Гибралтаре и имеет центр развития в Берлине на коворкинг-пространстве Full Node.
Polygon
В ноябре DeFi-токены подорожали на сотни процентов. Какие монеты покупать :: РБК.Крипто
DeFi-токены могут продолжить расти в обозримом будущем. Такой позиции придерживается cооснователь EXANTE Анатолий Князев. Но он уточнил, что положительная динамика в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем. Более того, активы уже подорожали на сотни процентов, поэтому коррекция может начаться в любой момент.
Интересными вариантами для инвестирования Князев назвал DeFi-токены с наименьшим объемом заблокированных средств, например, Gnosis (GNO). Также можно вкладываться в лидеров рынка, к которым относятся yEarn Finance (YFI), Synthetix Network Token (SNX), Balancer (BAL), Curve (CRV), UNI (UNI), Amoveo (VEO) и другие. Князев подчеркнул, что важно не забывать о диверсификации, поэтому можно инвестировать не в конкретные токены, а в DeFi-индексы.
Аналитик биржи Currency.com Михаил Кархалев предположил, что текущий рост в секторе DeFi вызван общим позитивом на рынке криптовалют. Это могут использовать ранние инвесторы для продажи активов, что способно привести к обвалу или глубокой коррекции, предупредил эксперт. Он рекомендовал держателям DeFi-токенов или желающим их купить хеджировать риски.
Рынок DeFi сейчас находится на ранней стадии развития, добавил Кархалев. Как показывает практика, 95% проектов могут прекратит свое существование в течение года. Для долгосрочных инвестиций интересны те проекты, которые смогут выжить.
К потенциально интересным активам эксперт отнес токены Chainlink (Link), Maker (MKR) и Bancor (BNT). Эти проекты были созданы во времена ICO и пережили за последние 3-4 года колоссальное количество негативных периодов, но продолжают развиваться, демонстрируя устойчивость. Также Кархалев выделил лидеров DeFi-рынка — Uniswap (UNI) и Compound (COMP). Но к подавляющему большинству DeFi-проектов следует относиться с большой настороженностью, подчеркнул аналитик.
Ведущий трейдер United Traders Алексей Марков допустил, что время для сезона альткоинов еще не настало, хотя он «обязательно будет». По его прогнозам, вторая волна роста в секторе DeFi можно начаться на горизонте 2-3 месяцев. Сейчас же «время биткоина», и у других криптовалют или деривативов вряд ли получится его догнать.
— Криптовалюты 2.0. Сможешь ли ты зарабатывать в сфере DeFi?
— В какие криптовалюты не поздно инвестировать. 3 мнения
— Хакер потерял $100 тыс. при взломе DeFi-проекта. Деньги подарят трейдерам
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Автор
Дмитрий Фомин
Курс криптовалюты Gnosis (GNO) сегодня
1 GNO =
$ 325,680 +46,470 +16,64%Рыночн. кап.: 491,36M $
Всего в обращении: 1,50M GNO
Максимум: 10,00M GNO
Объём (24ч): 27,81M $
Дн. диапазон: 321,210 — 346,980
Изм. (7 д.): +65,75%
Индекс Investing.com
Все новости Прогноз по BTC/USD. Биткоин восстанавливает позиции Андрей Кемпа — 25.08.2021Биткоин восстановил часть позиций, утраченных после несостоявшейся…
Метрики: Bitcoin растет, несмотря на низкую активность участников Дмитрий Носков — 25.08.2021Bitcoin за месяц вырос на 40% до значимого уровня в $50 000 без…
Биткоин предпримет еще одну попытку теста $50 тыс. Владислав Антонов — 24.08.2021В понедельник, 23 августа, биткоин не смог закрепиться выше…
Биткоин $50 000. Что дальше? Глеб Костарев — 24.08.2021Обзор рынка с 16 по 23 августа. Bitcoin За последнюю неделю после…
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять. Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам! Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Криптолихорадка: миллионы под честное слово
Что такое ICO и стоит ли в этом участвовать
За три квартала года российские стартапы собрали $293 млн инвестиции в рамках ICO. Общий объем полученных в ходе ICO средств в 2017 году может составить $400-450 млн, свидетельствуют данные исследования «Сколково — венчурные инвестиции». Это в три с половиной раза больше, чем собрал весь венчурный рынок России за прошлый год ($126 млн). Можно ли верить криптобизнесменам, у которых зачастую, кроме идеи, ничего нет?
Инвестиции на три буквы
Initial coin offering — это такая форма привлечения инвестиции? в новые компании (как правило, из IT-сектора), при которой проекты выпускают собственную криптовалюту (токены), а инвесторы покупают ее или за реальные деньги, или за распространенные криптовалюты (bitcoin, ethereum). Началось это криптобезумие в 2013 году, когда стартап Mastercoin собрал $5 млн. В этом году, судя по всему, ICO переживает расцвет: по данным coinschedule.com, более 200 компаний по всему миру уже привлекли около $3 млрд. Некоторые из них (Filecoin, Tezos) смогли убедить инвесторов вложить в их идею по $200 млн и более. Так что же это — очередная пирамида, которая рано или поздно оставит в дураках своих вкладчиков, или новый инвестиционный инструмент?
Внешне это похоже на первичное размещение своих акций (или IPO), когда инвесторы также отдают реальные деньги за ценные бумаги компании. Или на привлечение средств от венчурных инвесторов — в обмен на долю в фирме. Однако при общей схожести процессов разница в частностях огромная. Начинающие бизнесмены, которые хотят привлечь средства от венчурных или инвестиционных фондов, должны с документами на руках (бизнес-план, отчеты аудиторской компании и прочее) доказать жизнеспособность своего бизнеса, полностью раскрыться перед будущими партнерами и показать работающий прототип. Чтобы привлечь деньги путем размещения своих акций на бирже, нужно и того больше — на это способны только уже состоявшиеся компании, соответствующие «лучшим практикам». Для проведения ICO сейчас нужен лишь бюджет на рекламу и команда увлеченных людей с ноутбуком.
«ICO можно назвать одной из форм краудфандинга, однако, в отличие от последнего, при первичном предложении большинство стартапов не выходят на какую-либо площадку, а собирают средства собственными силами», — считает управляющий партнер PFL Advisors Федор Наумов.
До последнего времени ICO делались «на коленке»: ребята на кухне импровизировали презентацию. По сути, это единственный документ (называется white paper), который предоставляется инвесторам от организаторов ICO. Затем им оставалось лишь собирать миллионы долларов. Еще весной в этой сфере творилась вакханалия — проекты привлекали деньги за считаные минуты. Так, в мае этого года команда, которая создает «инновационный браузер» Brave, провела одно из самых быстрых в истории ICO, за 30 секунд собрав $35 млн. А в апреле проект Gnosis осуществил еще один молниеносный сбор средств. За десять минут он получил сумму в криптовалюте, эквивалентную на тот момент $12,5 млн. Gnosis обещает создать платформу, с помощью которой любой сможет делать ставки на любые будущие события (исход спортивных соревнований, результаты выборов и многое другое).
Некоторые команды тратили на ICO значительно больше времени и средств, зато и сборы были выше. Так, например, Filecoin привлек $257 млн под обещание создать огромное децентрализованное хранилище данных. Команда разрабатывает компьютерное приложение, благодаря которому пользователи смогут хранить чужие данные, получая за это вознаграждение в валюте filecoins, которую, в свою очередь, можно будет обменять на биткойн или другие криптовалюты.
На другой проект — Tezos — криптоинвесторы со всего мира выложили в общей сложности $232 млн. Команда намерена создать альтернативу популярной платформе ethereum (с ее помощью сейчас проводится более половины ICO) и свой протокол (то есть программный код) для проведения ICO.
Как это делается
Схема проведения ICO в общем-то технически очень проста. Стартап, собирающийся выпустить инновационный продукт (лучше, если разработка будет использовать технологию блокчейн), выкладывает на своем сайте white paper (описание всех аспектов проекта) и запускает сбор средств. Инвестор, которого заинтересовала данная идея, посылает стартапу деньги (в традиционных валютах или в общеизвестных криптовалютах). В обмен он получает токены этого проекта — это единица учета, которая используется для представления цифрового баланса в некотором активе. Токены инвестор в будущем может обменять на какую-либо услугу компании, а может и продать в будущем на бирже или напрямую другому инвестору.
«Допустим, я хочу открыть магазин. Однако, кроме желания и команды, у меня практически ничего нет, — объясняет вице-президент Waves (компания предоставляет площадку для проведения ICO) Игорь Пугачевский. — С поставщиками еще не договорились, помещения тоже нет. Я иду в банк, и мне или отказывают, или предлагают кредит по высоким ставкам. Можно, конечно, обратиться к родственникам, но не факт, что они поверят в идею и дадут денег. Сейчас же я могу выпустить свою валюту (токены) и продать ее людям со всего мира. Если 10 тыс. человек скинутся по $100-200 — этого хватит на запуск любого магазина. В обмен я им обещаю или часть прибыли, или какие-то скидки на товары».
Компании, вышедшие на ICO, предлагают в обмен на деньги два типа «ценных бумаг». Это либо equity tokens — то есть фактически акции компании (они, правда, в отличие от обычных акций не дают права на участие в собрании акционеров и управлении компанией). Или utility tokens, которые гарантируют владельцу получение какой-то выгоды от компании в виде скидок или товаров.
Российский хайп
«Российские проекты привлекают на ICO в среднем от $5 млн. Надо отметить, что при получении венчурного финансирования проекту на ранней стадии такой объем средств привлечь сложно»,— говорит директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко.
Плюс ICO открывает для российских компаний международный рынок капитала, уточняет эксперт.
«Причины российского хайпа ICO — в недостаточной развитости венчурного рынка. Стартапы увидели возможность привлечения средств, тем более что инвесторы охотно дают деньги. За каждым третьим стартапом, вышедшим на ICO, стоят русские», — уверен вице-президент Waves Игорь Пугачевский. С другой стороны, это легкий способ почувствовать себя IT-инвестором. В ходе ICO можно купить токенов на сумму от нескольких долларов, переведя деньги со своей банковской карты. «Венчурное инвестирование стало доступно любой домохозяйке», — отмечает Игорь Пугачевский.
В мире сейчас нет единой позиции по вопросу ICO. В Китае, например, наложили запрет на такой способ привлечения средств. В Швейцарии и Сингапуре — фактически дали зеленый свет. США занимают умеренную позицию: каждый, кто хочет проводить ICO, должен доказать Комиссии по ценным бумагам (SEC), что выпускаемый токен не является ценной бумагой. В противном случае стартап должен выполнить достаточно жесткие требования по регулированию оборота ценных бумаг от SEC. Причем полномочия SEC распространяются далеко за границы США. Это значит, что под надзор комиссии попадают даже те ICO, в которые инвестировал хотя бы один американский гражданин. Поскольку это может быть любое размещение, теперь предприниматели делают все, чтобы SEC не признала токены ценной бумагой.
В России в этой сфере правовой вакуум. Не так давно президент Владимир Путин поручил правительству и Банку России к 1 июля 2018 года обеспечить законодательное регулирование ICO. Предполагается, что оно может происходить по аналогии с тем, как осуществляется первичное размещение ценных бумаг (то есть IPO). А это, конечно, ужесточит правила проведения ICO для российских проектов. Если у вас есть идея бизнеса и вы хотите успеть провести ICO до 1 июля, не торопитесь, будьте бдительны.
В исследовании «Сколково — венчурные инвестиции» к российскому рынку относятся любые проекты, которые имеют в составе основателей выходцев из России. Учитывались ICO, которые завершились в период с первого по третий квартал 2017 года. При переводе собранных криптосредств в доллары в исследовании берется цифра, указанная на специализированных сайтах и блогах компаний. В ином случае это делалось самостоятельно по курсу последнего дня ICO.
Эксперты подчеркивают, что компании не сразу обналичивают средства: высокая волатильность криптовалют могла сказаться на оценке количества собранных денег. Например, проект SONM, по данным исследования «Сколково — венчурные инвестиции», собрал $42 млн, по данным icowatch — $26 млн.
Просто, но дорого
Инвесторы наконец-то поняли, что около 90% ICO не принесут желаемой прибыли, и начинают внимательно изучать проекты, прежде чем отдавать им деньги. Кроме этого, правовой вакуум создает идеальные условия для мошенников, которые просто собирают деньги и исчезают. Поэтому провести ICO сейчас хоть и не так сложно, но достаточно дорого.
Прежде всего необходимо четко сформулировать бизнес-идею и определиться с формой выпускаемого токена (equity tokens или utility tokens). Сейчас немногие компании рискуют выпускать equity tokens, поскольку Комиссия по ценным бумагам США признает их ценными бумагами и требует строжайшей отчетности. Причем даже от компаний, которые не имеют никаких дел с США. Достаточно, чтобы хотя бы один гражданин США вложил в нее деньги. Поэтому многие или игнорируют эту опасность, или выпускают utility tokens.
Далее необходимо зарегистрировать компанию в дружелюбной юрисдикции, рассказывает Александр Ругаев из icopromo.com. Лучше всего для этих целей, на его взгляд, подходит Швейцария, которая фактически легализовала такую форму привлечения средств. Открытие и юридическое сопровождение компании в течение года будет стоить от $50 тыс. Затем, по словам эксперта, надо запустить масштабную PR-кампанию — проектов сейчас такое количество, что можно легко потеряться. Ежедневно на ICO выходит до 30 стартапов. Чтобы получить существенное количество средств, необходимо громко заявить о себе. Это значит, опубликовать статьи в западных изданиях — Forbes, coindesk.com, cointelegraph.com и других. PR-кампания идет от трех до шести месяцев, и на нее придется потратить от $25 тыс. в месяц. Далее следует купить рекламу в социальных сетях, форумах, чатах и профильных сайтах — это будет стоить от $100 тыс. до $500 тыс. в месяц. Кроме этого, стоит повстречаться с инвесторами «вживую», посетив крупнейшие блокчейн-тусовки. На конференции придется потратить от $10 тыс. до $200 тыс. Обязательно следует провести road show перед крупными инвестиционными фондами и попытаться создать хотя бы прототип своего продукта. Здесь затраты могут колебаться от нуля до $200 тыс. На самом деле для привлечения на ICO суммы в несколько миллионов долларов требуется потратить от $500 тыс. и минимум полгода времени, поясняет Александр Ругаев.
Отдельно надо заняться технической частью — то есть создать сайт, на который будут заходить люди, желающие отдать проекту деньги, и установить, какая платформа (то есть какой программный код) будет использована для проведения ICO (ethereum, waves или другой). И еще обязательно подумать о кибербезопасности, чтобы хакеры не украли собранные средства. Так произошло с проектом DAO (инвестиционный криптовалютный фонд), когда в июне прошлого года хакеры взломали код и украли $60 млн.
Несмотря на все эти проблемы, невзирая на отсутствие правового регулирования и гарантий сохранности средств, не принимая во внимание, что некоторые презентации проектов похожи на школьные сочинения, инвесторы отдают молодым предпринимателям миллионы долларов. Почему?
Можно ли заработать на ICO?
Шансы получить прибыль от вложения в ICO сопоставимы с игрой в лотерею. Девять из десяти стартапов потерпят неудачу, рассказывает вице-президент по продуктам Waves Игорь Пугачевский.
«Здесь такие же правила, как на венчурном рынке. Только теперь для выбора проекта не надо ехать в Кремниевую долину», — говорит эксперт.
Достаточно зайти на сайт smithandcrown.com или icoalert.com и выбрать идею на свой вкус. Затем остается надеяться, что именно ваш проект окажется удачным и принесет сотни процентов прибыли. Такие проекты действительно есть. Один из хрестоматийных примеров — ICO криптовалютного проекта Ethereum, проведенное командой предпринимателей во главе с Виталием Бутериным в 2014 году. В ходе размещения была выпущена одна из самых популярных криптовалют ethereum («эфиры»). Стоимость «эфиров» во время размещения составляла $0,3-$0,4, через год поднялась до $20, на конец ноября 2017 года она составляет почти $400. Другой похожий пример — ICO проекта Waves, который, так же как и Ethereum, предоставляет предпринимателям платформу (то есть, по сути, программный код) для технического обеспечения размещения. Цена валюты Waves в июне прошлого года составляла $1,3. Сейчас она поднялась почти до $6. На некоторых ICO инвесторы зарабатывали баснословные прибыли. Это, например, проект, Spectrocoin, разрабатывающий различные сервисы для держателей криптовалют. В момент размещения (ноябрь 2017 года) один токен стоил $0,001. Затем его цена поднялась до $0,15, обеспечив доходность в несколько тысяч процентов годовых.
Тем не менее таких удачных примеров немного. А мошенников на этом рынке куда больше, чем на каком-то другом.
«Сейчас эта сфера плохо структурирована юридически и обязанности компаний по отношению к инвесторам юридически плохо закреплены. Поэтому консервативным и осторожным инвесторам мы бы вообще не советовали рассматривать такой вид вложений и подождать, когда будут установлены четкие правила игры», — говорит директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко.
Что делать тем, кто ждать не хочет? Вот несколько универсальных правил отбора проектов для своего портфеля. Во-первых, необходимо внимательно изучить презентацию проекта, сайт компании и white paper. Здесь необходимо обратить внимание, насколько подробно расписан проект и каким языком создатели описывают свою разработку. Минимум информации и громкие заявления («Мы создадим альтернативу Facebook на базе блокчейна») должны насторожить инвестора. Не стоит верить компаниям, которые в описании продукта и команды ограничиваются двумя страницами текста и общими формулировками. Затем стоит изучить команду проекта и посмотреть, где эти люди работали ранее и какими они могут похвастаться достижениями. Надо также понять, насколько быстро может быть реализован проект, и сторониться разработок, которые обещают какие-то масштабные преобразования во всем мире (вроде изменения климата). Нелишним будем по мере возможностей запросить экспертизу у людей, которые разбираются в данной области. Если все эти стадии успешно пройдены, можно попробовать отдать небольшое количество средств нескольким стартапам. А потом верить в удачу и быть готовым потерять свои деньги.
Автор: Алексей Савкин
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!
Приложение — Коммерсантъ Деньги (110443)
За три квартала года российские стартапы собрали $293 млн инвестиции в рамках ICO. Общий объем полученных в ходе ICO средств в 2017 году может составить $400-450 млн, свидетельствуют данные исследования «Сколково — венчурные инвестиции». Это в три с половиной раза больше, чем собрал весь венчурный рынок России за прошлый год ($126 млн). Можно ли верить криптобизнесменам, у которых зачастую, кроме идеи, ничего нет?
Алексей Савкин
Инвестиции на три буквы
Initial coin offering — это такая форма привлечения инвестиции? в новые компании (как правило, из IT-сектора), при которой проекты выпускают собственную криптовалюту (токены), а инвесторы покупают ее или за реальные деньги, или за распространенные криптовалюты (bitcoin, ethereum). Началось это криптобезумие в 2013 году, когда стартап Mastercoin собрал $5 млн. В этом году, судя по всему, ICO переживает расцвет: по данным coinschedule.com, более 200 компаний по всему миру уже привлекли около $3 млрд. Некоторые из них (Filecoin, Tezos) смогли убедить инвесторов вложить в их идею по $200 млн и более. Так что же это — очередная пирамида, которая рано или поздно оставит в дураках своих вкладчиков, или новый инвестиционный инструмент?
Внешне это похоже на первичное размещение своих акций (или IPO), когда инвесторы также отдают реальные деньги за ценные бумаги компании. Или на привлечение средств от венчурных инвесторов — в обмен на долю в фирме. Однако при общей схожести процессов разница в частностях огромная. Начинающие бизнесмены, которые хотят привлечь средства от венчурных или инвестиционных фондов, должны с документами на руках (бизнес-план, отчеты аудиторской компании и прочее) доказать жизнеспособность своего бизнеса, полностью раскрыться перед будущими партнерами и показать работающий прототип. Чтобы привлечь деньги путем размещения своих акций на бирже, нужно и того больше — на это способны только уже состоявшиеся компании, соответствующие «лучшим практикам». Для проведения ICO сейчас нужен лишь бюджет на рекламу и команда увлеченных людей с ноутбуком.
«ICO можно назвать одной из форм краудфандинга, однако, в отличие от последнего, при первичном предложении большинство стартапов не выходят на какую-либо площадку, а собирают средства собственными силами»,— считает управляющий партнер PFL Advisors Федор Наумов.
До последнего времени ICO делались «на коленке»: ребята на кухне импровизировали презентацию. По сути, это единственный документ (называется white paper), который предоставляется инвесторам от организаторов ICO. Затем им оставалось лишь собирать миллионы долларов. Еще весной в этой сфере творилась вакханалия — проекты привлекали деньги за считаные минуты. Так, в мае этого года команда, которая создает «инновационный браузер» Brave, провела одно из самых быстрых в истории ICO, за 30 секунд собрав $35 млн. А в апреле проект Gnosis осуществил еще один молниеносный сбор средств. За десять минут он получил сумму в криптовалюте, эквивалентную на тот момент $12,5 млн. Gnosis обещает создать платформу, с помощью которой любой сможет делать ставки на любые будущие события (исход спортивных соревнований, результаты выборов и многое другое).
Некоторые команды тратили на ICO значительно больше времени и средств, зато и сборы были выше. Так, например, Filecoin привлек $257 млн под обещание создать огромное децентрализованное хранилище данных. Команда разрабатывает компьютерное приложение, благодаря которому пользователи смогут хранить чужие данные, получая за это вознаграждение в валюте filecoins, которую, в свою очередь, можно будет обменять на биткойн или другие криптовалюты.
На другой проект — Tezos — криптоинвесторы со всего мира выложили в общей сложности $232 млн. Команда намерена создать альтернативу популярной платформе ethereum (с ее помощью сейчас проводится более половины ICO) и свой протокол (то есть программный код) для проведения ICO.
Как это делается
Схема проведения ICO в общем-то технически очень проста. Стартап, собирающийся выпустить инновационный продукт (лучше, если разработка будет использовать технологию блокчейн), выкладывает на своем сайте white paper (описание всех аспектов проекта) и запускает сбор средств. Инвестор, которого заинтересовала данная идея, посылает стартапу деньги (в традиционных валютах или в общеизвестных криптовалютах). В обмен он получает токены этого проекта — это единица учета, которая используется для представления цифрового баланса в некотором активе. Токены инвестор в будущем может обменять на какую-либо услугу компании, а может и продать в будущем на бирже или напрямую другому инвестору.
«Допустим, я хочу открыть магазин. Однако, кроме желания и команды, у меня практически ничего нет,— объясняет вице-президент Waves (компания предоставляет площадку для проведения ICO) Игорь Пугачевский.— С поставщиками еще не договорились, помещения тоже нет. Я иду в банк, и мне или отказывают, или предлагают кредит по высоким ставкам. Можно, конечно, обратиться к родственникам, но не факт, что они поверят в идею и дадут денег. Сейчас же я могу выпустить свою валюту (токены) и продать ее людям со всего мира. Если 10 тыс. человек скинутся по $100-200 — этого хватит на запуск любого магазина. В обмен я им обещаю или часть прибыли, или какие-то скидки на товары».
Компании, вышедшие на ICO, предлагают в обмен на деньги два типа «ценных бумаг». Это либо equity tokens — то есть фактически акции компании (они, правда, в отличие от обычных акций не дают права на участие в собрании акционеров и управлении компанией). Или utility tokens, которые гарантируют владельцу получение какой-то выгоды от компании в виде скидок или товаров.
Российский хайп
«Российские проекты привлекают на ICO в среднем от $5 млн. Надо отметить, что при получении венчурного финансирования проекту на ранней стадии такой объем средств привлечь сложно»,— говорит директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко. Плюс ICO открывает для российских компаний международный рынок капитала, уточняет эксперт.
«Причины российского хайпа ICO — в недостаточной развитости венчурного рынка. Стартапы увидели возможность привлечения средств, тем более что инвесторы охотно дают деньги. За каждым третьим стартапом, вышедшим на ICO, стоят русские»,— уверен вице-президент Waves Игорь Пугачевский. С другой стороны, это легкий способ почувствовать себя IT-инвестором. В ходе ICO можно купить токенов на сумму от нескольких долларов, переведя деньги со своей банковской карты. «Венчурное инвестирование стало доступно любой домохозяйке»,— отмечает Игорь Пугачевский.
В мире сейчас нет единой позиции по вопросу ICO. В Китае, например, наложили запрет на такой способ привлечения средств. В Швейцарии и Сингапуре — фактически дали зеленый свет. США занимают умеренную позицию: каждый, кто хочет проводить ICO, должен доказать Комиссии по ценным бумагам (SEC), что выпускаемый токен не является ценной бумагой. В противном случае стартап должен выполнить достаточно жесткие требования по регулированию оборота ценных бумаг от SEC. Причем полномочия SEC распространяются далеко за границы США. Это значит, что под надзор комиссии попадают даже те ICO, в которые инвестировал хотя бы один американский гражданин. Поскольку это может быть любое размещение, теперь предприниматели делают все, чтобы SEC не признала токены ценной бумагой.
В России в этой сфере правовой вакуум. Не так давно президент Владимир Путин поручил правительству и Банку России к 1 июля 2018 года обеспечить законодательное регулирование ICO. Предполагается, что оно может происходить по аналогии с тем, как осуществляется первичное размещение ценных бумаг (то есть IPO). А это, конечно, ужесточит правила проведения ICO для российских проектов. Если у вас есть идея бизнеса и вы хотите успеть провести ICO до 1 июля, не торопитесь, будьте бдительны.
В исследовании «Сколково — венчурные инвестиции» к российскому рынку относятся любые проекты, которые имеют в составе основателей выходцев из России. Учитывались ICO, которые завершились в период с первого по третий квартал 2017 года. При переводе собранных криптосредств в доллары в исследовании берется цифра, указанная на специализированных сайтах и блогах компаний. В ином случае это делалось самостоятельно по курсу последнего дня ICO.
Эксперты подчеркивают, что компании не сразу обналичивают средства: высокая волатильность криптовалют могла сказаться на оценке количества собранных денег. Например, проект SONM, по данным исследования «Сколково — венчурные инвестиции», собрал $42 млн, по данным icowatch — $26 млн.
Просто, но дорого
Инвесторы наконец-то поняли, что около 90% ICO не принесут желаемой прибыли, и начинают внимательно изучать проекты, прежде чем отдавать им деньги. Кроме этого, правовой вакуум создает идеальные условия для мошенников, которые просто собирают деньги и исчезают. Поэтому провести ICO сейчас хоть и не так сложно, но достаточно дорого.
Прежде всего необходимо четко сформулировать бизнес-идею и определиться с формой выпускаемого токена (equity tokens или utility tokens). Сейчас немногие компании рискуют выпускать equity tokens, поскольку Комиссия по ценным бумагам США признает их ценными бумагами и требует строжайшей отчетности. Причем даже от компаний, которые не имеют никаких дел с США. Достаточно, чтобы хотя бы один гражданин США вложил в нее деньги. Поэтому многие или игнорируют эту опасность, или выпускают utility tokens.
Далее необходимо зарегистрировать компанию в дружелюбной юрисдикции, рассказывает Александр Ругаев из icopromo.com. Лучше всего для этих целей, на его взгляд, подходит Швейцария, которая фактически легализовала такую форму привлечения средств. Открытие и юридическое сопровождение компании в течение года будет стоить от $50 тыс. Затем, по словам эксперта, надо запустить масштабную PR-кампанию — проектов сейчас такое количество, что можно легко потеряться. Ежедневно на ICO выходит до 30 стартапов. Чтобы получить существенное количество средств, необходимо громко заявить о себе. Это значит, опубликовать статьи в западных изданиях — Forbes, coindesk.com, cointelegraph.com и других. PR-кампания идет от трех до шести месяцев, и на нее придется потратить от $25 тыс. в месяц. Далее следует купить рекламу в социальных сетях, форумах, чатах и профильных сайтах — это будет стоить от $100 тыс. до $500 тыс. в месяц. Кроме этого, стоит повстречаться с инвесторами «вживую», посетив крупнейшие блокчейн-тусовки. На конференции придется потратить от $10 тыс. до $200 тыс. Обязательно следует провести road show перед крупными инвестиционными фондами и попытаться создать хотя бы прототип своего продукта. Здесь затраты могут колебаться от нуля до $200 тыс. На самом деле для привлечения на ICO суммы в несколько миллионов долларов требуется потратить от $500 тыс. и минимум полгода времени, поясняет Александр Ругаев.
Отдельно надо заняться технической частью — то есть создать сайт, на который будут заходить люди, желающие отдать проекту деньги, и установить, какая платформа (то есть какой программный код) будет использована для проведения ICO (ethereum, waves или другой). И еще обязательно подумать о кибербезопасности, чтобы хакеры не украли собранные средства. Так произошло с проектом DAO (инвестиционный криптовалютный фонд), когда в июне прошлого года хакеры взломали код и украли $60 млн.
Несмотря на все эти проблемы, невзирая на отсутствие правового регулирования и гарантий сохранности средств, не принимая во внимание, что некоторые презентации проектов похожи на школьные сочинения, инвесторы отдают молодым предпринимателям миллионы долларов. Почему?
Можно ли заработать на ICO?
Шансы получить прибыль от вложения в ICO сопоставимы с игрой в лотерею. Девять из десяти стартапов потерпят неудачу, рассказывает вице-президент по продуктам Waves Игорь Пугачевский. «Здесь такие же правила, как на венчурном рынке. Только теперь для выбора проекта не надо ехать в Кремниевую долину»,— говорит эксперт. Достаточно зайти на сайт smithandcrown.com или icoalert.com и выбрать идею на свой вкус. Затем остается надеяться, что именно ваш проект окажется удачным и принесет сотни процентов прибыли. Такие проекты действительно есть. Один из хрестоматийных примеров — ICO криптовалютного проекта Ethereum, проведенное командой предпринимателей во главе с Виталием Бутериным в 2014 году. В ходе размещения была выпущена одна из самых популярных криптовалют ethereum («эфиры»). Стоимость «эфиров» во время размещения составляла $0,3-$0,4, через год поднялась до $20, на конец ноября 2017 года она составляет почти $400. Другой похожий пример — ICO проекта Waves, который, так же как и Ethereum, предоставляет предпринимателям платформу (то есть, по сути, программный код) для технического обеспечения размещения. Цена валюты Waves в июне прошлого года составляла $1,3. Сейчас она поднялась почти до $6. На некоторых ICO инвесторы зарабатывали баснословные прибыли. Это, например, проект, Spectrocoin, разрабатывающий различные сервисы для держателей криптовалют. В момент размещения (ноябрь 2017 года) один токен стоил $0,001. Затем его цена поднялась до $0,15, обеспечив доходность в несколько тысяч процентов годовых.
Тем не менее таких удачных примеров немного. А мошенников на этом рынке куда больше, чем на каком-то другом. «Сейчас эта сфера плохо структурирована юридически и обязанности компаний по отношению к инвесторам юридически плохо закреплены. Поэтому консервативным и осторожным инвесторам мы бы вообще не советовали рассматривать такой вид вложений и подождать, когда будут установлены четкие правила игры»,— говорит директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко.
Что делать тем, кто ждать не хочет? Вот несколько универсальных правил отбора проектов для своего портфеля. Во-первых, необходимо внимательно изучить презентацию проекта, сайт компании и white paper. Здесь необходимо обратить внимание, насколько подробно расписан проект и каким языком создатели описывают свою разработку. Минимум информации и громкие заявления («Мы создадим альтернативу Facebook на базе блокчейна») должны насторожить инвестора. Не стоит верить компаниям, которые в описании продукта и команды ограничиваются двумя страницами текста и общими формулировками. Затем стоит изучить команду проекта и посмотреть, где эти люди работали ранее и какими они могут похвастаться достижениями. Надо также понять, насколько быстро может быть реализован проект, и сторониться разработок, которые обещают какие-то масштабные преобразования во всем мире (вроде изменения климата). Нелишним будем по мере возможностей запросить экспертизу у людей, которые разбираются в данной области. Если все эти стадии успешно пройдены, можно попробовать отдать небольшое количество средств нескольким стартапам. А потом верить в удачу и быть готовым потерять свои деньги.
Список сделок ICO в РФ (выходцами из РФ)
|
Источник: «Сколково — венчурные инвестиции»
что это такое — СКБ Контур
Что такое ICO?
По факту, ICO — это новый способ привлечения венчурных инвестиций, объединяющий техники краудфандинга и системы блокчейна. Как бонус — новый инструмент для финансовых и валютных операций. Аналогии с IPO некорректны — инвесторы не получают ни акций компании, ни возможность влиять на действия ее основателей. Вместо этого им открывается опция pay it forward, то есть внесение авансовой оплаты за будущие (пока не существующие или только тестируемые) товары или услуги.
Запуская ICO, компания привлекает инвестиции под конкретный проект за счет выпуска новой криптовалюты. Заинтересованные пользователи покупают эту валюту (общее название — токены) с прицелом на возможность покупать продукты/услуги этой компании за токены в будущем, либо рассчитывая с выгодой продать их позже, когда с развитием проекта стоимость новой криптовалюты вырастет. Благодаря ICO компания может привлечь вполне реальные деньги: от сотен тысяч до десятков миллионов долларов от множества инвесторов со всего мира.
Технологии ICO более трех лет, но настоящий бум начался относительно недавно, и оборот растет в арифметической прогрессии. В 2017 году через ICO уже привлечено более $2,3 млрд.
Многие эксперты проводят аналогии с доткомами конца 1990-х. Да, есть признаки перегрева рынка. Да, значительное число выходящих на ICO компаний просто пытаются сорвать кэш, не планируя делать что-либо сверх необходимого. Но гораздо больше тех, кто действительно разрабатывает перспективные, интересные и оригинальные проекты. ICO для них стало привлекательной альтернативой поиску венчурных инвесторов или краудфандингу. Преимущество над первым способом — снижение порога входа и минимальной суммы вложений. Убедить тысячу человек вложить $50 проще, чем одного – $50 000. Преимущество над вторым способом — возможность получить прибыль, даже если проект не состоится.
Стать инвестором довольно просто. Все, что нужно — завести кошелек с биткоинами или эфирами и приобрести на баланс немного криптовалюты. Это можно сделать, например, здесь. Есть множество информационных ресурсов, где реально найти доступные проекты: Smith & Crown, ICO Alert, Coinlist, Icobazaar, TokenLab и т.д. Законов, регулирующих проведение ICO, пока не существует. Как и в случае с краудфандингом, это сделка, основанная на доверии и умении заинтересовать потенциальных инвесторов.
Как разобраться в тысячах ICO-проектов?
Самый адекватный способ оценки потенциала проектов — изучение существующих рейтингов ICO. Эти рейтинги составляют профессиональные команды, анализирующие бизнес-модели компании, проводящие оценочное собеседование с основателями и отбирающие только реально перспективные проекты.
ICO-проекты идут двумя путями: создают собственный блокчейн или используют готовую платформу. В первом случае — неопределенность, необходимость больших усилий по раскрутке криптовалюты, но взамен — самостоятельность и независимость. Во втором случае — уверенность, узнаваемость, безопасность, но потеря части прибыли из-за комиссии.
Платформы вроде Ethereum, Waves или Tezos обслуживают тысячи ICO-проектов. У них уже сложилась репутация, они предоставляют отличный функционал как для инвесторов, так и для выходящих на ICO компаний. Есть масса опций для совершения операций по купле-продаже или обмену токенов. Плюс, предварительная проверка и отсев scam-релизов. Дальше вступают в игру инвесторы. Поскольку большая часть из них непрофессионалы, то им приходится полагаться на трехуровневый фильтр отсева лишних проектов и выбора итогового победителя.
Существующие или запускаемые рейтинги ICO — это первая линия обороны. Как правило, опубликованные в них проекты прошли проверку и точно не являются мошенническими. Но добрые намерения основателей еще не гарантия их последующего успеха, поэтому дальше следует полагаться на здравый смысл и соблюдение определенных условий. У запускаемого ICO должен быть готовый рабочий прототип, грамотно составленная документация, очевидная обоснованность привлечения инвестиций именно через выпуск собственной криптовалюты.
Вторая линия обороны — критическая оценка планов компании, исходя из общеэкономических показателей. Насколько реалистичны планы по развитию проекта, насколько открыты основатели? Есть ли технологические, организационные или маркетинговые преимущества, насколько тщательно проведен конкурентный анализ? Очень важна актуальность проекта: насколько идея революционна, какие проблемы она решает? Кто отвечает за этот проект? Здесь все должно быть максимально открыто и понятно: репутация основателей — безупречна.
Третья линия обороны — анализ проводимой проектом рекламной и PR-кампании. 95% успеха ICO зависит от охвата аудитории и качества месседжей. Если вы встретили в одном из рейтингов проект, который показался вам интересным и перспективным, оцените, что о нем пишут и где. Если основатели почти не упоминаются в профильных СМИ, не ведут SMM, не обсуждаются на тематических форумах, это почти гарантированный провал. В проект обычно вкладывается один из тысячи потенциальных инвесторов. То есть, чтобы собрать заявленную для ICO сумму, нужно охватить за пару месяцев подготовки и проведения ICO аудиторию в несколько миллионов человек. Если видите, что им это не удается, сами тоже не рискуйте.
Каждый проект, запускающий свое ICO, создает Bounty-программу поощрения за помощь в продвижении и рекламе. Опций довольно много, и большая часть из них не требует особых трудозатрат. Это может быть прикрепление подписи на форуме BitcoinTalk (32 млн посетителей, основная площадка для продвижения ICO), продвижение через Twitter и Facebook, работа с локальными или тематическими форумами, публикации в отраслевых и финансовых СМИ. Именно эти каналы позволяют охватить наибольшее количество потенциальных инвесторов.
Существуют сотни предложений ICO на рынке. Конечно, далеко не все проекты выстреливают и инвесторам удается получить прибыль или хотя бы вернуть свои вложения.
Успешность ICO — вещь достаточно условная. Однако общепринятым показателем считается количество собранных средств.
Bancor в июне 2017 года менее чем за три часа собрал 396 720 ETH. Brave менее чем за минуту достиг финансовой цели и собрал $35 млн. Aragon – $25 млн всего за 15 минут. Storj — $30 млн менее чем за неделю. MobileGo ($53 млн), Gnosis ($12,5 млн за 10 минут), Blockchain Capital ($10 млн за два часа) – но это скорее исключения. Это истории успеха, на которые стоит ориентироваться, но повторить их — шанс один из тысячи.
Какие риски надо учитывать при решении войти в ICO?
Увы, для России, где рынок еще проходит стадию становления, наибольшую угрозу несут мошеннические или низкокачественные (скам) проекты, созданные исключительно с целью собрать средства инвесторов, а потом или исчезнуть, или провалить появление продукта и разочаровать инвесторов своей реализацией. С другой стороны, даже в случае недобросовестности основателей есть возможности вернуть или даже приумножить инвестиции.
Приобретенные токены могут быть использованы для игры на курсовой разнице — в процессе проведения ICO стоимость токенов может значительно вырасти по чисто спекулятивным причинам. Главное вовремя понять, что курс достиг потолка и пора сбрасывать (можно заработать несколько десятков процентов прибыли в течение двух-четырех недель). Но гораздо более привлекательный вариант — угадать с вложением в перспективный проект. Например, инвесторы в токены топ-10 наиболее дорогих проектов получили на текущий момент прибыль от 1 720 000% (1е место — NXT) до 11 260% (10-е место — StorjCoin).
Подводя итог, можно сказать, что ICO — не пирамида и не пузырь, это новая ниша в современной экономической модели — один раз появившись, она останется с нами навсегда, так же как интернет, дроны, роботы, смартфоны, краудфандинг, Uber, 3D-печать, альтернативная энергетика и т.д.
В данный момент рынок ICO еще очень сырой, пользователи, инвесторы, основатели — все ищут баланс интересов, устанавливают практику и правила игры, поэтому неизбежно появление темных личностей и некрасивых историй. В течение ближайшего года все устроится, рынок станет прозрачнее и стабильнее. Но и таких суперприбылей, как сейчас, приносить случайным счастливчикам он больше не будет. Пока идет процесс первичного накопления ICO-капитала, можно и нужно попробовать поучаствовать. А если повезет, сорвать большой куш.
Александр Ермаков, сооснователь и глава направления ICO в компании Next Tech
Подписывайтесь на наш канал в Telegram, чтобы узнавать обо всех самых важных изменениях, которые касаются бизнеса
ICO Insanity? Оценка Gnosis на $ 300 миллионов вызывает реакцию рынка
Последняя из длинной череды первоначальных предложений монет, состоявшаяся сегодня продажа токенов, которые будут поддерживать рынок предсказаний эфириума. Gnosis становится новым входом — если не по намеченной причине.
Якобы предназначенный для предотвращения спекуляций, которые стали определять ICO, итоговая продажа, возможно, была совсем не обычной — завершилась менее чем за 15 минут, и создатели владели подавляющим большинством средств (95% на сумму более 280 миллионов долларов США). во время печати).
Короче говоря, имея выбор между ожиданием покупки (тем самым снижая закупочную цену токенов и уменьшая долю средств учредителей), инвесторы ухватились за возможность купить токены, которые будут питать сеть (сейчас в бета-версии) — просто 5% токенов проекта продано на общую сумму 12 миллионов долларов.
В результате Gnosis привлекает много комментариев, сторонники которого утверждают, что он демонстрирует высокий спрос на финансирование блокчейн-проектов, а недоброжелатели утверждают, что это всего лишь последний случай разгула спекуляций.
Чтобы дать вам представление о том, сколько было собрано, общая оценка была примерно вдвое выше текущей стоимости другого рынка прогнозирования блокчейнов, Augur. Кроме того, Ethereum, блокчейн-платформа, на которой основано децентрализованное приложение, привлекла 18 миллионов долларов в ходе своей первоначальной краудсейла в 2014 году, что стало крупнейшим в то время. (В 2015 году Augur привлекла 5 млн долларов).
В результате даже те, кто поддерживает проект, казались растерянными.
Демиан Бреннер, руководитель проектов в Zeppelin, фирме, которая проводит комплексную техническую экспертизу проектов ICO, назвал рынки предсказаний, свидетельствующие о результатах, просто «горячей зоной» рынка.
Другие рассматривали это скорее как последнюю лакмусовую бумажку для оценки неизведанного рынка ICO. Такую точку зрения высказал Дэн Коури, соучредитель проекта производных блокчейнов Pactum, который сравнил этот проект с Augur.
Коури сказал CoinDesk:
«Оба являются рынками предсказаний. Оба проекта по-разному подходят к этой проблеме. На данный момент все решает команда и то, как они разрабатывают структуру ».
Но это вызвало некоторые опасения, некоторые из которых указали на высокую рыночную капитализацию проекта как на пример недавней «иррациональности» продаж токенов.Некоторые зашли так далеко, что заявили, что инвесторы не знали подробностей того, во что они инвестируют, и что «повторить» можно было бы приказом для более справедливого распределения средств.
Как указано в релизе для инвесторов, Gnosis намеревается заблокировать не менее 99% средств как минимум на один год, а более подробная информация о том, как эти средства будут использоваться, появится в выпуске.
Голландская аукционная система
В то время как в пространстве эфириума (от Авгура до Голема) было много краудсейлов, формула обычно выглядит примерно так.Сначала команда устанавливает дату продажи токенов. Затем, в большинстве случаев, часть, скажем, 10% от общего числа токенов, выделяется для продажи команде разработчиков в качестве средства для продолжения разработки проекта.
Некоторые продажи токенов, такие как SingularTV или Cosmos, завершаются в считанные минуты или часы, часто предположительно, когда крупные игроки съедают большую часть токенов. (Есть признаки того, что это могло быть в случае с Gnosis, по оценкам.) Другие потребовали месяцы или были отложены из-за бездействия.
На данный момент в этих проектах также развернут ряд моделей распределения токенов. Обычно токены со временем дорожают, как это было в ICO платформы киберспорта First Blood.
ОднакоGnosis создал другую структуру, над которой они работали с создателем эфириума Виталиком Бутериным и разработчиком Алексом Ван де Санде.
Идея «системы аукционов в голландском стиле» заключалась в том, чтобы токены со временем становились дешевле, тем самым побуждая инвесторов покупать их позже, увеличивая время, необходимое пользователям для скупки всех токенов.
Но этого не произошло. Кроме того, Gnosis не добавил никаких ограничений на количество токенов, которые получит команда, как это типично для других проектов. Скорее всего, продажа должна была завершиться, когда будет собрано 12,5 млн долларов или будет продано 9 млн токенов GNO.
ICO пошло не так?
Поскольку стимулы новой системы не сработали так, как предполагалось, некоторые предположили, что инвесторы не рациональны покупать по такой высокой цене. (Даже основатель и генеральный директор Slock.it Кристоф Йенч поддержал эту точку зрения.)
РазработчикMonero Риккардо Спаньи, давний критик практики ICO, утверждал, что архитекторам продажи токенов Gnosis следовало ожидать, что краудсейл пройдет так же, как и раньше, и инвесторы поспешат скупать токены раньше других.
«На самом деле выбор вообще не был выбором», — сказал он CoinDesk. «Это вполне ожидаемый эгоистичный выбор».
Тем не менее, быстрый доступ к финансированию заставил по крайней мере одного основателя стартапа переосмыслить эту модель. Райан Икс Чарльз, генеральный директор Yours, проекта, нацеленного на использование блокчейна для финансирования контента, долгое время пытался избежать выпуска собственного токена за счет использования блокчейна биткойнов.
Тем не менее, Чарльз сказал, что финансирование может помочь изменить его мнение, назвав результат «впечатляющим».
Он заключил:
«Я становлюсь более оптимистичным в отношении криптовалюты и токенов в целом».
Горящие деньги, изображение через Shutterstock
ICO а потом? Критический анализ ICO Gnosis
и что дальше? Критический анализ Gnosis — CryptoTickerМы используем файлы cookie на нашем веб-сайте.Некоторые из них очень важны, а другие помогают нам улучшить этот веб-сайт и улучшить ваш опыт.
Принять все
Сохранить
Индивидуальные настройки конфиденциальности
Подробная информация о файлах cookie Политика конфиденциальности Отпечаток
Предпочтение конфиденциальностиЗдесь вы найдете обзор всех используемых файлов cookie.Вы можете дать свое согласие на использование целых категорий или отобразить дополнительную информацию и выбрать определенные файлы cookie.
Имя | Borlabs Cookie |
---|---|
Провайдер | Владелец этого сайта |
Назначение | Сохраняет предпочтения посетителей, выбранные в поле Cookie Borlabs Cookie. |
Имя файла cookie | borlabs-cookie |
Срок действия cookie | 1 год |
Имя | Диспетчер тегов Google |
---|---|
Провайдер | Google LLC |
Назначение | Cookie от Google, используемый для управления расширенными скриптами и обработкой событий. |
Политика конфиденциальности | https://policies.google.com/privacy?hl=en |
Имя файла cookie | _ga, _gat, _gid |
Срок действия cookie | 2 года |
Имя | Пиксель Facebook |
---|---|
Провайдер | Facebook Ireland Limited |
Назначение | Cookie от Facebook, используемый для аналитики веб-сайтов, таргетинга и измерения рекламы. |
Политика конфиденциальности | https://www.facebook.com/policies/cookies |
Имя файла cookie | _fbp, act, c_user, datr, fr, m_pixel_ration, pl, присутствие, sb, spin, wd, xs |
Срок действия cookie | сессия / 1 год |
Имя | Гугл Аналитика |
---|---|
Провайдер | Google LLC |
Назначение | Cookie от Google, используемый для аналитики веб-сайта.Создает статистические данные о том, как посетитель использует веб-сайт. |
Политика конфиденциальности | https://policies.google.com/privacy?hl=en |
Имя файла cookie | _ga, _gat, _gid |
Срок действия cookie | 2 года |
Принять | |
---|---|
Имя | Hotjar |
Провайдер | Hotjar Ltd. |
Назначение | Hotjar — это инструмент анализа поведения пользователей от Hotjar Ltd. Мы используем Hotjar, чтобы понять, как пользователи взаимодействуют с нашим веб-сайтом. |
Политика конфиденциальности | https: // www.hotjar.com/legal/policies/privacy/ |
Хост (ы) | * .hotjar.com |
Имя файла cookie | _hjClosedSurveyInvites, _hjDonePolls, _hjMinimizedPolls, _hjDoneTestersWidgets, _hjIncludedInSample, _hjShownFeedbackMessage, _hjid, _hjRecordingLastActivity, hjTLDTest, _hjUserAttributesHash, _hjCachedUserAttributes, _hjLocalStorageTest, _hjptid |
Срок действия cookie | сессия / 1 год |
Первое ICO Ethereum открывает путь в мир без боссов
Соучредители Augur Джереми Гарднер (второй слева) и Джои Круг (второй справа) собираются вместе с… [+] их команда основателей.
Джереми ГарднерЕсли бы не лошади, Джои Круг, возможно, никогда бы не попал в Эфириум. Выросший в небольшом фермерском городке Ноксвилл, штат Иллинойс, он и его младший брат ездили на велосипедах по кукурузо-соевым полям в поисках неприятностей. Однажды, когда ему было около 9 лет, Круг наткнулся на ферму местной школьной учительницы, которая выращивала лошадей и каталась на них. Он мгновенно влюбился в этих могущественных существ и помчался домой так быстро, как только мог, чтобы попросить одного из родителей.
Возможно, не осознавая того предпринимательского духа, который уже растет в их сыне, они предложили ему сделку. «Они сказали:« Нет, но если ты пойдешь туда и будешь гадить стойла каждый день в течение года, мы подарим тебе лошадь », — говорит он. «Я думаю, они думали, что я ни за что не собираюсь этого делать. Но я сделал. Я ходил туда каждый день, загадывал стойла, чистил лошадей. И вот, наконец, они купили мне эту розовую лошадь, четвероногую лошадь по имени Шиммер ».
Когда мальчик не катался на лошадях, мальчик преуспел в использовании семейного компьютера, придумывая способы взломать его, чтобы он включился в неправильном порядке и застрял, пытаясь навсегда загрузить CD-ROM.К тому времени, когда он записался на компьютерные курсы для начинающих в восьмом классе, ему потребовалось всего 15 минут, чтобы выполнить 45-минутную работу. Вместо того чтобы пойти домой, 12-летний Круг положил 20 долларов денег на день рождения в офшорную книгу и сделал ставку.
Ставка не только принесла ему 20 долларов, запустив более сложные модели, отслеживающие дистанцию скачек, жокей и условия трассы в таблице, но и объединила его любовь к лошадям с компьютерами. 26-летний Круг является со-главным инвестиционным директором Pantera Capital и соучредителем Augur, платформы для ставок без ограничений с открытым исходным кодом, построенной на блокчейне эфириума, которая позволяет любому создавать любой рынок ставок без букмекера.
Сегодня Круг и команда разработчиков ПО с открытым исходным кодом, разбросанных по всему миру, запустили версию 2 этой платформы, которая представляет собой значительный скачок вперед в мире децентрализованных приложений, которые работают аналогично Интернету, но без необходимости в доверенных третьих лицах. . В случае успеха значительные улучшения можно было бы использовать не только для размещения ставок без букмекера; они могут стать поворотным моментом в следующем поколении Интернета.
«Когда вы думаете о централизованной власти, она всегда развращает», — говорит 26-летний Круг, который при других обстоятельствах мог бы стать генеральным директором, если бы не необычный характер проекта, который он соучредил.«Почему-то кто-то берет слишком много власти и делает то, чего не должен. А если подумать и о обычном бизнесе, то у него такой же стимул — зарабатывать как можно больше денег. И поэтому Оже совсем другой. Это что-то вроде общественной инфраструктуры ».
Соавтор Augur, Джои Круг на Шиммере, лошади Паломино, которую его родители подарили ему после того, как загнал лошадь … [+] стойло в течение года.
Джои КругКруг родился в июле 1995 года. Он рос в окружении ферм, но его семья не занималась фермерством.Его мама была фельдшером, а отец — врачом скорой помощи. На первом курсе колледжа он обнаружил биткойн на Overclock.net, форуме, посвященном расширению вычислительной мощности компьютеров. Вскоре после этого Круг прочитал книгу бывшего конгрессмена Рона Пола «Дело в пользу золота » и был поражен тем, как безответственная бюрократия привела к тому, что в то время долг США превысил 10 триллионов долларов.
Услышав новые рассказы своих родителей о том, как еще одна бюрократия вокруг У.Система здравоохранения США лишила их радости, которую они когда-то испытывали, помогая другим, Круг на короткое время поступил в Колледж Помона в Клермонте, Калифорния, уделяя двойное внимание компьютерным наукам и подготовительной медицине, надеясь, что сможет упростить этот процесс. Однако судьба распорядилась так, что блокчейн надолго его пустил бы под откос. Тем не менее его цель исправить сломанную бюрократию никогда не отступала.
Основав биткойн-клуб в школе, Круг создал приложение для продажи биткойнов и ходил от двери к двери, пытаясь убедить местные предприятия Клермонта принять криптовалюту.Не сумев найти клиентов, он переехал в Сан-Франциско в поисках другого пути вперед. Примерно в это же время группа исследователей из Принстона опубликовала влиятельную статью о создании децентрализованных рынков прогнозирования или распределенных автономных организаций (DAO), где ставки используются в качестве стимула для создания ценных данных о будущем. В отличие от дерзких прогнозов, которые небрежно сделаны в Интернете без каких-либо последствий, эти прогнозы будут иметь денежные последствия, но не букмекеры или какие-либо другие посредники, которые бы их контролировали.
«Это интересно с самых разных сторон», — говорит Круг, вспоминая статью, которая также повлияла на 26-летнего изобретателя эфириума Виталика Бутерина. получить данные о реальном мире, которых без него не было бы ».
Изначально Круг объединил свои усилия с другом по колледжу Джереми Гарднером, которому сейчас 28, и Джеком Петерсоном, которому сейчас 37, для создания собственной реализации проекта TruthCoin, который вращался вокруг криптовалютного сообщества, который использовал модифицированную версию биткойна. блокчейн, чтобы стимулировать делать точные прогнозы.Бутерин узнал о проекте и подошел к Кругу, объяснив, что он находится на завершающей стадии запуска Ethereum, блокчейна, похожего на биткойн, но с компьютерным языком, который значительно упростит написание более сложных инструкций, называемых смарт-контрактами, для напрямую связывают игроков друг с другом.
Чтобы оплатить все это, в течение 45-дневного периода осенью 2015 года Augur провела первое в истории первичное предложение монет (ICO), в котором токены были выпущены на блокчейне Ethereum.Частный фонд Forecast Foundation, расположенный в Эстонии, продал или распространил 11000 токенов REP для использования в Augur, 80% из которых достались «толпе» или людям, заинтересованным в участии на рынке прогнозов, 16% из которых пошли на команда основателей Augur, включая Бутерина, и 4% из которых пошли на поддержку самого фонда. В общей сложности около 5,2 миллиона долларов было собрано на разработку платформы за счет продажи более одного миллиона токенов эфира и 12000 биткойнов, использованных для оплаты токенов.По текущим ценам эти токены будут стоить почти полмиллиарда долларов.
Но это были самые ранние дни того, что стало известно как помешательство на ICO. Мало того, что условия ICO были более щедрыми, чем многие последующие попытки привлечения капитала с использованием блокчейна, но и цель основателей была более философски согласована с принципами децентрализации, присущими блокчейну. Всего два года спустя конкурент Augur, Gnosis, собрал более чем вдвое больше, чем Augur (12 миллионов долларов), продав часть токенов (5% вместо 80%) всего за 15 минут.В результате команда Gnosis получила 95% процентов токенов, оцененных в то время почти в 300 миллионов долларов, что сделало их независимыми богатыми, имея лишь небольшую белую книгу, описывающую их идею. По данным трекера новостного сайта Coindesk, с тех пор по октябрь 2018 года в рамках ICO было привлечено более 20 миллиардов долларов, прежде чем пузырь лопнул на фоне неопределенности нормативных требований относительно того, квалифицированы ли эти токены как ценные бумаги.
В то время как токены REP могут накапливаться и терять ценность, как и ценные бумаги, и в настоящее время стоят 20 долларов.90 каждый при общей ликвидной рыночной стоимости 230 миллионов долларов, согласно данным сайта Messari, они не похожи на ценные бумаги, поскольку имеют решающее значение для правильного функционирования рынка прогнозов, придавая им неофициальный статус «служебных токенов». Так называемые «репортеры» в экосистеме Augur должны ставить свои токены REP (сокращение от репутации), пока они помогают определить исход события. Если репортер сообщает о консенсусе с другими, они получают небольшую часть гонорара протокола, и их REP остается неизменным.Репортер может оспаривать систему 21 раз, при этом требуемые ставки каждый раз удваиваются, прежде чем будет автоматически создан форк или копия Augur и существуют, по сути, две разные версии истины.
«В конечном итоге истина будет общественным консенсусом, который в конечном итоге будет определен в конечном итоге, в каком мире люди хотят жить?» — говорит операционный директор Forecast Foundation Том Кайзер. «И, вероятно, этот мир будет тем миром, который, по мнению широкой публики и консенсуса, точно отражает реальность.”
На заре создания команда независимых и платных программистов со всего мира работала в основном под руководством соучредителя Augur Джека Петерсона, биофизика со степенью доктора философии из Калифорнийского университета. Первоначально заложив основную основу для кода, Круг был выбран в качестве научного сотрудника Питера Тиля в июне 2016 года, а в следующем году присоединился к нему в качестве со-главного инвестора в компании Pantera Capital, инвестирующей в криптовалюту и блокчейн, которая имеет активы на сумму около 500 миллионов долларов США. управление.
Через месяц после того, как Круг присоединился к Pantera, 9 июля 2018 года, была запущена первая версия Augur, по словам Круга, «очень медленная, дорогая и сложная в использовании версия». Но тот, который показал, что игровая платформа без букмекеров возможна и что на ней можно построить любой рынок. «Тогда никто не знал, сработает ли это вообще», — говорит он. «Многие из этих идей были непроверенными». В первой версии специализированные пользователи должны были ждать от шести до 12 часов, чтобы загрузить приложение, а затем могли создавать рынки, определять потенциальные результаты и делать ставки, деноминированные в крайне нестабильной и все более ценной криптовалюте эфириум.
Всего было создано 2 895 рынков на первой версии, генерирующей объем в 69 662 эфира, или примерно от 15 до 20 миллионов долларов в зависимости от цены эфира за двухлетний период, согласно Forecast Foundation, которая помогает контролировать развитие. 2609 уникальных посетителей совершили более 15 000 транзакций. 650 репортеров поставили 1 385 843 токена REP для выплаты комиссионных, в результате чего возникли споры в 5 758 REP. Чтобы дать представление о том, сколько это стоит, в самый загруженный день ранней платформы активы на сумму 2,5 миллиона долларов были одновременно заблокированы в активных ставках.Чтобы дать представление о том, сколько здесь поставлено на карту, одна только мировая индустрия онлайн-ставок, в которой доминируют посредники, связывающие игроков, в том числе FanDuel и Draft Kings, принесла доход в размере 53 миллиардов долларов в прошлом году, по данным Grand View Research, и находится на пути к дальнейшему развитию. имеют совокупный годовой темп роста в 11,5% с 2020 по 2027 год.
Одним из наиболее продуктивных приложений, построенных на первой версии, был Guesser, венчурный фонд, базирующийся в основном в Мадриде, который использует модели прогнозирования выборов, разработанные той же исследовательской фирмой, которая использовала Марко Рубио в его президентской кампании 2016 года, Optimus Analytics, чтобы позволить пользователи делают ставки на что угодно, начиная с того, сколько раз U.С. Президент Дональд Трамп упоминает «Китай» в своей речи, говоря о том, будет ли он переизбран позже в этом году. «Сегодня в политике люди во многом полагаются на публичные опросы как на источник данных о том, как может вести себя букмекерский рынок», — говорит генеральный директор Guesser Хосе Гарай, 24 года. «Мы предоставляем им механизм данных с на порядок большим количеством точек данных. чем вы можете получить в результате простого публичного опроса. И это позволяет вам установить очень прямую вероятность, очень твердую цену для каждого исхода ».
Проблема заключалась в том, что колебания цены эфира означали, что если рынок не работает в течение нескольких месяцев (представьте, что вы делаете ставку на то, кто выиграет U.S. Президентские выборы сегодня) пользователи могут точно предсказывать будущее, но все равно теряют деньги, если их вложенные средства уменьшатся в цене. Вдобавок, когда цена на эфириум выросла примерно с 1 доллара на момент завершения ICO Augur до 316 долларов сегодня, многие владельцы эфира не решались торговать им, что приводило к низкой ликвидности. «Если во второй версии Augur нужно решить одну проблему или одну проблему, — говорит Гарай, — это принесет ликвидность в больших объемах».
В то время как Джек Петерсон в значительной степени отвечал за управление несколько автономной командой разработчиков, работающей над первой версией, Круг работал сверхурочно в дополнение к своей работе в Pantera Capital, чтобы помочь довести версию два до финиша.По словам Круга, на сегодняшний день Pantera не инвестировала ни в какие стартапы, основанные на Augur, предпочитая позволить фирмам увеличить собственный начальный капитал, а затем обратиться к лучшим из этих фирм в качестве возможных инвестиций серии А. «Мы хотели бы инвестировать в тех, кто, по нашему мнению, делает лучше всех».
Среди заметных изменений во второй версии, в Augur теперь есть фильтр мошенничества, который перемещает вероятные мошеннические рынки в область сайта, недоступную сразу для новых пользователей, и интегрирован с рядом распределенных приложений (dapps), которые также не работают. t полагаться на доверенные третьи стороны.Например, он интегрирован с программным обеспечением с открытым исходным кодом 0x, которое позволяет делать бесплатные одноранговые ставки вместо ранее взимавшейся комиссии. Вместо того, чтобы делать ставки на эфир, пользователи делают ставки на DAI, стабильную монету, привязанную к доллару США, работающую на другом децентрализованном приложении под названием MakerDAO, которое предоставляет бесплатный программный интерфейс с открытым исходным кодом для всех, кто хочет принять токен. Вместо того, чтобы полагаться на надежную третью сторону для конвертации средств пользователя из эфира или другой криптовалюты в DAI, Augur теперь также интегрирован с Uniswap, еще одним децентрализованным приложением для автоматического предоставления ликвидности на Ethereum.Думайте об этом как о DAO децентрализованных приложений, среди первых компаний нового типа без начальников. «Все как бы переплетено вместе, чтобы транслировать данные в автоматическом режиме», — говорит Круг.
Снимок экрана со сводной страницей учетной записи Augur v2.
АвгурВо многих смыслах запуск второй версии Augur — это возвращение к более раннему, более идеалистическому — возможно, более наивному — времени, когда новаторы блокчейнов могли разбогатеть, но, по словам Бутерин.Помимо поощрения Круга и основателей команды Augur к переходу от форка биткойна к эфириуму, Бутерин предоставил техническое понимание того, как упростить теорию игр Augur таким образом, чтобы более эффективно стимулировать установление правды, и, в свою очередь, владеет нераскрытая сумма REP.
«Вначале было гораздо меньше уверенности в том, что криптовалюта вообще могла сработать. И поэтому команды, которые входили в состав, были, как правило, командами, которые верили в видение того, что мы действительно делаем этот коллективный проект на благо общества », — говорит Бутерин.«Очевидно, что вы должны финансировать разработки, но мы определенно не собираемся этого жадничать. И я думаю, что со временем произошло то, что произошло, и по мере того, как модель была подтверждена, это определенно начало быть такого рода изменением мышления, когда сам факт того, что это выглядело как явная возможность получения прибыли, делал это чем-то ближе к типу обычного стартапа. ”
Нельзя сказать, что разработчики Augur — филантропы. Хотя Круг и команда Forecast Foundation отказались сообщить, сколько из первоначального капитала ICO они все еще держат, они объяснили, что идея не в том, чтобы когда-либо превратили фонд в предприятие, приносящее прибыль.Скорее, цель состоит в том, чтобы организация пошла по тому же пути, что и Melonport, DAO для инфраструктуры хедж-фондов, и медленно растворилась, как только код, на котором может строить любой другой, будет завершен. В то время, и только тогда, Круг говорит, что он может начать искать прибыль.
«Когда-нибудь у фонда закончатся деньги, и он, по сути, исчезнет, и это станет постоянным проектом программного обеспечения с открытым исходным кодом, разработанным сообществом», — говорит он. «В этот момент мы могли бы создать сверху коммерческую организацию, которая на самом деле пытаются агрессивно зарабатывать деньги.”
Gnosis ICO — Лес за деревьями | by drexbull
Долгожданное ICO Gnosis приближается, и это событие стало эмоционально заряженным. Путаница в криптосообществе и сильные споры по отношению к команде Gnosis заставляют многих потенциальных участников ICO в понедельник не понимать, стоит ли им инвестировать. Сообщество очень критически относится к методу голландского аукциона, который может привести к более чем 90% удержанию токенов GNO командой разработчиков, если ICO будет распродано в день открытия.
Я рассмотрю две основные проблемы, вызывающие обеспокоенность общественности в отношении структуры токенов ICO и GNO, и представлю альтернативную точку зрения, согласно которой быстрая распродажа ICO (и удержание более 90% токенов команде Gnosis). будет полезен как для держателей токенов, так и для долгосрочного роста и развития этой децентрализованной платформы прогнозирования.
За этим ICO стоит много ажиотажа, и трудно представить, что оно не разойдется быстро. Эта статья написана в предположении, что команда Gnosis сохранит за собой очень большой процент рыночной капитализации GNO.
Концерн № 1 — Право собственности было смещено в пользу учредителей за счет сообщества. Команда просто наживается на ICO-мании, сохраняя такое большое количество токенов GNO.
Посмотрите на это с другой стороны — команда Gnosis создала этот проект и токен GNO, и они имеют право владеть 100% этого проекта, если захотят. По сути, они продают ~ 10% собственности на функцию токена GNO , , которая, по их собственным словам, является «машиной для генерации комиссионных кредитов (WIZ)».«В результате токены GNO предоставляют доступ к платформе по фиксированной цене, сопоставимых с владением лицензией».
Что это значит? Это означает, что вы приобретаете право печатать токены WIZ по фиксированной цене. Команда Gnosis заявляет: «Алгоритм постоянно регулирует уровень выбросов WIZ, чтобы создать нужное количество, чтобы поддерживать общее в 20 раз больше, чем среднемесячное использование WIZ. Следовательно, когда использование платформы растет, количество WIZ, генерируемого на одну GNO, растет вместе с ним.
При этом 1 WIZ будет привязан к 1 доллару внутри платформы и, вероятно, будет стоить немного меньше 1 доллара на биржах. Чем больше GNO вы держите, тем больше WIZ / долларов вы создаете по мере роста использования платформы Gnosis. Больше ясности по этому поводу в ближайшее время.
Такой высокий уровень удержания со стороны команды gnosis также позволяет им продавать больше токенов в более поздний срок, когда осведомленность и пользовательская база проекта увеличатся. Если я являюсь держателем GNO, и разработчики объявили, что продают 250 000 токенов MGM Resorts, Тиму Дрейперу, Виталику Бутерину и т. Д., Я буду рад видеть эти токены в сильных руках.Эти сохраненные токены позволяют команде, создавшей все это, создать хорошо спланированные будущие возможности для роста и партнерства. Если, с другой стороны, 90% монет станут достоянием общественности, у команды разработчиков будет гораздо меньше будущих боеприпасов, с которыми можно будет работать, чтобы расширяться.
Проблема № 2 — Чем полезны GNO и WIZ, если кто-то может просто использовать биткойны или эфириум непосредственно на платформе?
Я собираюсь сразу перейти к тому, что, по моему мнению, является наиболее неправильно понимаемой и важной частью головоломки GNO, а именно к Механизму снижения комиссионных.Gnosis сообщает:
Мы предполагаем, что большая часть комиссий будет выплачиваться в WIZ, однако, если комиссионные оплачиваются с помощью любого другого токена, эти комиссионные будут зачислены непосредственно на внешний аукционный контракт. Аукционный контракт будет продавать гонорары за GNO.
Проще говоря, любая комиссия, взимаемая за пределами токенов WIZ, будет использована для покупки эквивалентного количества GNO на рынке, а затем переведена на постоянный адрес. Если Gnosis выбьет его из парка мячей, будет постоянный и вечный спрос на токены GNO по этому внешнему аукционному контракту.
GNO, удерживаемая смарт-контрактом, не получает WIZ.
ЕСЛИ Gnosis — это безумный успех, то чем дольше вы держите GNO, тем больше GNO приобретается и привязано к контракту, который не получает WIZ, тем выше процент WIZ, который вы получите на один токен GNO. Насколько я понимаю, он устроен так, чтобы быть мечтой долгосрочного держателя.
Независимо от того, выплачивается ли большая часть сборов через WIZ или нет, все уплаченные сборы по-прежнему будут приносить пользу держателям GNO, и всегда будет рынок для WIZ, потому что они всегда будут составлять 1 доллар сборов на платформе.Если токен WIZ продается на рынке всего за 95 центов, считайте это дивидендом за хранение токенов GNO.
Заключение. имена, прикрепленные к этому предприятию. Не тот список, который можно было бы легко запятнать. Добавьте это в структуру токенов, которая напрямую приносит пользу долгосрочным держателям как по стоимости токена GNO, так и по дивидендной стоимости WIZ, и мое внимание будет к вам.
Ethereum Prediction Market Gnosis привлекает 12,5 млн долларов в ходе ICO со скоростью молнии
Сцена ICO (Initial-Coin-Offering) какое-то время была раскаленной, привлекая все более крупные инвестиции от держателей криптовалюты для широкого круга проектов блокчейнов.
Вчера мы увидели еще один впечатляющий пример того, насколько быстрой может быть одна из этих краудфандинговых кампаний. ICO Gnosis собрало 250 000 ETH (что составляет 12,5 миллиона долларов по текущему обменному курсу) менее чем за пятнадцать минут, что дает проекту рыночную оценку в 300 миллионов долларов.
Присоединяйтесь к iFX EXPO Asia и откройте для себя выход на азиатские рынки
Эти цифры вызвали некоторую критику в сообществе, поскольку у большинства инвесторов не было возможности принять участие в ICO из-за невероятной скорости, с которой он закончился, и потому что оценка нового проекта вдвое выше, чем у более устоявшегося конкурента Augur.
Скоро Лондонский саммит 2017, примите участие!
Предлагаемые статьи
XValley Technologies: Создание крипто-токена для бизнеса Перейти к статье >>
Gnosis — это рынок предсказаний Ethereum с собственной собственной криптовалютой под названием WIZ, похожей на токен Augur Reputation (REP).Однако во время ICO инвесторы получили токен под названием GNO, который они могут заблокировать на определенный период времени и получить взамен токены WIZ.
Заявление о миссии Gnosis состоит в том, чтобы стать подрывной силой, способствующей изменениям на ряде системно важных глобальных рынков, включая финансы, азартные игры, страхование и информацию.
Если вы не знакомы с рынками прогнозов, то в основном это биржевые рынки, созданные с целью заключения пари или торговли на исход событий.Таким образом, они заявляют, что используют мудрость толпы для прогнозирования вероятности любого результата лучше, чем отдельные эксперты или опросы общественного мнения.
Пользователи рынков прогнозов могут делать прогнозы относительно погоды, окончательного результата спортивного мероприятия, результатов выборов и всего остального, что они поддерживают. Цель Gnosis — стать платформой для любого, чтобы легко создать рынок для любого типа событий, который они могут себе представить, на основе блокчейна Ethereum.
Экосистема прогнозирования гнозиса в 2021 году
Несмотря на то, что Gnosis был основан в 2015 году Мартином Коппельманном и Стефаном Джорджем как один из проектов инкубатора ConsenSys, совсем недавно, в 2017 году, мы увидим первую фиксацию версии, которую мы знаем сегодня.
Те, кто не знаком с концепцией рынка прогнозов, думают о вторичном рынке на традиционном биржевом рынке. Вместо активов или товаров создается смарт-контракт, созданный с использованием цепочки блоков, где пользователи делают ставки на определенную цену данной монеты.
В настоящее время в Gnosis используются две основные криптовалюты — GNO и OWL, первая из которых является самой популярной.
Что такое токен GNO?
GNO, также называемый токенами GNO, — это монета на основе Ethereum, приобретенная во время ICO Gnosis.Это, безусловно, наиболее распространенный тип токенов, который в основном используется экосистемой для создания токенов OWL посредством стекинга.
Можно заблокировать GNO на любой определенный период времени (до года в настоящее время), чтобы получить определенные преимущества или вознаграждения в форме OWL.
Что такое токен OWL?
Ранее известные как WIZ, токены OWl используются для оплаты пользователями комиссий в сети Apollo (рынок прогнозирования). В настоящее время они привязаны к доллару США.
токенов OWL можно создать только путем активации утилиты токенов GNO.Это делается через систему смарт-контрактов. Стоит отметить, что вы также можете оплачивать сборы с помощью любого токена Ethereum, но они будут обменены на GNO и сожжены.
Держатель токенов GNO «блокирует» ряд своих токенов в смарт-контракте. Заблокированные токены нельзя торговать, и можно указать период блокировки (как мы уже говорили ранее, на данный момент до года). Количество созданных токенов OWL будет зависеть от продолжительности периода блокировки и доступности токенов OWL на рынке.
Но как работает Gnosis?
Чтобы понять экосистему Gnosis, нужно сначала узнать о трех платформах, которые работают в ее архитектуре, как указано в их исследовательской статье, опубликованной в 2017 году на ее странице Github.
Аполлон
Apollo — это название рынка предсказаний, на котором пользователи могут создавать цифровые активы на Ethereum. Эти токены могут представлять что угодно: от инвестиционных идей до информации или даже реальных активов.
ГолландскийX
DutchX — это децентрализованная биржа токенов ERC-20, основанная на принципе голландского аукциона. При торговле на Gnosis рекомендуется и рекомендуется использовать вашего любимого стороннего поставщика, например OpenDAX Tower, для подписания транзакций при использовании Metamask.
Gnosis Safe
Всегда здорово, когда кошелек уже интегрирован в экосистему. В данном случае это кошелек с несколькими подписями (MultiSig), для которого требуется более одного закрытого ключа для выполнения любых транзакций, что полезно для кошельков, используемых несколькими лицами или организацией.
Стоит отметить, что кошелек Gnosis Multisig Wallet поддерживается программной платформой обмена криптовалютой OpenDAX.
Архитектура Гнозиса
Теперь, когда мы знакомы с тремя столпами, на которых стоит Gnosis, давайте глубже погрузимся в техническую сторону операции, анализируя архитектуру Gnosis, которая по совпадению также разделена на три уровня разработки.
Уровень ядра
Как следует из названия, уровень ядра Gnosis — это та самая основа, которая содержит смарт-контракты, о которых мы говорили ранее.
Эти событийные контракты регулируют результат расчета и создания токенов, а также действуют как рыночный механизм. Единственный процесс, за который будет взиматься комиссия, — это создание итогового токена, который составляет максимум 0,5 процента и применяется только к трейдерам, покупающим итоговые токены у маркет-мейкера.
Уровень обслуживания
Это основной уровень для любых потребительских приложений, думающих о построении на Gnosis.Он предлагает дополнительные услуги, дополняющие его Ядро, такие как чат-боты и стабильные монеты. Имейте в виду, что хотя некоторые приложения и участники могут взаимодействовать с Gnosis на базовом уровне, большинство его сервисов находится на этом уровне.
Уровень приложения
Большинство приложений на этом уровне — это просто внешние интерфейсы, нацеленные на конкретный вариант использования рынка прогнозирования или сегмент клиентов. Некоторые из них являются собственностью Gnosis, но большинство из них принадлежат третьим лицам. Большинство этих приложений взимают дополнительную плату или используют другую бизнес-модель.
Как выглядит Gnosis прямо сейчас?
Пока что звучит здорово, правда?
На самом деле это так, но в настоящее время есть две основные проблемы с Gnosis — его зависимость от мудрости краудсорсинга и GNO Distribution.
РаспределениеGNO в настоящее время не является тем, что можно было бы назвать плавным процессом, поскольку в настоящее время активное участие в DAO требует стимулирования. В других монетах Ethereum большинство токенов распределяется между пользователями, в то время как в случае GNO команда владеет более 80% ее цифровых активов.
Вторая проблема — это привлечение людей или организаций к участию в его краудсорсинговом проекте с открытым исходным кодом, множество стимулов, таких как Gnosis Ecosystem Funds (GECO), предлагают до 100000 долларов США для команд или отдельных лиц, желающих опираться на Gnosis.
Успех или неудача этой платформы во многом зависит от этих участников, чтобы не отставать от других альтернатив.
Как я могу развиваться для Gnosis?
Первое, что вам нужно сделать, это понять, как работают условные токены, которые по сути являются основой смарт-контрактов.
Они основаны на языке Solidity — думаю, C ++ соответствует виртуальной машине Ethereum (EVM).
Solidity имеет статическую типизацию, поддерживает наследование, библиотеки и сложные определяемые пользователем типы, а также другие функции. Если вы знакомы с блокчейном и EVM, вы получите все необходимое в кратчайшие сроки.
Вот пример смарт-контракта в Solidity:
контракт SimpleStorage {
uint storedData;
набор функций (uint x) public {
сохраненные данные = х;
}
функция get () общественное представление возвращает (uint) {
return storedData;
}
}
Установка базового проекта довольно проста, так как его можно установить прямо из Gnosis GitHub с помощью NPM:
> npm i '@gnosis.pm / условные-токены-контракты '
Имейте в виду, что он предназначен для работы с Truffle, наиболее распространенным фреймворком для тестирования блокчейнов с использованием EVM.
Каким будет будущее Gnosis?
Это очень интересное время для работы над платформой Gnosis. Хотя некоторые проблемы на первый взгляд очевидны, он имеет подтвержденный послужной список, и нынешний бум биткойнов уже влияет на рынки Ethereum.
С недавними инвестициями Tesla в Биткойн на 1,5 миллиарда долларов стало ясно, что внедрение криптовалют на основной рынок приближается, и сложные рыночные инструменты, такие как Gnosis, значительно выиграют от этого процесса.
Источники:
https://github.com/gnosis/research/blob/master/gnosis-whitepaper.pdf https://docs.gnosis.io/conditionaltokens/docs/introduction1/
АнализArca утверждает, что Gnosis не выполнил свои обещания.
Инвестиционная компания в области криптовалюты Arca недавно обратилась в Gnosis , децентрализованную финансовую платформу, у которой есть собственный токен GNO, для выплаты выкупа токенов, выпущенных во время ICO.
Arca в основном аргументирует утверждение о том, что Gnosis не выполнил прошлые обещания и должен продемонстрировать некоторую ценность для своих первых покупателей токенов.
После утечки в блок компания Arca подтвердила, что последние несколько месяцев она работала с Gnosis в частном порядке, чтобы предложить изменения в протоколе Gnosis и токен GNO для восстановления стоимости для держателей токенов. Полная приватная презентация Арки для Gnosis по этой теме, включая подробности предлагаемых Аркой изменений, теперь публичная .
Ключевыми элементами предложения Arca были:
Используя наличные деньги на балансе, превышающие рыночную капитализацию токенов, создайте тендерное предложение для циркулирующих токенов, возвращая деньги держателям токенов GNO, которые были ссужены Gnosis 3+ года назад.
Институт генерирования доходов и стратегический план сокращения затрат, согласующийся с заявлением Gnosis о том, что свободный денежный поток стал положительным, устраняя зависимость от активов казначейства, внесенных держателями токенов GNO. лидер отрасли по раскрытию информации
Интересно, что Arca характеризует ICO Gnosis как:
Беспроцентную ссуду на 3+ года от держателей токенов
Как утверждает Arco, предположительно:
не смогли доставить продукты, изложенные в [ Gnosis] технический документ по сбору средств.
Несмотря на то, что характеристика своего участия в ICO Gnosis как чистое инвестирование или финансирование ссуды, может привести к значительным, вероятным неблагоприятным, регулятивным последствиям для протокола Gnosis, это демонстрирует, что Arca стремится применять традиционную практику инвестиционной индустрии в попытка вернуть деньги. Arca ’поддерживает этот аргумент, по существу утверждая, что:
Gnosis не выполнил свои обещания — или заявление о вводящем в заблуждение и вводящем в заблуждение поведении в австралийском контексте; и
держатели токенов GNO на сегодняшний день не осознали никакой ценности от действий Gnosis.
Arca также заявила, что Gnosis не управляла своими финансами эффективно, и что была высокая скорость сжигания и необъяснимые расходы, и поэтому призвали к стратегическому плану сокращения затрат. Наконец, Arca заявила, что Gnosis не были прозрачны в своих планах на будущее по обеспечению ценности для держателей токенов, и поэтому призвали бизнес выпускать регулярные отчеты, чтобы Gnosis мог более откровенно рассказывать своим ключевым заинтересованным сторонам о своих планах.
Почему это может быть важным шагом в криптовалютной индустрии
Это интересное развитие, потому что на традиционных рынках хедж-фонды обычно предлагают обратную связь с руководством и предлагают изменения для повышения доходности для акционеров. прямого запроса уникальна на рынке криптовалют. Это может быть положительным событием на рынке, потому что, если такие действия станут тенденцией, это может открыть ценность для держателей токенов, где бизнес, который управляет токеном, считается недисциплинированным в своих операциях и непрозрачным в общении с держателями токенов. .
Кроме того, эта разработка может быть моделью того, как недовольные держатели токенов взаимодействуют с криптовалютным бизнесом, потому что вместо участия в длительной и дорогостоящей судебной тяжбе этот подход, в случае успеха, может позволить держателям токенов восстановить или даже создать ценность от их инвестиций быстрее, дешевле и с меньшим количеством судебных разбирательств.