Ico проекты в россии: В России появится стандарт для ICO-проектов | Статьи

Продвижение ICO проектов!

Качественное продвижение ico проектов от профессионалов является не просто маркетинговой услугой, а залогом успешности первичного размещения. Построение сложной бизнес логики, разработка стратегии и дорожной карты проекта, грамотный маркетинг. Это далеко не весь список пунктов требований, которые необходимо соблюдать для достижения цели. Уже остались достаточно далеко позади те времена, когда для успешного ICO в России, да и мире также, было достаточно новой идеи и красивых слов для инвесторов — сегодня проект без аргументированного и подкрепленного исследованиями и расчетами маркетингового плана не получит ни единой копейки инвестиций.

Кампания по продвижению ICO

Кампания по продвижению ICO проектов в России это комплексная услуга, которая может быть реализована как комплексно «под ключ», так и поэтапно. Уровень конкуренции на рынке криптовалют значительно возрастает, и запустить новую и успешную платформу, на сегодняшний день, не так и просто.

В особенности учитывая общее снижение интереса к криптовалютам на фоне спада их волатильности и ряда иных моментов. Одним словом успешной может быть только та компания, которая подготовлена специалистами экстра-класса, лучшие из которых работают в нашей компании. Дорожная карта должна быть обстоятельна и продумана до мелочей, а WhitePaper не быть скопирован у другого проекта с внесением ряда изменений, что вызовет лишь улыбку у опытного инвестора. Глубокое понимание процессов, продуманная бизнес логика и безупречная экономическая модель — вот те три столпа, на которых будет держаться ваш проект и создадим эту надежную опору именно мы. Компания для продвижения ICO состоит из множества моментов, каждый из которых имеет важное значение для общей успешности проекта. Некоторые из таких моментов, как, например, создание лэндинг пейджа или сайта проекта и наполнение его качественным и мотивирующим контентом очевидны. А другие, как доскональный анализ исходных данных проекта и проведение маркетинговых исследований не лежат на поверхности и требуют достаточно узкоспециализированных знаний и опыта.

Вторым этапом является непосредственная реализация проекта, которая включает множество практических моментов, таких как настройка личного кабинета, настройка смарт-контрактов и всей технической инфраструктуры, непосредственное размещение токенов в блокчейне. Важнейшими являются и вопросы безопасности, пренебрежительное отношение к которым послужило причиной краха очень многих, на первый взгляд успешных проектов. Мы знаем, как сделать ваш проект максимально безопасными и сделать на этом акцент, вызвав доверие и интерес у инвесторов. В нашей компании работают опытные маркетологи, экономисты и технические специалисты, имеющие не только доскональные теоретические познания, но и обширный практический опыт с акцентом на настройку маркетинга ICO. Мы не только создадим и запустив ваш проект, но и расскажем о нем пользователям. Причем сделаем это максимально профессионально и с предельно широким охватом аудитории, используя для продвижения видеохостинги, все из популярных сетей, общие и профильные форумы, контекстную рекламу и ряд других инструментов, некоторые из которых известны только нам.

Целью любого ICO является не только выход на рынок, а и максимально привлечение инвесторов. Количество последних несколько снизилось, а ICO проектов, напротив, стало заметно больше, так что за инвестора необходимо бороться не только яркими презентациями, но и максимально серьезными и продуманными проектами. Именно такие проекты ICO мы умеем создавать и успешно продвигать в России и других странах.

Перспективы правового регулирования криптоэкономики и ico в России и других странах Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПЕРСПЕКТИВЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИПТОЭКОНОМИКИ И ICO В РОССИИ И ДРУГИХ СТРАНАХ

E-mail: [email protected]

Иван Сергеевич Ермохин — научный сотрудник Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР, РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1). E-mail: [email protected]

Аннотация

В статье излагается история развития регулирования криптовалют и иных криптоактивов, ICO, криптобирж и дается обзор лучших практик стран ОЭСР в регулировании ключевых публичных рисков криптоэкономики. Авторами рассмотрены ключевые вопросы правового регулирования криптоэкономики в России и в отдельных странах (США, Швейцарии, Франции, России, Белоруссии, Израиле и ЕС в целом). Особое внимание уделено правовому регулированию ICO как способа привлечения инвестиций. Рассмотрены заявления регулирующих органов России и других стран, проанализирована существующая практика регулирования ICO-проектов, а также текущее состояние рынка первичного размещения токенов, исследованы аспекты экстерриториального действия законодательства США о ценных бумагах, а также ключевые риски для инвестора и создателя ICO-проекта. Отдельный параграф посвящен известным методам борьбы правоохранительных служб с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма через преступные криптовалютные операции. По итогам анализа с учетом сложившейся практики противодействия отмыванию денежных средств даны рекомендации по изменению соответствующего законодательства в России. Кроме того, в настоящей статье рассматриваются проблемы правовой неопределенности в отношении налогообложения криптоактивов.

Авторы проанализировали текущую правовую базу в РФ, регулирующую оборот криптоактивов. В частности, был рассмотрен законопроект о цифровых финансовых активах. Общим выводом проведенного исследования стал тезис о том, что в целом у России сегодня есть возможность стать одним из лидеров на новом рынке: Россия находится на втором месте в мире по количеству ICO, в стране запущен ряд популярных в мире блокчейн-проектов.

Ключевые слова: криптоэкономика, криптовалюта, ICO, токен, виртуальная валюта, цифровые инвестиции, криптобиржа.

Антонина ЛЕВАШЕНКО, Иван ЕРМОХИН, Александра КОВАЛЬ

Антонина Давидовна Левашенко — старший научный сотрудник, руководитель Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР, РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1).

Александра Александровна Коваль — научный сотрудник Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР РАНХиГС (РФ, 119571, Москва, пр. Вернадского, 82, стр. 1).

E-mail: [email protected]

JEL: K22, K33.

Введение

В России 2017-2018 годы прошли под лозунгами цифровизации экономики, необходимости внедрения блокчейн-технологий и регулирования криптовалют. Однако для большинства развитых стран мира вопрос оборота криптовалют уже не новость. Регулирование более чем в тридцати странах ОЭСР разрабатывается уже как минимум пять лет. Кроме того, в этот процесс вовлечены две ведущие международные организации — ФАТФ и ОЭСР.

ICO — аббревиатура от Initial Coin Offering, что переводится как «первоначальное предложение монет». Это предложение заключается в выпуске особых цифровых активов (токенов) с целью привлечения инвестиций. ОЭСР указывает, что один проект собирает с помощью ICO в среднем 6,4 млн долл.

, средняя доходность для инвестора за первую неделю листинга на бирже успешного ICO-проекта составляет 48%. Между тем уровень мошенничества на рынке, по разным оценкам, колеблется от 0,5 до 80% в зависимости от методологии оценки1. Кроме того, в мире появляется множество неактивных или неудачных ICO-проектов. При этом риски, которые несут как инвестор, так и создатель ICO-проекта, в настоящее время не в полной мере покрываются существующим законодательством, особенно с учетом того, что некоторые страны так и не определились с подходом к регулированию криптоэ-кономики.

Проекты в сфере криптоэкономики и ICO-кампании могут помочь экономике России создать новые рабочие места, стимулировать развитие предпринимательства и повысить уровень доступа как малых и средних, так и крупных предприятий к финансированию. Но для этого в России необходимо сформировать регулирование, которое отвечает ожиданиям индустрии, соответствует международной практике и не создает барьеров в развитии.

В настоящей статье излагается история развития регулирования криптовалют и иных криптоактивов, ICO, криптобирж и дается обзор лучших практик стран ОЭСР в регулировании ключевых публичных рисков криптоэкономики. Отдельно рассмотрены возможные проблемы, связанные с отмыванием денег и финансированием терроризма. Даны предложения по регулированию криптоэкономики в РФ. Информация, используемая в статье, приведена по состоянию на февраль 2019 года.

Похожие проблемы рассматриваются в работах [Воскресенская, 2018; Ефимова, 2018; Ларин, 2018; Ломовцев, 2014; Лукасе-вич, 2018; Раздорожный, 2018; Савельев, 2017; Сидоренко, 2018;

1 http://www.oecd.org/finance/ICOs-for-SME-Financing.pdf.

Токолов, 2018; Хидзеев, 2014]. Однако в отличие от перечисленных работ в настоящей статье рассматривается законодательство по состоянию на начало 2019 года, а также анализируются стандарты ОЭСР, документы Европейского парламента, ФАТФ и других международных организаций, опубликовавших разъяснения, применимые к сфере криптоэкономики.

1. История регулирования криптоэкономики

Начало развитию регулирования криптоэкономики в мире положено в октябре 2008 года, когда в интернете было опубликовано описание (whitepaper) проекта «Биткоин», в котором впервые обозначался принцип записи распределенных блоков. В декабре 2009-го на платформе произошла первая тестовая транзакция, а в мае 2010 года — первая сделка купли-продажи (покупка пиццы за 10 тыс. биткоинов). Спустя еще несколько месяцев в Японии зарегистрирована одна из первых бирж криптовалют — Mt. Gox, ставшая всего за год, с 2013-го по 2014-й, самой популярной в мире. Более 70% всех транзакций в сети биткоин в то время происходило через эту биржу.

С 2011 года начинается рост популярности биткоина в качестве договорного средства платежа. За пять лет более 160 тыс. поставщиков по всему миру начинают принимать биткоин к оплате, в том числе компании Dell, Newegg, Microsoft, Uber, а также Университет Никосии. Рост популярности биткоина и появление других криптовалют побудили международные организации и национальные органы стран к изучению нового явления и выработке регулирования.

США стали одной из первых стран, задумавшихся о необходимости мониторинга нового рынка и выявления публичных рисков оборота криптовалют, признавая в то же время перспективность этого нового рынка для развития экономики страны. В 2013 году Главное бюджетно-контрольное управление США обратилось к налоговой службе с запросом о разъяснении порядка налогообложения криптовалют. Основным опасением в тот период, послужившим основанием для запроса, был риск размывания налоговой базы. В 2014-м запрос был удовлетворен, и налоговое ведомство США выпустило письмо с разъяснениями о порядке налогообложения криптовалют2. В письме, в частности, признавалось, что криптова-люта может быть использована для оплаты товаров и услуг, а также для инвестиций. Было дано определение виртуальных валют, к числу которых налоговая служба причисляет и криптовалюты:

2 https://www. irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf.

«Цифровое представление ценности, которое может быть продано в цифровом виде и выступать в качестве средства обмена, единицы учета или средства сохранения ценности».

С августа 2013-го регулированием в этой сфере начинают интересоваться отдельные штаты США. В Нью-Йорке департамент финансовых услуг направляет запрос двадцати двум компаниям, которые занимаются обменными операциями с криптовалютами, с просьбой разъяснить природу их деятельности. Уже в 2015 году штат Нью-Йорк одним из первых принимает специальный нормативно-правовой акт, регулирующий деятельность криптобирж на территории штата3.

В это время в Евросоюзе тоже начинают изучать новое явление. В 2012 году Европейский центральный банк в аналитическом отчете заявил, что пока виртуальные валюты еще недостаточно важны, чтобы разрабатывать для них специальное регулирование. В 2013-м Европейская служба банковского надзора уже отмечает, что существуют риски, связанные с использованием криптовалют, поскольку они не регулируется государством. Кроме того, регулятор обращается к Европейской комиссии, сообщая о необходимости принятия мер по предотвращению использования крипто-валют для отмывания доходов и финансирования терроризма4. С аналогичным заявлением в 2014-м выступил Европол. Европейская комиссия согласилась с этими предложениями и к февралю 2016 года подготовила проект изменений в Директиву по регулированию рисков, связанных с отмыванием денег и финансированием терроризма (приняты в 2018 году). В соответствии с проектом директивы понятие «криптовалюта» входит в понятие «виртуальная валюта» в качестве частного случая и означает «цифровое представление ценности, которое может быть передано, сохранено или продано в цифровой форме, принято физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена, но не имеет статуса законного средства платежа».

Таким образом, с 2013 по 2016 год США и страны Евросоюза постепенно сформировали регулирование оборота криптовалют. Ни одна из стран не отрицает возможности использования крип-товалют в качестве средства платежа, а также в качестве инвестиционного инструмента. Регулирование направлено на снижение публичных рисков, таких как размывание налоговой базы и отмывание незаконно полученных доходов. Страны не принимают специального законодательства по этим вопросам (если не считать директивы Евросоюза), но разрабатывают детальные реко-

3 https://www.dfs.ny.gov/apps_and_licensing/virtual_currency_businesses/bitlicense_faqs.

4 https://eba.europa.eu/documents/10180/657547/EBA-Op-2014-08+Opinion+on+Virtual+ Currencies.pdf.

мендации о порядке применения уже существующего законодательства.

Кроме того, отдельным странам помогает и нарабатываемая судебная практика. Показательным примером является судебное дело, рассмотренное судом Европейского Союза в 2015 году и заложившее основу налогообложения сделок с использованием криптовалют. Гражданин Швеции собирался оказывать услуги обмена криптовалют на фиатные средства (то есть выпущеные государством). Налоговый орган Швеции посчитал, что такие сделки должны облагаться НДС. Однако комиссия по доходам ЕС, а затем и суд ЕС признали, что они являются сделками валютного обмена и не облагаются НДС; в то же время НДС может применяться к вознаграждению, которое получает лицо за проведение сделки. В решении суда отмечается, что биткоин — договорное платежное средство и не имеет иной цели, кроме использования в качестве средства платежа. Договорное средство платежа — это средство платежа, используемое только по соглашению сторон.

Следует отметить определенную особенность словоупотребления в разных языках. В английском договорное средство платежа обозначается термином means of payment, который полностью не совпадает с термином, обозначающим понятие законного средства платежа, — legal tender. В русском языке соответствующие термины используют одни и те же слова («средство платежа»), а в российском законодательстве никак не отражен тот факт, что средство платежа может быть как законным, так и договорным. Из-за этого в России, в том числе и у законодателя, часто возникает недопонимание по поводу того, как можно трактовать крип-товалюты.

Международные организации также разрабатывали стандарты регулирования. В 2014 году ФАТФ выпустила разъяснение о разграничении понятий криптовалюты, электронных денег, виртуальных валют и др., которое используется теперь другими международными организациями и странами5 (рис. 1).

К законным средствам платежа в мире относят фиатную валюту, а также электронные деньги (цифровое представление фи-атной валюты). Электронные деньги также относятся к категории цифровых денег, в которую входят и виртуальные валюты. Виртуальные валюты не являются законным средством платежа — что, однако, не означает их нелегальности — и могут быть использованы для расчетов по согласию сторон. Виртуальные валюты, в свою очередь, могут подразделяться на конвертируемые и неконвертируемые в законное средство платежа, а также на

5 https://eurasiangroup. org/files/FATF_docs/Virtualnye_valyuty_FATF_2014.pdf.

Цифровые деньги

Виртуальная валюта —

цифровое представление стоимости, которая может быть продана в цифровом формате и функционирует как: (1) средство обмена,

(2) расчетная денежная единица,

(3) средство накопления, но не имеет статуса законного платежного средства в любой юрисдикции.

Она не выдается и не гарантируется какой-либо юрисдикцией и выполняет вышеуказанные функции только по соглашению в сообществе пользователей виртуальной валюты.

E-money (электронные деньги) — цифровое представление фиатной валюты. Электронные деньги — это механизм цифровой передачи для фиатной валюты, электронный способ передачи ценности, которую имеет законное средство платежа.

Законное стредство платежа — наличная и безналичная валюта страны (в РФ — рубль)

Фиатная валюта

(«реальная валюта», «реальные деньги» или «национальная валюта») — монетные и бумажные деньги страны: признаются законным средством платежа, свободно циркулируют в экономике, используются и принимаются в качестве средства обмена

в стране-эмитенте.

Источник: отчет ФАТФ «Виртуальные валюты. Ключевые определения и возможные риски в сфере ПОД/ФТ» (июнь 2014).

Рис. 1. Разграничение понятий криптовалюты, электронных денег, виртуальных валют согласно ФАТФ

централизованные и децентрализованные виртуальные валюты (криптовалюты). Таким образом, ФАТФ подтверждает позицию, в соответствии с которой криптовалюта может быть договорным средством платежа.

В 2014 году ОЭСР указал, что криптовалюта может использоваться для оплаты услуг и товаров6. В рекомендациях организация сообщает национальным подразделениям финансовой разведки, что в связи с расширением использования криптовалют следует обращать внимание на три ключевых риска: размывание налоговой базы, отмывание незаконных доходов и финансирование терроризма, а также защита прав потребителей.

В России регулирование криптовалют формируется с 2014 года, но его развитие идет не по пути общей международной практики (что также отмечается в работе [Савельев, 2017]). Еще в январе 2014 года Банк России заявил7, что денежные суррогаты в стране запрещены, а в августе того же года Минфин опубликовал проект закона об ответственности за использование денежных суррога-

6 http://www.oecd.org/ctp/tax-challenges-digital-economy-discussion-draft-march-2014. pdf.

7 Заявление Банка России «Об использовании при совершении сделок «виртуальных валют», в частности, Биткойн». https://www.cbr.ru/press/PR/?file=27012014_1825052.htm.

тов8. Минэкономразвития дало критическую оценку предложенному законопроекту, назвав меры ответственности чрезмерными. В сентябре 2015 года была предпринята еще одна попытка принять законопроект, который предусматривал бы уголовную ответственность за создание криптовалют и сделки с ними, но развития эта законодательная инициатива не получила9. На протяжении 2016 года было еще несколько попыток криминализовать использование криптовалют, а также их эмиссию, но ряд министерств выступал против, отмечая низкий уровень общественной опасности деяний10. В 2017 году подход к регулированию, а также общая риторика меняются на фоне запуска программы развития цифровой экономики. Минфин заявлял, что будет регулировать крип-товалюты как «финансовые инструменты»11. В октябре 2017-го Президент РФ дает поручение разработать и принять законодательство, регулирующее криптовалюты, ICO, майнинг, смарт-контракты. В исполнение этого поручения Минфин совместно с Банком России подготовил законопроект «О цифровых финансовых активах», а в Государственной Думе одновременно разрабатывался законопроект о поправках в Гражданском кодексе, направленных на создание рамочного регулирования криптоэко-номики. Стоит отметить, что именно идея принятия отдельного закона в качестве основной цели определяет всю логику развития регулирования нового явления в России. При этом вопросы, действительно требующие внимания государства и связанные с созданием комфортных условий для ведения бизнеса, а именно: порядок уплаты налогов, постановка токена на бухгалтерский учет, создание условий для работы с банками в части проведения транзакций, — до сих пор не решены.

Таким образом, до 2017 года в России обсуждение сводилось в основном к необходимости запрета криптовалют и введения уголовной ответственности за их использование, тогда как развитые страны с самого начала не рассматривали возможность запрета криптовалют, а лишь выделяли риски, которые должны быть учтены в связи с развитием такого рода технологий.

Интересно, что разные страны выделяют разные риски, порождаемые ростом объемов оборота криптовалют. В Евросоюзе, США, международных организациях речь идет о таких рисках,

8 Проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=23139.

9 https://www.kommersant.ru/doc/3578053.

10 В России отказались криминализировать использование биткоинов // Национальная служба новостей. 12 августа 2016. http://nsn.fm/hots/v-rossii-otkazaHs-kriminaHzirovat-ispolzovanie-bitkoinov-.php.

11 Минфин РФ предлагает регулировать криптовалюты как финансовые инструменты. 13 апреля 2017. https://ru.investing.com/news/cryptocurrency-news/artide-285241.

как нарушение требований законодательства о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма (ПОД/ФТ), неуплата налогов и слабая защита прав потребителей. Следует отметить, что предлагаемые в России законопроекты не позволяют снизить все те риски, которые выделяются международным сообществом. При этом по-прежнему не решен вопрос налогообложения криптовалют и ICO, не сформированы условия для соответствия участников рынка законодательству о ПОД/ФТ, а защита потребителей обеспечена лишь частично.

2. Подходы к регулированию криптоэкономики и ICO

До 2017 года дискуссия о необходимости регулирования ICO в мире широко не велась. Однако рост стоимости основных крип-товалют и популярности нового способа сбора средств для финансирования проектов через ICO заставили регуляторов различных стран обратить внимание на это явление.

Следует отметить, что ICO — популярный инструмент привлечения денежных средств российскими резидентами с мирового рынка. Согласно данным аудиторской компании Ernst & Young, в 2017 году Россия находилась на втором месте по количеству ICO-проектов в мире (подсчет велся на основании гражданства основателей проектов). В большинстве этих российских проектов ICO-кампании были реализованы за пределами страны12. По данным агентства ICO Bench, за октябрь 2018 года граждане России привлекли в общей сумме на ICO 2,3 млрд долл., проведя 311 ICO-кампаний13.

Согласно классификации токенов, принятой ОЭСР, можно выделить следующие их виды.

1. Платежные токены. Более известны как криптовалюты, используются в качестве договорного средства платежа.

2. Продуктовые токены (utility token) — выпускаются определенным проектом и используются в качестве оплаты за услуги или товары в рамках такого проекта.

3. Токен как ценная бумага (security token) — токен, обеспечивающий право владения долей в компании, получения части прибыли компании и др.

Эта классификация дает возможность регуляторам выбрать оптимальный подход к регулированию криптоэкономики, гармо-

12 ICO проектов с русскими корнями входят в тройку лидеров по объемам сборов. Пресс-релиз компании Ernst & Young от 19 декабря 2017 года. https://www.ey.com/ru/ru/newsroom/news-releases/ ey-news-ico-survey-2017.

13 https://icobench.com/reports/ICO_Market_Quarterly_Analysis_Q1_2019.pdf.

низированный с международной практикой. Как правило, на ICO выпускаются продуктовые токены и токены в функции ценной бумаги. Именно на подходах к регулированию этих видов токе-нов сосредоточены международная практика и разрабатываемое в России законодательство. Деятельность по выпуску токенов попадает в сферу действия законодательства о ценных бумагах, о налогах, о защите прав потребителей.

С точки зрения законодательства о ценных бумагах следует выделить два подхода к регулированию ICO, которые сформировались в 2017-2018 годах.

1. Регулирование содержания отношений, складывающихся в результате ICO. В этом случае регулятор выясняет, какие права и обязанности предоставляются держателю токенов, и применяет к ним существующие нормы законодательства. По такому пути сегодня идут США, Германия, Сингапур и др.

2. Регулирование процесса проведения ICO вне зависимости от содержания отношений, которые складываются между приобретателем токенов и другими лицами, участвующими в проекте. Например, при таком подходе к токену как ценной бумаге не применяется законодательство о ценных бумагах, а действует специально принятое законодательство об ICO. По такому пути пошла Франция. Такая же логика частично заложена в законопроекте о цифровых финансовых активах Российской Федерации.

Подход 1. Ограничения на выпуск токена — ценной бумаги при ICO. При первом подходе ключевым моментом в регулировании ICO является распространение законодательства о ценных бумагах на ICO, когда они выпускают токены, выполняющие функции ценных бумаг. На сегодня более тридцати стран используют этот подход. Одним из первых государств, которое распространило законодательство о ценных бумагах на такие токены, стали США. В июле 2017 года американская Комиссия по ценным бумагам выпустила заявление, гласившее, что лица, осуществляющие операции с токенами, участвующие в размещении и продаже токенов, признанных ценной бумагой, должны соблюдать законодательство о ценных бумагах14. В том же документе приведены критерии, по которым можно отнести токен к числу ценных бумаг, и приведен пример проекта DAO, токены которого в 2017 году были признаны ценной бумагой. Это заявление вызвало резонанс в отрасли по всему миру. Дело в том, что законодательство о ценных бумагах

14 https://www.iosco.org/library/ico-statements/United%20States%20-%20SEC%20-%20Investor%20 Bulletin%20Initial%20Coin%20Offerings.pdf.

США имеет экстерриториальный характер в отличие, например, от законодательства России. Это значит, любой токен — ценная бумага, который продается гражданам США, — должен соответствовать законодательству о ценных бумагах, даже если компания, которая проводит ICO, зарегистрирована в другой юрисдикции и работает преимущественно не с гражданами США.

С аналогичными заявлениями впоследствии выступили регуляторы Канады, Сингапура, Германии, Гонконга, Израиля, ЕС и других стран15. В сентябре 2017 года с аналогичным разъяснением выступил и Банк России, отметив, что ICO может нести в себе высокие инвестиционные риски16.

Подход 2. Определение порядка проведения ICO, в том числе при выпуске токена — ценной бумаги. Этот подход не отменяет необходимости разъяснения порядка применения законодательства о защите прав потребителей, налогообложения и ПОД/ФТ к ICO-проектам. Компаниям также требуется понимать, как вести такую деятельность и собирать средства в соответствии с законом. Этот подход используют всего несколько стран — Франция, Япония, Мексика, Австралия.

В отношении процесса проведения ICO в законодательстве могут разрабатываться специальные нормы. Прежде всего это касается законодательства о ценных бумагах — на процесс проведения ICO не распространяется законодательство о выпуске ценных бумаг. В налоговом законодательстве могут также вводиться специальные нормы о порядке налогообложения средств, которые были собраны на ICO.

Например, сегодня во Франции подготовлен законопроект о порядке проведения ICO17. В соответствии с ним любой токен, который выпускается публично для привлечения инвестиций, будет подчиняться специальному регулированию, на него не будет распространяться существующее законодательство о ценных бумагах. В соответствии с новыми правилами зарегистрированное во Франции лицо, которое проводит ICO, должно получить разрешение в Управлении по финансовым рынкам Франции. Эмитент готовит документ, представляющий всю информацию о размещаемом предложении и самом эмитенте. Такой документ о раскрытии информации, а также рекламные сообщения о публичном предложении токенов должны быть точными, ясными, обеспечивать понимание рисков, связанных с предложением, и не

15 https://www.iosco.org/publications/?subsection=ico-statements.

16 https://www.cbr.ru/press/pr/?file=04092017_183512if2017-09-04T18_31_05.htm.

17 https://www.legifrance.gouv.fr/affichLoiPreparation.do?idDocument=JORFDOLE000037080861& type=contenu&id=2&typeLoi=proj&legislature=15.

вводить в заблуждение. При рассмотрении заявки Управление по финансовым рынкам оценивает, предусматривает ли предложение гарантии, необходимые для покрытия рисков публичного предложения.

Если после получения разрешения финансовый регулятор выясняет, что публичное предложение токенов не соответствует содержанию информационного документа или больше не предоставляет никаких гарантий, то он может аннулировать разрешение. В таком случае все подписчики, а также организации вторичного рынка токенов (где токены перепродаются) должны быть уведомлены об аннулировании разрешения.

Таким образом, во Франции защита интересов инвесторов в ходе ICO-кампании обеспечивается за счет разрешительного порядка ее осуществления. При получении разрешения предоставляется информация о бенефициарах проекта. Следует особо отметить, что законопроект не предусматривает ограничений на объемы инвестирования в ICO и не устанавливает максимальной суммы сбора отдельным проектом. Проект может собирать средства в криптовалютах, а последующая реализация токенов на организованных криптобиржах не регулируется и не ограничивается.

Подобный подход к регулированию ICO реализовали и несколько других стран. В Белоруссии и на Бермудах власти разработали похожее законодательство. Отметим, что и там нет ограничений на сбор средств в криптовалютах или требований по порядку листинга токенов на криптобиржах.

3. Налогообложение и бухгалтерский учет

Одним из ключевых вопросов для криптоэкономики является налогообложение проводимых операций. Страны публикуют рекомендации по порядку налогообложения ICO-проектов, причем разъяснения касаются как прямых, так и косвенных налогов.

Одно из самых подробных на сегодня разъяснений принято в Израиле18. В отношении налога на прибыль вознаграждение, полученное от выпуска продуктового токена, регистрируется как отсроченный доход (своего рода авансовый платеж от клиента) эмитента. Таким образом, доход компании учитывается только в момент оказания услуги, а не продажи токена. Было дано разъяснение и для приобретателей токенов: для них налогообложение доходов (налог на доход физического лица / налог на прибыль) возникает только в момент продажи токена на вторичном рынке и рассчитывается как разница между расходами на приобретение

18 https://taxes. gov.il/About/SpokesmanAnnouncements/Pages/Ann_170118_1.aspx.

и выручкой от продажи. В разъяснении также говорится, что доход работника, полученный от распределения токенов, будет облагаться налогом на дату выдачи токена, а компании разрешается при налогообложении учитывать выдачу токенов работникам в качестве расходов на выплату заработной платы.

Что касается косвенных налогов, то, как было отмечено выше, в Европейском Союзе при операциях обмена криптовалют на фи-атные средства НДС не взымается. Аналогичное правило применяется в Японии.

Одно из первых разъяснений о порядке бухгалтерского учета токенов было выпущено регуляторами Белоруссии в начале 2018 года. Токены принимаются к бухгалтерскому учету в зависимости от способа их получения и предполагаемого назначения, поэтому токен может учитываться как долгосрочные или краткосрочные финансовые вложения либо как товар. Токены, полученные в результате майнинга, также отражаются в рамках бухучета как долгосрочные или краткосрочные финансовые вложения, готовая продукция или основное производство. Доходы от реализации токенов отражаются как выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг или готовая продукция.

4. Защита прав потребителей

Страны стремятся обеспечить защиту прав потребителей. Самыми распространенными мерами в этой сфере являются следующие. Во-первых, органы власти информируют самих организаторов ICO о том, как следует проводить ICO (какую информацию раскрыть, какое законодательство требуется к соблюдению). Во-вторых, они разъясняют потребителям токенов возможные риски.

Многие страны ОЭСР выпустили руководства и рекомендации о порядке проведения ICO, в которых разъяснялось применение существующего законодательства. Так, в феврале 2018 года в Швейцарии было выпущено руководство, разъясняющее порядок применения различного законодательства к проектам ICO, в том числе законодательства по ПОД/ФТ и финансового законодательства. Была также представлена классификация существующих токенов19. Проектам была предоставлена возможность получить разъяснение по вопросам законодательства от финансового регулятора.

Для защиты прав потребителей страны стремятся распространить информацию о возможных рисках мошенничества при проведении ICO. Комиссия по ценным бумагам США запустила сайт howeycoins.com, на котором приведены типовые примеры обра-

19 https://www.finma.ch/en/news/2018/02/20180216-mm-ico-wegleitung.

щений к инвестору в ICO, используемых мошенниками. Другие страны стремятся создать системы сертификации ICO, которые позволят определять проекты, дающие максимальные гарантии инвестору. Например, весной 2018 года регулятор Франции сообщил, что в стране обсуждается введение добровольной сертификации ICO-проектов20.

Таким образом, страны стремятся разъяснить порядок применения существующего законодательства к ICO-проектам. Такие разъяснения позволяют стимулировать развитие нового способа финансирования деятельности компаний.

5. Противодействие использованию криптовалют в преступных целях

Мнение об опасной анонимности криптовалют можно уже считать вполне устоявшимся. Сокрытие истинного лица, осуществляющего транзакцию в криптовалютах, позволяет использовать такие переводы в преступных целях (коррупция, отмывание денежных средств, финансирование терроризма).

На заре зарождения криптовалют появление биткоина ознаменовало новую эру анонимных транзакций. Действительно, делая перевод с одного криптокошелька на другой, мы не можем видеть, кто именно стоит за этим кошельком. Внешне криптокошелек представляет собой просто-напросто буквенно-цифровую запись (например, «24hgkso5i3fj…»). Технологическая особенность сети блокчейн, в которой происходят транзакции, состоит в том, что эти переводы записываются туда раз и навсегда — совершённый сегодня перевод биткоина с одного кошелька на другой будет виден завтра, через месяц, через год. Используя это свойство сети блокчейн, компетентные органы различных стран пытаются выявлять подозрительные транзакции в ней. Например, придерживаясь такой логики, Европейский парламент описал алгоритм выявления подозрительных транзакций в отчете за 2018 год21. Очевидно, что, используя технологические особенности системы блокчейн, уполномоченные органы могут установить, что с определенного криптокошелька происходят переводы огромных денежных средств (в биткоинах). Однако долгое время результатом такой работы было знание о том, что, к примеру, с кошелька «fdsk48grg3j…» происходят подозрительные операции с участием больших сумм в криптовалютах. По-прежнему оставалось неизвестным, кто именно стоит за этим криптокошельком.

20 https://www.planet-fintech.com/ICO-cryptos-Quand-La-France-prepare-une-certification-AMF a793.html.

21 http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/STUD/2018/604970/IPÜL_STU(2018)604970 EN. pdf.

Согласно данным Европейского парламента, к настоящему времени появился ряд частных фирм, которые специализируются на деанонимизации биткоин-транзакций. Например, английская компания Elliptic разработала программное обеспечение для проведения экспертизы следа криптовалютных транзакций. Программа анализирует все транзакции, когда-либо проведенные с определенного криптокошелька, и в итоге показывает, на какие биржи криптовалюта была выведена, с каких криптокошельков или бирж происходило пополнение биткоинов и т. д.

Но даже такие данные были бы бесполезны без одной важной законодательной нормы, существующей в рамках Евросоюза. Речь идет о V директиве ЕС о противодействии отмыванию денег. Она требует от операторов виртуальных кошельков, криптообмен-ников и криптобирж, осуществляющих обмен криптовалюта — фиат:

• собирать информацию о клиентах;

• применять дополнительные меры в отношении должной осмотрительности к клиентам с высоким риском;

• проводить мониторинг операций;

• передавать информацию в уполномоченный орган, если есть подозрения осуществления незаконной деятельности.

Таким образом, используя упомянутое программное обеспечение, уполномоченные органы могут выяснять, на какие криптобиржи осуществляется перевод биткоинов с конкретных криптокошельков. Далее уполномоченный орган запрашивает у криптобиржи информацию о владельце этого кошелька, после чего начинается стандартное расследование. Отметим, что Евро-пол не выделяет специальных критериев подозрительных сделок с криптоактивами, поэтому применяются существующие правила «красных флажков» — событий и действий, характеризующих сделку как подозрительную. Такие «красные флажки» устанавливаются странами самостоятельно, а также разрабатываются ФАТФ. Например, подозрительными будут частые небольшие операции с несколькими кошельками, которые принадлежат одному лицу.

Однако вышеописанные действия по борьбе с преступными криптовалютными транзакциями эффективны не для всех видов криптовалют. Созданы криптовалюты, использующие различные способы «заметания следов» транзакций. Например, криптова-люта Monero не предоставляет видимого указания отправителя, получателя или стоимости транзакций в своем блокчейне. Последний использует скрытые адреса или новые адреса, созданные

для одноразового использования, чтобы гарантировать, что только отправитель и получатель имеют доступ к деталям транзакций, и опирается на криптографический протокол «кольцевых подписей», позволяющий подписывать транзакции группой пользователей так, что внешние наблюдатели не могут определить конкретное лицо, подписавшее транзакцию. К таким криптова-лютам, использующим различные способы сокрытия владельцев, Европол относит DASH и Zcash. Эти обстоятельства привели к тому, что, например, в Японии планируется запретить японским криптобиржам осуществлять обмен всех трех названных крипто-валют.

Уполномоченные органы государственной власти проводят мониторинг криптобирж на предмет их соответствия требованиям ПОТ/ФТ. Так, в июле 2017 года американское агентство FinCEN наложило штраф в размере 110 млн долл. на криптовалютную биржу BTC-e за то, что та осуществляла обменные операции без лицензии и не реализовала меры ПОД/ФТ22. В Японии после проверки в 2018 году существующих криптобирж деятельность двух из них, FSHO и BitStation, была приостановлена за несоблюдение требований ПОД/ФТ.

Сравнивая подходы разных стран к выявлению и пресечению преступлений в криптовалютном мире, Европейский парламент заметил, что Россия заняла позицию, которая колеблется между откровенной враждебностью и признанием криптовалют23. В январе 2018 года Министерство финансов России объявило о планах по регулированию криптовалютных транзакций, в которых участвуют российские граждане и компании. Однако на момент подготовки настоящей статьи к печати в российском законодательстве отсутствуют требования:

• к лицензированию криптообменников;

• к лицензированию криптобирж;

• к идентификации клиентов криптобирж;

• предоставления уполномоченным органам информации о подозрительных сделках в криптовалютах.

Всё это является причиной высокого риска преступного использования криптовалют в России. Для исправления сложившейся ситуации необходимо внести криптобиржи и криптообменни-ки в состав подотчетных субъектов, перечисленных в ст. 5 ФЗ-115

22 https://www.fincen.gov/news/news-releases/fincen-fines-btc-e-virtual-currency-exchange-110-million-facilitating-ransomware.

23 http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/STUD/2018/604970/IPOL_STU(2018)604970_ EN.pdf.

«О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»24.

Заключение

Регулирование криптоэкономики в различных странах формируется уже больше пяти лет. За это время страны ОЭСР сформировали рамки регулирования оборота криптовалют и токенов, а также создали условия для реализации проектов ICO и создания криптобирж.

Международные организации, прежде всего ОЭСР и ФАТФ, формируют стандарты гармонизации регулирования новой сферы. ФАТФ занимается вопросами противодействия отмыванию средств и финансированию терроризма с использованием крип-товалют, а ОЭСР уделяет основное внимание проблемам размывания налоговой базы, соблюдения законодательства о ценных бумагах и защиты прав потребителей.

Как правило, государства не ограничивают оборот крипто-валют и токенов, предоставляя возможность их использования в качестве средства платежа. В российском законодательстве также целесообразно установить, что цифровые финансовые активы (криптовалюты, токены) могут являться договорным средством платежа. При этом дополнительные ограничения по решению ЦБ РФ будут лишь сдерживать развитие рынка, но не решат проблему снижения рисков. Кроме того, запреты и ограничения приведут к формированию теневого рынка, который будет сложнее контролировать.

В отношении оборота криптовалют и порядка проведения ICO следует издать разъяснения ФНС о порядке уплаты прямых и косвенных налогов (НДС, налога на прибыль, налога на доходы физических лиц) в зависимости от ситуаций использования криптоактивов (по аналогии с тем, как это сделано в Израиле). Это позволит создать благоприятную и понятную среду для ведения бизнеса. Следует также определить порядок постановки криптовалют и токенов на бухгалтерский учет, как это уже сделано в Белоруссии, что позволит повысить уровень прозрачности регулирования.

В отношении рисков отмывания доходов и финансирования терроризма следует принять во внимание опыт Евросоюза. Установление требования к идентификации клиентов криптокошель-ков, клиентов при проведении ICO, а также при оказании услуг на

24 Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_32834/.

криптобиржах позволит повысить прозрачность рынка для регулятора и оценивать риски ПОД/ФТ финансовым организациям, которые проводят сделки, связанные с криптовалютами. Соответствующие изменения могут быть внесены в ФЗ-115 «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Дополнительно Росфинмониторингу следует разработать руководство для оценки рисков ПОД/ФТ при проведении сделок, связанных с криптова-лютами. В настоящее время такие рекомендации разрабатываются под эгидой ФАТФ, кроме того, некоторые страны (Бермуды, Канада) планируют разрабатывать национальные руководства по этой проблематике.

В отношении защиты прав потребителей при проведении ICO следует повышать уровень осведомленности участников рынка о существующих рисках. Опыт Швейцарии и США, где публикуются рекомендации по оценке рисков ICO для инвесторов, может быть применен в России. Для эффективной защиты прав потребителей следует также стимулировать развитие систем добровольной сертификации ICO-проектов, а также использование эскроу-сервисов (депонирование денежной суммы у третьего лица) при сборе средств, что позволит снизить риски мошенничества на ICO. Предлагаемые же в настоящее время ограничения на инвестирование в ICO для физических лиц будут стимулировать компании регистрироваться в других юрис-дикциях и не позволят реально защитить интересы российских потребителей.

Что касается распространения на отдельные ICO законодательства о ценных бумагах, необходимо отметить, что логика, заложенная в законопроекте о цифровых финансовых активах, принятом в первом чтении, в действительности упрощает выпуск токенов для ICO и соответствует опыту Франции, Белоруссии и других стран. В то же время успех такого подхода зависит от международной гармонизации специального регулирования ICO в контексте законодательства о ценных бумагах. Дело в том, что в силу трансграничного характера ICO выпуск токенов по российскому законодательству не освобождает российские компании от необходимости соответствия законодательству о ценных бумагах США и других стран, где предусмотрен экстерриториальный принцип его применения. Гармонизация законодательства возможна на площадке ОЭСР, в рамках комитета по финансовым рынкам, где сегодня разрабатываются стандарты регулирования криптоэкономики.

В настоящее время законопроект о цифровых финансовых активах предполагает, что только лица, имеющие лицензию

форекс-дилера, дилера и брокера или являющиеся зарегистрированной площадкой организованных торгов, могут осуществлять деятельность по обмену токенов на рубли или иностранную валюту. Таким образом, российский законодатель следует в русле логики регуляторов США и ЕС. Между тем европейские регуляторы отмечают, что сформированная система регулирования не отвечает современным реалиям. Система лицензирования, призванная защитить интересы потребителей и финансовую систему страны, не отражает ключевых рисков криптобирж, таких как кибератаки и мошенничество, направленные на присвоение криптовалют, принадлежащих клиентам криптобирж. Представляется, что в условиях цифровой трансформации требования к деятельности криптобирж должны быть направлены на повышение кибербезопасности платформы. Регулятору следует разрабатывать требования к порядку хранения криптовалют и других криптоактивов на платформе, что обеспечит защиту прав потребителей.

В России в отношении криптобирж, которые хотели бы работать с фиатными деньгами, можно разработать самостоятельный тип лицензирования по аналогии с подходом, принятым в Японии. Для стимулирования развития небольших компаний на этом рынке необходимо предусмотреть несколько уровней лицензирования в зависимости от предполагаемых объемов транзакций в фиатных деньгах.

В марте 2019 года были внесены изменения в Гражданский кодекс Российской Федерации, которые вводят понятие цифровых прав. Внесенные изменения напрямую не регулируют порядок проведения ICO, криптобиржи.

В целом сегодня у России есть возможность стать одним из лидеров на новом рынке. В стране запущен ряд популярных в мире блокчейн-проектов. Российская компания Waves является одной из самых популярных в мире платформ по количеству выпущенных токенов. Опережает ее только платформа Ethereum.

В России существуют институты развития, вовлеченные в цифровую экономику: так, например, ВЭБ еще в 2017 году решил сосредоточиться на проектах в сфере криптоэкономики и блокчей-на. Необходимо, чтобы ВЭБ предоставлял поддержку проектам в сфере криптоэкономики, помогая в привлечении частного финансирования, осуществляя правовую поддержку по организации международных проектов.

Таким образом, в России есть необходимые компетенции для реализации проектов в криптоэкономике с использованием технологии блокчейн, однако требуются благоприятные регулятор-ные условия для их развития.

Литература

1. Воскресенская Е. В. О необходимости правового регулирования виртуальных валют // Вестник Омской юридической академии. 2018. Т. 15. № 2. С. 148-151.

2. Ефимова Н. А. Правовые подходы к регулированию криптовалюты и ICO в зарубежных странах и Европейском Союзе // Вестник университета. 2018. № 4. С. 136-139.

3. Ларин Д. С. Возможность использования биткоинов в отмывании денег // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2018. № 1. С. 142-146.

4. Ломовцев Д. А. Сравнительная характеристика правового регулирования биткоина в разных странах // Право и современные государства. 2014. № 4. С. 5-9.

5. Лукасевич И. Я. ICO как инструмент финансирования бизнеса: мифы и реальность // Экономика. Налоги. Право. 2018. Т. 11. № 2. С. 41-51.

6. Раздорожный К. Б. Финансово-правовое регулирование цифрового финансового актива (криптовалюты), процедуры выпуска и размещения цифровых финансовых активов (ICO) в России и в зарубежных странах // Вестник Университета им. О. Е. Ку-тафина. 2018. № 9. С. 163-169.

7. Савельев А. И. Криптовалюта в системе объектов гражданских прав // Закон. 2017. № 8. С. 136-153.

8. Сидоренко Э. Л. Правовой статус криптовалют в Российской Федерации // Экономика. Налоги. Право. 2018. Т. 11. № 2. С. 129-137.

9. Токолов А. В. Особенности развития моделей применения виртуальных денег (криптовалюты) для различных стран // Вестник Московского университета МВД России. 2018. № 5. С. 251-254.

10. Хидзев А. Т. Криптовалюта: правовые подходы к формированию понятия // Право и современные государства. 2014. № 4. С. 10-15.

Ekonomicheskaya Politika, 2019, vol. 14, no. 5, pp. 80-99

Antonina D. LEVASHENKO. RANEPA Russia-OECD Centre, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (82, Vernadskogo pr., Moscow, 119571, Russian Federation). Email: [email protected]

Ivan S. ERMOKHIN. RANEPA Russia-OECD Centre, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (82, Vernadskogo pr., Moscow, 119571, Russian Federation). E-mail: [email protected]

Alexandra A. KOVAL. RANEPA Russia-OECD Centre, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (82, Vernadskogo pr., Moscow, 119571, Russian Federation). Email: koval-aa@ranepa. ru

Prospects of Legal Regulation of Crypto Economy and ICO in Russia and Other Countries

Abstract

This article discusses the key issues of legal regulation of the crypto economy in some countries (USA, Switzerland, France, Russia, Belarus, Israel, and the EU as a whole). Special attention is paid to the legal regulation of ICO as a way to attract foreign investments. The statements of regulatory authorities of different countries are considered; the existing practice of ICO project regulation and the current state of the primary token placement market are analyzed; the aspects of the

extraterritorial effect of the U.S. securities legislation are studied, and so are the key risks for the investor and the creator of an ICO project. A separate paragraph is devoted to the known methods used by law enforcement services (e. g. Europol) to fight money laundering and terrorism financing through criminal cryptocur-rency transactions. As a result of the analysis, taking into account the current practice of combating money laundering, recommendations are made to change the relevant legislation. In addition, this article discusses the problems of legal uncertainty regarding the taxation of crypto assets. The authors analyzed the current legal framework in the Russian Federation aimed at regulating the turnover of crypto assets. In particular, the bill on digital financial assets was considered. The overall conclusion of the study is that, in general, Russia today has the opportunity to become one of the leaders in the new market. Russia ranks second in the world in the number of ICOs, and the country has launched a number of blockchain projects that are popular around the globe.

Keywords: crypto economy, cryptocurrency, ICO, token, virtual currency, digital investments, crypto exchange. JEL: K22, K33.

References

1. Voskresenskaya E. V. O neobkhodimosti pravovogo regulirovaniya virtual’nykh valyut [On the Need for Legal Regulation of Virtual Currencies]. Vestnik Omskoy yuridicheskoy akademii [Vestnik of the Omsk Law Academy], 2018, vol. 15, no. 2, pp. 148-151.

2. Efimova N. A. Pravovye podkhody k regulirovaniyu kriptovalyuty i ICO v zarubezhnykh stranakh i Evropeyskom Soyuze [Legal Approaches for the Regulation of Cryptocurrency and ICO in Foreign Countries and the European Union]. Vestnik universiteta [University Journal], 2018, no. 4, pp. 136-139.

3. Larin D. S. Vozmozhnost’ ispol’zovaniya bitkoinov v otmyvanii deneg [The Possibility of Using Bitcoin in Money Laundering]. Izvestiya Sankt-Peterburgskogo gosudarstvennogo ekonomicheskogo universiteta [News of St. Petersburg State University of Economics], 2018, no. 1, pp. 142-146.

4. Lomovtsev D. A. Sravnitel’naya kharakteristika pravovogo regulirovaniya bitkoina v raz-nykh stranakh [Comparative Analysis of Legal Regulation of Bitcoin in Various Countries]. Pravo i sovremennye gosudarstva [Law and Modern States], 2014, no. 4, pp. 5-9.

5. Lukasevich I. Ya. ICO kak instrument finansirovaniya biznesa: mify i real’nost’ [ICO as a Business Financing Tool: Myths and Reality]. Ekonomika. Nalogi. Pravo [Economics, Taxes & Law], 2018, vol. 11, no. 2, pp. 41-51.

6. Razdorozhniy K. B. Finansovo-pravovoe regulirovanie tsifrovogo finansovogo aktiva (kriptovalyuty), protsedury vypuska i razmeshcheniya tsifrovykh finansovykh aktivov (ICO) v Rossii i v zarubezhnykh stranakh [Financial and Legal Regulation of Digital Financial Asset (Cryptocurrency), Procedures for Issuing and Placing Digital Financial Assets (ICO) in Russia and in Foreign Countries]. Vestnik Universiteta im. O. E. Kutafina [Courier of the Kutafin Moscow State Law University], 2018, no. 9, pp. 163-169.

7. Savelyev A. I. Kriptovalyuta v sisteme ob’ektov grazhdanskikh prav [Cryptocurrencies in the System of Civil Law Objects]. Zakon [Law], 2017, no. 8, pp. 136-153.

8. Sidorenko E. L. Pravovoy status kriptovalyut v Rossiyskoy Federatsii [The Legal Status of Cryptocurrencies in the Russian Federation]. Ekonomika. Nalogi. Pravo [Economics, Taxes & Law], 2018, vol. 11, no. 2, pp. 129-137.

9. Tokolov A. V. Osobennosti razvitiya modeley primeneniya virtual’nykh deneg (kriptovalyuty) dlya razlichnykh stran [Features of Development of Models of Virtual Currencies in Various Countries]. Vestnik Moskovskogo universiteta MVD Rossii [Bulletin of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia], 2018, no. 5, pp. 251-254.

10. Khidzev A. T. Kriptovalyuta: pravovye podkhody k formirovaniyu ponyatiya [Crypto-Cur-rency: Legal Approaches to the Concept Formation]. Pravo i sovremennye gosudarstva [Law and Modern States], 2014, no. 4, pp. 10-15.

НП РТС предложит создать совет для отбора ICO-проектов с участием ЦБ и ВЭБа

Ассоциация НП РТС назвала два основных условия для определения правового статуса ICO в России: это обязательная идентификация клиентов криптобирж и отбор ICO-проектов специальным советом, в который могут войти представители ЦБ, ВЭБа, «Сколково» и участники рынка. Об этом RNS рассказал президент ассоциации НП РТС Роман Горюнов в кулуарах форума инновационных финансовых технологий Finopolis в Сочи.

«По нашему мнению, пункт номер один — это обязательная идентификация клиентов, которые работают. Второе — это фильтр проектов, которые выходят на ICO, через наблюдательный совет площадки, в который могли бы войти представители Банка России, Внешэкономбанка, «Сколково», других институтов, которые ЦБ сочтёт компетентными, и участников рынка. Все это для того, чтобы ставить фильтр в тех условиях, когда достаточно сложно выработать регулирование: какое ICO правильное, какое неправильное. Потому что под этим словом может скрываться многообразие продуктов. Таким образом, на первом этапе наиболее разумно было бы учредить коллегиальный орган с участием регулятора, под эгидой регулятора, который эти продукты отбирает и согласовывает их выход на площадку», — сказал Горюнов.

Ранее НП РТС совместно с Фондом развития Дальнего востока запустила торговую площадку «Восход». В числе ближайших анонсированных ICO, проведение которых запланировано на площадке, размещение cельхозкооператива LavkaLavka и сингапурского фонда Diamundi Pte Ltd. В частности, Diamundi Pte выпустит криптовалюту D1 Coin, обеспеченную бриллиантами «Алросы» инвестиционного качества.

Как заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, регулятор выступает против легализации в России криптовалют в качестве платёжного средства, а также против легализации оборота этих инструментов и производных от них на российских биржах.

Горюнов отметил, что в НП РТС понимают опасения регулятора, но считают необходимым дать возможность российским компаниям привлекать средства в экономику через ICO, а гражданам — снизить риски, связанные с ICO в иностранных юрисдикциях.

«Мы сразу заявили, что мы понимаем опасения регулятора, те риски, которые есть, и ведём дискуссию относительно того, как эти риски минимизировать. В каком формате было бы правильно в России дать возможность, во-первых, российским компаниям привлекать средства в российскую экономику через инструмент ICO, а во-вторых, снизить риски российских граждан, которые в огромном количестве уже вовлекаются в торговлю цифровыми активами, поскольку эту транснациональная история», — сказал он.

Горюнов напомнил, что за август 2017 года 3 млн уникальных посетителей сайтов международных криптобирж составил трафик из России.

«Но мы понимаем опасения Банка России, и с ним, естественно, находимся в контакте. Если делать это в российской инфраструктуре, нужно это делать в консенсусе и с пониманием того, что Банк России это поддерживает», — подвёл итог Горюнов.

Что такое ICO и как это работает — Татцентр.ру

Про механизм ICO хоть раз слышал каждый, но далеко не всем до конца понятно, что это такое, как им пользоваться и стоит ли вообще в него инвестировать. В колонке для TatCenter.ru директор ИТ-парка Антон Грачев объясняет основы работы ICO, его отличительные особенности от IPO и краудфандинга и дальнейшие перспективы.

Раньше теории о загадочных биткоинах считались невероятными, сейчас же с каждым годом появляется все больше и больше различных криптоволют и механизмов с ними связанных. Сюда можно отнести технологию распределенного реестра блокчейн или механизм привлечения первичных средств ICO, о которых шумят во всех СМИ. По данным сайта BitInfoCharts только за 2017 год новичками на этом рынке стали более 2500 криптовалют.

Эксперты определяют термин ICO, как новый виток в развитии краудфандинга — механизма получения денежных средств для какого-либо стартапа, посредством специальных платформ, за счет пользователей, и даже как своеобразную альтернативу уже устоявшемуся в бизнес-кругах IPO (Initial Public Offering — первичное публичное размещение акций). На сегодняшний день все больше стартап-проектов предпочитают привлекать свои первые инвестиции, как раз при помощи этого демократичного инструмента.

ICO-ликбез

ICO (Initial Coin Offering) представляет собой один из самых простых и продуктивных методов привлечения компаниями первичного капитала с использованием криптовалюты. Если проще — это создание стартапом собственной валюты (токенов). Инвесторы идеи приобретают за предлагаемую цену токены, которые вращаются только внутри самого проекта.

Многие резиденты ИТ-парка уже движутся в направлении ICO, например компания AltoCar — это сервис персонализированного такси, где покупая подписку на месяц, пользователь получает круглосуточный доступ к автомобилю с личным водителем, вызвать который можно с помощью приложения iOS или Android. Именно они запустили первое ICO среди сервисов такси в России.

10 июля 2017 года компания объявила о пресейле (предпродаже) собственных токенов. Так как AltoCar является альтернативой личному авто и такси, то физические лица в будущем смогут использовать токены для получения значительных скидок и бесплатных поездок, а для водителей и партнеров токены будут включены в бонусную программу.

По итогам пресейла уже реализовано более 300 тысяч токенов, а это более $ 300 тысяч от 32 инвесторов. К тому же у AltoCar появился еще и новый партнёр, который не только приобрел токены, но и помогает открыть новое направление — курьерские доставки и локальные грузоперевозки в рамках одного города.

Сам же запуск ICO планируется на осень этого года. А пока компания занимается решением юридических вопросов, в том числе изучением современных изменений в законодательстве, касающихся сферы ICO.

25 июля 2017 года Американская Комиссия по биржам и ценным бумагам США SEC опубликовала официальное заявление, в котором приняла решение приравнять токены, выпущенные на ICO к ценным бумагам. И это не первый сигнал о наступлении эры регулирования рынка ICO. Так что всем компаниям, стремящимся покорить мировой рынок криптовалют, нужно следить за структурированием токенов как «акций» и их размещением.

Так же не редкость появление кейсов, когда компании кооперировались и создавали свой пул токенов, что и произошло с AltoCar и проектом AGRARIUM, которые приняли решение подготовить своё сообщество криптоволют со всеми другими заинтересованными проектами, куда вошли MeatCoin, AltocarCoin AmCoin, GazCoin и OilCoin. Анонсирование ICO-сообщества запланировано на 25−27 августа 2017 года. Суммарно в вышеперечисленные проекты, с момента их существования, проинвестировано порядка $ 5 000 000.

Теперь, когда мы разобрались с непростыми истинами ICO, может возникнуть закономерный вопрос, чем ICO отличается от IPO и очень похожего на него краудфандинга?

Отличия ICO от IPO

IPO — это термин, хорошо известный всем биржевым инвесторам. Однако, сегодня многие специалисты все чаще называют ICO не иначе, как «IPO будущего». Чтобы узнать, так это или нет, рассмотрим их основные отличительные особенности.

1. Основная цель IPO сосредотачивается на первичном размещении акций и предложении права стать акционером. ICO же ставит перед собой цель запуска собственной криптовалюты.
2. Участниками IPO могут быть только зарегистрированные компании, которые имеют право продления срока действия лицензии и соответствуют определенным требованиям, выработанным специальными органами. Попробовать же свои силы в ICO может любой человек, фонд, компания, ассоциация. Главное — иметь деньги и желание. Стоит также отметить, что ICO не высказывает завышенных требований к своим участникам.
3. Все усилия участников ICO устремлены на увеличение капитала уже после завершения ICO. Члены IPO больше заинтересованы в получении акций и дополнительных прав, например участии в управлении (акционерным) обществом.
4. Отличает ICO и IPO еще и нормативно-правовое регулирование. Технология ICO тесно связана с блокчейн, которая пока не имеет правового регулирования. И в законодательной базе РФ не закреплены такие понятия, как криптовалюта или виртуальная валюта. Однако запрета на проведение операций с использованием криптовалюты законодательство РФ не содержит. В соответствии с официальным письмом ФНС от 3 октября 2016 г. Минфин России выступил с законодательной инициативой с целью определения правового статуса и ответственности за использование криптовалюты. Но правительство РФ приостановило рассмотрение законопроектов, требующих доработки с учетом мониторинга денежного обращения криптовалюты, а также проведение с учетом зарубежного опыта дополнительного анализа рисков их возможного использования в противоправных целях. Наряду с этим, многие развитые страны выдвигают довольно жесткие условия контроля IPO вследствие довольно частых правонарушений в этой сфере. В России IPO регулируется законодательством РФ: положениями ГК РФ, ФЗ «О рынке ценных бумаг», ФЗ «Об акционерных обществах», ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», постановлениями Банка России, и внутренними правилами Российской фондовой биржи.
5. Так как IPO это все же акции, не трудно догадаться, что размещенные ценные бумаги дают участнику права, которые зависят от количества принадлежащих ему акций. Криптовалюта, выпускаемая в ходе ICO не предоставляет дополнительных полномочий по принятию решений касательно проекта. На что может рассчитывать участник ICO — так это только на совершение обратной связи.

Отличия ICO от краудфандинга

ICO также нарекли аналогом краудфандинга, не имеющим дополнительных обязательств.

Краудфандинг — это механизм получения денежных средств для какого-либо стартапа, посредством специальных платформ, за счет пользователей. Если приглядеться, то ICO имеет много общего с традиционным краудфандингом, но есть и некоторые ключевые отличия:

1. ICO по своей сути является инвестированием, так как участие других лиц в стартапе происходит непосредственно с помощью получения криптовалюты. Краудфандинг, скорее же, частный кейс фандрайзинга (процесса общественного финансирования), ключевым отличием которого является то, что спонсор получает взамен на свои вложения дополнительные бонусы, услугу или продукт.
2. Отличает краудфандинг и ICO еще и первичные вложения. Сегодня создано множество краудфандинговых платформ для привлечения средств, к ним можно отнести: Kickstarter, Indiegogo, Boomstarter, Planeta.ru и Вместе. На некоторых из них от инициатора требуется внесение определенного процента от необходимой суммы. Также стоит заметить, что некоторые платформы, к примеру Kickstarter работают по принципу «всё или ничего». То есть автор сам указывает необходимую ему сумму и устанавливает сроки. И если же эта сумма набирается, то он получает деньги, если же нет, и автору удалось собрать, к примеру, только 85\% от суммы, то он не получает ничего.

ICO же, как уже говорилось ранее, ставит своей целью привлечение первичного капитала на рынке с нуля и не требует вложений.

Но у ICO есть и другая сторона медали. Сегодня не хватит пальцев двух рук, чтобы пересчитать примеры, когда отсутствие юридического регулирования и надзора в этой системе, приводило к мошенничеству и махинациям, что впоследствии негативно сказывается на инвесторах, разработчиках и репутации ICO в принципе.

К самым громким провалам блокчейн-индустрии можно отнести: потерявших доверие Bitcoin Foundation, мошенничество на $ 10m от Razormind, The DAO с «неумными» контрактами, посылки с дефектом от KnCMiner и чуть не похоронившая биткоин Mt. Gox.

Если говорить о перспективах развития, то в будущем, сферу ICO, конечно же, неизбежно ждет усиление контроля со стороны органов власти и финансовых регуляторов, что связано с необходимостью стабилизации этой области как нового финансового рынка.

Развитие ICO

Сегодня у ICO есть два вектора развития:

1. ICO — основа для эволюции существующих финансовых инструментов;
2. ICO — совершенно новый финансовый инструмент.

Кроме того, усилится значение обеспечения в операциях первичного предложения монет. То есть если раньше все выпущенные банкноты подкреплялись золотом, то сегодня у регуляторов (центральных банков) уже другие эквиваленты. А риск криптовалют в том, что они ничем не обеспечены. Чтобы эти риски снизить нужно подкреплять их материальными и нематериальными активами.

Особый интерес для технологического предпринимательства и развития стартапов в этом контексте имеет ICO с возможностью прикреплять к криптовалютам объекты интеллектуальной собственности, как запатентованные, так и оформленные в режиме ноу-хау.

В общем и целом ICO — это важный механизм на рынке криптовалют, который открывает новые возможности и для инвесторов, и для стартапов, которым нужно уметь правильно пользоваться и знать все подводные камни.

директор Технопарка в сфере высоких технологий «ИТ-парк»

Антон Грачев

специально для TatCenter

Петербургские делороссы рассказали про инвестициях в ICO в этом году

Пока одни криптоинвесторы спорят о перспективах рынка ICO проектов в 2019 году, другие, в том числе и новички, спешат вложить свои деньги в казалось бы весьма перспективные проекты. Опытные инвесторы помнят, что прошедший год показал крайне негативную динамику: ICO проекты собрали порядка $7,8 млрд, но их значимая доля оказалась обычной мошеннической схемой в красивой обертке.

Cпециалисты криптоиндустрии сходятся во мнении о том, что однозначно отличить мошеннический проект от честного, перспективного ICO, крайне затруднительно. В основе этой проблемы лежит полное отсутствие регулирования отрасли, что развязывает руки мошенникам.

Виктор Першиков, эксперт Комитета по криптоиндустрии и блокчейн-технологиям петербургской «Деловой России», ведущий аналитик «Криптокорпорации MINE» считает, что для выбора ICO проекта необходимо обладать достаточной компетенцией для оценки всех факторов риска.

«Требуется убедиться в том, что у проекта есть реальные факты заявленной деятельности. Наличие MVP, четкой дорожной карты проекта. Факт обещания астрономических доходов для клиентов, и минимальных рисков вложений, особенно на фоне волатильности криптовалютных рынков, должен быть соответствующе оценен инвестором», – рассказал делоросс.

Специалист также обращает внимание на прозрачность описания финансовой модели в White Paper и регулярность обновления информации о проекте на тематических форумах и официальном сайте.

«Наличие громких имен не всегда является гарантом успеха. Так, например, в случае с Centra Tech, блокчейн-проектом, апеллирующем к Американским знаменитостям, итог оказался плачевен. Подлог членов команды также является распространенным явлением в мошеннических ICO проектах, когда за членов команд выдаются люди с опытом, при этом последние совершенно не знают о том, что они заявлены как участники продукта», – отметил эксперт.

Источник

Теги:

Рейтинг крупнейших ICO в мире и в России

С публикации предыдущего рейтинга ICO от Rusbase прошло почти четыре месяца.

За это время произошло многое — например, проведены ICO, которые по объему в разы превосходят результаты всех лидеров прошлого рейтинга вместе взятых.

Редакция Rusbase подготовила новую версию рейтинга, актуальную на осень 2017 года.

Крупнейшие ICO

С июня пятерка крупнейших ICO полностью изменилась — ни одного проекта из предыдущей версии в рейтинге не осталось.

1. EOS — $440,8 млн. Такую сумму в эфирах, по данным сайта компании, привлекла к 30 сентября за три месяца еще продолжающегося ICO платформа для создания блокчейн-сервисов EOS. $172 млн из этой суммы проект привлек за первый пятидневный этап размещения, а однодневные этапы стартап продолжит проводить ежедневно до июня 2018 года. Для части инвесторов размещение EOS, однако, оказалось одним из самых убыточных в истории: если инвесторы третьего этапа ICO покупали токены почти за $6, к 95-ому этапу цена токена из-за особенностей расчета стоимости после каждого этапа упала в 480 раз — до $0,0125. Tezos — $232 млн. Второе крупнейшее по объемам ICO было проведено всего за 14 дней в июле 2017 года, вся сумма привлекалась в биткоинах и эфирах. 
2. Tezos разрабатывает платформу смарт-контрактов на собственном блокчейне, который, как планируют в проекте, из-за встроенной системы консенсуса участников сможет развиваться автоматизированно и без хардфорков (разделения блокчейна для масштабирования, как было в случае с биткоином и эфиром). 
3. FileCoin — $205,8 млн. Размещение FileCoin проходило с перерывами из-за технических проблем с 10 августа по 7 сентября, причем $135 млн стартап привлек за первый час. Средства привлекались не только в эфирах, биткоинах и криптовалюте Zcash, но и в американских долларах ($52 млн) от инвесторов из списка AngelList. Стартап намерен создать аналог облачного хранения данных — децентрализованный сервис для хранения файлов, основанный на блокчейне. Владельцы жестких дисков с помощью FileCoin смогут зарабатывать, подключая лишнее пространство на дисках к системе.  
4. Bancor — $153 млн. Размещение Bancor стало вторым после FileCoin по скорости: сумма в $150 млн была собрана в эфирах всего за три часа в середине июня. Стартап занимается платформой для создания новых криптовалют, которые могут самостоятельно регулировать собственную цену с помощью смарт-контрактов. По планам проекта, это позволит избавиться от криптовалютных бирж, которые в данный момент формируют цены на криптовалюты 
5. Status — $108 млн. Размещения Bancor и Status были первыми, которые вызвали массовый сбой в системе Ethereum — блокчейн тогда не смог обработать все транзакции в эфирах, и часть средств вернулась к инвесторам. Status привлекал средства 20-21 июня, однако сбой Ethereum продолжался даже после окончания ICO. Проект занимается приложением, которое объединит в себе браузер и мессенджер для пользователей Ethereum. К платформе также можно будет подключать сторонние Ethereum-приложения.

Крупнейшие российские ICO

За последние месяцы на ICO вышли и многие российские проекты. В этот раз для крупнейших размещений проектов с основателями из России Rusbase подготовил отдельный список.

1. MobileGo — $53 млн. Такую сумму стартап собрал за месяц в апреле-мае 2017 года. При составлении предыдущей версии рейтинга у редакции Rusbase возникли сомнения по поводу суммы, однако позже информацию подтвердил сервис Waves, на платформе которого проходило ICO. MobileGo занимается платформой для мобильных игр на базе блокчейна — маркетплейсом внутригровых вещей и децентрализованными мультиплеерными турнирами на базе смарт-контрактов, где можно тратить токены компании.
2. Russian Mining Center (RMC) — $43,2 млн. Проект российского интернет-омбудсмена Дмитрия Мариничева и его партнеров собирал средства c конца августа по конец сентября 2017 года, однако финальная сумма оказалась значительно ниже $100 млн, которые Мариничев планировал собрать изначально. Компания намерена запустить производство майнинговых ферм нового поколения под брендом Sunrise. 
3. SONM — $42 млн. Размещение стартапа проходило всего три дня — с 15 по 18 июня 2017 года. Проект разрабатывает платформу децентрализованных «туманных» вычислений — аналога облачных вычислений, но на основе блокчейна. «Туманные» мощности при этом можно будет использовать для любых задач — от хостинга сайтов до научных расчетов, планируют в компании. 
4. Blackmoon Crypto — $30 млн. Эту сумму проект бывшего вице-президента «ВКонтакте» Ильи Перекопского собрал в ходе pre-ICO, а затем и ICO в августе и середине сентября 2017 года. Стартап занимается сервисом для легального создания и управления инвестиционными фондами с токенами, которые можно выпустить также через платформу Blackmoon Crypto. 
5. KICKICO — $20,9 млн. Примерно столько стоили средства, которые компания привлекала с 29 августа по 16 сентября 2017 года, на момент окончания ICO. Команда стартапа создала платформу, на которой другие проекты могут запускать краудфандинговые кампании для сбора средств в криптовалюте — по сути сервис для ICO, где собирать криптопожертвования могут любые проекты с помощью смарт-контрактов.

Примечание: из-за постоянных сильных колебаний цены биткоина и эфира оценка привлеченных стартапами активов постоянно меняется. В обоих рейтингах указаны оценки, сделанные в момент закрытия каждого ICO или последних на данный момент раундов. Исключение — FileCoin, где общая сумма в момент окончания размещения составила $233 млн, хотя разработчики 13 сентября настаивали, что финальная сумма — именно $205,8 млн.

Автор: Олег Овечкин

VC тоже хотят ICO

Пока одни говорят, что ICO разрушит монополию венчурных фондов на финансирование стартапов, некоторые фонды сами экспериментируют с токенсейлом. Как именно и почему, рассказывает в колонке для FutureBanking Павел Королёв, генеральный директор Pulsar VC.

Привлечение средств через ICO может быть оформлено по-разному, и перед традиционными венчурными капиталистами открывается немало новых возможностей. За последние полгода рынок увидел несколько кейсов, когда кусочек портфолио венчурных фондов продавался за криптовалюту.
 
Не замечать ICO венчурные инвесторы больше не могут: июнь 2017 стал первым месяцем, когда ICO принесли стартапам в поисках инвестиций больше средств, чем венчурные фонды, и с тех пор эта тенденция только укрепилась. По данным ICO-трекера Coinschedule, с начала года стартапы всех мастей привлекли $3,2 млрд инвестиций через ICO. Что касается блокчейн-проектов (для которых, в первую очередь, и предназначается этот инструмент), то исследование Silicon Valley Bank утверждает, что во втором и третьем кварталах 2017 года 90% в такие проекты пришлось на ICO.
 
В теории, выход венчурных фондов на ICO открывает новые возможности для всех участников процесса: самого фонда, инвесторов и проектов. Для фонда это отличная возможность привлечь средства и сделать своими клиентами тех, кто раньше никак не мог попасть в орбиту венчурного финансирования, для крупных инвесторов – найти применение криптовалютным активам, для проектов – вполне предсказуемо, получить финансирование, и если проект все сделает правильно, заручиться поддержкой для игры вдолгую.
 
На практике же в ICO для венчурных фондов скептикам поверить не легче, чем в ICO проектов. Неотвеченными остается немало вопросов. Может ли один и тот же фонд привлекать деньги от традиционных фиатных инвесторов и через ICO? Как выглядит механизм экзита в этом случае? Что получает инвестор, если один из портфельных проектов фонда, в который он вложился, покупают? И т.д.
 
Рынок видел первые провалы ICO проектов – с ICO венчурных фондов такого пока не случалось. Очевидная причина в незначительном количестве «фондовых» токенсейлов (по сравнению с зафиксированным числом ICO-проектов). Пока рынок только присматривается к этому финансовому инструменту и его потенциалу, но, кажется, настроен оптимистично. Инвесторы возлагают на процедуры токенсейла, проводимые венчурными фондами надежды, которые пока не оправдали ICO проектов.
 
В ICO, проводимым самим проектом, инвесторов настораживают, прежде всего, существенные регуляторные риски. Никто не хочет, чтобы его имя оказалось связано с сомнительной процедурой. Кроме того, условия, которые проводящие «сольные» ICO проекты предлагают инвесторам, не выгодны. Так, например, обязательства проекта перед держателями токенов в значительно меньшей степени «обязательны», чем перед акционерами, а пока владение токеном не делает инвестора акционером. До тех пор, пока токены не приравнены к ценным бумагам, защита интересов инвесторов будет «хромать», считают они.
 
Для рядовых инвесторов у ICO есть и один любопытный побочный эффект: небывалая демократизация венчурного инвестирования. Продажа токенов венчурного фонда через ICO означает, что миноритарными держателями «акций», а в будущем – бенефициарами от успехов стартапов из его портфолио – может стать практически любой. Любой, у кого есть криптовалюта, может вложиться в токены через ICO.
 
6 случаев, когда венчурные фонды готовили ICO
Вот те, кто провел и готовится провести ICO. Известно также, что механизмы ICO также изучают Andreessen Horowitz и Sequoia Capital.
 
Blockchain Capital
Венчурный фонд Blockchain Capital провел ICO в мае, в самом фонде это называют экспериментом по созданию «ликвидного венчурного фонда». За первые шесть часов Blockchain Capital III (так называется фонд, для наполнения которого и нужно было ICO) «поднял» $10 млн. Планируется, что сложившийся за счет ICO фонд будет впоследствии инвестировать в ICO перспективных по мнению его аналитиков блокчейн-проектов. Blockchain Capital надеется стать отраслевым эталоном – продажа токенов Blockchain Capital отвечала всем требованиям законодательства Соединенных Штатов о ценных бумагах.
 
FinShi Capital
ICO зарегистрированного в Сингапуре (но известного как российский) фонда FinShi Capital стартовало 6 сентября, ему удалось «поднять» $21,4 млн, цена одного токена составляла $1. Фонд планирует инвестировать в блокчейн проекты. FinShi Capital и фонд «Сколково» заключили предварительные договоренности о сотрудничестве по выводу российских проектов на ICO, но никаких конкретных шагов пока анонсировано не было.
 
Starta Accelerator
ICO Starta Accelerator 4 июля набрало $1,5 млн за первые 15 минут. Starta Accelerator – российско-американский стартап-акселератор, который не является венчурным фондом, однако все равно попадает в этот список по двум причинам: во-первых, он связан с российским венчурным фондом Starta Capital, а во-вторых, собранные на ICO $5 млн будут направлены на дальнейшее инвестирование в стартапы.
 
BlockStack
Скорое начало токенсейла анонсировала и нью-йоркская инвестиционная компания Blockstack. Планируется, что Blockstack Signature fund будет полностью сформирован из средств, которые поступят через ICO.
 
SPiCE Capital
Токенсейл британского SPiCE Capital пока открыт, сумму желаемого сбора организаторы не называют. Как и коллеги из Blockchain Capital, они хотят создать «ликвидный венчурный фонд» и изменить традиционной венчурной модели, которая предполагает, что инвесторы вкладывают средства в проекты на несколько лет (в среднем на 5-7). Учитывая, что не все могут себе позволить фактически замораживать проекты на такой срок, SPiCE Capital придумали гибридную модель, объединяющую, по их словам, все лучшее от традиционных венчурных механизмов инвестирования и возможностей, которые предоставляет блокчейн. Сумма инвестиций каждого из инвесторов, вложившихся в SPiCE Capital, будет зафиксирована на блокчейне и токены, которые инвесторы получат в обмен на свои средства, в любой момент можно будет обменять на другие криптоактивы и тем самым выйти из фонда.
 
Pulsar Venture Capital
13 ноября о начале токенсейла объявил российский фонд Pulsar Venture Capital. Планируется, что часть привлеченных в ходе ICO средств будет инвестирована в 29 технологических стартапов, составляющих портфолио фонда. Еще часть – в расширение портфолио. В Pulsar VC рассчитывают пополнить портфолио еще 3 десятками стартапов, которые специализируются на IT, интернете вещей, блокчейне, криптовалютах, производстве ультрасовременных материалов. Все инвесторы, то есть покупатели токенов, станут владельцами долей в портфельных компаниях.

Разработка ICO-проекта в России может стоить всего 1500 долларов — Crowdfunding Bitcoin News

Средняя стоимость разработки ICO-проекта в России колеблется в районе 18 000 долларов США, но, согласно исследованию, посвященному рынку таких услуг, цена может снизиться до 1500 долларов США. Часовая ставка разработчика блокчейна в среднем составляет чуть более 44 долларов, как выяснили авторы после опроса 60 компаний.

Также читайте: Мальта возглавила криптовалютную торговлю на бирже, Россия лидирует по внебиржевым объемам

Сложные проекты могут достигать 50 000 долларов США

Если вы когда-нибудь задумывались, сколько будет стоить создание проекта по сбору средств посредством первичного размещения монет (ICO), российское рейтинговое агентство, специализирующееся на секторе веб-разработки, подготовило оценку, которая может вас заинтересовать. Верно, он основан на том, что сейчас предлагается в России, но в глобальной деревне, особенно в криптопространстве, аутсорсинг не должен быть проблемой.

Согласно исследованию, проведенному агентством Ratingratingov.ru , разработка ICO-проекта в России стоит от 100 000 рублей (~ 1500 долларов США) до 3,3 миллиона рублей (~ 50 000 долларов США), сообщает Insider Pro . Агентство связалось с 60 компаниями, работающими в этой области, чтобы собрать и обобщить информацию о ценах и других данных, и составило список 15 фирм, предлагающих этот тип услуг на местном рынке.

Исследователи обнаружили, что средняя цена этих заказов, связанных с блокчейном и веб-разработкой, составляет 1,2 миллиона рублей (почти 18 000 долларов США), не считая расходов на маркетинг и юридические услуги. В то же время программист блокчейна зарабатывает более 2990 рублей (~ 44 доллара США) в час, что намного превышает вознаграждение большинства российских сотрудников. Средняя месячная зарплата в стране составляет около 42000 рублей, или 660 долларов.

Компании, участвовавшие в опросе, были ранжированы с использованием формулы, которая оценивает размер и качество их портфеля, а также опыт их команд.Принимается во внимание количество успешных проектов, количество членов команды и годы присутствия на рынке.

Размер имеет значение при разработке ICO в России

Собранные данные показывают, что размер этого бизнеса в России имеет значение. Первые две фирмы в таблице, Smartym Pro и Ruformat, имеют от 30 до 50 сотрудников каждая и работают с 2008 и 2012 годов соответственно. Следующие два, Zerion и Axioma Group, наняли от 10 до 30 профессионалов и работают на рынке с 2016 по 2009 годы.

компаний, которые не соответствуют ряду критериев, например, те, которые не специализируются именно на разработке блокчейнов и ICO, не имеют портфолио со связанными проектами, опубликованными на их веб-сайтах, не включены в короткий список, подготовленный агентством.

Рейтинг

Рейтинговых Рейтингов был опубликован после того, как в июле Российская ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) объявила белый список предприятий, предлагающих продукты и услуги, связанные с криптовалютами. Он доступен на сайте ассоциации.

РАКИБ считает краудфандинг через размещение монет многообещающей отраслью, которая потенциально может привлечь в Россию значительный иностранный капитал. Он настаивал на принятии благоприятных нормативных актов в рамках своих усилий по очищению сектора от мошеннических предприятий. Ожидается, что Государственная Дума России рассмотрит обновленный проект закона о криптовалюте на своей осенней сессии.

Согласно недавнему исследованию, Российская Федерация приняла шесть из 100 лучших ICO-проектов.В другом отчете, опубликованном ранее в этом году, утверждается, что стартапы с российским участием уже привлекли 310 миллионов долларов.

Что вы думаете о стоимости разработки ICO проекта в России? Поделитесь своими мыслями по этому поводу в разделе комментариев ниже.

---

Изображения предоставлены Shutterstock, Ratingratingov.ru.

---

Биткойн Новости быстро растут. Чтобы охватить нашу глобальную аудиторию, отправьте нам новостной совет или отправьте пресс-релиз. Давайте работать вместе, чтобы помочь информировать жителей Земли (и не только) об этой новой, важной и удивительной информационной сети, которой является Биткойн.

Теги в этой истории

Блокчейн, затраты, краудфандинг, Разработчики, Разработка, затраты, ICO, ICO-проекты, ICO, N-Economy, racib, Россия, россия, Российская Федерация, зарплаты, Продажа токенов, заработная плата

Состояние блокчейна в России.Обзор за 2017 год | Майкл Дуди | St. Finest

2017 Обзор

Это исследование рынка было собрано в ноябре 2017 года нашими партнерами из Университета ИТМО: Денисом Столяровым и Ольгой Некрасовой и переведено на английский язык.

Из-за того, что первоначальной целью было изобразить обзор потенциального российско-японского проекта инкубатора блокчейнов, мы не смогли опубликовать контент немедленно, а с быстрым развитием технологии блокчейн некоторые его аспекты устарели. Тем не менее, по-прежнему очень полезно оценить текущее состояние технологии блокчейн в России.

Наслаждайтесь!

Объем венчурных инвестиций в России

Согласно исследованию аналитической компании RB Partners Group, объем венчурных инвестиций в России в первом полугодии 2017 года вырос более чем в 3 раза по сравнению с первым полугодием 2016 года — с 98 долларов США. от миллиона до 321 миллиона долларов.

Несмотря на рост объема инвестиций, количество сделок снизилось со 162 в первом полугодии 2016 года до 149 в первом полугодии 2017 года.Средний размер сделки вырос с 0,6 миллиона долларов до 2,2 миллиона долларов.

Из отдельных секторов возрос интерес инвесторов к проектам B2B — объем сделок увеличился вдвое до 98 млн долларов США, количество увеличилось с 69 до 72. Показатели аналогичны для проектов B2C.

Основными сегментами для инвестиций снова стали программное обеспечение и Интернет, а также появился подсегмент блокчейн-проектов.

Основная доля инвестиций среди инвесторов и организаторов проектов ICO (которые в основном основаны на внедрении блокчейна в бизнес) поступает из Китая и США. Доля российских инвесторов составляет всего 2–3%, реже 10–15%. С другой стороны, сейчас Россия — страна-лидер на рынке криптовалют по количеству ICO-проектов. [источник]

Объем рынка российских блокчейн-проектов

По итогам 2017 года объем рынка российских блокчейн-проектов может достичь уровня $ 16,7 млн, сообщил в интервью генеральный директор QIWI Blockchain Technologies (QBT) Алексей Соловьева с российским медиа-порталом HiTech.

По оценке специалиста, за первые шесть месяцев 2017 года общий объем рынка блокчейн-проектов в России составил от 5 до 8,3 млн долларов. Однако эти цифры не учитывают инвестиции, привлеченные через внутренние проекты ICO.

Алексей Соловьев также оценивает, что к 2020 году отечественный рынок блокчейнов вырастет в несколько раз. Основными драйверами будут: рост реальных инвестиций в проекты блокчейнов, внедрение и переход на платформы блокчейнов, а также введение технических регламентов блокчейнов и переход правительства к блокчейнам. [источник]

Объем инвестиций в российские ICO-проекты

В 2017 году российские проекты привлекли через ICO 293 млн долларов, что более чем вдвое превышает объем венчурных инвестиций в 2016 году (128 млн долларов). Об этом сообщил генеральный директор «Сколково-Венчурные инвестиции» Василий Белов.

Всего было проанализировано 25 наборов открытых данных российских ICO-проектов. Из них пять крупнейших собрали в общей сложности около 190 миллионов долларов. [источник]

В марте 2017 года премьер-министр России Дмитрий Медведев поручил Минкомсвязи и Минэкономразвития рассмотреть возможность использования технологии блокчейн в системе государственного управления и экономики Российской Федерации.Этот шаг отражает подготовку к реализации государственной программы «Цифровая экономика», которая будет включена в Комплексный план действий правительства на 2017–2025 годы. [источник] Как пояснил премьер-министр Дмитрий Медведев, цель программы — внедрение цифровых технологий «во все сферы жизни». [источник]

В октябре 2017 года президент России Владимир Путин поручил Правительству до 1 июля 2018 года подготовить поправки к законодательству, регулирующие деятельность ICO. Поправки должны предусматривать «регулирование публичного привлечения средств и криптовалют методом размещения токенов по аналогии с регламентом первичного размещения ценных бумаг ».[источник]

Государственная Дума РФ

22 сентября 2017 года Государственная Дума (нижняя палата законодательного органа) Российской Федерации объявила тендер на проведение исследования рынка криптовалют, блокчейн и связанные с этим риски . Сумма контракта составляет почти 42 тысячи долларов. [источник]

28 сентября 2017 года при Комитете по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству был создан Экспертный совет по цифровой экономике и блокчейн-технологиям .Экспертный совет будет заниматься юридическим, экспертным и информационно-консультационным сопровождением деятельности Комитета по развитию цифровой экономики и внедрению технологии блокчейн. [источник] В совет входят директор Института финансовых кибертехнологий Университета ИТМО Мария Сигова и другие. [источник]

В середине ноября 2017 года один из депутатов Государственной Думы направил письмо в Минпромсвязи и Минкомсвязи РФ с инициативой создания города для майнинга криптовалюты в г. Сибирь или Дальний Восток.Интернет-омбудсмен России Дмитрий Мариничев поддержал идею строительства шахтерского города. [источник]

ЦБ РФ

1 июля 2016 года Банк России в партнерстве с 10 крупными российскими банками создал Консорциум «ФинТех» в форме Ассоциации по внедрению финансовых инноваций и взлом технологии блокчейн.

В сентябре 2016 года Центральный банк Российской Федерации объявил о разработке собственной блокчейн-платформы на базе Ethereum под названием «Masterchain» .Разработка велась при участии финансовых институтов, включая Сбербанк, Альфа-Банк, Банк Открытие, Тинькофф Банк, Qiwi, Accenture, Бинбанк, МДМ Банк, ВТБ, Газпромбанк, Национальная система платежных карт, АК БАРС Банк, Платежный центр РНКО и Райффайзен Банк. . Тестовые транзакции в Masterchain проводились в октябре 2016 года.

По задумке российского регулятора, проект позволит банкам оперативно подтверждать данные о клиентах и ​​транзакциях, а также развивать различные финансовые сервисы в единой электронной системе.Одним словом, «государственный блокчейн» разрабатывается для нужд российского финансового сектора. На данный момент Masterchain является частной версией блокчейна, хотя возможность его расширения на большее количество участников сохраняется.

В августе 2017 года Ассоциация «ФинТех» представила план-руководство по работе платформы Masterchain (whitepaper). Были выбраны четыре направления, которые будут развиваться на платформе в краткосрочной перспективе:

1. Децентрализованная депозитарная система для ипотечного учета
2. Проект «Знай своего клиента» по предотвращению мошеннических транзакций путем обмена информацией о физических лицах между участниками системы
3. Распределенный реестр цифровых банковских гарантий
4. Выпуск цифровых аккредитивов. [источник]

Минобрнауки России

5 октября 2017 года Минобрнауки объявило конкурс на создание и запуск цифровой платформы для обмена знаниями и управления авторскими правами на базе агрегирование созданных в высших учебных заведениях объектов авторского права и обеспечение обращения таких объектов и прав на них на основе реестров распределенных технологий. Первоначально стоимость проекта оценивалась в 1 доллар.5 миллионов. [источник]

Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии

11 августа 2017 года Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии (Росстандарт) объявило о создании нового технического комитета по стандартизации под названием «Распределенный реестр программного и аппаратного обеспечения и блокчейн. Технологии ». [источник]

Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности»

Банк развития и иностранных дел (BDFEA), как ведущий институт развития, является координатором пилотных проектов по внедрению технологии блокчейн в обществе. сектор.BDFEA является членом рабочей группы по использованию технологии блокчейн в государственном и корпоративном управлении.

BDFEA совместно с Федеральной службой государственной регистрации, кадастра и картографии запустила федеральный проект Blockchain Pitch по поиску инновационных компаний, готовых создавать и запускать пилотные проекты на основе технологии блокчейн совместно с государственными учреждениями и корпорациями.

Российские университеты расширяют включение технологии блокчейн в свои учебные программы, что считается важным не только в финансовом секторе, но и в других, например, в медицине.[источник]

Образовательная программа и включение предмета блокчейн

Основы технологии блокчейн и криптовалюты дополнили учебные программы ведущих российских вузов, в том числе Университета ИТМО, в 2017–2018 годах. [source1, source2]

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова — первый вуз, запустивший образовательные программы в области блокчейн (реализация комплекса образовательных программ, создание рейтингового агентства для блокчейн-проектов, развитие сообщества криптовалют и блокчейн проекты). 25 сентября 2017 года было объявлено, что директором образовательной программы станет венчурный инвестор, основатель пятой по величине в Европе крауд-инвестиционной платформы VentureClub.ru и основатель блокчейн-проекта Universa — Александр Бородич. [источник]

Mephius Blockchain Development Center

В сентябре 2017 года Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ» и группа компаний M9 (занимающаяся инвестициями в недвижимость и сельское хозяйство) объявили об открытии «Mephius» Центр разработки блокчейн » на базе Института интеллектуальных кибернетических систем.На начальном этапе планируемые инвестиции в проект составляют более 200 000 долларов США.

Лаборатория открыта на экономическом факультете в апреле 2016 года как академическая структура. В интернациональную команду лаборатории криптоэкономики и блокчейн-систем входят ученые и талантливые студенты из России, Германии, Швейцарии и Великобритании.

Руководителем программы является Сергей Ивлиев, соучредитель и исполнительный директор международной финансовой компании Lykke.

Целью исследования является создание математических моделей и практическое применение блокчейн-систем и смарт-контрактов для решения прикладных задач, таких как межбанковские и биржевые расчеты, финансовые расчеты в международных холдингах и группах, открытое электронное голосование, подтверждение авторских прав на цифровые контент и электронный нотариус. [источник]

Блокчейн и Университет ИТМО (Санкт-Петербург)

Университет ИТМО (Санкт-Петербургский национальный исследовательский университет информационных технологий, механики и оптики) входит в первую двадцатку лучших университетов России в первом национальном рейтинге.Это один из шести вузов, сохранивших бюджетное финансирование по программе «5–100», согласно которой к 2020 году не менее 5 российских вузов должны войти в топ-100 ведущих университетов мира.

Международная летняя школа «Зеленая» Информационные технологии и устойчивое развитие »

Летом 2017 года (в 4-й раз) в Университете ИТМО прошла Международная летняя школа« Зеленые ИТ и устойчивое развитие ». Участники прошли курсы по теоретическим и практическим аспектам зеленых ИТ-технологий: IoT (Интернет вещей) в циклической экономике, кластеры и грид-вычисления, программное обеспечение с открытым исходным кодом, семантические технологии для городских ИТ, современные хранилища данных и облачные технологии.Также большое внимание было уделено блокчейн-технологиям и современным методам хранения данных. [источник ]

Членство в Экспертном совете по цифровой экономике и блокчейн-технологиям

Директор Института финансовых кибертехнологий Университета ИТМО Мария Сигова входит в состав Экспертного совета по Цифровая экономика и технологии блокчейн при Комитете по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству, который был создан 28 сентября 2017 года.[источник]

Проект смарт-контракта «Drone Employee»

Исследователи из Университета ИТМО вместе с командой Airlab работают над проектом по управлению беспилотными летательными аппаратами «Drone Employee», которые самостоятельно создают «смарт-контракты» »По завершении своего задания, то есть исследователи хотят построить сеть, в которой сами роботы будут следить за тем, чтобы все они правильно следовали инструкциям.

Технологии блокчейн в рамках магистерской программы

С 2016 года студенты изучают технологии блокчейн в рамках магистерской программы «Математическая физика и теория информации».[источник]

Offsite project school для школьников и студентов GoTo

GoTo — образовательный проект в области промышленного программирования, анализа данных и распределенных систем. В рамках каждого лагеря, курса или хакатона участникам предлагается реализовать свой проект или решить проблему для промышленных партнеров.

Осенью 2017 года Университет ИТМО стал основой программы GoTo для молодых разработчиков блокчейнов. [источник]

В рамках трека по блокчейн-системам в рамках программы GoTo прошли лекции и практические мастер-классы от Bitfury Group по Exonum (фреймворк для частных блокчейн-проектов).[источник]

Современные коммуникационные технологии и их приложения в экономике и финансах

Международная научная лаборатория Университета ИТМО «Современные коммуникационные технологии и их приложения в экономике и финансах» вошла в список победителей грантового конкурса в рамках государственной программы «Горизонт 2020». Проект также поддержан Министерством образования и науки Российской Федерации.

Руководитель этой международной лаборатории Андрей Рыбин говорит, что в рамках предлагаемого исследования специалисты Университета ИТМО планируют выстраивать взаимодействие между «умными» объектами с использованием технологий блокчейн: смарт-контрактов, единого реестра операций и децентрализации сети. что обеспечит стабильное взаимодействие устройств и стабильную работу всей системы. [источник ]

Сбербанк — крупнейший коммерческий банк в России

Сбербанк, одно из самых технически продвинутых финансовых институтов в России, работает над внедрением блокчейна и криптовалюты в банковское дело.Сбербанк начал работать с технологией блокчейн в 2014 году через Центр технологических инноваций Сбербанка. Ранние прототипы, используемые банковскими системами, были на Биткойне, затем на Ripple.

В результате в 2016 году Сбербанк присоединился к консорциуму HyperLedger, который был основан фондом Linux в декабре 2015 года. HyperLedger — платформа для создания блокчейна без использования майнинга, криптовалюты и т. Д., Работает на оборудовании IBM и облачных решениях. компании IBM. HyperLedger из-за отсутствия майнинга не предоставляет средств для зарабатывания денег, а, скорее, позволяет создавать программные продукты, которые можно использовать для зарабатывания денег.Позже к HyperLedger присоединилась и Московская фондовая биржа.

В 2016 году Сбербанк вошел в рабочую группу ЦБ РФ вместе с Qiwi, Альфа-Банком, Банком ВТБ, Газпромбанком и Банком Открытие. В результате была образована Ассоциация «Финтех».

В конце 2016 года Сбербанк создал несколько прототипов на блокчейне, в том числе «Мастерчейн» ЦБ и систему распределенного рабочего процесса на приватном Ethereum.

В июне 2017 года у Сбербанка было 10–15 проектов на блокчейне.[источник]

QIWI

QIWI — ведущий российский платежный сервис нового поколения в России и странах СНГ. В конце 2010 года QIWI продала 14,9% акций компании японской корпорации Mitsui & Co. В 2015 году QIWI провела IPO на Nasdaq, после IPO Qiwi была оценена инвесторами в 884 миллиона долларов. [источник]

QIWI Blockchain Technologies (QBT) — это независимый блокчейн-отдел QIWI, созданный в 2015 году. Изначально QIWI намеревался создать собственную цифровую валюту и запустил систему распределенной обработки платежей, которая в некотором роде тиражировалась принцип работы блокчейна.В конце концов, отдел QBT продолжил существующее развитие и взял на себя функции консалтинга и аудита.

Российская венчурная компания, РВК

РВК — государственный фонд фондов, Институт развития Российской Федерации. Основные цели РВК: стимулирование создания собственной индустрии венчурного инвестирования в России и выполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ), которая включает в себя направление FinNet, определяемого как децентрализованные финансовые системы и валюты.

Фонд «Сколково»

Сколково — некоммерческая организация, созданная по инициативе президента России в сентябре 2010 года. Целью фонда является мобилизация ресурсов России в области современных прикладных исследований путем создания благоприятной среды для исследований и разработок. по пяти приоритетным направлениям технологического развития: энергоэффективность, космос, биомедицина, ядерные и компьютерные технологии.

В мае 2016 года Виталик Бутерин при поддержке фонда «Сколково» впервые представил Ethereum российским разработчикам на мероприятии Ethereum Russia.Это событие служит отправной точкой для развития проектов сообщества Ethereum в России. В то же время было объявлено, что Инновационный центр «Сколково» создает Центр развития технологий блокчейн. [источник]

Фонд «Сколково», несколько университетов и общество коллективного управления создали ассоциацию, целью которой является запуск единой IPCHAIN ​​ — платформы управления интеллектуальной собственностью в России.

В состав учредителей IPCHAIN ​​войдет также Санкт-Петербургский университет ИТМО.Санкт-Петербург, Российское общество авторских прав (РАО), Российский союз правообладателей (РСП), Всероссийская организация интеллектуальной собственности (ВОИС), Высшая школа экономики (ВШЭ) и другие. [источник]

Фонд развития интернет-инициатив

Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) — российский фонд венчурных инвестиций, созданный Агентством стратегических инициатив по предложению Владимира Путина. Фонд предоставляет инвестиции технологическим компаниям на ранних стадиях развития, проводит акселерационные программы и участвует в разработке методов правового регулирования венчурной индустрии.С 2013 года ФРИИ остается самым активным инвестиционным фондом в России. [источник]

Объем фонда составляет 6 миллиардов рублей (100 миллионов долларов), в нем более 338 проектов, размер инвестиций до 5,4 миллиона долларов.

Стартапы, которые соответствуют критериям отбора, получают инвестиции в размере 35 000 долларов США каждый в обмен на 7% акций проекта. По завершении программы наиболее успешные компании могут рассчитывать на привлечение дополнительных инвестиций в размере 250 000 долларов США, получение статуса «резидента Сколково» и получение соответствующих налоговых льгот и грантов в размере от 8 000 до 5 миллионов долларов США. Фонд отдает предпочтение проектам в области блокчейна, кибербезопасности, искусственного интеллекта и другим. [источник]

По оценке интернет-журнала «Республика», значительная часть проектов (21 из 55), привлекающих инвестиции и готовящихся к ICO, имеют российские корни. [источник]

Известные российские блокчейн-проекты

Bitfury Group (запущена в 2011 г.) — многопрофильная блокчейн-компания, которая разрабатывает и поставляет программные и аппаратные решения, необходимые для безопасного перемещения предприятий, правительств, организаций и частных лиц. активы через блокчейн.Опыт Bitfury Group обеспечивает успешное, простое, быстрое, безопасное и экономичное подключение к блокчейну. Генеральный директор и соучредитель Bitfury Group — Валерий Вавилов.

В 2014 году компания запустила собственный посевной фонд BitFury Capital, который инвестирует в биткойн-стартапы.

В середине 2016 года компания совместно с Национальным демократическим институтом международных отношений и Аналитическим центром New America запустила Blockchain Trust Accelerator Initiative для проектов, направленных на использование блокчейна в государственном секторе.

В середине 2017 года Bitfury Group запустила Exonum, блокчейн-платформу, которая помогает людям, компаниям и правительствам безопасно и легко реализовывать свои идеи и решения.

Waves — это децентрализованная платформа для краудфандинга, которая позволяет осуществлять передачу и обмен пользовательских и фиатных токенов и активов через блокчейн без волатильности; Русские изначально. Рыночная капитализация составляет 575,8 млн долларов США.

В июне 2016 года в ходе ICO было собрано более 16 миллионов долларов.При этом платформа вошла в ТОП-5 самых успешных блокчейн-проектов по размеру крауд-инвестиций.

В настоящее время платформа Waves реализует новую технологию (Waves NG — New Generation), которая позволяет обрабатывать тысячи транзакций в минуту. Таким образом, платформа Waves может стать самой быстрой децентрализованной блокчейн-платформой в мире. Нововведение также будет способствовать выпуску технологий блокчейн на массовый рынок и позволит им конкурировать с традиционными платежными системами.

BlockNotary — это блокчейн-система для идентификации удаленных клиентов и проведения интервью; своего рода цифровой нотариус, который позволяет идентифицировать человека перед банком или регулятором, загружая на платформу фото или видео клиента. Проект был запущен в мае 2015 года Игорем Бариновым в качестве дипломированного специалиста по блокчейн-инжинирингу в Blockchain University. [источник]

Это блокчейн-решение используется Альфа-Банком (одним из крупнейших банков России) и несколькими подразделениями испанской банковской группы BBVA.[источник]

Крупнейшие российские ICO-проекты в 2017 году

MobileGo в апреле-мае привлекла 53 миллиона долларов за месяц. MobileGo разрабатывает платформу для мобильных игр на основе блокчейна, которая включает внутриигровую торговую площадку для виртуальных предметов и децентрализованные многопользовательские турниры, основанные на смарт-контрактах, где можно потратить токены компании.

Российский горный центр (РМЦ) привлек 43,2 миллиона долларов за месяц в августе-сентябре.Компания намерена наладить производство высокопроизводительных майнинговых ферм нового поколения под брендом Sunrise. Проект принадлежит российскому интернет-омбудсмену Дмитрию Мариничеву и его партнерам.

SONM (Суперкомпьютер, организованный Network Mining) за 3 дня в июне собрал 42 миллиона долларов. В рамках проекта разрабатывается платформа для децентрализованных «туманных» вычислений — аналог облачных вычислений, но на основе блокчейна. Ожидается, что «туманные» мощности можно использовать для любых задач — от хостинга сайтов до научных расчетов.

Blackmoon Crypto собрал 30 миллионов долларов за 1 месяц в августе и середине сентября. Проект принадлежит Илье Перекопскому, экс-вице-президенту самой популярной в России социальной платформы «ВКонтакте». Стартап занимается сервисом по легальному созданию и управлению инвестиционными фондами с помощью токенов, которые также могут быть выпущены через платформу Blackmoon Crypto.

KICKICO привлек 20,9 миллиона долларов за полмесяца в августе-сентябре.Стартап занимается созданием платформы, на которой другие проекты могут проводить краудфандинговые кампании для сбора средств в криптовалюте. Это сервис для ICO, где любые проекты могут собирать криптоинвестиции с помощью смарт-контрактов. [источник]

BitClave — это стартап, основанный в Кремниевой долине российскими разработчиками в 2016 году, который в июле 2017 года собрал 16 миллионов долларов для предварительного ICO. Проект представляет собой платформу блокчейн, которая напрямую связывает рекламодателей и пользователей Интернета, что позволяет последние решают, какую информацию раскрывать о себе и таким образом зарабатывать на своих поисковых запросах.

Wirex — британский, но изначально российский стартап, который выпускает пластиковые и виртуальные дебетовые карты, которые можно оплачивать как криптовалютой, так и обычной валютой — долларами США, евро и фунтами стерлингов (если используется биткойн в качестве промежуточной валюты. при конвертации валют теоретически курс может быть более выгодным, чем при конвертации в банке или через онлайн-обменники). Проект привлек 3 млн долларов инвестиций от японского финансового холдинга SBI Group.[source1], [source2]

Российская ассоциация криптовалют и блокчейна

В конце августа 2017 года советник президента России по развитию Интернета Герман Клименко объявил о запуске Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКБ). ). [источник]

RACB оказывает помощь в распространении и глубокой интеграции технологии блокчейн в экономику страны. Кроме того, он отвечает за координацию хозяйственной деятельности членов Ассоциации, представление и защиту их общих имущественных интересов, разработку и реализацию комплексов согласованных действий, связанных с продвижением технологии блокчейн и связанных с ней услуг в Российской Федерации и за границу.

Центр компетенции по исследованиям технологии блокчейн

В октябре 2017 года планировалось открыть первый в России Центр компетенции по исследованиям технологии блокчейн в Москве. В число ее учредителей вошли Банк развития и иностранных дел, Российский национальный исследовательский технологический университет, фонд Ethereum, Exonum (платформа компании BitFury). Кроме того, планируется участие консалтинговых компаний Deloitte и PricewaterhouseCoopers.Объем инвестиций прогнозируется в размере сотен тысяч долларов. [source1], [source2]

Блокчейн-консорциум Сбербанка Факторинг, Альфа-Банк и М.Видео

13 октября 2017 г. запуск блокчейн-консорциума Сбербанк Факторинг, Анонсирован Альфа-Банк и М.Видео . Консорциум запустил открытую финансовую платформу для факторинговых операций (финансирование поставщиков под уступку их дебиторской задолженности), которая позволяет подключать неограниченное количество поставщиков и банков с конфиденциальностью информации о сделках.Это сэкономит миллионы долларов за счет уменьшения человеческого фактора. Таким образом, ежегодная экономия при использовании блокчейна в факторинге прогнозируется на уровне около 2,5–3,5 миллиона долларов в год. [источник]

Акселератор GenerationS

GenerationS — крупнейший федеральный акселератор для технологических стартапов, в котором лучшие проекты, отобранные по результатам многоэтапной экспертизы, получают интенсивное развитие и широкие возможности для привлечения инвестиций. Управляет им Российская венчурная компания с 2013 года.

В 2016 году на участие в GenerationS подано 4237 заявок из 30 стран. Призовой фонд в 2016 году составил 250 000 долларов, общая сумма призов от партнеров превысила 1,7 миллиона долларов.

Среди конкретных треков — FinTech, который объединяет проекты в области финансовых технологий, услуг и электронной коммерции и был впервые запущен в 2016 году. В категории этого трека включена технология Blockchain. [источник]

Ускоритель Fintech Lab

Fintech Lab — межбанковский акселератор для финтех-стартапов. Он объединяет ряд стартапов финансовых технологий для работы в едином пространстве по разработке технологий для финансовых институтов. Среди известных партнеров Mastercard и Accenture (в качестве стратегического советника).

Международный консорциум R3 в России

R3 — международный консорциум финансовых компаний, занимающихся внедрением технологии блокчейн в финансовую систему. Общее количество компаний-партнеров, присоединившихся к консорциуму R3 для разработки децентрализованных приложений на базе платформы Corda, достигло 60.Среди известных компаний-партнеров — Hewlett Packard Enterprise, Intel и Microsoft.

Планируя привлечь больше участников из России, R3 подписала соглашение с российским акселератором финансовых стартапов Fintech Lab, который занимается обучением стартапов работе с блокчейн-платформой Corda и ее потенциальными приложениями.

Цель R3 — предоставить доступ к платформе Corda для российских разработчиков и компаний, включая технические и бизнес-консультации, учебные материалы, а также для Fintech Lab выступать в качестве официального представителя R3 и платформы Corda для финансовых учреждений и других компании в России и СНГ. [источник]

Corda — это блокчейн-платформа для банковского сектора, которая позволяет осуществлять банковские транзакции, такие как торговое финансирование, на блокчейне, с механизмами для смарт-контрактов, с установленным распределением ролей в транзакции. [источник]

ICO Lab Ecosystem и ICO Lab Fund

ICO Lab Ecosystem , также известная как ICO Lab Company, является открытой, полностью децентрализованной (Daap на платформе Ethereum) и коллективно управляемой экосистемой для стартапов, экспертов и инвесторов .Он полностью охватывает цикл инвестирования в инновационные проекты и помогает перспективным стартапам со всего мира найти финансирование, спонсоров и сотрудников.

Проект запустили россиянин Алекс Форк (основатель Future Fintech) и инвестор Алексей Воронин, а также британские предприниматели Тим Кэмпбелл и Хазем Аль Накиб. [источник]

Экосистема выполняет две функции, являясь одновременно ускорителем проектов на блокчейне и платформой краудфандинга. Его две большие подсистемы — это

1. Funds (портфели токенов), в которые инвесторы будут инвестировать
2. Экосистемные услуги для выбора лучших проектов, помогая стартапам успешно проводить ICO, обеспечивая необходимую инфраструктуру для их периода после ICO

На данный момент ICO Lab Ecosystem — единственная международная компания, которая может на законных основаниях инвестировать в криптовалюту и стартапы через аффилированную организацию в США, имеющую лицензию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Основное расположение токенов юридически признано только в США (25 июля ICO было приравнено к IPO). [источник]

По задумке основателей, экосистема может стать обменом экспертов и наставников, специалистов по ICO, маркетингу и PR. [источник]

Фонд ICO Lab — инвестиционный фонд, который занимается инвестициями в криптовалюты и посредством ICO, он является частью экосистемы ICO Lab. Он был запущен в июне 2017 года.

Future Fintech

Future Fintech — это международное сообщество экспертов в области финансовых технологий и технологий блокчейн. Кроме того, Future Fintech занимается отбором и акселерацией финтех-стартапов из России, стран СНГ и Европы. Он был запущен в 2015 году в Москве как акселератор, инкубатор и коворкинг для российских финтех-стартапов. [источник]

Moscow R&D Lab

Moscow R&D Lab имеет целью поддержку и реализацию блокчейн-проектов в бизнесе и государственном управлении. Организатором лаборатории является Blockchain Institute в партнерстве с Waves Platform.

Согласно идее проекта, R&D Lab будет реализовывать полный цикл разработки системы — от планирования внутренней логики системы до построения ее интерфейса, отдавая приоритет междисциплинарным исследованиям и экспериментам.

Blockchain Institute стремится внести значительный вклад в развитие технологии Blockchain и облегчить ее практическое внедрение.

Blockchain Founder incubator

Blockchain Founder — это двухмесячная инкубаторная программа для тех, кто планирует руководить или уже запускать проекты блокчейнов в качестве основателя бизнеса или внутри компании и хочет перейти с нуля на пре-ICO менее чем за 2 месяца . Программа организована кафедрой инновационной экономики Московского государственного университета им. Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова. Программа сочетает в себе как технические аспекты технологии блокчейн (основы криптографии, смарт-контракты), так и бизнес-приложения (криптовалюты, ICO).

HSE {Inc} инкубатор

HSE {Inc} — бизнес-инкубатор Московской Высшей школы экономики. Одна из программ бизнес-инкубатора HSE {Pro} — Fintech реализуется для проектов ранних стадий в сфере финансовых и блокчейн-технологий.

Confideal, выпускник второго раунда блокчейн-стартапов, запускает ICO, которое продлится до 22 ноября. Цель — собрать около 20 миллионов долларов (70 000 ETH). Ранее, в октябре, в ходе закрытого pre-ICO проект привлек $ 650 000 от 70 инвесторов.

Казахстан стал вторым правительством, принявшим систему рынка криптовалют | «Делойт», СНГ

Москва, 13 июля 2017 года. Международный финансовый центр Астаны объявил о создании рабочей группы вместе с Deloitte, Waves, Juscutum и Kesarev Consulting для разработки экосистемы, позволяющей реализовать решения на базе блокчейна для региона СНГ.

«МФЦА стремится стать самой благоприятной юрисдикцией FinTech с открытой экосистемой и наиболее прогрессивной системой регулирования. Мы благодарим наших партнеров за поддержку, оказанную нашей инициативе по развитию нормативной базы блокчейнов. На следующем этапе проекта наша рабочая группа рассмотрит возможность расширения участия с целью включения других заинтересованных сторон », — сказал Нурлан Кусаинов, генеральный директор Управления МФЦА

Рабочая группа МФЦА нацелена на разработку законодательства, регулирующего операции с криптовалютой; создание экосистемы для использования технологии блокчейн, криптоактивов и проектов на основе блокчейна; формирование благоприятной среды для инновационного развития Казахстана и развитие диалога между бизнесом, гражданами и государством, улучшение инвестиционного климата в Казахстане для развития и поддержки инновационных технологий.

«Для юриста нет большего признания, чем участие в разработке нормативных правил, которых на практике не было. Особенно ценно, что это происходит в индустрии ICO: новой, динамичной и чрезвычайно сложной для классического права. Мы рассматриваем этот проект как прекрасную возможность для создания новой юрисдикции, наиболее благоприятной для криптопроектов в мире. Мы очень довольны готовностью МФЦА принять это новое явление; дает надежду на очень быстрый результат », отмечает руководитель Юскутума Артем Афян .

В криптоэкономике отсутствуют механизмы регулирования, хотя в последние несколько лет наблюдается быстрый рост. Существует острая необходимость в создании необходимых условий для создания правовой базы для блокчейн-проектов и криптовалют. На данный момент нет другой юрисдикции, полностью удовлетворяющей все запросы криптоэкономики. У Астаны есть хорошие шансы быть на шаг впереди и занять эту нишу на мировом рынке.

« Мы рады, что МФЦА пытается создать максимально благоприятные условия для развития технологий блокчейн.Для достижения этой цели уже предприняты конкретные шаги, одним из которых стало создание рабочей группы. Мы уверены, что результаты этой группы, в которую входит платформа Waves, привлекут новых инвесторов в Казахстан и помогут стране стать новым направлением в области блокчейна », — говорит основатель и генеральный директор Waves Саша Иванов .

Это сотрудничество позволит создать максимально благоприятные условия для ICO проектов и использовать лучшие мировые практики для достижения этой цели.

« Казахстан стал второй страной в мире после Японии, которая осознала необходимость развития системы криптовалютного рынка на государственном уровне. Развитие рынка цифровой валюты на базе Международного финансового центра «Астана» — первый шаг к созданию полноценной экосистемы цифровой экономики в Казахстане », — говорит Наталья Шейко, партнер Kesarev Consulting.

Независимая нормативно-правовая база, основанная на принципах английского общего права, и нормативная песочница Fintech, особый режим для инновационных проектов в Международном финансовом центре Астаны, являются уникальными преимуществами для привлечения капитала в различные проекты со всего мира.

« Создание благоприятной нормативной среды для блокчейн-проектов в настоящее время имеет решающее значение и входит в повестку дня самых инновационных экономик мира. Мы рады быть частью созданного консорциума и участвовать в процессе разработки нормативных документов, основанных на лучших мировых практиках и глубоком понимании отрасли. », — говорит Артем Толкачев, директор юридического обслуживания технологических проектов Deloitte, СНГ. .

10 многообещающих стартапов с российскими основателями, разгромившими Европу

Как и в других странах, в России нет недостатка в предприимчивых, амбициозных и творческих людях.Однако открытие бизнеса в России имеет определенные национальные особенности и ограничения. Некоторые основатели с масштабируемыми идеями предпочитают переехать в Европу, чтобы начать или развивать свой бизнес. Причины этого выбора включают более легкий доступ к европейским и мировым рынкам, лучшие инвестиционные возможности, больший пул высококвалифицированных талантов и другие. В этой статье представлены 10 других успешных молодых компаний в Европе, основанных за последние 5 лет людьми с российским прошлым.

Crypterium — Crypterium был основан в 2017 году в Эстонии российским дуэтом Глебом Марковым и Владимиром Горбуновым . Эта пара родом из Москвы и решила начать работу в Таллинне из-за его близости к остальной части Восточной Европы. Crypterium — это криптобанк, который предлагает мобильное приложение, позволяющее осуществлять мгновенные платежи в криптовалюте. В 2019 году они запустили биткойн-карту — первую глобальную криптовалютную карту, которая позволяет пользователям тратить свою любимую криптовалюту на ходу по всему миру. В 2017 году стартап закрыл ICO (первичное предложение монет) на сумму 47,5 млн евро и с тех пор увеличил свою команду до 65+ человек.

Endel — Основанная в Германии в 2018 году Олегом Стравицким (Москва, Россия) и Кириллом Булацевым (Киев, Украина), Endel разработала кроссплатформенную аудиоэкосистему, которая создает персонализированную, основанную на звуке адаптивную среду для улучшения здоровья, хорошего самочувствия. бытие и настроение.Компания была создана как детище берлинской команды художников, разработчиков и предпринимателей, и на данный момент она привлекла начальные инвестиции в размере 1 млн евро. При поддержке Amazon Alexa Fund, Kima Ventures и всемирно известного DJ La Fleur немецкий стартап уже окончил Techstars Music Accelerator, подписал дистрибьюторское соглашение с Warner Music Group и был номинирован на The Webby Awards, ведущую международную награду за выдающиеся достижения. в Интернете.

Humaniq — Humaniq — это безопасный мобильный банк, цель которого — искоренить бедность с помощью технологии блокчейн.Стартап предоставляет финансовые услуги нового поколения с упором на доступ к финансовым услугам во всем мире. Компания была основана в 2016 году Алексом Форком, одним из самых важных членов международного сообщества блокчейнов, который ранее работал с ООН, возглавил использование блокчейнов и основал акселератор финтех-стартапов в России. Humaniq со штаб-квартирой в Лондоне закрыла ICO на сумму 4,5 миллиона евро в 2017 году и насчитывает более 85 сотрудников в разных странах мира.

Revolut — Основанная в 2015 году Ником Сторонским и Владом Яценко, Revolut является одним из ведущих единорогов Европы, специализирующимся на мобильном банкинге, карточных платежах, денежных переводах и обмене валюты.Revolut был запущен как цифровая альтернатива традиционным банкам и утверждает, что успешно обработал более 350 миллионов транзакций для более чем 10 миллионов клиентов. Этот лондонский стартап привлек 460 миллионов евро инвестиций серии D в феврале 2020 года, что сделало его одним из самых ценных финтех-компаний в мире. К настоящему времени Revolut расширилась до более чем 2000 человек в 23 офисах.

Kewazo — Немецкий робототехнический стартап Kewazo недавно завершил раунд начального финансирования в размере 2 евро.5 миллионов на своего робота-строителя и расширение команды менеджеров. Основанная в 2016 году международной командой, в которую входят российские участники Артем Кучуков, Екатерина Гриб, Алимжан Рахматулин и Леонидас Позикидис (и еще двое из Германии и Греции: Себастьян Вайцель и Эйрини Псаллида), разрабатывает интеллектуальные роботизированные лифты для промышленных и строительных площадок. Наряду с роботизированной системой стартап из Мюнхена предоставляет своим клиентам платформу для анализа данных, которая способствует лучшему контролю, планированию и предложениям по оптимизации процессов при малярных, кровельных, фасадных, изоляционных работах и ​​т. Д.

Compass Pathways — Компания Compass Pathways, основанная мужем и женой Екатериной Малиевской и Джорджем Голдсмитом, является компанией по оказанию психиатрической помощи, стремящейся ускорить доступ пациентов к научно обоснованным инновациям в области психического здоровья. Основанный в 2016 году, британский стартап обеспечил инвестиционный раунд серии B в размере 73,1 миллиона евро в апреле 2020 года с целью расширить свою программу терапии псилоцибином для лечения резистентной депрессии в Европе и Северной Америке. Он также планирует продолжить разработку цифровых технологий и продвижение доклинических исследований компании.

Marine Digital — Российские основатели Marine Digital покинули свою родную страну, чтобы создать стартап в Риге, Латвия, в 2019 году. Компания предлагает систему управления складом для балкерных терминалов и систему автоматизации портовых заходов, которая помогает автоматизировать прием грузов и передача и обмен данными с участниками цепочки поставок. В августе 2019 года стартап объявил о пилотном проекте с рижским поставщиком логистических и стивидорных услуг Port Magnat Group, который, в свою очередь, вызвал интерес со стороны некоторых крупнейших портов Европы, включая Гамбург и Роттердам.В том же году Marine Digital закрыла финансирование в размере 100 000 евро от бизнес-ангела и открыла дополнительный офис в Нидерландах.

iFarm — Руководствуясь миссией дать каждому возможность выращивать здоровую пищу экологически безопасным способом, iFarm предлагает автоматизированные вертикальные фермы. Этот финский стартап, основанный в 2017 году российской командой Александром Лысковским, Константином Ульяновым и Максимом Чижовым, разработал автоматизированные и модульные теплицы, которые можно установить в магазине, ресторане, на складе, дома или в загородном доме.Благодаря своей инновационной технологии iFarm выиграла Nordic Startup Award и в начале 2019 года получила около 914 тысяч евро инвестиций для дальнейшего развития своих технологий, расширения команды и пилотирования своего продукта на европейском рынке.

Novakid — Польский стартап в сфере edtech был основан в 2017 году Максимом Азаровым, российским предпринимателем из Москвы. NovaKid — это онлайн-школа английского языка в Кракове, которая позволяет детям в возрасте от 4 до 12 лет изучать английский язык с учителями-носителями языка.Его онлайн-классы развлекаются с помощью технологий виртуальной реальности и геймификации. В настоящее время Новакид обслуживает школьников из 36 стран, включая Польшу, Россию, Испанию, Германию и Турцию. В январе 2020 года команда привлекла начальные инвестиции в размере 1,3 миллиона евро для расширения платформы в Интернете.

Анна — Анна — чье имя расшифровывается как «Абсолютно бессмысленный администратор» — это валлийский стартап, основанный в 2017 году (в основном) российской командой. Анна предлагает мобильный бизнес-счет для фрилансеров и малого бизнеса, который можно открыть за 3 минуты и который позволяет отслеживать все транзакции и платежи в приложении.Обладая множеством льгот для пользователей, стартап постоянно завоевал множество наград, таких как Finovate Awards, Cards and Payments Awards, 11fs Marketing Award и FSTech Awards. На прошлой неделе Анна объединила усилия с ABH Holdings SA (ABHH), которые приобретают контрольный пакет акций и инвестируют в компанию более 19,7 млн ​​евро.

Кстати : Если вы корпоративный бизнес или инвестор, который ищет интересные стартапы на определенном рынке для потенциальных инвестиций или приобретения, ознакомьтесь с нашей службой поиска стартапов !

Он называет это «суетой», но эта российская криптовалюта дает деревне силу

Когда Михаил Шляпников ушел из мира бизнеса и банковского дела, он рассчитывал провести остаток своих дней мирно фермерством в сельской деревне на окраине Москвы.Однако его банковские корни оказалось непросто избавиться. Обеспокоенный масштабами федеральной помощи, выделяемой крупным хозяйствам, г-н Шляпников разработал новую систему финансирования, предназначенную для поддержки мелких сельских фермеров. Он разработал новую валюту, колион, чтобы дать фермерам возможность использовать активы своих ферм для инвестирования в проекты, которые могут не принести немедленных дивидендов. Но уже через год после запуска Шляпников и его колион стали предметом уголовного дела. Российский суд пришел к выводу, что его действия подорвали финансовую систему правительства, и колион был запрещен.Столкновение с государством мало что остановило Шляпникова, который затем обратился к рынку блокчейнов, чтобы найти инвесторов для своей фермы. Шляпников планирует укрепить экосистему колиона, создав механизмы страхования и хеджирования, чтобы защитить ее от волатильности. Его цель — создать независимую экономическую модель в сельском хозяйстве, основанную на свободе, независимости и самодостаточности.

Эта статья — одна из нескольких мировых новостных агентств, которые Monitor публикует в рамках международных усилий по освещению журналистики решений.

Россия

Семейная ферма в Колионово, сельском поселке на окраине Москвы, стала образцом циркулярной экономики благодаря запуску первого сельскохозяйственного первичного предложения монет — системы сбора средств, аналогичной публичным предложениям, но основанной на криптовалютах (ICO ) — на российском рынке. За проектом стоит фермер Михаил Шляпников, который называет себя «старым анархистом» и отказался зарабатывать на жизнь, полагаясь на государственную поддержку.

Правительство России планирует выделить в этом году льготные кредиты на 5,2 миллиарда рублей (84 миллиона долларов) на агропромышленные проекты. В 2017 году фермеры получили 6,5 млрд рублей в рамках 8000 льготных кредитов. Однако 80 процентов этих ссуд идут крупным фермам и холдинговым группам, которые составляют лишь два процента от всех производителей сельскохозяйственной продукции, не оставляя большинству сельских жителей другого выбора, кроме как обеспечивать себя. «Вы либо ждете милостей со стороны государства, либо сами создаете хорошие условия для жизни», — говорит г-н.Шляпников.

Фермер, который в 1990-х годах был бизнесменом и банкиром, переехал в деревню в 2007 году после того, как у него обнаружили неоперабельный рак. Сейчас он владеет 25 гектарами земли, на которой выращивает семена, и арендует еще около 75 гектаров для выращивания сельскохозяйственных культур и картофеля. Но вместо этого его мирные пенсионные планы превратились в успешный сельскохозяйственный проект: чтобы справиться с экономическим кризисом, он решил создать новую местную валюту — колион.

Колионы были гарантированы имуществом фермы — мешком картофеля или гуся — и позволяли фермеру продавать свой урожай за половину их цены внутри Колионово, торговать с поставщиками и платить своим рабочим.Ему даже удалось превратить старую деревенскую больницу в теплицу.

Но уже через год против него было возбуждено уголовное дело за выпуск собственной бумажной валюты. Суд пришел к выводу, что его действия подорвали финансовую систему правительства, и колионы были запрещены.

Столкновение с государством мало что могло остановить Шляпникова, который затем обратился к рынку блокчейнов в поисках инвесторов для своей фермы. В 2016 году он запустил первый сбор средств на ICO на блокчейне, собрав на Emercoin эквивалент около 800000 рублей.Инвесторы получили поставку продукции фермы, а прибыль пошла на развитие фермы. В апреле 2017 года фермер выпустил токен kolion [KLN] на платформе Waves. За месяц он собрал 401 биткойн — 31,6 млн рублей — от 103 инвесторов. К февралю 2018 года сумма превысила 300 млн рублей.

«Неплохо для одной фермы в селе с четырьмя жителями», — размышляет Шляпников. Но, как и в случае с любой другой криптовалютой, обменный курс KLN очень волатилен — его значение умножается на девять за шесть месяцев, а затем откатывается.

Целью ICO было не просто выживание, а создание альтернативного способа развития и решения проблемы сезонной нехватки наличных средств, независимо от государственной поддержки и банковских кредитов. «Обычно фермерам деньги нужны весной, но прибыль приходит не раньше осени, — объясняет Шляпников. Сегодня он считает эту модель жизнеспособной. «Все идет по плану, хозяйство продолжает развиваться».

Он называет свою систему, основанную на предоплаченных заказах, «мечтой любого фермера» — некоторые продукты оплачиваются на годы вперед.Шляпников также использует крипто-токены при работе с поставщиками и потребителями, тем самым вовлекая соседние фермы в свою местную экономику. Помимо обычных дивидендов, держатели колионов получают скидку при оплате криптовалютой. В декабре 2017 года большая часть рождественских елок на ферме была куплена вместе с ним.

Колионы торгуются на фондовой бирже, но их нельзя «добывать», как биткойны. Вместо этого фермер приглашает желающих заработать колионы на ферму, говоря им: «Возьмите лопату и уберите за свиньями».

Называя себя анархистом, криптофермер не готов к прямой конфронтации с государством. «Очевидно, у нас есть все необходимые лицензии и штампы, банковские счета и бухгалтерская отчетность. Мы платим налоги и всевозможные сборы. Колионная модель — это надстройка над существующей системой », — говорит Шляпников, отмечая, что Россия может прекратить его« суету »в любой момент, но он готов войти в правовое пространство, если законодательство о криптовалютах окажется достаточно либеральным. .

Шляпников планирует укрепить экосистему колиона за счет создания механизмов страхования и хеджирования для защиты ее от волатильности, а также создания собственной банковской системы для упрощения операций инвесторов и клиентов с валютой. Его цель — создать независимую экономическую модель в сельском хозяйстве, основанную на свободе, независимости и самодостаточности.

Получайте сообщения Monitor Stories, которые вам интересны, на свой почтовый ящик.

Одновременно фермер переносит свою модель в Беларусь, где в декабре прошлого года была легализована процедура ICO.Он планирует выращивать там картофель.

Об этом сообщило российское информационное агентство Коммерсантъ, . The Monitor публикует его в рамках международных усилий более чем 50 новостных организаций по продвижению журналистики решений. Чтобы прочитать другие истории этого совместного проекта, нажмите здесь .

Криптовалютных схем Понци в России растет

Центральный банк страны уже выявил десятки мошеннических схем, которые в первой половине года маскировались под законные инвестиционные проекты и в результате обманули людей на миллионы денег.

Схемы Понци для криптовалюты

Большинство мошенников действуют в сети, и, похоже, они нашли способ привлечь внимание людей заманчивыми предложениями, от которых трудно отказаться. Операции в основном нацелены на людей в центральных регионах и крупных городах, где шум о криптовалютах находится на другом уровне.

Мошенники также уделяют пристальное внимание людям с высокими доходами и ищут быстрой окупаемости вложений. В то время как средние инвестиции в обычные схемы Понци составляют в среднем от 30 000 до 50 000 рублей, выясняется, что схемы крипто Понци привлекают инвестиции в размере от 80 000 до 100 000 рублей.

Хотя потенциальные инвесторы становятся все более осторожными и внимательными при выборе своих следующих инвестиций, это не помешало мошенникам найти свой путь и найти людей.

С начала года юридические и физические лица потеряли более 4,3 миллиона долларов в результате незаконных и мошеннических инвестиций, связанных с криптовалютой. Обеспокоенная темпами роста числа таких проектов, Российская ассоциация криптовалют и блокчейнов РАКИБ начала перечислять несправедливые и потенциальные мошеннические проекты ICO

.

Ассоциация считает, что список поможет потенциальным инвесторам найти надежные инвестиционные возможности в развивающемся секторе.

«Список доверенных компаний позволит российским и зарубежным участникам рынка основывать свою работу на проверенных организациях и минимизировать риск мошенничества при создании и развитии российского или иностранного бизнеса в области майнинга, торговли криптовалютой, технологии блокчейн. , и ICO ». РАКИБ в выписке.

Позвоните для получения дополнительной информации

Ассоциация также создала белый список, в который включены все фирмы, занимающиеся майнингом криптовалют, а также инвестициями, маркетингом и предложениями первичных монет.Белый список состоит из всех организаций, которые прошли проверку, чтобы убедиться, что то, что они предлагают, является законным.

На фоне безумной деятельности по пресечению мошеннических криптовалютных проектов и проектов ICO выясняется, что стране нужна четко прописанная правовая база. Президент Владимир Путин официально заказывает регулирование криптовалют и ICO. На фоне звонка процесс принятия законодательства, похоже, затягивается, что заставило мошенников работать с легкостью в ущерб большинству инвесторов.

По словам основателя платежной системы Plasma Pay Ильи Максименко, людям необходимо проводить глубокую прединвестиционную экспертизу, чтобы не допустить мошенничества в сфере криптовалюты. Когда дело доходит до инвестирования в проекты ICO, Максименко советует инвестировать в проекты, у которых уже есть рабочий продукт, и требуются только дополнительные средства для улучшения или ускорения разработки.

«Если в ICO-команде один разработчик на девять менеджеров по маркетингу, то очевидно, что они хотят продать его в первую очередь», — сказал Максименко.

Запустит ли Telegram запланированный блокчейн-проект стоимостью 1,7 млрд долларов?

На прошлой неделе Telegram, приложение для обмена сообщениями, основанное российским технологическим гуру Павлом Дуровым, снова отложило запуск своей блокчейн-платформы TON и криптовалюты Gram. Это последнее из череды срывов и задержек для проекта — одного из самых громких криптопроектов за всю историю. Гипотетический запуск теперь намечен на апрель 2021 года, с оговоркой для инвесторов.

Первые задержки

Через спорного первоначальной монету размещения (ICO) в начале 2018 года, Телеграмма подняла $ 1.7 миллиардов от 171 инвестора — как фондов, так и состоятельных лиц, в том числе 39 из США. Среди них такие престижные фонды Кремниевой долины, как Kleiner Perkins и Sequoia.

Согласно первоначальному плану, ранняя минимально жизнеспособная версия TON должна была быть выпущена где-то во втором квартале 2018 года — два года назад — с обещанным полным запуском в 2019 году.

После первой задержки, в августе 2018 года, стало известно, что основные компоненты платформы выполнены на 90%.Уверенность среди многих представителей технологической и криптоиндустрии оставалась высокой, некоторые даже считали проект Дурова тем, что может «убить» Биткойн.

С тех пор выпуск откладывался еще несколько раз, и лучше всего из-за смеси юридических, технических и инвестиционных проблем. Последний срок — 30 апреля 2020 — теперь приходят и уходят, после упрямой правовой вызов от ценных бумаг и биржам США (SEC), запущенного в октябре 2019 г.

Комиссия по ценным бумагам и биржам, которая пристально следила за криптовалютным пространством, в частности за ICO, утверждает, что ICO 2018 года, проведенное Дуровым, который основал ответ России на Facebook, Вконтакте и сейчас живет в добровольном изгнании, был незарегистрированной продажей ценных бумаг.В марте суд США постановил, что Telegram не может запускать свой блокчейн или выпускать токены Gram до тех пор, пока этот случай не будет разрешен.

Telegram установил запланированную дату запуска TON — апрель 2021 года.

Предложение о возмещении многомиллиардных долларов

Поскольку судебный иск нанес последний удар по планам запуска TON, Дурову пришлось приложить немало усилий, чтобы удержать инвесторов. Сообщив о последней задержке на прошлой неделе, Telegram написал инвесторам TON, что в конечном итоге они получат «граммы или, возможно, другую криптовалюту на тех же условиях, что и в их первоначальных соглашениях о покупке», если они будут придерживаться курса.

Однако, признавая неопределенность вокруг дискуссий с властями, Дуров предложил путь побега. Инвесторы могут вывести деньги прямо сейчас и получить немедленное возмещение 72% от своих первоначальных вложений. Если они решат продержаться до новой запланированной даты запуска 30 апреля 2021 года, Telegram пообещал вернуть 110% своей доли.

Если регуляторы заблокируют проект позже, Telegram заявила, что выплатит долг за счет собственного капитала компании.

«С 400 миллионами пользователей в месяц и органическим ростом 1.5 миллионов подписок каждый день, Telegram — самое загружаемое приложение для социальных сетей в 27 странах », — заявили в компании инвесторам.

«Основываясь на оценке услуг обмена сообщениями на аналогичных стадиях их роста, мы полагаем, что стоимость капитала Telegram превысит совокупную сумму его потенциального долга, возникшего в результате этого предложения, по крайней мере, в несколько раз», — добавили в Telegram.

Другой volteface

Затем неожиданно Telegram снова изменил курс. В понедельник компания попросила, чтобы ее U.S. инвесторы немедленно выходят из проекта, приняв предложение о возврате 72%. «Неопределенное отношение регулирующих органов в США» не оставляло для американских инвесторов другого выбора, пояснил Telegram.

Сюрпризы были не только для инвесторов из США. Тем, кто находится за пределами США, была предоставлена ​​собственная информация в среду. Telegram заявил, что они все еще могут извлечь выгоду из обещания возврата 110%, если сохранят свои инвестиции до апреля 2021 года, но компания оставляет за собой право в одностороннем порядке возместить инвестиции в любое время до этого момента и в любой пропорции от 72% до 110%, которая рассчитывается как часть времени прошла с 30 апреля 2020 года.

Это событие стало третьим изменением в предложении Telegram по возврату средств за последние шесть месяцев с момента предложения возврата 77% в октябре 2019 года тем инвесторам, которые готовы выйти.

Снижение с тех пор — с 77% до 72% — похоже, связано с продолжающимися расходами на развитие проекта. К январю 2020 года Telegram уже потратил 405 миллионов долларов из 1,7 миллиарда долларов, собранных в начале 2018 года, свидетельствуют судебные документы, цитируемые The Bell.

Инвесторы теряют терпение

Тогда «инвесторы предпочли отклонить предложение и согласились продлить срок выпуска токенов до апреля 2020 года», — отмечает Securities.io. «Рынок был сильным, и большинство инвесторов выразили желание получать токены вместо возмещения».

На этот раз реакции инвесторов — от возможности запросов о возмещении до судебных исков — еще предстоит увидеть. В условиях нынешней пандемии и экономического кризиса значительному числу инвесторов потребуется немедленное возмещение, даже если они готовы потерять 28% своих первоначальных инвестиций, как сообщили несколько недель назад несколько источников.

Несомненно, легкомыслие Telegram с инвесторами не поможет им удержать их.Павел Черкашин, который поддержал ICO в составе синдиката индивидуальных инвесторов, сообщил Rusven и EWDN, что намерен получить возврат 72% немедленно.

Он также рассматривает возможность подачи иска.

«В основном средства инвесторов были потрачены на развитие Telegram, что является конфликтом интересов», — сказал он.

С другой стороны, некоторые инвесторы могут быть заинтересованы в конвертации своих токенов в акции Telegram, если этот вариант останется в силе.

Ошибка после ICO?

Задержки с запуском TON были не только результатом попытки SEC заблокировать его.

Антон Розенберг, бывший технический директор Вконтакте и руководитель Telegram, относится к числу тех, кто сомневается в технической готовности и надежности платформы TON.

«Хотя программное обеспечение далеко не идеально даже в плане презентации и документации, оно не может быть готово к выпуску токенов на бирже», — сказал он в недавнем интервью.«После запуска проект может рухнуть как технически, так и экономически из-за отсутствия спроса на такие токены».

«В децентрализованной сети цена ошибок намного выше, чем в случае обмена мгновенными сообщениями. Если кто-то украдет миллионы или миллиарды долларов, вернуть их уже невозможно », — добавил он.

Хотя ICO 2018 года имело блестящий тактический успех, стратегические навыки Дурова были менее убедительными, считает Розенберг.

«Все в этом ICO казалось волшебным: Telegram удалось собрать на виртуальном проекте столько или даже больше, чем могла бы быть оценена сама компания — почти без обязательств перед инвесторами и без потери капитала.”

«Белая книга была красивой и умной, была команда, было много денег. Казалось, времени тоже предостаточно. Но вскоре после ICO оказалось, что времени на самом деле осталось не так много и все было сложнее ».

Поддерживая эти взгляды, иск SEC содержит не только юридические соображения, которые направлены на определение токенов Gram как ценных бумаг, но и утверждает, что Telegram не создал жизнеспособный блокчейн, как обещал, сообщает CoinDesk.