Ico tezos: Tezos (XTZ) ICO Рейтинг, Обзоры и Информация

Содержание

Tezos (XTZ) ICO Рейтинг, Обзоры и Информация

Opportunities:
Tezos generated a lot of publicity, partly because of its prominent backers. This may help bring developers to work on this platform.
The idea that Tezos doesn’t ever need to hard fork is appealing.
The technology can be disruptive to the current environment and if successful, it will change the blockchain landscape dramatically.

Concerns:
I believe there is a governance issue in the way the ICO is structured: DLS, the company co-founded by Kathleen and Arthur Breitman, will be acquired by the Tezos Foundation for 10% of the amount raised as part of the ICO. On top of that, DLS’ shareholders will receive 8.5% of the contributions made during the fundraiser. The more money the ICO attracts, the bigger payout the Breitmans will have. In most of the other ICOs, there is also an allocation to founders and developers, but there is a hard cap on how much money to be raised, which limits the founders’ payout. Some would argue that Ethereum also had an uncapped ICO, but the cryptocurrency climate was vastly different then – it only raised $18 million over 42 days and was considered a success.

Tim Draper is a renowned investor, but it doesn’t mean that everything he touches will be a success. Investors should not contribute just because a billionaire also did. Tim Draper has had his share of bad calls before. Moreover, Tim Draper invested in DLS, which as mentioned above, will receive a fixed percentage of the amount raised. Hence, his interest is different from the ordinary ICO contributors.
XTZ won’t be tradable for at least four months. Four months is a long time in the crypto world – Ethereum was trading at $12 four months ago.
Even if Tezos is superior to other blockchain like Bitcoin and Ethereum, it doesn’t necessary mean that it will achieve mass adoption. Right now, Ethereum has a strong momentum and it is unclear whether developers will switch to work on a new blockchain. For example, even though it is technologically superior, Betamax lost to VHS because it didn’t receive the support of enough hardware companies to reach economy of scale.

Conclusion:
Overall, I am neutral about this ICO. Tezos’ goal is ambitious and its solution is interesting, but I dislike the uncapped nature and the fact that the founders are incentivized to attract as much funding as possible, diluting the return on investment.
If you are on the fence about whether to contribute or not, I would suggest waiting for the first bonus period (+20%) to end and see how much money has been raised because a lot of people want to take advantage of the maximum bonus. This way, you do lose a little bit of bonus (15% vs. 20%) but you can have a much better picture of what the valuation of the project is before committing your money.

Our thoughts of the tokens for short term and long term are as follows:
For short-term holding:
Not good because (1) the ICO is uncapped for two weeks, meaning everyone who wants to participate can do so, leaving no unmet demand, and (2) XTZ won’t be tradable for at least 4 months.
For long-term holding:
I am neutral about Tezos’ long-term prospect. It comes down to whether you believe Tezos will become the blockchain of the future.

 

Курс криптовалюты Tezos (XTZ) сегодня

1 XTZ =

$ 4,67902 -0,69689    -12,96%

Рыночн. кап.: 4,09B $

Всего в обращении: 869,99M XTZ

Максимум: 0 XTZ

Объём (24ч): 477,56M $

Дн. диапазон: 4,66988 — 4,96976

Изм. (7 д.): -6,91%

Индекс Investing.com

Все новости Loopring: перспективная валюта на базе блокчейна Ethereum Энди Хект — 09.12.2021

Специально для Investing.com. Криптовалюты немного успокоились после…

Terra выходит в ТОП-10 по капитализации и ТОП-3 по предпочтениям в DeFi Дмитрий Носков — 08.12.2021

Несмотря на рост капитализации криптовалютного рынка, Bitcoin…

Биткоин: покупатели отыграли большую часть потерь Владислав Антонов — 07.12.2021

В понедельник, 6 декабря, по итогам дня пара BTCUSD повысилась на…

Биткоин может вновь упасть в ближайшее время до $42 тыс. Аарон Хомский — 07.12.2021

Слабость BTC вблизи нижней границы восходящего канала получила свое…

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять. Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам! Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Обзор Tezos (XTZ) — Proof of Stake криптовалюта

beginner

Amy 28 февраля, 2020 5 m

Меморандум и whitepaper проекта Tezos и его криптовалюты XTZ были опубликованы 3 августа 2014 года под заголовком “Tezos: A Self-Amending Crypto-Ledger”. Позже в том же году Артур и Кейтлин Брейтман сформировали вокруг себя команду для реализации идей описанного протокола. 

Год спустя была основана компания под названием Dynamic Ledger Solutions, задачей которой стала работа над развитием проекта Tezos. Первая публикация открытого кода проекта состоялась в сентябре 2016, была запущена тестовая сеть Tezos, а команда проекта переехала в Париж. 


Читайте наш ценовой прогноз для XTZ на 2020-2025 года


В феврале 2017 основатели проекта решили провести ICO, чтобы собрать необходимое финансирование для будущего развития технологии, популяризации идей и расширения коммьюнити Tezos. 

Детали ICO токена Tezos XTZ

Платформа ICOEthereum
ТикерXTZ
Стоимость токена$0.47 USD
Принимаемые валютыBTC, ETH
Полученные средства$232,000,000 USD
Текущий ROI с момента ICO194%

Судебные разбирательства с Tezos

Спустя некоторое время после завершения ICO на Tezos с большой скоростью начали сыпаться проблемы. Наиболее серьезными для проекта были многочисленные судебные иски, отставка и замена руководителя проекта, штрафы, обвинения в мошенничестве и задержка в запуске мейннета, что, в совокупности, спровоцировало многих держателей XTZ на активные возмущения. 

Более подробно ознакомиться с историей исков к Tezos вы можете в подробном материале от Wired. Судебные процессы продолжались, что, впрочем, не остановило команду Tezos и активная разработка проекта продолжилась, а монета XTZ начала появляться на крупных биржах, таких как Kraken, Huobi, Coinbase Pro, eToro.

British exchange and trading social network eToro has listed Tezos, while the coin has seen a price surge of almost 50% on the weekhttps://t.co/vak0DmEGWJ

— Cointelegraph (@Cointelegraph) August 6, 2019
Британская биржа и социальная сеть для трейдеров eToro добавила листинг Tezos, а стоимость монеты пережила резкий скачок стоимости – почти 50% за неделю. 

Артур и Кейтлин Брейтман, со-основатели Tezos (XTZ), на конференции Money 20/20 в Лас-Вегасе, штат Невада, 2017 год. Источник: reuters.com

Так что же такое Tezos?

Короткое объясняющее видео о том, что из себя представляет Tezos (XTZ)

Tezos – это новый децентрализованный блокчейн, использующий формальную верификацию – метод, математически доказывающий корректность кода, регулирующего транзакции. Блокчейн Tezos поддерживает можщные децентарлизованные приложения и смарт-контракты, обходя при этом различные политические и технологические сложности, с которыми, например, столкнулись Bitcoin и Ethereum. 

Tezos состоит из трех ключевых слоев: слой сети, слой транзкций и слой консенсуса. Модульность компонентов позволяет легко их обновлять и заменять. Блокчейн Tezos использует “коллаборативную” модель, позволяя владельцам XTZ голосовать за различные изменения в блокчейн, что, в теории, позволяет исключить необходимость форков блокчейна.

Tezos Foundation

Tezos Foundation – это классическая организация для разработки криптовал.тного проекта, работающая как некоммерческое объединение, предназначенное для поддержки сообщества, развития экосистемы и помощи тем, кто так или иначе вовлечен в процесс улучшения Tezos и XTZ. 

Главные задачи Tezos Foundation:

  • Распределение грантов для исследователей и разработчиков блокчейна; 
  • Распределение грантов для разработчиков децентрализованных приложений;
  • Поддержка сообществ, так или иначе связанных с Tezos. 

В качестве примера – Tezos Foundation предоставила грант Cryptium Labs, разработчику цифровых подписей с использованием консенсуса Proof-of-Stake для блокчейн проектов.

Более подробную информацию о Tezos и XTZ можно найти на BitcoinWiki.org

Обзор блокчейна Tezos

У блокчейна Tezos (XTZ) есть несколько ключевых особенностей, которые оберегают его от ошибок его предшественников – Bitcoin и Ethereum. 

Саморегуляция блокчейна: Tezos построен на системе внутрисетевого голосования. Каждый держатель токена XTZ имеет право голоса, таким образом определять путь по которому пойдет развитие проекта. Каждый цикл голосования включает в себя различные предложения по изменению протокола. Своего рода децентрализованная демократия, в которой каждый может свободно принимать участие.

Алгоритм Liquid Proof-of-Stake: Еще одна доступная каждому держателю монеты XTZ возможность – принимать участие в валидации транзакций и 

Разница между Liquid Proof-of-Stake, используемой в Tezos, и моделью консенсуса Delegated Proof-of-Stake. 

Формальная верификация: Формальная верификация кода позволяет еще до запуска или тестирования децентрализованного приложения избежать частой ошибки несоответствия стандартам проекта в смарт-контрактах на Tezos. 

Проще говоря, если в какой-то конкретной ситуации dApp сделанный на Tezos выдает неверный (например – отрицательный) ответ, система попросту не даст этому приложению выполняться дальше. 

Это защищает Tezos от огромного количества ошибок, которые в свое время приводили к таким печально известным событиям, как, например, потеря огромного количества денег держателями ETH в ходе истории со взломом DAO. 

Тьюринг-полные смарт-контракты: Язык программирования смарт-контрактов на Tezos является Тьюринг-полным, что означает, что он позволяет использовать любую математическую логику в смарт-контрактах, если для этого есть достаточно памяти. 

Рыночная стоимость монеты XTZ

На сегодняшний день, капитализация XTZ составляет $895,490,356 USD, а сама монета находится на 17 строчке в рейтинге всех криптовалют по объему рыночной капитализации. Стоимость одной монеты XTZ составляет $1.40 USD, что почти в 2 раза меньше, чем ее исторический максимум – $2.40, имевший место сразу после запуска бета-версии сети (мейннет был запущен 17 сентября 2018). Случилось это, согласно данным CoinMarketCap, 8 июля 2018 года. Минимальная же стоимость XTZ составляла  $0.314631 USD, и случилось это 7 декабря 2018 года. 

Торговля Tezos

Благодаря поддержке сообщества Tezos и активности Tezos Foundation, сегодня вы можете торговать монетами XTZ на многих криптовалютных биржах.

ПараBTCUSDTETHUSDEUR
Kraken
HitBTC

Huobi


Bitfinex


Kucoin


Резюме по Tezos 

Tezos – это уникальный криптовалютный проект, который переживал как взлеты, так и падения не только в плане цены, но и отношения сообщества. Создатели вдохновлялись идеями анархо-капитализма и продолжаю активно продвигать их и по сей день, получая большую поддержку среди умудренной аудитории крипто энтузиастов.

В дополнение к интересной идее, Tezos принимает во внимание крупные ошибки своих предшественников и стремится стать “последней криптовалютой”, избежав их все. Остается только надеяться на их успех, и что когда-нибудь мы станем свидетелями их демократизационного успеха в будущем. 

Дисклеймер: эта статья не носит рекомендательный характер и не призывает к совершению трейдинговых операций. Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью. Хотя анализ цен является полезным инструментом, его не следует считать достоверным прогнозом будущих показателей деятельности любого инвестиционного инструмента.

Мы предлагаем каждому изучить разные точки зрения и ознакомиться с местным законодательством, прежде чем инвестировать в те или иные криптовалюты. Сотрудники Changelly, включая автора этой статьи, могут владеть или не владеть криптовалютой, но воздерживаются от любых рекомендаций или советов читателю. DYOR!

В Tezos разгорелась битва за миллионы от ICO // Смотрим

Соучредители стартапа Tezos супруги Артур и Кэтлин Брейтман стремятся вытеснить Иоханна Геверса с поста президента некоммерческой организации, которая контролирует собранные в ходе ICO $232 млн.

Соучредители стартапа Tezos супруги Артур и Кэтлин Брейтман стремятся вытеснить Иоханна Геверса с поста президента некоммерческой организации, которая контролирует собранные в ходе ICO $232 млн., сообщает Reuters

Краудфандинговая кампания проекта Tezos проходила замечательно — стартап привлек впечатляющие $232 млн. в эфире и биткоинах за 14 дней ICO. Tezos разрабатывает альтернативу Ethereum — платформу смарт-контрактов на собственном блокчейне. Вся интеллектуальная собственность принадлежит американской компании, а для сбора средств стартап запустил некоммерческий фонд Tezos Foundation в Швейцарии, где у регуляторов менее жесткое отношение к сфере криптовалют.

Фонду принадлежат все собранные на ICO средства. Полученные средства хранятся в биткоине и эфире, а благодаря росту стоимости этих криптовалют их стоимость эквивалентна $400 млн. Предполагалось, что фонд с советом директоров из трех человек проведет ICO, а после запуска блокчейна выкупит американскую компанию. Спустя три месяца, однако, блокчейн Tezos так и не был запущен, и инвесторы не получили ни одного токена от компании.

Несколько дней назад адвокат основателей Tezos направил письмо двум членам совета директоров Tezos Foundation, где основатели обвиняют президента фонда Йоханна Геверса в использовании своего положения в корыстных целях и просят сместить его, а также предоставить самим основателям «значительную роль» в новой структуре, которая, по всей видимости, будет управлять фондом. Также Брейтманы обвиняют Геверса в том, что тот претендует на всю интеллектуальную собственность, связанную с Tezos.

Геверс отказывается сложить полномочия и обвиняет коллег в попытке захвата власти. По словам Геверса, попытки основателей вмешаться в деятельность фонда привели к «дорогостоящим отсрочкам» запуска блокчейна и самой криптовалюты Tezos. «Это длинный список из ложных заявлений и откровенной лжи. Брейтманы пытались контролировать фонд, как будто это их частное предприятие, минуя юридическую структуру фонда и вмешиваясь в управление и операции», — заявил он.

В среду, 18 октября, в блоге супругов Брейтманов появилась свежая запись, в которой говорится, что из-за текущих разногласий работа над проектом и расширение штата разработчиков идут крайне медленно.

Один из экспертов Reuters сообщил, что схема привлечения денег, которую придумали основатели, легальна, однако со временем может быть запрещена из-за противоречия между некоммерческим статусом фонда и фактической целью его создания. Также подобные фонды должны обладать полной независимостью, ссылается издание на швейцарское законодательство.

Новость о внутренних разногласиях в проекте уже привела к обрушению почти на 60% цен на декабрьские фьючерсы Tezos на BitMEX, более чем на 30% упала стоимость дериватов Tezos на бирже HitBTC.

Чему история Tezos может научить инвесторов в ICO | Финансы

Журналист Ник Айтон о нюансах ICO на примере истории Tezos.

Есть вероятность, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США может потребовать, чтобы учредители блокчейн-стартапа Tezos вернули деньги инвесторов… все 232 млн долларов.

Похоже, в том, как была устроена продажа токенов — в финансовом, организационном и маркетинговом плане, — были некоторые проблемы, и эта ситуация может послужить уроком для всех нас.

Почему возникают подозрения, что некоторым инвесторам позволили выйти с прибылью? Откуда взялась оценка в 150 млн долларов? Какую роль в обмане ожиданий инвесторов сыграла шумиха в прессе, рассчитанная на дураков? И последний большой вопрос: токен Tezos — это ценная бумага? Если да, почему он не был зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам?

Предполагалось, что Tezos станет лучшей и более безопасной реализацией распределенного реестра, то есть блокчейна, нежели уже существующие Ethereum и биткоин-сеть, но последующие события показали обратное.

Сегодня эту цитату с сайта компании инвесторы могут читать не иначе как с грустью:

«Главное в Tezos — безопасность, возможность формальной верификации транзакций и возможность принимать решения, определяющие развитие сети, что является залогом доверия и широкого распространения этой реализации блокчейна».

Похоже, все эти принципы не имели отношения к общению с инвесторами или поведению основателей.

Тревожные звоночки

Сеть Tezos принадлежит компании DLS (Dynamic Ledger Solutions), которая, в свою очередь, принадлежит супругам Артуру и Кэтлин Брейтман и их партнерам из венчурных инвестиционных фирм.

Уже после ICO выяснилось, что венчурные инвесторы получили предварительную скидку, а 8,5% доходов от ICO причитались Брейтманам и миллиардеру Тиму Дрейперу.

Публичное размещение произошло летом 2017 года, но предварительные сделки были заключены еще в сентябре 2016-го — тогда компания, не имеющая готового продукта, была оценена в 6 млн долларов.

Накануне ICO Tezos оценивали уже в 150 млн долларов — похоже, примерно в это время Дрейпер продал долю в компании, удвоив свои инвестиции.

Тим Дрейпер — обманщик?

Похоже, все чаще участие венчурных инвесторов должно нас отпугивать — они уверены, что ситуация всегда обернется в их пользу, и при этом мы раз за разом обнаруживаем, что двигала ими банальная жадность.

Очевидно, имя Дрейпера помогло провести ICO, при этом розничные инвесторы не знали, что он вложил средства на льготных условиях и не на долгий срок.

Многие вопросы пока остаются без ответа, но я уверен, что Комиссию по ценным бумагам должен прежде всего волновать тот факт, что инвесторы полагали, будто вкладывают деньги наравне Дрейпером, и это повлияло на их решения.

Где деньги?

С момента окончания ICO средства расходились в различные корпоративные структуры и фонды, но еще хуже то, что владельцы компании и их партнеры начали получать прибыль еще до того, как компания начала что-то зарабатывать.

Кроме того, структура компании была изменена — интеллектуальная собственность Tezos оказалась собственностью фонда, при этом основатели получили 10% всех токенов, сгенерированных в ходе ICO, а их партнеры удвоили свои деньги.

Хочется спросить, почему у основателей не было никаких обязательств перед инвесторами, в том числе по реализации планов, описанных в White Paper?

Возможно, это сигнал участникам будущих ICO — как покупателям токенов приложений, так и инвесторам, приобретающим токены-ценные бумаги.

Как так вышло, что супруги Брейтман и их партнеры получили прибыль еще до того, как приложение Tezos было выпущено, и когда у компании не было ни одного клиента?

Также стоит заметить, что Tezos, чтобы вернуть 232 млн долларов инвесторам, а также заработать им приличную доходность, пришлось бы превратиться в многомиллиардную корпорацию, и хотелось бы, чтобы учредители показывали инвесторам подробный бизнес-план, из которого было бы понятно, как они планируют развивать бизнес, и на чем зарабатывать.

Когда будете читать о появлении очередной блокчейн-компании, обещающей примерно то же, что обещала Tezos, задайте себе все эти вопросы.

ICO Tezos проводилось в интересах основателей?

Получается, что токены Tezos не принесут инвесторам ожидаемого дохода не только из-за значительной скидки во время предварительной продажи и последующей фиксации прибыли аффилированными лицами. Хуже всего, что объем первичного размещения был неограничен.

Основная проблема неограниченных ICO — слабый спрос на вторичном рынке, и, соответственно, низкая ликвидность. Если бы продажа Tezos была ограничена суммой в 100 млн долларов, то инвесторам, вложившим в ICO еще 130 млн сверху, пришлось бы покупать токены на вторичном рынке. Другими словами, они поддержали бы стоимость криптовалюты и вознаградили бы первых вкладчиков.

Очевидно, что подобная токеномика отлично подходит для основателей и связанных с ними структур, но не для частных инвесторов, поверивших в основателей и в их способность вывести новую технологию на рынок и заработать на ней.

Не инвесторы, а люди с лишними деньгами

Вознаграждение Брейтманов отражено в проспекте, но не входит в состав какого-либо официального трудового договора, в котором прописаны ожидаемые результаты их деятельности. Вместо этого выплаты просто внесены в умный контракт. Ежемесячно в течение четырех лет снимается ограничение с 1/48 их доли в токенах без какой-либо привязки к результатам. При этом у компании до сих пор нет ни клиентов, ни работающего прототипа!

Брейтманов явно не заботит судьба их инвесторов. Должен ли возврат средств предусматривать полную выплату эфиров (ETH/USD) плюс прирост капитала, связанный с недавним ростом биткоина (Bitcoin) и эфира? Очевидно, инвесторы отдавали биткоины и эфиры по своей воле (веря, что вместе с ними в проект вложился Тим Дрейпер) и в результате упустили значительный рост стоимости криптовалют в последнее время.

Признаки финансовой пирамиды

Брейтманы получили свои деньги, какой им смысл преследовать цели, изложенные в White Paper?

Поступления от ICO теперь постоянно направляются на проекты, предназначенные для поддержки стоимости первоначальных вложений и «повышения доходов инвесторов» (скорее уж основателей). Все выглядит так, словно проект по-прежнему активен и привлекателен.

Кэтлин Брейтман — бывший сотрудник Bridgewater Associates, крупнейшего хедж-фонда мира. Она принимает непосредственное участие в управлении DLS.

Несмотря на привлеченные средства, нет никаких намеков на то, что команда Tezos расширила масштабы своей деятельности или активизировала усилия по выводу технологии на рынок и привлечению настоящих клиентов.

Книга откровений ICO, глава II

Как сторонник ICO и либертарианец, я нахожу подход Tezos крайне разочаровывающим. Нам в очередной напомнили, что жадность некоторых может испортить картину для всех. Хуже того, в первичное размещение были вовлечены венчурные капиталисты, а уж они-то должны отлично знать правила поведения! В случае с Tezos жадность, похоже, одержала верх, а частные инвесторы остались у разбитого корыта.

Стоит напомнить, что отдельные основатели проектов проводят ICO в собственных интересах, а отнюдь не ради инвесторов. Случай с Tezos это прекрасно иллюстрирует.

Удивительно, что все юристы, венчурные капиталисты, хедж-фонды и советники, вовлеченные в проект, позволили основателям создать систему зарабатывания денег за счет частных инвесторов, позволив аффилированным структурам выйти сразу после ICO.

В настоящее время в ходе некоторых ICO планируется привлечь сотни миллионов долларов, а значит эти вопросы будут оставаться актуальными и в будущем.

С такими деньгами на кону инвесторам необходимо с максимальным вниманием подходить к каждому потенциальному проекту. Другими словами, не гонитесь за быстрыми прибылями, пытаясь вложиться в очередную «революционную» технологию на блокчейне.

Необходимы структурные перемены

Проблемы с Tezos подчеркивают необходимость структурного изменения процесса ICO. Он не должен ограничиваться признанием токена ценной бумагой, номинальным соблюдением законов, банковских и платежных нормативов.

Для многих ICO главной проблемой остается управление (или его отсутствие). Другой является неясность, как именно основатели собираются выполнять свои обязательства перед инвесторами.

Необходим контроль над деньгами и период ограниченного распоряжения финансовыми ресурсами как для основателей, так и для ранних вкладчиков. Следует обозначить возможный момент их выхода из проекта, при этом все инвесторы должны быть наделены равными правами.

Кроме того, отдельным поводом для беспокойства служат предварительные продажи со скидкой. Их можно рассматривать как финансовую пирамиду, работающую против мелких инвесторов в интересах более крупных и институциональных.

Впрочем, в скидках, доходах учредителей и привлечении институциональных инвесторов нет ничего плохого при условии, что об этом известно заранее и задействованы все необходимые средства контроля для защиты интересов индивидуальных вкладчиков и стоимости токена.

Не совершайте похожих ошибок!

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции

Подготовила Тая Арянова

Уроки, которые можно извлечь из краха ICO Tezos

Источник: HotSpot

Наш лондонский корреспондент Ник Айтон (Nick Ayton), «Мудрец из Шордича», изучает кампанию, направленную против Tezos, которая демонстрирует структурные проблемы первичного размещения монет.

Похоже, что SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) потребует от основателей Tezos вернуть деньги инвесторов… всего 232 млн. долл.

Создаётся впечатление, что существуют глубоко укоренившиеся личные и структурные проблемы в деле продажи токенов, которые послужат уроком для всех нас. Речь идёт о том, как эта продажа структурировалась и осуществлялась.

Почему некоторым инвесторам было позволено уходить с прибылью? Откуда взялась оценка стоимости в 150 млн? Какую роль играл Тим Дрейпер (Tim Draper)? Идёт ли речь о том, что инвесторов просто дурачили, или учредители полагались на ажиотаж и вынуждали людей молчать…? И самый серьёзный вопрос – действительно ли токен Tezos защищён? И почему он не был зарегистрирован SEC?

Tezos — удар по зубам инвесторов…

Tezos был разработан с целью обеспечить пользователей само-улучшающейся крипто реестровой технологией, стать лучше сетей Ethereum и биткоин, усилив безопасность и надёжность. Чересчур претенциозно, учитывая то, что происходит за кулисами.

Цитата с сайта Tezos мало утешительна и является, можно сказать, зуботычиной для инвесторов.

«Краеугольным камнем Tezos служит представление, согласно которому твёрдая приверженность безопасности, формальной верификации и процессу управления, который даёт акционерам возможность принимать решения, относящиеся к протоколу, является формулой завоевания доверия и залогом широкого принятия Tezos на платформе блокчейн». 

«Завоевать доверие», «твёрдая приверженность», «процесс управления» – это всё очень красивые слова, но они однозначно не имеют ничего общего с тем, как на самом деле могут обращаться с инвесторами, или с поведением основателей и их партнёров по венчурному капиталу.

Тревожные звонки

Tezos принадлежит DLS (Dynamic Ledger Solutions), которой, в свою очередь, владеют муж и жена Артур и Кэтлин Брайтман (Arthur и Kathleen Breitman) и их партнёры по венчурному капиталу.

Был предан огласке тот факт, что венчурный капитал получил предварительные месяцы скидки перед запуском ICO, а затем после продажи, причём 8.5% отошло г-же и г-ну Брайтманам и миллиардеру Тиму Дрейперу.

Основная продажа состоялась летом 2017, но предварительные сделки были осуществлены ещё в сентябре 2016, когда компания была оценена в 6 млн. долл.

Затем, по мере того, как близился момент запуска ICO, Tezos был оценен в 150 млн., благодаря чему Тим Дрейпер вывел свои инвестиции в DLS и удвоил свои деньги.

Смошенничал ли Тим Дрейпер? 

Разве не всякий раз, когда вовлечён венчурный капитал, нам следует относиться к этому с подозрением, поскольку они, несомненно, нарушают баланс в свою пользу, ведь индустрия вновь показывает, что ими движет жадность?

Очевидно, что уловка, состоявшая в том, чтобы использовать имя Дрейпера, помогла усилить позиции ICO, но розничным инвесторам не было известно, что он не станет инвестировать в долгосрочной перспективе и получил преференции.

Многие вопросы остаются без ответа, и я уверен, что прежде всего будет озабочена SEC , поскольку инвесторы могли подумать, что инвестируют вместе с г-ном Дрейпером, что повлияло на их решение вложить средства, тогда как на самом деле это было не так…

Плохой процесс управления 

С момента краха ICO наблюдается отвлечение средств на счета различных корпоративных структур и фондов. Но самый серьёзный вопрос – это то обстоятельство, что DLS и другие получили прибыль первыми, прежде розничных инвесторов, ещё до того, как дело принесло сколько-нибудь весомую прибыль.

Самое важное структурное изменение состоит в том, что IP Tezos переводится в фондовую структуру, но учредители будут иметь 10 % всех токенов, генерируемых в ICO. При этом, несомненно, большую часть составляют биткоины, которые обеспечили солидный рот капитализации и, по сути, удвоили их деньги.

Следует задаться вопросом, где были обязательные деловые отношения для учредителей и решимость отдать обещанное в основополагающих информационных документах мелким инвесторам? Разве речь не идёт о недвусмысленном предостережении для будущих покупателей ICO токенов) и инвесторов?

Почему чета Брайтманов и венчурные капиталисты должны получить вознаграждение до того, как планы Tezos осуществлены – учитывая, что клиентов пока НЕТ!

Также следует помнить, что Tezos нужно стать корпорацией, владеющей многими миллиардами долларов, чтобы вернуть 232 млн., плюс дать приличные премиальные инвесторам. Кроме того, ожидается, что учредители предъявят все свои бизнес-планы, чтобы показать инвесторам, как они намерены строить бизнес и сохранять его стоимость.

Мало шансов на успех, когда Tezos борется за место под солнцем, а в это время возникают другие блокчейн площадки, которые обещают воплотить в жизнь то, что обещает Tezos…

Стоимость токенов Tezos, запланированная для учредителей 

Похоже, что токены Tezos не принесут прибыли инвесторам – не только потому, что они позволяют получить прибыль лишь на условиях предварительной продажи с большой скидкой, но, что самое скверное, потому, что продажа токенов была неограниченной.

Конечно, самая большая проблема с неограниченной продажей токенов состоит в том, что вы немедленно ограничиваете вторичный рынок, что может навредить ликвидности. Если продажа была ограничена суммой в 100 млн., то технически инвесторы, которые образуют 130 млн., оставшиеся вне игры, будут покупать токены на рынке, что увеличит рыночную стоимоть токенов Tezos и, таким образом, принесёт дивиденды первым розничным инвесторам.

Также ясно, что токеномика была устроена таким образом, чтобы принести прибыль ранним (первым) инвесторам и учредителям, но не массе инвесторов, поверивших в то, что управляющие создадут новую технологию и заморозят стоимость.

Не инвесторы, но люди со свободными деньгами 

Для команды мужа и жены существовал испытательный период, но не в качестве некоего формального контракта о найме, где присутствуют ожидания расчёта. Вместо этого, испытательный период просто запрограммирован в смарт контракте, который ежемесячно на протяжении четырёх лет отдаёт 1/48 часть их владений, безотносительно того, насколько хорошо они работают. Пожалуйста, не забывайте, что у них по-прежнему нет клиентов или рабочей производственной системы!

Брайтманы явно очень мало думают о своих инвесторах. Должен ли возврат средств включать полный возврат эфира плюс любые доходы с капитала от недавнего роста биткоина и эфира? Ведь было ясно, что инвесторы чистосердечно передали свои свои биткоины и эфир (думая, что Тим Дрейпер с ними), и упустили недавний рост стоимости криптовалют.

Намёк на финансовую пирамиду 

Брайтманы сделали свои деньги, так зачем же им оставаться, чтобы выполнить то, что заложено в программных документах?

Сейчас мы видим, что прибыль от ICO вкладывается в проекты, которые, как предполагается, увеличат первоначальные инвестиции и дадут инвесторам возможность вернуть их деньги (и то, это больше относится к учредителям), что создаёт видимость активности и привлекательности Tezos.

Финансовая ли это пирамида? Вам решать…

Кэтлин Брайтман также являлась членом Bridgewater Associates, крупнейшего в мире хеджевого фонда, и вовлечена в работу DLS. Тем не менее, солидные средства, полученные там, ничего не говорят о том, как команда Tezos масштабировала свои операции или усилия по развитию проекта, с тем, чтобы вывести технологию на рынок и сделать доступной реальным клиентам.

Книга ICO Откровений, Глава 2

Будучи сторонником ICO и либертарианцем, я разочарован позицией Tezos. Нам всем напомнили, что жадность немногих может погубить дело для всех. Что хуже, были вовлечены венчурные капиталисты, а они должны знать правила, и знать их лучше остальных! В случае Tezos, похоже, что жадность снова одержала верх, а розничных инвесторов оставили на произвол судьбы.

Стоит напомнить всем, что существуют учредители, которые запускают ICO, чтобы самим получать деньги, а не ради инвесторов, на что указывает ситуация с Tezos.

Удивительно то, что несмотря на присутствие юристов, венчурных капиталистов, хеджевых фондов и консультантов, основателям Tezos, тем не менее, позволили создать структуру получения денег, которая причинила ущерб розничным инвесторам, позволив первым инвесторам «соскочить», извлекая прибыль из розничной продажи ICO.

ICO-проекты, собравшие 100, 200, и больше миллионов долларов, вызывают вопросы.

Такие огромные деньги под угрозой – это предостережение будущим инвесторам. Короче говоря, не стремитесь к быстрым деньгам, пытаясь купить новую «супер-технологию» на блокчейн.

Необходимы структурные изменения 

Проблемы с Tezos подчёркивают нужду в структурных изменениях процесса ICO, которые не должны сводиться к тому, чтобы просто объявить токен «гарантией». Необходимо позаботиться о том, чтобы законы исполнялись, а банковские правила и правила платежей не нарушались.

Для многих ICO самая большая проблема – это процесс управления или его недостаток. Вторая по важности задача – дать учредителям понять, что они столкнутся с самыми серьёзными последствиями в том случае, если не сумеют обеспечить инвесторам обещанное.

Необходим контроль средств, а затем, у нас есть период ограничения использования – как для учредителей, так и для инвесторов. Когда им позволяют покидать проект, разве не должен работать принцип равных условий для всех инвесторов?

Далее, существуют предварительные продажи и предварительные продажи ICO со скидкой, которые многие сейчас рассматривают как финансовую пирамиду, работающую против индивидуальных инвесторов и порождающую нечестные правила игры, выгодные крупным и институциональным инвесторам.

Скидки, токены, присваиваемые учредителями, участие институциональных инвесторов или реклама в виде громкого имени – это всё прекрасно, при условии, что всё делается открыто и присутствуют все необходимые меры контроля и сдерживания, позволяющие защитить мелких инвесторов и стоимость токена.

Не повторяйте чужие ошибки.

Печально известное ICO пытается восстановиться на фоне судебных исков и споров

30 июня, почти через год после широко успешного ICO — проекта, собравшего в июле 2017 года BTC и ETH на сумму 232 миллиона долларов, что стало рекордом для того времени. после внутреннего спора и нескольких коллективных исков, Tezos Foundation наконец запустила свою бета-сеть. Вот как начался проект, что вызвало печально известную задержку и почему ожидаемый запуск сопровождается оговорками.

«Последняя криптовалюта»: что такое Tezos?

Tezos был разработан Артуром Брайтманом, который изучал прикладную математику, информатику и физику во Франции, а затем переехал в США, чтобы изучать финансовую математику. Его жена, Кэтлин Брайтман, бывшая сотрудница хедж-фонда Bridgewater Associates и R3 — фирмы, занимающейся разработкой корпоративного программного обеспечения, которая специализируется на технологии распределенных баз данных — также внесла свой вклад в проект. Пара познакомилась на анархо-капиталистической встрече (где Брейтман до сих пор числится соорганизатором) в Нью-Йорке в 2010 году и поженилась в 2013 году.

В августе 2014 года Артур Брейтман опубликовал два официальных документа, в которых он подчеркнул недостатки Биткойна, предсказал массовое производство токенов и обрисовал в общих чертах свое собственное решение на основе блокчейна: первая в мире «самовосстанавливающаяся» криптовалюта под названием Tezos — название было создано Брейтманом. алгоритм, который стремился найти имена невостребованных доменов, произносимые на английском языке. Вторая статья гласила:

.

«Хотя ирония в предотвращении фрагментации криптовалют путем выпуска новой не ускользает от нас… Tezos действительно стремится стать последней криптовалютой.”

Согласно техническим документам, Tezos представляет собой распределенную одноранговую сеть без разрешений, система которой основана на смарт-контрактах, подобных Ethereum (ETH). Однако структура Tezo якобы более продвинута: его протокол может развиваться и внедрять новые инновации с течением времени, без риска возникновения хард-форка. В самом деле, как Wire указывает в своей обширной лонгплее о Tezo, инцидент с DAO заверил Брейтмана в том, что будущее криптовалют должно основываться на единстве и содружестве, а не на спорах, разделении сообщества и постоянно выпускаемых монетах.

Разработчики Tezos получают возможность предлагать обновления протокола и запрашивать вознаграждение за свой вклад. Держатели токенов Tezos («tezzies» или XTZ), в свою очередь, могут проголосовать за утверждение своего предложения.

Таким образом, Tezos, по сути, имитирует демократию, при которой чем больше токенов у инвестора, тем больше у него прав голоса. Как объяснил Wired Олаф Карлсон-Ви, первый сотрудник Coinbase и инвестор Tezos:

«Когда вы голосуете, даже если ваш кандидат не побеждает, вы признаете, что демократия действует.Когда люди участвуют в сети Tezos, они соглашаются с тем, что демократическое голосование других держателей монет будет определять ход работы протокола ».

Более того, Tezos использует доказательство доли владения (PoS) вместо системы доказательства работы (PoW), что означает, что все проверки проводятся виртуально, а не физически и не требуют оборудования для майнинга и большого количества электроэнергии — процесс называется «запеканием» в отличие от «майнинга».

Наконец, Tezos также уделяет приоритетное внимание безопасности за счет реализации формальной проверки, которой нет в Ethereum, которая по сути позволяет разработчикам математически доказывать правильность своего кода смарт-контрактов.

Криптодолина и могущественные союзники

Вышеупомянутые официальные документы Tezos были опубликованы под псевдонимом «Л. М. Гудман» — ссылка на журналиста Newsweek, который пытался деанонимизировать Сатоши Накамото. В то время Брейтман работал в Morgan Stanley в области количественных финансов и, как сообщает Reuters, «в то время старался не иметь публичной связи с проектом» якобы потому, что не хотел ставить под угрозу свое положение в Morgan Stanley.

В августе 2015 года Брейтман, который все еще работал в Morgan Stanley, зарегистрировал в Делавэре компанию под названием Dynamic Ledger Solutions, Inc (DLS), заняв пост исполнительного директора. По сути, DLS контролировала интеллектуальную собственность — исходный код — Tezos.

В связи с тем, что он основал фирму в США, от него потребовали сообщить, что он участвовал в «другой коммерческой деятельности» — согласно Управлению по регулированию финансовой индустрии США (FINRA), — чего он никогда не делал.В апреле 2018 года FINRA оштрафовала Брайтмана на 20000 долларов и запретила ему общаться между брокерами и дилерами до 2020 года из-за инцидента.

В 2015 году Артур Брейтман надеялся собрать «четыре-пять банков», чтобы внедрить эту технологию и привлечь «от 5 до 10 миллионов долларов в течение двух-трех лет», как сообщает Reuters, путем представления 37-страничного бизнес-плана Tezos. Однако привлечь инвесторов таким образом Брейтману не удалось.

В апреле 2016 года Артур покинул Morgan Stanley. К сентябрю Брейтманы разработали другую стратегию получения средств для Tezos; они решили провести ICO.В течение следующих полугода им удалось получить 612000 долларов от 10 первых спонсоров, включая несколько хедж-фондов криптовалюты, для организации предпродажной подготовки. Пара решила провести ICO Tezos в Цуге, Швейцария, в знаменитой «Криптодолине».

«[Швейцария] имеет регулирующий орган, который осуществляет достаточный надзор, но не любит ничего слишком сумасшедшего», — заявила Рейтер Кэтлин Брайтман в комментарии. Согласно Гражданскому кодексу Швейцарии, независимый фонд может быть основан для поддержки программной платформы с открытым исходным кодом в общественных интересах, как указывает Wired — именно поэтому Брейтманы основали фонд Tezos и попросили своего знакомого Йохана Геверса, южноафриканца. предприниматель и основатель швейцарской финтех-компании Monetas, ставший ее президентом.Он согласился, предупредив, что продолжит деятельность Monetas, и получил доступ с единой подписью к банковским счетам и сейфам Tezos Foundation.

Таким образом, Брейтманы планировали собрать деньги через ICO — которые они надеялись собрать в лучшем случае 20 миллионов долларов — а затем заставить Tezos Foundation купить DLS, компанию из Делавэра, где Артур был зарегистрирован в качестве исполнительного директора, по контракту. .

Как пояснила Рейтер Кэтлин Брайтман, до проведения ICO, которое первоначально планировалось провести в мае 2017 года, у проекта начинались кончаться средства.После того, как она связалась с Тимом Дрейпером — пионером деловых предприятий в США и соучредителем Draper Fisher Jurvetson Venture Company (DFJ) — он инвестировал 1,5 миллиона долларов через свою фирму Draper Associates и получил миноритарный пакет акций DLS.

Примерно в то же время Брейтманы дополнительно наняли американскую PR-компанию Strange Brew Strategies для представления своего проекта. Согласно Reuters, Джон О’Брайен, директор Strange Brew, сообщил новостному агентству, что Tezos был «принят» «отраслевыми гигантами Ernst & Young, Deloitte, LexiFi» в их «среде разработки и лабораториях». был отклонен — ​​полностью или частично — всеми упомянутыми сторонами, когда с ними связывалось Reuters.

Успешное ICO, неудачное общение

ICO Tezos прошло 1 июля и длилось 13 дней. В результате проект получил около 66000 биткойнов и 361000 эфиров на сумму примерно 232 миллиона долларов на тот момент. Это второе по величине ICO на сегодняшний день — в сентябре стартап Filecoin превысил это число с продажей на 257 миллионов долларов. Примечательно, что в терминах Тезо эти средства назывались «безвозвратным пожертвованием», а не «спекулятивными инвестициями». Более того, Tezos предупредил инвесторов, что токен может вообще не выпускаться.

Все собранные средства пошли в Фонд Tezos, а интеллектуальная собственность Tezos, в свою очередь, контролировалась через компанию Брейтмана в Делавэре. Согласно первоначальному плану — согласно «Меморандуму о прозрачности» на веб-сайте Tezos, который больше не доступен, после того, как фонд купит компанию Брейтмана, сам блокчейн будет выпущен под лицензией на бесплатное программное обеспечение. Если он успешно проработает три месяца, акционеры DLS (Брейтманы и Тим Дрейпер) должны собрать 8.5 процентов (около 19,7 миллиона долларов) от поступлений от сбора средств наличными, плюс 10 процентов от всех выпущенных токенов Tezos.

Однако через несколько месяцев после ICO токены все еще не достигли своих инвесторов.

В октябре 2017 года Геверс — в то время президент Tezos Foundation — сообщил Reuters, что у них есть контракт, согласно которому Брейтманы продадут DLS фонду «в разумные сроки», в противном случае фонды Tezos приобретут это бесплатно, хотя он отказался предоставить копию соглашения.

Задержка могла быть объяснена тем, что отношения между Геверсом и Брейтманами были скомпрометированы. Спор начался после того, как пара выступила против набора людей, которых фонд указал, что хочет нанять, как сказал Геверс Reuters, и информация, полученная Wired, подтверждает это. Более того, по словам Геверса, DLT сохранила контроль над «доменами, веб-сайтами и почтовыми серверами фонда», что подлило масла в огонь их конфликта.

15 октября один из юристов Брейтманов разослал 46-страничное письмо остальным членам совета директоров, за исключением Геверса, в котором утверждалось, что Геверс виновен в «обмане и самоуправлении» и что он хотел получить «лицензию на печатать деньги.Таким образом, Брейтманы призвали к немедленному удалению Геверса. В ответ Геверс заявил, что стал целью «убийства персонажа», и, как сообщается, подал жалобу в швейцарские регулирующие органы на электронное письмо от двух других членов правления фонда, в котором они просили его уйти в отставку. Он также приостановил все платежи внутри компании, чтобы его контракт был улажен — Геверс потребовал компенсации за то, что он был «фактическим исполнительным директором» Tezos Foundation.

Следовательно, распределение токенов было отложено, и Tezos, а именно DLS, стал объектом нескольких коллективных исков после того, как Reuters получил вышеупомянутое письмо и опубликовал расследование в отношении Tezos, утверждая, что стартап разваливался на фоне внутренней борьбы за власть. .Судебный иск касался соблюдения правил Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В исках утверждалось, что токены Tezos должны считаться ценными бумагами в соответствии с законодательством США, то есть они должны были быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам, чтобы быть законно проданы инвесторам. Примечательно, что в феврале 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам отказалась выпустить документы Tezos после того, как это потребовал адвокат Дэвид Сильвер через Закон о свободе информации (FOIA), утверждая, что это может повредить «правоприменительной деятельности». В апреле комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам Роберт Джексон заявил, что он еще не видел ICO, не являющегося ценной бумагой.

Тем не менее, на конференции Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе в том же месяце Кэтлин Брайтман пообещала «в ближайшие несколько недель выйти из-под контроля» и выпустить токены «tezzies» (XTZ) на своих условиях, несмотря на юридические проблемы. «Дела должны двигаться вперед. Это несправедливо, но мы должны отправить код », — заявил Брейтман.

Вскоре после ее выступления два члена правления Tezos Foundation, в том числе его президент Иоганн Геверс, покинули свои должности, а Райан Джесперсон — основатель T2 Foundation, организации, управляемой сообществом, которая поддержала бретиманцев в их конфликте с Геверсом. (WSJ указывает, что он потратил более 50 000 долларов своих собственных денег на его запуск — стал президентом совета директоров.Неясно, на каких условиях ушел Геверс, хотя он написал в Twitter, что «доволен» перестановками.

Отложенный запуск привел к большим сложностям

10 июня Tezos Foundation неожиданно объявила о внедрении проверок «Знай своего клиента / противодействие отмыванию денег» (KYC / AML) для участников, по сути попросив участников ICO, которое произошло почти год назад, авторизоваться. В заявлении говорилось:

.

«Фонд ценит и уважает конфиденциальность своих участников, и вместе с бесчисленным множеством других людей по всему миру он выступает против ненужного сбора личной информации, который стал широко распространяться в Интернете.Однако важно соответствовать быстро меняющимся нормативным требованиям. С этой целью выполнение проверок KYC / AML — что стало нормой для проектов блокчейн — является лучшим способом продвижения вперед ».

Этот шаг был встречен негативной реакцией сообщества, хотя можно было утверждать, что Tezos готовится работать с регулирующими органами. Примечательно, что в ветке Reddit, посвященной проверке KYC, Артур Брейтман написал, что это был не его «звонок». Основатель Ethereum Виталик Бутерин также прокомментировал новость, задав в Твиттере:

«Это кажется обратным.Почему третьи стороны не могут просто запустить скрипт для сканирования блокчейнов BTC / ETH, посмотреть, сколько каждый внес, подсчитать, сколько XTZ должен получить каждый, и сгенерировать блок генезиса без участия Tezos Co? Вот как работал запуск Ethereum ».

По иронии судьбы, проверка KYC побудила сообщество Tezos разделиться еще до фактического запуска, несмотря на акцент на единстве, который постулировался в исходных официальных документах Tezos: nTezos — самопровозглашенный «экземпляр Tezos» — и «независимые и независимые». Самоуправляемая »сеть с упором на отсутствие проверок KYC, по сути, сигнализирует о входящем форке.

30 июня в официальном заявлении Tezos Foundation объявил о запуске своей бета-сети, назвав этот шаг «переломным моментом» для проекта. Теперь пользователи могут начать проверку — «запекание» — блоков после первых семи циклов, что, по оценкам команды Tezos, произойдет примерно через три недели. Однако в этот период награды за блок не будут выдаваться, «поскольку права на выпечку не назначены», — предупреждает объявление.

В своем объявлении компания попросила членов сообщества принять меры предосторожности для обеспечения безопасности своих токенов при взаимодействии с бетанетом, поскольку проект все еще находится в стадии бета-тестирования.Придерживаясь своих принципов, Tezos также предупредил, что они ничего не могут сделать, если «токены tezzies» (XTZ) будут потеряны или украдены, и что все транзакции, выполняемые в Betanet, будут объединены в основную сеть.

Соответственно, как сообщается, бетанет вводится в ожидании более широкого запуска основной сети в будущем, предположительно в третьем квартале 2018 года. Некоторые биржи, включая Gate.io и HitBTC, уже выставили XTZ для торговли. В настоящее время XTZ является третьей по популярности монетой на Gate.io с объемом 9,34 процента.

Как восстановить Tezos после ICO | by Stakin

Прошло много времени с момента завершения ICO Tezos, и до сих пор 26% от общего баланса ICO не были активированы. В следующем руководстве мы решили объяснить вам, как восстановить ваши Tezos из ICO, установить кошелек Tezbox и начать зарабатывать проценты на своей ставке благодаря выпечке.

Наша цель — максимально помочь сообществу и поделиться с вами всеми шагами, чтобы у вас не заболела голова.🤓

Если вы участвовали в ICO и у вас есть несколько Tezzie, ожидающих запроса и выпечки, вот несколько элементов, которые вам понадобятся для их восстановления:

  • Начальная фраза из вклада ICO, который может быть находится в PDF-файле
  • Пароль , который вы использовали для ICO
  • Электронный адрес , который вы использовали при подписке на ICO
  • Ваш открытый ключ — Он должен начинаться с «tz1»

ПРИМЕЧАНИЕ. Это не ваш закрытый ключ, который вы должны хранить в секрете.

  • Код активации , который вы получили после завершения процесса проверки KYC / AML

Кстати, этот процесс проверки KYC / AML был очень противоречивым в сообществе Tezos. Некоторые, такие как TzLibre, даже пытались форкнуть монету, поскольку были против предоставления личной информации.

Учитывая сегодняшнюю нормативно-правовую среду, команда Tezos хотела сохранить максимально возможное соответствие различным регулирующим органам, в том числе SEC.

В любом случае, вернемся к нашей теме. Если вы хотите получить доступ к своим Tezos из ICO, вам необходимо пройти процесс KYC. Как только вы это сделаете, Tokensoft отправит вам код активации по электронной почте для каждого предоставленного вами открытого ключа.

Перед тем, как перейти к этапу KYC / AML, вы также можете проверить свой вклад, чтобы узнать, сколько Tezzies вы получили во время ICO с использованием вашего открытого ключа на check.tezos.com.

Чтобы продолжить процесс KYC / AML, вам необходимо зарегистрироваться на веб-сайте, который называется: проверка.tezos.com

verify.tezos.com

После завершения процесса KYC / AML вы должны получить код активации. Вы также сможете проверить эту информацию непосредственно на веб-сайте.

После того, как вы получили код активации (для завершения процесса KYC может потребоваться несколько дней), вам необходимо активировать свой адрес Tezos. К сожалению, вам нужен код активации, прежде чем вы сможете объединить ваш ICO-холдинг с основной сетью.

Самый простой способ активировать свой кошелек ICO — это перейти на Activaꜩ.Затем вам нужно только предоставить свой общедоступный ключ (НЕ частный !!) и код активации.

Если вы все сделали правильно, ваши ICO Tezzies будут добавлены в публичный блокчейн Tezos. Вы можете посетить tzscan.io и ввести свой открытый ключ, чтобы проверить, все ли работает правильно.

Обычно на этом этапе единственное, что вам нужно сделать, это создать кошелек и начать запекать свой XTZ.

Вы можете проверить эту статью, если у вас есть Ledger Nano S и вам нужно знать, как установить на него кошелек Tezos.

Существуют и другие кошельки, такие как Galleon, Kaiko или даже кошелек Magnum, но в этом руководстве мы решили использовать кошелек Tezbox в качестве примера.

Кстати, вам не нужно прямо сейчас переносить свои Tezzies в кошелек. После того, как они запекаются в публичной цепочке блоков, они в безопасности. Но если вы хотите делегировать часть своих Tezzies, вам понадобится кошелек.

Откройте Chrome или Firefox и посетите веб-сайт Tezbox. Вы можете установить настольную версию или просто использовать онлайн-кошелек, если хотите.

Когда вы используете кошелек Tezbox, у вас будет возможность восстановить кошелек или создать новый.

Конечно, вы хотите восстановить кошелек из своего ICO, поэтому просто выберите «Восстановить».

У вас есть несколько способов восстановить свой кошелек с помощью исходной фразы, закрытого ключа или кошелька ICO. Выбери последний.

https://wallet.tezbox.com/#!/restore

Введите необходимую информацию: начальную фразу, пароль и адрес электронной почты от ICO.Для этого шага код активации указывать необязательно.

Наконец, Tezbox предложит вам ввести пароль для шифрования кошелька, поэтому убедитесь, что это сложный пароль. И тада! 👏

После открытия кошелька отображаемый баланс должен быть таким же, как и на tzscan.io. Если да, то вы почти закончили! Поздравляю!

Последний шаг — найти представителя / пекаря, который выплатит вам вознаграждение за ваши владения. Вы можете проверить это руководство, чтобы найти информацию о том, как делегировать, или просто следуйте остальной части учебника 🙂

Чтобы делегировать свои Tezos, вам необходимо создать адрес KT, который позволит вам делегировать свой XTZ.Прямое делегирование с использованием адреса tz1 невозможно.

Для этого просто нажмите «Добавить учетную запись», вам понадобится несколько Tezos для проверки адреса и оплаты связанной с ним небольшой комиссии за создание (~ 0,260XTZ).

После того, как ваш адрес KT будет создан, вам необходимо отправить на него деньги!

Эта деталь важна. Делегатору не нужно опекать своих клиентов. Деньги должны быть отправлены на ваш собственный адрес KT, а не напрямую вашему пекарю.

Должно пройти несколько циклов, прежде чем вы сможете увидеть свой баланс и начать зарабатывать проценты на свой холдинг благодаря услугам делегирования.

Когда ваши средства поступят на ваш адрес KT, единственное, что вам нужно, это выбрать подходящего пекаря.

Продолжайте, делегат.

Откройте параметры делегата и выберите «Пользовательский».

Теперь вам нужно только ввести адрес POS Bakerz Baking в случае «Custom Delegate»:

tz1Vyuu4EJ5Nym4JcrfRLnp3hpaq1DSEp1Ke

При делегировании вы всегда можете переместить средства. вы хотите или поручаете другому пекарю, как только решите.

Если операция прошла успешно, вы можете проверить это с помощью TzScan. Под делегатом, если операция прошла успешно, вы должны увидеть «True» рядом с «Delegatable» и адрес Бейкера рядом с «Delegate».

Чтобы проверить, поступают ли ваши доходы на ваш счет, мы советуем вам использовать услугу Baking Bad, если вы хотите получать сообщение каждый раз, когда пекарь производит платеж на ваш адрес.

https://baking-bad.org/

Вот и все, теперь вам просто нужно расслабиться и начать зарабатывать проценты на своих Tezos.

* Пожалуйста, подождите 7 циклов до получения награды от вашей делегации. (Вы можете проверить эту статью , если вы хотите узнать больше об этом)

ПРИМЕЧАНИЕ. Эти инструкции применимы только к людям, которые купили токены Tezos (XTZ) во время ICO. Сеть Tezos теперь находится в Mainnet, и токены ICO теперь могут быть перемещены из хранилища в ваш личный кошелек.

ИСТОЧНИКИ:

https: // medium.com / @ PosBakerz / how-to-delegate-your-tezos-using-pos-bakerz-d1a2a36c267c

Steps to claim your XTZ account and delegate
byu/alphamale212 intezos

Tezos/ — График цен и обзор ICO

Токен Tetrix

Что такое Метавселенная Почему Тетрикс? Метавселенная — это коллективное виртуальное разделяемое пространство, созданное конвергенцией виртуально дополненной физической реальности и физически постоянного виртуального пространства, включая сумму всех виртуальных миров, дополненной реальности и Интернета.XTR VR box является первой в мире платформой для разработки высокопроизводительных технологий на основе блокчейнов и использует опыт отраслевых экспертов как в области блокчейнов, так и в традиционных технологиях для создания исключительного опыта работы с программным обеспечением блокчейнов. Ежедневный объем XTR VR box обычно составляет около 10 миллионов долларов США с более чем 4000 активных пользователей в день. Tetrix Token также может похвастаться крупнейшими сообществами в блокчейне, которые будут активно взаимодействовать по нескольким социальным каналам. Сильный социальный элемент этой платформы объединяет сообщество и дает трейдерам и ранним последователям причины продолжать возвращаться.Tetrix — это новый метод оплаты в экосистеме дополненной реальности, который направлен на интеграцию всех компаний, сотрудников и бизнес-активов в единую экосистему блокчейна, которая сделает бизнес действительно эффективным, прозрачным и надежным. Почему выбирают токен Tetrix? Команда XTR будет тесно сотрудничать с TRON, чтобы использовать все возможности, которые предлагает быстрорастущая экосистема XTR TRON. Скорость безопасной передачи BitTorrent Speed ​​Safe Transfer, реализация протокола BitTorrent в виде цепочки блоков, станет первым широко распространенным вариантом использования цепочки блоков, который знакомит и привлекает пользователей со всего мира к возможностям технологии цепочки блоков.Наибольшее доверие Наиболее авторитетное представление этого пула пользователей в XTR дает им новые возможности для использования криптовалюты и превратит их из энтузиастов блокчейна в постоянных членов сообщества. При такой синергии между продуктом XTR и экосистемой TRON предел зашкаливает. Анализ больших данных Децентрализованные финансовые продукты: интеграция для стабильных монет, аналитики больших данных, токенов безопасности, микрозаймов и т. Д. Откроет новые возможности для платежей, упростит процесс адаптации и новые формы создания ценности.ЭКОСИСТЕМА Основные преимущества и различия экосистем. ЭКОСИСТЕМА Команда будет тесно сотрудничать с командой TRON Link, чтобы предоставлять услуги премиум-кошелька, которые будут оптимизированы и расширены для аудитории платформы XTR. В будущем XTR расширит доступ к платформе, чтобы любой мог платить, независимо от типа криптовалюты, которую он держит. Ликвидность и принятие Бесплатные транзакции Масштабируемость Для сообщества ПОРТАЛ РАЗРАБОТЧИКА Разработчики, присоединившиеся к экосистеме, смогут получить доступ к последним SDK, API и технологической документации, необходимой для подключения к экосистеме.Портал также будет включать в себя набор инструментов для разработчиков, позволяющих использовать блокчейн, пулы вознаграждений и системы майнинга, социальные функции, системы управления идентификацией, кошельки и многое другое. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО Работая с крупнейшими именами в сфере блокчейн, разработки программного обеспечения и развлечений, мы можем быстро утвердиться в качестве отраслевого стандарта. IEO на Binance и инвестиции в TRON — это первые шаги к осуществлению этой мечты, и это еще не все. ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ Разработчики могут интегрировать платежные сервисы платформы XTR в свои BApps.Цель этой функции — сделать любой платеж как можно более простым, сравнимым с простотой совершения покупки в приложении для iOS и Android. Функции КОШЕЛЕК DEX Команда будет тесно сотрудничать с командой TRON Link, чтобы предоставлять услуги премиум-кошелька, которые будут оптимизированы и расширены для аудитории платформы XTR. В будущем XTR расширит доступ к платформе, чтобы любой мог платить, независимо от типа криптовалюты, которую он держит. ПОРТАЛ РАЗРАБОТЧИКА Разработчики, присоединившиеся к экосистеме, смогут получить доступ к последним SDK, API и технологической документации, необходимой для подключения к экосистеме.Портал также будет включать в себя набор инструментов для разработчиков, позволяющих использовать блокчейн, пулы вознаграждений и системы майнинга, социальные функции, системы управления идентификацией, кошельки и многое другое. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО Работая с крупнейшими именами в сфере блокчейн, разработки программного обеспечения и развлечений, мы можем быстро утвердиться в качестве отраслевого стандарта. IEO на Binance и инвестиции в TRON — это первые шаги к осуществлению этой мечты, и это еще не все. ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ Разработчики могут интегрировать платежные сервисы платформы XTR в свои BApps.Цель этой функции — сделать любой платеж как можно более простым, сравнимым с простотой совершения покупки в приложении в магазинах приложений для iOS и Android. Проект Команда XTR будет тесно сотрудничать с TRON, чтобы использовать все возможности, которые предлагает быстрорастущая экосистема XTR TRON. Проект Команда XTR будет тесно сотрудничать с TRON, чтобы использовать все возможности, которые предлагает быстрорастущая экосистема XTR TRON. Децентрализованная инфраструктура разработки: интеграция с такими продуктами, как файловая система BitTorrent (BTFS) и сеть SUN, предоставит новые возможности разработки, помогая XTR оставаться на конкурентной основе.Ближайшее будущее выглядит радужным для XTR. Каналы привлечения пользователей: благодаря нескольким предстоящим партнерским отношениям TRON предоставит Bapps пулу из более чем 300 миллионов пользователей. Как и в случае с сообществом BitTorrent, каждое новое партнерское сообщество будет знакомиться с блокчейном и криптовалютой через программное обеспечение XTR. Децентрализованные финансовые продукты: интеграция стабильных монет, токенов безопасности, микрозаймов и т. Д. Откроет новые возможности для оплаты, упростит процесс адаптации и новые формы создания стоимости.BitTorrent Speed, реализация протокола BitTorrent в виде цепочки блоков, станет первым широко распространенным вариантом использования цепочки блоков, который знакомит и привлекает пользователей со всего мира к возможностям технологии цепочки блоков. Введение этого пула пользователей в XTR дает им новые возможности для использования криптовалюты и превратит их из энтузиастов блокчейна в постоянных членов сообщества. При такой синергии между продуктом XTR и экосистемой TRON предел зашкаливает. Техническая информация Как это работает? Разработчикам Платформа XTR предоставляет набор инструментов, чтобы разработчики могли сосредоточиться на создании программного обеспечения премиум-класса, а платформа позаботится обо всем остальном.За услуги платформы разработчик будет платить небольшой процент от своего операционного дохода. Разработчики поощряются к разработке новых способов вовлечения членов сообщества и предоставления стимулов с помощью разумного экономического дизайна.

Tezos (XTZ) — рейтинг и детали ICO

О Tezos

Хотя все блокчейны предлагают финансовые стимулы для поддержания консенсуса в своих реестрах, ни один блокчейн не имеет надежного цепного механизма, который плавно изменяет правила, регулирующие его протокол, и поощряет разработку протокола.В результате блокчейны первого поколения позволяют де-факто централизованным группам разработчиков или майнерам формулировать выбор дизайна.

Tezos использует принципиально иной подход, создавая правила управления для заинтересованных сторон для утверждения обновлений протокола, которые затем автоматически развертываются в сети. Когда разработчик предлагает обновление протокола, он может прикрепить счет, который будет выплачен на свой адрес после утверждения и включения своего обновления. Такой подход обеспечивает сильный стимул для участия в разработке ядра Tezos и дополнительно децентрализует обслуживание сети.Он компенсирует разработчикам токенами, имеющими непосредственную ценность, вместо того, чтобы заставлять их искать корпоративное спонсорство, зарплату в фонды или работать только ради известности в Интернете.

Tezos создает экземпляры новых технических инноваций, но также поддерживает типы конституционализма за счет использования формальных доказательств для математической проверки того, что ключевые свойства сохраняются с течением времени. Позволяя заинтересованным сторонам координировать свою работу в цепочке, сеть также позволяет создавать вознаграждения для реализации определенных функций или обнаружения ошибок.В совокупности сеть поддерживает децентрализованный аспект блокчейнов, одновременно вводя механизм, позволяющий принимать коллективные решения. Токены Tezos не только обеспечивают питание смарт-контрактов в сети, но также позволяют голосовать по поправкам к протоколам. Первоначальное развертывание Tezos простое по конструкции, но его самовосстанавливающийся характер означает, что правила, управляющие сетью, могут быть улучшены со временем.

Рейтинги

Все рейтинги, опубликованные на ICObench, служат только для информационных целей.ICObench не предоставляет инвестиционных прогнозов, рекомендаций или каких-либо консультаций по этому поводу. Таким образом, ни ICObench, ни эксперты не могут нести ответственности за инвестиционные решения посетителей. Читать далее Лука Котта

Icodriver … эксперт по запуску ICO, Influencer ICO, ИТ-эксперт.
Оценка: 20 октября 2017 г.

12% вес

Вес данного рейтинга уменьшен на 50%, так как обзор не добавлен.

Mofassair Hossain

Генеральный директор и основатель Perhalic, советник по ICO и IEO, инвестор, эксперт по связям с общественностью и маркетингу
Оценка 18 апреля 2018 г.

12% вес

Вес этого рейтинга снижен на 50%, поскольку обзор не добавлен.

16% веса

Действительно солидный проект, он продемонстрировал эффективность и реальные варианты использования в новом секторе высоких технологий
Видение сильное и убедительное.
Сплоченная команда, стоящая за проектом, даже если отображается слишком много ссылок на LinkedIn. Было собрано действительно большое количество средств.

0

Отчет

3% вес

Вес данного рейтинга снижен на 50%, так как обзор не добавлен.

2% вес

Вес данного рейтинга снижен на 50%, так как обзор не добавлен.

55% веса

Эксперты независимо и добровольно вносят свой вклад в сообщество. Если ни один эксперт не оценил ICO, используются только результаты анализатора ICO. Всегда исследуйте, прежде чем инвестировать, поскольку эти рейтинги не должны использоваться как руководство для инвестирования.

Рейтинги и результаты анализатора ICO обновляются (пересчитываются) каждые несколько часов.

The Curious Tale of Tezos — от ICO на 232 МИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ до 4 коллективных исков.

Артур и Кэтлин Брайтман основали ICO Tezos 8 месяцев назад. Благодаря первичному размещению монет в рамках проекта было привлечено 232 миллиона долларов. Сейчас он стоит более полумиллиарда долларов из-за удорожания биткойнов и эфира. Брейтманы и их инвесторы должны были получить 8,5% собранных средств, а также 10% всех токенов. Пара разослала 46-страничное письмо двум другим членам правления Фонда, призывая к немедленному отстранению Геверса и стремясь предоставить паре «существенную роль» в новой структуре.

Onramper

Лучший fiat onramp. Onramper — это агрегатор фиатных <> криптошлюзов. Разрешите пользователям покупать криптовалюту с помощью нашего виджета и API.

Всего 8 месяцев назад блокчейн-проект Tezos собрал 232 миллиона долларов на первичном размещении монет. Это было самое масштабное ICO за всю историю. Артур и Кэтлин Брейтман, молодая пара, основавшая проект, заработали буквально в 10 раз больше, чем их самые смелые оценки. 8 месяцев спустя пара и проект сталкиваются с четырьмя коллективными исками .Как все могло пойти так неправильно?

Самый разрекламированный ICO 2017 года

Tezos был обещан как криптовалюта, у которой не будет никаких проблем с управлением.

Идея была классной: Tezos позволит любому разработчику выступить с техническими улучшениями кодовой базы криптовалюты. Затем будет проведено голосование среди всех держателей Tezos, и, если оно окажется положительным, изменение будет принято, а разработчики будут награждены в виде «Tezzies».

Награды привлекут разработчиков со всего мира.Система голосования гарантирует, что Tezos не столкнется с проблемами управления, с которыми Биткойн столкнулся последние пару лет. Проект даже поддерживал бы развертывание смарт-контрактов (как это делает Ethereum), и с Тимом Дрейпером в качестве инвестора проект казался законным.

Tezos собрали более 65000 биткойнов и 361000 эфира!

Как и многие другие блокчейн-компании, Брейтманы основали фонд в Швейцарии. Относительная правовая определенность юрисдикции и история laissez-faire банковского регулирования традиционно сделали его привлекательным вариантом для блокчейн-компаний.Tezos показал, почему это не всегда так.

Средства, собранные в ходе ICO, которые сейчас составляют более полумиллиарда долларов США из-за удорожания Ethereum и Биткойн, были получены Фондом Tezos.

Сами супруги Брейтман, однако, не являются частью этого фундамента. Вместо этого Брейтманам принадлежит компания Dynamic Ledger Solution, Inc. (DLS), зарегистрированная в Делавэре.

Идея заключалась в том, что после успешного проведения ICO фонд купит DLS и все его права собственности.Брейтманы и их инвесторы должны были получить 8,5% от всех привлеченных средств, а также 10% от всех токенов. Другими словами, они должны были получить около 40 миллионов долларов.

Артур и Кэтлин Брайтман

Проблемы в раю

Швейцарское законодательство требует, чтобы фонды и их члены правления были независимыми. Поскольку Фонд покупал права интеллектуальной собственности у американской корпорации Брейтмана, Брейтман не мог входить в правление фонда.

Таким образом, они назначили Иоганна Геверса, основателя ассоциации Crypto Valley в Цуге, главой правления.Здесь все пошло под откос.

Johann Gevers

Поскольку швейцарские фонды не имеют жесткой структуры собственности, тот, кто контролирует правление фонда, контролирует сам фонд. Таким образом, все деньги, собранные Tezos, теперь контролировались г-ном Геверсом и двумя другими членами совета директоров: Диего Понс и Гвидо Шмитц-Круммахер.

Прошло совсем немного времени, прежде чем пара Брейтман и Геверс поссорились, о чем стало известно через публикацию Reuters.

По всей видимости, Брейтманы разослали 46-страничное письмо двум другим членам правления Фонда, призывая к скорейшему отстранению Геверса и стремясь дать паре «существенную роль» в новой структуре, которая ограничит обязанности фонда. В письме Брейтманы обвинили Геверса в своекорыстии, саморекламе и конфликте интересов.

Пара, кроме того, утверждает, что Геверс пытался оказать давление на двух других членов фонда с целью получения бонуса в размере 1,5 миллиона долларов, но «неверно представил его как сумму всего в 300 000 долларов.В сообщении на Medium под названием «Путь дальше» они повторили свои обвинения в адрес Иоганна Геверса и заявили, что «работали с фондом Tezos, чтобы решить этот вопрос, и выступали за его исключение из совета фонда».

Геверс в ответ на Finews отверг все обвинения и, в свою очередь, ответил:

«это попытка убийства персонажа. Это длинный список вводящих в заблуждение заявлений и откровенной лжи. […] Двое других членов совета директоров пытаются совершить незаконный переворот.»

Трудно дать полный отчет обо всем, что произошло, поскольку с тех пор был удален ряд публичных заявлений. Я полагаю, что ситуация никогда не была черно-белой. Ясно одно: есть определенная ирония в том, как Tezos, криптовалюта, нацеленная на решение проблем управления в блокчейне, потерпела крах из-за проблем с управлением.

Коллективные иски

Конечно, публичное соревнование по грязи — это последнее, что вы хотите делать , если вы только что собрали 250 миллионов долларов США без соблюдения законодательства о ценных бумагах.

В результате всей этой драмы запуск сети Tezos был значительно отложен, и фьючерсы Tezzie потеряли более 50% своей стоимости. Прошло 11 месяцев с тех пор, как Tezos обещал запустить в течение «2–4 месяцев».

Между тем инвесторы Tezos (или «жертвователи», как их любит называть Tezos) до сих пор не получили свои токены.

Это материал, который обязательно повлечет за собой судебный иск, и действительно, разгневанные инвесторы подали четыре коллективных иска против Dynamic Ledger Solutions, Inc., Breitmans и Tezos Foundation. [см. Дела № 3: 17-cv-6779-RS; 3: 17-CV-6829-RS; 3: 17-cv-6850-RS (все в Северном округе Калифорнии) и Дело №6: 17-cv-1959-ORL-40-KRS (в Среднем округе Флориды)]

Коллективные иски против Tezos.

Общие жалобы:

  • Продажа незарегистрированных ценных бумаг
  • Предоставление ложных сведений о том, как будут потрачены средства
  • Предоставление ложных сведений о том, когда сеть будет активна
  • обвинения в ложной рекламе в соответствии с законами штата, недобросовестной конкуренции и вводящей в заблуждение торговой практике

Первый вопрос, продажа незарегистрированных ценных бумаг, является наиболее важным аспектом каждого дела.Во время ICO Tezos назвал взносы «безвозвратным пожертвованием», а не спекулятивными инвестициями. Однако, как и в случае почти всех ICO, я считаю, что Tezos будет отмечать флажки Howey-test и будет считаться ценной бумагой (инвестиционным контрактом).

Короче говоря, у Breitmans мало шансов выйти из этого невредимым, поскольку продажа незарегистрированных ценных бумаг является серьезным финансовым правонарушением. Инвесторы могут потребовать назад свои деньги, а также возмещение убытков и повышение стоимости вложенных ими биткойнов.Более того, продажа незарегистрированных ценных бумаг без исключения также является преступлением на федеральном уровне и уровне штата.

Стивен Пэлли, поверенный в области блокчейн, подробно описывает раздел из скомпилированного коллективного иска, поданного 4 апреля.

Ядерный вариант

Брайан Кляйн, поверенный Брейтманов, заявил, что иск «необоснован» и что пара «собирается агрессивно защищаться».

Тем не менее, лучший способ действий для Брейтманов — это убедиться, что сети успешно запускаются и токены распределяются до того, как какой-либо из исков дойдет до суда, в надежде на то, что инвесторы отклонят их иски.

Действительно, они продемонстрировали, что делают все возможное, чтобы обеспечить запуск сети. Чтобы положить конец публичной битве с Геверсом, они пригрозили ядерным вариантом: они основали второй Фонд.

Брейтманы были готовы сами запустить сеть Tezos (в нарушение контракта с первым Фондом) — и передать второму Фонду жетоны, которые будут переданы в течение 4 лет. Таким образом, у них будет достаточно средств для запуска и работы сети, в то время как Фонд Геверса продолжит выделять полмиллиарда долларов США, которые он может потратить только на дальнейшее развитие сети.

После полгода (очень публичных) споров между Брейтманами и Фондом, ядерной альтернативой и сообществом Tezos, которое встало на сторону Брейтманов, в феврале Гевер наконец «добровольно» ушел в отставку. Наконец, произошла реорганизация правления фонда.

Путь вперед

По сей день коллективные иски все еще нависают над головами Брейтманов. Также остается вопрос, кто будет оплачивать их юридическую защиту.

В конце концов, швейцарское законодательство гласит, что фонды могут работать только для выполнения своей миссии, для фонда может быть просто незаконным оплачивать юридическую защиту Брейтманов — независимо от того, кто контролирует правление.Соответствует ли оплата защиты Брейтманов цели Фонда «способствовать развитию протокола Tezos, поддерживать создание приложений, использующих Tezos, и продвигать более широкие цели проекта»?

Вся драма Tezos началась с решения о создании Швейцарского фонда для проведения ICO. Даже Лука Мюллер из MME, юридической фирмы, которая положила начало тенденции структуры ICO с использованием швейцарских фондов, теперь признает, что:

»« Швейцарский фонд на самом деле очень старая, негибкая, глупая модель (…) она не предназначена для операций.”

Ради будущего технологий распределенных реестров я очень надеюсь, что случай Tezos будет воспринят как пример того, как не проводить ICO.

Что касается Tezos, сеть и токен будут запущены в третьем квартале этого года, согласно дорожной карте, опубликованной Фондом два дня назад. Лично мне больше любопытно, как разворачиваются судебные процессы.

Об авторе:

Тийс Маас — студент магистра права со здоровой одержимостью юридическими проблемами, которые возникают в связи с волной инноваций, принесенных технологиями распределенных реестров.Недавно он основал www.lawandblockchain.eu , веб-сайт, который действует как центр информации, идей и академических исследований по этой теме.

Истории по теме

Теги

Первоначальное размещение монет Tezos может нарушать законы о ценных бумагах

Lite DePalma Greenberg Afanador, LLC и The Restis Law Firm, P.C. («Lite DePalma» и «Restis Law Firm») подали коллективный иск от имени физических и юридических лиц США, которые внесли биткойны (BTC) или эфириум (ETH) в первоначальное предложение монет Tezos («ICO») в обмен на tezzies. (XTZ) токены.Этот иск был подан 26 ноября 2017 года в Северном округе Калифорнии и озаглавлен GGCC, LLC против Dynamic Ledger Solutions. Inc. et al., № 5: 17-cv-06779.

Если вы хотите выступить в качестве ведущего истца, вы должны переехать в Суд не позднее 25 января 2018 г. Если вы хотите обсудить это действие или у вас есть какие-либо вопросы относительно этого уведомления, ваших прав или интересов, обратитесь к адвокату истца Джозефу Дж. ДеПальма или Брюс Д. Гринберг из Lite DePalma по телефону (973) 623-3000, jdepalma @ litedepalma.com или [email protected]. Вы также можете связаться с Уильямом Р. Рестисом по телефону (619) 270-8383 или по адресу [email protected].

Если вы являетесь членом этого класса, вы можете просмотреть копию жалобы здесь. Любой член предполагаемого класса может предложить Суду выступить в качестве ведущего истца через адвоката по своему выбору или может не предпринимать никаких действий и остаться отсутствующим членом класса.

В жалобе содержится обвинение в том, что Dynamic Ledger Solutions, Inc., Tezos Stiftung (a / k / a Tezos Foundation), Кэтлин Брайтман и Артур Брайтман участвовали в незарегистрированном размещении и продаже ценных бумаг в нарушение разделов 5, 12 (a ) (1) и 15 Закона о ценных бумагах 1933 г., 15 U.S.C. §§ 77e, 77l (a) (1) и 77o.

Основатели Tezos заявляют, что это «децентрализованный блокчейн, который управляет собой, создавая настоящее цифровое содружество». Tezos позиционировался как потенциально решающий основные ограничения биткойнов и эфириума, «позволяя участникам напрямую контролировать правила сети». Предполагается, что Tezos «предназначен для развития, так что новое поколение идей не должно начинаться заново как новый блокчейн».

В жалобе утверждается, что ICO Tezos было предложением и продажей «ценных бумаг» инвесторам из США.Таким образом, ответчики должны были подать заявление о регистрации в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Заявление о регистрации не было подано, и освобождение от регистрации отсутствовало. Соответственно, Истец стремится вернуть биткойны и эфириум, внесенные в ICO Tezos, вместе с любым соответствующим повышением стоимости этих инвестированных активов или эквивалентом в денежном возмещении или реституции.

Истец представлен Lite DePalma и Restis Law Firm, двумя фирмами с большим опытом судебного преследования групповых исков инвесторов.Lite DePalma широко известна как ведущая юридическая фирма, консультирующая и представляющая американских и международных инвесторов в групповых исках по ценным бумагам. Обширный опыт работы юридического консультанта Lite DePalma можно найти на странице https://www.litedepalma.com/class-action-law-firm.

Более десяти лет Уильям Рестис ведет судебные тяжбы по сложным, многооконным и многосторонним групповым искам. Посетите https://restislaw.com/ для получения дополнительной информации.

Групповые иски Tezos и ATB по криптовалюте содержат рекомендации по различным факторам, приводящим к расчетам с эмитентами ICO за нарушения законодательства о ценных бумагах при регистрации | БейкерХостетлер

30 апреля 2020 года федеральный суд Сан-Франциско предварительно одобрил урегулирование коллективного иска в размере 25 миллионов долларов против швейцарского Tezos Foundation, его калифорнийских основателей и других отечественных и зарубежных фирм, непосредственно участвующих в первичном размещении монет (ICO) в 2017 году. своего токена XTZ.Размещение Tezos проводилось по всему миру как для опытных, аккредитованных инвесторов, так и для широкой публики, собрав более 233 миллионов долларов. По состоянию на 2 июня 2020 года токен XTZ занимал 10-е место на CoinMarketCap по цене 3,08 доллара за токен. Урегулирование в размере 25 миллионов долларов составляет около 10 процентов от общей суммы, привлеченной в результате предложения Tezos.

10 апреля 2020 года еще один групповой иск по ценным бумагам против ATBCOIN LLC (ATB) из Делавэра и его иностранных учредителей, связанный с ICO токена ATB 2017 года, предварительно урегулирован на 250 000 долларов США, что составляет около 1 процента от 25 миллионов долларов США в фондах. якобы подняли.Несколько недель спустя, 12 мая, адвокат ответчиков ATB написал федеральному судье в Коннектикуте, председательствующему в деле, объяснив, что после дальнейшего размышления ответчики не могут заплатить даже эту ничтожную сумму урегулирования. Токен ATB занял 1653 место на CoinMarketCap по цене 0,001188 доллара за токен по состоянию на 2 июня 2020 года.

Групповые иски продолжают подаваться против эмитентов ICO, причем недавно было подано десяток новых исков против в основном иностранных эмитентов и иностранных физических лиц за аналогичные нарушения регистрации в Нью-Йорке.Хотя традиционные причины для урегулирования коллективных исков, такие как риск огромного ущерба для класса, большие судебные издержки и платежеспособность ответчиков, по-видимому, присутствуют в предлагаемых урегулированиях по делам Tezos и ATB, некоторые уникальные проблемы, связанные с этими предложениями по всему миру цифровые валюты могут дать полезную информацию о вероятных результатах для сторон, участвующих в этих недавно поданных и будущих групповых исках ICO.

I. Повесть о двух случаях

A. Дело Tezos

Tezos обещал стать «последней криптовалютой».Блокчейн Tezos был разработан компанией Dynamic Ledger Solutions, Inc. (DLS), основанной Калифорнийской командой мужа и жены Артуром и Кэтлин Брайтман. DLS частично финансировалась фирмой венчурного капитала, которой руководил известный венчурный капиталист Тим ​​Дрейпер. В июле 2017 года ICO Tezos было проведено швейцарской организацией Tezos Foundation, но со значительными контактами с США — например, оно якобы было основано, создано и управляемо Брейтманами из их дома в Калифорнии.Bitcoin Suisse AG, швейцарский поставщик финансовых услуг, выступил в качестве посредника в ICO, предоставляя услуги конвертации виртуальной валюты иностранным инвесторам, а затем обрабатывая их взносы в ICO. На протяжении всего ICO XTZ продавался в среднем примерно за 0,47 доллара.

На привлечение капитала Tezos было вложено 232 миллиона долларов в биткойнах и эфире [1], что сделало его крупнейшим ICO в то время. 26 ноября 2017 года инвесторы подали иск в Северный округ Калифорнии, утверждая, что ICO Tezos было незарегистрированным и, следовательно, незаконным размещением ценных бумаг.По двум пунктам обвинения были нарушены статьи 5, 12 и 15 Закона о ценных бумагах 1933 года (Закон о ценных бумагах). Ответчиками были Tezos Foundation, DLS, Bitcoin Suisse (иностранная фирма), Тим Дрейпер и его венчурная фирма, а также Брейтманы в качестве «контролирующих лиц» Tezos Foundation в соответствии с разделом 15 Закона о ценных бумагах.

15 мая 2018 года ответчики ходатайствовали о прекращении дела. Среди наиболее интересных вопросов в ходатайстве было то, обладает ли суд юрисдикцией над Tezos Foundation и Bitcoin Suisse, учитывая, что ICO предназначалось исключительно для инвесторов за пределами Соединенных Штатов.[2] Однако в подробном решении судьи Сиборга суд в значительной степени отклонил ходатайство и разрешил возбудить дело против Breitmans и Tezos Foundation (ходатайство было удовлетворено по юрисдикционным или другим основаниям в отношении Bitcoin Suisse, Draper и его Фирма ВК).

Остальные стороны прошли почти два года тяжелых судебных разбирательств, включая более года раскрытия информации и два раунда посредничества. Кроме того, класс перешел на сертификацию, предлагая определить класс как всех лиц и организаций, которые прямо или косвенно внесли биткойны или эфир в ICO Tezos во время предложения, проведенного 1-14 июля 2017 года.На протяжении всего судебного процесса Tezos Foundation оставался финансово жизнеспособным, сообщив в марте 2020 года об активах, превышающих 630 миллионов долларов [3], что почти в три раза превышает сумму, собранную им в ходе ICO. Сам токен Tezos в настоящее время стоит более 3 долларов США.

В конце марта этого года стороны достигли соглашения, согласно которому ученикам было выплачено 25 миллионов долларов. Истцы этого класса обратились за одобрением урегулирования в суд и изложили причины его принятия, в том числе то, что стороны имели фундаментальные разногласия по таким юридическим вопросам, как: (1) являются ли токены Tezos «ценными бумагами» в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. ; (2) были ли инвесторы связаны так называемыми «Условиями взносов»; (3) являются ли ответчики «продавцами» согласно Разделу 12 (а) (1) Закона о ценных бумагах; (4) являются ли Breitmans контролирующими лицами в соответствии с разделом 15 Закона о ценных бумагах; и (5) применяется ли Закон о ценных бумагах в соответствии с решением Morrison .[4]

В более традиционных групповых исках, связанных с ценными бумагами публичных компаний США, редко возникают существенные проблемы или возражения, связанные с отсутствием личной юрисдикции над иностранными ответчиками, как это было здесь, или отсутствием предметной юрисдикции в зависимости от того, был ли продан токен был «инвестиционным контрактом» и, следовательно, «ценной бумагой» для целей федеральных ценных бумаг. Отдельно, если все операции с «ценными бумагами» были иностранными, решение Верховного суда Соединенных Штатов по делу Morrison может выступать в качестве независимого основания, которое лишает федеральный суд юрисдикции в отношении этого дела.Стороны также оспорили надлежащую меру ущерба — оценки, представленные сторонами в ходе переговоров о посредничестве, варьировались от менее 1 миллиона долларов до более 150 миллионов долларов.

Документы, поданные в суд, содержат подробные сведения о механизме урегулирования. Инвесторы были со всего мира, и они инвестировали в блокчейн, где их личность было трудно различить, в отличие от более традиционных групповых исков, где все, что нужно сделать администратору претензий, — это получить от трансфер-агента компании список акционеров и разместить публичная реклама в известном деловом СМИ.Здесь был выбран профессиональный администратор претензий, Epiq Class Actions & Claims Solutions, Inc., для идентификации и общения с участниками класса через Reddit, Twitter и в других местах, оценки их доказательств претензий и проведения выплат. Epiq в первую очередь будет полагаться на информацию, предоставленную Tezos участниками класса в связи с ICO, такую ​​как их адреса электронной почты и информацию о банковских переводах.

На заседании 30 апреля -го мировое соглашение было предварительно одобрено судом.Слушание назначено на август для окончательного утверждения.

B. Дело ATB

Случай, возникший в результате ICO с участием ATB, самопровозглашенной «самой быстрой криптографической сетью на основе блокчейна в галактике Млечный Путь», имел аналогичное начало. ICO проводилось в период с июня по сентябрь 2017 года. Токен ATB был продан примерно за 1,27 доллара США, а повышение принесло криптовалюты на сумму более 20 миллионов долларов. Но 21 декабря 2017 года инвесторы подали иск в Южном округе Нью-Йорка на сумму 25 миллионов долларов, утверждая, что ICO представляет собой незаконную продажу незарегистрированных ценных бумаг.Эти два пункта предполагают нарушение статей 12 и 15 Закона о ценных бумагах. Ответчиками были ATB (корпорация из штата Делавэр), ее основатели и руководители, Эдвард Нг (житель Китая) и Герберт Гувер (житель Индонезии). Ответчики подали ходатайство об отклонении в апреле 2018 года, утверждая, что никакие федеральные законы о ценных бумагах не были нарушены, потому что токен не был «ценной бумагой», и что суд не обладал личной юрисдикцией в отношении Нг и Гувера. Это ходатайство было полностью отклонено в марте 2019 года.

В апреле 2020 года стороны заключили соглашение об урегулировании дела, и главный истец подал заявление в суд. Но, в отличие от класса Tezos, участники класса ATB должны были получать гроши на свои вложения. Несмотря на первоначальный иск на 25 миллионов долларов, сумма урегулирования составила всего 250 000 долларов, причем примерно треть этой суммы, вероятно, была покрыта гонорарами адвоката. Ведущий истец признал суду, что основное внимание в переговорах по урегулированию было сосредоточено на способности ответчиков — или, точнее, неспособности — вынести какое-либо судебное решение, что свидетельствует о том, что обвиняемые являются «доказывающими приговор», и что обеспечение любого возмещения ущерба было « очень вероятно, что это будет сложно или невозможно.«Особенно это касалось двух учредителей, которые были иностранцами, проживающими за границей.

Поселок также отличался от Tezos тем, что сюда класс ранее не перемещался на сертификацию. Соответственно, в расчетных документах впервые объясняется, почему класс подлежал сертификации, определяя класс как всех лиц, которые приобрели или иным образом приобрели токены ATB в период с 12 июня по 15 сентября 2017 года, находясь в Соединенных Штатах во время их транзакции. . В расчетных документах также объяснялось, почему класс можно было установить — требование сертификации для Второго округа ограничивало класс тем, члены которого действительно можно определить на практике.

Как и в случае традиционных групповых исков по ценным бумагам, в документах об утверждении расчетов объясняется, что членов группы можно идентифицировать с помощью торговых записей инвесторов и ответчиков. Однако в документах объяснялось, что членов класса также можно было идентифицировать с помощью таких записей, как подтверждения от обменов виртуальной валюты и записи кошелька с криптовалютой. Например, ведущий истец предоставил документы, в которых указывалось, что 21 августа 2017 года он заплатил 2,100441 эфира за 388,5 токенов ATB.Эти записи, как объяснил советник класса, могут быть сопоставлены с соответствующими блокчейнами (содержащими непрерывные бухгалтерские книги с подробным описанием характера каждой транзакции), тем самым обеспечивая точность определения класса. В запросе на утверждение были изложены другие предлагаемые механизмы урегулирования, включая использование профессионального администратора претензий, Strategic Claims Services.

Однако после того, как эти документы были поданы, ответчики АТБ, по-видимому, передумали.12 мая 2020 года адвокат ответчиков написал в суд, что ответчики «в связи с изменением обстоятельств» не смогут финансировать урегулирование.

II. Ключевые выводы

Дела Tezos и ATB, по-видимому, являются первыми зарегистрированными урегулированиями групповых исков ICO, связанных исключительно с нарушениями регистрации, в отличие от претензий о мошенничестве, и эти два случая не могли иметь более разных результатов для участников класса. Кроме того, они оба поднимают вопросы, которые обычно не рассматриваются или не поднимаются в качестве защиты в более традиционных групповых исках с участием U.С. публичные компании и их ценные бумаги. Ниже приведены некоторые ключевые выводы и уникальные проблемы этих поселений.

A. Платежеспособность

Наиболее очевидной причиной расхождения в суммах урегулирования между двумя судебными процессами является способность ответчиков заплатить классу. У ответчиков Tezos были деньги — это подтверждается публично поданными документами, торговой ценой XTZ и, вероятно, информацией, разглашенной во время обнаружения и посредничества. В деле АТБ обе стороны заявили суду, что ответчики неспособны выплатить значительную сумму компенсации.

Б. Юрисдикция и взыскание иностранных ответчиков

В обоих исках несколько иностранных ответчиков в качестве защиты ссылались на отсутствие личной юрисдикции. В деле Tezos швейцарской фирме удалось добиться увольнения, тогда как в деле ATB — нет. Учитывая, что большинство ICO начинаются за границей, вполне вероятно, что этот тип защиты будет и дальше рассматриваться как препятствие для удержания лиц, проживающих в иностранных юрисдикциях, подпадающих под действие США.суды.

Кроме того, наличие иностранных ответчиков затрудняет и удорожает обнаружение. Во многих зарубежных странах правила открытия более обременительные, чем в США. В Китае, например, гражданин не может давать показания на китайской земле без определенного разрешения правительства. Сбор документов также затруднен из-за определенных юридических ограничений, в том числе законов о конфиденциальности, которые не применяются в США. Эти факторы влияют на урегулирование, потому что местный поверенный по групповым искам, который часто работает на случай непредвиденных обстоятельств (как в случае с ATB), может более нерешительно расходовать ресурсы, необходимые для проведения эффективного раскрытия.

Наконец, что важно, наличие иностранных ответчиков означает, что, даже если стороны пройдут через раскрытие и судебное разбирательство, и даже если класс «добьется успеха», приведение в исполнение этого решения может быть очень трудным. Во многих юрисдикциях действуют иностранные законы, препятствующие признанию и взысканию судебных решений, вынесенных в США.

C. Объем класса и возможность установления

Объем предложенных классов в делах Tezos и ATB, возможно, также повлиял на их различные результаты.Истцы Tezos уже отдельно перешли на сертификацию класса. Поскольку ходатайство о сертификации еще не было принято, истцы также подали заявку на сертификацию с целью урегулирования спора. В обоих этих подробных предложениях класс Tezos был определен как все лица, которые внесли биткойны или эфир в ICO Tezos, проведенном в период с 1 июля 2017 года по 13 июля 2017 года. Таким образом, как американские, так и неамериканские инвесторы были включены в класс .

Истцы АТБ никогда не ходили на сертификацию до подачи документов о расчетах.Только после этого они запросили предварительную сертификацию для расчетов. Подобно классу Tezos, класс ATB был определен как все люди, которые приобрели токены ATB во время ICO ATB. Однако, в отличие от Tezos, круг участников класса был сужен до тех, кто совершал транзакции, «находясь в США на момент транзакции» [5]. Другими словами, по-видимому, только инвесторы, находящиеся в Соединенных Штатах. будут считаться членами класса.

Тем не менее, запрашивая предварительную сертификацию класса, истцы ATB заявили, что класс будет подтвержден посредством квитанций о покупке (таких как подтверждения по электронной почте и записи кошелька криптовалюты), на которые затем могут быть перекрестные ссылки в соответствующих блокчейнах.Подобные средства были приняты по крайней мере еще одним судом в качестве адекватного средства установления личности членов класса, которые были определены при покупке жетонов. [6] Однако, хотя квитанции о покупке и подтверждение блокчейна могут свидетельствовать о том, произошла ли покупка токена ATB, неясно, как он может подтвердить местонахождение покупателя во время совершения транзакции.

D. Процедурный контекст и обнаружение проблемы «Безопасность»

Разница в процедурных настройках дел Tezos и ATB также важна для понимания расхождений в окончательных предлагаемых суммах урегулирования.Тезос прошел через открытие и два посредничества. Это означает, что у сторон было больше прозрачности в отношении сильных и слабых сторон их соответствующих дел, например, в силу доказательства того, был ли токен Tezos «ценной бумагой». Стороны АТБ не провели существенного расследования. В то время как истцы ATB добились успеха в своем ходатайстве о прекращении дела (когда суд обязан признать их утверждения правдивыми), фактических изменений в отношении фактической действительности их требований о нарушении регистрации было гораздо меньше.И снова возникла большая неуверенность в том, есть ли у ответчиков АТБ средства для выплаты значительного урегулирования и можно ли вообще взыскать какое-либо урегулирование.

III. Вывод

За последние два года

ICO в основном исчезли из программы по привлечению капитала, и федеральный годичный срок исковой давности за нарушения регистрации, вероятно, ограничит групповые действия ICO в будущем, основываясь исключительно на нарушениях Раздела 5. Тем не менее, ряд таких дел все еще находится на рассмотрении судов, и дела Tezos и ATB могут предоставить полезные рекомендации по уникальным вопросам, которые возникают в судебных процессах ICO против в основном иностранных ответчиков, и о том, как они могут быть решены.

Ответчики Tezos решили довольствоваться относительно значительной суммой после того, как их ходатайство об отклонении из-за отсутствия личной юрисдикции было отклонено, вместо того, чтобы столкнуться с неопределенностью в вынесении более серьезного судебного решения против них. Хотя они сохранили за собой право утверждать, что токен Tezos не является «ценной бумагой». В конечном итоге, однако, оставшиеся обвиняемые уладились, потому что они оказались в сложной, но знакомой местности безуспешного ходатайства об увольнении, ограниченного раскрытия и вероятного получения сертификата класса.

Истцы АТБ решили, что любое мировое соглашение лучше, чем его отсутствие, после того, как им удалось отклонить ходатайство об отклонении. Финансовое состояние обвиняемых во многом повлияло на это решение. Такой исход является обычным в долгой истории дел о классах ценных бумаг с участием ответчиков, которые не имеют страховки (как, по-видимому, ответчики АТБ) и которые, как выясняется, имеют ничтожные финансы. Но это еще не конец анализа. При более внимательном рассмотрении кейсы Tezos и ATB могут показать участникам текущих групповых действий ICO, что менее очевидные и менее традиционные средства защиты и проблемы, которые характерны для природы ICO и технологии блокчейн, вполне могут быть разницей между значительным поселение и банальное.

[1] ICO собрало 65 681 биткойн и 361 122 эфира.

[2] Для более глубокого анализа решения, см. Марк Д. Пауэрс и Джонатан А. Форман, «ICO трудно избежать судебных разбирательств в США: личная юрисдикция обнаружена в двух недавних делах о ценных бумагах над иностранными ответчиками ICO». (5 октября 2018 г.), доступно по адресу: https://timestampmag.com/2018/10/05/hard-for-icos-to-avoid-us-courts-personal-jurisvention-found-in-two -последние-ценные-бумаги-дела-над-иностранными-ICO-ответчиками /; Марк Д.Пауэрс, и др. , «ICO, избегающие граждан США, не защищенных от судебных исков в США» (1 июня 2018 г.), доступно по адресу : http://blocktribune.com/icos-avoiding-us-citizens-not-immune-to-lawsuits -в нас/.

[3] См. Годовой отчет Tezos (март 2020 г.), доступен по адресу https://tezos.foundation/wp-content/uploads/2020/03/tezos-foundation-biannual-update-march-2020.pdf .

[4] Моррисон против Натала Аустла. Bank Ltd., 561 U.S. 247, 267, 130 S.Кт. 2869, 177 L.Ed.2d 535 (2010)). В деле Morrison Верховный суд постановил, что раздел 10 (b), общее положение о борьбе с мошенничеством Закона о ценных бумагах 1934 года, не применяется экстерриториально к частным искам с участием иностранных сторон в сделке с иностранными ценными бумагами.

[5] Балестра против ATBCOIN LLC , № 1: 17-cv-1001, Условия мирового соглашения (10 апреля 2020 г.

Обновлено: 10.12.2021 — 09:07

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *