Инвестиции блокчейн: В России запустили первый фонд для инвестиций в блокчейн — Экономика и бизнес

Может ли жесткое регулирование криптовалюты в России уничтожить блокчейн

20 января ЦБ опубликовал для
общественного обсуждения доклад по регулированию криптовалют в России, из
которого стало понятно, что регулятор выступает почти за тотальный запрет
криптовалют на территории страны. Майнить нельзя,
инвестировать в криптовалюту нельзя, использовать финансовую инфраструктуру для
операций с криптовалютой нельзя, за оплаченные криптовалютой услуги и товары
регулятор предлагает наказывать. 

Регулирование рынка
необходимо, но предложенный ЦБ вариант внушает серьезные опасения. 

Чего на самом деле боится ЦБ

Банк России обосновывает
свои предложения тем, что инвестиции в криптовалюты несут угрозу благосостоянию
граждан. Также регулятор пишет о рисках использования криптовалют в
противоправной деятельности. Согласно тому же докладу, объем сделок российских
граждан с криптовалютами достигает $5 млрд в год. Хотелось бы знать, какая часть из этой суммы поучаствовала в противоправной деятельности, а
потом сравнить с тем, какая часть рублевых сделок поучаствовала в такой же
деятельности.

Реклама на Forbes

Также ЦБ выдвигает тезис о том, что распространение криптовалют
«приводит к выводу сбережений граждан за периметр российского финансового
сектора». Но ведь фактически то же самое происходит и при вложении граждан в
любые зарубежные активы, например акции или облигации. Однако пока никому не

пришло в голову запретить их покупать. 

Возможно, реальными
причинами, почему ЦБ предлагает ужесточить регулирование рынка криптовалют, являются опасения регулятора потерять контроль над финансовыми транзакциями и
монетарной политикой. Мало найдется центральных
банков, желающих иметь на своей территории параллельную валюту, платежи в
которой и эмиссию которой они никак не контролируют.

Как

регуляторы реагируют на вызовы

Можно игнорировать и плыть по течению,
можно грамотно регулировать, а можно просто запретить. В США, к примеру, как мы
видим, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) фокусируется на регулировании выпуска токенов как ценных
бумаг. Платежи в криптовалютах за товары и услуги в Штатах никто не
ограничивает. Например, в этом году Tesla начала принимать к оплате за электрокары шуточную
криптовалюту Dogecoin.

На этом фоне жесткое
предложение ЦБ законодательно запретить выпуск, майнинг и циркуляцию
криптовалют на территории России и ввести за это ответственность выглядит скорее как предложение карательного, а не регулирующего органа. 

Банк России в качестве
примера регулирования криптовалютного рынка приводит, в частности, Китай, Индию
и Иран, которые в том или ином виде запретили использование и майнинг
криптовалют. Но не обязательно эти страны являются идеальными примерами для
подражания. 

Да, Китай запретил майнинг.
Но от закрытия майнинга экономически выиграли в первую очередь США, ставшие
крупнейшим домом для майнеров, и Казахстан, занявший в этой гонке второе место. 

Вполне можно было бы
мириться с уже существующим запретом на использование криптовалют в качестве
средства платежа за товары, работы и услуги между резидентами России.  Но проблема в том, что эти
запреты могут коснуться расчетов за услуги блокчейн-проектов. Если в России
запретят оборот, организацию выпуска и выпуск криптовалюты, то это фактически
поставит крест на развитии российских блокчейн-технологий. 

Причина в том, что
невозможно построить децентрализованную сеть без выпуска внутренней
криптовалюты. Эта валюта служит вознаграждением майнерам и валидаторам, которые
берут на себя обязательства по поддержанию работоспособности блокчейн-сети.
Запрет выпуска и оборота криптовалют будет означать невозможность создания
таких сетей в России и невозможность функционирования валидаторов других сетей
в России. Более того, не будет
возможности создавать российские приложения на блокчейнах, так как
использование таких приложений предполагает оплату токенами. 

Не будет в России и
наметившейся токенизации активов и NFT, так как это имеет смысл делать только
на децентрализованных сетях, пользоваться которыми будет нелегально по
вышеназванной причине.  

Почему инициатива ЦБ может навредить прогрессу

Блокчейн-индустрия — это далеко не только платежи и инвестиции в токены. Эта технология способна в перспективе заменить организации, ведущие учетные записи, такие, например, как ЗАГСы или реестры недвижимости, исключив возможность коррупции при регистрации. В идеале выборы, проведенные с помощью блокчейн-технологий, позволят сделать их прозрачными, без возможности манипуляций.

При этом протоколы
децентрализованных финансов, такие как биржи, платформы займов и депозитов,
страховые и даже игровые платформы, имеют вполне реальные денежные потоки, а стоимость
выпускаемых на таких площадках токенов привязана к реальным активам, например к
доллару. 

Блокчейн-протоколы, как и
компании в классических секторах, имеют свои мультипликаторы, по которым можно
оценивать стоимость их токенов. Например, протокол Sushiswap торгуется с мультипликатором price/sales (цена
к выручке) 2,7x и price/earnings (капитализации к прибыли) 16x.

 

Владельцы токенов таких
протоколов имеют право голоса на развитие проектов и распределение накопленной
прибыли.

Таким образом, многое из
сказанного в докладе ЦБ про криптовалюту не более чем страшилки. Однако,
опираясь на них, ЦБ предлагает ввести запреты, которые могут вычеркнуть Россию
из технологического тренда и оставить на обочине прогресса. 

Получается, что в погоне за
контролем над финансовыми транзакциями есть реальный шанс уничтожить в России
эту перспективную отрасль. При этом далеко не факт, что цель контроля будет
достигнута. 

Реклама на Forbes

Полные запреты редко
приносят желаемый результат, при этом, как правило, страдают те, кто хочет
работать легально. 

За примерами далеко ходить
не надо. В Советском Союзе валютные операции были уголовным преступлением. Тем
не менее черный рынок существовал и развивался. 

Контролировать сделки и транзакции
с криптовалютой гораздо сложнее, чем с обычными валютными операциями. ЦБ РФ,
конечно, будет, как написано в докладе, «проводить совместную работу с
финансовыми регуляторами стран, в которых зарегистрированы криптобиржи, чтобы
получать информацию об операциях российских клиентов на зарубежных рынках

криптовалют». Но он не учитывает
децентрализованные биржи и протоколы, например Sushiswap, которая не только
нигде не зарегистрирована, но и создана анонимными разработчиками. Ирония в
том, что чтобы полностью исключить операции с криптоактивами, надо будет
закрыть криптокошельки, а для этого, видимо, — отключить интернет. 

Может быть, не стоит рубить
с плеча и уничтожать развитие блокчейн-технологий в России? Гораздо логичнее
регулировать и развивать эту отрасль, чтобы было выгодно быть прозрачными и
платить налоги. В противном случае это приведет к оттоку IТ-специалистов,
которые будут создавать блага не в России, а где-нибудь еще. 

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Реклама на Forbes

(PDF) Блокчейн в электроэнергетике: ландшафт проектов и инвесторов

8

Блокчейн в электроэнергетике: ландшафт проектов и инвесторов, 2019

переход”4. Этот процесс подразумевает прежде всего уход

от ископаемых топлив к возобновляемым источникам энергии,

а также смену принципов формирования энергетических систем:

на первый план выходят вопросы по интеграции просьюмеров5,

распределенной и возобновляемой генерации, повышению

энергоэффективности, а также децентрализации и цифровизации

энергетики в целом. В результате, изменяются архитектуры

энергетических систем, и участники рынка вынуждены искать

новые формы взаимодействия, бизнес-модели и бизнес-линейки.

Одним из решений этой задачи может стать технология блокчейн.

России, как одному из лидеров “углеводородного века”, необходимо

найти новые решения для устойчивого развития в эпоху массового

перехода к возобновляемым источникам энергии и парадигме

“чистой энергетики” и активного формирования цифровых

экономик6. Глубокая интеграция с мировым энергетическим

рынком обязывает “держать руку на пульсе” современных

технологий и отслеживать глобальные тенденции в отрасли.

Кроме того, международный опыт, безусловно, интересен и может

быть полезен в формировании внутреннего запроса на цифровые

технологические решения текущих проблем.

Активное развитие блокчейна и формирующийся спрос

на технологические решения в энергетике во всем мире послужили

мотивацией к анализу текущего состояния блокчейн-проектов

в энергетике.

В данном исследовании мы поставили перед собой цель

по проведению комплексного изучения инвестиционного

ландшафта блокчейн-проектов, связанных с электроэнергетикой

(далее –“проекты”). Для этого мы проанализировали

существующие проекты, провели анализ связанных с проектами

инвесторов, сформировали оценку общего объема инвестиций

в сектор, а также выявили ключевые области и решения, которые

интересуют различных инвесторов.

Данный отчет будет полезен всем, кто заинтересован

в развитии использования блокчейна в традиционных отраслях,

а также интересуется новыми цифровыми технологиями

и бизнес-моделями, в частности, в рамках электроэнергетики.

Представители традиционных компаний электроэнергетики

4 “Энергетический переход” (Energy transition, Energiewende) от традиционной организации

энергосистем XX века к новым технологиям и практикам XXI века. Он осуществляется

на базе децентрализации, цифровизации, интеллектуализации систем энергоснабжения,

с активным вовлечением самих потребителей и всех видов энергетических ресурсов и

характеризуется повышением энергетической эффективности и снижением выбросов

парниковых газов (прежде всего, за счет возобновляемых источников энергии).

5 Просьюмер — (от англ. prosumer, producer + consumer, “производитель-потребитель”) —

термин американского футуролога Элвина Тоффлера, внедрившего концепт “производства

для себя”, как непрофильного производства продукта, который и так можно купить на

рынке. В энергетике просьюмер может как производить электроэнергию, владеть

накопителями энергии, так и участвовать в управлении спросом.

6 Ariel Cohen. «Will Russia Survive The Coming Energy Transition?». Forbes, 27.07.2019.

Инвестиции в блокчейн

В связи с растущим интересом к теме инвестирования в технологию блокчейн и криптовалюты, мы подготовили статью в которой собрали основные понятия, связанные с технологией и возможности для инвестиций.

1. Основные понятия

Блокчейн (blockchain, distributed ledger) – распределенная (=децентрализованная) база данных, в которой ведется журнал некоторых транзакций (сделок, событий), который трудно подделать.

• Узлы сети – компьютеры, хранящие полный журнал транзакций и поддерживающие добавление новых транзакций по фиксированным открытым алгоритмам.
• Запись новых транзакций в журнал требует одобрения большинства узлов и определенной вычислительной мощности – это обеспечивает криптостойкость (защиту от взлома и случайных ошибок). Но это же означает, что чем выше криптостойкость – тем дороже и медленнее транзакции.
• На основе технологии блокчейн можно строить различные прикладные решения. Например, биткойн: сеть анонимных виртуальных кошельков с криптовалютой. Биткойн ≠ блокчейн!

Преимущества технологии

• В широком смысле, технология блокчейн решает проблему доверия между сторонами. В результате становится возможным организовать взаимодействие между индивидуальными «поставщиками» и «потребителями» без посредников.
• Становится проще монетизировать «мелкие» взаимодействия (peer-to-peer кредитование, консультации в сети, просмотр рекламного ролика). В перспективе можно рассчитывать на появление множества рынков, которых вообще не существует сейчас. Под каждый такой рынок будет создаваться своя небольшая блокчейн-сеть.
• Анонимность: Блокчейн-сеть можно строить с анонимными участниками. Однако значимое коммерческое использование публичных анонимных сетей будет, скорее всего, ограничено регуляторами.

Аналогия с Интернетом

Из рабочих блокчейнов наиболее известна сеть, на которой работает биткойн. Биткойн — это первая попытка сделать публичную компьютерную сеть. У него много проблем, и его собственное будущее под вопросом. В период развития интернета в отношении общедоступных компьютерных сетей также опасались перегрузок, нерешаемых технических сложностей и избыточного регулирования. Однако протокол TCP/IP решил технические сложности, а государства в целом не вмешивались, в результате Интернет завоевал мир. Другое дело, что первый сайт в Интернете не стал от этого коммерчески успешным. До появления рабочих бизнес-моделей в Интернете потребовались годы.

2. Коммерческое применение блокчейн

Блокчейн – это мета-технология, прикладные применения которой находятся на стадии разработки.

Примеры тем и некоторых реальных проектов:

• «Умные» контракты с автоматическим эскроу счетом. В таких контрактах освобождение средств происходит автоматически только при одновременном согласии каждой стороны с тем, что контракт исполнен. Примером умных контрактов является Etherium (эфир) – основной блокчейн с этим функционалом. Также именно на протоколе эфира строятся большинство вновь выпускаемых криптовалют.
• Криптовалюта как средство платежа обычными коммерческими продавцами (сейчас объемы таких транзакций ничтожны)
• Надстройки над существующими криптовалютами, интересные только игрокам в криптовалюты, например проект Lightning Network: удешевление и ускорение транзакций (критичные проблемы криптовалют)
• Всевозможные биржи, и агрегаторы кошельков и криптовалют (eToro, Coinplace).
  • Агрегаторы ICO (первичного финансирования коммерческих проектов на блокчейне)
  • Arbidex – смесь биржи и арбитражной стратегии между криптовалютными биржами.
  • С3 – смесь крипто-кошелька и кредитной карты.
• Кадастры, реестры (сейчас ведутся госструктурами), например VINChain – блокчейн-решение для сервисной истории автомобиля. Потенциально снижает издержки для отрасли при страховании и перепродаже.
• Системы мелких (peer-to-peer) займов и других финансовых операций (страхование, платежные системы), краудфандинг
• Монетизация видеоблоггинга. Например Adhive – блокчейн-решение для рекламы в видеоблоггинге. Сейчас монетизация видеоблоггинга возможна только самыми известными блоггерами, получающими вознаграждение от производителя.
• Монетизация гейминга / киберспорта.
  • Play2live – блокчейн-аналог сервиса Twitch (стриминг игрового видео). Сейчас монетизация стриминга возможна только самыми известными стримерами, получающими вознаграждение от издателя игры. Блокчейн может создать инфраструктуру выдачи заданий стримеру, ставок на киберспортивные или внутриигровые события, и т.д.
  • Abyss – блокчейн-аналог игрового сервиса Steam. Он позволит конвертировать внутриигровые ресурсы из одной игры в другую.
  • IQeon –интеллектуальные игры «на деньги» (играть на реальные деньги запрещено законодательно во многих юрисдикциях)
• Монетизация личных данных и предпочтений, например TravelChain – рынок верифицируемых пользовательских отзывов а ля TripAdvisor. Пользователь делится личными данными и отзывами и получает плату от покупателей данных (бизнесов). Mytime – бизнесы платят пользователям за время пользования продуктом. Компенсация в виде личных данных и предпочтений.
• Экономика знания: Образовательные и консультационные услуги, например MomLife – монетизация консультаций по сети на специализированном форуме для молодых мам.
• Поддержка авторских прав в сети, например GlobexSCI – экосистема для хранения научных статей их данных
• Шеринговые системы (совместное пользование активами, такими как автомобили)
• Предсказательные системы, голосования, электронные подписи, верификация авторства на электронных носителях
• Коллективные инвестиции (фонды) с возможностью торговли паями внутри сети

3. Криптовалюты

Криптовалюты (coin) – виртуальный актив в блокчейн-сети. Криптовалюта обязательно есть в любом публичном блокчейне. Блокчейн может не выполнять никаких других функций, кроме транзакций в своей криптовалюте (пример — биткойн), или же поддерживать другие формы транзакций (пример – эфир, транзакции – «умные контракты»).

• Криптовалюта – плата узлам сети (майнерам) за поддержку сети — подтверждение и проведение транзакций. Криптовалюта в публичной сети обязательна, чтобы ограничить количество транзакций и защитить сеть от перегрузки.
• В мире порядка 20 публичных блокчейн-сетей со значимыми объемами выпущенной криптовалюты (всего около $400 млрд суммарной капитализации на декабрь 2017 г.). Из них 2 занимают более 90% рынка – Bitcoin (биткойн) и Etherium (эфир).
• Предложение криптовалюты: Алгоритмы блокчейн-сетей устроены так, что на длинном горизонте предложение стабильно или растет очень медленно. На средних горизонтах скорость майнинга (появления новых единиц валюты) ограничена выделенными на это вычислительными мощностями и расходами на вычисления (электроэнергия).
• Спрос на криптовалюту: В настоящее время спрос на большинство известных криптовалют спекулятивен – покупка в расчете на рост цены. Например, в биткойне объем реальных коммерческих транзакций – менее 0,5% от всего оборота.
• Цена криптовалюты: На данном этапе развития блокчейн-сетей спрос крайне слабо предсказуем и зависит не от практической применимости, а от популярности криптовалюты. При этом предложение не успевает реагировать на колебания спроса, что порождает огромные колебания цены криптовалюты в долларах. Очень вероятно появление спекулятивных «пузырей». При этом долгосрочная цена криптовалюты ограничена тем фактом, что в случае неудовлетворенного реального спроса на транзакции конкретной блокчейн-сети можно создать новую сеть под те же задачи.

Перспективы криптовалют (crypto) по сравнению с обычными (fiat) валютами

Технология блокчейн может лечь в основу будущей денежно-финансовой системы, но это точно не будут известные криптовалюты (такие как биткойн) в текущей форме:

• Сегодняшние криптовалюты – крайне узкие рынки (менее 0,1% по объему) по сравнению даже с рынками денежных переводов, не говоря о валютных рынках (менее 0. 001%). Как следствие, обменные курсы криптовалют крайне волатильны и подвержены манипуляциям. Стабильность – очень важное требование к деньгам как мере стоимости и средству накопления. Примером могут служить эпизоды гиперинфляций, когда население отказывалось от национальной валюты в пользу доллара и т.д.
• Децентрализация для денег может быть минусом, а не преимуществом. Центральные банки (а) ограничивают риск банковской системы, (б) сглаживают колебания курсов и (в) выступают заемщиком последней инстанции для банков. В случае криптовалюты некому выступить в этой роли.
• Государства усиливают контроль в сфере антиотмывочного законодательства (AML и KYC). Во многих странах запрещены крупные сделки с наличными деньгами, в некоторых странах заявлен курс на полный отказ от наличности. Регуляторы не позволят анонимным криптовалютам нарушить этот тренд на большую прозрачность. Вероятно создание подконтрольных государству криптовалют, но такой блокчейн не будут ни анонимным, ни даже полноценно децентрализованным.
• Для подавляющего большинства финансовых транзакций не требуется или вредна анонимность и необратимость. Однако издержки (стоимость и время) по включению транзакции в блокчейн все равно возникают, и они значительны.
• Мотивация узлов сети (майнеров) может поменяться. Пул майнеров может в какой-то момент объединить 51% мощностей и захватить контроль над децентрализованным блокчейном. Майнеры могут начать использовать свое специализированное оборудование для взлома, а не для поддержки сети, если это будет финансово выгодно.

Регулирование по странам

• Япония: Правительство явным образом разрешает использование криптовалют в режиме эксперимента, с условием, что биржи смогут отделить легальную активность от нелегальной.
• Корея: Регуляторы обеспокоены «пузырем» (21% от общего оборота биткойна приходится на Корею). Запрет на размещения новых криптовалют (ICO).
• США: Налоговики требуют от бирж сообщать о всех счетах с более чем $20 тыс.
• Великобритания: Запрещает анонимные транзакции с криптовалютами.
• Россия: Ведется обсуждение. Есть информация о личной встрече высшего руководства страны с создателем блокчейн Etherium Виталиком Бутериным.

4. Способы инвестирования в блокчейн-технологии

ICO

ICO (initial coin offering) — первичное привлечение финансирования для коммерческих проектов с использованием технологии блокчейн.

Оценка и анализ отдельных проектов сравнимы c венчурными инвестициями в стартапы. Дополнительная сложность — очень ранние стадии проектов, то есть работоспособность концепций не доказана. Финансовые модели – исключительно ненадежны.

Плюсы: Потенциал многократного роста  компании, если она окажется “следующей Google”. На определенном этапе развития компании будет возможен анализ бизнес-модели компании.

Минусы: При стандартных венчурных инвестициях 9 из 10 стартапов прогорают. В случае ICO 9 из 10 проектов создаются с целью поднять денег, а не сделать что-то хорошее. Из оставшихся проектов 7-8 из 10 прогорят.

1-2 из осмотренных проектов, проводящих в ближайшие месяцы ICO в России, выглядят потенциально интересными для входа. Порог входа небольшой: инвестиции свыше $40-50 тыс. долл. считаются крупными и получают дополнительные скидки на ICO. Возможен арбитраж – участие в предварительном размещении и продажа на окончательном размещении.

Исторический анализ успешности ICO затруднен, так как первые ICO состоялись только в  2017 году. Сейчас наблюдается всплеск активности ICO в России, так как компании хотят использовать интерес к теме на фоне роста курса биткойна, а также спешат провести размещения до вмешательства регулятора.

Акции публичных компаний

Вложения возможны через покупку  акций публичных компаний, активно занимающихся внедрением blockchain технологии: GBTC, BTSC, BTL, COIN, DCC, BITCF (инкубатор блокчейн-стартапов), GAHC, HSHS, OSTK.

На рынке таких компаний сейчас явная мания: мелкие публичные компании переименовываются и объявляют об инвестициях в блокчейн, и сразу дорожают в несколько раз.

Торгуемые криптовалюты

Это спекулятивные ставки (сродни гэмблингу), так как нет способа оценить справедливую стоимость криптовалют. Хотя криптовалюты не являются ставкой на блокчейн как технологию, курсы криптовалют могут расти просто на общем росте интереса к теме.

1. Покупка криптовалюты напрямую через специализированную биржу с помощью создания виртуального кошелька и привязки к нему дебетовой карты.
2. Фьючерсы (запущены в декабре, пока возможно только длинные позиции).
3. Фонды и ETF:
   1. Bitcoin Investment Trust (US09173T1088)
   2. Etherium Classic Investment trust (US2976441061)
   3. Основной минус – регулярное превышение стоимости фондов по сравнению с NAV на 100+%
   4. Ждут одобрения еще несколько ETF
4. Майнинг — покупка специального оборудования (компьютеры общего назначения уже недостаточны) и его эксплуатация 24/7 для получения криптовалюты как плату за поддержку сети.

Михаил Борисов

Директор LEON Value Fund

Убыточная российско-американская платежная система нашла миллионы инвестиций благодаря слову блокчейн

26 Января 2018 10:4426 Янв 2018 10:44 | Поделиться Российско-американская корпорация Net Element договорилась с фондом EsoUsa Holding о привлечении финансирования на сумму до $7,55 млн. Это случилось после кратного роста котировок акций корпорации, причиной чему стало объявление о создании внутри Net Element подразделения по блокчейну.

Net Element нашел инвестиции на $7,5 млн

Американская корпорация Net Element договорилась с американским фондом EsoUsa Holding о привлечении финансирования на общую сумму $7,55 млн. Об этом говорится в сообщении, размещенном на сайте Комиссии по ценным бумагам США.

Финансирование привлекается в ходе трех сделок. Во-первых, EsoUsa приобретает 350 тыс. акций Net Element (8,7% от общего числа) по цене $11,12 каждая ($3,92 млн за весь пакет).

Во-вторых, EsoUsa приобретает 404,5 тыс. варантов (опцион с возможностью продажи на бирже) на акции Net Element. Варанты будут действовать в течении пяти лет, они позволяют приобрести до 10% акций Net Element. Цена покупки одного варанта составит $0,125, а цена его реализации — $11,2.

В-третьих, EsoUsa приобретает еще 323,9 тыс. пятилетних варантов на акции Net Element, но с другими условиями. Стоимость одного варанта составит $11,27 ($3,65 млн за весь пакет варантов), цена реализации — $0,01. Эти варанты позволяют приобрести до 8% акций Net Element.

Коллектив Net Element после IPO на бирже NASDAQ

В совокупности, благодаря всем трем сделкам, EsoUsa могла бы приобрести до 27% акций Net Element. Но, по условиям сделки, фонд может в один момент владеть не более чем 10% акций корпорации. Со своей стороны, EsoUsa намерен продать полученные им акции Net Element.

Кто еще вкладывал в Net Element

EsoUsa уже не в первый раз инвестирует в Net Element. В 2016 г. стороны договорились о привлечении финансирования на общую сумму до $10 млн. Согласно заключенной тогда договоренности, Net Element получила право в течениt двух с половиной лет запрашивать у EsoUsa покупку определенных траншей своих акций.

На похожих условиях Net Element в 2017 г. договорилась о привлечении финансирования от другого американского фонда Cobblestone Capital Partners. По условиям соглашения, у Net Element будет право в течение 30 месяцев запрашивать у данного фонда выкуп определенных траншей своих акций.

«7 в 1» — как «Открытие» объединила инфраструктуру семи компаний в одном ЦОД

Инфраструктура

Корпорация Net Element владеет американской системой процессинга кредитных карт Tot Payments (бывшая Unifiyed Payments), российским агрегатором мобильного контента Digital Provider (бывшая Tot Money) и российской платежной системой PayOnline.

Деятельность Net Element убыточна. По итогам 2016 г. выручка Net Element составила $48,7 млн при чистом убытке $13,6 млн.

Как блокчейн помог резкому росту акций корпорации

Акции корпорации котируются на американской бирже NASDAQ. Из-за постоянного выпуска новых акций в пользу инвесторов котировки ценных бумаг Net Element неуклонно снижаются. Уже дважды котировки опускались ниже $1, в связи с чем администрация биржи NASDAQ предупреждала корпорацию о возможном делистинге. Net Element оба раза решала данный вопрос обратным делением своих акций.

Но в конце 2017 г. акции Net Element подорожали на 300% — до $19,36 за одну ценную бумагу. Это случилось после объявления корпорацией о создании нового блокчейн-подразделения. Впрочем, к настоящему моменту котировки акций корпорации упали до $8.

Какие сервисы помогают автоматизировать процедуры финансового законодательства

Бизнес

Крупнейшими акционерами Net Element являются глава казахстанской металлургической корпорации Sat & Company Кенез Ракишев (7,9% акций) и президент корпорации, американец украинского происхождения Олег Фирер (10,8%).

Игорь Королев

Газпромбанк и Digital Horizon получили премию FINAWARD-2019 за блокчейн-систему для энергетики «Эдисон» – пресс-центр АО Банк ГПБ

Москва, 31 августа 2020 года — Газпромбанк и международная инвестиционная компания Digital Horizon стали лауреатами ежегодной премии в области инноваций и достижений финансовой отрасли FINAWARD-2019. Розничной системе для энергетики «Эдисон», разработанной Digital Horizon в партнерстве с Газпромбанком, присудили второе место в номинации «Внедрение технологии блокчейн в финансовой сфере». Х юбилейная церемония вручения премии FINAWARD прошла 27 августа 2020 года.

Система «Эдисон» базируется на платформенном решении RU-Chain и объединяет в едином информационном пространстве всех участников рынка розничной энергетики: поставщиков ресурсов, сбытовые и управляющие компании, конечных потребителей. Технологическое решение позволяет автоматически собирать данные с «умных» приборов учета, производить начисления, осуществлять онлайн-оплату, расщеплять полученные платежи в соответствии с условиями смарт-контрактов, а также удаленно подключать и отключать абонентов, например, в случае задолженности. Блокчейн-решение гарантирует полноту, прозрачность и достоверность данных, исключая посредников при расчетах энергопотребления и платежей за использованные ресурсы. Пилотный проект по внедрению «Эдисон» прошел в конце 2019 года на площадке «Янтарьэнерго» (дочерняя структура ПАО «Россети») в Калининградской области.

«Газпромбанк придаёт большое значение цифровизации, поскольку это одно из важнейших направлений развития российской электроэнергетики. Нам было приятно узнать о награждении технологического проекта, реализованного при поддержке банка, премией FINAWARD. Рад, что эксперты отметили интеллектуальную блокчейн-платформу «Эдисон», которая может вывести взаимодействие между участниками рынка электроэнергии на качественно новый уровень», — отметил Исполнительный Вице-Президент Газпромбанка по развитию бизнеса с компаниями энергетического сектора и ЖКХ Вадим Дормидонтов.

«Мы очень рады, что эксперты финансовой отрасли высоко оценили систему «Эдисон», которая может применяться не только в энергетике, но и других сферах ЖКХ, например, водо-, газо- и теплоснабжении. Совместно с Газпромбанком мы планируем дальнейшее развитие платформы RU-Chain и расширение ее функциональности. Блокчейн ― одна из самых перспективных технологий для цифровизации управления региональной инфраструктурой. И мы уже предлагаем экосистемные проекты, охватывающие самые разные сферы: от внедрения школьных систем «Проход и питание» и концепции «умного» транспорта до создания ситуационных центров», ― комментирует руководитель проекта «Эдисон» в компании Digital Horizon Андрей Баландин.

Премия FINAWARD учреждена деловым журналом «Банковское обозрение» в 2012 году. Для участия в Х юбилейной премии FINAWARD-2019 было подано более 500 заявок. В шорт-лист вошли 65 проектов. Победителей в конкурсных номинациях определил экспертный совет, в который входят представители российского финансового сообщества.

Контакты для СМИ
Департамент коммуникаций и маркетинга
E-mail: [email protected]

Когда все доверяют всем. Блокчейн в электроэнергетике — Россети Урал

23 декабря 2019

Внедрение блокчейна — актуальное требование, продиктованное глобальной трансформацией отрасли. Применения этой технологии в электроэнергетике уникально, но есть успешные примеры ее использования в пилотном проекте 
на территории двух регионов

«Россети Урал» (новый бренд ОАО «МРСК Урала») вместе с коллегами из «Россети Янтарь» (Калининград) представили на международном форуме «Электрические сети» (Москва, 3 — 6 декабря) блокчейн-зону. Пилотный проект, стартовавший с февраля, опробовал применение блокчейн-технологии в Екатеринбурге и в Калининградской области.
 В энергетике технология блокчейн сделает учет информации о потреблении электро­энергии и расчеты для всех участников рынка более прозрачными, утверждает заместитель генерального директора по развитию и реализации услуг «Россети Урал» Дмитрий Вялков.  

Хотели разрушить монополию

— Дмитрий, откуда пришла идея проекта?
— В группе компаний «Россети» есть комплексная программа цифровой трансформации, в логике реализации которой был задуман и выполнен пилотный проект апробации применения технологии. Проработку этого проекта мы начали с изучения мирового опыта — есть ли подобные платформы в электроэнергетике в странах зарубежья. И были удивлены: промышленно технология блокчейн на розничном рынке электроэнергии в настоящее время нигде не используется.

Блокчейн в данном случае представляет собой базу данных в виде реестра, который распределен между различными участниками розничного рынка элект­рической энергии, подключенными к блокчейн-сети. Записи в распределенной базе данных формируются в виде последовательной цепочки транзакций, при этом каждая последующая транзакция содержит контрольный хэш предыдущей, в которую записана информация. Этот принцип обеспечивает ключевую функцию блокчейна — исключение возможности изменения или удаления информации. Неизменность данных, прозрачность и устойчивость к манипуляциям — это очень актуально сегодня для розничного рынка электрической энергии. У нас, как вы знаете, на розничном рынке электроэнергии есть различные участники — сетевые, сбытовые и управляющие компании, расчетные центры и потребители электроэнергии. Очень часто возникают разногласия между ними, например между сетевыми и сбытовыми компаниями по объему полезного отпуска и величины потерь электроэнергии. Аналогичные разногласия возникают между управляющими компаниями и потребителями по причине достаточно сложного и непрозрачного процесса начисления объемов на общедомовые нужды (освещение подъездов, работа лифтов и прочее). Помимо этого, разногласия могут возникать из-за разных периодов и способов снятия показаний с приборов учета. Все это приводит к возникновению споров, зачастую они длительное время не разрешаются. К тому же, если недобросовестные участники начинают манипулировать локальными данными, занижая или завышая показания с приборов учета, это отрицательно сказывается в целом на энергорынке.

Итог пилотного проекта таков: мы убедились, что применение блокчейн-технологии в электроэнергетике позволяет исключить указанные риски, обеспечивает единство и неизменность данных у всех участников энергорынка. Также мы увидели ряд связанных с этой технологией перспектив. Во-первых, платформа дает возможность беспрепятственного доступа на энергетический рынок новых потребителей, которые не только берут электро­энергию из сети, но в определенные периоды времени могут выдавать в нее сгенерированную или ранее накопленную электроэнергию (просьюмеры). Во-вторых, в настоящее время активно развивается проект по применению технологии агрегации спроса: в часы пиковой нагрузки, когда электроэнергия становится дорогой, системный оператор может направлять заявки на энергорынок о снижении потребителями своей нагрузки, оплачивая пот­ребителю это снижение (сокращает объем пот­ребления электро­энергии в определенные периоды времени, потребитель получает денежную компенсацию). Еще одна перспектива — работа с зелеными сертификатами, дающими подтверждение пот­ребления электроэнергии, выработанной на возобновляемых источниках, что в настоящее время набирает актуальность в Европе и начинает развиваться в Российской Федерации.  

— В чем выгода применения блокчейна для компании?
— Пилотный проект по применению блокчейна привлек нас возможностью ликвидировать монопольное владение данными на розничном рынке электро­энергии. Вернемся к разногласиям, о которых мы говорили. Допустим, потребитель электро­энергии передает показания с прибора учета 23 числа, сетевая компания проводит контрольное снятие в период с 25 по 27 число, а гарантирующий поставщик — заносит данные на 31 число. В итоге у каждого из трех участников разные данные, полученные в разные периоды времени. А в блокчейне запись информации по показаниям приборов учета осуществляется у каждого участника блокчейн-сети одновременно и без возможности последующего изменения или оспаривания цифр. Технология поможет исправить ситуацию на рынке, но при условии, что она будет применяться массово. Поэтому первый этап проекта по апробации технологии на нескольких пилотных объектах у нас завершился, и впереди второй — разработка и внедрение промышленного решения на всей территории Екатеринбурга и Калининградской области. Третьим будет этап тиражирования в регионах присутствия ГК «Россети».

Мы уже четко понимаем, чего хотим от промышленной блокчейн-платформы. Непосредственно в текущий момент мы формализуем технические требования: к информационной безопасности, к защите данных, к скорости записи информации. Помимо этого — формируются требования к проведению и расщеплению платежей за электроэнергию между участниками, требования к математической модели и работе со смарт-контрактами — цифровым аналогом договора энергоснабжения, который потребители электроэнергии сейчас заключают в бумажном виде со сбытовой компанией. Блокчейн позволит заключать и исполнять этот договор, проводить расчеты в цифровом виде и режиме онлайн.

Предстоит решить в ближайшее время и ключевой вопрос с администрированием системы, поскольку потребуется поддерживать в актуальном виде в цифровом формате как тарифные решения, так и условия типовых форматов договоров (смарт-контрактов), которые сейчас выпускаются в виде нормативных правовых актов.

— И кто может быть оператором?
— Здесь два варианта. Такую роль может взять на себя либо группа компаний Россети в зоне присутствия или предстоит создать нового игрока на рынке — оператора по поддержанию библиотек тарифных решений, используя, допустим, европейский опыт. Но совершенно точно оператором не должна быть какая-то частная компания. 

Многовариантная платформа

— Что принципиально изменится с внед­рением инновации?
— Блокчейн как технология может создать фундамент для развития совершенно новых отношений на рынке. Простой пример: так как зафиксированы все операции на рынке, частный домовладелец может, поставив солнечную батарею или ветряной генератор, постоянно отдавать излишки в сеть, получая за это вознаграждение. Даже электромобиль, имея излишек, может подключиться к сети. В итоге может быть сформирована умная сеть, которая сама будет сглаживать график нагрузки в моменты пикового потребления, обеспечивая при этом более стабильную работу энергосистемы. Плюс — экономия средств всех потребителей, именно они в первую очередь должны выиграть от внедрения новых технологий.

— Экономический эффект просчитан?
— Об этом еще рано говорить, на первом этапе перед нами стояла задача провести апробацию возможностей применения технологии блокчейн в электроэнергетике. Мы поняли: да, применение технологии возможно, и оно оказалось очень широким. Сейчас, в рамках следующего этапа, идет построение бизнес-модели использования технологии без нагрузки на тариф, в идеале — со снижением тарифа. Финансовое стимулирование для вовлечения потребителей — одна из главных задач в проекте. Чем больше участников будет подключено к блокчейн-сети, тем устойчивее будет система и больший эффект она принесет. Полагаю, эта технология может изменить роль отдельных игроков на энергорынке, исключая отдельных посредников и максимально приближая потребителя электроэнергии к ее поставщику.

— В какие проекты глобальной трансформации сети может быть включена технология? 
— Вариаций применения рождается множество. Помимо управления спросом, когда по команде системного оператора потребители на рынке могут снижать потребление электроэнергии в часы пик и затем получать за это вознаграждение, к платформе можно подключать и систему накопления электроэнергии — с аналогичной целью. Упрощенно говоря, система накопления — это большая батарейка (емкостью от 8 киловатт до нескольких мегаватт), которая накапливает энергию в определенные часы, когда она стоит дешевле, например, по ночному тарифу, а расходуется в часы пик. Помимо учета данных в блокчейне по электрической энергии есть проработки по аналогичному учету тепла, воды, газа и прочих ресурсов, вплоть до твердых коммунальных отходов. То есть блокчейн — это универсальный инструмент с обширным применением.

— Могут ли мешать применению блокчейна существующие проблемы технической оснастки и подготовки участников сети? 
— Мы готовы на добровольной основе знакомить пользователей с преимуществами технологии. Риски связаны со сроками изменения нормативно-правовых актов, это может определить долгий путь развития и масштабирования этой технологии. В российских условиях этот цикл может растянуться на три-четыре года. 
К тому же, парк приборов учета у нас очень разнообразен и далеко не весь оснащен возможностью дистанционной передачи показаний. Поэтому в рамках блокчейна участники могут договариваться о доверии к ручному вводу показаний потребителем через соответствующий интерфейс. Также предстоит провести развитие и парка приборов учета в соответствии с программой, которая предполагает к 2030 году стопроцентную постановку интеллектуального учета.

— Как решен вопрос инвестиций? 
— На первом этапе мы пригласили для участия в проекте разработчиков блокчейн-приложений на некоммерческой основе. Итоговые решения были подготовлены пятью компаниями. Из международных представителей — САП СНГ, из национальных — Лаборатория цифровой энергетики, Waves (в консорциуме с Альфа-банком), b41 Blockchain Development (со Сбербанком), Digital Horizon (с Газпромбанком). На втором этапе будет осуществляться коммерческая разработка промышленной платформы, в настоящий момент прорабатываются варианты привлечения и последующего возврата инвестиций на создание и внедрение по территории Екатеринбурга и Калининградской области. Третий этап — тиражирование в рамках группы компаний Россети.

Источник: Эксперт

‹ Назад к списку публикаций СМИ

Мировые инвестиции в блокчейн с 2016 года выросли в пять раз | Цифровые технологии

СОЧИ, 11 окт. Объем мировых инвестиций в технологию систем распределенного реестра (блокчейн) с 2016 года увеличился в пять раз и приближается к отметке в 3 миллиарда долларов, заявила первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова на форуме финансовых инноваций Finopolis.

«Если мы посмотрим на статистику инвестиций в блокчейн, то она выросла с 2016 года в пять раз. Было 0,5 миллиарда долларов, в 2019 году составила 2,7 миллиарда. Мы приближаемся к 3 миллиардам», — сказала Скоробогатова.

«На фоне инвестиций в другие технологии — это не так много, если будете сравнивать, но это значимый рост, который подтверждает, что сама технология интересная, в нее вкладываются и дорабатывают ее, потому что она пока далека от идеала», — добавила первый зампред.

При этом она отметила, что эффективность технологии блокчейн по-разному проявляет себя для решения прикладных задач. «Пока распределенные реестры не подтвердили свою способность заменить процессинги платежных систем и онлайн-транзакций, особенно трансграничных…. Аккредитивы, гарантии, ценные бумаги — там действительно реально можно увидеть эффект», — подчеркнула Скоробогатова.

Технология блокчейн (blockchain) — система организации распределенной базы данных. По этой технологии, в частности, работает база, где хранится информация об операциях с криптовалютой биткоин. По мнению ряда экспертов, технология позволяет серьезно оптимизировать издержки бизнеса и государства. В частности, она помогает проводить платежи в режиме онлайн, оперативно подтверждать актуальность данных о клиенте или сделке, регистрировать сделки и вести их реестр.

Правовой статус смарт-контрактов, криптовалют, ICO, майнинга в России пока не определен. В 2018 году в Госдуму были внесены три законопроекта, призванные ликвидировать этот пробел и в целом создать регулирование в области цифровой экономики. Пока были приняты лишь два из них – изменения в Гражданский кодекс в части цифровых прав, а также закон о привлечении средств с использованием инвестиционных (краудфандинговых) платформ.

Рост «новых блокчейнов». Куда обращаются инвесторы и девелоперы?

Вселенная блокчейна расширяется. Инвесторы должны следовать за разработчиками, чтобы найти истинные … [+] Ethereum alts.

KMR Изображения

Ethereum (ETH) раньше был универсальным блокчейном для разработчиков, создающих приложения и создающих криптовалюты. Конечно, появились и другие, чтобы конкурировать с ним, но только в последние полтора года инвесторы начали обращать на них внимание.Куда они хотят инвестировать, зависит от того, к чему обращаются разработчики проектов за пределами Ethereum.

Деньги идут не за деньгами, а за разработчиками.

Ethereum был первым ребенком на блоке, но это преимущество первопроходца может быстро растаять, как только другие платформы докажут, что они так же хороши или даже немного лучше.

«Мы большие поклонники и сторонники Cardano (ADA)», — говорит Ведран Вукман, основатель и генеральный директор Revuto (REVU). Cardano — это блокчейн-платформа смарт-контрактов с доказательством доли.«Мы верим в это из-за их преимущества, прежде всего, в значительно более низких комиссиях, лучшей масштабируемости и более высокой пропускной способности и скорости транзакций, чем то, что в настоящее время предлагает блокчейн Ethereum 1.0», — говорит Вукман. Он владеет АДА. «Это был невероятный митинг. Эпоха смарт-контрактов только началась. Лучшие дни для ADA и Cardano еще впереди».

Все блокчейны сталкиваются с так называемой «трилеммой», в которой они должны выбрать два из трех приоритетов: децентрализацию, безопасность и масштабируемость (что приводит к затратам).Эфириум выбрал децентрализацию и безопасность, которые были достигнуты за счет масштабируемости и сделали его более дорогим, а иногда и более медленным сервисом.

Это стало очевидным для разработчиков в 2021 году, когда плата за «газ» за использование Ethereum резко возросла по мере того, как все больше людей использовали его блокчейн. Это привлекло разработчиков и инвесторов к конкурирующим блокчейнам (так называемые решения «уровня 1»). Стало ясно, что будущее блокчейна за «мультичейном», что на самом деле является отличной новостью. Один был бы противоположен всему, что связано с криптографией.

Согласно отраслевому блогу Electric Capital, их отчет разработчиков от 5 января показал, что Polkadot (DOT), Solana (SOL), Avalanche (AVAX) и другие увеличивают свои сообщества разработчиков быстрее, чем Ethereum в аналогичные моменты своей истории.

Polkadot, мультицепочная платформа, которая создает то, что некоторые называют «интернетом блокчейнов», стала домом для второго по величине числа штатных разработчиков, работающих со всеми блокчейнами. Учитывая, что Polkadot развернула свой первый раунд проектов, включая Parallel Finance, только 17 декабря прошлого года, вероятность того, что Polkadot превзойдет Ethereum по общему количеству разработчиков, вполне возможна, считает Юбо Руан, основатель Parallel Finance.

«Это не означает, что разработчики отказались от Ethereum. Но вполне вероятно, что вместо этого (новые) блокчейны привлекают новые таланты, а не берутся из Ethereum», — сказал он. «Я не думаю, что в краткосрочной перспективе появится «убийца Эфириума», но я думаю, что в определенных нишевых категориях появятся конкуренты», — говорит Руан.

Он включил Binance Smart Chain в число трейдеров криптовалюты благодаря ее тесной связи с Binance, одной из крупнейших бирж.Другим является Solana, который также хорошо подходит для высокочастотных трейдеров криптовалюты из-за более низких комиссий за транзакции. Они также завоевывают долю рынка. Страны с формирующимся рынком также могут быть отвергнуты высокой стоимостью Ethereum.

«У Polygon (MATIC) есть потенциал создать конкуренцию Ethereum», — говорит Руан, ссылаясь на своих партнеров Reddit и торговую площадку NFT OpenSea. «Вполне вероятно, что Polygon может расширить партнерские отношения с организациями, имеющими большую пользовательскую базу. Особенно, если они смогут сделать это быстрее, чем Ethereum сможет перейти на 2.0».

Разработчик

Кенни Ли, соучредитель Manta Network, говорит, что некоторые разработчики, которые начали работать на Ethereum, стремятся расшириться в другие сети из-за платы за газ. Manta строится на Polkadot и Kusama, которые тесно связаны между собой. Гэвин Вуд, основатель Polkadot, создал Кусаму в 2019 году.

«Мы решили построить Manta Network сначала на Polkadot по нескольким причинам. Нам нужно было спроектировать сеть на первом уровне, а не как приложение, расположенное поверх сети», — говорит Ли.«Нам нужно иметь возможность общаться с другими сетями первого уровня. Эти функции встроены в Polkadot. Мы следим за развитием Ethereum 2.0, но наши текущие требования к дизайну не могут быть выполнены с использованием существующей версии Ethereum».

Эли Ле Рест, генеральный директор Colony Lab и соучредитель Exo-Alpha, криптовалютного хедж-фонда, базирующегося в Париже, выбрал еще одну альтернативу Ethereum для Colony — свой Avalanche, блокчейн с доказательством доли, известный своей скоростью.

«Лавина была простым выбором», — говорит Ле Рест, ссылаясь на то, что она также использует язык программирования Solidity, как и Ethereum, но с более низкой стоимостью и большей скоростью.«Легко запустить Avalanche C-chain и получить возможность быть более независимым с переключением подсети, что имеет большой смысл, особенно для проектов Gamefi и Defi, желающих повысить производительность своих игр/протоколов», — говорит он.

Это самые известные имена. Другие разработчики решаются самостоятельно, следуя преобладающим ветрам, чтобы создавать более быстрые и экономичные блокчейны. Иоганн Полесак, технический директор эстонской платформы QAN (QANX), позволяет разработчикам строить на любом языке кодирования и якобы является брандмауэром против атак квантовых компьютеров.

«В конце концов, разработчики отвернутся от Ethereum только в том случае, если другая сеть предложит значительно более простое или более осуществимое решение», — говорит Полесак. «Эфириум потерпел неудачу, связанную с квантовой безопасностью. Виталик (Бутерин, основатель Эфириума) годами отрицает наличие проблемы, и они потихоньку ищут постквантовых криптографов. Мы готовы к угрозе взлома квантовых компьютеров, и вам следует это учитывать».

Блокчейн и цифровые активы меняют многие традиционные области финансов и инвестиций.

Криптовалюты оцениваются в триллионы долларов рыночной капитализации. Принятие ускоряется на всех уровнях, и все институциональные инвесторы покупают его.

Помимо устаревших монет, таких как Биткойн и Эфириум, невзаимозаменяемые токены (NFT) представляют собой дополнительные типы цифровых активов, которые переворачивают с ног на голову такие области, как искусство и недвижимость, Global X, поставщик ETF, принадлежащий южнокорейской Mirae Asset, заявил в недавнем отчете. презентация в PowerPoint для инвесторов.

Помимо Solana, Polkadot и Avalanche, Бен Макмиллан, ИТ-директор IDX Digital Assets в Тампа-Бэй, Cosmos (ATOM) и Terra (LUNA), стоит обратить внимание на инвесторов, диверсифицирующих Ethereum на своих счетах Gemini.

«Cosmos похож на Polkadot тем, что обеспечивает взаимодействие между другими блокчейнами, а также опирается на доказательство доли», — говорит Макмиллан. «Ключевое отличие заключается в том, что Polkadot отдает приоритет безопасности, а Cosmos отдает приоритет функциональной совместимости, что позволяет любому легко подключить блокчейн к сети Cosmos через протокол межблокчейновой связи. Я не знаю, сможет ли Cosmos продолжить свою траекторию, но пока он остается одним из лучших блокчейнов».

И, наконец, Терра.Это блокчейн, использующий программное обеспечение Cosmos, и его основной задачей является создание стейблкоинов.

«Terra была разработана с учетом рынка азиатских платежей, и южнокорейское платежное приложение Chai помогло увеличить базу пользователей, — говорит Макмиллан. «Их стейблкоин, привязанный к доллару (UST), за первый год увеличил рыночную капитализацию до 7 миллиардов долларов. Я думаю, что он может даже обогнать Дая».

Автор этой статьи владеет биткойнами, Cardano и Polkadot.

Блокчейн и революция децентрализации

Этот материал не является продуктом исследовательского отдела J.П. Моргана и не является исследовательским отчетом. Если специально не указано иное, любые взгляды или мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно указанным авторам и могут отличаться от взглядов и мнений, выраженных исследовательскими отделами J.P. Morgan или другими отделами или подразделениями J.P. Morgan и ее дочерних компаний.

ОГРАНИЧЕННОЕ РАСПРОСТРАНЕНИЕ: Распространение этих материалов разрешено среди инвестиционно-банковских клиентов J.P. Morgan.

Распространение этих материалов другим лицам не разрешается, если это специально не одобрено J.П. Морган. Эти материалы предназначены только для вашего личного использования. Любое распространение, копирование, перепечатка и/или передача третьим лицам строго запрещены. Информация была получена из источников, которые считаются надежными, но J.P. Morgan не гарантирует ее полноты или точности. Информация в данном документе представляет собой наше суждение на дату этого материала и может быть изменена без предварительного уведомления. Фактические события или условия вряд ли будут соответствовать предполагаемым и могут существенно отличаться от них. Соответственно, фактические результаты будут отличаться, и отклонения могут быть существенными.

Этот материал не является предложением или ходатайством о покупке или продаже какого-либо финансового инструмента. Ни при каких обстоятельствах компания JP Morgan не несет ответственности за любое использование какой-либо стороной, за любое решение или действие, предпринятое любой стороной на основании информации, содержащейся в настоящем документе, или за любые неточности, ошибки или упущения в ней, и такая информация может вы не будете полагаться на нее при оценке преимуществ участия в какой-либо сделке. J.P. Morgan не делает никаких заявлений относительно юридических, налоговых или бухгалтерских последствий сделки.Получатель должен проконсультироваться со своими юридическими, регулирующими, инвестиционными, налоговыми, бухгалтерскими и другими профессиональными консультантами, если это будет сочтено необходимым в связи с любой покупкой финансового продукта. Этот материал предназначен для общего ознакомления наших клиентов и является «предложением» только в том смысле, что этот термин используется в правилах CFTC 1.71 и 23.605, обнародованных в соответствии с Законом США о товарных биржах. Вопросы, касающиеся своп-операций или стратегий своп-торговли, следует направлять одному из Ассоциированных лиц J.Своп-дилеры П. Моргана.

JPMorgan Chase и ее аффилированные лица не предоставляют налоговых, юридических или бухгалтерских консультаций. Этот материал был подготовлен только для информационных целей и не предназначен для предоставления, и на него не следует полагаться при консультировании по вопросам налогообложения, права или бухгалтерского учета. Вы должны проконсультироваться со своими налоговыми, юридическими и бухгалтерскими консультантами, прежде чем вступать в какую-либо сделку.

J.P. Morgan — торговое название инвестиционно-банковского бизнеса JPMorgan Chase & Co.и ее дочерние компании по всему миру. Ценные бумаги, организация синдицированных кредитов, финансовый консалтинг и другие виды инвестиционно-банковской деятельности осуществляются совместными усилиями компаний J. P. Morgan Securities LLC, J.P. Morgan Limited, J.P. Morgan Securities plc и дочерних компаний JPMorgan Chase & Co., имеющих соответствующую лицензию, в странах Европы, Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона. Кредитование, деривативы и другие коммерческие банковские операции осуществляются JPMorgan Chase Bank, N.A. Члены команды J.P. Morgan по сделке могут быть сотрудниками любой из вышеперечисленных организаций.

Copyright 2017 JPMorgan Chase & Co. Все права защищены.

BLOCKCHAIN ​​INVESTMENTS & CO. — Главная

Учебный класс Мы обслуживаем как частных лиц, так и семейные офисы и учреждения. Имея многолетний опыт и знания в области компьютерных наук, инженерии и финансов, мы считаем, что у нас есть идеальное сочетание, чтобы продвинуть вас дальше.

Живая прозрачность Наша панель управления и приложение предлагают прямую трансляцию вашего портфолио и возможность установки предупреждений, отслеживания новостей и многих других функций. Это просто самый продвинутый обзор, который мы видели в Интернете, и мы с гордостью предлагаем его нашим клиентам.

Безопасный как банк Безопасность и безопасность имеют первостепенное значение, поэтому мы гарантируем, что у нас есть учетные записи на проверенных и установленных биржах, а также наша собственная инфраструктура, чтобы всегда полностью поддерживать наших клиентов. Если этого недостаточно, у нас есть страховка, которая сделает все возможное.

Частные аккаунты Наличие собственных выделенных учетных записей означает особое внимание.Ваш портфель останется отделенным от всех других портфелей, что исключает риск смешивания счетов. Другими словами, то, что твое, остается твоим. Как это должно быть.

8 лучших криптовалют для инвестиций на февраль 2022 г. глаз на.

Чтобы обеспечить хорошую диверсификацию вашего портфеля, 8 криптовалют, обсуждаемых в этой статье, охватывают различные типы проектов, рыночную капитализацию и уровни риска.

8 лучших криптовалют для инвестиций на февраль

1. Lucky Block — лучшая новая криптовалюта для инвестиций в 2022 году

Lucky Block — это новый и захватывающий криптовалютный проект, который привносит технологию блокчейна в многомиллиардный лотерейный сектор. Это позволяет игрокам со всего мира безопасно и прозрачно получать доступ к лотереям Lucky Block.

Короче говоря, игроки могут быть уверены, что каждый игровой результат на 100% случайный и достоверный, не в последнюю очередь потому, что Lucky Block использует технологию смарт-контрактов. Таким образом, ни одна из сторон не может заранее предопределить исход игры или манипулировать ею.

У этого проекта есть все необходимое, чтобы стать лучшей новой криптовалютой для покупки в 2022 году. Важно отметить, что хотя токен торгуется на Pancakeswap всего неделю, стоимость Lucky Block уже выросла более чем на 1000%.

От этого проекта можно ожидать многого, так как Lucky Block уже подала заявку на прямой листинг на некоторые из крупнейших криптовалютных бирж на рынке и намерена провести листинг на Binance в ближайшем будущем.

>>> Купить Lucky Block сейчас

Криптовалютные рынки очень нестабильны, и ваши инвестиции находятся под угрозой.

2. Dogecoin — дешевая криптовалюта для покупки

Dogecoin, который торгуется ниже 0,20 доллара за токен, является одной из лучших дешевых криптовалют для покупки в 2022 году. Эта популярная мем-монета поднялась с 0,005 доллара в январе 2021 года до максимума. $0,74 в июле того же года.

С момента максимума середины 2021 года стоимость Dogecoin упала более чем на 80%. Это означает, что при текущем уровне цен вы можете инвестировать в эту дешевую криптовалюту по сниженной цене в надежде, что Илон Маск снова вернет свой интерес к Dogecoin.

>>> Купить DOGE сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью. Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

3. BNB — криптовалюта с большой капитализацией, поддерживаемая биржей Binance

Запущенная в 2017 г. биржей Binance, BNB прочно закрепилась в пятерке цифровых активов с точки зрения рыночной капитализации.BNB — это основная валюта, используемая для осуществления транзакций в Binance Smart Chain, которая теперь представляет собой сеть, используемую тысячами проектов.

BNB также принадлежит трейдерам на бирже Binance, поскольку токен позволяет пользователям снижать свои комиссии. Эта криптовалюта показала очень хорошие результаты с момента запуска — 1-летний и 5-летний прирост составил более 710% и 8000% соответственно.

>>> Купить BNB сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью.Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

4. The Graph — самая многообещающая криптовалюта для покупки в 2022 году

The Graph — это проект по продвижению криптовалюты и технологии блокчейна, который специализируется на так называемом «индексировании». В своей самой простой форме это означает, что The Graph позволяет сетям блокчейна индексировать свои избыточные данные, чтобы система не перегружалась.

Таким образом, как минимум 25 блокчейнов сейчас используют для этой цели протокол The Graph.Подобно Lucky Block и Dogecoin, The Graph — дешевая криптовалюта для покупки. На момент написания вы можете инвестировать в этот проект всего по 0,40 доллара за токен.

>>> Купить GRT сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью. Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

5. Ethereum — блокчейн смарт-контрактов с самой популярной криптовалютой

Ethereum — надежная криптовалюта, которая де-факто зарекомендовала себя как мировая платформа смарт-контрактов.Проект является вторым по величине с точки зрения рыночной капитализации и с тех пор достиг рекордного максимума в более чем 4000 долларов за токен.

На момент написания статьи Ethereum пережил падение рынка, и теперь токен можно купить менее чем за 3000 долларов. Однако вы можете инвестировать всего от 10 долларов в Ethereum при использовании eToro через инструмент долевого владения. За предыдущие пять лет Ethereum вырос на 22 000%.

>>> Купить ETH сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью.Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

6. XRP — криптовалюта, используемая банками для международных транзакций

Когда крупные финансовые учреждения осуществляют международные транзакции, они обычно делают это через SWIFT. Эта старая сеть не только медленная и дорогая, но и чревата бюрократическими проволочками. Вот почему Ripple создала свою инновационную сеть блокчейнов, которая с тех пор сотрудничает с более чем 200 банками.

В двух словах, собственный цифровой токен Ripple XRP действует как мост ликвидности между различными валютами.Это означает, что независимо от того, сколько денег переводится и какие валюты используются, обработка транзакций XRP стоит меньше цента. И каждая транзакция занимает всего 4-5 секунд.

>>> Купить XRP сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью. Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

7. Шиба-ину — самая популярная криптовалюта для покупки сегодня

Шиба-ину — одна из лучших криптовалют для покупки в 2022 году, если вы хотите инвестировать в трендовые токены.Всего за год сиба-ину выросла в цене на миллионы процентных пунктов. На момент написания статьи его рыночная капитализация превышала 11 миллиардов долларов.

Покупка этой популярной цифровой валюты не обязательно должна быть дорогой, так как общая покупка на 100 долларов даст вам более 5 миллионов токенов. Более того, SHIB торгуется более чем на 75% ниже своего 52-недельного максимума, так что вы можете войти в рынок по выгодной цене.

>>> Купить SHIB сейчас

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью.Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

8. Cardano — самая популярная криптовалюта для покупки прямо сейчас

При текущей рыночной капитализации в 35 миллиардов долларов Cardano (ADA) занимает шестое место в секторе криптовалют. Как блокчейн-платформа с доказательством доли, она была разработана, чтобы дать децентрализованным приложениям и смарт-контрактам платформу для процветания.

Поскольку количество новых альткойнов продолжает расти, лишь немногие могут достичь высот Биткойн и Эфириум. Одной из таких многообещающих криптовалют является Cardano. По данным CoinMarketCap, с момента своего рекордно низкого уровня в 0,001735 долларов США стоимость ADA выросла более чем на 6000% и в настоящее время торгуется по цене 1,07 доллара США в первом квартале 2022 года. Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС.

Как инвестировать в лучшую криптовалюту

Как купить Lucky Block

Lucky Block торгуется в Binance Smart Chain, поэтому первый шаг — убедиться, что у вас есть распределение BNB.

• Шаг 1. Загрузите Trust . После того, как вы получите BNB, переведите токены в свой Trust Wallet. Этот кошелек поддерживается Binance и дает вам неограниченный доступ к Pancakeswap, где указан Lucky Block.
• Шаг 2. Подключитесь к Pancakeswap . В нижней части приложения Trust Wallet нажмите «DApps». Затем найдите Pancakeswap и нажмите соответствующую кнопку.
• Шаг 3: Введите адрес контракта Lucky Block . В поле «Вы платите» вставьте адрес контракта Lucky Block.
• Шаг 4: Установите ордер — С помощью кнопки настроек измените допуск проскальзывания примерно на 14%. Затем укажите, сколько токенов Lucky Block вы хотите купить.
• Шаг 5: Купите Lucky Block . После того, как вы подтвердите заказ, токены Lucky Block будут отправлены на ваш Trust Wallet.

Возможно, вам потребуется вставить адрес контракта Lucky Block в ваш Trust Wallet. Это добавит токен в ваш кошелек и впоследствии отобразит ваш баланс.

>>> Инвестируйте в Lucky Block сейчас

Криптовалютные рынки очень нестабильны, и ваши инвестиции находятся под угрозой.

Как купить криптовалюту на eToro

Другие 7 цифровых активов, которые мы рассмотрели, можно приобрести непосредственно на eToro — недорогом брокере, регулируемом SEC и FCA. Она была признана лучшей криптобиржей по версии Economic Times.

• Шаг 1: Откройте счет . Откройте счет на eToro.com, предоставив брокеру свои контактные данные, личную информацию и выбранное имя пользователя.
• Шаг 2: Депозит средств — Выберите дебетовую/кредитную карту или электронный кошелек для мгновенного внесения средств.
• Шаг 3: Поиск криптовалюты — В строке поиска введите название цифровой валюты, которую хотите приобрести.
• Шаг 5: Купите криптовалюту . После нажатия кнопки «Открыть сделку» и ввода вашей ставки eToro мгновенно выполнит ваши инвестиции в криптовалюту.

>>> Инвестируйте в криптовалюту на eToro

Криптовалюты — это нерегулируемый инвестиционный продукт с высокой волатильностью.Нет защиты инвесторов в Великобритании или ЕС. Ваш капитал в опасности. Кроме того, 68% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим поставщиком. Вы должны подумать, можете ли вы позволить себе рискнуть потерять свои деньги.

Отказ от ответственности: Контент, созданный CryptoPR

Больная, освежающая честность Web3

Twitter начал разрешать своим пользователям демонстрировать NFT или не взаимозаменяемые токены в качестве изображений профиля в своих учетных записях. Это последняя публичная победа этой формы… и, знаете, в этом проблема.Что, черт возьми, такое NFT?

Есть ответы. Twitter называет NFT «уникальными цифровыми объектами, такими как произведения искусства, с доказательством права собственности, которые хранятся в блокчейне». В маркетинге новой функции компания предложила еще более краткое определение: «цифровые предметы, которыми вы владеете». Это обещание в сочетании с потоком интереса и богатства на криптовалютных рынках, используемых для их обмена, вызвало золотую лихорадку NFT за последний год. В марте прошлого года художник, известный как Beeple, продал NFT на аукционе за 69 долларов.5 миллионов. Цифровой скульптор Рефик Анадол, один из художников The Alantic , которому было поручено создать мемориал COVID-19 в 2020 году, продал миллионы копий своих студийных работ в форме NFT. Джонатан Манн, который начал писать песни каждый день, когда не мог найти работу после финансового краха 2008 года, начал продавать эти песни как NFT, превратив забавное интернет-хобби в жизнеспособную жизнь.

NFT стали и мемами, и маркетингом. Taco Bell продавала «культовые и оригинальные произведения искусства, вдохновленные нашими тако.Gap сделал NFT-фотографии толстовок с логотипом Gap. Первое редактирование Википедии получило обработку NFT. Нативные коллекции NFT, такие как изображения уродливых приматов, созданные яхт-клубом Bored Ape, стали настолько популярными, что отдельная обезьяна может быть продана за миллионы долларов.

Но не очень полезно рассматривать NFT как новую форму цифрового искусства, собственности или даже технологии. Владение NFT не дает никаких прав на интеллектуальную собственность, лежащую в основе принадлежащей вещи, которую любой может загрузить для себя.Те, кто покупает NFT, не получают ничего, кроме цифровой записи — акта на вещь, которую можно скопировать без каких-либо затрат и с нулевыми последствиями.

Забудьте о шумихе вокруг криптовалют. Отложите на мгновение вопрос о том, есть ли смысл тратить целое состояние на картинку с обезьяной. Эти вопросы отвлекают. Давайте называть вещи своими именами: NFT представляют собой первый шаг в секьюритизации цифровых активов. Они превращают цифровые данные в спекулятивные финансовые инструменты. Этот сдвиг имеет огромные последствия, потому что компьютеры присутствуют во всем, и это делает все цифровым активом — ваши банковские записи, ваши данные Fitbit, звонки вашего умного дверного звонка, анализ настроений вашей рабочей электронной почты, что угодно.Во-первых, Интернет упростил людям возможность вести свою жизнь в сети. Затем это позволило монетизировать внимание, вызванное этой онлайн-жизнью. Теперь цифровой выхлоп всей этой жизни в Интернете готов стать классом активов для спекулятивных инвестиций, таких как акции, товары и ипотечные кредиты.

NFT могут сгореть, крипто-коллекционный эквивалент Beanie Babies. Но более вероятный сценарий еще более странный и страшный: рынок ценных бумаг для цифровых данных. Финансисты, которые раньше превращали все, будь то кредиты, ураганы или данные о заработной плате, в ставки, скорее всего, пойдут в город на всем этом корме. Но обычные люди также могут стать начинающими финансистами своих или чужих компьютерных записей. В каком-то смысле это самый честный поворот эпохи интернета. С самого начала онлайн-бизнес позиционировал себя как создающий культуру, хотя на самом деле он стремился создать финансовую ценность.

Теперь, наконец, на жести напечатано стремление к богатству.

---

Представьте, что у вас есть коллекция произведений искусства или ювелирных изделий, и вы хотите застраховать ее. Для этого вы можете составить список предметов — может быть, подписанное издание ограниченного тиража или украшенная драгоценными камнями брошь вашей бабушки.Запись Бабушкина брошь , украшенная драгоценными камнями, не совпадает с самой брошью. Но запись относится к броши — можно было даже прикрепить картинку, чтобы прояснить ситуацию на случай, если потом вам придется предъявлять к ней претензии. В качестве показателя стоимости NFT мало чем отличается от слов бабушкина брошь с драгоценными камнями в списке в вашем сейфе или в картотеке страховой компании. Он просто хранится в блокчейне, где теоретически любой может его найти.

Читайте: Что происходит, когда вы являетесь объектом инвестиций?

Рассмотрим NFT Beeple на 69 миллионов долларов.Искусство — или то, что каждый человек сочтет искусством, картина, на которую можно смотреть глазами, — вообще не входит в NFT. Вместо этого NFT указывает на место, где можно увидеть искусство. Это создает некоторые проблемы. Искусство — файл изображения — может исчезнуть, если его URL-адрес будет перемещен или сервер, на котором оно размещено, отключится. Кроме того, любой, кто может загрузить URL-адрес, может просмотреть или загрузить файл изображения. Кто-то, имеющий доступ к серверу, на котором оно размещено, может изменить или даже удалить изображение.

Некоторые сравнивают NFT с квитанциями.Если вы когда-либо смотрели Antiques Roadshow , вы знаете, что винтажные часы Rolex, представленные в упаковке и с оригинальным товарным чеком, помогают удостовериться в их подлинности и установить их ценность. Когда ваш дом сгорает во время пожара, вы предъявляете сертификат подлинности вашего издания, выпущенного ограниченным тиражом, или оценку броши вашей бабушки, чтобы потребовать возмещения расходов. Но так же легко насмехаться над тем, что NFT — это просто квитанций, и что покупка одного из них сродни покупке упаковочного листа для Rolex без самих наручных часов.

Обе позиции имеют свои достоинства: платить тысячи долларов за квитанцию ​​глупо, тем не менее квитанции всегда имели большое значение в культурных делах. В искусстве, коневодстве, недвижимости и бесчисленном множестве других человеческих дел происхождение и право собственности всегда были бюрократическими вопросами: вы владеете своим домом, потому что вы владеете этим документом, и прослеживаемая запись о праве собственности подтверждает это. Несколько смущает применение этого принципа, скажем, к компьютерным изображениям уродливых обезьян, но, возможно, только потому, что эти изображения кажутся такими новыми. В конце концов, можно владеть акциями компании, практика, когда-то зарегистрированная в физических сертификатах акций, но давно делегированная электронным банковским записям. Такое владение является полностью символическим; владелец акций не может претендовать на часть товарно-материальных запасов компании или часть офисных помещений в ее штаб-квартире.

Читайте: Чего критики не понимают в NFT

Итак, NFT не являются чем-то странным или новым, потому что они апеллируют к ценности, происхождению и праву собственности посредством коллективных фантазий о документах.Это старые новости. Они кажутся странными и новыми, потому что нормальные люди обычно не истолковывают денежную стоимость в простых ссылках на повседневные вещи, такие как кассовый чек или компьютерные данные.

Вера в такую ​​ценность, однако, совершенно нормальна в финансовом секторе. В этом контексте инструмент, предоставляющий право собственности, который можно купить или продать и который имеет денежную стоимость, называется «ценной бумагой». Акции представляют собой тип ценных бумаг, называемых акциями, которые представляют собой долю владения в компании.Когда фирма становится публичной в ходе первичного публичного предложения, она берет часть собственности компании и делит ее на акции, которые она продает как долевые ценные бумаги населению. После покупки новые владельцы могут пользоваться некоторыми ограниченными правами в деятельности компании, например, посредством голосования акционеров. Но в основном люди покупают акции, чтобы спекулировать на будущей стоимости компании, в надежде впоследствии продать ценные бумаги с прибылью. То же самое можно сделать с облигациями, которые являются ценными бумагами, сделанными из долга, а не собственности, или ценными бумагами товаров, которые являются финансовыми инструментами, полученными из рыночной стоимости сырья.

В каждом случае право собственности относится к базовому активу, такому как компания или товар, а не к буквальному владению этим активом. Эти отношения на расстоянии вытянутой руки позволяют финансистам манипулировать стоимостью без необходимости хранить сельскохозяйственную продукцию или управлять компаниями. Товарный трейдер, например, может сделать ставку на снижение спроса на кукурузу, свинину или масло, торгуя фьючерсным контрактом.

Актив, лежащий в основе ценной бумаги, обычно имеет некоторую очевидную внутреннюю стоимость.Компания имеет ценность в своем физическом заводе, своих денежных запасах, запасах и будущих продажах. Кукуруза, свинина и масло имеют потребительную стоимость как пища и топливо. Но в 1970-х финансисты начали изобретать ценные бумаги с менее очевидной внутренней стоимостью. Самыми печально известными из них были объединенные ипотечные кредиты, которые обеспечивали инвестиции, которые банки продавали как «ценные бумаги, обеспеченные ипотекой». Крах этого типа финансового инструмента, который скрывал подверженность высокорисковым кредитам, широко считается причиной финансового кризиса 2008 года.

Но даже ипотечные кредиты имеют очевидную пользу в мире. Поскольку ипотечные кредиты стали популярными объектами секьюритизации, всевозможные активы стали залогом для ценных бумаг. Существуют погодные производные, которые позволяют грузоотправителям застраховаться от задержек или ущерба, вызванного штормами. Goldman Sachs выпустил облигации, обеспеченные будущими гонорарами за каталог песен Боба Дилана. Фьючерсы на кассовые сборы фильмов были на короткое время разрешены для торговли на товарном рынке, но затем запрещены из-за опасений инсайдерской торговли.Несмотря на регулирование, все, что может быть истолковано как актив, может стать основой для ценной бумаги. И если что-то может стать основой ценной бумаги, то почему не JPEG? Прежде чем программное обеспечение поглотило мир, финансы уже были.

---

Сегодня некоторые технологи включили NFT в свое видение третьей эпохи Интернета: Web3. Это обнадеживающее прозвище, теология «назови и заяви» для дивного нового мира криптографических приложений — секьюритизированного Интернета.

Давайте еще раз посмотрим на Web1 и Web2 с той же финансовой точки зрения. Первая онлайновая эпоха была эпохой коммерциализации . Сеть зародилась как некоммерческая распределенная система публикаций, которую исследователи, ботаники и любители могли использовать для общения друг с другом. Затем, в середине 1990-х, компании научились переводить свой бизнес и физический мир розничной торговли в онлайн. Они построили рынок, который будет продавать те же продукты и услуги по-новому, или же они спекулировали на потенциале для этого.У нас есть Amazon, eBay и Craigslist, а также Pets.com, HomeGrocer и крах доткомов.

К середине нулевых онлайн-жизнь стала самоцелью. Blogger и WordPress упростили публикацию текста; Flickr и YouTube сделали то же самое для фотографий и видео. MySpace, Facebook и Twitter предоставили социальные развлечения. Смартфон утащил интернет со стола в карман и сумочку, где каждый мог его приобщить в любое время, а потом и постоянно. Но эти компании Web 2.0, как их стали называть, обычно раздавали свои услуги бесплатно.Так как же они могли зарабатывать деньги?

Собирая данные о реальном и предполагаемом поведении миллионов, а затем и миллиардов пользователей, компании Web2 разработали основу для продажи рекламы или взимания скромной платы за внимание и участие людей. Теперь сеть была «монетизирована». И акт монетизации, когда-то эзотерическая цель прямолинейных банкиров, стал повседневной деятельностью — и естественной целью для обычных «творцов», таких как, ну, вы и я.

Огромный успех гигантов Web2 переместил центр американского бизнеса с Уолл-стрит в Силиконовую долину.В разгар Web1 Microsoft была единственной фирмой-разработчиком программного обеспечения среди 10 крупнейших мировых компаний, а крупные инвестиционные банки были главными деятелями, выводившими молодые технологические фирмы на биржу. Два десятилетия спустя в первую пятерку вошли только технологические компании. Хотя некоторые сокрушались об упадке производства, никто особо не переживал из-за того, что финансовые учреждения теряли свой статус. Банкиры и финансисты всегда имели несколько мрачную репутацию мошенников, но технологи представили их как ленивых паразитов, которые ничего не делают и пользуются чужими изобретениями.Веб-предприниматели, с другой стороны, были строителями , создающими инструменты для работы и отдыха и совершенно новые способы жизни в Интернете.

Читайте: Криптовалюта может быть путем к авторитаризму

Но даже если магнаты социальных сетей и поисковых систем могли использовать популярность и очевидную полезность своих продуктов в качестве прикрытия, они оптимизировали свою работу ради богатства и власти, как и банкиры и хедж-фонды сделали. Единственная разница заключалась в том, что они также утверждали, что меняют мир к лучшему.

Этот фасад наконец рушится. Web3, зарождающаяся третья эра интернета, представляет собой отход от добродушного идеализма Web2 и возврат к наглой жадности Уолл-Стрит. Конечно, некоторые намеки на старую сеть, ориентированную на выражение контента, сохранились; некоторые создатели NFT нашли способ хорошо заработать на своем искусстве, даже если золотая лихорадка не продлится долго. Но в целом основатели технологий, которые создают криптоплатформы и инструменты, как и пользователи, которые покупают и торгуют активами блокчейна, пытаются создать богатство за счет быстрого роста спекулятивной стоимости.

Когда основатель и бывший генеральный директор Twitter Джек Дорси продал первый твит как NFT почти за 3 миллиона долларов, уникальность цифрового контента помогла подтвердить его ценность. Но, как и любая ценная бумага, стоимость NFT имеет меньшее отношение к тому, что это , чем к тому, что оно может стоить . Точно так же, как трейдер, торгующий фьючерсами на свинину, принципиально не заинтересован в поставке свинины, так и трейдер NFT не обязательно озабочен полезностью или даже символической ценностью обезьяны.Трейдеры NFT делают ставку на базовые цифровые активы, но они делают и ставку на весь класс активов — идею о том, что люди, и, возможно, многие из них, будут находить постоянную и растущую ценность в ценных бумагах, обеспеченных цифровыми данными, а не материальными благами. , корпоративный капитал или государственный долг. Они также рассчитывают на то, что криптовалюты и технологии блокчейна сами по себе будут иметь огромный потенциал.

В рамках этой игры поставщики блокчейна воссоздают некоторые эзотерические имена и структуры, из-за которых финансы требовали специальных знаний. С технической точки зрения, если вам просто нужна запись о цифровом активе, вы можете добиться этого с помощью обычной базы данных. Сторонники Web3 настаивают на том, что блокчейн необходим для создания общедоступной учетной записи записей, которую не контролирует ни один агент. Или, в случае смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций, компьютерный код, автоматически применяющий правила. Но это децентрализованное стремление уже переходит к централизованному управлению , поскольку торговые площадки NFT, такие как OpenSea (который обслуживает функцию изображения профиля Twitter) и криптокошельки, такие как MetaMask, достигают масштаба в стиле Web2.Действительно ли Web3 окажется децентрализованным, может не иметь особого значения, если достаточное количество людей верят в спекулятивную ценность, которую он призван создать.

По мере того, как эта ценность продолжает расти, а масштабы и влияние Web3 растут, было бы благоразумно задуматься об истории секьюритизации на финансовых рынках. Короче говоря, все стало еще страннее: сначала корпоративная собственность, потом долги, потом ипотека, потом погода, потом Боб Дилан. Сегодня цифровое искусство является залогом большинства NFT — изображений, музыки, иногда даже небольших программ, которые работают на самом блокчейне.Другие еще более причудливы: NFT цветов, национальных парков, звезд (например, в небе), ссылок на записанные песни, производных свидетельств съеденных куриных крылышек.

Что, если это только начало? Сегодня практически нет ничего, что не имело бы цифровой теневой стороны — каждый отправляемый вами твит и текстовое сообщение, каждая фотография и электронное письмо. Но также: все банковские транзакции, которые вы выполняете, каждая фраза, которую вы диктуете Alexa, каждое сканирование посылки UPS на пути к вашей двери, каждая запись ПЦР-теста на COVID-19 в вашей учетной записи Labcorp, каждое ведро крыльев, которые вы ДверьШтрих.Все, чем мы владеем или что делаем, является цифровым или может быть представлено в цифровой форме. Благодаря оцифровке даже вещи, которые не принадлежат вам или кому бы то ни было, могут быть захвачены в качестве концептуального залога. Группа фанатиков Olive Garden начала продавать NFT со ссылками на отдельные рестораны Olive Garden с номерами , ради Пита.

Эти новые цифровые активы могут показаться вам захватывающими или пугающими. В любом случае абсурд будет только нарастать. Естественная конечная точка блокчейнов и NFT — золотое обещание Web3 — заключается в том, что каждый аспект человеческой жизни, записанный компьютерами, будет обеспечен.Только подумайте, как взволнованы или напуганы вы тогда.

Стратегия инвестирования в блокчейн ETF

• Майк Венуто из Amplify управляет активным биржевым фондом, который инвестирует в фирмы, разрабатывающие технологию блокчейна.
• Он поделился своими стратегиями инвестирования в майнеры, холдинги и региональные банки.
• Инсайдер разбивает 13 самых незаметных акций Venuto, которые могут вырасти благодаря внедрению технологий блокчейна.

Когда Майк Венуто впервые начал исследовать биткойны в 2015 году, он считал, что криптовалюты могут в конечном итоге убить всю индустрию биржевых фондов.

«Когда я начал проводить первоначальные исследования, моей первой реакцией было то, что эта технология может заменить ETF», — сказал в недавнем интервью Insider менеджер Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). «Это избавление от множества доверенных третьих сторон и повышение децентрализации и эффективности.

Биржевой фонд, или ETF, отслеживает определенный сектор, стратегию или тему. BLOK активно управляет активами на сумму около 1,1 миллиарда долларов и инвестирует не менее 80% этой суммы в акции, связанные с блокчейном. % за последние три года, наравне с доходностью промышленного индекса Доу-Джонса. чтобы избежать пузыря доткомов.»

В начале 2000-х Nasdaq рухнул почти на 80%, так как чрезмерная спекуляция на новых интернет-компаниях привела к пузырю на фондовом рынке. Венуто гордится тем, что выявляет незаметные акции, которые могут извлечь выгоду из широкого распространения криптовалют. и технология блокчейна.

«Есть много людей, которые называют блокчейн своим именем, но не имеют к нему никакого отношения, — сказал он. — Мы можем определить компании, которые не финансируются должным образом, которые не все настроено, и мы чувствуем, что это активное управление отличает нас от наших конкурентов.

«Используя аналогию с американским футболом, когда рынок растет, всегда легко забивать тачдауны, — добавил Венуто. — Но мы действительно умеем избегать сэков». Аналитики в настоящее время обеспокоены «крипто-зимой», когда биткойны торгуются чуть выше уровня 40 000 долларов, что является значительным падением по сравнению с ноябрьским рекордным максимумом в 69 000 долларов. высокая корреляция с движениями криптовалютных рынков, и я не могу полностью избавиться от этого», — сказал Венуто Insider.«Если мы войдем в криптозиму, мы пострадаем».

«Но мы не будем так сильно страдать, потому что у нас есть портфель компаний с реальной прибылью», добавил он. «Многие наши компании на самом деле прогнозируют свои доходы, исходя из цены биткойна в 30 000 долларов».

Акции для покупки

Венуто поделился с Insider списком из 13 акций, все из которых принадлежат ETF, которым он управляет. Среди его акций были майнеры криптовалют и небольшие региональные банки.

«Мы очень рады четырем компаниям по добыче биткойнов — они дают нам большой доступ к биткойнам», — сказал Венуто Insider.«Но мы также инвестируем в компанию по добыче эфириума в качестве диверсификатора и в одну экологическую компанию по добыче биткойнов, которая совсем недавно вышла на листинг».

«Используя блокчейн, небольшие банки теперь могут делать что-то по более выгодным ценам и намного быстрее, чем банки с большими деньгами», — добавил он. «Впервые крошечные региональные банки, которые терпели поражение в течение многих лет, действительно имеют преимущество перед технологиями, используемыми такими компаниями, как Wells Fargo и Bank of America».

Инсайдер раскрывает список акций Venuto ниже.По его словам, все 13 компаний продемонстрировали общую инвестиционную стратегию BLOK ETF.

«Мы инвестируем в фирмы, которые используют блокчейн в качестве значимого катализатора роста», — сказал Венуто. «Это означает, что мы надеемся найти следующую большую вещь».

Сиэтлский стартап Stack хочет помочь подросткам инвестировать в криптовалюту

(Изображение стека)

Криптовалюта становится все более популярной, но не все знакомы с новой технологией или используют ее.В эту группу входят молодые люди.

Войти в стек. Стартап из Сиэтла создает криптоплатформу для подростков и других лиц, лишенных гражданских прав финансовой системой.

Компания, которая недавно присоединилась к финтех-инкубатору в Сиэтле, недавно закрыла предварительный раунд на 500 000 долларов США от On Deck и Santa Clara Ventures.

По словам генерального директора Уилла Раша, изначально компания

Stack создавала продукт, предназначенный для оптимизации инвестиционных пожертвований. Но он изменился после того, как обнаружил, что инвестиционные подарки в подавляющем большинстве случаев предназначались для подростков и что не было возможности дарить криптовалюту лицам моложе 18 лет.

Пройдя различные юридические и нормативные проверки, Stack в марте запустит игровую платформу, которая позволит подросткам инвестировать в более чем 30 криптовалютных монет. Родители являются совладельцами учетной записи, если пользователю меньше 18 лет. Пользователи получают вознаграждение в социальных сетях и мерчендайзинге за ответственную инвестиционную деятельность и за просмотр обучающих видео.

Раш сказал, что так же, как родитель сидит на пассажирском сиденье, когда его ребенок учится водить машину, «мы хотим посадить вашего родителя на пассажирское сиденье в финансовой системе» таким образом, чтобы это стало «почти повсеместной частью детства». .

Генеральный директор Stack Уилл Раш. (Фото стопки)

Если бы это было так, сказал он, «я думаю, что количество долгосрочных инвесторов на фондовом рынке или рынке криптовалют было бы намного выше, потому что они не боялись бы этого».

Недавний опрос CNBC/Momentive Invest in You показал, что 48% американцев в возрасте от 18 до 24 лет не имеют никаких инвестиций. Из этой группы 27% заявили, что никогда не инвестировали, потому что не знают, как это делать.

Раш сказал, что Stack «строит для всех, кто не происходит из семьи со значительным инвестиционным опытом.«Это один из способов, которым Stack отделяет себя от других криптоплатформ, таких как Coinbase, — сказал он.

Хотя Coinbase создает руководства для начинающих и образовательные инструменты, «это не решает проблему инерции для новых инвесторов», — отметил Раш.

Раш сказал, что приложение «подлым образом обучает» с помощью забавных 90-секундных видеороликов и наград за сохранение и диверсификацию сбережений.

Исследование, проведенное Образовательным фондом инвесторов, показало, что у тех, кто посещал курсы финансовой грамотности в старших классах, был лучший кредитный рейтинг и более низкий уровень просроченной задолженности. Институт Брукингса обнаружил положительную корреляцию между финансовой грамотностью, накоплением активов и собственным капиталом к ​​25 годам. Стэк стремится провести обучение грамоте вне классной комнаты в более увлекательной и приятной обстановке.

Несмотря на то, что существуют приложения для инвестирования в акции, предназначенные для подростков, мало кто из них ориентирован на возрастную группу до 18 лет.

Последние несколько недель были не лучшими для биткойнов и других криптовалют, которые упали в цене. Stack включает это заявление об отказе от ответственности на своем сайте: «Инвестиции в цифровые активы очень спекулятивны и нестабильны, и [Stack] подходит только для инвесторов, которые готовы нести риск потерь и испытывать резкие просадки.

В криптоиндустрии также наблюдается всплеск мошенничества, которое может непропорционально сильно повлиять на молодых людей, «которые хорошо разбираются в цифровых технологиях, но менее финансово грамотны», — сообщил Axios на этой неделе.

Stack сотрудничает с такими компаниями, как Fireblocks, Aspect и Prime Trust, чтобы обеспечить соответствие требованиям и безопасность.

«Мы являемся платформой, ориентированной на финансовую грамотность, поэтому наша главная цель — дать базовое образование о хорошем, плохом и всем, что между ними», — сказал Раш.

Stack зарабатывает на подписках, стоимость которых варьируется от 2 до 3 долларов в месяц. По словам Раша, по сравнению с другими платформами, которые взимают плату за сделку, стоимость подписки компенсируется, если в течение года совершается три или более сделок.

Он добавил, что выбор на основе подписки, а не на основе объема «хорошо сочетается с недневной торговлей».

«Наш первый столп инвестирования, который мы вознаграждаем на платформе, — это долгосрочное владение, поэтому важно понимать, что волатильность — это долгая игра», — сказал Раш.

Проработав восемь лет в Deloitte на различных должностях, связанных с финансами, Раш стал научным сотрудником Fuse Venture Partners из Сиэтла. Именно там он связался с одним из своих наставников, Эдди Берингером, который основал банковское приложение для подростков Copper, которое помогло вдохновить Stack.

Хотя Stack ориентирован на подростков, платформа может быть интересна и студентам колледжей, и молодым специалистам, многим из которых не хватает как инвестиций, так и финансовой грамотности.

Раш сказал, что конечная цель Stack — сделать финансовую грамотность доступной. «[Финансовая грамотность] может быть чем-то, что расширяет возможности. Это может быть чем-то, что поможет вам на всю оставшуюся жизнь», — сказал он. «Для меня это Полярная звезда».

.