«Биткоин рухнет». Как крупные компании могут обвалить крипторынок :: РБК.Крипто
Аналитики объяснили, в каком случае крупные инвесторы захотят избавиться от криптоактивов, чтобы зафиксировать прибыль
Февральский рекорд биткоина на уровне $58,3 тыс. аналитики объясняют интересом к криптовалюте со стороны крупных инвесторов. Tesla сообщила, что инвестировала в биткоин $1,5 млрд. Ее примеру последовали компании MicroStrategy и The Motley Fool. По прогнозу The Motley Fool, в долгосрочной перспективе главная криптовалюта подорожает в 10 раз с текущих уровней.
Нельзя исключить, что в ближайшее время крупные игроки начнут выходить с крипторынка и избавляться от купленных биткоинов, что отразится на котировках. По мнению криптоаналитика Вилли Ву, недавняя коррекция биткоина началась из-за того, что трейдеры ошибочно связали его перемещения с адреса на адрес с желанием крупных держателей массово избавиться от актива. Это «убило» бычий тренд, который сохранялся до конца февраля, отметил Ву.
Не только прибыль
«Сейчас ситуация крайне нестабильная — инвесторы, надеясь на восстановление глобальной экономики, перекладываются в ценные бумаги, но, с другой стороны, назревает угроза биржевых пузырей. Часть инвесторов может начать выходить из криптовалют, фиксируя прибыль, что приведет к резкому снижению цифровых активов», — отметил Деев.
Часть инвесторов может воспользоваться ситуацией, чтобы докупить цифровых монет, когда цена на них максимально опустится, предрекает аналитик. В перспективе 2-3 лет биткоин, как защитный актив, может подорожать вдвое, добавил Деев. Инвесторы, которые уже приобрели его, могут держать его в портфелях и 10 лет, и даже больше, считает финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management Николай Кленов. Он отметил, что компании не будут избавляться от биткоина пока видят перспективы его роста.
В ожидании выхода
По мнению Артема Деева, сейчас рынок ждет, кто первый решит выйти из криптовалюты. После этого он ожидает ажиотажные распродажи и обрушение стоимости биткоина. Есть и другой сценарий, отмечает эксперт, если на финансовых рынках начнется коррекция. Тогда биткоин будет расти в цене.
Такой же сценарий находит вероятным и генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex Майкл Росс-Джонсон. Он считает, что паника на крипторынках в результате массовых продаж биткоина крупными инвесторами приведет к тому, что его стоимость опустится до $10 тыс. Росс-Джонсон назвал этот сценарий «крипто-зимой».
Глава Chatex заметил, что в биткоин вложились «хайповые» компании, за которыми в основном стоят инноваторы. Более консервативные организации пока не готовы входить на криптовалютный рынок. Причем, по мнению Росса-Джонсона, консервативных инвесторов не интересует стоимость биткоина, поскольку они не рассматривают его как актив. Самым вероятным гендиректор Chatex назвал сценарий, при котором новые игроки не будут инвестировать в биткоин, а держатели криптовалюты будут понемногу распродавать монеты и фиксировать прибыль.
— В феврале крупные держатели продали 140 тыс. биткоинов
— Гендиректор ARK Invest назвала коррекцию биткоина «здоровой»
— Криптобиржа впервые станет публичной. Ее оценивают в $100 млрд
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.Алексей Корнеев
«Все пошло не так». Почему биткоин может упасть до $10 тыс. :: РБК.Крипто
Снижение возможно
Биткоин падал до $30 тыс. из-за негативного информационного фона, но все запреты и ужесточение регулирования уже заложены в текущую цену, утверждает финансовый аналитик Currency.com Михаил Кархалев. По его мнению, для снижения стоимости главной криптовалюты до $10 тыс. должно произойти что-то экстраординарное.
Если обратить внимание на то, как крупные игроки используют текущее снижение для покупок, то даже падение до уровня $20 тыс. только усилит аппетит к покупкам, отмечает аналитик. Несмотря на все события, которые происходят сейчас на крипторынке, Михаил Кархалев прогнозирует рост до $80-85 тыс. к концу 2021 года.
После снижения цены биткоина до $30 тыс. был зафиксирован крупнейший за последний год отток криптовалюты с криптобирж. Пользователи за сутки вывели на холодные кошельки около 175 тыс. биткоинов на $7 млрд по курсу на тот момент. Это привело к снижению запасов цифровых монет на биржах до четырехмесячного минимума. Обвалом курса воспользовались крупные инвесторы, чтобы купить биткоин.
На таком волатильном рынке, как криптовалютный, любая амплитуда изменений котировок потенциально возможна — вопрос лишь в том, насколько это вероятно, пояснил ведущий стратег EXANTE Янис Кивкулис. Он утверждает, что отметка в $10 тыс. может выступить в качестве нижней точки глобального снижения, куда биткоин мог бы прийти к середине 2022 года. Но для этого должна быть совокупность негативных факторов, иными словами, чтобы «все пошло не так», добавил стратег.
Поведение крупных инвесторов
Компании, которые уже вложились в биткоин, например, Tesla и MicroStrategy, даже при самом негативном исходе и падении монеты до $10 тыс. могут остаться при своих инвестициях, считает Янис Кивкулис. Однако, по его мнению, это нельзя рассматривать как надежный фактор роста для криптовалют.
Tesla объявила об инвестициях в биткоин в начале февраля 2021 года, купив месяцем ранее криптовалюту на $1,5 млрд. Из финансового отчета за первый квартал 2021 года стало известно, что Tesla в конце марта продала 10% биткоинов и зафиксировала прибыль в размере $101 млн. По данным Bitcoin Treasuries, на 28 мая Tesla владеет биткоинами на $1,58 млрд.
Крупнейший владелец криптовалюты среди публичных компаний — производитель программного обеспечения MicroStrategy. Компания владеет 92 тыс. биткоинов на $3,37 млрд. В среднем, за монету компания платила по $24,4 тыс.
Если цена биткоина рухнет до $10 тыс., крупные игроки, далекие от создания криптовалют и их инфраструктуры, возьмут большую паузу с новыми инвестициями в сектор и вернутся на этот рынок лишь спустя месяцы после начала нового криптовалютного ралли, прогнозирует ведущий стратег EXANTE.
По мнению Михаила Кархалева, частичный выход из биткоина крупных инвесторов все-таки возможен, но они это будут делать для фиксации прибыли, чтобы совершить дополнительные закупки криптовалюты.
«В большинстве своем капитал в биткоине они оставят. Проще говоря, в случае продолжения падения, будет высвобождаться капитал из полученной прибыли для дальнейших покупок», — поясняет аналитик.
— «Исторический тренд непоколебим». Что делать инвестору после обвала рынка
— Миллиардер Карл Айкан рассмотрит возможность покупки биткоина на $1 млрд
— Главные новости криптовалют: обвал биткоина, хайп Dogecoin и будущее Chia
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Автор
Алексей Корнеев
Рэй Далио посоветовал принять риск потери 80% при инвестициях в биткоин
Миллиардер Рэй Далио предупредил о рисках инвестиций в биткоин. По мнению миллиардера, при вложениях в криптовалюту стоит осознавать возможность потери около 80% средств, сообщил Bloomberg со ссылкой на записку Далио, адресованную клиентам. Основатель инвестиционного фонда Bridgewater Associates назвал криптовалюту «долгосрочной опцией с крайне неясным будущим».
Далио увидел в биткоине несколько рисков. Во-первых, сложно оценить ценность цифровых активов. Во-вторых, хотя максимально возможное число биткоинов, которые можно намайнить, ограниченно, ничто не мешает появлению новых криптовалют, которые будут лучше и заменят биткоин. Кроме того, наивно будет полагать, что цифровые активы нельзя взломать, осторожен миллиардер. Наконец, если государства попытаются ограничить применение биткоина, спрос на него рухнет. А чем более популярной становится криптовалюта, тем выше вероятность вмешательства регуляторов, пишет инвестор.
При этом сам биткоин Далио назвал «чертовски хорошим изобретением». Он сообщил, что рассматривает криптовалюты как инвестиционный инструмент для новых фондов, которые предлагают инвесторам защиту от обесценивания денег. «Создание нового типа денег через систему, которая запрограммирована в компьютере и которая работает около 10 лет и быстро набирает популярность и как тип денег, и как хранилище капитала, это потрясающее достижение», — очарован миллиардер.
Биткоин падает после продолжительного роста: что ждет инвесторов
Биткоин может занять нишу альтернативных золоту активов, в которых можно держать капитал и при этом делать это приватно, потому что сейчас в мире таких инструментов очень немного, добавил Далио. Криптовалюте удалось «преодолеть границу»: если раньше его воспринимали как спекулятивную идею, то сейчас — как что-то, имеющее ценность, отметил он.
Далио в прошлом критически относился к биткоину. В 2017 году он сомневался в том, что криптовалюта — это эффективный инструмент для хранения капитала из-за волатильности. «Биткоин — крайне спекулятивный рынок. Биткоин — это пузырь», — заявил миллиардер в интервью CNBC. Вскоре после этих слов, в конце 2017-го, биткоин вырос до своего пика на тот момент, достигнув почти $20 000, после чего обвалился до минимума примерно в $3500. В 2020-м начался новый подъем криптовалюты, и в начале января 2021-го она добралась до нового пика — почти $42 000.
Реклама на Forbes
Почему стоимость биткоина выросла в четыре раза и как долго это продлится
За последнюю неделю биткоин дважды опускался ниже $30 000, а к 20:30 мск торговался по $32 410, следует из данных CoinMarketCap.
О том, что инвестиции в биткоин могут привести к потере всех денег, в январе предупредили аналитики швейцарского банка UBS. Они, как и Далио, обратили внимание на угрозу вмешательства центробанков и конкуренции с другими криптовалютами.
Лидеры криптогонки: кто стал миллиардером благодаря росту биткоина
6 фотоПочему стейблкоины — бомба замедленного действия, и зачем их регулировать
Биткоин появился 12 лет назад, но правительства по-прежнему не могут наладить отношения с криптовалютами. Великобритания запретила криптобиржу Binance, а регуляторы Евросоюза пытаются добиться того, чтобы все транзакции были более отслеживаемыми. Глава американской комиссии по ценным бумагам и биржам, Гэри Генслер, 3 августа заявил, что рынки криптовалют «изобилуют мошенничеством и злоупотреблениями». Он призвал Конгресс дать его ведомству новые регулирующие полномочия. Каждое слово регулятора, так или иначе, влияет на цену биткоина, крупнейшей в мире криптовалюты.
Правительства обязаны бороться с угрозами криптовалютного мира. Это мошенничество, уклонение от уплаты налогов, отмывание денег. Полиция уже конфискует биткоины, поэтому вопрос о том, угрожают ли криптовалюты финансовой системе, становится все более актуальным. Если биткоин рухнет, его держатели потеряют сотни миллиардов долларов, но последствия будут не настолько серьезными. Существует другая опасность, она связана со «стейблкоинами». Это криптовалюта особого типа, стоимость которой обеспечена обычным деньгам.
Стабильность – обратная сторона кризиса
Обещания стабильности часто приводят к финансовому кризису. Стейблкоины похожи на депозиты, которые предлагают банки. Они обеспечены долгосрочными, менее ликвидными и более рискованными активами и могут быть погашены по требованию. Поэтому депозиты, как и стейблкоины, уязвимы для рисков. Крупнейший из них, Tether, выпустил токены на сумму в $60 млрд, которые, по словам создателей, можно обменять по доллару за штуку. Однако согласно информации, обнародованной Tether, только 5% обеспечения — это наличные деньги и казначейские векселя.
Остальные резервы —это рисковые активы. Около половины из них — коммерческие векселя. С августа 2020 года до сегодняшнего дня капитализация этого рынка выросла с $14 млрд до $100 млрд, повлияв на динамику стейблкоинов. Экстраполяция обнародованной информации Tether говорит о том, что эмитент владеет коммерческими бумагами на сумму более $30 млрд. По данным JPMorgan Chase, он стал седьмым по величине инвестором в данном классе активов. Если Tether понесет убытки по ценным бумагам в размере хотя бы 0,26%, то он уже не сможет выполнить свои обязательства. Банкам такое не позволяется.
Темные дела дорого стоят
Немногие стейблкоины говорят о своих бухгалтерских балансах. Активы Tether значительно ниже стандартов, ожидаемых от банка. В 2017 году эмитент токена не раскрыл информацию о передаче $625 млн своих активов Bitfinex, чем ввел рынок в заблуждение. В феврале Tether согласился на штраф в размере $18,5 млн и заявил, что все средства были возвращены и компания придерживается принципов прозрачности..
Неудивительно, что Генслер называет криптовалюты «Диким Западом». Некоторые политики сравнили стейблкоины с периодом «свободных банков, когда в 19 веке в американской экономике циркулировали банкноты с неопределенной поддержкой и стоимостью, выпущенные частными лицами. Другое сравнение — с фондами денежного рынка, которые были созданы в 1970-е, чтобы обойти правила, ограничивающие проценты по вкладам. Пообещав поддерживать стоимость своих акций на уровне доллара, фонды денежного рынка буквально взорвались в 2008 году, во время мирового финансового кризиса. Пришлось пустить деньги налогоплательщиков, чтобы остановить распродажу активов и обвал рынка коммерческих бумаг, от которого и зависит реальная экономика. Коллапс стейблкоинов может выглядеть приблизительно так же.
Регулирования не избежать
Регуляторы должны действовать быстро, чтобы подчинить стейблкоины банковским правилам прозрачности, ликвидности и капитала. Те, кто не соблюдает эти требования, должны быть отрезаны от финансовой системы. Политики не зря бьют тревогу. Однако, если стейблкоины продолжат набирать силу, правительствам придется действовать еще быстрее, чтобы минимизировать риски.
Может возникнуть соблазн их запретить, особенно если Центральные банки запустят собственные цифровые валюты. Тем не менее, регулируемые стейблкоины частного сектора, в конце концов, принесут преимущества. Например, они упростят трансграничные платежи через смарт-контракты. Регуляторам следует разрешать эксперименты, которые не ставят целью уклонение от финансовых правил. Однако сначала они должны нейтрализовать возможные риски, с которыми мир слишком хорошо знаком.
Подготовлено profinance.ru по материалам The Economist
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Почему Йеллен и Пауэлл напуганы популярностью стейблкоинов
Расследование в отношении криптовалюты Tether снова перенесли
Биткоин ждёт грандиозный обвал. Когда рухнет курс и как защитить сбережения в криптовалюте
Прогноз курса биткоина. До каких отметок подешевеет криптовалюта
Биткоин имеет все шансы повторить график движения 2017 года. Только при этом монета может вырасти значительно выше — до 25–35 тысяч долларов. Так считает директор по маркетингу криптовалютной p2p-площадки Chatex Александр Хвойницкий. Затем, по его мнению, падение биткоина практически гарантировано.
Причём и дешеветь король крипторынка будет по графику трёхлетней давности. Сначала может опуститься до 14–15 тысяч, затем — до 11–12 тысяч, а в какой-то момент рухнуть до 6–7 тысяч долларов.
— Необязательно это произойдёт очень быстро. Весь процесс снижения биткоина может занять пару месяцев. И вполне вероятно, что это будет период с января-февраля следующего года. Сейчас крайне сложно прогнозировать, куда именно двинется биткоин. Ситуация на крипторынке нестабильная, и предсказать, что будет дальше, нельзя. Но в конце декабря можно однозначно ждать падения биткоина, — пояснил Александр Хвойницкий.
Руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур считает, что это может произойти ещё раньше. Как ни парадоксально, но дальнейшему росту курса биткоина препятствует как раз то, что он находится вблизи исторического максимума.
В такой ситуации у инвесторов появился стимул продавать монету, чтобы зафиксировать прибыль. Юрий Мазур считает, что это главный фактор, который приведёт к развороту курса криптовалюты уже в ближайшие пару дней. По его прогнозу, падение биткоина продлится как минимум до 13 декабря. За это время курс снизится примерно до 16,4 тысячи долларов.
— Сейчас биткоину не хватает ускорения, чтобы достигнуть отметок 21,5–23,5 тыс. долларов. Если он дойдёт до 20 тыс. и к тому моменту будет мало желающих продавать криптовалюту, то курс вполне может устремиться к 25 тыс. Но чем дольше стоимость биткоина будет колебаться перед отметкой в 20 тыс., тем выше вероятность, что он начнёт дешеветь. Сначала до 17,5 тыс., а если пробьёт и этот уровень, то до 13,2–13,7 тыс., — полагает аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов.
Биткоин кардинально отличается от акций, валют и сырья тем, что не имеет твёрдой материальной основы. Криптовалюта виртуальна и спекулятивна. Из-за этого её курс растёт и падает гораздо быстрее, чем у фиатных денег.
— Сейчас идёт период взлёта. Он поддерживается игроками, ставящими на дальнейший рост. В ближайшее время биткоин вполне может выйти за уровень 20 тыс. долларов. Но чем выше он взлетит, тем больнее будет падать. С технической точки зрения после столь мощного подъёма можно ожидать коррекции до 16 тыс. долларов, — считает главный аналитик «Телетрейд» Марк Гойхман.
Рисковые вложения. Как защитить сбережения в криптовалюте
Как отмечает Юрий Мазур, одна из стратегий защиты инвестиций — вкладывать деньги в активы, которые слабо зависят друг от друга. Это может позволить снизить финансовые потери, если один из них значительно упадёт в цене.
По словам аналитика, в этом году наблюдается меньшая, чем раньше, корреляция ценовой динамики альткоинов с биткоином. В такой ситуации можно попробовать перевести часть денег в другие криптовалюты.
— Сохранить свои активы в криптовалюте просто. Как только есть подозрение, что биткоин начинает падать, нужно перевести сбережения в стейблкоины. Они привязаны к доллару и поэтому защищены, — говорит Александр Хвойницкий.
Ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский обращает внимание, что цена биткоина очень сильно зависит от поведения спекулянтов. Когда будет продан большой объём криптовалюты, стоимость её упадёт. Объективно предсказать, когда это произойдёт, невозможно. Таким образом, не стоит воспринимать биткоин как новый вид сберегательного актива. Для инвестиций он не подходит. Как минимум из-за высокой волатильности и абсолютной непредсказуемости.
По словам Ивана Капустянского, биткоин можно использовать исключительно для спекуляций. При этом в общем портфеле инвестиций криптовалюта должна занимать очень небольшой объём. Новичкам покупать биткоин аналитик вообще не советует. Особенно сейчас, когда цифровое золото находится практически на пике цены. Неопытным инвесторам лучше рассмотреть классические, консервативные финансовые инструменты. Иван Капустянский поясняет, что это прежде всего облигации, ETF и дивидендные акции.
Почему рынок криптовалют рухнет и это хорошо
Раньше считалось, что если таксисты начинают рассуждать о рынке акций — это верный признак того, что грядет обвал. Сегодня роль дурного предзнаменования играют водители Uber, строящие планы того, как можно быстро сколотить состояние на криптовалютах, таких как биткоин (Bitcoin) и эфир (ETH/USD). И таких становится все больше с каждым днем.
Он никогда не упадет — пока не рухнет
Один из водителей объяснял автору этой статьи, что выбранная им криптовалюта billion coin «не может упасть из-за специальной методологии». Вместо того чтобы бросить вызов его логике, я предположил, что он уже продал достаточно, чтобы вернуть как минимум 100% своих первоначальных инвестиций.
Учтите, billion coin — это не биткоин. Биткоин, эфир и другие криптовалюты действительно существуют. У технологий, лежащих в их основе, большое будущее в глобальной финансовой системе, хотя сейчас никто не может предсказать, каким именно оно будет. Однако можно с уверенностью утверждать, что у этого рынка будут жертвы.
Хорошая новость заключается в том, что уже сейчас идет множество экспериментов, появляются новые способы хранения сбережений и средства обмена, не говоря уже о самих блокчейн-технологиях, которые стоят за этими валютами.
Стартапы выпускают новые цифровые валюты, чтобы быстро привлечь деньги на развитие. Как пишет New York Times, так называемые первичные размещения токенов (initial coin offering, ICO) позволяют предпринимателям (или мошенникам) «привлекать большие суммы денег, не связываясь с тонкостями регулирования, защитой инвесторов или бухгалтерами». По данным газеты, с начала января по конец июня 2017 года 65 проектов привлекли сумму, эквивалентную 522 млн долларов.
Когда часть из десятков существующих криптовалютных схем рухнет, кто-то пострадает. Однако долгосрочное влияние этих экспериментов на экономику будет положительным. Чем больше проблем вскроется в начале, тем более вероятно, что экономические агенты постепенно поймут, с чем они имеют дело.
Многие исследователи рассматривали феномен финансовой истерии. Однако вместо того, чтобы рассуждать о грядущем крахе на криптовалютном рынке и том возбуждении, которое станет причиной этого краха, стоит остановиться на том, каким образом инновации в области инвестиционных продуктов и технологий приводят к таким примитивным результатам. Тема киберпреступности, связанной с криптовалютами, также останется за рамками этой статьи.
Мания и время обучения
Для лихорадки на рынке не нужны инновации, однако они часто играют решающую роль. Расширение кредитного плеча для розничных инвесторов усугубило крах рынка в 1929 году, который привел к Великой депрессии. Различные типы структурированных инструментов, таких как обеспеченные долговые обязательства (CDO), сыграли ключевую роль в глобальном финансовом кризисе конца 2008 годов.
Однако стоит обратить внимание, что многие нововведения, получившие дурную славу из-за связанных с ними массовых истерик, обвалов рынка и даже мошенничества, в итоге стали функциональными частями нашей финансовой системы. Это касается и мусорных облигаций, и знаменитых волков Уолл-стрит 1980-х годов, и упомянутых уже CDO.
Высокочастотная торговля (HFT) приводила к сбоям на рынке, но в конечном счете привела к увеличению ликвидности на рынке, объясняет Том Саун, главный бизнес-архитектор почтенного финансового учреждения Northern Trust.
Масштабные инновация предполагают и большие риски. Джон Лоу, экономист, который основал первый центральный банк Франции и внес огромный вклад в развитие монетарной теории, в 1719 — 1720 годах создал «Миссисипский пузырь», который породил хаос в финансовой системе Франции. Возможность быстро генерировать огромную прибыль делает инновации в области инвестиций очень привлекательными — и опасными.
Запустили какой-нибудь продукт или мобильное приложение для заказа еды, а оно не работает? Пострадаете только вы и ваши инвесторы. Финансовые новшества, потерпевшие крах, могут ударить по экономикам многих стран. Конечно, в том случае, если речь идет не о небольших улучшениях, а о меняющих рынок новых идеях.
Большинство инвестиционных инноваций полностью применимы в цифровом пространстве, а значит, быстро масштабируются. Многие физические активы не подлежат оцифровке, а вот основанные на них инвестиционные продукты, например фьючерсы на нефть или акции биржевого фонда, ориентированного на золото, — вполне.
Инвестиционные новшества также обычно легко дублировать. Как только новый финансовый инструмент начинает приносить кому-то деньги, появляется множество желающих заработать и множество аналогов этого инструмента. Те, кто вступил в игру в самом начале, отлично зарабатывают. Присоединившиеся позже вынуждены платить более высокую цену и принимать на себя больший риск.
До этой стадии ситуация на рынке криптовалют не отличается от того, что происходит с на других цифровых рынках. Сейчас мы наблюдаем завершение золотой лихорадки для моделей бизнеса, подобных Uber.
Некоторые преуспеют, большинство разорится, в целом все будет в порядке. Особенность инвестиционных инноваций заключается в том, что они могут оказаться в каком-то смысле «слишком большими, чтобы рухнуть».
Риск вложений и взаимозависимость
Два фактора отличают инвестиционные инновации с точки зрения их влияния на всю экономику: уровень риска, связанный с вложениями, и взаимозависимость инструментов. Степень влияния каждого фактора определяет то, насколько опасна та или инновация для финансовой системы.
Во-первых, по сравнению с финансовой системой в целом, насколько популярным должен быть инструмент и насколько глубока вовлеченность, чтобы считать вложения рискованными какая степень вовлеченности насколько широко распространены и в какой степени входит участие в рисках? Насколько велик риск для потребителей, коммерческих компаний или других организаций, пользующихся инструментом?
Во-вторых, для инвестиционных инструментов характерны различные уровни взаимосвязей с другими аспектами финансовой системы. В системе с сильными и множественными внутренними связями, крах одного инструмента может привести к эффекту домино с непредсказуемыми последствиями. Взаимозависимость порождает как власть, так и опасность. Это одна из причин, по которой финансовые учреждения должны быть более осторожными, чем стартапы Кремниевой долины.
Как снизить «стоимость обучения»
Вернемся к криптовалютам. Пока они не представляют системных рисков, они могут терпеть крах, национальные или глобальные финансовые системы. Стоит надеяться на то, что обвалы начнутся как можно раньше, пока системный риск еще низок. Это позволит снизить своего рода стоимость опыта для всей экономики. Сбои на биржах из-за высокочастотной торговли пока не подорвали экономику, но уже привели к тому, что на проблему обратили внимание критики и власти. В отличие от них, CDO не удалось побороть до тех пор, пока злоупотребление ими не стало причиной мирового финансового кризиса — цена опыта оказалась чрезвычайно высокой.
Даже если бы все криптовалюты волшебным образом рухнули за один день, им бы не удалось выбить критически важный камень из фундамента мировой финансовой системы — по крайней мере, пока. Глобальная капитализация биткоина, самой популярной и дорогой криптовалюты в мире, к вечеру 12 июля составляла 39,5 млрд долларов. Это меньше состояния, скажем, Билла Гейтса или даже Марка Цукерберга. С 2011 года мы наблюдали по меньшей мере три крупных обвала на рынке биткойна. Люди потеряли серьезные деньги. Но ущерб был ограниченным.
Криптовалюты были созданы для развития за пределами существующих финансовых систем. Они появились отдельно от фиатных валют, в качестве альтернативы им, хоть и не были полностью изолированы от валютного рынка. По мере роста капитализации некоторых криптовалют, возможности их конвертации будут расти, их взаимосвязи с остальным рынком — расширяться, появится регулирование.
Схемы, позволяющие проводить международные денежные переводы, расцветают, особенно в Азии. 1 апреля 2017 года Япония признала биткоин официальным платежным средством. Власти Южной Кореи и Индии также начали разрабатывать базу для легализации биткоина.
В течение следующих нескольких лет какие-то валюты обесценятся, какие-то платформы рухнут, люди потеряют деньги и, возможно, еще кто-то из игроков сядет в тюрьму. Один из пионеров биткоин-индустрии Чарли Шрем недавно вышел на свободу и уже успел вернуться в бизнес. Трудно увидеть пузырь, находясь внутри него, но если следить за уровнем риска в своих вложениях и зависимостью развивающихся новых инструментов друг от друга, можно увидеть некоторые тревожные сигналы.
В конце концов, будьте благодарны за то, что множество экспериментов, которое мы видим сейчас, даст возможность для развития более крупного и многообразного рынка капитала, доступного большему числу участников.
И имейте в виду, что то, что дорожает, начнет дешеветь.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!
Курс биткоина рухнет в четыре раза
Противоречивые заявления Илона Маска уже не смогут спасти биткоин. Генеральный директор компании ADVFN в Лондоне Клем Чемберс прогнозирует небывалое падение курса самой популярной криптовалюты в мире.
Биткоин рухнет в ближайшее время с 32,4 до 10 тысяч долларов США за монету. В этом полностью уверен лондонский финансовый эксперт. Более того, Клем Чемберс не исключает, что в период пикового падения, курс биткоина опустится до 7 тысяч долларов за монету.
«На рынке будет огромная волатильность. Трейдеры должны быть до зубов вооружены инструментами, чтобы справиться с этим безумием, но для инвестора это игра в ожидание», – пояснил аналитик.
Ситуация с курсом биткоина никак не связана с заявлениями американского миллиардера Илона Маска. В этом Клем Чемберс абсолютно уверен.
Отметим, что в середине зимы 2021 года курс биткоина начал стремительно расти, и к 22 февраля превысил отметку в $58 тысяч. 13 апреля на торгах криптовалюта преодолела отметку в $62,7 тысяч, но уже 23 апреля 2021 года биткоин обвалился до рекордного минимума.
Напомним, ранее эксперты крупнейшего банка США назвали криптовалюту, которая может обойти биткоин и стать самой популярной электронной денежной единицей в мире.
Что делать, когда криптовалюта рушится
Криптовалюты были в моде в начале этого года, когда цены на несколько монет взлетели до рекордных высот, а криптовалютная биржа Coinbase сделала публичное предложение. Криптоэнтузиаст и генеральный директор Tesla Илон Маск написал в Твиттере смайлики с ракетами и луной, усилив призыв «на Луну!» И инвесторы, большие и маленькие, бросились на рынок.
Но после того, как спотовая цена биткойна, самой популярной монеты, в апреле приблизилась к 65 000 долларов, бум перешел на спад: к началу июня ее стоимость упала почти на 50%.Вполне вероятно, что многие из этих новых криптоинвесторов почувствовали удар кнутом.
«Очень интересно, что каждый раз, когда биткойн растет, он вызывает все шумиху, люди воодушевляются», — говорит Киана Даниал, автор книги «Инвестиции в криптовалюту для чайников». Но Дэниал добавляет, что последний человек, который покупает, когда цена наверху, «тот, кто запаникует, когда цена неизбежно упадет».
Итак, что вы делаете, когда ваши цифровые активы, такие как биткойн, падают? Мы попросили нескольких экспертов по криптовалюте узнать их мнение.
Помните, что биткойн и другие криптовалюты нестабильны.
Для тех, кто инвестировал в криптовалюты в течение многих лет, драматические прибыли и убытки не являются чем-то новым. Например, в декабре 2017 года биткойн был рекордно высоким — почти 20000 долларов, но к декабрю 2018 года торговался ниже 3500 долларов.
По мере того, как биткойн получает распространение, «движения вверх и вниз могут быть захватывающими. Долгосрочная перспектива позволяет увидеть эти шаги в перспективе», — говорит Грег Кинг, основатель и генеральный директор Osprey Funds, инвестиционной компании, специализирующейся на цифровых активах.
«Например, даже несмотря на то, что биткойн упал на 50% с апреля по май этого года, он на 25% выше этих минимумов и все еще на 100% выше по сравнению с Днем Благодарения в прошлом году». (Примечание: эти комментарии были сделаны 17 июня 2021 года. Кто знает, где будет цена биткойна к тому времени, когда вы это прочитаете.)
Для опытных биткойн-инвесторов более низкие цены приветствовались. «Тогда вы действительно увидите падение стоимости биткойнов как возможность для покупки», — говорит Дэниал.
Определите свой аппетит к риску, прежде чем инвестировать
Когда криптовалюта рушится, кто-то, кто был заинтригован со стороны, может подумать, что пришло время войти и «покупать дешево».«Но Кинг рекомендует задать себе два вопроса, прежде чем принимать решение об инвестировании в биткойны или другие криптовалюты.
« Подумайте, приведет ли снижение ваших крипто-холдингов на 80–90% к потере сна ночью или к продажам », — говорит он. «Если ответ на любой из этих вопросов — да, не инвестируйте».
«У любого актива есть взлеты и падения — у криптовалюты больше взлетов и падений из-за количества ажиотажа и вовлеченного FOMO, — добавляет Дэниал, намекая на страх упустить» и того факта, что люди на самом деле не знают, что Это.Они покупают это, потому что слышали, как кто-то об этом говорил… они берут на себя неизмеримый риск.
«Спросите себя, какую сумму денег вы действительно можете позволить себе потерять, потому что любое вложение связано с риском», — говорит она. «Если вы выбираете свои активы с умом и у вас есть конкретные причины, по которым вы вкладываете в них средства, вы не должны поддаваться влиянию, когда рынки падают, и вы будете придерживаться своего курса».
Реклама
| Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной командой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. |
Комиссии0,5% — 3,99% в зависимости от способа оплаты и платформы | ||
Отдельные инвестиции должны привнести в не доминируйте, ваш портфель
Эксперты по криптовалюте рекомендуют воздерживаться от «олл-ин» при принятии решения об инвестировании.«Избегайте покупки большого количества криптовалюты за один раз», — говорит Джейк Йоком-Пиатт, соучредитель Decred, криптовалюты с рыночной долей в 1,5 миллиарда долларов. «Если вы купите сразу целую группу, а цена упадет, людям это будет очень сложно психологически».
Вместо этого он предлагает рассмотреть общую стратегию инвестирования в фондовые рынки: усреднение долларовой стоимости. «Покупайте небольшую сумму каждый месяц, а затем просто продолжайте делать это по мере того, как цена растет или цена снижается, в отличие от покупки всего этого по одной единственной кристаллизованной цене, с которой вам придется иметь дело психологически для обозримое будущее.
Эксперты по личным финансам часто говорят, что любой отдельный актив, будь то конкретная монета, акции компании или что-то еще, должен быть только посыпкой поверх парфе ванильного портфеля акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов, которые призваны помочь вам достичь своих долгосрочных финансовых целей.
«Если криптовалюта — единственный актив, в который вы инвестируете, вы, вероятно, берете на себя слишком большой риск», — говорит Даниал.
Крипто вылетает: стоит ли беспокоиться?
Криптовалюты сильно пострадали за последние несколько недель, при этом несколько крупнейших криптовалют резко упали.Цена биткойнов (CRYPTO: BTC) упала почти на 50% с апреля, Ethereum (CRYPTO: ETH) упала примерно на 53% с мая, а Dogecoin (CRYPTO: DOGE) упала почти до 60. % за последние шесть недель.
Спады на фондовом рынке всегда действуют на нервы. Но даже самые волатильные акции не часто падают так быстро и сильно, как криптовалюты.
Если вы инвестировали (или рассматриваете возможность инвестирования) в криптовалютный рынок, стоит ли вам беспокоиться о последнем крахе? Вот что вам нужно знать.
Источник изображения: Getty Images.
Почему происходит сбой криптовалюты?
Криптовалюты всегда были нестабильными инвестициями, и для спада не нужно много времени. Одним из факторов послужило заявление Илона Маска в мае о том, что Tesla больше не будет принимать биткойны в качестве формы оплаты.
Затем Китай начал жесткие меры против майнинга криптовалюты, что привело к еще большему падению цен на криптовалюту. Затем IRS сообщило, что ужесточается сбор налогов на криптовалюты, что, возможно, также способствовало краху криптовалюты.
Криптовалютытакже нестабильны просто потому, что они очень спекулятивны, и многие инвесторы все еще опасаются их. Никто не знает, будет ли криптовалюта все еще существовать через несколько десятилетий, и когда цены начнут падать, нервные инвесторы с большей вероятностью начнут паниковать, что приведет к еще большему падению цен.
Стоит ли волноваться прямо сейчас?
Хотя этот последний сбой может напугать, хорошая новость заключается в том, что для криптовалют в этом нет ничего нового.Биткойн несколько раз терял более 80% своей стоимости и всегда приходил в норму. Ethereum даже потерял почти 95% своей стоимости в 2018 году, но смог восстановиться.
Хотя прошлые результаты не предсказывают будущую прибыль, история показала, что крупнейшие имена в криптопространстве, а именно Биткойн и Эфириум, смогли противостоять волатильности. Опять же, это не гарантирует, что они всегда будут восстанавливаться, но обе эти криптовалюты пережили еще худшие времена и все еще смогли выжить.
Данные о ценах на биткойны от YCharts.
Как и в случае с любыми инвестициями, ключом к накоплению богатства является удержание инвестиций на долгий срок. Криптовалюта все еще находит свою основу, и если она действительно преуспеет, могут потребоваться годы или даже десятилетия, чтобы стать мейнстримом.
Лучшая причина инвестировать в криптовалюту — это если вы действительно верите в ее долгосрочный потенциал. Если вы думаете, что у него светлое будущее, вы должны быть готовы удерживать свои инвестиции как можно дольше — независимо от того, какую волатильность они могут испытать в краткосрочной перспективе.
Криптовалюта, вероятно, испытает намного больше сбоев в течение многих лет. Пока вы сосредоточены на его долгосрочном потенциале, не обязательно, как он работает сейчас.
Как защитить свои деньги
Если вы инвестируете в криптовалюту, важно убедиться, что вы инвестируете с умом. Криптовалюта сейчас настолько спекулятивна и рискованна, что есть шанс потерять вложенные деньги.
По этой причине вкладывайте только те деньги, которые можете позволить себе потерять.Подумайте также о том, насколько вам комфортно проигрывать. Даже если вы можете позволить себе инвестировать тысячи долларов, например, если вы знаете, что потеряете сон из-за потери такой суммы денег, вы можете сократить свои вложения. Если вам неудобно терять деньги, вероятно, лучше вообще избегать криптовалюты.
Криптовалюта— не лучшее вложение для всех, и она лучше всего подходит для тех, кто не боится риска. Волатильность приходит с территорией при инвестировании в криптовалюту.Но если вы верите в его потенциал и готовы удерживать свои инвестиции на годы или даже десятилетия, они могут окупиться в будущем.
Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Станут ли криптографические сбои очередным всплеском пузыря Dot-Com?
urfinguss / Getty Images / iStockphoto
В то время как криптовалюты вызывают все больший интерес, их стоимость резко упала за последние несколько недель, и некоторые эксперты говорят, что эта тенденция «похожа на пузырь доткомов в 90-х годах».
См .: 71% институциональных инвесторов планируют покупать криптовалюту
Находка: обвал криптовалюты, уничтожение 90 миллиардов долларов за 24 часа
«Пока у вас очень небольшое количество людей, которые спекулируют чем-то — если они проиграют свои деньги, они теряют свои деньги.Как только вы попадаете в финансовую систему, возникают большие проблемы, — сказал Money Джон Куиггин, экономист из Университета Квинсленда в Австралии.
Буквально на этой неделе биткойн упал ниже 30 000 долларов, впервые с 22 июня, вынеся с рынка криптовалюты почти 90 миллиардов долларов за 24 часа.
Это представляет собой убыток более чем на 50% от рекордного уровня в 65 000 долларов в апреле.
Последний раз, когда цены на криптовалюту резко упали, в 2018 году биткойн упал на 80%, сообщает Money, добавляя, что это событие «произошло в финансовом вакууме», поскольку транзакции биткойнов были изолированы, а такие платформы, как Coinbase, практически не имели ссылки на публичные рынки или экономику в целом.
Теперь, однако, Биткойн находится внутри системы, утверждает Деньги, что может вызвать угрозу системного риска.
«Многие из тех же участников, которые владеют криптовалютами, также имеют длинные спекулятивные акции и рост, как Nasdaq [акции]», — сказал Лоренцо Ди Маттиа, менеджер Sibilla Global Fund, который был одним из первых, кто предупредил инвесторов об акциях 2008 года. крах, во время которого было потеряно 1,8 триллиона долларов по индексу 170 интернет-акций, начавшаяся рецессия.
Есть несколько способов привязки криптовалюты к более широкой финансовой системе.Во-первых, рыночная стоимость криптовалюты, которая составляет 1 триллион долларов, «внезапно стала намного больше, чем просто капля в финансовом океане. Когда суммы на кону так велики, взрывы обычно вызывают волновой эффект », — говорит Мани.
Затем Деньги утверждают, что Биткойн имеет глубокие связи с финансовым рынком. Биткойн также установил важные связи с более широким фондовым рынком. Например, в нем говорится, что Coinbase «соперничает с Intercontinental Exchange за право стать крупнейшей публично торгуемой финансовой биржей по рыночной стоимости с текущей стоимостью 46 миллиардов долларов.
История продолжается
Наконец, «самый опасный способ, которым рынки криптовалюты связаны с экономикой США, — это многомиллиардная гибридная валюта, которая буквально называется Tether», — сообщает Money.
См .: В какую криптовалюту вы инвестируете? Примите участие в нашем опросе
: Миллионеры-миллениалы становятся богатыми на криптовалютах — старшее поколение, не так уж много
Tether, стабильная монета, является самой популярной стабильной монетой и широко используется для торговли, займов и получения процентов, сообщает GOBankingRates.
«Если инвесторы внезапно массово откажутся от криптовалюты Tether, они могут быть вынуждены отказаться от коммерческих бумаг. Это, в свою очередь, может подорвать доверие к рынку коммерческих бумаг в целом. Это был кризис на рынке коммерческих бумаг, который в 2008 году перенес великий финансовый кризис в самую суть реальной экономики США », — говорит Мани.
Чтобы защитить ваши инвестиции, специалисты по финансовому планированию рекомендуют иметь не более 5% ваших денег в криптовалюте или других нестабильных активах.
Больше от GOBankingRates
Эта статья была впервые опубликована на GOBankingRates.com: Станут ли криптографические сбои очередным всплеском пузырей Dot-Com?
7 крупнейших биткойн-сбоев в истории
© Shutterstock.com / Shutterstock.com
С самого начала история Биткойн была одним из тех, кто цеплялся за свою жизнь с белоснежными инвесторами, оседлавшими цифровую валюту. от нескольких копеек до десятков тысяч долларов за токен.Удачи действительно были, но они также были потеряны — часто в мгновение ока или близко к этому. Спустя более чем десятилетие после того, как он вышел из тени Интернета, Биткойн все еще не преодолел свою тенденцию к стратосферным взлетам и подземным минимумам. Вот посмотрите на самые большие обвалы в истории повторения пузырей Биткойн.
См .: Почему некоторые денежные эксперты верят в биткойн, а другие — нет.
Инвестиции в биткойны: 10 крупных компаний, которые принимают биткойны
Почему десятилетия катания на американских горках?
Когда Биткойн впервые получил широкое распространение, люди откладывали деньги, основываясь в основном на чувстве, а не на истинном понимании таких вещей, как технология блокчейн.Их оптимизм по поводу того, что они окажутся на первом этаже потенциально сейсмического объекта, который изменит правила игры, подпитывал сверхнадутые пузыри, поскольку никто не хотел оставаться в стороне, как только начнется движение подножки.
Каждый раз жестокие проверки реальности лопают эти пузыри. Новые технологии стали жертвами криминальных хакерских атак, закрытия бирж, мошенничества и схем Понци, а также непоследовательных и зачастую произвольных правительственных постановлений. Каждый раз толпы инвесторов, которые уже нервничали из-за такого неизвестного количества, бежали на более безопасные, более знакомые пастбища.
Подробнее: 10 лучших криптовалют для инвестирования на 2021 год
Денежные инвестиции: как работает криптовалюта — и насколько это безопасно?
Взгляд на самые низкие минимумы Биткойна
Ниже приводится хронология наихудших сбоев, основанных на процентах, в истории Биткойна. Имейте в виду, что многие важные корректировки на 20%, 30%, 40% и более не попали в список.
Июнь 2011 г .: -99%
В 2011 году биткойн достиг большого успеха, когда он взлетел с 2 долларов до более чем 32 долларов, достигнув паритета с унцией серебра.Потом выпало дно. 19 июня Mt. Gox — крупнейшая биржа биткойнов в мире — признала, что преступники взломали сотни учетных записей и украли биткойны на миллионы долларов. За один день стоимость биткойна упала до одного пенни.Август 2012: -56%
В августе 2012 года общественность узнала, что классическая схема Понци, обновленная для цифровой эпохи, уже несколько месяцев обманывает криптоинвесторов. Обещая невероятную прибыль в размере 7% еженедельной ставки, преступник, которому позже были предъявлены обвинения, осужден, оштрафован и заключен в тюрьму, обманным путем украл 700000 биткойнов.Апрель 2013 г .: -83%
В апреле 2013 года Биткойн стал жертвой собственного успеха, поскольку инвесторы воспользовались новой захватывающей возможностью, о которой говорили в основных средствах массовой информации. Торговля была настолько интенсивной, что Mt. Gox не могла справиться с этим объемом, и когда она рухнула, хакеры атаковали уязвимость. Это привело к беспрецедентной полной остановке Mt. Gox, в результате чего цены выросли с 260 до 50 долларов.Декабрь 2013 г .: -50%
Когда Китай запретил Биткойн в конце 2013 года, он потерял 50% своей стоимости за ночь, согласно Guardian.Отношения Китая с криптовалютой остаются нестабильными, и сегодня страна продолжает вводить новые ограничения.Декабрь 2017 г. — декабрь 2018 г .: -84%
2017 год стал знаковым для Биткойна, который побил все свои собственные рекорды и достиг своего пика около 20000 долларов. Затем, 27 декабря, все рухнуло, поскольку инвесторы извлекли выгоду из очевидного пузыря, в результате чего цена упала ниже 12 000 долларов. Криптовалюта останется в упадке в течение 2018 года, поскольку серьезные взломы в Корее и Японии, а также слухи о том, что эти страны планируют запретить Биткойн, заставили и без того нервных инвесторов искать выход.Март 2020 г .: -50%
Пандемия не пощадила Биткойн, и когда рынки рухнули в марте 2020 года, рынок Биткойн рухнул еще сильнее. Биткойн потерял половину своей стоимости за два дня. За месяц он упал с более чем 10 000 долларов в феврале до менее 4 000 долларов в марте.Май 2021 г .: -53%
В апреле мир инвестирования заговорил о Биткойне, когда он преодолел поразительную сумму в 64000 долларов за одну монету. Затем, в мгновение ока, за одну неделю с мирового рынка криптовалют был стерт с лица земли 1 триллион долларов.Во-первых, Илон Маск отказался от обещания принимать биткойны в качестве оплаты за автомобили Tesla. Затем Китай объявил об очередном подавлении криптовалюты. Наконец, общественность узнала о влиянии майнинга биткойнов на окружающую среду, и криптоинвесторы оказались в знакомом положении — во власти не зависящих от них сил.
Подробнее от GOBankingRates
История продолжается
Последнее обновление: 30 июня 2021 года
Эта статья впервые появилась на GOBankingRates.com: 7 крупнейших сбоев биткойнов в истории
Что делать, когда криптовалюта рушится
Криптовалюты были в моде в начале этого года, когда цены на несколько монет взлетели до рекордных высот, а криптовалютная биржа Coinbase сделала публичное предложение. Криптоэнтузиаст и генеральный директор Tesla Илон Маск написал в Твиттере смайлики с ракетами и луной, усилив призыв «на Луну!» И инвесторы, большие и маленькие, бросились на рынок.
Но после того, как спотовая цена на биткойн, самую популярную монету, в апреле приблизилась к 65 000 долларов, бум перешел на спад: к началу июня ее стоимость упала почти на 50 процентов.Вполне вероятно, что многие из этих новых криптоинвесторов почувствовали удар хлыста.
«Очень интересно, что каждый раз, когда биткойн растет, он вызывает все шумиху, люди воодушевляются», — говорит Киана Даниал, автор книги «Инвестиции в криптовалюту для чайников». Но Дэниал добавляет, что последний человек, который покупает, когда цена наверху, «тот, кто запаникует, когда цена неизбежно упадет».
Итак, что вы делаете, когда ваши цифровые активы, такие как биткойн, падают? Мы попросили нескольких экспертов по криптовалюте узнать их мнение.
Помните, что биткойны и другие криптовалюты нестабильны.
Для тех, кто инвестировал в криптовалюты в течение многих лет, драматические прибыли и убытки не новость. Например, в декабре 2017 года биткойн был рекордно высоким — почти 20000 долларов, но к декабрю 2018 года торговался ниже 3500 долларов.
По мере того, как биткойн получает распространение, «движения вверх и вниз могут быть захватывающими. Долгосрочная перспектива позволяет увидеть эти шаги в перспективе », — говорит Грег Кинг, основатель и генеральный директор Osprey Funds, инвестиционной компании, специализирующейся на цифровых активах.
«Например, даже несмотря на то, что биткойн упал на 50% с апреля по май этого года, он на 25% выше этих минимумов и все еще на 100% выше по сравнению с Днем Благодарения в прошлом году». (Примечание: эти комментарии были сделаны 17 июня 2021 года. Кто знает, где будет цена биткойна к тому времени, когда вы это прочитаете.)
Для опытных биткойн-инвесторов более низкие цены приветствовались. «Тогда вы действительно увидите падение стоимости биткойнов как возможность для покупки», — говорит Дэниал.
»Подробнее: Но что такое криптовалюта?
Определите свой аппетит к риску, прежде чем инвестировать
Когда криптовалюта терпит крах, кто-то, заинтригованный со стороны, может подумать, что пришло время войти и «покупать дешево.Но Кинг рекомендует задать себе два вопроса, прежде чем принимать решение об инвестировании в биткойны или другие криптовалюты.
«Подумайте, приведет ли падение ваших крипто-холдингов к снижению на 80–90 процентов по ночам или к продажам», — говорит он. «Если ответ на любой из этих вопросов — да, не инвестируйте».
«У любого актива есть взлеты и падения — у криптовалюты больше взлетов и падений из-за количества ажиотажа и вовлеченного FOMO», — добавляет Дэниал, намекая на страх упустить, «и тот факт, что люди на самом деле не знают, что Это.Они покупают это, потому что слышали, как кто-то об этом говорил… они берут на себя неизмеримый риск.
«Спросите себя, какую сумму денег вы действительно можете позволить себе потерять, потому что любое вложение связано с риском», — говорит она. «Если вы с умом выбираете свои активы и у вас есть конкретные причины, по которым вы вкладываете в них средства, вас не должно поколебать падение рынков, и вы будете придерживаться своего курса».
Отдельные инвестиции должны украшать, а не доминировать в вашем портфеле
Эксперты по криптовалюте рекомендуют воздерживаться от «олл-инов» при принятии решения об инвестировании.«Избегайте покупки большого количества криптовалюты за один раз», — говорит Джейк Йоком-Пиатт, соучредитель Decred, криптовалюты с рыночной долей в 1,5 миллиарда долларов. «Если вы купите сразу целую группу, а цена упадет, людям это будет очень сложно психологически».
Вместо этого он предлагает рассмотреть общую стратегию инвестирования в фондовые рынки: усреднение долларовой стоимости. «Покупайте небольшую сумму каждый месяц, а затем просто продолжайте делать это по мере того, как цена растет или цена снижается, в отличие от покупки всего этого по одной единственной кристаллизованной цене, с которой вам придется иметь дело психологически для обозримое будущее.
Эксперты по личным финансам часто говорят, что любой отдельный актив, будь то конкретная монета, акции компании или что-то еще, должен быть только посыпкой поверх парфе ванильного портфеля акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов, которые призваны помочь вам достичь своих долгосрочных финансовых целей.
«Если криптовалюта — единственный актив, в который вы инвестируете, вы, вероятно, берете на себя слишком большой риск», — говорит Даниал.
— Автор: Кевин Войт
Об авторе: Кевин Войгт — писатель по личным финансам в NerdWallet.Он освещал финансовые вопросы в течение 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com . Подробнее
Следующий криптографический сбой может ударить также по инвесторам в акции и облигации
Растет интерес к криптовалютам, таким как Биткойн и Эфириум. Теперь некоторые эксперты обеспокоены тем, что в следующий раз, когда эти волатильные активы рухнут, это может стать финансовым пожаром.
Хотя криптовалюты существуют уже более десяти лет, они до сих пор считаются нишевым активом, а это означает, что инвесторы, которых не интересовал потенциал цифровых валют, могли спокойно игнорировать их колебания цен.Но с учетом того, что стоимость превышает 1 триллион долларов, а финансовые менеджеры на Уолл-стрит и за его пределами скупают монеты, это может скоро измениться, по мнению регулирующих органов и финансовых профи. Ранее на этой неделе министр финансов Джанет Йеллен созвала исследовательскую группу по этому вопросу, в частности, изучив опасности подмножества криптовалют, известных как «стейблкоины», которые поддерживаются традиционными валютами или другими активами.
Последний раз, когда цены на криптовалюту резко падали, в 2018 году биткойн упал на 80%.Но событие произошло в финансовом вакууме. Биткойн-транзакции проводились изолированно на малоизвестных на тот момент площадках, таких как Coinbase, которые практически не имели связи с публичными рынками или экономикой в целом. Биткойн был новичком, который противодействовал финансовой системе извне. На этот раз биткойн, цена которого с апреля упала на 50%, находится внутри системы.
Думайте о глобальной финансовой системе как о фруктовом саду, состоящем из самых разных деревьев и растений, соединенных между собой в бесконечно сложных путях.Сорняки и растения на полях можно легко обрезать до того, как они повредят прилегающие территории, как это произошло с Биткойном в 2018 году. Но если позволить определенному типу сорняков вырасти из-под контроля или позволить новому дереву пустить корни и запутаться, гниль от этих новых организмов может быстро угрожать всей системе. Эта угроза называется «системным риском», и некоторые люди опасаются, что криптовалюты представляют собой угрозу.
«Это похоже на пузырь доткомов в 90-х», — сказал Джон Куиггин, экономист из Университета Квинсленда в Австралии.«В то время как у вас есть лишь небольшое количество людей, которые спекулируют чем-то, — если они теряют свои деньги, они теряют свои деньги. Когда вы попадаете в финансовую систему, возникают большие проблемы ».
Есть три основных способа привязки криптовалют к более широкой финансовой системе с 2018 года.
Крипто стало огромным
Рыночная стоимость криптовалют — примерно 1 триллион долларов по сравнению с более чем 2 триллионами в начале этого года — внезапно стала намного больше, чем просто капля в финансовом океане.Когда суммы на кону так велики, взрывы обычно вызывают волновой эффект. Как тогда сообщал CNN Money, индекс из 170 Интернет-акций потерял 1,8 триллиона долларов в цене во время краха доткомов, события, которое вызвало рецессию во всей экономике.
Споры о том, достаточно ли велики криптовалюты, чтобы представлять системный риск, сейчас ведутся в высших эшелонах центральных банков и правительств. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик недавно заявил, что цифровым валютам не хватает «масштаба и охвата», чтобы представлять системный риск.Но перед финансовым кризисом 2008 года многие умные регуляторы и участники рынка говорили то же самое о «субстандартных» ипотечных ценных бумагах. Председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен и другие утверждали, что популярность высокорисковых ипотечных кредитов не носит системного характера.
Так и оказалось, на поверхности. Из-за отсутствия регулирования и ловкости рук со стороны банков, торгующих ценными бумагами, обширная корневая система деривативов выросла под видимым рынком субстандартных ценных бумаг.Именно этот рынок деривативов безнадежно запутал огромные дубы Уолл-стрит, такие как Bear Stearns и Lehman Brothers, — в конечном итоге потянув их вниз.
Срочные рынки теперь появляются ниже криптовалют, и их масштаб снова неясен. По данным Coindesk, только на одной бирже Binance, деривативы с «условной» стоимостью 2,46 триллиона долларов, перешли из рук в руки только в апреле.
Реклама за деньги. Мы можем получить компенсацию, если вы нажмете на это объявление.ОбъявлениеПрисоединяйтесь к BlockFi и получите инструменты и уверенность, чтобы начать торговать криптовалютами, акциями и другими ведущими рынками.
BlockFi поможет вам уверенно управлять своими криптовалютами 24/7. Покупайте и продавайте свои активы без комиссии уже сегодня!
Начать инвестировать в криптовалютуРЕКЛАМА
Crypto имеет тесные связи с фондовым рынком
Биткойн также имеет важные связи с более широким фондовым рынком. Coinbase Global, биткойн-биржа, конкурирует с Intercontinental Exchange за право стать крупнейшей публично торгуемой финансовой биржей по рыночной стоимости с текущей стоимостью 46 миллиардов долларов.В апреле Bitcoin Trust Grayscale Investments, де-факто биржевой фонд, который в настоящее время доступен только на внебиржевой основе, имел под управлением активы примерно на 50 миллиардов долларов, что сопоставимо с такими гигантами ETF, как SPDR Gold Trust. Поставщики специализированных чипов, используемых в оборудовании для майнинга биткойнов, например Nvidia, также имеют доступ к криптовалюте.
Еще один способ, которым потери Биткойна могут сказаться на фондовом рынке, — это «общая собственность». В месяцы, предшествовавшие финансовому краху 2008 года, на Уолл-стрит и в ФРС бушевали дебаты о том, можно ли безопасно «сдержать разгром в самых рискованных уголках рынка ипотечных ценных бумаг».Банки обещали, что они «окружены кольцом». К сожалению, банки, владевшие обесцененными ипотечными ценными бумагами, были вынуждены продавать другие активы, от акций до бросовых облигаций и товаров, чтобы удержаться на плаву.
«Многие из тех же участников, которые владеют криптовалютами, также имеют длинные спекулятивные акции и рост, как Nasdaq [акции]», — сказал Лоренцо Ди Маттиа, менеджер хедж-фонда Sibilla Global Fund, который был одним из первых, кто забил тревогу. масштаб и размах рыночного шока 2008 года.Он предупредил, что интенсивные продажи одного класса активов могут перекинуться на другой.
Некоторые институциональные инвесторы, такие как страховая компания Massachusetts Mutual, добровольно раскрывают информацию о покупках, но формальных требований к этому нет.
В письменных показаниях комитету Конгресса по изучению крипто-рисков для экономики Алексис Гольдштейн, пресс-секретарь Института открытых рынков, аналитического центра, финансируемого миллиардером Джорджем Соросом, процитировала исследование Intervest, показывающее, что группа хедж-фондов среднего размера имела выделили в среднем 11% своих активов на криптовалюту.«Чрезвычайная волатильность на рынках криптовалют может распространиться на другие финансовые рынки», — написала она.
Реклама за деньги. Мы можем получить компенсацию, если вы нажмете на это объявление.Инвестируйте и торгуйте в реальном времени с Robinhood.
Robinhood делает инвестирование в финансовые рынки более доступным, интуитивно понятным и увлекательным, независимо от того, сколько у вас опыта. Нажмите ниже, чтобы начать инвестировать сегодня!
Начало работыРЕКЛАМА
Стейблкоины связывают криптовалюту с U.С. эконом
Возможно, самый опасный способ, которым рынки криптовалюты связаны с экономикой США, — это многомиллиардная гибридная валюта, которая буквально называется Tether. Tether — это «стейблкоин», специально разработанный как мост между миром криптовалюты и миром доллара США. Эти стейблкоины увеличились в десять раз и составили примерно 100 миллиардов долларов за год. Обеспечивая монеты обычными финансовыми активами и используя небольшую финансовую инженерию, эти монеты поддерживали стабильную стоимость, часто торгуя 1: 1 с U.С. доллар.
Но канал, который Tether использует для привязки к основным финансовым рынкам, заставит содрогнуться любого, кто торговал во время финансового кризиса 2008 года. Tether, согласно сообщениям The Financial Times и других источников, стал одним из крупнейших институциональных владельцев «коммерческих бумаг». Коммерческие бумаги — это рынок краткосрочных корпоративных долговых обязательств, который используется для выплаты заработной платы и поддержания работы компаний любого размера. Если инвесторы внезапно массово откажутся от криптовалюты Tether, они могут быть вынуждены сбросить свои запасы коммерческих бумаг.Это, в свою очередь, может подорвать доверие к более широкому рынку коммерческих бумаг. Это был кризис на рынке коммерческих бумаг, который в 2008 году перенес великий финансовый кризис в самое сердце реальной экономики США.
Среди прочего, рабочая группа министра финансов Йеллен изучит «риски, которые [стейблкоины] представляют для пользователей, рынков или финансовой системы».
Реклама за деньги. Если вы нажмете на это объявление, мы можем получить компенсацию. ОбъявлениеХотите увидеть рост ваших инвестиций? Робо-советники могут сделать это.
Если у вас амбициозные цели в отношении инвестиций, но вам нужно хорошо понимать риски, робот-консультант может дать практические рекомендации. Чтобы узнать больше, нажмите ниже.
НачатьКак защититься от следующего криптографического краха
Что вы можете сделать, чтобы защитить себя от системного риска, связанного с криптовалютами? Не думайте, что ваш портфель полностью огражден от криптографического краха. Такое предположение сделали многие банки в 2008 году и многие розничные инвесторы в 2000 году.
Вместо этого подготовьтесь так же, как и к обычному медвежьему рынку на фондовом рынке — владея разумным сочетанием акций и безопасных активов, таких как облигации, которые имеют тенденцию расти, когда акции и криптовалюта падают.
Если вы инвестируете напрямую в криптовалюту (или другие аналогичные рискованные активы), большинство специалистов по финансовому планированию рекомендуют делать это не более 5% вашего портфеля.
Еще от ДЕНЬГИ:
Robinhood для начинающих: полное руководство по инвестированию с помощью приложения «Спорные акции»
Как покупать акции IPO: руководство для начинающих
Инвесторы стали одержимы дневной торговлей во время пандемии, и у них нет планов останавливаться сейчас
По данным Coindesk, крахБиткойн уничтожает почти все доходы криптовалюты к 2021 году
Цена биткойна продолжает падать, упав ниже 30 000 долларов на ранних торгах во вторник и потеряв почти все доходы цифровой валюты за год.
Биткойн достиг максимума в 64 829 долларов в апреле, в то время как другие криптовалюты также взлетели. Ethereum превысил 4100 долларов в мае, что на тот момент вырос на 466% за год, но с тех пор упал до менее 1900 долларов. Резкие колебания подчеркнули спекулятивную природу криптовалют с момента их появления в последние годы, а такие факторы, как недавние законодательные меры в Китае и различные твиты Илона Маска, заставляют их стоимость непредсказуемо расти.
Сторонники криптовалют рекламируют их преимущества в виде инвестиций, а также их потенциальную полезность в глобальной торговле.Банки Уолл-стрит, включая JPMorgan Chase и Goldman Sachs, разрешили клиентам инвестировать в биткойны. Кэти Вуд, генеральный директор ARK Investments и известный крипто-бустер, в ноябре предсказала, что цена биткойна может достичь 500000 долларов.
Тем не менее, торговля на американских горках также принесла предупреждения от финансовых аналитиков.
«При инвестировании в криптовалюту важно помнить, что волатильность — это главное в игре», — сказал аналитик Bankrate.com Джеймс Роял в электронном письме.«Волатильность увеличивается, как в положительную, так и в обратную сторону, из-за того, что цена в значительной степени определяется настроениями трейдеров, и трейдеры могут быстро перейти от бешеного оптимизма к унынию и гибели».
Майкл Берри — известный инвестор, который прославился ставками против рынка жилья до финансового кризиса 2008 года и который был в центре фильма 2015 года «Большое дело», — имеет еще более мрачный взгляд. В серии твитов, которые с тех пор были удалены, он предсказал, что «мать всех сбоев» связана с крупными ставками миллионов инвесторов на криптовалюты и так называемые «мем-акции», такие как Gamestop, сообщает Bloomberg.
Как криптовалюта влияет на окружающую среду 04:16 Цены набиткойнов уже этой весной находились под давлением, когда 18 мая Китайская банковская ассоциация приказала финансовым учреждениям страны прекратить предоставление криптовалютных услуг из-за крайней волатильности. Этот шаг потряс цены на цифровую валюту, при этом некоторые монеты за ночь потеряли более 20% своей стоимости.
Маск, генеральный директор производителя электромобилей Tesla, также, похоже, оказал влияние на биткойн в этом году. Цена взлетела в феврале после того, как он объявил, что Tesla купила биткойнов на сумму 1,5 миллиарда долларов, и продолжила расти в следующем месяце, когда компания начала принимать актив в качестве оплаты за свои автомобили.
Но цены на криптовалюту резко упали после того, как Маск в прошлом месяце резко изменил курс и объявил, что Tesla перестанет принимать биткойны, сославшись на влияние добычи биткойнов на окружающую среду.Согласно Кембриджскому индексу потребления электроэнергии в биткойнах, огромные вычислительные мощности, необходимые для производства криптовалюты, потребляют столько же электроэнергии за один год, как и такие страны, как Малайзия, Швеция или Украина.
Ассошиэйтед Пресс способствовало подготовке этого отчета.