Комиссия 0: Комиссия 0% | Регистрация на платформе

Комиссия 0% | Регистрация на платформе

AliExpress Россия устанавливает комиссию в 0% для новых продавцов. Она будет действовать в течение шести месяцев с момента создания магазина и его проверки командой AliExpress и распространяться на первые 100 проданных товаров (уникальных позиций в заказе). По истечении 6 месяцев или при преодолении порога в 100 проданных товаров комиссия составит 5% или 8% в зависимости от категории товаров.

Частые вопросы

Комиссия 0% действует для всех продавцов?

Для всех, кто зарегистрировал магазин с 00:00 1 апреля 2020 года (Московское время).

Хочу комиссию 0%. Как это организовать?

Если ваш магазин отвечает условиям участия в программе, вы получите специальное уведомление в личном кабинете продавца.

Мне могут отказать в отмене комиссии?

Такое может произойти, если у команды AliExpress появятся основания подозревать продавца в преследовании незаконных целей или использовании программы в целях какого-либо мошенничества.

Я получил заказ, а заявка информации об отмене комиссии не появилась в личном кабинете, что произойдёт?

Такой заказ не будет участвовать в программе. Платформа получит стандартную комиссию 5% или 8% в зависимости от товарной категории.

Как долго будет действовать комиссия 0%?

Пока вы не преодолеете отметку в 100 проданных товаров (уникальных позиций в заказе), либо в течение 6 месяцев с даты одобрения заявки на участие в программе, смотря что наступит раньше.

Как считаются проданные товары?

Проданные товары считаются по количеству товаров с уникальным ID в заказах. Например, у вас есть заказ, в котором 99 единиц товара A и 1 единица товара B. Такой заказ содержит два уникальных ID товара, поэтому будет считаться за два проданных товара, а не за 100.

А что если покупатель отменит заказ?

Он всё равно будет считаться по числу проданных товаров.

Что именно произойдёт с комиссией после 6 месяцев или 100 проданных товаров?

Комиссия будет составлять 5% или 8% в зависимости от товарной категории. Это стандартные условия платформы AliExpress.

Как узнать, долго ли продлится программа?

В личном кабинете продавца появится напоминание со сроком окончания программы.

Комиссия 0% — Интернет-провайдер ЛАНТЕК

В связи с тем, что у абонентов нашей сети часто возникает вопрос, где оплатить услуги нашей компании с  комиссией 0%, мы решили разместить наглядное пособие: где находятся терминалы оплаты с нулевой  комиссией и как оплатить в ЛЮБОМ другом аппарате QIWI так же без процентов (при использовании QIWI-кошелька).

В связи с тем, что у абонентов нашей сети часто возникает вопрос, где оплатить услуги нашей компании с  комиссией 0%, мы решили разместить наглядное пособие: где находятся терминалы оплаты с нулевой  комиссией, как оплатить банковской картой и как оплатить в ЛЮБОМ другом аппарате QIWI так же без процентов (при использовании QIWI-кошелька).

1.

Итак, сначала адреса, где можно положить напрямую деньги с 0% : 

• Комиссия 0% Вавилова 48
• Комиссия 0% Фестивальная 22к6

Инструкция: В главном меню найдите логотип ЛантеК, нажмите на него, напишите номер своего Лицевого Счета (он указан в Личном Кабинете абонента), нажмите подтвердить, внесите необходимую сумму, нажмите подтвердить.

Обращаем Ваше внимание на то, что беспроцентная оплата проводится только с главного экрана терминала!

2.

Способ для любого другого аппарата QIWI.

Инструкция: Вам необходимо зарегистрировать QIWI-кошелек на сайте провайдера https://w.qiwi.ru/payments.action, после заполнения формы Вам на телефон (кошелек привязывается к номеру сотового телефона) придет SMS с паролем от кошелька. Далее Вам необходимо пополнить счет через любой аппарат QIWI (без комиссии) или с помощью онлайн пополнения через любую удобную Вам службу или банк https://w.qiwi.ru/fill.action. При пополнении через аппараты QIWI возможно прямо через кошелек оплатить услуги нашей компании. Данный платеж будет так же без комиссии и позволяет оплачивать услуги с точностью до 1-ого рубля.

3.

Оплата через RBK Money. Банковские карты

Комиссия 0% при оплате банковской картой. Есть и другие способы оплаты выставленых счетов: узнайте подробнее о различных способах оплаты с использованием платежной системы RBK Money на сайте RBK Money

Оплатить банковской картой через RBK Money…

Тарифные планы на брокерское обслуживание в Альфа-Банк

Row» data-widget-uid=»7ca97cae11″> Row» data-widget-uid=»6ce34b77de»>

Инвестор Единая комиссия на всё, независимо от объёма сделок. Подойдет тем, кто инвестирует меньше, чем 82 000 ₽ в месяц.	Бесплатно	0,3% (кроме фьючерсов)	0,3% (кроме фьючерсов)	от 0,5 биржевого сбора
Трейдер Для тех, кто активно торгует на бирже. Чем больше сделок в день вы заключаете, тем ниже комиссия. Комиссия снижается, если дневной оборот больше 100 000 ₽.	199 ₽ / мес.при совершении операций, иначе — бесплатно	от 0,014%для биржевого рынка от 0,1%для внебиржевого рынка	от 0,014%	от 0,5 биржевого сбора
Советник* Для тех, кто управляет большим портфелем и хочет получать консультирование. Стоимость услуг советника зависит от уровня риска и желаемой доходности.	От 0,5% годовых от суммы инвестированных средств	0,1%для биржевого рынка 0,2%для внебиржевого рынка	0,1%	1 биржевой сбор
Персональный брокер Для тех, кто владеет крупным капиталом и хочет торговать с поддержкой профессионального брокера.	Бесплатно	от 0,14%для биржевого рынка от 0,5%для внебиржевого рынка	от 0,011%	10 ₽ за контракт

ЦБ определился с комиссией за оплату товаров по QR-коду

0,4% от суммы операции – такой тариф установит Центробанк при оплате покупок по QR-коду в магазинах одежды, бытовой техники и супермаркетах через свою Систему быстрых платежей (СБП), сообщил регулятор. Это большая часть торговли: по данным Росстата, на продукты питания, включая напитки и табачные изделия, в 2018 г. пришлась почти половина (48%) оборота розничной торговли, на одежду – 8%, на бытовую технику – 2,3%. В «Открытии» на платежи в таких магазинах приходится около 60% всех покупок по картам, в Райффайзенбанке – 40%, в Промсвязьбанке (ПСБ) – 17%, рассказали представители банков.

Внедрение СБП снизит издержки торговых точек в 2–3 раза по сравнению с действующими комиссиями за прием карт (эквайринг), подчеркивает ЦБ. По его данным, магазины одежды и техники платят за эквайринг от 1 до 2,5%, супермаркеты – 0,5–1,5%.

ЦБ сначала ориентировал рынок на тариф 0,3–0,4%, затем предложил установить диапазон ставки от 0,2 до 0,7% в зависимости от категории торговой точки. Это не устроило ни банкиров, ни торговцев. Банки говорят, что такой диапазон ставок ниже или на грани себестоимости и не позволит им развивать безналичные расчеты и программы лояльности. А ритейлеры на днях и вовсе предупредили председателя ЦБ Эльвиру Набиуллину, что могут отказаться от участия в СБП. Ассоциации компаний розничной (АКОРТ) и интернет-торговли (АКИТ) опасались, что банки будут предлагать максимальный тариф, а ставка 0,7% «неинтересна» продовольственным сетям, у крупнейших из которых тариф уже ниже.

Дискуссия на площадке ассоциации «Финтех», в которой приняли участие ассоциации торговых сетей, банки и страховые компании, показала, что участники рынка не готовы сближать свои позиции, а их требования по тарифам сильно отличаются, подтверждает в своем сообщении ЦБ. Из-за того что рынок оказался не способен самостоятельно найти решение, регулятор предложил компромиссный вариант, учитывающий в первую очередь интересы потребителей услуг, а затем интересы торговых сетей и банков. Финальный вариант тарифной сетки ЦБ обещает представить в ближайшее время. По его мнению, такой подход к тарифообразованию обеспечит сохранение экономических стимулов и у банков, и у торговых точек для развития безналичных платежей в целом и СБП в частности.

Торговцы довольны. Сохранены принципы, ради которых создавалась СБП, – снизить издержки ритейла на обслуживание безналичного оборота, говорит президент АКИТ Артем Соколов. Ассоциация рассчитывает, что при подключении к СБП напрямую тариф будет ниже – это позволит уже в сентябре предложить покупателям новый способ оплаты, отметил Соколов. Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники сочла комиссию в 0,4% устраивающей индустрию, указывает ее представитель Антон Гуськов, но считает, что крупные сети должны иметь возможность получить статус агента и претендовать на ставку еще ниже – 0,3%. Об этом же напомнила АКОРТ. «Магнит» надеется, что ЦБ сделает тарифы в СБП сопоставимыми со стоимостью инкассации, говорит представитель торговой сети.

Банкиры скорее разочарованы. Такой тариф не устроит в первую очередь клиентов банков – они лишатся возможности зарабатывать бонусы, мили и кэшбэк, расплачиваясь в СБП с помощью QR-кода, предостерегает директор по цифровому бизнесу Альфа-банка Иван Пятков, в итоге этот инструмент не получит широкого распространения. Так как люди будут продолжать использовать карты международных систем как основной платежный инструмент, необходимо использовать в СБП аналогичные им тарифы, полагает Пятков. ПСБ считает приемлемым тариф 1%, где минимальное вознаграждение банков клиента (эмитент) и торговой точки (эквайер) составит 0,4%, говорит замдиректора департамента электронного бизнеса Никита Хомутов: это позволит банку сохранить экономику за проведение безналичных платежей и окупить затраты на внедрение технологии оплаты по QR-коду. Эти тарифы и их распределение и определят, будет ли банк активно развивать технологию оплаты по QR-коду, отмечает Хомутов.

Сервис значительно удешевит эквайринг для торговых точек, что позитивно скажется на предложении для потребителя, возражает Инна Емельянова, директор департамента эквайринга «Русского стандарта», который поддержит предложения ЦБ. Основатель «Тинькофф банка» Олег Тиньков при обсуждении тарифа призывал не обольщаться на этот счет.

Сейчас ставки устанавливаются на основе рыночных механизмов и двусторонних договоров банка и торговой точки, говорит директор департамента эквайринга «Открытия» Александр Дынин, а в СБП тарификация вводится на уровне самой системы – это принципиально иная модель взаимодействия. Его банк будет развивать технологию оплаты по QR-коду, сказал Дынин: успеху нового платежного метода могут помешать не столько ставки, сколько некачественный клиентский сценарий.

Акции в Ярославской области

Все

Mir Supreme 5

Продукты питания 5

Транспорт 1

Путешествия и отдых 21

Интернет, ТВ, связь 2

Бытовая техника 3

Такси 2

Автовладельцам 4

Красота и здоровье 9

Ювелирные изделия 1

Развлечения 4

Кафе и рестораны 3

Для детей 3

Обучение и курсы 3

Спорт 6

Для дома и сада 5

Одежда, обувь, аксессуары 4

Искусство 1

Страхование 5

Цветы 1

Каршеринг 2

Разное 7

Для животных 1

Еще Свернуть

0% кр | статьи из мира e-commerce на блоге Flowwow

27 июля 2021

Flowwow

партнерамбизнес-секреты

Теперь вы не будете платить комиссию за заказы пришедших от вас клиентов. Для этого достаточно предоставить клиенту прямую ссылку на страницу вашего магазина на Flowwow. Рассказываем обо всем подробнее через ответы на ваши вопросы.

Для получения ссылки достаточно выполнить 3 простых шага:

1. Откройте личный кабинет в веб-версии.
2. Наведите мышку на логотип магазина в левом углу экрана — нажмите «Страница магазина».
3. В открывшемся окне скопируйте ссылку из браузера.

❗ Полученная вами ссылка должна выглядеть так: https://flowwow.com/shop/lasflore/. 

Обратите внимание, что в ссылке не должно быть никаких сторонних слов или символов, даже если данная ссылка все равно ведет на страницу вашего магазина.

Для 0 % комиссии заказ должен быть оформлен на сайте в мобильной или веб-версии. Все заказы, оформленные в мобильном приложении Flowwow, будут идти со стандартной комиссией. 

За заказы, оформленные по прямой ссылке на ваш магазин, вы будете платить только 3 % комиссии за интернет-эквайринг. Комиссия Flowwow составляет 0 %. Бонусные баллы клиентам по таким заказам не начисляются. 

Создать собственный сайт намного сложнее, чем взять готовое решение. Мы годами накапливали опыт и применяем наши знания для создания простых, удобных, высококонверсионных интерфейсов и решений. Вам не нужно озадачиваться подключением эквайринга, настройкой и покупкой онлайн-кассы — на Flowwow это уже есть:

1. Собственный профиль со всей информацией о бренде: описание магазина, логотип и брендированный стиль, время работы, условия доставки и спецпредложения. 
2. Актуальный и понятный каталог товаров, в котором представлена вся информация о продукте в удобном для клиента виде. 
3. Рейтинговая система и отзывы: доказательство качества вашей работы и фидбек от покупателей. Вы проверенный продавец, который выполнил N заказов. 
4. Сервисные функции и удобства: клиент может в пару кликов оформить заказ, отследить его и иметь гарантии по его выполнению. 
5. Быстрая оплата и прозрачная система отчетов: нет переводов, все оплаты официальны и удобны (выбор валюты, Apple Pay, Google Pay), а также кассовые чеки в соответствии с законодательством.  
6. Маркетинговые инструменты: вы имеете возможность предлагать специальные условия своим клиентам. 
7. Поддержка: оперативная консультация и техническая помощь для вас и клиента. 

Клиенты охотно оформляют заказы — доверяют платформе и каждому из ее продавцов, а также рассказывают о ней друзьям и возвращаются за повторными покупками. Продавец же может использовать все эти преимущества для увеличения продаж — распространения прямой ссылки на магазин в альтернативных источниках продаж. 

Мы делаем первую пробную версию функционала, позволяющего получить простой и удобный способ оформления заказов для клиента только по цене эквайринга. Чем больше наших партнеров будут его использовать, тем больше улучшений мы сможем добавить. Пока комиссия 0 % будет распространяться только на те заказы, где клиент изначально зашел на страницу вашего магазина.

Да, может. Причин несколько: 

1. Вы предоставили некорректную ссылку — следуйте нашим инструкциям в этой статье, чтобы не ошибиться.
2. Клиент оформил заказ в приложении — в первой версии этого функционала мы решили начать с сайта, поэтому заказы, оформленные клиентом в приложении, будут считаться по стандартной комиссии. 
3. Клиент перешел на другие страницы сервиса и вернулся на страницу вашего магазина через каталог товаров или каталог магазинов. Так же как и с мобильным приложением, в первой версии данного функционала такие заказы будут считаться по стандартной комиссии. 

Читайте подробнее о способах продвижения вашего магазина в этой статье.

Поделиться записью Вернуться назад

Как отправить деньги родным и близким вместе с CONTACТ с комиссией 0,85%

12:48, 29 мартаАвтор: Промо

Платежная система CONTACТ предлагает 2 выгодных и надежных способа денежных переводов в рублях, а получение в пунктах выдачи, подключенных к Национальному процессинговому центру Таджикистана – в рублях, долларах США и евро по сниженной комиссии 0,85%.

Недавно стартовала очередная акция платежной системы CONTACT, которая продлится до 31 марта 2021 года. В период действия акции, клиентская комиссия за отправку переводов из России в Таджикистан с выплатой наличными снижена и составляет 0,85% суммы перевода.  Акция распространяется на переводы, отправляемые в рублях, долларах США и евро, при условии выплаты в валюте отправки. Как же отправить денежные переводы по системе CONTACТ?

 

Через мобильное приложение «CONTACT – Денежные переводы»

Для того, чтобы начать пользоваться приложением «CONTACT – денежные переводы», достаточно скачать его в Play Market или Apple Store и авторизоваться по номеру мобильного телефона. CONTACT особо позаботилась о безопасности денег и персональных данных своих клиентов, поэтому переводы поддерживаются самой современной криптографической защитой, а все данные передаются по защищенным каналам связи.

Перевод будет готов к выплате в режиме реального времени. Кроме того, в приложении пользователи смогут:

• отслеживать статус перевода;

• повторить любой из отправленных ранее переводов;

• найти пункты отправки и выплаты для офлайн платежей.

 

На сайте онлайн

Другой способ денежных переводов осуществляется онлайн на сайте https://online.contact-sys.com/

В данном случае предоставляется возможность совершать в сети Интернет денежные переводы c банковских карт Visa, MasterCard, Maestro, МИР, эмитированными любыми российскими банками.

 

Стоит отметить, что получение переводов CONTACT доступно по всей территории Таджикистана, в отделениях банков, которые подключены к Национальному процессинговому центру по денежным переводам НБТ.  

Кроме того, действует услуга пополнения карт Корти Милли, Visa и MasterCard, эмитированных банками Республики Таджикистан. Услуга доступна как офлайн в сети пунктов обслуживания CONTACT, так и в мобильном приложении и онлайн на сайте https://online. contact-sys.com/

 

О CONTACT

Платежная система CONTACT работает с 1999 года и является первой российской системой денежных переводов. КИВИ Банк (АО) является оператором системы CONTACT и выполняет организационную, расчетно-клиринговую, информационно-техническую функции. В настоящее время CONTACT является одним из лидеров на мировом рынке денежных переводов. Партнерами CONTACT являются более 1000 финансовых институтов России и мира. Международная сеть CONTACT включает свыше 670 тысяч пунктов обслуживания — банковских отделений, платежных терминалов, офисов банковских платежных агентов и др., более чем в 180 странах. 

Что вам нужно знать

Большинство крупных онлайн-брокеров отменили комиссии за онлайн-торговлю акциями. Вот что нужно знать таким инвесторам.

Совершенно неожиданно крупные онлайн-брокеры, включая TD Ameritrade, E * TRADE и Schwab, отменили комиссию за стандартную онлайн-торговлю акциями. В зависимости от брокера, он обычно стоил от 4,95 до 6,95 долларов каждый раз, когда была куплена или продана позиция по акциям, что со временем могло составить сотни или даже тысячи доходов от инвестиций.

Имея это в виду, у вас, как у инвестора, может возникнуть ряд вопросов. Например, почему все брокеры внезапно решили, что они не хотят получать комиссионный доход от сделок с акциями? Что это значит для вас как инвестора? И есть ли недостатки у торговли акциями без комиссии?

Давайте подробнее рассмотрим торговлю без комиссии и то, что вам следует о ней знать.

Одно электронное письмо в день может помочь вам сэкономить тысячи

Советы и рекомендации экспертов, доставленные прямо на ваш почтовый ящик, которые помогут вам сэкономить тысячи долларов.Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить бесплатный доступ к нашему учебному курсу по личным финансам.

Отправляя свой адрес электронной почты, вы соглашаетесь с тем, что мы будем присылать вам денежные подсказки вместе с продуктами и услугами, которые, по нашему мнению, могут вас заинтересовать. Вы можете отписаться в любое время. Пожалуйста, прочтите наше Заявление о конфиденциальности и Положения и условия.

Когда дело доходит до торговых комиссий, ноль — это новое правило.

Когда Robinhood выступил с идеей торговли акциями без комиссии несколько лет назад, это казалось разрушительной тенденцией, но не обязательно той, которая пронизывает всю инвестиционную отрасль. .В конце концов, у Robinhood есть относительно простая платформа, и многие инвесторы ценят образовательные инструменты, исследования акций и доступ к специализированным типам брокерских счетов, таким как IRA и сберегательные счета колледжей.

То же самое можно было сказать, когда Interactive Brokers объявили торговлю без комиссии. Interactive Brokers исторически ориентировалась на опытных инвесторов, которые часто совершают сделки, а не на массовый рынок.

Выбор Ascent для лучших биржевых онлайн-брокеров

Найдите лучшего биржевого брокера среди этих лучших. Если вы ищете специальное предложение для регистрации, выдающуюся поддержку клиентов, комиссионные в размере 0 долларов, интуитивно понятные мобильные приложения или многое другое, вы найдете биржевого брокера, который удовлетворит ваши торговые потребности.

Посмотреть подборки

Однако, когда Schwab объявил, что отменяет комиссии (которые ранее составляли 4,95 доллара США) для всех операций с акциями на своей платформе, это застало многих инвесторов и отраслевых экспертов врасплох. В последующие дни и недели большинство других крупных онлайн-биржевых брокеров объявили, что они отменят торговые комиссии и для онлайн-торговли акциями.По состоянию на конец октября 2019 года TD Ameritrade, E * TRADE, Fidelity и Bank of America отменили традиционные комиссии — по крайней мере, в некоторой степени.

На этом этапе будет справедливо сказать, что ноль — это новая норма, когда речь идет о комиссиях за торговлю акциями.

Как брокеры могут себе это позволить?

Ответ на этот вопрос состоит из двух основных частей. Во-первых, после того, как Шваб отменил комиссии, переход к нулевым комиссиям стал скорее защитной стратегией, необходимой для предотвращения потери клиентов.Во-вторых, у брокеров есть другие способы заработка.

Фактически, нет ни одного крупного брокера, который получает основную часть своих доходов от торговых комиссий. Например, TD Ameritrade является одним из брокеров, в большей степени зависящих от комиссии, и торговые комиссии составили чуть более 25% выручки компании за последний квартал. Другими основными источниками дохода являются процентные доходы от таких вещей, как маржинальные ссуды, комиссии по банковским депозитным счетам и комиссионные доходы от собственных инвестиционных продуктов компании, таких как ее роботизированные консультационные услуги.

Прямо связанный с торговлей, TD Ameritrade (и большинство других брокеров) зарабатывает деньги, направляя заказы определенным маркет-мейкерам. Маркет-мейкеры являются стороной сделки, которая фактически выполняет транзакцию и зарабатывает деньги на разнице между ценой покупки и продажи или цене, по которой они могут купить акции, и цене, по которой они продают ее инвесторам. Эти спреды обычно представляют собой пенни, поэтому они зарабатывают деньги на объеме — и готовы дать брокерам долю своей прибыли в обмен на поток ордеров.

Также стоит отметить, что во многих случаях комиссии не полностью упадут до нуля. Некоторые брокеры по-прежнему взимают комиссию за сделки с опционами, а также за такие услуги, как сделки с участием брокера и по телефону.

Фактически, снижение комиссий может в конечном итоге оказаться чистым положительным моментом для некоторых из этих брокеров. Теперь, когда инвесторы могут получить доступ к многофункциональным брокерам, таким как TD Ameritrade, E * TRADE и Schwab по той же цене, что и простой Robinhood, они потенциально могут увидеть приток активов.

Покупайте первые акции: делайте это с умом

После того, как вы выбрали одного из наших брокеров с самым высоким рейтингом, вам необходимо убедиться, что вы покупаете правильных акций . Мы считаем, что нет лучшего места для начала, чем Stock Advisor , флагманский сервис подбора акций нашей компании, The Motley Fool. Вы будете получать два новых выбора акций каждый месяц, а также 10 новых акций и лучшие покупки сейчас. За последние 17 лет средний выбор акций Stock Advisor принес 618% прибыли — более 4.В 5 раз больше, чем у S&P 500! (по состоянию на 15.09.2021). Узнайте больше и начните сегодня со специальной скидкой для новых участников.

Начать инвестировать

Что это значит для вас как инвестора

Появление торговли акциями с нулевой комиссией, безусловно, является выигрышем для инвесторов, особенно начинающих инвесторов с ограниченным капиталом.

С одной стороны, это делает практичным покупку небольших количеств — даже одной акции — одной акции. Например, предположим, что Apple торгуется по 200 долларов за акцию.С торговой комиссией в размере 6,95 долларов вы, по сути, заплатили бы премию в размере 3,5% за покупку одной акции, что делает это довольно непрактичным с точки зрения затрат. Или, если вы получили дивиденды в размере 50 долларов от принадлежащих вам акций, было бы нецелесообразно платить комиссию за инвестирование этих денег — вам придется либо подписаться на план реинвестирования дивидендов (DRIP), который автоматически реинвестирует дивиденды в те же акции, которые платили им, или позволяли вашим денежным средствам накапливаться, чтобы инвестировать свои дивиденды рентабельным способом. Теперь это не беспокоит.

Аналогичным образом, это также значительно упрощает диверсификацию для новых инвесторов. Если вы начинаете, скажем, с 1000 долларов, вы можете довольно легко инвестировать свои деньги в портфель из пяти или более акций, когда вам не нужно беспокоиться о комиссионных, которые унесут 35 долларов (или больше) из вашего капитала.

Пример того, почему торговля акциями без комиссии — такая большая победа для инвесторов

Вот небольшой пример того, как это может повлиять на вас. Допустим, вы хотите инвестировать 1000 долларов в год в обозримом будущем и хотите разделить свои деньги между пятью акциями.Мы также скажем, что ранее вы платили комиссию за торговлю в размере 6,95 долларов США (то есть около 35 долларов США за один инвестиционный раунд), и что ваши инвестиции со временем принесут 10% годовой прибыли.

Если вы платите комиссию, это означает, что вы фактически вкладываете каждый раз 965 долларов, а не всю 1000 долларов. Исходя из наших предположений, вы можете ожидать, что у вас будет портфель стоимостью примерно 15 400 долларов США через 10 лет, 55 300 долларов США через 20 лет и 158 700 долларов США через 30 лет. Неплохо, правда?

Однако, если вы не платите комиссию, это означает, что вы можете каждый раз вкладывать всю 1000 долларов в работу.Хотя комиссия в размере 6,95 долларов может показаться не такой уж большой, вы можете быть удивлены той разницей, которую она имеет. Через 10 лет инвестирование без комиссии приведет к дополнительным 560 долларам в вашем портфеле. Через 20 лет у вас будет дополнительно 2000 долларов, а через 30 лет у вас будет почти 5800 долларов дополнительного состояния, которого вы не получили бы, если бы платили комиссионные. Это , почему торговля акциями без комиссии является такой большой выгодой для инвесторов.

Могут ли дробные акции стать следующей тенденцией в мире инвестирования?

Комиссии в инвестиционном мире уже некоторое время стремятся к нулю, поэтому, хотя вас может удивить, что крупные брокеры отменили комиссии так внезапно, это было долгое время.В конце концов, не , а давным-давно, когда 50 долларов комиссионных были обычным явлением при покупке акций. Коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов и другие формы инвестиционных сборов также неуклонно снижаются, так что где же брокерам идти дальше, чтобы оставаться конкурентоспособными?

Одно из возможных действий брокеров — это предложение дробных акций. Например, если акция продается по цене 100 долларов за акцию, а у вас есть 150 долларов, вы обычно сможете купить только одну. С дробными акциями вы можете использовать все 150 долларов, чтобы купить 1.5 акций.

Для большинства крупных брокеров это не составит большого труда. Инвесторы, как правило, уже могут покупать дробные акции, регистрируя свои акции в программе DRIP, хотя и не в качестве полностью отдельной сделки. Schwab уже объявила о добавлении этой возможности в свою платформу, и неудивительно, что другие последуют ее примеру.

Предупреждение

Хотя появление торговли с нулевой комиссией, как правило, является выигрышем для инвесторов, есть один потенциальный недостаток — соблазн чрезмерно торговать. Другими словами, было бы более заманчиво входить и выходить из складских позиций чаще, потому что это ничего не стоит.

Не делайте этой ошибки. Хотя, безусловно, есть несколько веских причин для продажи акций, отсутствие торговых комиссий не входит в их число. Сконцентрируйтесь на долгосрочной перспективе и наслаждайтесь долгосрочными дополнительными преимуществами торговли акциями без комиссии.

14 лучших онлайн-брокеров для свободной торговли акциями на октябрь 2021 года

В процессе всестороннего обзора NerdWallet оценивается и оценивается крупнейший U.S. брокеры и робо-консультанты по активам под управлением, а также новые игроки отрасли, используя многогранный и итеративный подход. Наша цель — провести независимую оценку поставщиков медицинских услуг, чтобы помочь вам получить обоснованные и обоснованные суждения о том, какие из них лучше всего соответствуют вашим потребностям.

ПРОЦЕСС СБОРА И ПРОВЕРКИ ДАННЫХ

Мы собираем данные напрямую от поставщиков и проводим тестирование и наблюдение из первых рук посредством демонстраций поставщиков. Наш процесс начинается с отправки поставщикам подробных анкет для заполнения.Анкеты составлены таким образом, чтобы в равной степени получить как положительные, так и отрицательные ответы от поставщиков услуг. Они не предназначены и не подготовлены для получения каких-либо заранее определенных результатов. Ответы на вопросы анкеты в сочетании с демонстрациями продуктов, интервью с персоналом поставщиков и практическими исследованиями наших специалистов подпитывают наш собственный процесс оценки, который оценивает эффективность каждого поставщика по более чем 20 факторам. Окончательный результат дает оценку от плохого (одна звезда) до отличного (пять звезд).Рейтинги округлены до ближайшей половины звезды.

Оценки различаются в зависимости от типа провайдера, но в каждом случае основываются на средневзвешенных значениях факторов, которые включают, но не ограничиваются: консультационные комиссии и комиссионные сборы, минимумы и типы счетов, выбор инвестиций, коэффициенты инвестиционных расходов, торговые издержки, доступ к кадровые финансовые консультанты, образовательные ресурсы и инструменты, варианты перебалансировки и минимизации налогов, а также поддержка клиентов, включая доступ к филиалам, пользовательские технологии и мобильные платформы.

Каждый фактор может включать оценку различных подфакторов. Например, при оценке инвестиционного выбора, предлагаемого роботами-консультантами, 80% оценки основывается на потенциале диверсификации (насколько хорошо может быть диверсифицирован итоговый инвестиционный портфель) в сочетании с наличием специализированных портфелей и уровнем настройки. для инвесторов. Коэффициенты расходов формируют дополнительные 10% оценки, а оставшиеся 10% — низкие или нулевые комиссионные за управление.

Взвешивание каждого фактора основано на оценке нашей командой того, какие функции являются наиболее важными для потребителей, а какие оказывают наибольшее влияние на потребительский опыт.Рассматриваемые факторы и то, как эти факторы взвешиваются, меняются в зависимости от категории проверяемых поставщиков.

Категории поставщиков включают: лучшие брокеры для торговли акциями, лучшие брокеры для начинающих, лучшие брокеры для дневной торговли, лучшие брокеры для торговли опционами, лучшие брокеры со скидкой, лучшие брокеры для бесплатной торговли, лучшие инвестиционные приложения, лучшие брокеры для пенни-акций, лучшие Брокеры IRA, лучшие робо-консультанты, лучшие финансовые консультанты, лучшие платформы недвижимости, лучшие брокеры для ETF и лучшие брокеры для паевых инвестиционных фондов.

Сценаристы и редакторы ежегодно проводят обзоры наших брокеров и роботов-консультантов, но постоянно делают обновления в течение года. Мы поддерживаем частые контакты с поставщиками услуг и отмечаем любые изменения в предложениях.

В состав группы обзора входят опытные писатели, исследователи и редакторы, которые ежедневно освещают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, биржевые фонды, альтернативные инвестиции, социально ответственное инвестирование, финансовых консультантов, пенсионные и инвестиционные стратегии.Помимо NerdWallet, работа членов нашей команды публиковалась в The New York Times, The Washington Post, Forbes, USA Today, Bloomberg News, Nasdaq, MSN, MarketWatch, Yahoo! Финансы и другие национальные и региональные СМИ.

Объединенный опыт нашей инвестиционной команды используется в нашем процессе проверки, чтобы обеспечить продуманную оценку продуктов и услуг поставщика с точки зрения клиента. Наши писатели и редакторы обладают более чем 70-летним опытом работы в области финансов, от бывшего репортера Wall Street Journal до бывшего старшего финансового советника Merrill Lynch.

Хотя NerdWallet поддерживает партнерские отношения со многими из проверенных поставщиков, мы управляем потенциальными конфликтами интересов, поддерживая стену между нашим контентом и бизнес-операциями. Эта стена предназначена для того, чтобы наши деловые партнерства не могли повлиять на наших авторов и процесс проверки. Таким образом, все отзывы могут содержать объективную оценку, отвечающую интересам наших пользователей. Для получения дополнительной информации см. Редакционные правила NerdWallet.

Есть ли улов для свободной торговли акциями?

Теперь инвесторы могут торговать акциями бесплатно через большинство брокеров.Но как брокеры зарабатывают деньги, если они отказываются от комиссионных? Глубокое погружение в движение торговли без комиссии показывает, что различные виды коммерческой деятельности приносят прибыль, иногда в ущерб клиентам. В результате более крупные клиенты и частые трейдеры могут захотеть рассмотреть возможность оплаты премиальных счетов.

Ключевые выводы

• Robinhood впервые внедрила торговлю без комиссии, и они зарабатывали деньги на процентах, маржинальном кредитовании, сборах за обновленные услуги, повторном ипотеке и оплате потока заказов.
• Большинство других брокерских компаний теперь предлагают торговлю без комиссии, и их доходы от платежей за поток заказов быстро выросли в течение 2020 года.
• Платежи за поток ордеров, используемые брокерскими конторами для зарабатывания денег на сделках без комиссии, могут привести к более низкому качеству исполнения ордеров, что приведет к немного более высоким ценам покупки и незначительному снижению цен продажи.
• Когда повторное ипотечное кредитование используется для финансирования сделок без комиссии, это может увеличить риск в периоды стресса в финансовой системе.

Robinhood

Robinhood первым ввел торговлю без комиссии, предлагая как наличные, так и маржинальные счета. Брокер-дилер раньше рекламировал, что он зарабатывает деньги, получая проценты с неинвестированной части клиентских средств.

Однако возвращение почти нулевых процентных ставок в 2020 году сделало эту стратегию гораздо менее прибыльной. Документы, раскрывающие информацию, раскрывают другие источники прибыли, включая маржинальное кредитование, ежемесячную плату за обновленные услуги и перезалог.Повторное ипотечное кредитование позволило компании использовать ценные бумаги клиентов для поддержки другой финансовой деятельности.

Повторное ипотечное кредитование происходит на маржинальном счете, когда брокер-дилер использует актив — в данном случае фондовые ценные бумаги — в качестве обеспечения для выполнения своих собственных обязательств или интересов. Другими словами, они могут финансировать свои собственные рыночные ставки или занимать деньги в банке, используя ваши акции в качестве залога, если дела пойдут наперекосяк. Эта практика, как правило, хорошо работает в спокойное время. С другой стороны, это может иметь катастрофические последствия, когда финансовая система находится в состоянии стресса.

Новые клиенты Robinhood по умолчанию открывают маржинальные счета, потенциально подвергая их повторной ипотеки. Однако клиенты могут вручную перевести их на денежные счета.

У Robinhood также есть несколько более традиционных способов зарабатывать деньги. Например, более высокий уровень Robinhood Gold взимает ежемесячную плату, добавляя еще один источник прибыли. Кроме того, у них есть графики комиссионных за все услуги, не связанные напрямую с покупкой или продажей акций, такие как телеграфные переводы и внутренняя доставка чеков в ночное время.Вы также будете платить за бумажные выписки, перевод счета к другому брокеру и сделки с поддержкой по телефону.

Платеж за поток заказа

Оплата потока заказов — это основной способ, с помощью которого брокерские компании зарабатывают на сделках без комиссии. Платежи за поток заказов могут привести к более низкому качеству исполнения заказа, что приведет к немного более высоким ценам покупки и незначительному снижению цен продажи. Эта практика никоим образом не ограничивается Robinhood, и в 2020 году она была растущим источником дохода для брокерских компаний.Например, TD Ameritrade получила 526,59 миллиона долларов в виде платежей за поток заказов во втором квартале 2020 года.

Сам Robinhood заработал 271,2 миллиона долларов от платежей за поток заказов во втором квартале 2020 года. Они сказали клиентам, что получают лучшую доступную цену исполнения. Однако Robinhood предоставляет мало подробностей о том, как они упаковывают эти заказы. В результате в декабре 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Robinhood в нарушении федеральных законов о ценных бумагах, таких как отсутствие прозрачности в отношении того, как компания получала доход, и неспособность совершать сделки в интересах клиента.Robinhood пришлось заплатить SEC 65 миллионов долларов в виде гражданского штрафа.

Robinhood подчиняется Регламенту NMS Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), который требует, чтобы клиенты получали Национальную лучшую заявку и предложение (NBBO). Это обещание может оказаться труднее выполнить, чем кажется, учитывая условия и положения компании.

Даже небольшие задержки в исполнении рыночных ордеров могут создать возможности для корыстных целей, которые негативно повлияют на качество и увеличат прибыль брокерской компании. Они предлагают немного излишеств и вызывают частые жалобы со стороны службы поддержки клиентов, которые ожидаются, потому что сверхтонкая маржа порождает естественный конфликт интересов между потребностями клиентов и прибыльностью компании.Несмотря на это, они регулярно добавляли функции в последние несколько лет и сохранили свою огромную популярность. Многие из этих функций имеют ценники, повышающие прибыльность, в том числе Robinhood Gold, за которую взимается ежемесячная плата.

Основные брокерские компании, в том числе Charles Schwab и E * Trade, также предлагают торговлю без комиссии и также получили значительные суммы от оплаты за поток заказов. В конечном итоге клиенты всех этих брокерских компаний должны решить, стоит ли платить за лучшее исполнение ордеров.

Состоятельные клиенты, которые часто торгуют, могут сэкономить больше с премиальным счетом, предлагающим более высокое исполнение ордеров, чем с торговлей без комиссии.

Итог

Торговля акциями без комиссии превратилась из рыночной ниши, в которой доминировала Robinhood, в мейнстрим всего за несколько лет. В то же время добавление премиальных и платных функций сделало Robinhood более похожим на других брокеров. Однако трейдерам с большими объемами по-прежнему необходимо быть осторожными в отношении цены и качества исполнения сделок.

Поскольку брокерские фирмы переходят к нулевой комиссии за сделки, консультанты беспокоятся

Джонни Майлз | Выбор фотографа | Getty Images

В индустрии финансовых услуг может и не быть бесплатного обеда, но сейчас существует бесплатная торговля акциями, биржевыми фондами и опционами.

Charles Schwab объявил 2 октября, что отменит комиссии на эти продукты для розничных клиентов и зарегистрированных клиентов инвестиционного консультанта на своей платформе. TD Ameritrade и ETrade быстро сошлись с Schwab, и Fidelity последовала их примеру неделю спустя.Першинг — единственный крупный хранитель, не снизивший комиссионные до нуля.

Хотя это изменение не стало большой неожиданностью, оно представляет собой важный поворотный момент в индустрии управления капиталом.

«Мы все знали, что это приближается, хотя это произошло очень быстро», — сказал Тим Уэлш, основатель и генеральный директор консалтинговой фирмы Nexus Strategy в Ларкспуре, штат Калифорния. «Мы приближаемся к нулю во всех формах и модах, и это еще одна веха».

Надпись действительно была на стене.С тех пор, как робот-советник Robinhood запустил свою платформу, предлагающую бесплатные торги акциями в 2013 году, число новых участников, не требующих комиссии, быстро увеличивалось.

Подробнее от Financial Advisor 100:
CNBC FA 100 Список лучших финансовых консалтинговых фирм 2019
Ведущие консультационные фирмы помогают достичь финансовых целей своих клиентов
«Индивидуальный подход» по-прежнему будет доминировать в сфере финансовых консультаций

Schwab CFO Питер Кроуфорд процитировал этих новых конкурентов в комментарии после объявления его компании. «Мы видим, как новые фирмы пытаются войти на наш рынок, используя нулевую или низкую комиссию за акционерный капитал в качестве рычага», — написал он. «Мы не чувствуем давления со стороны этих фирм… пока».

Клиенты RIA, использующие кастодиальные платформы, явно выиграют от более низких затрат, но советники не без опасений по поводу развития.

«Что вас интересует, так это то, что если комиссии уйдут, расходы вырастут в других областях», — сказал Мэтью Янг, президент Richard C. Young & Co., фирма из Неаполя, Флорида, которая использует Fidelity для хранения активов клиентов.

Янг, чья фирма заняла 10-е место в списке лучших финансовых консалтинговых фирм CNBC FA 100, не является сторонником этой гонки вниз.

«Хранители ведут бизнес, и им нужно зарабатывать деньги», — сказал он. «Мы полагаемся на них в постоянном обновлении своей платформы, и я хочу убедиться, что у них есть для этого ресурсы».

Неумолимое снижение комиссионных продолжается уже несколько десятилетий, но окончательный скачок к нулю является большим ударом для некоторых фирм. TD Ameritrade, например, любимая платформа для частых трейдеров, может потерять около 900 миллионов долларов годового дохода — около 16% от промежуточной 12-месячной выручки и более 30% от конечной прибыли, по словам Девина Райана, аналитика JMP. Ценные бумаги.

TD Ameritrade, однако, решительно настроен на развитие.

«Да, это было очень болезненно, и отказ от выручки совершенно не помог», — сказал аналитикам генеральный директор Тимоти Хоккей во время недавнего отчета компании о прибылях и убытках за четвертый квартал.«Но на самом деле это немного освобождает с точки зрения реальной попытки понять, где мы можем создать ценность для клиентов, а затем потенциально взимать за это плату».

Как фирмы восполнят потерянный комиссионный доход — это насущный вопрос для консультантов.

«Я не вижу, чтобы все эти фирмы списывали этот доход и не монетизировали какой-либо торговый процесс». сказал Грант Роудин, президент Wescott Financial в Филадельфии. Его фирма, занимающая 77 место в списке CNBC FA 100, в основном использует Schwab и Fidelity, а также имеет клиентские активы в TDAmeritrade и Pershing.

«Крот может появиться в другой дыре», — сказал Рудин. «Наша задача состоит в том, чтобы выяснить, откуда они поступают от наших клиентов».

Зависит от хранителя. Schwab, например, теперь получает более половины своего дохода от денег, которые он зарабатывает на денежных авуарах клиентов. В то время как клиенты могут выбрать вариант с более высокой доходностью, Schwab в настоящее время выплачивает 0,1% процентов на неинвестированные остатки денежных средств менее 1 миллиона долларов на брокерских и пенсионных счетах, а затем инвестирует их с более высокой доходностью.

«Именно так они решили монетизировать свои отношения с клиентами», — сказал Райан.

Я не поклонник скрытых способов зарабатывания денег хранителями. Я думаю, это ускорит акцент на прозрачности платы за услуги в отрасли.

Гэвин Спитцер

президент Wealth Consulting Partners

Другие участники отрасли больше полагаются на выручку от продажи клиентских заказов для исполнения сделок маркет-мейкерам и высокочастотным трейдерам. Эти фирмы платят за бизнес сотни миллионов долларов ежегодно, потому что они могут прибыльно торговать против заказов.

Спорный вопрос с тех пор, как Берни Мэдофф впервые применил эту практику в 1980-х годах, оплата за поток заказов, возможно, способствовала быстрому снижению комиссионных за розничную торговлю. Но также понятно, что клиенты брокерских компаний в конечном итоге оплачивают счет — и прибыль маркет-мейкера — за счет более низких цен на операции с ценными бумагами.

«Заголовок — нулевая комиссия, но люди не понимают, что их хранители могут продавать поток заказов за деньги», — сказал представитель Fidelity Роберт Борегар.Фирма прекратила эту практику в 2015 году. Fidelity также делает успехи благодаря более щедрому управлению денежными средствами клиентов. Он по умолчанию переводит наличные на счет денежного рынка, доходность которого на прошлой неделе составляла 1,57%, что очень выгодно по сравнению с крошечными долями дохода, предлагаемыми его основными конкурентами.

Другие источники дохода для хранителей включают торговые комиссии с фиксированным доходом и другими активами, платежи от фондовых компаний за место на полках на их платформах — еще одна противоречивая практика, учитывая, что акционеры фонда в конечном итоге оплачивают счет — комиссии за маржинальное кредитование и множество других комиссионных сборов. и сервисные сборы.Другими словами, затраты на охрану — непрозрачный мешок.

«Прозрачность была постоянной проблемой в отрасли», — сказал Раудин. «Мы не хотим пытаться выяснить, что делают хранители и отвечает ли это интересам наших клиентов».

Это свидетельствует в пользу возможного перехода к прямым платежам за хранение, чтобы упростить проблему.

Гэвин Спитцнер, президент Wealth Consulting Partners в Баскинг-Ридж, штат Нью-Джерси, считает, что отмена комиссионных в конечном итоге поможет.«Я не поклонник скрытых способов зарабатывания денег хранителями», — сказал он. «Я думаю, что это ускорит акцент на прозрачности платы за услуги в отрасли».

У RIA и их хранителей непростые отношения. Хранители сыграли решающую роль в росте бизнеса RIA в последние два десятилетия. Их платформы предлагают доступ к сложным технологиям, инструментам управления контентом и практикой, которые сделали RIA самой быстрорастущей бизнес-моделью в индустрии управления капиталом.

«Фирмы, которые могут предоставить открытую архитектуру и лучшие в своем классе технологии с хорошими данными и приложениями, будут контролировать бизнес, и они должны получать за это деньги», — сказал Шпицнер. «Это Полярная звезда для хранителей, и RIA должны болеть за них, чтобы достичь ее».

По большей части они есть.

Как максимально использовать мир без комиссии

НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Насколько люди заинтересованы в бесплатной торговле акциями?

Трейдер работает в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США.С., 3 сентября 2019 г. REUTERS / Andrew Kelly

Very.

В начале октября, после того как TD Ameritrade объявила о переходе на нулевую комиссию с 6,95 доллара на большинстве сделок, объем обращений клиентов увеличился на 20%, а объем обращений новых клиентов вырос на 40%, сообщила компания.

Но это не означает, что есть совершенно новые кадры внутридневных трейдеров, обменивающихся биржевыми фондами каждый час, даже когда такие компании, как E-Trade, Fidelity и Schwab, присоединились к драке, предлагая нулевые комиссии.

По данным компании, в октябре объем торгов на Schwab фактически снизился.

«Мы рассматриваем нулевые комиссии как способ предоставить доступ и снизить трение для людей, которые хотят покупать через брокерский счет или где-либо еще. Мы не думаем, что люди будут активно торговать, — сказал Роб Уильямс, вице-президент по финансовому планированию Charles Schwab и сертифицированный специалист по финансовому планированию.

По мере того, как инвесторы осторожно входят в этот новый мир свободной торговли, вот как извлечь из этого максимальную пользу, а также чего следует избегать:

* Пенсионные счета

Нулевые комиссии не будут иметь большого значения на рабочем месте 401 (k) планы (или ваш сберегательный счет в колледже 529), которые в значительной степени отдают предпочтение взаимным фондам с установленной датой, которые вы обычно устанавливаете один раз и не торгуете снова, пока вы не обналичите деньги.

Но вы можете изменить способ работы с существующим балансом на вашем пролонгационном индивидуальном пенсионном счете (IRA) или Roth IRA, а также с любыми новыми взносами, которые вы делаете, когда клиенты больше склоняются к дешевым индексным ETF.

Если вы вносите вклад один раз в год, вы можете подумать о том, чтобы расширить это — известное как усреднение долларовых затрат — чтобы вы не зависели от того, как обстоят дела на рынке в какой-то конкретный день.

«Я думаю, что это прекрасная возможность для тех людей перейти на средние долларовые затраты и инвестировать меньшими порциями, а также участвовать в акциях, в которых вы, возможно, не участвовали раньше», — сказал Джош Роу-Хойплер, генеральный менеджер по инвестициям. для LendingTree.

Вы также можете сэкономить на ребалансировке, которую вам необходимо сделать, если рыночные силы отклонят ваш портфель от ваших долгосрочных целей.

В компании по управлению инвестициями Rebalance клиенты экономят около 35 долларов в год на ребалансировку дважды в год, сказал Митч Тачман, управляющий директор и главный инвестиционный директор.

«Конец комиссии знаменует конец конфликтного способа ведения бизнеса, который существовал с самого начала фондового рынка. Теперь мы можем воткнуть кол в землю и сказать, что он мертв », — сказал Тухман.

* Вложение небольших сумм

До октября, если у вас было 100 долларов для сбережений, ваши варианты не подходили для инвестирования, потому что даже комиссия за транзакцию в размере 4,95 доллара значительно уменьшила бы вашу потенциальную прибыль. Возможно, вам не захочется делать положительные вещи, например делать сбережения на своем сберегательном счете для здоровья, не облагаемым налогом в три раза, или вкладывать немного денег в Roth IRA.

«Часто клиенты не осознают, что оставляют свои деньги в наличных надолго — дольше, чем они думают», — сказал Рам Субраманиам, президент Fidelity Brokerage Services, где деньги на брокерских счетах приносят 1.33% на данный момент. «Одна из первых задач — убедиться, что все деньги, которые у вас есть, работают на вас».

* Чрезвычайные фонды

Однако не все наличные деньги предназначены для инвестирования.

«Очень разумно иметь чрезвычайные фонды, — сказал Стив Квирк, вице-президент по трейдингу и образованию TD Ameritrade. Но при этом инвесторы знают, как мало они зарабатывают на наличных деньгах. Когда они видят, что индекс S&P 500 вырос более чем на 20% за год, они хотят в этом участвовать.

«Теперь вы можете, по крайней мере, частично», — сказал Куирк, потому что с ETF вы можете входить и выходить за миллисекунды бесплатно.

Что касается тех, кто беспокоится о том, что инвесторы «подсели» на трейдинг, Куирк проводит аналогию с физическими упражнениями: «Если бы клубы здоровья внезапно стали бесплатными, нервничаем ли мы, что люди будут перенапрягаться? Просто нужно делать это осмотрительно ».

(История исправляет, что «большинство» сделок являются бесплатными, а не «все» в 3-м абзаце.)

Следуйте за нами @ReutersMoney или здесь; Редакция Лорен Янг и Джонатан Оатис

Брокерские комиссии без комиссии: вот кто такой крупный победитель

Онлайн-брокеры быстро снизили до нуля комиссии по некоторым из своих самых популярных товаров, особенно по акциям и биржевым фондам (ETF). Этот шаг ограничивает годы снижения комиссий в отрасли.

Хотя эта тенденция в целом приносит пользу инвесторам, позволяя им хранить большую часть своих денег, на самом деле долгосрочные инвесторы выигрывают в такой войне за вознаграждение. Вот почему эти типы инвесторов должны приветствовать изменения и почему краткосрочные инвесторы могут проявить осторожность.

Брокеры обнуляют комиссии

Чарльз Шваб выступил катализатором этой последней волны снижения цен в отрасли.Как один из крупнейших и наиболее уважаемых брокеров, Schwab объявил во вторник, что они прекратят комиссионные за сделки с акциями и ETF, сократив комиссию с 4,95 доллара до нуля для этих ценных бумаг. При торговле опционами он также снизил свою базовую комиссию с 4,95 доллара до нуля, но трейдеры по-прежнему будут платить 0,65 доллара за контракт.

TD Ameritrade последовала его примеру позже в тот же день, прекратив комиссионные в размере 6,95 долларов США по сделкам с акциями и ETF. Он последовал за действиями Schwab в отношении опционов, снизив базовую комиссию до нуля и снизив плату за контракт по сделкам с опционами до 0 долларов. 65.

Rival E * Trade присоединилась к драке на следующий день, снизив до нуля комиссию в размере 6,95 долларов США по акциям и ETF. Он также сократил свою базовую комиссию по сделкам с опционами до нуля и снизил комиссию за каждый контракт по сделкам с опционами до 0,65 доллара, что соответствует уровню других крупных конкурентов.

Но именно Interactive Brokers действительно сделали первый выстрел в этом последнем раунде снижения цен, хотя казалось, что его движение, сделанное несколькими днями ранее, осталось незамеченным. Компания Interactive Brokers, лидер в области недорогой торговли, представила IBKR Lite, услугу, которая позволяет неограниченное количество бесплатных сделок с акциями и ETF.Еще одно преимущество для инвесторов: по счету выплачиваются привлекательные процентные ставки по остаткам денежных средств.

Это был первый раунд значительного снижения цен с 2017 года, после которого отрасль заключила непростое перемирие. Но по крайней мере пара других брокеров уже предлагала бесплатные сделки.

Merrill Edge подарил клиентам до 100 бесплатных сделок с акциями и ETF в месяц в рамках программы привилегированных клиентов материнской компании Bank of America, для начала которой требовалось 20 000 долларов.

И, конечно же, Robinhood стал лучше, и всегда предлагал бесплатные акции и сделки с ETF, но недавно добавились и бесплатные сделки с опционами — даже без комиссии за контракт.

И точно так же большинство крупных онлайн-игроков снизили комиссию по акциям и ETF до нуля или, по крайней мере, предоставили вам возможность доступа к бесплатным торгам.

[ПРОЧИТАЙТЕ: 15 лучших инвестиций 2019 года ]

Как брокеры могут себе это позволить?

Итак, здесь возникает резонный вопрос: как именно брокеры могут себе это позволить и при этом получать прибыль. На самом деле, учитывая конкуренцию, вопрос действительно в том, как они могут позволить себе этого не делать.Комиссионные снижались урывками в течение многих лет: один брокер их снижал, а вскоре после этого следовали другие. Никто не хочет поддерживать более высокие цены и рисковать потерять клиентов из-за конкурентов.

И это утроится, когда отрасль достигнет магического числа нуля.

Но для некоторых брокеров комиссии — не самая большая часть их бизнеса, и, хотя они предпочли бы не сокращать комиссии, у них есть другие способы пополнить доход.

Возьмем, к примеру, Schwab.В 2018 году торговая выручка составила всего 8 процентов от общей выручки, по сравнению с 15 процентами в 2014 году. Около 32 процентов выручки приходилось на управление активами, а 57 процентов приходилось на процентный доход по средствам клиентов, которыми она владеет.

Таким образом, Schwab может потерять менее 10 процентов своих продаж, и, снизив цену, возможно, удастся увести клиентов от других более мелких брокеров, где комиссионные составляют огромную часть их доходов. Кроме того, Schwab может получить выгоду, если сможет привлечь больше клиентов в свой бизнес с низкозатратными фондами или продолжать удерживать деньги клиентов и генерировать для себя проценты с этих денег.

Однако в TD Ameritrade ситуация иная, где комиссии и транзакционные сборы составили около 36 процентов выручки в 2018 году. Между тем чистый процентный доход составил около 23 процентов. Таким образом, TD Ameritrade больше полагается на торговые комиссии, и компания заявила, что ожидает падения выручки на 15–16 процентов из-за сокращений.

И не у всех брокеров есть надежный бизнес по управлению активами, как у Schwab, чтобы избавиться от неприятностей.

Чтобы компенсировать эту потерю дохода, у брокеров есть один очевидный путь: продать поток своих заказов.Это несколько противоречивая практика, когда брокер позволяет другим трейдерам видеть, какие сделки размещены на его платформе, позволяя более быстрым трейдерам выйти перед этими сделками и получить лучшую цену. Взамен брокер получает наличные.

Эта практика распространена среди брокеров без комиссии, таких как Robinhood, и позволяет частным трейдерам сокращать копейки или доли пенни с каждой проданной акции, забирая деньги у других трейдеров. Двигаются ли в этом направлении новые брокеры с нулевой комиссией?

Очень вероятно.

Interactive Brokers заявила, что ее новая бесплатная услуга будет продавать поток заказов, а ее старая платформа — нет. Но шаг Interactive, похоже, также является частью гамбита, направленного на то, чтобы заставить SEC уделять больше внимания отрасли и тому, как она устанавливает лучшую цену для сделок. Если Комиссия по ценным бумагам и биржам установит новые правила, они могут принести пользу такому устойчивому лидеру, как Interactive.

Еще один ключевой способ, которым брокеры могут восполнить дефицит, — это платить вам еще меньше за остаток денежных средств на вашем счете.Напомним, что компания Schwab получает 57 процентов своих доходов за счет процентов, и это разница между тем, что она зарабатывает на эти деньги, и тем, что она платит клиентам. Таким образом, брокер может стремиться увеличить эту маржу за счет снижения того, что он выплачивает.

Это, конечно, невыгодно для клиентов, у которых на счетах есть наличные.

Почему долгосрочные инвесторы выиграют больше всего

Хотя инвесторы должны приветствовать новости, не все из них выиграют, в зависимости от того, как складывается отрасль.Но у инвесторов есть несколько шагов, которые они могут предпринять, чтобы гарантировать, что снижение цен в отрасли действительно принесет им пользу.

Во-первых, здорово, что клиенты могут избежать комиссий по акциям и ETF. Это деньги, которые могут вернуться в их карман. Например, трейдер может торговать скромно в неделю, чтобы сэкономить около 250 долларов.

Но действительно ли соблазн нулевой комиссии заставит инвесторов чаще торговать? Если так, это может быть довольно опасно для их благосостояния, поскольку исследование за исследованием показывают, что «время на рынке» является одним из лучших предсказателей доходности инвестора и что дневные трейдеры обычно теряют деньги.Хотя изначально сбережения могут принести пользу краткосрочным инвесторам, это деньги, которые в конечном итоге могут быть потеряны на рынке, поскольку они продолжают приносить убытки.

Таким образом, инвесторы должны думать о своих инвестициях в долгосрочной перспективе — по крайней мере, на три-пять лет — и поддерживать ту же инвестиционную дисциплину, которую они всегда делали, и не поддаваться влиянию каких-либо комиссий.

Во-вторых, инвесторы могут извлечь выгоду, используя бесплатные торги для более эффективного усреднения долларовой стоимости. Усреднение долларовой стоимости означает покупку фиксированного долларового количества акций в течение определенного периода времени.Эта практика усредняет вашу цену покупки и может помочь вам получить больше прибыли.

Раньше усреднение долларовых затрат могло обойтись дорого и снизить прибыль, даже если вы регулярно инвестировали несколько сотен долларов. Теперь, благодаря бесплатным торгам, даже инвесторы с небольшими суммами денег могут увеличить свои позиции и воспользоваться усреднением долларовой стоимости.

В-третьих, если в ответ на это снижение цен брокеры будут платить еще меньше за ваши остатки денежных средств, было бы разумно взять дело в свои руки, чтобы обеспечить максимальную отдачу от ваших денег.

Например, через своего брокера вы обычно можете покупать застрахованные банковские продукты, такие как компакт-диски, которые обычно приносят больше, чем то, что брокер заплатит за ваши свободные деньги. Или вы можете легко перевести деньги с брокерского счета на банковский счет или сберегательный счет до тех пор, пока они не понадобятся брокеру. (Вот самые прибыльные сберегательные счета на рынке.)

В качестве альтернативы вы можете инвестировать — теперь бесплатно — в другие продукты с очень низким уровнем риска, которые приносят доходность, аналогичную банковской.(Вот пять способов использовать ваш брокерский счет в качестве сберегательного.)

Наконец, если бесплатные сделки заставляют инвесторов торговать чаще, тогда для инвесторов становится еще более важным придерживаться своего долгосрочного менталитета. Они не только предотвратят повышенную вероятность потери денег на краткосрочных сделках, но также минимизируют влияние высокочастотных трейдеров на свой портфель. Если вы покупаете и держите на долгосрочной основе, те несколько пенсов на сделке, которые эти трейдеры скальпируют на каждую акцию, не повлияют на вашу долгосрочную прибыль.

[ПРОЧИТАЙТЕ: 8 лучших долгосрочных инвестиций ]

Итог

Последний шаг отрасли к снижению комиссионных может быть большим для инвесторов, если они не позволят этому повлиять на их торговлю, а вместо этого пашут сбережения возвращаются в инвестиции. Но даже когда комиссии падают, падают и процентные ставки, и инвесторы должны убедиться, что они управляют излишками денежных средств на своих брокерских счетах и ​​максимизируют свою прибыль.

Подробнее:

Стоимость торговли с нулевой комиссией — Финансовые альтернативы

Крупные хранители, такие как Fidelity и Charles Schwab, недавно снизили комиссию за торговлю отдельными акциями и ETF (Exchange Traded Fund) до нуля.Как это повлияет на инвесторов и будущее инвестирования? Вот наша точка зрения.

Невидимые затраты

Отсутствие комиссий за покупку или продажу акций или ETF звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой.

С одной стороны, среда с нулевой комиссией позволяет инвесторам максимально эффективно использовать свои денежные средства. Если у вас небольшой остаток денежных средств, скажем, одна или двести долларов, возможно, не стоит совершать торговлю и заставлять деньги работать, когда взимается торговая комиссия. Предельная прибыль, полученная от небольшой позиции, не обязательно перевешивает комиссию за покупку (ранее составлявшую от 5 до 15 долларов за сделку).При нулевых комиссиях это становится потенциально более эффективным.

Давайте посмотрим, что происходит после того, как сделка «родилась».

После того, как сделка вводится в систему управления заказами с таким брокером, как Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade и т. Д., Она направляется различным посредникам и биржам для потенциального улучшения цен по сравнению с общенациональными котировками для конкретной ценной бумаги. .

Стоимость на рынке

Почему «цены», а не «цена»? Потому что цена, которую вы платите, зависит от того, приобретаете вы или продаете акции или ETF.Если вы приобретаете, вы платите цену продажи — самую низкую цену, которую другая сторона готова продать. Если вы продаете активы, вы платите цену предложения, которая является максимальной ценой, по которой другая сторона готова купить.

Например, Apple (AAPL) недавно предлагала 237,19 доллара на продажу и 237,26 доллара на продажу. Если вы хотите приобрести акции Apple, вы заплатите 237,26 доллара. Разница между ценами, «спред между ценой покупки и продажи» — это, по сути, компенсация, которая идет посреднику, который подбирает покупателей и продавцов.Спред между ценой покупки и продажи также появляется при торговле ETF.

Другие факторы

Определенные факторы могут вступить в игру и повлиять на окончательную цену исполнения, такие как ликвидность акций, размер ордера, спрос на акции, доступность маркет-мейкеров и волатильность в этом конкретном случае. торговый день. Все эти факторы делают спред между ценой покупки и продажи узким или широким и, в свою очередь, влияют на цену, по которой сделка будет исполнена.

Суть в том, что независимо от того, платите вы прямую комиссию или нет, торговля все равно стоит денег.

Еще некоторые прямые затраты

Имейте в виду, что не все сделки будут бесплатными; хотя это изменение резко сократит торговые издержки, они никоим образом не будут уничтожены повсеместно. В некоторых случаях комиссии сохранятся. Некоторые опционы могут по-прежнему нести комиссию за торговлю. Паевые инвестиционные фонды с объемами продаж, которые предусмотрены проспектом фонда, по-прежнему будут нести прямые затраты для покупателя. Наконец, мы ожидаем, что хранители продолжат взимать номинальную комиссию, которую оценивает SEC (также известная как комиссия за транзакцию по Разделу 31), за определенные сделки.

Влияние на отрасль

Хотя условия нулевой комиссии кажутся выигрышными для инвесторов, это также имеет последствия для отрасли.

Трудно определить долгосрочное влияние, поскольку некоторые из основных игроков различаются по типу и структуре. Некоторые из них являются публичными акционерными компаниями, такими как Charles Schwab, а другие — частными компаниями, такими как Fidelity. Это влияет на влияние, которое посторонние могут оказывать на ведение бизнеса компании. Также рассмотрите сервисную модель.Schwab создан для получения прибыли, в то время как Vanguard в основном имеет некоммерческую структуру. Все это имеет тенденцию влиять на предложения продуктов и услуг, культуру и т. Д. Фирма, более ориентированная на прибыль, может более агрессивно предпринимать шаги, которые приносят пользу своим акционерам.

Если смотреть на картину в целом, то, скорее всего, этот шаг окажет следующее влияние на отрасль в целом:

• Привлекая инвесторов нулевыми комиссиями, крупные брокерские компании выиграют от незанятых остатков денежных средств.Они будут действовать как банк и зарабатывать больше, выдавая ссуды по более высоким ставкам, чем платят инвесторам наличными.

• Брокерские фирмы могут решить компенсировать часть упущенного комиссионного дохода за счет более высоких процентных ставок маржи.

• Брокерские фирмы могут быть заинтересованы в поиске новых источников дохода, таких как информация о потоке заказов на продажу, перекрестные продажи собственных или сторонних продуктов и услуг.

Есть некоторые предположения, что торговля с нулевой комиссией будет способствовать увеличению торгового оборота и рискованному поведению.Хотя это, безусловно, возможно, маловероятно, что большинство инвесторов предпочтут стать дневными трейдерами в одночасье.

Что это значит для нас (и для вас!)

В Financial Alternatives мы являемся фидуциарами. Мы обязаны обеспечивать наилучшее исполнение для наших клиентов и периодически пересматривать инвестиционные продукты. Это изменение, безусловно, вызывает новый взгляд.

Индивидуальные инвесторы теперь имеют более широкий выбор продуктов ETF без комиссии.