Маржинальной торговли: Что такое маржинальная торговля: плюсы, минусы, риски :: Новости :: РБК Инвестиции

Liquid предлагает 2x, 4x, 5x, 10x и 25x.

На Liquid эти 100 долларов также будут размером вашей маржинальной торговли.

Кредитор и заемщик

Кредитный пул создается кредиторами, которые откладывают часть или весь свой баланс на платформе для выдачи кредитов маржинальным трейдерам. Заемщики — маржинальные трейдеры.

Процентная ставка и процент

Процентная ставка — это ставка ссуды, которую вы берете у кредитора для финансирования вашей маржинальной торговли. На Liquid это ежедневная ставка. Проценты — это сумма, которую вы должны платить ежедневно, рассчитываемая по этой ставке.

На Liquid маржинальный трейдер платит «начальную процентную ставку» в момент начала торговли и «дневную процентную ставку» в ~ 2200 UTC ежедневно, пока сделка остается открытой. . Оба процента имеют одну и ту же ставку, которая определяется кредитором.

Цена открытия и цена закрытия

Помните, что мы говорили о Маржинальная торговля: Маржинальная торговля — это, в основном, сделка, совершаемая заемными деньгами, в зависимости от того, в какую сторону будет двигаться цена продукта и насколько она изменится. Одна маржинальная сделка включает два ордера.

Цена A называется ценой открытия. Цена B называется ценой закрытия.

Прибыль и убыток

Прибыль и убыток — P&L или PNL — это то, что вы получаете от своей маржинальной торговли, и рассчитывается следующим образом:

(Цена открытия — Цена закрытия) * Размер (количество)

В этом примере вы:

• Получите прибыль, если Цена A < Цена B

• Понести убыток, если Цена A > Цена B

Тейк-профит и стоп-лосс

Пределы тейк-профита обычно связаны с открытыми маржинальными позициями. Как видно из их названия, они используются для закрытия открытой позиции и «фиксации прибыли» по прибыльной позиции, когда цена движется в направлении, благоприятном для открытой позиции (вверх для длинных позиций и вниз для коротких). В настоящее время Liquid реализует TP, используя рыночные ордера через систему сопоставления заказов (OMS).

OMS отправляет рыночные ордера в механизм сопоставления после достижения целевой цены прибыли. Если позиция длинная, система будет использовать рыночный ордер на продажу для эффективного закрытия позиции. Это немного обременительно и может сбивать с толку пользователей, поскольку иногда их позиции могут не быть закрыты (поскольку ордера не заполняются или заполняются только частично), даже если цена пересекает целевую цену. Это могло произойти из-за ликвидности или внезапного скачка цен, либо из-за того и другого.

Подобно тейк-профиту, лимиты стоп-лосса обычно связаны с открытыми позициями и действуют в соответствии с ними при достижении цены, указанной пользователем. Как указывает их название, лимиты SL предназначены для того, чтобы трейдер мог остановить или ограничить свои убытки, когда рынок движется против их позиции. Они реализуются с помощью рыночных заявок. Обнаружив, что цена достигла цены «снижения убытков», OMS отправляет рыночный приказ в механизм сопоставления и продолжает использовать этот приказ для эффективного закрытия позиции.

Маржинальное требование и принудительная ликвидация

Вызов маржи, как следует из его названия, является «вызовом» системы, предупреждающим о том, что ваша свободная маржа становится слишком низкой.

Когда свободная маржа достигает% поддержания маржи, открытая маржинальная сделка будет принудительно ликвидирована («принудительно закрыта» системой), чтобы уменьшить используемую маржу и увеличить свободную маржу выше 2%. порог. Система будет закрывать сделки до тех пор, пока это условие не будет выполнено.

Для получения дополнительной информации нажмите здесь.

Одно направление, два направления, нетто-выход

Одно направление: вновь открытая позиция должна быть в том же направлении (покупка или продажа), что и текущая открытая позиция

Два направления: вновь открытая позиция не обязательно должна быть в том же направлении (покупка или продажа), что и текущая открытая позиция

Нетто-выход: вновь открытая позиция аннулирует текущую открытую позицию. Например, одна длинная позиция на 3 BTC и одна короткая позиция на 2 BTC, открытая после этого в режиме Net-Out, приведет к одной длинной позиции на 1 BTC.

Мультивалютная торговля

Мультивалютная торговля применяется, когда ваша валюта финансирования не совпадает с валютой котировки продукта / торговой пары, которой вы хотите торговать, и доступна только в режиме маржинальной торговли.

При мультивалютной торговле маржа, свободная маржа и ежедневные проценты будут рассчитываться в валюте котировки продукта, затем обмениваться на валюту финансирования и списываться только с этого счета. FX состоится.

Процесс ликвидации перекрестной маржи

Ключевое отличие изолированной маржи от перекрестной маржи заключается в том, что перекрестная маржа учитывает доступный баланс при расчете покрытия маржи и других параметров. Ликвидация кросс-маржи происходит, когда покрытие маржи достигает 100%.

Покрытие маржи = (свободный остаток + прибыль и убыток) / поддержание маржи x 100  

Начальная требуемая маржа (IRM) — это минимальная требуемая маржа, которую вы выделяете для открытия позиции.

Значение IRM = цена открытия * размер позиции * (1 / кредитное плечо)

Поддержание маржи (MM)

Поддержание маржи (MM) — это минимальная маржа, необходимая для поддержания позиции открытой.

MM = Стоимость заказа * p
Где p — процентное значение по умолчанию

Процент поддерживаемой маржи по умолчанию будет следующим:

Для маржинальной торговли p = 2% .

Маржинальная торговля на рынке Форекс, уровень маржи и как его рассчитать?

Что такое маржа на Форекс ?

Маржинальная торговля на Форекс – это финансовый залог, предоставляемый брокеру, для получения временного кредита, с помощью которого заключаются сделки. При этом трейдер имеет право не только покупать, но и продавать валютные активы по своему усмотрению. На этом рынке маржинальная торговля напрямую связана с кредитным плечом, предоставляющим возможность мелким и средним трейдерам работать с крупными лотами.

Любая торговля должна приносить прибыль – это основной закон рынка. Как правило, эта прибыль представляет собой разницу между всеми затраченными ресурсами и полученными активами.

На валютной бирже Forex практикуется так называемая маржинальная торговля. Это означает, что трейдер может использовать средства брокера, предоставляя относительно небольшой залог с собственного депозита. Именно так работает «кредитное плечо», позволяющее заключать сделки на суммы в несколько раз превосходящие размер счёта игрока.

Перспективы и возможности маржинальной торговли

• торговля крупными лотами с возможным получением больших доходов без наличия серьёзного начального капитала;
• покупка и продажа любых валют вне зависимости, в какой денежной единице открыт депозит;

Не стоит забывать и о рисках – чем больше заёмная сумма, тем больше будет потерь при неудачной сделке. Одновременно стоит учитывать и величину спрэда – комиссии брокера.

Чтобы минимизировать риски брокеры обычно устанавливают максимально допустимый низший уровень маржи для заключения сделок на Форекс. Маржа в интерфейсе пользователя отображается в разделе «Торговля».

Как рассчитать маржу

Допустим, вы имеете один открытый ордер по паре EUR/USD с 1 лотом. При расчёте маржи могут возникнуть следующие ситуации:

• на вашем счету нет позиций – маржа рассчитывается стандартным методом;
• на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в том же направлении – этот показатель будет представлять собой сумму маржи обоих ордеров;
• на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в противоположном направлении – маржа вычисляется для двух значений: для актуальной позиции и выставляемого ордера;
• при наличии двух противоположных ордеров этот показатель рассчитывается отдельно для покупки и продажи

Приведём более конкретный пример. Пусть курс условной валютной пары Х/Y = Z.
Где X – это базовая валюта, Y – это котируемая валюта, Z – это текущий курс обмена. Используемое кредитное плечо 1:100. Тогда при контракте на 100 000 единиц базовой валюты размер маржи вычисляется по формуле:

Z – это курс обмена между базовой валютой и валютой аккаунта
100 000/100= маржа в базовой валюте

Таким образом, чтобы рассчитать маржу необходимо размер сделки разделить на кредитное плечо и умножить на котировку базовой валюты. Именно такая сумма при убыточном контракте перейдёт к брокеру. Для того, что бы посчитать на своем аккаунте необходимо базовую валюту перевести в валюту аккаунта. В реальности этот показатель вычисляется с помощью специальных онлайн калькуляторов, предлагаемых практически всеми брокерскими компаниями.

Примеры маржи на фондовом рынке

В отличие от торгов на рынке Форекс маржинальная торговля на фондовых биржах используется гораздо реже. Маржа в этом случае обозначат кредитные средства, выдаваемые брокером для заключения сделок на коротких позициях или для покупки акций.

Если речь идёт о торговле фьючерсами, то в этом случае маржа представляет собой гарантийный залог, с которого брокер не получает никакой комиссии.

«Подводные камни» маржинальной торговли

Возможность использования кредитного плеча зачастую играет плохую шутку с начинающими трейдерами. Торговля на занятые средства неизбежно расслабляет игрока, что может стать причиной полного «сливания» депозита. Опустошение счёта повлечёт необходимость нового пополнения, которое может быть в данный момент затруднительным. А порочный круг постоянного кредитования ни к чему хорошему не приведёт.

Для снижения рисков собственных потерь брокеры используют инструмент под названием маржин-колл – момент, когда трейдеру необходимо срочно пополнить свой счёт, иначе текущие контракты будут аннулированы. Средний маржин-колл составляет около 25% от счёта трейдера. То есть если ваш счёт равен $1000, то при остатке в $250 брокер делает стоп-аут с закрытием текущей позиции. При этом остаток на депозите будет равен $250, что приведёт к очевидным убыткам. Так что торговать с привлечением маржи на Форекс нужно максимально осторожно, используя только те средства, которые вы можете потратить без серьёзного ущерба собственному финансовому положению.

Заключение

Маржинальная торговля является важной составляющей торговли на рынке Форекс, которая влияет на размер сделок и уровень прибыли. Учитывать, оценивать и рассчитывать этот показатель необходимо с первых шагов обучения.

Брокерское обслуживание, открыть брокерский счет физическому лицу онлайн в Газпромбанке

В каких случаях брокер рассчитывает и удерживает НДФЛ? 

Банк удерживает НДФЛ при наступлении одного из трех случаев (п. 7 ст. 226.1 НК РФ): 
1) по окончании календарного года; 
2) при расторжении брокерского договора до окончания календарного года; 
3) при поступлении заявки на вывод денежных средств с брокерского счета или на изъятие ценных бумаг с торгового счета на любой другой счет клиента.

Как рассчитывается налог по окончании календарного года? 

По итогам календарного года брокер рассчитывает финансовый результат отдельно по разным группам операций: 
1) с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ; 
2) с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ; 
3) с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на ОРЦБ; 
4) с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на ОРЦБ. 
Стоимость расходов по сделкам с ценными бумагами определяется по методу ФИФО. Если банк не участвовал в качестве брокера в сделках на приобретение ценных бумаг, то доходы клиента могут быть уменьшены на величину произведенных расходов только в случае предоставления копий документов, подтверждающих произведенные расходы. Копии документов можно запросить у предыдущих брокеров, доверительных управляющих. 
Статьями 214.1 и 220.1 НК РФ установлен ряд особенностей по вопросам, связанным с переносом убытков на будущее, по вопросам зачета убытков по разным группам операций за один год. При этом основные нормы заключаются в том, что убытки по разным группам операций нельзя покрыть за счет прибылей по другим группам операций. Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, обращающимся на ОРЦБ, допустимо складывать с доходом, полученным по таким же ценным бумагам в течение следующих 10 лет, однако такой зачет осуществляется при подаче Налоговой декларации 3-НДФЛ, а не при расчете НДФЛ брокером. 

При осуществлении операций с ценными бумагами иностранных эмитентов, в какой валюте формируется налоговая база? 

Доходы и расходы в целях налогообложения рассчитываются в рублях. Доходы пересчитываются в рубли по курсу Банка России на дату продажи ценных бумаг, а расходы – на дату осуществления расходов. Таким образом, если финансовый результат от продажи ценных бумаг сформирован частично за счет изменения курса иностранной валюты, то такой доход облагается НДФЛ.

Какие бумаги являются обращающимися на ОРЦБ? 

К ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, относятся: 
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российскими биржами; 
2) инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании; 
3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.

Как исчисляются убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ при расчете налоговой базы? 

Если по сделке получен убыток, то осуществляется исчисление расчетного убытка, с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг. Для налогообложения принимается наименьший из этих двух убытков (фактически полученный или расчетный с учетом предельной границы колебаний).

По какой ставке брокер удерживает НДФЛ? 

Ставка НДФЛ для физических лиц – резидентов РФ составляет 13%, ставка НДФЛ для физических лиц – нерезидентов РФ составляет 30% (ст. 224 НК РФ). 
Налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы территории РФ для краткосрочного (менее 6 месяцев) лечения или обучения (п. 2 ст. 207 НК РФ).

Из каких средств брокер удерживает НДФЛ? 

Сумма налога удерживается из выводимых денежных средств. 
По окончании календарного года, при расторжении брокерского договора или при изъятии ценных бумаг НДФЛ удерживается из остатка денежных средств на брокерском счете клиента.

Возможно ли заключение сделок РЕПО в рамках заключенного брокерского договора, и каков порядок налогообложения по подобным операциям? 

Да, заключение сделок РЕПО возможно. Главной особенностью налогообложения РЕПО является отсутствие по РЕПО правил об ограничении убытков исходя из рыночных цен.

Как учитываются купонные доходы, суммы погашений? 

Доходы в виде купона, выплаченного эмитентом (а не полученного по сделкам продажи), а также суммы от погашения формируют доход в разрезе групп операций в момент зачисления купонного дохода, суммы погашения на брокерский счет. В случае зачисления указанных денежных средств на текущий счет, с купонного дохода/суммы погашения удерживается НДФЛ. 
НКД, уплаченный при приобретении облигаций, формирует стоимость ценных бумаг (часть расходов) и поэтому вычитается для целей НДФЛ в момент продажи облигаций.

Как облагаются дивиденды по акциям иностранных эмитентов? 

Дивиденды по акциям иностранных эмитентов признаются доходами, полученными от источников за пределами РФ (пп. 1 п. 3 ст. 208 НК РФ). Брокер не признается налоговым агентом по НДФЛ при перечислении дивидендов физическим лицам. Поэтому физические лица – налоговые резиденты РФ в отношении такого дохода исчисляют и уплачивают НДФЛ самостоятельно по ставке 13% (п. 1 ст. 214, пп. 3 п. 1 ст. 228 НК РФ).

Как облагаются дивиденды по акциям российских эмитентов? 

В отношении дивидендов по акциям российских эмитентов налоговыми агентами по НДФЛ являются те организации, которые участвуют в перечислении дивидендов: эмитент, депозитарий и брокер. Брокер признается налоговым агентом, если эмитент и депозитарий не удержали по каким-либо причинам НДФЛ.
В рамках брокерского обслуживания Банк предоставляет сервис по налоговой поддержке, которым клиент может воспользоваться, обратившись в свой офис обслуживания. 
Клиент может получить информацию:

О планируемой к удержанию величине НДФЛ при выводе клиентом денежных средств (ценных бумаг) 

Исходя из планируемой суммы денежных средств (количества ценных бумаг) к выводу с брокерского счета, рассчитывается НДФЛ, который будет удержан в случае подачи клиентом соответствующего поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг). Для клиента может быть также рассчитана сумма к выводу с брокерского счета, которую необходимо указать в поручении на возврат денежных средств, исходя из требуемой клиенту суммы к получению после налогообложения.

О налоговых обязательствах клиента в течение налогового периода 

Налоговая база в течение налогового периода рассчитывается без учета сальдирования доходов/убытков, допустимого по окончанию налогового периода. Клиенту предоставляется информация о размере его налоговых обязательств, в соответствии с которыми будет удерживаться НДФЛ в течение года в случае подачи клиентом поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг).

О налоговых обязательствах клиента по окончанию налогового периода 

В соответствии с данным запросом налоговая база рассчитывается с учетом допустимого сальдирования доходов/убытков по окончанию налогового периода. Информация о налоговых обязательствах может быть получена клиентом, как по итогам налогового периода, так и в течение налогового периода. В последнем случае рассчитываются налоговые обязательства, которые возникли бы у клиента, если дата запроса являлась бы датой окончания налогового периода.

О налоговом портфеле клиента 

В налоговом портфеле отражаются ценные бумаги, учитывающиеся на брокерском счете клиента с указанием цены/стоимости приобретения, в соответствии с которыми будут рассчитываться налоговые обязательства клиента в случае реализации клиентом данных ценных бумаг.

Маржа и Маржинальная торговля (что это) — Как работает

Большое количество фондовых и биржевых терминов пугает неподготовленных обывателей, заставляя считать биржу темным лесом, куда лучше не соваться. Маржа брокера – одно из таких понятий, навевающее мысли о чем-то сугубо спекулятивном и бессердечном. Между тем, термину «маржа» ближе всего «операционная прибыль», и это – один из самых оправданных в мире финансовых инструментов.

Маржа – это залог за получение несоизмеримо более крупной суммы денег к обороту, отличающаяся внесением на счет кредитора и удерживая им вне зависимости от исхода сделок заемщика.

Маржа отличается от наценки тем, что является разницей между ценой реализуемого товара и прибылью, тогда как наценка – разница между себестоимостью и ценой продажи.

Маржинальная торговля

Многие трейдеры слышали о существовании такого понятия, как маржинальная торговля и знают о том, что благодаря этому феномену, доступ на рынки получили многие трейдеры, обладающие небольшим стартовым капиталом. В этой статье мы детально рассматриваем понятие маржинальной торговли, его суть, преимущества и недостатки, а также риски, связанные с этой деятельностью.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что трейдер (клиент компании), получает от брокера определенный кредит для покупки активов. При этом, клиент оставляет определенную сумму залога, которая может быть равна минимальному депозиту у брокера или любой сумме, которая превышает его. Собственно, обеспечением кредита и является депозит трейдера.

Важно понимать, что в качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и активы. В таком случае залог от трейдера также обязателен. Зачастую, вместо термина «маржинальная торговля» используется другой термин – «трейдинг с кредитным плечом».

Маржинальная торговля – понятие, которое включает в себя все операции с так называемым кредитным плечом.

Кредитное плечо – представляет собой заимствование денег или прочих активов, выделяемых при покупке и продаже. Брокеры, предоставляющие выход своего клиента на рынок, могут предоставить ему перманентный кредит (маржу) для покупки большего количества активов, чем он может купить.

Кредитное плечо – это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.

Дело в том, что маржинальная торговля это своего рода соглашение и обязанность трейдера закрыть сделку. Кредит возвращается автоматически, когда купленные позиции окажутся реализованы. Данный метод работы хорош тем, что увеличиваются объемы сделки, несмотря на то, что базовый капитал невелик. Ниже мы поговорим о том, откуда брокеры берут средства на предоставление плеча, а пока посмотрите видео урок про маржу и маржинальную торговлю:

Видео: Что такое маржа и кредитное плечо

Предпосылки появления маржинальной торговли

Торговля на фондовом рынке происходит в основном без использования кредитного плеча. Дело в том, что стоимость акций делает их доступными для большинства трейдеров. Тем не менее, для того, чтобы получать существенный доход от торговли на фондовом рынке, необходимо иметь большой депозит.

Что касается Форекс, здесь работа без кредитного плеча невозможна.

Дело в том, что минимальный размер позиции на этом рынке составляет от 100 000 евро. Для частных трейдеров такая сумма оказывается неподъемной. Именно по этой причине в свое время и появилась маржинальная торговля.

Кредитное плечо различается своими размерами. К примеру, некоторые брокеры предлагают кредитование в размере 1 к 25 (то есть на каждый доллар трейдера предлагается 25 долларов брокера). Многие западные регуляторы (да и азиатские тоже) запрещают подконтрольным брокерам повышать кредитное плечо и устанавливают его предел. Мы не с проста указали в качестве примера именно 1:25. Такое кредитное плечо является максимальным во многих странах.

Маржинальная торговля – это достаточно интересное и выгодное изобретение как для брокеров, так и для трейдеров.

Основные операции с кредитным плечом

При открытии длинной позиции (покупке), брокер предоставляет трейдеру определенный кредит (в соответствии с размером кредитного плеча). При этом, часть средств инвестирует сам трейдер (брокер дополняет необходимый объем для открытия позиции). То же самое касается и такой операции, как короткая позиция (продажа).

Кстати, что касается продажи, на рынке Форекс она условна, как отдельная операция. На самом деле, продажи на Форекс нет. Дело в том, что там идет торговля валютными парами.

• Если вы покупаете, к примеру, такой актив, как EUR/USD, вы приобретаете определенный объем евро за определенную сумму долларов США в соответствии с текущим курсом.
• Когда вы продаете валютную пару EUR/USD, на самом деле, вы совершаете обратную операцию. То есть вы покупаете определенный объем долларов США за определенную сумму евро в соответствии с текущим курсом.

Маржинальная торговля на фондовом рынке

Кредитные требования во многом определяются мобильностью инструментов, предполагающей возможность оплаты в срок краткосрочного займа, способности превращения их в деньги. Оценка производится с помощью коэффициента абсолютной ликвидности (достаточность наиболее ликвидных активов, для быстрого расчета по текущему кредиту, «моментальная» платежеспособность) и коэффициента покрытия (текущие активы, сопоставленные с условиями краткосрочных обязательств).

После проведения сделки, трейдер уже оказывается лишен способности самостоятельно управлять инструментами и приобретенными от их движения деньгами и отдает маржу брокерской компании. Риск-менеджер компании делает прогнозирование и наблюдает за текущими инструментами, включенными в портфель трейдера. При условии, когда потери оказываются слишком велики (1/2 маржи), он может обратиться к торговцу, чтобы тот передал в залог большее количество денежных средств. Эта операция называется «маржин-колл», то есть,требование о марже. Если средств не поступит, а убыток будет увеличиваться, брокер вправе закрыть позицию без поручения клиента. После закрытия позиции вычисляется разница между уровнем покупки и уровнем продажи, высвобождается залоговая сумма денежных средств плюс результат проведенной операции. При положительном результате торговец получит обратно средств на сумму прибыли больше, чем отдал в залог, при отрицательном вернется лишь остаток, либо от залога ничего не останется.

Трейдер не имеет возможности воспрепятствовать закрытию позиций брокером, учитывается только его право подать поручение на покупку или продажу, чего достаточно для проведения сделок.

Пример маржинальной торговли на Форексе

Предположим, трейдер спрогнозировал рост курса евро. Он решает купить валютную пару EUR/USD. Для того, чтобы сделать это, необходимо вложить в сделку 100 000 долларов США. Естественно, для рядового трейдера такая сумма неподъемна. На помощь приходит дилинговый центр, который предоставляет кредитное плечо.

• Если депозит трейдера составляет 200 долларов США, ему для покупки лота необходимо взять плечо размером 1:500. Для покупки 0,1 лота достаточно кредитного плеча в 1:50 при том же депозите.

В чем заключается основной риск маржинальной торговли? Несмотря на то, что брокеры и дилинговые центры кредитуют трейдеров на значительные суммы, они не склонны терять свои деньги. Соответственно, при открытии позиции и движении рынка против прогноза, вся полнота рисков возлагается исключительно на средства трейдера, в то время как средства брокера остаются «замороженными» в сделке.

• Лучшие FOREX брокеры

Альпари — самый крупный Форекс брокер в России, работающий с 1998 года, регулируется FSA, TFC. Альпари работает более 20 лет, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.

У Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов.

Минимальный депозит для открытия ECN счета на MetaTrader 4 — $300, для последней версии платформы MetaTrader 5 — $500.

Сайт: Альпари

RoboForex

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать на платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Сайт: RoboForex

Кухни и тайны кредитного плеча

Какое кредитное плечо может позволить себе брокер и что является нормой? Эти вопросы вполне нормальны, так как разнообразие велико, некоторые предоставляют плечо 1:3, а кто-то 1:1000.

Всякая логика и здравый смысл говорят что настоящее плечо не может быть большим и на фондовом рынке оно в среднем не бывает более 1:25. Сейчас практически все брокеры предлагают кредитное плечо от 1:100 до 1:500. Но чем больше ваш депозит, тем меньшее кредитное плечо может дать брокер. В этом случае можно предположить, что брокер не выводит на рынок только самых мелких трейдеров и в целом возможно для этого нет необходимости, особенно когда сумма сделки всего 10 долларов. Поэтому кредитное плечо выдается “виртуальное” и сам брокер ни чем не рискует и не должен обеспечивать эту сумму. Для трейдера же сохраняются все реальные условия рынка и работы. Если говорить о крупных клиентах с депозитами свыше 30 тыс. долларов, плечо уже сокращается.

Если задавать такие вопросы в брокерских компаниях, то консультанты будут отвечать шаблонами, так как по сути это некоторая тайна самого брокера, секрет фирмы – от куда она берет деньги, с кем работает и какой процент имеет.

Мы предположим два варианта возникновения сумм для кедитного плеча.

2) Ваш брокер реально выводит вас с таким плечом в рынок, то есть, на ликвидити провайдера(ов). Тут становится интереснее, так как в ритейл- форексе есть плечи до 1:1000 (а может и больше), а ликвидити провайдеры, особенно после пересмотра своих рисков в связи с сюрпризом от швейцарского франка, дают 1:50, ну если очень попросить, 1:100 этим самым ритейл брокерам. И тут тоже есть варианты, например такой: Поскольку брокер открывает у ликвидити провайдера один счет, а не тысячу отдельных счетов для каждого клиента, то и рисками внутри этого одного большого счета брокер занимается сам. То есть, у брокера 100 клиентов по 1000$, а у ликвидити провайдера, исходя из такого клиентского пула, у него один счет 100000$ (100*1000$), активных клиентов из этой сотни- человек 20, а остальные, по статистике, просто положили деньги и забыли про них. Это уже дает возможность в моменте торговать оставшимся активным трейдерам с плечом 1:500, просто пользуясь обеспечением, свободным на счете брокера. Ну, и к этому можете добавить что 10 из наших 20 активных не берут плечо больше чем 1:50, так как они консервативны, и у нас получится еще немного свободного обеспечения для свободы маневра. Плюс к тому, у брокера обычно есть еще немного своих денег на счете ликвидити провайдера, на всякий случай, особенно, когда брокер только открылся. Вот упрощенная модель что и откуда берется.

Откуда же ликвидити провайдер берет это плечо 1:100?

Эти плечи предоставляет ликвидити провайдеру прайм брокер, через которого ЛП рассчитывается с поставщиками ликвидности (конечными контрагентами по сделкам) и делает это за счет собственных средств и специфики схемы расчетов по сделкам. Размер плеча диктуется тем, что бы при определенной волатильности и ликвидности рынка ваши сделки успели закрыться по стоп-ауту не переходя отметку “0”, то есть, не вгоняя брокера в долги перед ликвидити провайдером. А если даже брокер и окажется должен ликвидити провайдеру, то тут нечего переживать, так как брокер обязан из собственных средств погасить такую задолженность (Или не погасить, как мы видели с тем же франком).

: что это такое и что нужно знать

Самый распространенный способ покупки акций — это перевести деньги со своего банковского счета на свой брокерский счет, а затем использовать эти деньги для покупки акций (или паевых инвестиционных фондов, облигаций и других ценных бумаг) . Однако это не единственный способ.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, или «покупка с маржой», означает заимствование денег у вашей брокерской компании и использование этих денег для покупки акций. Проще говоря, вы берете ссуду, покупаете акции на полученные деньги и погашаете эту ссуду — обычно с процентами — позже.

Покупка с маржой имеет некоторые серьезные преимущества по сравнению с использованием наличных денег, но важно понимать, что с потенциалом более высокой доходности также существует больший риск. Маржинальная торговля — это форма кредитного плеча, которую инвесторы используют для увеличения своей прибыли. Однако, если инвестиции идут не так, как планировалось, это означает, что убытки тоже могут быть увеличены.

Пример покупки с маржой

Допустим, инвестор хочет купить 200 акций компании, которая в настоящее время торгуется по 30 долларов за акцию, но у него на брокерском счете только 3000 долларов.Она решает использовать эти деньги для оплаты половины (100 акций), а остальные 100 акций она покупает с маржой, заняв 3000 долларов у своей брокерской фирмы, на общую сумму первоначальных инвестиций 6000 долларов.

Теперь предположим, что цена акции выросла на 33% до 40 долларов. Это означает, что стоимость ее первоначальных инвестиций в 6000 долларов выросла примерно до 8000 долларов. Несмотря на то, что она должна вернуть заемные деньги, она сохраняет за собой прибыль, которую он помог ей достичь. В этом случае после того, как она вернет 3000 долларов, у нее останется 5000 долларов — прибыль 2000 долларов.Если бы она вложила наличными только 3000 долларов, ее прибыль составила бы около 1000 долларов.

Торгуя с маржой, инвестор удвоил свою прибыль с той же суммой денежных средств.

Однако не все вложения являются выигрышными. В случае проигрыша акции пострадают, и цена акций упадет с 30 до 20 долларов. Стоимость ее инвестиций падает с 6000 до 4000 долларов, а после выплаты кредита у нее остается всего 1000 долларов — 2000 долларов убытков. Если бы она инвестировала только свои деньги, ее убытки были бы вдвое меньше — 1000 долларов.

А если цена акций разовьется еще дальше, скажем, до 10 долларов за штуку? Общая сумма инвестиций сейчас составляет всего 2000 долларов, но инвестору нужно 3000 долларов, чтобы выплатить ссуду. Даже после того, как она продаст оставшиеся акции, чтобы выплатить ссуду, она все еще должна еще 1000 долларов. Это составляет общий убыток в размере 4000 долларов (ее первоначальные инвестиции в размере 3000 долларов плюс дополнительная 1000 долларов для выполнения условий ссуды).

Вы правильно прочитали. При использовании кредитного плеча можно потерять больше, чем ваши первоначальные вложения.

Как работает маржинальная торговля

Как видно из приведенного выше примера, маржинальная торговля может быть рискованным и дорогостоящим делом для инвесторов без ноу-хау и финансовых средств для обработки ссуды. Итак, давайте углубимся в некоторые детали маржинальных ссуд, начав с нескольких ключевых компонентов ссуды:

• Как и обеспеченная ссуда, маржинальная ссуда требует от инвестора предоставления залога, который действует как гарантийный депозит. Стоимость активов, находящихся на счете инвестора, включая денежные средства и любые инвестиции, такие как акции и паевые инвестиционные фонды, служит обеспечением ссуды. Как минимум, большинство брокеров требуют, чтобы на счетах инвесторов оставалось 2000 долларов для получения маржинального займа.

• Кредитный лимит — сумма, которую инвестор может брать в долг, — зависит от цены приобретаемого актива и стоимости обеспечения. Обычно брокер разрешает инвестору занимать до 50% от покупной цены акции до любой суммы залога, находящейся на счете. Скажем, например, вы хотите купить акции на $ 5 000 и положить половину этой суммы на маржу.У вас должно быть достаточно денег на счете (так называемая «начальная маржа»), чтобы покрыть 2 500 долларов вкладки, чтобы занять оставшиеся 2500 долларов на маржу.

• Как и в случае любой ссуды, с заемщика взимаются проценты. Брокер устанавливает процентную ставку по ссуде, устанавливая базовую ставку и либо добавляя, либо вычитая процент в зависимости от размера ссуды. Чем больше маржинальный заем, тем ниже процентная ставка маржи. Чтобы использовать пример одного крупного брокера, с 2020 года инвестор, который хотел занять от 10 000 до 24 999 долларов США, заплатил бы 8.70% процентная ставка по ссуде, тогда как инвестор, занимающий от 100 000 до 249 999 долларов, заплатит эффективную ставку 7,45%. Проценты начисляются ежемесячно и применяются к маржинальному балансу. Когда актив продается, выручка сначала идет на выплату маржинальной ссуды.

Хотя маржинальные ссуды имеют некоторые общие черты с традиционными ссудами, дьявол — и опасность — в различиях.

»Нужен брокерский счет? Посмотрите наши подборки лучших брокеров.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Каковы требования к техническому обслуживанию и маржинальные требования?

В случае традиционной ссуды (например, ипотеки) стоимость актива, приобретенного на заемные деньги, не влияет на условия ссуды после подписания документов.

Если в течение года продажи домов по соседству вялые, а алгоритм вашей любимой поисковой системы говорит, что ваш дом стоит меньше, чем вы за него заплатили, это просто потеря бумаги. Банк не собирается повышать вашу процентную ставку или просить вас повторно подавать заявку на ссуду. Кредитор также не заставит вас продать свой дом или, если вы этого не сделаете, владеть своей машиной и продавать ее за наличные.

Но если ипотека работает как маржинальная ссуда, это именно тот сценарий, с которым столкнется домовладелец.

Маржинальные ссуды, в отличие от ипотечных кредитов, всегда привязаны к постоянно меняющемуся уровню денежных средств и ценных бумаг (обеспечения ссуды) на брокерском счете инвестора. Для соблюдения условий маржинальной ссуды инвесторы должны поддерживать минимальный уровень денежных средств и ценных бумаг на своем счете или «поддерживаемый уровень» брокера.

Если стоимость этих ценных бумаг падает и обеспечение падает ниже поддерживаемого уровня (что может случиться, когда любая из акций в портфеле падает, включая те, которые были куплены с маржой), брокер выдает «маржинальное требование».”

На этом этапе у инвестора есть от нескольких часов до нескольких дней, чтобы довести стоимость счета до минимального уровня обслуживания. Она может сделать это, внося больше наличных денег или продавая акции (или закрывая позиции по опционам), чтобы увеличить количество наличных на счете.

Пропустите крайний срок требования маржи, и брокер решит, какие акции или другие инвестиции ликвидировать, чтобы привести счет в соответствие.

Другие риски маржинальной торговли

Беспокоит ли вас угроза выплаты маржи или требования о техническом обслуживании? Это вполне разумная реакция.

Стоимость акций постоянно колеблется, из-за чего инвесторы могут упасть ниже установленного уровня. В качестве дополнительного риска брокерская фирма может в любой момент повысить требования к обслуживанию без особого уведомления, как указано мелким шрифтом в большинстве соглашений о маржинальном ссуде.

Независимо от того, что вызывает маржинальное требование или приводит к тому, что счет инвестора не соответствует минимальному поддерживаемому уровню, маржинальная торговля может привести к разного рода финансовым затруднениям, в том числе:

• Принуждение к фиксации убытков. Если покрытие маржинального требования требует от вас продажи акций, возможность удержать акцию, чтобы увидеть, оправится ли она от убытков, не рассматривается.

• Краткосрочные продажи, по которым начисляется налоговый счет. Инвесторы, торгующие на облагаемом налогом брокерском счете, должны учитывать, какие акции каких акций они выставляют на продажу, чтобы избежать увеличения краткосрочного налога на прирост капитала. И помните, вы не имеете права голоса в отношении того, какие акции будут продаваться, если брокеру поручено привести ваш аккаунт в соответствие с его маржинальными требованиями.(Положительный момент: в некоторых случаях проценты по маржинальным займам могут вычитаться из налогооблагаемой базы вашего инвестиционного дохода.)

• Условия займа, влияющие на инвестиционную прибыль. Как и в случае с любым долгом, математика работает только в вашу пользу, если вложение, которое вы делаете, превышает процентную ставку, которую вы платите по ссуде. Это относительно высокая планка с маржинальными кредитными ставками в диапазоне от 7% до 9%.

• Отличный успех. Как и в случае с обычной ссудой, невыплата ссуды в соответствии с условиями контракта может привести к отрицательной отметке в кредитном отчете заемщика.

• Подверженность большим убыткам. Как проиллюстрировано в приведенном выше примере, покупка с маржой может привести к потере больше денег в сделке, чем если бы вы застряли с наличными деньгами, которые были у вас под рукой.

Обращайтесь с осторожностью

Маржинальные ссуды, как и кредитные карты, могут быть полезным инструментом привлечения заемных средств. Для инвесторов, которые понимают риски и имеют достаточный опыт инвестирования, маржинальная торговля может увеличить прибыль и открыть торговые возможности.Просто обязательно прислушайтесь ко всем предупреждениям о маржинальном кредите и не входите в него, пока не узнаете точно, во что ввязываетесь.

Маржинальная торговля — Верность

* Заказы на дополнительные опции подлежат утверждению, и при этом применяются дополнительные риски.

1. Торговля с ограниченной маржой влечет за собой больший риск, включая, помимо прочего, риск убытков, и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, оцените свое финансовое положение и устойчивость к риску, прежде чем торговать с ограниченной маржой.Если ваша торговая стратегия создает короткую позицию или дебетовый баланс на вашем основном счете Fidelity IRA, такая короткая позиция или дебетовый баланс должны быть немедленно покрыты другими активами из вашего Fidelity IRA. Если вы не можете сделать это, от компании Fidelity может потребоваться продать все или часть ваших активов.

Ставка 4,00% доступна для дебетовых сальдо свыше 1 000 000 долларов США. Текущая базовая маржа Fidelity, действующая с 18.03.2020, составляет 7,075%.

Существуют дополнительные затраты, связанные с опционными стратегиями, которые требуют многократных покупок и продаж опционов, таких как спреды, стрэддлы и воротники, по сравнению с одной сделкой опциона.

Для короткой продажи в Fidelity у вас должен быть маржинальный счет. Короткие продажи и маржинальная торговля влекут за собой больший риск, включая, помимо прочего, риск неограниченных убытков и возникновения задолженности по маржинальным процентам, и подходят не всем инвесторам. Пожалуйста, оцените свое финансовое положение и устойчивость к риску, прежде чем продавать без покрытия или торговать с маржой. Маржинальную торговлю расширяют National Financial Services, член NYSE, SIPC, компания Fidelity Investments.

Торговля опционами сопряжена со значительным риском и подходит не всем инвесторам. Некоторые сложные опционные стратегии несут дополнительный риск. Перед тем, как торговать опционами, прочтите. Подтверждающая документация по любым претензиям, если применимо, будет предоставлена ​​по запросу.

Маржинальная торговля для инвестиционных стратегий

Любое инвестирование связано с рисками, включая потерю основной суммы долга.

† Маржинальная торговля увеличивает риск убытков и включает возможность принудительной продажи, если баланс счета упадет ниже требуемых уровней. Маржа доступна не для всех типов счетов. Привилегии маржинальной торговли подлежат рассмотрению и одобрению TD Ameritrade. Для получения более подробной информации внимательно ознакомьтесь с Руководством по марже и Документом о раскрытии маржи.

Опционы сопряжены с рисками и подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам.Привилегии в торговле опционами подлежат рассмотрению и одобрению TD Ameritrade. Пожалуйста, прочтите «Характеристики и риски стандартизированных опционов» перед тем, как торговать опционами.

Торговля фьючерсами и фьючерсными опционами сопряжена со значительным риском и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите Заявление о раскрытии рисков, прежде чем торговать фьючерсными продуктами.

Фьючерсные счета не защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Услуги по торговле фьючерсами и фьючерсными опционами, предоставляемые Charles Schwab Futures и Forex LLC.Торговые привилегии подлежат рассмотрению и утверждению. Не все клиенты будут соответствовать требованиям. До смены названия в сентябре 2021 года Charles Schwab Futures and Forex LLC была известна как TD Ameritrade Futures & Forex LLC.

Charles Schwab Futures and Forex LLC, зарегистрированный в CFTC торговец комиссией по фьючерсам и член дилера NFA Forex. Charles Schwab Futures and Forex LLC является дочерней компанией Charles Schwab Corporation.

Налоги, связанные с предложениями TD Ameritrade, являются вашей ответственностью.Все рекламные товары и денежные средства, полученные в течение календарного года, будут включены в вашу консолидированную форму 1099. Пожалуйста, проконсультируйтесь с юрисконсультом или налоговым консультантом, чтобы узнать о последних изменениях налогового кодекса США и правилах права на пролонгацию.

Неустойчивость рынка, объем и доступность системы могут задерживать доступ к счету и исполнение сделок.

Morningstar® Instant X-Ray® анализирует паевые инвестиционные фонды, акции американских компаний, ADR, а также позиции денежных средств и облигаций при вводе с использованием тикера CASH $ или BONDS $ соответственно.Все остальные типы безопасности не анализируются. Название и логотип Morningstar, morningstar.com и Morningstar Tools являются товарными знаками или знаками обслуживания Morningstar, Inc.

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство будет противоречить местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде, Гонконге, Японии, Саудовской Аравии, Сингапуре, Великобритании и странах Европейского Союза.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC, дочерняя компания Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank. © 2021 Charles Schwab & Co. Inc. Все права защищены.

Что такое маржинальная торговля и как она работает?

К сожалению, есть много финансовых «экспертов», которые хотят, чтобы вы использовали долги, чтобы разбогатеть. Они будут использовать дым и зеркала и использовать такие причудливые термины, как «кредитное плечо» и «маржа», чтобы это звучало как изощренная инвестиционная стратегия, которая позволит вам быстро достичь высокой чистой стоимости.Но реальность такова: брать в долг для инвестирования рискованнее, чем восхождение на гору без веревки.

Давайте разберемся, что такое маржинальная торговля, как она работает и почему это один из самых опасных способов инвестировать свои кровно заработанные деньги.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами. Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать. . . позвольте этому погрузиться в минутку.

Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти инвестиционных профессионалов, которым мы доверяем.

Итак, всякий раз, когда вы видите «маржу», мы хотим, чтобы вы сразу думали, что — это деньги взаймы. И поскольку вы берете ссуду на покупку акций, вы передаете некоторый контроль и право собственности на свои инвестиции брокерской фирме, которая предоставляет вам ссуду под залог. Так что, если что-то пойдет не так, брокерская фирма может продать все ваши акции без необходимости консультироваться с вами, что-то вроде потери права выкупа дома (подробнее об этом позже).

Маржинальная торговля — это когда вы покупаете и продаете акции или другие виды инвестиций с заемными деньгами. Это означает, что вы собираетесь в долг , чтобы инвестировать.

основана на том, что называется кредитным плечом , которое заключается в том, что вы можете использовать заемные деньги, чтобы покупать больше акций и потенциально заработать больше денег на своих инвестициях. Но кредитное плечо — это палка о двух концах, которая также увеличивает ваш риск. В то время как вы можете заработать больше денег, если сделаете ставку на правильную лошадь, также может потерять на больше, если выберете проигравшую акцию.

В большинстве случаев тот, кто подписывает маржинальное соглашение, может занять до 50% покупной цены маржинальных инвестиций. Перевод? По правилам маржинальной торговли вы можете купить в два раза больше, чем на акций, чем вы можете себе позволить. Таким образом, если вы хотите использовать маржу для покупки акций на сумму 5000 долларов, вам нужно внести как минимум 2500 долларов, если вы хотите занять оставшуюся часть для совершения покупки.

А поскольку это ссуд, вам придется платить по ним проценты.Как правило, маржинальные ссуды имеют процентную ставку в среднем от 6 до 8%, но иногда эти ставки могут доходить до 10% в зависимости от размера баланса вашего счета.

Как работает маржинальная торговля?

Лучший способ понять все тонкости маржинальной торговли — это увидеть, как она может развиваться в реальном мире.

Допустим, у Джерри есть 5000 долларов наличными и есть акция, которую он хочет купить, по цене 100 долларов за акцию, поэтому он идет вперед и покупает 50 акций из этих акций.Год спустя цена акций повышается до 120 долларов за акцию, и Джерри решает продать все свои акции за 6000 долларов. Это означает, что Джерри получил прибыль в размере 1000 долларов на своих первоначальных инвестициях. Как правило, именно так работает торговля акциями.

Но вернемся к началу истории. Согласно правилам маржи, Джерри мог положить 5000 долларов, а затем занять еще 5000 долларов, чтобы купить 100 акций той акции, на которую он смотрел. Если бы Джерри совершил эту маржинальную сделку, а затем продал все свои акции через год по той же цене 120 долларов за акцию, он бы заработал 12000 долларов на этой маржинальной торговле.После того, как Джерри выплатит взятые в долг 5000 долларов (плюс проценты), он получит чуть менее 2000 долларов прибыли.

Отлично звучит, правда? Не так быстро! Помните, что ваши выигрыши больше, чем больше ваших потерь — это темная сторона маржинальной торговли.

Что, если цена акции упадет с до 80 долларов за акцию через год, и Джерри решил продать и сократить свои убытки? Если бедняга Джерри продал все 100 своих акций за 8000 долларов, ему все равно пришлось бы выплатить взятые им 5000 долларов (опять же, плюс проценты).Таким образом, у Джерри остается менее 3000 долларов от его первоначальных инвестиций — это означает, что он только что получил прибыль в размере 2000 долларов. Ура. Если бы он просто застрял с покупкой 50 акций на свои 5000 долларов, он бы потерял только 1000 долларов.

Что такое маржа?