Опционы на криптовалюту: Интерес к опционам на биткоин упал до самого низкого уровня в 2021 году :: РБК.Крипто

Содержание

Интерес к опционам на биткоин упал до самого низкого уровня в 2021 году :: РБК.Крипто

С марта число открытых позиций по опционам на главную криптовалюту на бирже деривативов Deribit снизилось более чем вдвое

Интерес к опционам на биткоин снизился до минимального уровня с октября 2020 года, сообщил коммерческий директор биржи криптовалютных деривативов Deribit Луук Страйерс изданию Coindesk. По его словам, на это указывает рекордное падение объемов торгов опционами на главную криптовалюту.

«Интерес и объем снизились как в долларах, так и в биткоинах в последние недели из-за общего медвежьего настроения, вызванного жесткими мерами регулирования Китая и другими факторами», — пояснил Страйерс.

Страйес утверждает, что по состоянию на 28 июня число открытых позиций по опционам на биткоин на Deribit снизилось до минимального значения с октября 2020 года — до 120 тыс. цифровых монет ($4 млрд по курсу на 1 июля). В конце марта этот показатель превышал 250 тыс. биткоинов ($8,3 млрд). Аналогичное снижение было зафиксировано на других площадках.

Опционы на биткоин — это контракты на будущую покупку или продажу цифровых монет. Покупатель опциона имеет право отказаться от исполнения контракта.

— Фонд Джорджа Сороса начал торговать биткоинами

— 650 американских банков смогут предложить своим клиентам покупку биткоина

— В JPMorgan зафиксировали нулевой интерес институционалов к криптовалюте

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Алексей Корнеев

Биткоин-опционы бьют рекорды, а биржи соревнуются за этот сегмент. Рассказываем, что это за инструменты и как они работают

Рынок криптовалют непрерывно развивается, интегрируясь с традиционным и наследуя сложные финансовые продукты, такие как фьючерсы и опционы.

Некоторые типы срочных контрактов уже прочно обосновались в биткоин-индустрии. Это заметно по активности трейдеров на CME.

Однако с опционами ситуация несколько иная. Эти производные инструменты сложны для понимания среди рядовых участников рынка и пока не столь популярны.

Тем не менее спрос на такие инструменты есть, о чем свидетельствует динамика роста этого сегмента рынка и интерес со стороны таких платформ, как Binance и Bitfinex.

Опционы на биткоин уже представлены на регулируемых и ориентированных преимущественно на китов биржах CME, LedgerX и Bakkt. Среди нерегулируемых площадок лидером является Deribit, за ней следуют FTX и OKEx.

Журнал ForkLog разобрался, что такое опционы и какие бывают виды опционов. Мы расскажем об особенностях этих инструментов и текущем положении дел в сегменте. В этом материале вы также найдете комментарии ведущих экспертов рынка о роли опционов в индустрии.

Что такое опционы и как они работают?

Опцион — финансовый контракт, заключаемый между двумя сторонами — держателем и продавцом. Первый получает право, но не обязательство, купить или продать некоторое количество базового актива по цене исполнения (страйк-цене) на определенную дату (дату экспирации).

Продавец обязуется купить или продать актив по требованию держателя опциона. Последний выплачивает продавцу в момент покупки контракта некоторую денежную сумму — так называемую премию.

Права и обязанности держателя и продавца существенно отличаются. У первого есть право выбора, исполнять опцион или нет. Продавец же обязан выполнить условия контракта по требованию держателя.

Такие параметры, как тип базового актива, дата экспирации, страйк-цена, фиксируются в момент выпуска контракта, после чего их невозможно изменить.

Как и фьючерсы, опционы — производные финансовые инструменты, деривативы. Это значит, что они могут быть на основе различных базовых активов (БА) — акций, индексов или криптовалют.

«Подобно уже существующим в традиционных финансах опционам на все основные активы, на рынке криптовалют есть контракты на базе BTC и ETH. Они представляют собой очень интересные финансовые продукты», — отметил в разговоре с ForkLog глава Three Arrows Capital Су Чжу.

Опционы используются как для хеджирования рисков, так и для спекулятивной торговли. Например, уверенный в росте базового актива спекулянт покупает колл-опцион. Если цена БА поднимается выше страйка, трейдер может использовать свой контракт, чтобы купить актив со скидкой.

«Такие деривативы, как опционы, позволяют пользователям хеджировать риски и получать доход. На традиционном финансовом рынке деривативы играют ключевую роль. Эти инструменты нужны, чтобы криптовалютный рынок продолжал расти и развиваться, наполняясь новыми участниками», — сказал вице-президент Binance Futures Аарон Гонг.

Практическое применение опционов

Рассмотрим простейший пример хеджирования при помощи опционов. Предположим, есть компания-производитель томатной пасты, соусов и кетчупов. Есть фермер, поставляющий этой компании томаты. Он действует в условиях жесткой конкуренции, близкой к совершенной.

Для компании крайне важно покупать сырье подешевле, чтобы минимизировать себестоимость продукции и оставаться в прибыли. Фермер, в свою очередь, надеется на долгосрочное сотрудничество с компанией, чтобы не потерять крупного клиента.

Компания предлагает фермеру опцион, предполагающий право купить 10 тонн томатов урожая следующего года по актуальной на сегодня цене — скажем, $1000 за тонну. Чтобы воспользоваться этим правом, компания платит фермеру премию по опциону — 3% от общей суммы сделки в $10 000, то есть — $300. Фермер должен будет по требованию компании продать соответствующее количество товара по вышеуказанной цене и в определенный срок.

Год спустя урожай оказался высоким, что стало причиной снижения рыночной стоимости томатов до $800 за тонну. Компания решает не реализовывать свое право на покупку сырья за $10 000, поскольку у других фермеров можно приобрести те же 10 тонн томатов всего за $8000.

Таким образом, потеряв всего $300 в качестве премии по опциону, компания страхуется от ценового риска. Покупка сырья по значительно более низкой рыночной цене с лихвой окупает стоимость опционного контракта.

Представим другой сценарий: урожай выдался неважным и цена дефицитных томатов подскочила до $1200 за тонну. Тогда фирма непременно воспользуется правом приобрести томаты по $1000. Таким образом, получается выгода при любом развитии событий.

Нетрудно догадаться, что опционы могут использоваться майнерами для хеджирования рисков неблагоприятного изменения цены добываемого актива. Например, ожидая снижения цены BTC, майнеры могут использовать опционы, дающие право в будущем продать криптовалюту по стоимости выше точки безубыточности.

«Майнеры уже очень активно действуют на рынках опционов. И, вероятно, сохранят активность», — подчеркнул Су Чжу.

Су Чжу уверен, что в долгосрочной перспективе опционы сделают спотовый рынок криптовалют ликвиднее и привлекательнее для широкого круга участников. Он добавил, что рост популярности таких контрактов среди майнеров может существенно снизить давление продаж.

«Опционы дают майнерам возможность зафиксировать цену добытых в будущем монет. Майнеры могут лучше управлять своими производственными затратами и защищать себя от рыночной волатильности», — подчеркнул Аарон Гонг, выразив уверенность, что популярность опционов продолжит расти.

По его словам, такие инструменты открывают новые возможности и могут быть интересны спекулянтам, фондам и долгосрочным держателям криптовалют.

«Институциональные инвесторы также демонстрируют растущий интерес к опционам и прочим деривативам. На прошлой неделе сообщалось, что известный трейдер с Уолл-стрит Пол Тюдор Джонс выделил несколько процентов со своего фонда Tudor BVI под биткоин-фьючерсы. Это позитивный сигнал, означающий, что все больше институционалов интересуются рынком криптовалют», — добавил Гонг.

Однако опционные стратегии подойдут далеко не каждому участнику рынка— для эффективной работы с этими инструментами необходим определенный опыт, уверена сооснователь CoinIndex. agency Юлия Спорыш:

«Конечно, чтобы это эффективно использовать, у майнера должен быть опытный трейдер (опционные стратегии одни из самых сложных на рынке) — или же им придется объединяться и работать через специализированные трейдинговые компании. Этот рынок существует, хоть он не для широкой публики».

Также, по ее словам, опционы могут быть интересны фондам и розничным трейдерам, набившим руку на спекулятивной торговле.

«Опционы самостоятельный и хороший спекулятивный инструмент. А если у вас есть позиции по фьючерсам или на спот-рынке, как раз самое время изучить новые возможности», — добавила Юлия Спорыш.

Типы опционов

Есть два основных типа опционов — опцион-колл и опцион-пут. Первый дает право держателю контракта приобрести некоторое количество базового актива у продавца (еще говорят — надписателя, writer) по цене исполнения на определенную дату в будущем. Именно этот тип опциона использовался в примере с томатами.

График доходности колл-опциона в зависимости от изменения цены базового актива. Страйк-цена = 100, премия по опциону = 10. Источник: wikipedia

Опцион-пут, наоборот, дает право покупателю контракта право продать базовый актив по фиксированной цене. Последняя может быть выше рыночной на момент экспирации, что выгодно трейдеру.

График доходности пут-опциона в зависимости от изменения рыночной цены базового актива. Страйк — 100, премия — 10.

Участники рынка используют колл, прогнозируя рост цены БА, а пут — ожидая ее снижения. В более сложных стратегиях используются комбинации этих двух типов контрактов.

Есть еще термин «покрытый опцион». Например, опцион-колл является покрытым, если продавец обладает соответствующим условиям контракта количеством базового актива.

Также опционы могут отличаться по стилю исполнения — американскому или европейскому.

Опционы европейского стиля предполагают исполнение держателем контракта исключительно на дату экспирации. Такие опционы, в частности, представлены на CME и Bakkt.

Американский стиль предполагает возможность исполнения контракта в любое время до даты экспирации. Опционы обоих стилей торгуются по всему миру, их названия не имеют никакого отношения к географической привязке.

Существуют и менее стандартизованные, экзотические опционы. Однако популярность и значимость таких инструментов на финансовом рынке не столько велика.

Параметры и условия торговли теми или иными опционами описываются в спецификациях к ним, где указаны срок экспирации, страйк-цена и другие элементы контракта.

Ниже представлен скриншот страницы биткоин-опционов биржи OKEx:

Данные на 12.05.2020

Зеленой рамкой выделены основные параметры опциона — контракт на пару биткоин/доллар США; «20200515» — дата экспирации контракта — 15 мая 2020 года. 9000 — страйк-цена актива, используемая для сравнения с базовой. «С» означает call, то есть, колл-опцион. В случае с «P» это был бы пут-опцион.

В желтой рамке важные опционные метрики:

  • «Индекс (USD)» — спотовый индекс, влияющий на цену опциона; это маркерная цена, используемая биржей для расчета базового курса биткоина и на которую следует ориентироваться инвестору;
  • «Рыночная цена (BTC)» рассчитывается алгоритмом платформы в реальном времени; так сказать, «справедливая» цена опционов.

Голубой рамкой выделен привычный для любого трейдера биржевой стакан. Красным цветом показаны цены продажи, зеленым — цены покупки, а справа — количество контрактов.

На OKEx представлены опционы европейского стиля с минимальным размером ордера 0,1 (таким же, как у лидера сегмента — Deribit). Подробные спецификации можно изучить здесь.

Премия, страйк-цена и денежность опциона

Премия по опциону представляет собой денежную сумму, уплачиваемую покупателем продавцу. Премия равна стоимости контракта и, по сути, представляет собой плату за риск неблагоприятного изменения стоимости базового актива.

Премию опциона формируют две составляющие:

  • Внутренняя стоимость — сумма, которую получил бы покупатель при исполнении контракта в настоящий момент. Она зависит от соотношения цены базового актива и страйка.
  • Временная стоимость — зависит от оставшегося до экспирации времени. Обычно, чем меньше времени до исполнения контракта — тем ниже размер премии.

Как правило, высокая ценовая волатильность способствует росту премии, и наоборот. Сделка с близкой страйк-ценой по отношению к текущей имеет куда большие шансы на закрытие в прибыли и, следовательно, премия по такому опциону будет относительно высокой.

В таблице ниже проиллюстрировано влияние различных факторов на размер премии по опциону:

Страйк-цена или цена исполнения — зафиксированная в опционе стоимость, по которой покупатель колл-опциона может купить (или продать, если это пут-опцион) базовый актив. В свою очередь, продавец контракта обязан продать или купить БА.

Денежность — показатель способности получения средств от реализации права на исполнение дериватива. В контексте опционов вычислить денежность можно, сравнив спот-цену БА и страйк-цену опциона. Таким образом, возможны три варианта:

  • опцион «в деньгах»: в случае с коллом — если спотовая цена выше страйка (тогда внутренняя стоимость контракта положительная), в случае с путом, наоборот, — если цена БА ниже страйка;
  • опцион «на деньгах» (или «при своих») — равенство страйка текущим биржевым котировкам, внутренняя стоимость равна 0;
  • опцион «вне денег» («без денег») — исполнение опциона экономически нецелесообразно; в такой ситуации текущая цена базового актива ниже страйк-цены колл-опциона или, наоборот, спотовая цена БА выше страйка в случае с путом.

Таблица ниже демонстрирует варианты оценки колл- и пут-опционов с точки зрения денежности.

Таким образом, при наступлении экспирации опциона его стоимость «вне денег» будет равна 0. Стоимость контракта «в деньгах» будет соответствовать разнице между страйк-ценой и ценой БА или так называемой внутренней стоимости опциона.

Опционные стратегии

Есть множество стратегий торговли опционами. Можно выделить четыре базовых подхода.

Длинный колл — покупая колл-опцион, инвестор рассчитывает на рост цены базового актива выше страйка на дату экспирации контракта. Тогда он сможет купить актив с дисконтом к рыночной цене и таким образом заработать на разнице. Если же цена опустится ниже страйка, покупатель рискует лишь уплаченной за опцион премией.

Длинный пут — своего рода альтернатива короткой позиции на спотовом рынке. Покупатель пут-опциона надеется заработать, допуская, что цена БА опустится ниже страйка на момент экспирации. При таком сценарии инвестор может продать актив по более высокой по отношению к рыночной цене.

Также посредством пут-опциона инвестор может ограничить риск падения цены актива, по которому открыта длинная позиция. По словам Су Чжу, стратегию «защитных путов» могут использовать майнеры, в деятельности которых нежелательно существенное и продолжительное падение цены добываемой криптовалюты. Посредством таких инструментов майнеры могут обеспечивать прибыльную или хотя бы безубыточную деятельность.

Короткий колл. Инвестор выступает в роли продавца контракта, рассчитывающего на снижение цены БА ниже страйка на дату экспирации. Однако чем выше цена актива, тем больше потерь несет надписатель. Таким образом, риск продавца контракта неограничен, а потенциал прибыли — ограничен премией от продажи колла.

Короткий пут. Продавец такого опциона рассчитывает на премию по нему, будучи твердо уверенным, что цена БА окажется выше страйка.

Комбинации этих базовых стратегий могут лежать в основе более сложных подходов к торговле опционами, таких как:

  • защитный пут — покупка пут-опциона для имеющегося в наличии актива;
  • покрытый (обеспеченный) колл — инвестор продает колл-опцион на уже имеющийся у него БА или который будет приобретен одновременно с продажей опциона; стратегия снижает риск владения активом, поскольку падение его цены частично компенсируется премией;
  • стрэддл — своего рода ставка на волатильность, предполагающая покупку колл- и пут-опциона на один и тот же актив с тем же сроком экспирации и одинаковой страйк-ценой;
  • стрэнгл — почти то же, что и стрэддл, отличается лишь различной страйк-ценой.

Текущее состояние рынка криптовалютных опционов

Совокупный открытый интерес (OI) по биткоин-опционам к концу апреля 2020 года достиг исторического максимума — $800 млн, а в мае превысил эту отметку.

Источник: The Block, skew.

В данном сегменте рынка доминирует Deribit — на нее приходится почти 85% показателя OI. За этой биржей с большим отрывом следуют OKEx и регулируемая LedgerX. Доля Bakkt на рынке незначительна.

Данные: skew по состоянию на 12.05.2020

8 мая OI на Deribit превысил $1 млрд.

>1 BILLION BTC OPTIONS OI

Record high OI in BTC options for the entire market, 84% held at Deribit

source:@skewdotcom pic.twitter.com/St3OYmo8CB

— Deribit (@DeribitExchange) May 8, 2020

Объем торгов на Deribit превышает показатель OKEx более чем в 10 раз:

Данные: skew по состоянию на 12.05.2020.

Следующий скриншот иллюстрирует, что на Deribit преобладают пут-опционы, а самый высокий OI — по контрактам с экспирацией 29 мая по страйк-цене $7000. Вероятно, такой тип опциона популярен среди хеджеров, допускающих возврат цены BTC к более низким отметкам.

Данные: skew по состоянию на 12.05.2020

Гораздо меньше показатель OI у колл-опционов со страйком в $12 000 и экспирацией 26 июня.

Bitfinex еще в I квартале планировала предложить рынку опционы. Запуск этих срочных контрактов еще в начале прошлого года рассматривала криптодеривативная платформа BitMEX.

По словам Су Чжу, успешный выход бирж на этот рынок — не такая уж и простая задача. На вышеперечисленных платформах представлены более простые деривативы, однако опционы — уже совершенно иной уровень.

«Главное отличие между опционами и, скажем, бессрочными контрактами или спотом заключается в гораздо более высоких технологических требованиях для биржи, которой необходимо исполнять подобные ордера. Здесь раз-два и готово не получится», — поделился мнением эксперт.

На Binance в апреле появились упрощенные краткосрочные опционы с американским стилем исполнения. В роли надписателя по этим инструментам может выступать только биржа, но не пользователь. Последнему таким образом отведена лишь роль покупателя.

На вопрос, сможет ли Binance в обозримом будущем занять существенную долю рынка, Чжу ответил следующее:

«Я думаю, их опционы безусловно ориентированы на розничных трейдеров, пользующихся мобильными приложениями. Deribit — больше для продвинутых участников рынка».

Таким образом, пока что Deribit — практически монополист рынка биткоин-опционов. Однако будет интересно понаблюдать, удастся ли Binance и другим игрокам завоевать со временем сколь-либо существенную долю в сегменте.

Выводы

Опционы — сложные финансовые инструменты, их механизм работы вряд ли сходу освоит большинство начинающих трейдеров. Тем не менее эти деривативы могут показаться интересными опытным участникам рынка и, в частности, майнерам.

Можно выделить следующие преимущества и недостатки опционов. Из преимуществ этих контрактов отметим:

— гибкость использования при спекулятивной торговле;
— возможность использования множества комбинаций и торговых стратегий;
— хороший инструмент для хеджирования рисков;
— возможность использования при любом тренде — восходящем, нисходящем, боковике.

Недостатки:

— сложность понимания механизма работы, особенно для начинающих участников рынка;
— несимметричные условия и, соответственно, риски для покупателя и продавца;
— сложность торговых стратегий;
— волатильность премии по опциону, которая зависит от близости срока экспирации и динамики цен на спотовом рынке;
— невысокая ликвидность.

Различные участники индустрии по-разному относятся к опционам на базе криптовалют. Одни считают их перспективными инструментами, полезными для майнеров, фондов, розничных трейдеров и рынка в целом. Другие убеждены, что такие деривативы — архаизм.

Тем не менее опционы постепенно приживаются на рынке криптовалют. Это видно по динамике объема торгов и открытого интереса. Кроме того, все больше бирж стремятся добавить поддержку этих контрактов, что способствует росту конкуренции и дальнейшему развитию индустрии.

Александр Кондратюк

Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Live — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Криптовалютные опционы: Как это работает | Обучение

Многие инвесторы, в том числе криптовалютные, не знают о существовании опционов на цифровые валюты. Однако они могут стать отличным способом сыграть на изменении цен, ограничив риски. Вот что необходимо знать о криптовалютных опционах.

Как устроены криптовалютные опционы

Технически криптовалютные опционы устроены так же, как и любые другие. Основная разница связана с отсутствием регулирования криптовалютного пространства. На данный момент многие ведущие финансовые учреждения считают цифровые валюты новыми, неиспытанными и нестабильными. В результате торговля криптоинструментами — включая опционы — в значительной степени остается за пределами инвестиционного и финансового мейнстрима.

И все же криптовалютные опционы действительно существуют. И они дают инвесторам новый, потенциально выгодный способ участия в криптовалютном рынке.

Преимущества опционной торговли

Опцион дает инвестору право купить или продать криптовалюту по заранее установленной цене в течение определенного периода. Важно, что опцион не обязывает вас к покупке или продаже, а дает возможность совершить сделку в любой момент до даты истечения.

На традиционных финансовых рынках опционы используются, чтобы ограничить риск и получить прибыль. Покупатели опционов надеются, что цена актива вырастет или упадет до крайнего срока. При этом важно, что потенциальные потери ограничены величиной уплаченной премии.

Как работают криптовалютные опционы

Торговля опционами отличается от торговли криптовалютами. При обычной торговле инвестор может купить или продать монеты и токены в любой момент. Очевидно, что он надеется продать криптовалюту дороже, чем купил.

С опционами дело обстоит иначе. Они действуют в течение ограниченного, заранее определенного промежутка времени. И цена базового актива уже фиксирована.

В зависимости от позиции инвестор надеется, что криптовалюта подорожает или подешевеет по отношению к установленной цене. Произойти это должно до срока истечения опциона.

Теперь, когда вы знаете основы, давайте перейдем к некоторым важным понятиям и концепциям из мира опционов, которые необходимо знать.

Опцион колл

Опцион колл дает владельцу право купить криптовалюту по заранее определенной цене до установленного срока.

Покупая колл, инвестор надеется, что криптовалюта подорожает за отведенный промежуток времени. Если это произойдет, он может купить ее по цене опциона (которая в этом случае будет ниже рыночной) и сразу продать на бирже по более высокой стоимости.

Опцион пут

В отличие от опциона колл, пут дает владельцу право продать криптовалюту по заранее установленной цене в течение определенного срока.

В данном случае инвестор надеется, что криптовалюта подешевеет. Если это произойдет, он сможет продать ее по цене намного выше рыночной, получив прибыль.

Будущее криптовалютных опционов

Важно отметить, что некоторые биржи уже предлагают криптоопционы. Однако отрасль производных инструментов, привязанных к цифровым валютам, по-прежнему находится на ранней стадии развития.

По мере роста интереса со стороны влиятельных финансовых учреждений, таких как Goldman Sachs (банк изучает возможность создания криптовалютных ценных бумаг), можно ожидать увеличения доступности и распространенности криптоопционов.

Если вы только приступили к изучению мира криптовалют, добро пожаловать в Школу трейдинга AMarkets: всё, что новичку нужно знать про рынок криптовалют и основы инвестиций.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Бинарные опционы на криптовалюту и где ими торговать

Криптовалюты – относительно недавнее изобретение финансового мира, быстро набирающее популярность в мире. Первая операция, в которой вместо привычной валюты использовалась криптовалюта Bitcoin, прошла 21 января 2009 года, а спустя всего 8 лет её уже активно применяют в виртуальном пространстве.

Создателем Биткоин является Сатоши Накамото. Несмотря на то, что валюта не имеет материального воплощения, она вполне реальна и достаточно широко распространена. Её используют, например, для оплаты товаров Интернет-магазинов, выплаты бонусов работникам некоторых западных компаний и так далее.

Не остался Биткоин в стороне и от финансовых рынков. На сегодняшний день Bitcoin — один из популярнейших инвестиционных инструментов среди людей, не имеющих прямого отношения к финансовым рынкам.

Другие «крипты» также получили широкое распространение. Бинарные опционы на криптовалюту сегодня уже никого не удивляют, а Форекс-трейдеры давно включили этот инструмент в свои излюбленные активы.

 

  — здесь можно без вложений учиться торговать бинарными опционами на криптовалюту Bitcoin (на демо-счетах).

 

Преимущества криптовалюты

Новый торговый инструмент вызывает живой интерес трейдеров по нескольким причинам:

  • Появление криптовалют расширило возможности заработка. Теперь кроме стандартных USD или EUR для торговли можно использовать Bitcoin, Litecoin или любую другую из «крипт», которые поддерживаются в торговом терминале Вашего брокера;
  • Одним из самых главных плюсов любой криптовалюты является независимое формирование её курса, который связан исключительно со спросом и не подвержен влиянию крупных экономических игроков, часто меняющих правила игры в свою пользу. Это позволяет трейдерам делать более точные прогнозы и получать больше прибыли.

Где можно торговать криптовалютой?

Учитывая специфику данного торгового инструмента, возникает резонный вопрос: где именно можно торговать виртуальной валютой? Как уже говорилось выше, проводить такие операции можно на рынке Форекс. Кроме того, для торговли виртуальными валютами созданы специальные биржи.

В их числе, например, Poloniex, EXMO и другие. Торговля на них очень схожа с трейдингом на реальной бирже, с той лишь разницей, что используются «крипты».

Конечно, не остались в стороне от относительно нового торгового инструмента и «бинары». Бинарные опционы на популярную криптовалюту сегодня можно приобрести у многих брокеров.

Подробности о том, как заработать на следующих активах при помощи «бинаров»:

Бинарные опционы и различные криптовалюты

Выбор криптовалюты обычно ограничивается списком тех, которые брокер бинарных опционов (БО) готов предоставить своим клиентам. Так, например, среди торговых инструментов компании   можно увидеть только Bitcoin.

В плане ассортимент выгодную позицию занимает  , предлагающий сразу несколько популярных «крипт». Найти криптовалюты можно и у других брокеров, к примеру,  . Если в торговом терминале сразу обнаружить этот инструмент не удаётся, вполне возможно, что нужно зайти в настройки и выбрать его из всех доступных вариантов.

У Olymp Trade для этого нужно нажать на значок «+» в левом верхнем углу экрана, после чего откроется список всех инструментов, доступных для торговли. Здесь нужно галочкой отметить Bitcoin.

После этого график инструмента открывается в торговом терминале и можно переходить непосредственно к трейдингу. Вид графика выбирается также, как и для любого другого инструмента.

Следует отметить, что доходность по крипте у некоторых компаний уступает другим инструментам. Это следует учитывать при разработке торговой стратегии.


Как торговать бинарными опционами на криптовалюты

Торговля бинарными опционами на криптовалюту ничем не отличается от работы с другими группами активов. Прежде всего, следует провести анализ текущей рыночной ситуации. Для этого трейдер может использовать свои навыки, полученные во время работы с другими инструментами.

Если наблюдается восходящая тенденция, а прогноз на рост «крипты» остаётся в силе, следует покупать опцион на повышение CALL («Выше»).

 

CALL и PUT — узнайте больше об этих «кнопочках».

 

Если же ситуация обратная, то можно рассмотреть покупку опциона PUT («Ниже»). Некоторые трейдеры предпочитают заключать сделки при смене тенденции, если она чётко прослеживается.

Таким образом, покупать опционы можно в обе стороны, не завися от волатильности инструмента. Доходность от сделки отображается тут же, а для получения прибыли, достаточно нескольких минут, составляющих срок экспирации опциона.

От чего зависит прибыль

Есть несколько важных моментов, влияющих на прибыльность торговли бинарными опционами на криптовалюту. Прежде всего, это количество успешных сделок. Их число, конечно же, должно превышать количество убыточных операций.

В среднем, если на 7 прибыльных сделок приходится 3 убыточных, то можно быть уверенным в получении профита.

Кроме того, важно соблюдать правила мани менеджмента, грамотно рассчитывая соотношение инвестиции и размера депозита. При торговле «криптой», желательно начинать с небольших сумм, чтобы не рисковать своими деньгами.

Другим важным моментом является прибыльность по виртуальной валюте. Как уже говорилось ранее, часто она ниже, чем по другим торговым инструментам и это накладывает определённые ограничения на торговлю, заставляя трейдера точнее просчитывать свои сделки.

Условия успешной торговли бинарными опционами на криптовалюту

Для того, чтобы зарабатывать на «криптах», нужно обзавестись хорошей торговой стратегией, которая станет сводом правил для покупки опциона и строго следовать ее правилам, не отклоняясь от них под влиянием эмоций.

 

 

Итак, криптовалюта имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать при выборе торговой системы. В то же время, работать с этим инструментом легко, а его высокая волатильность позволяет заключать больше прибыльных сделок, чем по другим инструментам.

На движение крипты практически не влияют важные экономические новости и другие фундаментальные данные, способные мгновенно обрушить или поднять любой торговый инструмент.

Поэтому, следуя правилам выбранной стратегии, можно рассчитывать на хорошую прибыль. Остаётся только выбрать подходящую ТС или разработать её самостоятельно.

 

Вот стратегия опционов, которую используют профессиональные трейдеры | Блокчейн24

Сеть Ethereum подвергнется капитальному обновлению 4 августа, так как долгожданный лондонский хардфорк, как ожидается, будет запущен в блоке 12 965 000. Переход является частью дорожной карты, ведущей к запуску Ethereum 2. 0, который направлен на миграцию сети на механизм консенсуса PoS.

Не зависящая от интенсивной добычи энергии, основная цель заключается в резком увеличении пропускной способности сети с помощью параллельной обработки, также известной как «шардинг». Предстоящая модернизация в Лондоне позволит реализовать критически важное предложение по улучшению Ethereum EIP-1559, что сделает затраты на газ Ether более предсказуемыми. Это спорное изменение включает в себя процесс записи комиссии за транзакцию, который потенциально может превратить Ether в дефляционный актив.

В течение последнего месяца цена Ether была в медвежьей зоне, несмотря на то, что цена хорошо восстановилась после падения до 1500 долларов, но трейдеры все еще опасаются открытия позиций. Для текущего типа ценового действия опционные стратегии предоставляют отличные возможности для инвесторов с узкой целью для актива. Например, использование фьючерсных контрактов с кредитным плечом может быть решением для сценария, когда ожидается 20% повышение цены, но ограничение снижения потребует жесткого стоп-лосса. Проще говоря, вознаграждение за риск обычно не окупается на нестабильных рынках. Давайте изучим, как стратегия опционов Long Butterfly может дать трейдерам преимущество на плотно натянутых рынках.

Торговые опционы могут помочь инвесторам избежать ликвидации

Использование нескольких вариантов коллов (покупки) может создать стратегию, которая позволяет получать прибыль, которая в 3 раза превышает потенциальный убыток. Стратегия «Long Butterfly» позволяет трейдеру получать прибыль от плюса, ограничивая при этом убытки. Жизненно важно помнить, что все опционы имеют установленную дату истечения срока действия, и в результате повышение цены актива должно произойти в течение определенного периода.

Ниже приведены ожидаемые доходы с использованием опций Ether для истечения срока действия 27 августа, но эта стратегия также может быть применена с использованием разных временных рамок. Хотя затраты будут варьироваться, общая эффективность не будет затронута.

Этот колл-опцион дает покупателю право приобрести актив, но продавец контракта получает (потенциальную) отрицательную подверженность. Вот почему стратегия Long Butterfly открывает короткую позицию с помощью опции колла стоимостью 2800 долларов. Для выполнения заказа инвестор покупает 3 опциона на колл Ether со страйком в размере 2400 долларов США, одновременно продавая 4 из 2800 коллов. Чтобы завершить сделку, они должны купить 1 эфир из 4 000 долларовых колл-опционов, чтобы создать защиту от плюсов. 

В этой ситуации любой результат между 2485 долларов США (5% прироста) и 3620 долларов США (53% прироста) дает чистую прибыль — например, повышение цены на 15% до 2720 долларов США приводит к приросту в 0,25 для Ethernet. Между тем, максимальный убыток составляет 0,105 эфира, если цена ниже 2400 долларов США или поднимется выше 4000 долларов США в августе.

Привлекательность этой стратегии снова является потенциальным 0,32 ETH на уровне 2820 долларов США, что в 3 раза значительнее максимального убытка. В целом, торговля дает гораздо лучший результат риска к вознаграждению по сравнению с торговлей фьючерсами с кредитным плечом при рассмотрении ограниченной стороны снижения.

Опционные стратегии, включающие несколько страйков, обеспечивают достойный плюс для бычьих трейдеров, стремящихся получить доступ к лондонскому хардфорку Ethereum в 4 августа. Единственная первоначальная плата, необходимая для этого, составляет 0,105 эфира, чего достаточно для покрытия максимального убытка.

Бинарные Опционы На Биткоин Bitcoin

Мы используем точный таргетинг по устройствам, операционным системам и браузерам, который доступен в рекламной сети ВКонтакте. Функционал рекламного кабинета позволяет таргетировать кампанию даже по конкретным моделям iPhone и iPad, чтобы откручивать рекламу только на пользователей https://coinranking.info/ техники Apple. Также можно выбрать соответствующую ценовую категорию гаджетов на Android. Пол ставим мужской, так как мужчины больше склонны к риску и подвержены азарту, а женщины более осторожны. Кроме того, у представителей сильного пола обычно выше мотивация к заработку денег.

  • Еще одна особенность биткоинов в том, что перевод их осуществляется в максимально короткие сроки и практически без комиссии.
  • Финансовые площадки не могли оставаться в стороне от очевидного тренда и предлагают различные варианты работы с новым инструментом.
  • Пол ставим мужской, так как мужчины больше склонны к риску и подвержены азарту, а женщины более осторожны.
  • Сейчас многим трейдерам кажется, что биткоин будет расти всегда.

Однако, переводы абсолютно анонимные, это означает, что узнать какой конкретно человек сделал перевод вы не сможете. Примечательно, что в одном биткоине находится 100 миллионов сатоши (сатоси), которые получили свое название в честь создателя Сатоси Никамото. Однако, бинарные опционы инвестиции в драгоценные металлы на стаощи вы вряд ли найдете у какой-либо брокерской компании. А то подаст через полгода на развод и будет изымать честно нажитое непосильным трудом имущество через судебные тяжбы. Бинарные опционы, конечно, не настолько опасны, как женитьба, но разводов там тоже хватает.

Но прежде, немного полезной информации о крипте и торговле такими парами. Форекс — это международный финансовый рынок для обмена валют. Количество индивидуальных трейдеров во всем мире сегодня огромно, а оборот форекса составляет более 5 триллионов долларов в день. При помощи них вы можете большое количество электронных монет без всяких первоначальных вложений. Miner Gate является программой для заработка разнообразных криптовалют в автоматическом режиме.

Начнем с того, что bitcoin — это практически полностью самостоятельный актив, именно поэтому вести работу по новостям в данном случае будет не просто. Большое количество аналитиков включают прогнозы по криптовалюте в список своих прогнозов, но это именно прогностические данные, а не новости. BTC больше подходит для тех, кому больше нравится использовать методы технического анализа.

На биржевых торгах нет никаких гарантий, а бинарные опционы относятся к внебиржевым рынкам, где скорость торговли встроена в систему. То есть, в отличие от поставочных фьючерсов, опционы на биткоин от Bakkt необязательно приведут деньги инвесторов в биткоины — только если они захотят этого. На самом деле брокеров, позволяющих торговать опционами с Bitcoin очень много и сделать выбор между ними непросто.

Как Торговать Бинарными Опционами C 21 082017 По 25082017

Зарабатывать на криптовалютах с минимальным риском можно торгуя бинарными опционами. Этот независимый финансовый инструмент предполагает работу по факту изменения направления цены в любую сторону и не связан с колебаниями внутри рынка виртуальных денег. Бинарные опционы на криптовалюты позволяют зарабатывать без оглядки на стремительные взлеты и падения стоимости, предлагая выверенные стратегии и ясные правила торговли. Тема криптовалют набирает большой оборот последние годы, а торговля на биткоин на бинарных опицонах появилась относительно недавно. В отличие от обычных рынков, рынок криптовалюты имеет большую активность и постоянные колебания вверх или вниз, что даёт трейдеру возможность спекулировать (торговать) в небольшие промежутки времени. Бинарные опционы на биткоины это один из самых выгодных и прогнозируемых графиков.

На курс крипты почти не влияют общие экономические новости, раскачивающие другие пары. Лучше, чтобы комбинированного — технического и фундаментального. Но как минимум, проанализировать текущее настроение рынка придется. Сложно не будет, если не лениться и не полагаться на авось.

Каталог Проверенных Платформ С Демонстрационным Счетом Для Бинарных Опционов

Поскольку биткоины не выпускаются правительством и не поддерживаются каким-либо центральным банком, то стоимость этой электронной валюты определяется фондовыми рынками . Как видно по вышеприведенному графику в последние Конъюнктура рынка несколько лет наблюдается глобальный тренд вверх. Этот фактор стоит обязательно учитывать при выборе долгосрочной стратегии. По мнению многих аналитиков Форекс, биткоин – хорошо прогнозируемая валюта.

Как говориться, спрос рождает предложение, поэтому мы решили затронуть данную тему со стороны трейдинга бинарными опционами. Биткоин – это первая криптовалюта, которая из-за своей популярности добавлена в перечень активов большинства крупных брокеров. На самом деле бинарные опционы на биткоин считаются небезопасным инструментом, который не подходит новичкам. Далее мы рассмотрим особенности данного актива и попробуем определить тип стратегии, которая необходима для заработка. В результате происходит постоянное развитие и расширение крипторынка. С каждым днем вам дают возможность заняться трейдингом профессионально все больше криптоброкеров и бирж криптовалют.

Как Торговать Биткоин, Чтобы Заработать

Но в отличие от своего прародителя XRP рассчитан на довольно узкий круг пользователей. А именно на обслуживание банковской сферы.Однако многие трейдеры уже инвестировали в него свои деньги, что в разы увеличило его стоимость. Сегодня 7 января видно очередное движение на криптовалютном рынке.

Без выходных и праздников — вы можете легко совершать сделки. Биткоин – одна из самых популярных криптовалют, широко используемая для цифровых платежей по всему миру. Фактически, Bitcoin теперь стал товаром со своей собственной платформой, одобренной SEC. Поэтому любой может торговать бинарными опционами на биткоины. Торговать вы так же можете еще и форекс котировки, рынок акций и CFD, но рекомендую сконцентрировать свое внимание все же на крипторынке. Тем более брокер вам регулярно будет присылать качественную аналитику с прогнозом на сегодня и на неделю курса Биткоин и других криптопар.

Но чтобы заниматься майнингом, нужны серьезные денежные вложения в оборудование, которые отобьются лишь спустя время и то не факт. Покупать крипту на биржах не каждому по карману, и речь не только о дорогостоящем биткоине. Все более или менее прибыльные криптовалюты быстро набирают цену и так же быстро ее теряют, что делает покупку довольно рискованной.

Далее будет запущен таймер обратного отсчёта на один час. Накопленные средства вы можете легко вывести через обменники и потратить на собственные нужды. Кроме того, CFTC тоже выдала разрешение на запуск биткоин-фьючерсов для CFE. Ещё одна биржа, Cantor Exchange вскоре планирует предложить инвесторам бинарные опционы на биткоин.

Выбирай Лучшего Брокера:

Причем курс зависит лишь от спроса и предложения, что делает ее очень популярной для трейдеров. Предсказать движение такого актива значительно проще. Кроме того, при торговле бинарными опционами не нужно непосредственно Кто может работать на форекс владеть этим активом, что лишает многих неудобств и потенциальных проблем. Фьючерсы имеют много сходств с опционами, поэтому их часто путают. Человек, купивший опцион, имеет право как исполнить его, так и не исполнить.

Таким образом, финансовый инструмент, предложенный Олимп Трейдом, позволяет торговать «в обе стороны» и попробовать заработать как на росте, так и на возможном снижении курса биткоина. Стоит ожидать, что и другие брокеры бинарных опционов вскоре последуют за лидером. Те самые бинарные опционы — особый подвид классического опциона, который предусматривает, что выполнение условий договора либо принесет фиксированную прибыль, либо ничего. Не всякий брокер торопится предоставить нужную и исчерпывающую информацию, касающуюся особенностей грамотного использования таких финансовых инструментов, как бинарные опционы. Большинство из них ограничивается вопиющей саморекламой для привлечения большего числа трейдеров. Очевидно, что этого не достаточно, чтобы самостоятельно решить данный вопрос.

Покупка Btc Волатильности

На данный момент, Deribit не была замечена в накрутке объемов торговли. Мы не нашли отрицательных отзывов про работу с биржей. Чтобы понять, как работают эти инструменты, и случаются ли чудеса, достаточно открыть демо-счет на Deribit и купить несколько опционов на ближайшие даты.

Если вам тяжело разобраться с опционами, попробуйте собрать аналог Straddle и Strangle у форекс брокера. Только не покупайте BTCUSD с большим кредитным плечом. Максимальный убыток – $836, а прибыль может достигать 5 тысяч долларов (при цене BTC @ $10000). Когда есть желание купить несколько опционов Straddle, можно использовать такую технику. BTC underlying at entry – курс биткоина, который учитывается в опционе. Если у вас совсем нет аргументов в пользу покупки опциона, а чуйка подсказывает, что покупать нужно срочно – графики Skew помогут принять более взвешенное решение.

В этот момент стоимость опционов колл, естественно, дешевеет (мало кто продолжает верить, что к дате экспирации биткоин сможет восстановиться). Тип опциона – пут (мы страхуемся от падения курса биткоина, так как на большую часть суммы уже купили криптовалюту). Работа с опционами позволяет получать прибыль от покупки волатильности.

Как Торговать Бинарными Опционами С 11 092017 По 15092017

Является производным от предыдущего бинарного опциона, лишь с одной существенной разницей котировки выбранного актива, в течение действия контракта, не должны коснуться заданного брокером уровня. Данный фактор, делает очевидным использование этих бинарных опционов на низковолатильных рынках, часто сопровождаемых вялой и неспешной ценой. Именно поэтому, для совершения прибыльных сделок, самой оптимальной является азиатская сессия. Бинарный опцион «No Touch» хорошо зарекомендовал себя в боковом движении, часто наступающем после мощного тренда. С недавнего времени к списку инструментов торговли на бирже добавилась криптовалюта. Высокая стоимость и большая волатильность превратили ее в новый тренд.

По состоянию на декабрь 2017 года биткоин стоил $19253 за одну единицу, но к апрелю 2018 его цена упала практически в два раза и равнялась $8566. Ежедневные колебания курса порой достигают 30%. Из-за настройка мастерноды непредсказуемости поведения крипты, неопытный трейдер может за одну сделку потерять все. Одним из наиболее эффективных инструментов по криптовалюте в настоящее время являются биткоин краны.

При такой высокой стоимости биткоина, и больших ежедневных скачках в цене, у Вас меньше риск проиграть свои деньги если Вы будете использовать бинарные опционы для заработка на криптовалюте. Только не стоит забывать, что бинарные опционы и криптовалюты являются высоко рисковыми инструментами, и торговать на бинарных опционах стоит лишь на те деньги, которые Вы готовы потерять. Точно такое же правило применимо ко всему что связано с криптовалютой, и для Вас это должно быть железным правилом номер 1! Давайте на паре примерах посмотрим, где и как Вы можете торговать криптовалютой на бинарных опционах. Можно вести торговлю криптовалютой, основываясь на принципе новостного трейдинга.

Биткоин-опционы. Введение

Особенности опционных контрактов на  рынке криптовалют. Область применения, главные торговые площадки и часто задаваемые вопросы по крипто-деривативам. Повторение основных опционных терминов. Коротко о GSR —  одной из  ведущих фирм, предоставляющих сегодня консультационно-трейдинговые услуги на срочных крипто-рынках. Адаптированный перевод[1]  статьи “What Is A Bitcoin Option?”.

 

Содержание:

  1. Где и как торгуют биткоин-опционами?
  2. Какая сумма необходима для начала работы с биткоин-опционами?
  3. Сколько стоит крипто-опцион?
  4. Торгует ли GSR биткоин-опционами?

 

Предисловие переводчика

Теме производных финансовых инструментов вообще и опционам в частности посвящен не один материал Rusforexclub. Понятие опционного контракта вводится в разделе “Опцион” рамочной статьи “Производные финансовые инструменты (деривативы). Введение”. Современная практика работы с фининструментом на МосБирже обсуждается в тексте “Опцион, основы. Московская Биржа”, а ключевые опционные торговые методики в “Простейших опционных стратегиях”. 

Безусловно, все относящееся к традиционным опционам на ценные бумаги, фьючерсы, валюту и прочие товары остается в силе и в криптомире. Изюминка биткоин-опциона, а в общем виде опциона на любую криптовалюту, в свойствах нового типа базового актива, его повышенной волатильности и слабой предсказуемости. 

Например, вот как криптовалюты доминируют по волатильности (период 10 дней):

 

(Profinance, Bloomberg 10.05.2021)

 

Неэффективность, запутанность и волатильность рынка криптовалют с одной стороны делают его излишне рискованным, а с другой — предоставляют исключительные возможности для заработка. То, что все больше и больше утрачивается на классическом фондовом рынке ввиду господства высокочастотных трейдеров, уровня Citadel Кена Гриффина.

Предлагаемый текст демонстрирует точку зрения на биткоин-опционы крипто-торговой фирмы GSR.

Основанная в 2013 году, GSR позиционирует себя как мировой лидер в области трейдинга цифровыми активами и создания крипто-рынков. Специализация —  предоставление ликвидности, методик управления рисками и структурированных продуктов в индустрии цифровых активов для опытных глобальных инвесторов. GSR продвигает одну из самых быстрых, надежных и прозрачных систем торговли крипто-активами.

GSR взаимодействует с эмитентами токенов, трейдерами, инвесторами, фондами, майнерами и биржами криптовалют по всему миру. Торговая технология GSR интегрирована на 60 площадках для трейдинга криптовалютой.  Как член-учредитель  The Association for Digital Asset Markets  (ADAM), GSR занимает ведущие позиции во внедрении и поддержании отраслевых стандартов и протоколов для обеспечения здорового развития и эволюции экосистемы цифровых рынков.

Цитата от GSR:

“Трейдеры, полагающиеся на такие  ценовые стратегии, как моментум и возврат к среднему, проявляют интерес к биткоину исключительно из-за его статистических свойств на фоне других классов активов. Для них биткоин — потенциальный диверсификатор и источник дополнительной прибыли. Волатильность легко контролируется в процессе построения портфеля”.

Якоб Пальмшерна (Jakob Palmstierna), 

руководитель отдела продуктов и развития бизнеса GSR

(Head of Product and Business Development)

Напоминаем, что данная статья — адаптированный перевод исходника от GSR. Не более, пусть и с комментариями, и примечаниями переводчика. Возможно, многие вещи, приводимые авторами GSR, покажутся банальными и избитыми для тех, кто достаточно глубоко погружен в тему трейдинга опционами. 

С другой стороны, в ряде случаев, финансовые райтеры от GSR бывают уж совсем непонятными (сложными?) в своих умозаключениях. По крайней мере, для вашего покорного слуги переводчика. Буду рад, если искушенный читатель поймет, что к чему. Подобные пассажи переведены максимально точно к оригиналу и выделены отдельным примечанием. 

Как говорится, по большому счету, “не убавить, не не прибавить”.

Не обессудьте.

 

Введение

Приводимый материал — попытка осветить механизм крипто-опционов (опционов на криптовалюту) и их применение в отрасли. 

Для крупных трейдеров, майнеров и других участников крипто-рынков, опционы —  мощный инструмент управления рисками и волатильностью. Спекулянты эффективно используют их для получения прибыли от нестабильности криптовалют.

Опционы — один из видов деривативов (производных финансовых инструментов), основанных на базовом активе. Таковым может выступать акция, индекс, облигация, валюта или товар.

По одной из версий, впервые опционы появились в Древней Греции для операций с урожаем оливок. В 1973 году открывается CBEO (Chicago Board Options Exchange), Чикагская биржа опционов — мировой центр торговли опционами.

 

Что такое крипто(биткоин)-опцион

Крипто-опционы (частный случай — биткоин-опционы) — опционные контракты с базовым активом в виде криптовалюты (для биткоин-опциона — биткоина).

Дериватив, дающий его покупателю <владельцу>[2] право, но не обязанность купить или продать базовый актив (криптовалюту) по определенной цене (<страйк, страйк-цена >) в будущем. Стоимость опциона, уплачиваемая при его покупке, именуется премией. Ее размер формируется биржей или продавцом опциона и учитывает текущую стоимость базового актива, волатильность рынка, страйк-цену и время истечения срока действия контракта[3].

Премия — единственный потенциальный убыток для трейдера, покупающего опцион колл, <для продавца колла — убытки неограничены>. 

<Подробнее о простейших опционных стратегиях смотрите профильную статью Rusforexclub>.

Существует два ключевых типа опционных контрактов. Первый — опцион колл, дающий  держателю право купить базовый актив на установленную дату. Второй — пут-опцион,  его владелец вправе продать продать базовый актив. Коллы демонстрируют бычий взгляд на рынок, путы — медвежьи настроения.

 

Термины

Чтобы понять, как работают биткоин-опционы, необходимо ознакомиться с опционной терминологией.

<Она подробно изложена в соответствующих текстах нашего сайта>.

  • Тип/вид опциона — колл (право на покупку) или пут (право на продажу).
  • Базовый актив — в данном случае биткоин. 
  • Страйк-цена — стоимость базового актива (биткоина), по которой у покупателя есть возможность его купить или продать.
  • Опционная премия — текущая цена контракта.
  • Дата истечения срока — дата исполнения опциона. 
  • Состояние опциона — “вне денег” (out of the money, OTM), “около денег / на деньгах” (at the money, ATM) и “в деньгах” (in the money, ITM).
  • Категория/стиль опциона — американский (исполняется в любой день срока обращения) и европейский (исполняется на последнюю дату). Категория опциона (в том числе) формирует его премию.

 

Преимущества криптовалютных опционов

  • Ограниченный убыток (максимум — премия).
  • Полезны для стратегической торговли и управления рисками.
  • Для спекулянтов — потенциально высокая прибыль (<теоретически неограниченная (для коллов) или почти неограниченная (для путов)>) при небольших затратах.
  • Нет необходимости владеть базовым активом (криптой), что особенно полезно для традиционных инвесторов, плохо знакомых с нюансами криптовалюты.
  • Невозможность ликвидации, в отличие от фьючерсов[4].
  • Высокая гибкость.

 

Риски криптовалютных опционов

По сравнению с покупателями, продавцы крипто-опционов могут понести убытки, значительно превышающие доходы в виде полученных премий. <Для продавцы коллов — убытки теоретически неограниченные, для продавцов путов — ограниченные только страйком базового актива, Тут все как по обычным контрактам>.

Для участника опционной сделки требуется не просто быть правым, а быть правым в нужное время. Если цена базового актива не сдвигается ощутимо в ту или иную сторону, покупатель опциона много на заработает. Рыночная стоимость подобного опциона будет снижаться к дате окончания его обращения (<понятие внутренней и временной стоимости опциона и “временного распада опциона”>). 

 

Для чего нужны крипто-опционы

Опционы и фьючерсы — оптимальные инструменты для управления риском и волатильностью. Две основные причины, по которым инвесторы используют деривативы на цифровые активы — защита от рыночных рисков и спекуляции на волатильности. GSR сотрудничает с компаниями, занимающимися добычей биткоинов для хеджирования будущего производства. Розничные трейдеры делают деньги на торговле крипто-фьючерсами на такой площадке, как Deribit.

Немного конкретнее о пользе крипто-опционов:

  • Небольшие изменения в стоимости базового актива могут привести к заметному движению котировки дериватива и хорошей прибыльности на срочном рынке. <Своеобразный эффект плеча, левериджа, со всеми вытекающими не только позитивными, но и негативными последствиями>.
  • Цену крипто-дериватива можно привязать к определенному условию или событию, призванному защитить интересы участников рынка. Например, достижение базовым активом некой стоимости.
  • Опционные контракты позволяют извлекать выгоды из неэффективности крипто-рынков без вхождения в спот по базовому активу.
  • Опционы очень хороши в стратегиях управления рисками, в том числе, они позволяют торговать фьючерсными рисками[4].

 

Четыре вопроса по крипто(биткоин)-опционам

1. Где и как торгуют биткоин-опционами?

Основные надежные платформы, предоставляющих услуги по трейдингу крипто-деривативами — Deribit и Binance. Начальный этап стандартный, как у любой торговой площадки — регистрация и внесение средств. Новичкам должны быть крайне осторожны в использовании производных финансовых инструментов на цифровые активы.  

2. Какая сумма необходима для начала работы с биткоин-опционами?

Наиболее общий ответ — все зависит от требований торговой площадки и ваших финансовых возможностей, от того какую сумму вы готовы потерять, когда рынок пойдет против вас. <Обычная рекомендация для трейдинга>.  В последнее время, такие мобильные приложения, как Robinhood, продвигают новый тип торговли — покупку дробного числа акций и прочих активов, включая деривативы. что радикально снижает порог входа чуть ли не до нуля.  

3. Сколько стоит крипто-опцион?

О том, что влияет на цену опциона смотрите выше.

4. Торгует ли GSR биткоин-опционами?

Да, но не со всеми. За последние 12 месяцев объем производных крипто-инструментов быстро вырос, поскольку институционалы и другие участники ищут альтернативные способы доступа к цифровым активам.

<Исходя из ответа, очевидно, что GSR закрыта для массового инвестора по данному, а возможно и по любому другому финансовому инструменту. Ниже GSR проясняет свою позицию>.

 

Несколько слов о деятельности GSR

В качестве клиентов GSR предпочитает майнеров биткоинов и эфириума, с их потребностью в специфическом хедже, призванном защитить от колебаний тарифов на электроэнергию, волатильности спот-рынка базового актива и проблем с хеш-скоростью сети. 

К концу 2020 г. объем торгов производными продуктами GSR с майнинговым сообществом превысила $250 млн за 12 месяцев. В течение нескольких периодов 2020 года суммарный дневной открытый интерес опционов на биткоин в GSR превосходил аналогичный показатель Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME)[5].

Биткоин и эфириум — не единственные базовые активы крипто-деривативов, задействованные GSR. Достаточно активно фирма работает и с альткоином.

Общая сумма контрактов, заключенных GSR с клиентами по итогам 2020 года превысила $1 млрд. 

 

перевод, обработка, комментарии и примечания

 Владимир Наливайский

 

В основе изложения статья “What Is A Bitcoin Option?”, опубликованная на портале GSR. io 01.03.2021. Она же — источник изображения на заставке.

Первоисточниками определений, терминов, понятий, явлений, вводимых по тексту, являются профильные статьи Википедии/Wikipedia, указанные в Списке источников к публикации (для переводов — возможны трактовки автора исходного материала), если не оговорено иное.

Примечания 

  1. Под адаптированным переводом понимается достаточно точное следование исходному материалу, с возможными отступлениями и пояснениями.  Конкретные вещи — формулы, скрипты, графики и пр. (а также комментарии к ним) изложены максимально близко к оригиналу (часто скопированы). Ответственность за их корректность и ясность интерпретации несет автор исходника. 
  2. Записью <курсив> обозначены вставки и комментарии переводчика.
  3. Связь между стоимостью базового актива, его волатильностью, сроком обращения опциона, безрисковой ставкой доходности и премией описывается уравнением Блэка-Шоулза — составной частью модели Блэка-Шоулза (Black–Scholes Option Pricing Model, кратко — OPM).
  4. Не совсем понятно, что имеет в виду автор исходника.
  5. В декабре 2017 г. CME запускает фьючерс на биткоин, а в феврале 2021-го фьючерс на эфириум.

 

Список источников

  1. “Старые трюки Уолл-стрит нашли применение на крипторынке”, Profinance (по материалам агентства Bloomberg), 12.05.2021.
  2. “На Чикагской товарной бирже CME стартовали торги фьючерсами на Ethereum”, М. Теткин, РБК, 08.02.2021. 

 

Используемые сокращения

CME — Chicago Mercantile Exchange, Чикагская товарная биржа

 

Как торговать фьючерсами и опционами на биткойны? Биржа деривативов

Деривативы Биткойн — это торгуемые ценные бумаги или контракты, стоимость которых определяется базовыми активами (спот-курс биткойнов). Биткойн-будущее и опционы теперь являются одними из самых распространенных финансовых продуктов на любой криптовалютной бирже или торговой платформе благодаря возросшему интересу со стороны сообщества криптовалюты. Различные производные биткойн-продукты включают свопы, фьючерсы, форварды, опционы и бессрочные фьючерсы.

Торговля производными криптовалютами имеет свои преимущества, так как позволяет пользователям снизить риски, связанные с волатильностью, и застраховаться от потенциальных убытков.

Как торговать фьючерсами и опционами на биткойны

Шаг 1) Зарегистрируйте бесплатную учетную запись Binance.

Затем нажмите «Открыть сейчас», чтобы активировать свой торговый счет.

Шаг 2) Выберите контракт, которым хотите торговать.

Шаг 3) Настройте режим положения.

И выберите режим хеджирования и установите множитель кредитного плеча.

Шаг 4) Перенести актив на будущий счет

Если вы хотите перевести использованные на спот, вы можете осуществить перевод с помощью Binance. Вы также можете перевести на маржинальный счет для монет, если хотите торговать маржой для монет.

Шаг 5) Открыть позицию,

Вы можете видеть, что binance поддерживает различные типы ордеров, такие как лимит, рынок и стоп-лимит.

Шаг 6) Следите за своим положением.

Все ваши позиции указаны внизу экрана; вы можете проверить их.

Шаг 7) Закройте позицию.

Вы можете сделать это, выбрав опцию закрытия лимита или закрытия рынка. Вам нужно выбрать односторонний режим.

Шаг 8) В режиме хеджирования

1) Нужно выбрать закрытую вкладку.

После этого шага все готово для торговли.

Путеводитель по биткойнам:

❓ Какие бывают виды производных биткойнов?

В основном существует четыре типа производных Биткойн :

  • Бессрочные контракты: Эти контракты представляют собой клон фьючерсных контрактов на криптовалюту.Трейдеры могут удерживать позицию, пока у них достаточно средств. Бессрочные контракты больше подходят, чем торговля фьючерсами, для людей, которым необходимо инвестировать каждый час, чтобы держать позицию открытой. Бессрочные контракты помогают сочетать интуитивность спотовой торговли с хеджированием рисков фьючерсного рынка.
  • Опционы: За счет интеграции опционов в вашу торговую биржу деривативов трейдеры могут покупать или продавать базовый актив по заранее определенной страйковой цене в конкретный график.Они могут принять опцион колл или пут. Что касается опционов (покупка), трейдеры не обязаны исполнять опцион, как в случае с фьючерсами. У них просто есть выбор.
  • Свопы: Трейдеры используют свопы для обмена одного типа криптовалюты на другой. Это помогает им получать прибыль в установленное время позже.
  • Форварды: Форварды — это не что иное, как фьючерсы, правда, с разницей. В отличие от фьючерсов, форварды можно настраивать. Форвардные контракты обычно торгуются на внебиржевом рынке (внебиржевом рынке), поэтому вам необходимо учитывать связанные с этим риски.

✅ Какие криптовалютные биржи являются лучшими?

Вот некоторые из лучших бирж криптовалютных производных:

👉 Можете ли вы объяснить будущее и возможности биткойнов простым языком?

Давайте узнаем это с помощью следующего примера.

  • Представьте, что вы хотите спекулировать на цене на золото. Вы можете пойти и физически купить слитки золота и продать их, когда цены поднимутся.
  • Однако это практически непрактично и дорого, так как вам также придется учитывать плату за хранение и транспортировку.Здесь лучше было бы торговать инструментом или контрактом, цена которого вместо этого индексируется по цене золота.
  • Эти контракты представляют собой соглашения, которые помогут вам подписать с противоположной стороной. Это также помогает вам представить, что вы предполагаете, что цена пойдет вверх, в то время как другой человек считает, что цена пойдет вниз.
  • Вы и другой спекулянт можете подписать соглашение о том, что по прошествии определенного периода, когда цена изменилась в любом направлении, одна сторона должна выплатить другой разницу в цене.
  • Например, цена BTC составляет 1000 долларов США, и вы предполагаете, что она будет расти. Ваш контрагент делает ставку на снижение. Однако к моменту, необходимому для урегулирования контракта, цена вырастет до 11,00 долларов. Противоположный трейдер заплатит вам разницу в размере только 1,00 долл. США.
  • Предположим, что произошло обратное, и цена упала до 900 долларов; вам придется заплатить 1,00 $. Как вы можете видеть в такой сделке или контракте, инвестор или трейдер могут получить прибыль, даже когда цены падают, без необходимости владеть базовым активом.
  • Хотя деривативы работают именно так в контексте торговли, в действительности они имеют множество уникальных вариаций. Широко популярными производными инструментами в индустрии криптовалют являются фьючерсные и расчетные опционы и бессрочные контракты.

⚡ Могут ли новички использовать производные биржи?

Да, конечно, новички могут пользоваться производными биржами. Тем не менее, прежде чем переходить к деривативам, лучше получить некоторый опыт в более простых сделках.

❗ Могу ли я обменять фьючерсы на свопы?

Да, вы можете обменивать фьючерсы на свопы на определенных платформах.

🏅 На что следует обратить внимание перед тем, как присоединиться к биржам криптодеривативов?

Перед тем, как начать торговать, важно найти лучшую биржу производных криптовалют.

Вот несколько важных шагов, которые необходимо проверить перед выбором криптодериватной биржи.

  • Репутация: Лучший способ узнать об обмене — это поиск по различным отзывам от отдельных пользователей и с помощью известных отраслевых веб-сайтов.
  • Торговые сборы: Многие криптовалютные деривативные биржи должны иметь информацию о комиссиях на своих веб-сайтах.Поэтому перед тем, как присоединиться, вам необходимо убедиться, что вы понимаете комиссию за пополнение, транзакцию и снятие средств. Торговые комиссии могут отличаться в зависимости от используемой вами биржи.
  • Способы оплаты: Вам необходимо узнать, какие способы оплаты доступны на бирже? Принимают ли они кредитные карты или дебетовые карты? Можете ли вы торговать с долларами США, евро и т. Д.
  • Все эти данные важны, так как у них есть ограниченные возможности оплаты, которые могут быть неудобны для вас. Вы должны помнить, что покупка криптовалюты с помощью кредитной карты всегда требует подтверждения личности.Это также стоит дорого.
  • Существует более высокий риск мошенничества и более высокие комиссии за транзакции и обработку. Покупка криптовалюты с помощью банковского перевода займет значительно больше времени, так как банкам потребуется время для обработки.
  • Требования к проверке: Большинство бирж, торгующих биткойнами, требуют подтверждения личности для внесения и снятия средств. Однако некоторые торговые биржи также позволяют вам оставаться анонимным.
  • Большинство из них запрашивают подтверждение, которое может занять некоторое время.Это помогает защитить биржу от всех видов мошенничества и отмывания денег.
  • Географические ограничения: Некоторые функции, предлагаемые биржами криптовалют, доступны только из определенных стран. Вы также должны убедиться, что биржа криптодеривативов, к которой вы хотите присоединиться, предоставляет полный доступ ко всем платформам и функциям в стране, в которой вы сейчас находитесь.
  • Курс обмена: На разных биржах есть разные курсы. Итак, вам нужно найти производный обмен, который обеспечивает обмен.Вы будете удивлены, сколько сможете получить прибыль, если воспользуетесь биржей. Обычно ставки колеблются до 10% и даже выше в некоторых случаях.
  • Поддержка и руководства: Многие криптотрейдеры разработали учебные модули, видео и блоги для обучения своих пользователей. Если вы новичок в торговле, вы можете просмотреть такой источник, чтобы получить лучшее представление об инструменте. Это также поможет вам сэкономить драгоценное время при торговле валютой.
  • Интеграция программного обеспечения Crypto Tax: Вы легко можете увеличить количество сделок, торгуя с помощью криптоботов.Если у вас нет подходящего программного обеспечения, отчет о ваших криптовалютных прибылях и убытках по налогам является сложной задачей. Крайне важно посмотреть на компании-производители программного обеспечения для крипто-налогообложения, совместимые с вашей желаемой торговой бот-платформой Crypto. Наличие хорошего программного обеспечения для крипто-налогообложения, которое поддерживает вашу стратегию крипто-торговли, может упростить вашу налоговую отчетность.

⭐ Чем отличается брокер от биржи криптовалют?

На биржах криптовалют вы покупаете криптовалюту и полностью владеете ими.Напротив, брокеры криптовалюты выступают в качестве посредника для вас, чтобы спекулировать на движениях цен на криптоактивы.

С другой стороны, криптовалютные брокеры, как правило, подвергаются более строгому регулированию и проверке. Они также предлагают торговые продукты и деривативы FIAT, в то время как биржи криптовалюты все еще находятся в серой зоне регулирования.

⚡ Что такое крипто-торговые боты?

Торговые боты для криптовалют — это автоматизированное программное обеспечение, которое помогает вам покупать и продавать криптовалюты в нужное время. Основная цель этого программного обеспечения — увеличение прибыли и снижение потерь и рисков. Эти приложения позволяют управлять всеми учетными записями криптобиржи в одном месте. Многие такие программы позволяют легко торговать на Ethereum, Litecoin, Bitcoin (BTC) и другие.

❓ Что такое обмен криптовалюты?

Обмен криптовалюты также называется обменом цифровой валюты (DCU). Это бизнес, который позволяет вам торговать цифровыми валютами или криптовалютами. Многие биржи криптовалюты предлагают торговать биткойнами, Ethereum, XRP (Ripple), Coinbase, Altcoin и т. Д.

Лучшие биржи криптовалютных деривативов: торгуйте фьючерсами на биткойны и опционами

Биржи криптовалютных деривативов предлагают информационные панели для истории торговли, недавних сделок и книг заказов. Вот список лучших производных бирж биткойнов. Этот список состоит из платных инструментов и инструментов с открытым исходным кодом, популярных функций и последних ссылок для скачивания.

1) Binance

Binance — одна из лучших криптовалютных бирж. Он предлагает платформу для торговли более чем 150 криптовалютами.Эта онлайн-биржа имеет API для интеграции вашего текущего торгового приложения.

Характеристики:

  • Это одна из ведущих криптовалютных бирж, обеспечивающая круглосуточную поддержку без выходных.
  • Это приложение предлагает широкий спектр инструментов для онлайн-торговли биткойн-опционами.
  • У него есть P2P-обмен, спот и фьючерсы.
  • Предлагает как базовые, так и расширенные интерфейсы обмена для торговли.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов : 30+ криптовалют.

Комиссии: Стандартная комиссия тейкера составляет 0,075%, а стандартная комиссия производителя составляет 0,025%

Кредитное плечо: До 125x

Вывод средств: Менее 30 минут

Ежедневный оборот: 4 миллиарда

Поддержка: Онлайн-чат и электронная почта

Депозит: Банковский депозит, кредитная / дебетовая карта: Visa или Mastercard и P2P-торговля.

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: Не разрешено для США

Проверка: Государственная идентификационная карта и проверка адреса для KYC.

Используйте реферальный идентификатор C2NIWDDM и получите 5% комиссионного отката

2) Дерибит

Deribit — отличная биржа для торговли фьючерсами и опционами на криптовалюту. Он включает в себя без комиссии депозит и бесплатное снятие средств. Он позволяет покупать и продавать фьючерсы на биткойны и варианты расчетов.

Характеристики:

  • Низкие торговые комиссии
  • Он предлагает панели инструментов для истории торговли, недавних сделок и книг заказов.
  • Позволяет тестовой бирже для обучения работе с производными криптовалюты биткойнов.
  • Он содержит статистику по фьючерсам, индексам, волатильности и техническим индикаторам.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: BTC или ETH.

Комиссии: Создатель: -,02% Тейкер: 0,05%. Опции.04%.

Кредитное плечо: Плечо 100x

Вывод: Срок до 3 дней.

Поддержка: Telegram и электронная почта

Депозит: Только криптовалюта

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: Запрещено в США.

Проверка: Нужны документы, отражающие страну проживания.

3) Байт

Усовершенствованная торговая система

Bybit всегда надежна, не имеет перегрузок и обеспечивает 99,99% доступности с момента создания. Он предлагает продвинутую систему ордеров, в которой трейдеры могут устанавливать TP / SL для ордеров на вход.

Характеристики:

  • Продвинутая система марочных и индексных цен обеспечивает самые надежные цены.
  • Разнообразие данных платформы, отображаемых в режиме реального времени, чтобы оставаться прозрачными для пользователей.
  • Зашифрованная и безопасная платформа.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: Bitcoin, Ethereum, Ripple, EOS.

Комиссии: Комиссия тейкера 0,075%, скидка 0,025% для мейкеров.

Кредитное плечо: До 100x.

Вывод: Выполняется 3 раза в день.

Ежедневный оборот: 700 миллионов.

Поддержка: Онлайн-чат и электронная почта

Депозит: Криптовалюта

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: По всему миру, кроме Великобритании, США, Австралии, Европы, Нидерландов, Финляндии, Швеции, Дании и Норвегии.

Проверка: Проверка KYC не требуется. Введите свой номер телефона или адрес электронной почты, затем подтвердите свой номер или адрес электронной почты.

4) BitMEX

BitMEX — одна из лучших криптовалютных бирж и платформ.Это веб-приложение для криптовалюты предлагает комплексный API, который помогает инвесторам получить доступ к финансовым рынкам с помощью биткойнов.

Характеристики:

  • Это приложение постоянно проверяет баланс и историю всех счетов.
  • Обеспечивает многофакторную безопасность наизнанку.
  • Bitmex хранит все средства в холодном хранилище в целях безопасности.
  • Бессрочный контракт BitMex может торговаться со значительной премией или скидкой по отношению к Рыночной цене.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: Биткойн, Ethereum, Litcoin, Cardano, EOS, Ripple и т. Д.

Комиссии: Maker.025% и Taker: 0,075%.

Кредитное плечо: от до 100x

Снятие: Связано с адресом вашего кошелька для снятия средств с вашей учетной записью Bybit

Поддержка: Только почта

Депозит: Только криптовалюта

Мобильные приложения: №

Географическое ограничение: Запрещено в Гонконге, Бермудских островах и Сейшельских островах.

Проверка: Не требуется

Ссылка: https://bitmex.com/

5) OkEx

OKEx — это криптовалютная биржа, которая предоставляет трейдерам по всему миру передовые финансовые услуги с использованием технологии блокчейн. Эта криптобиржа предлагает сотни токенов, чтобы помочь трейдерам оптимизировать свои производные криптографические стратегии.

Характеристики:

  • OKEx обеспечивает безопасную, надежную и стабильную среду для торговли цифровыми активами через веб-интерфейс.
  • Повышает эффективность транзакций в обществе.
  • Служба поддержки быстро ответит на ваш вопрос.
  • Он помогает вам торговать криптовалютой мгновенно и по низкой цене.
  • Вы можете присоединиться к обсуждениям в мировых сообществах OKEx.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: Биткойн (BTC), Ether (ETH) и Litecoin (LTC).

Комиссии: Стандартная комиссия тейкера составляет 0,075%, а стандартная комиссия производителя — 0.025%

Кредитное плечо: 1-100x.

Вывод: Только криптовалюта

Поддержка: Live Chat, Ticket и Email.

Депозит: Торговля токенами.

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: Запрещено в Бангладеш и Боливии.

Верификация: Для торговли верификация не требуется.

6) Кракен

Kraken — одна из самых надежных компаний по обмену производных криптовалют.Он обеспечивает финансовую стабильность за счет поддержания полных резервов, взаимоотношений и высочайших юридических стандартов.

Характеристики:

  • Предлагает комплексный подход к обеспечению безопасности.
  • Позволяет покупать и продавать активы в один клик.
  • Kraken автоматически проверяет все адреса на наличие ошибок.
  • Одна из самых надежных бирж криптовалютных деривативов
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: XBT, ETH, LTC, BCH и XRP

Комиссия: 0.Комиссия производителя 02% и комиссия тейкера 0,05%

Кредитное плечо: До 50x

Снятие: Переведите средства на ваш кошелек Futures Holding

Поддержка: Круглосуточный чат

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: Не разрешено в Афганистане, Конго-Браззавиль, Конго-Киншаса, Кубе, Иране, Ираке, Ливии и Северной Корее.

Проверка: Нужны документы, отражающие страну проживания

7) FTX

FTX — это молодая платформа обмена производными криптовалютами, которая быстро привлекла внимание розничных и институциональных трейдеров.Он предлагает широкий выбор пар спотового рынка и деривативов, а также рынки ставок.

Характеристики:

  • Предлагает токенизировать акции.
  • FTX предлагает бессрочные контракты и будущие обмены почти для всех основных биткойнов.
  • Нет комиссии за снятие средств.
  • FTX также создает токены с кредитным плечом, которые работают как ETF с кредитным плечом.
Ключевая статистика:

Поддерживаемые монеты для деривативов: BTC, ETH, FTT, BNB, UNI, LTC и т. Д.

Комиссия: Стандартная комиссия тейкера 0.075%, а стандартная комиссия производителя составляет 0,025%

Кредитное плечо: До 125x

Вывод средств: Менее 30 минут

Ежедневный оборот: 4 миллиарда

Поддержка: по электронной почте и Telegram.

Мобильные приложения: iOS, Android.

Географическое ограничение: Не разрешено в Соединенных Штатах Америки, Кубе, Крыму и Севастополе, Иране, Сирии, Северной Корее или Антигуа и Барбуде.

Проверка: Требуется KYC

Криптовалюты становятся мейнстримом

Несмотря на продолжающиеся усилия по вакцинации и помощь при пандемии, мировая экономика выглядит заметно иначе, чем год назад.Новый финансовый ландшафт и сохраняющаяся неопределенность ускорили отход от традиционных финансовых институтов.

По мере того, как экономика пытается выйти на полную мощность с нуля, мир криптовалюты вышел на главную сцену. Он закрепился в качестве признанного класса активов крупными управляющими активами, инвестиционными банками и хедж-фондами. По мере того, как скорость массового внедрения продолжает покорять финансовый мир, это также открывает перед инвесторами путь к изучению нового рубежа — криптовалютных опционов.

Связано: Вот как трейдеры используют опционы колл для увеличения своих биткойнов

Какие есть опционы?

Опционы — это финансовые контракты, которые позволяют инвесторам покупать или продавать базовый актив по установленной цене в будущем. Это позволяет инвесторам делать направленные ставки на движение цены актива. Инвесторы, которые ожидают повышения стоимости актива, могут приобрести опционы колл, по которым они получат прибыль, если рыночная цена актива превышает цену исполнения.И наоборот, если они считают, что стоимость актива обесценится, они могут приобрести опционы пут, которые принесут прибыль, когда рыночная цена актива упадет ниже цены исполнения.

Когда эти условия выполняются, инвесторы могут выбрать исполнение своего опциона, требуя от эмитента купить или продать базовый актив инвестору или инвестору по цене исполнения. Или они могут просто обменять свои опционы на других, чтобы получить прибыль.

Правда об опционах

Опционам присуще несколько особенностей, которые делают их более привлекательными для инвесторов, особенно на нестабильном рынке.С опционами инвесторы могут получить доступ к более крупным позициям за небольшую часть стоимости. Например, рассмотрите возможность покупки 100 акций по цене 50 долларов. Для того, чтобы занять эту позицию, инвестор должен иметь капитал в размере 5000 долларов США. Однако с опциями стоимость может быть значительно снижена. Тот же инвестор может получить такой же доступ к акциям или криптовалюте, купив опцион за небольшую часть стоимости, например, с премией в 150 долларов.

Опционы — мощный инструмент, позволяющий инвесторам извлекать выгоду из волатильности рынков и позволяющий инвесторам участвовать в рынках, одновременно высвобождая капитал, позволяя им диверсифицировать свою стратегию и открывать большее количество позиций.

Опционы также позволяют инвесторам получить доступ к волатильности рынка. Поскольку цена опциона напрямую связана с волатильностью рынка, опционы имеют тенденцию дорожать на нестабильном рынке. Таким образом, инвестор, имеющий длинную позицию по опционному контракту, также выиграет от волатильности рынка.

Однако наиболее распространенным вариантом использования опционов является их использование в качестве продуктов для управления рисками. Инвесторы могут покупать опционы пут (или делать ставки против рынка), чтобы хеджировать свой портфель, когда они не уверены в потенциале роста рынка.Это похоже на покупку страховки для вашего портфеля, чтобы защитить его от волатильности рынка или спадов.

Связано: 10 советов, как сохранить прибыльность вашего криптопортфеля во время кризиса

Институциональное безумие в отношении опционов и криптовалюты

Поскольку институциональный интерес к рынкам криптовалют продолжает расти, растет и институциональный аппетит к криптовалютам. опции. Стратегические инвесторы нашли убежище в идее, что варианты позволяют им извлекать выгоду из волатильности криптовалютных рынков для получения высокой прибыли, в то же время удерживая их от инвестиций с более высоким риском.Неустойчивый характер криптовалютных рынков создает острую необходимость для инвесторов в возможности диверсифицировать свои стратегии и хеджировать свои позиции, сохраняя при этом возможность роста.

Опционные рынки дали инвесторам возможность играть на поле боя, стратегически инвестировать и изучать рынок. Даже во время того, что некоторые называют медвежьим рынком, активность сохраняется на высоком уровне.

Связано: Остальные шаги для основного институционального инвестирования

Доллар не ограничивается учреждениями

Сила, которую предлагают опционы для физических лиц, реализуется все большим числом розничных инвесторов. даже в условиях глобальной экономической неопределенности. Согласно Trade Alert, 2020 год стал рекордным годом для рынка опционов с точки зрения объема проданных контрактов: было продано 7,47 миллиарда контрактов. Эта тенденция продолжалась до начала 2021 года.

Удивительно, но большая часть увеличения объема была обеспечена за счет розничных инвесторов. В статье Barron’s подчеркивается, что опционные брокеры, такие как Schwab, увеличили количество торгуемых опционов на 116%. По оценкам, 60% всех торгуемых опционов поступают от розничных инвесторов, о чем свидетельствует размер позиции менее 10 контрактов.Фактически, количество сделок с одним контрактом увеличилось вдвое за тот же период времени.

Связано: Обнаружение финансовой грамотности: Crypto ведет к расходам на розничные инвестиции

По мере продвижения к 2021 году такие крупные имена, как Goldman Sachs, также объявили о расширении своего присутствия в криптовалюте, предлагая торговлю опционами в эфире (ETH). ), увидев огромный институциональный спрос. Эти продукты также будут применяться к их розничным клиентам и обязательно уменьшат часть кредитного плеча в системе, облегчая тем самым доступ инвесторов.

Инновации

Сегодня централизованные биржи лучше оборудованы для удовлетворения розничного спроса на опционы. Они не страдают от перегрузки сети, возникающей на Ethereum, что приводит к мгновенному исполнению сделок с более низкими комиссиями.

Это не исключает инноваций, связанных с ускорением темпов децентрализованного финансирования. DeFi разрушил многие традиционные финансовые отрасли и стремится сделать варианты более доступными. В будущем децентрализованные биржи будут играть ключевую роль в подключении розничных инвесторов к опционам, поскольку их экосистема продолжает развиваться.

Связано: DeFi доказала свою устойчивость во время рыночных кризисов в марте 2020 г. и мае 2021 г. сомневаюсь, остаются нестабильными. Приложения DeFi и централизованные биржи усердно работают над тем, чтобы выводить на рынок опционов все больше и больше криптовалют, и развиваются, чтобы упростить сложные торговые стратегии для инвесторов.

Эта статья не содержит советов и рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.

Панкадж Балани имеет более чем восьмилетний опыт работы в качестве бизнес-лидера и трейдера деривативов, и последние два года он посвятил созданию Delta Exchange, биржи деривативов следующего поколения, на которой пересекаются традиционные финансовые инструменты и торговля криптовалютами.Выпускник UBS, Балани приобрел финансовый опыт, деривативы и количественный финансовый опыт, работая в Edelweiss Asset Management и Elara Capital. Он окончил Индийский технологический институт в Дели по специальности инженер-физик и получил степень магистра делового администрирования в Индийской школе бизнеса.

Опции криптовалюты: где и как ими торговать

Разве вы не хотели бы иметь возможность взглянуть на криптовалюту, не подвергая себя риску позиции?

Вот здесь-то и появляются варианты криптовалюты, которые предоставляют вам множество возможностей максимально использовать волатильность криптовалютного рынка.

Где вы можете торговать этими опционами и какие стратегии вы можете использовать? Можем ли мы в конечном итоге увидеть, как криптовалютные опционы попадут на биржу, такую ​​как CME или CBOE?

Это все вопросы, на которые мы попытаемся ответить в этой статье.

Что такое параметры криптовалюты?

Опционы — это производные инструменты, которые дают держателю право покупать или продавать криптовалюту по заранее определенной цене (цена исполнения) когда-нибудь в будущем (время истечения срока действия).

Опционы были частью общих финансовых рынков на протяжении десятилетий и первоначально использовались фермерами для обеспечения цены на свой урожай, когда он поступал на рынок. С тех пор опционные рынки выросли и почти затмили традиционные финансовые рынки.

Опционы — отличный способ хеджировать финансовый риск от непредвиденных событий. Они также регулярно используются трейдерами опционов для получения прибыли от очень волатильных финансовых активов. Вот почему они идеально подходят для торговли криптовалютой.

Прежде чем мы сможем подробно рассмотреть варианты криптовалюты, мы должны охватить некоторую базовую теорию опционов.

Основные сведения о параметрах

Есть два типа опций, которые можно купить. Это опции CALL и PUT. Опцион CALL дает держателю право купить актива по цене исполнения. PUT дает держателю право продать актива по заранее определенной цене.

Стоимость покупки опциона называется премией за опцион, и эта цена определяется рядом факторов. К ним относятся такие переменные, как цена исполнения, текущая цена, время до истечения срока и волатильность. Полный обзор этих факторов выходит за рамки этого текста, но вы можете узнать больше о ценах на опционы здесь.

Важно понимать, что тот, кто покупает опцион CALL, надеется, что цена криптовалютного актива вырастет в цене и будет выше цены страйк-цены по истечении срока действия опциона. Обратное можно сказать о покупателе опциона PUT.

Чтобы получить представление о том, как работает график выплат по опциону, взгляните на изображение ниже. Как видите, стоимость вашей позиции будет расти по мере роста цен с опционом CALL или по мере их падения с опцией PUT.

Но самое главное — это то, что с любым вариантом ваш недостаток ограничен только суммой, которую вы вложили в премию по опциону. Это максимальный убыток для инвестиций в опцион, который дает покупателю уверенность в своих потенциальных убытках.

Однако потенциал роста позиции, по которой вы купили опцион, неограничен. Следовательно, вы можете увеличить свои инвестиции. Это, конечно, предполагает, что вы купили рассматриваемый опцион и не продали его. Последнее будет означать обратное.

Чем они отличаются от фьючерсов

Вы, несомненно, много слышали о фьючерсах на криптовалюту, которыми вы можете торговать. Они относительно похожи на опционы в том смысле, что оба являются производными от базового актива криптовалюты.

Основное различие между ними заключается в том, что фьючерс не дает держателю возможности исполнить контракт. Они должны урегулировать контракт независимо от цены актива. Следовательно, это означает, что убытки держателя не ограничены.

Ниже представлен простой график фьючерсного контракта. Как видите, у позиции неограниченный потенциал роста, но есть и недостаток. Вы можете заключить длинную или короткую позицию по фьючерсному контракту.

В связи с тем, что фьючерсы не имеют опционов, вложения в виде опционной премии не требуются.Таким образом, имея будущее, вам не нужно платить премию, но это сопряжено с дополнительным риском больших потерь.

Где торговать криптовалютными опционами

Несмотря на то, что опционы на криптовалюты имеют большой смысл, существует лишь несколько мест, где вы можете торговать такими инструментами. До сих пор нет регулируемых инструментов, доступных для торговли на каких-либо крупных биржах опционов по всему миру.

Также нет никаких указаний от CBOE или CME, что они будут рассматривать это в ближайшее время.Они только недавно начали предлагать фьючерсы на биткойны и пытаются оценить их влияние.

Однако есть еще несколько мест, где вы можете торговать опционами на криптовалюту. Они различаются по минимальным инвестициям, а также по типу инструментов, которые вы можете купить.

Внебиржевые опционы

Хотя не существует стандартизированных вариантов криптовалюты, которые вы можете купить на бирже, вы всегда можете структурировать более индивидуальный финансовый инструмент во внебиржевой торговле.У этих деривативов будет определенный контрагент, который готов продать вам опцион.


Источник: LedgerX & CFTC

Уже существует ряд внебиржевых брокеров по опционам на криптовалюту. Например, у вас есть такие компании, как Ledger X. Они зарегистрированы в CFTC как механизм исполнения свопов (SEF) и клиринговая палата по производным финансовым инструментам (DCO).

Умеют структурировать опцион под клиента и находят контрагента по сделке на рынке.Они также будут обрабатывать транзакцию и следить за тем, чтобы у продавца опционов было достаточно денег на их счете для финансирования позиции.

Так в чем же загвоздка?

Чтобы торговать на LedgerX, вы должны быть «правомочным участником свопа». Это означает, что вы должны соответствовать ряду требований. Самым важным из них является то, что вам потребуется не менее 1 миллиона долларов в инвестиционных активах (монетах и ​​т. Д.).

Если это что-то, что у вас есть, вы можете позвонить LedgerX, чтобы обсудить их услуги.Если нет, то вы можете рассмотреть несколько других вариантов.

Обмен опционов Deribit

Если вы не против торговать на бирже чуть меньшего размера, то можете рассмотреть вариант, подобный Deribit. Это биржа, базирующаяся в Голландии, и она предлагает довольно ликвидный рынок для биткойн-опционов. У них также довольно солидная репутация, и вы можете узнать о них больше в нашем обзоре Deribit.

Ниже вы можете увидеть их торговый интерфейс с рядом различных биткойн-опционов, датами их истечения и ценами исполнения.


Снимок экрана платформы Deribit Exchange. Источник: Deribit

Торговая платформа кажется довольно продвинутой и имеет все, что может понадобиться взыскательному опционному трейдеру. Например, у них есть все опции «греки», которые можно использовать для определения цены опционов. Вы можете понять, насколько волатильным рынок считает активы, по их подразумеваемой волатильности.

Deribit также предлагает фьючерсные контракты, но они пытаются сделать себе имя как передовая биржа биткойн-опционов. Минимальных требований к финансированию нет, поскольку размер контрактов определяется рынком. Если есть контрагент, который желает принять противоположную сторону вашего ордера, ваша сделка состоится.

Deribit взимает комиссию за торгуемый опцион в размере 0,04% от базового контракта или 0,0004 BTC за опционный контракт. Вы можете получить 10% торговую скидку в Deribit на 6 месяцев, зарегистрировавшись здесь.

Синтетический опцион с BitMEX Futures

Те из вас, кто торговал фьючерсами в прошлом, наверняка слышали о бирже BitMEX.Вероятно, они были одной из первых бирж, предложивших фьючерсы на биткойны.

Так какое отношение это имеет к опциям криптовалюты?

Хотя BitMEX предлагает только фьючерсы, вы можете структурировать фьючерсный инструмент, который может иметь выплату, очень похожую на выплату стандартного опциона. Вы можете войти в фьючерсную позицию с высокой долей заемных средств и разместить рыночные стопы ниже нее. Это создало бы своего рода «синтетический» криптовалютный опцион.

Если вы разместите эти стопы в стратегической позиции, вы все равно сможете ограничить риск падения на определенный процент.Например, если премия по опциону обычно составляет 20% от номинальной стоимости, то вы можете разместить стопы, которые ограничат убыток этой суммы.

На изображении ниже вы можете увидеть это на практике. Мы используем калькулятор для определения 20% стоимости нашей позиции при 100-кратном кредитном плече. Это даст нам цену, по которой нам пришлось бы закрыться, чтобы потерять 20% нашей позиции. Это синтетическая «опционная премия». Затем справа от изображения у нас есть форма стоп-приказа, где мы будем выбирать этот уровень.


Создание синтетического опциона на BitMEX со 100-кратным кредитным плечом

У вас по-прежнему будет весь потенциал роста, если позиция существенно пойдет в вашу пользу. BitMEX, вероятно, одна из лучших фьючерсных бирж, на которой можно опробовать эту тактику. Это потому, что они известны своим невероятно продвинутым торговым механизмом, который быстро выполнит ваши заказы.

Если вам нужна дополнительная информация о том, как работает биржа, как пополнять свой счет и размещать заказы, вы можете прочитать наш исчерпывающий обзор BitMEX.

Теперь, когда вы знаете несколько мест, где вы можете торговать опционами, давайте рассмотрим некоторые стратегии, которые вы можете использовать с ними.

Стратегии криптовалюты

Самое замечательное в опционах то, что вы можете комбинировать их, чтобы сформировать ряд хорошо известных опционных стратегий и спредов. Это позволит трейдеру получать прибыль от изменений не только цены актива, но и общих движений базовой волатильности.

Хотя существует множество стратегий, которые можно использовать с криптовалютными опционами, мы рассмотрим некоторые из наиболее известных стратегий и спредов, которыми вы можете торговать на биткойнах сегодня.

Бычьи и Медвежьи спреды

Опционные спреды — это стратегии, которые пытаются продать прибыль при CALL или PUT, чтобы помочь финансировать позицию. Вы по-прежнему можете получать прибыль, если криптоактив движется в том направлении, на которое вы надеялись, но это будет ограничено.

Существует два типа спредов: бычий и медвежий спред. Оба они полагаются на комбинацию длинных и коротких опционов при разных страйках. Например, справа изображен бычий спред (C) с длинным CALL в (A) и коротким CALL с продажей вверх в (B).

Эта стратегия дает надежду на то, что цена биткойнов будет расти, и вы получите определенную прибыль. Несмотря на то, что вы ограничили свой потенциал роста, вы также ограничили потенциальные убытки по позиции меньшей суммой, чем если бы вы сразу купили CALL.

Медвежий спред работает в противоположном направлении и включает продажу опциона PUT со страйком ниже страйка вашего длинного PUT. Вы будете надеяться, что цена актива снизится, и, хотя вы потеряли значительную часть потенциала роста, стратегия стоила вам меньше денег.

ремни безопасности

Еще одна действительно интересная стратегия, которую вы можете использовать, — это так называемый «стрэддл». По сути, это стратегия, которая предполагает покупку или продажу двух разных опционов по одинаковой цене. Он будет называться длинным или коротким стрэддлом.

Это действительно эффективные стратегии, которые позволят вам увидеть, есть ли волатильность или нет, независимо от того, как цена решает двигаться. Это стратегии, основанные исключительно на волатильности монеты.

Например, на графике справа у нас длинный стрэддл. Он структурирован путем входа в длинный CALL и длинный PUT на одном и том же страйке. Как видите, трейдер проиграет только в том случае, если цена никуда не денется.

Итак, трейдер надеется, что цена монеты либо вырастет, либо быстро упадет. Ему все равно будут платить. Этот тип стратегии довольно дорог, так как вы покупаете два варианта. Если цена не изменится, вы можете потерять премию по обоим опционам.

Короткий стрэддл работает наоборот, когда вы продаете CALL и PUT по одной и той же цене. Эта стратегия дает надежду на то, что цена останется стабильной. Однако это более рискованно, так как ваши потери не ограничены. Если цена резко отреагирует, вы можете потерять значительную сумму денег.

Вариант Бабочки

Конечно, вы также можете комбинировать стрэддл с двумя другими опциями для создания так называемых «бабочек». Это позволит вам либо взглянуть на короткий стрэддл, но защитить ваши недостатки, либо структурировать более дешевый длинный стрэддл, продав часть прибыли.

Например, на графике справа у нас длинная бабочка ЗВОНОК. Чтобы создать эту бабочку, трейдер должен продать два колла по K 2 T, купить колл по K 1 и купить еще один колл по K 3 .

Преимущество этой стратегии состоит в том, что вы все еще можете полагать, что волатильность будет относительно постоянной до истечения срока, но вы также защищаете себя от неограниченного падения. Конечно, ваш выигрыш в середине будет уменьшен.

Вы также можете использовать короткую стратегию «бабочка» PUT, используя опционы PUT вместо CALL. Эта сделка могла бы стать более дешевой альтернативой стратегии длинного стрэддла, финансируемой за счет продажи части неограниченного потенциала роста.

Другие стратегии

Стратегии, которые мы здесь упомянули, — это лишь небольшая часть того разнообразия, которое вы можете использовать. Вы можете использовать разные страйк-цены опционов или структурировать их по разным «денежным» ставкам.

Вы можете разработать опционные стратегии, использующие разное время истечения срока действия, тем самым структурируя так называемые «календарные спреды».

Однако многие из этих стратегий могут быть ограничены диапазоном вариантов криптовалюты, которые у вас есть на биржах. Неизвестно, удастся ли вам найти вариант, необходимый для воссоздания стратегии на Deribit. Это действительно будет зависеть от того, кто готов встретить противоположный конец сделки.

Заключение

Варианты криптовалюты

в настоящее время находятся на начальной стадии. Им еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем их можно будет увидеть на том же уровне, что и другие производные активы, такие как фьючерсы и CFD (контракты на разницу).

Однако есть несколько других альтернатив, которые вы можете использовать с опциями криптовалюты. Если у вас есть необходимые средства, следует рассмотреть возможность использования внебиржевого брокера, такого как LedgerX. Однако для подавляющего большинства следующий лучший вариант — использовать такую ​​биржу, как Deribit, которая имеет относительно здоровый рынок опционов на биткойны.

Если вы хотите структурировать свои собственные варианты с другими активами на BitMEX, это также альтернатива. Однако убедитесь, что вы знаете, как размещать рыночные стопы, и что вы также установили ордера на ликвидацию ниже них в качестве меры предосторожности.

Наконец, вам также следует проявлять осторожность при торговле опционами на криптовалюту и убедиться, что они вам полностью комфортны. Никогда не вкладывайте в опционную сделку больше, чем вы готовы потерять. Единственное, что можно сказать наверняка на опционных рынках, — это то, что будет неопределенность.

Представленное изображение Imaga через Fotolia

По словам мэра

, в следующем году сотрудники

City смогут увидеть варианты конвертации заработной платы в криптовалюту.

Город Джексон скоро войдет в историю как первый город в стране, который добавит криптовалюту в качестве варианта конвертации заработной платы для городских служащих.

Как сообщала в мае газета Jackson Sun, мэр города Джексон Скотт Конгер работал над включением биткойнов в городское правительство, что стало первым для правительства любого города страны.

«Это даст больше возможностей», — сказал Конгер. «Приятно слышать, как правительства обсуждают разные способы финансирования, помимо« мы собираемся повысить налоги на недвижимость »или« мы собираемся ввести этот сбор ». Если мы сможем найти другой способ сделать это, тогда вот что мы собираемся делать.

«Мы уже предлагаем нашим сотрудникам возможность отсрочки выплаты компенсации при выходе на пенсию. Почему бы не добавить больше опций? »

Теперь, когда планы находятся в разработке, открыт запрос предложений (RFP), который позволит сторонним платформам подавать заявки на роль конвертера криптовалюты в городе.

«Запрос предложений открыт!» — взволнованно сказал Конгер. «22-е — когда респонденты должны ответить на запрос предложений. Итак, после 22-го попадания мы откроем заявки, соберем комитет, а затем они их рассмотрят.Вероятно, в феврале они дадут рекомендации совету.

По словам Конгера, вариант конвертации диверсифицирует способы получения оплаты для городских служащих.

«Это не то, что потребуется, — сказал он. «Это альтернатива. Думайте об этом так, как будто вы инвестируете в фондовый рынок. Что ты хочешь делать? Вы хотите диверсифицировать свои вложения. И это всего лишь еще один способ диверсифицировать наш портфель доходов — возможно, по всему городу.”

Сторонняя платформа необходима городу, чтобы иметь возможность размещать варианты биткойнов.

«Поскольку закон штата Теннесси не разрешает нам как городу вести собственный баланс, мы не можем платить биткойнами, потому что это означает, что нам придется удерживать их, чтобы заплатить», — сказал Конгер. «Так что, по сути, мы сотрудничаем со сторонней платформой, что сейчас похоже на нашу отсроченную компенсацию. Таким образом, мы платили нашим сотрудникам, и часть этой суммы была бы вычетом из заработной платы, который поступал бы третьей стороне, которую они затем — из заранее определенной суммы, которую они разработали — открывали для них этот кошелек и покупали биткойны. или другую криптовалюту.

Опция также позволит городу платить подрядчикам и компаниям в биткойнах, что позволит городу привлечь более широкий круг участников торгов.

«Если у нас есть компания или подрядчик, который хочет получать оплату в биткойнах, тогда мы можем использовать ту же третью сторону, платить им в долларах США, и они могут конвертировать их и платить немедленно», — сказал он.

Как обсуждалось в мае, варианты сотрудников, основанные на биткойнах, еще не приняты ни в одном местном правительстве США. На самом деле, очень немногие даже рассматривают его, кроме Конгера и мэра Майами Фрэнсиса Суареса, с которым Конгер «начал разговор. с участием.

«Это большой город, в этом есть смысл», — сказал Конгер о Майами. «У них есть лучший путь наименьшего сопротивления, чем у Джексона. Но когда я начал больше углубляться (в тему криптовалюты) и получать больше информации по этому вопросу, я подумал: «Почему бы и нет? Почему не Джексон? Почему мы не можем сделать что-то, что может компенсировать нынешнюю экономическую систему, которая у нас есть? »

Подробнее о целях Конгера в отношении криптовалюты можно узнать здесь.

Есть что рассказать? Свяжитесь с Анджелой Латам по электронной почте на адрес alatham @ gannett.com, по телефону 731-343-5212 или подпишитесь на нее в Twitter по адресу @angele_latham.

Топ-3 биржи опционов на криптовалюту

Несмотря на то, что для реализации потребовалось некоторое время, спрос на традиционные деривативные рынки в сфере торговли криптовалютой растет экспоненциальными темпами. Хотя торговля фьючерсами на биткойны существует уже некоторое время, только в этом году некоторые платформы открыли свои двери для опционов на криптовалюту.

На этой неделе CME Group объявила, что запустит торговлю биткойн-опционами в первом квартале 2020 года. Это важные новости, которые также имеют большое значение для опытного трейдера. Опционные контракты не только предлагают пользователям возможность застраховаться от рисков внезапного изменения направления рынка, но также являются полезным спекулятивным инструментом.

Например, предположим, что ваш текущий портфель биткойнов выглядит здоровым, однако вы чувствуете, что надвигающийся медвежий рынок неизбежен. Купив опцион пут, вы можете ограничить свои убытки в случае, если рынок действительно войдет в длительную медвежью тенденцию.Если этого не произойдет, вы просто потеряете опционную премию.

С учетом вышесказанного, если вы увлеченный трейдер, который хочет получить доступ к пространству крипто-ориентированных деривативов, мы перечислили три из лучших бирж криптовалютных опционов, присутствующих в настоящее время на рынке.

  1. Дерибит

Открытая в 2016 году биржа Deribit в Амстердаме специализируется на крипто-ориентированных фьючерсах и опционах. В частности, платформа позволяет пользователям приобретать опционы на криптовалюту с наличным расчетом в европейском стиле как для Bitcoin , так и для Ethereum .С точки зрения непрофессионала это означает, что опционы исполняются после истечения срока их действия.

Более того, любая последующая прибыль, полученная трейдером в момент истечения срока, будет выплачена наличными, в отличие от менее желательной передачи активов. Для тех, кто хочет использовать платформу Deribit, биржа взимает 0,04% от стоимости базового контракта или просто 0,0004 за контракт BTC / ETH.

С точки зрения безопасности, Deribit хранит 99% средств клиентов в холодном хранилище, а оставшаяся часть хранится для облегчения вывода средств.Более того, биржа гордится своими строгими внутренними мерами безопасности, а Deribit не привыкла к взлому за три года своей работы.

Наконец, что, возможно, наиболее важно, базовая инфраструктура Deribit очень способствует высокочастотной торговле. Фактически, у трейдеров даже есть возможность арендовать сервер, чтобы сократить время задержки до ~ 0,1 мс. Это одна из многих причин, по которым Deribit приобрел большое количество пользователей от конкурента BitMEX, производного криптовалюты, которые с тех пор разочаровались в продолжающихся проблемах с задержкой.

  1. LedgerX

LedgerX — это биржа в США, которая предлагает спотовые биткойны, опционы и фьючерсные контракты. Регулируемая платформа контролируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Хотя изначально биржа была ориентирована на пространство для институциональных инвесторов, LedgerX недавно получила зеленый свет от CFTC на предложение деривативов розничным клиентам.

Что касается предложения опционов, LedgerX в настоящее время предлагает страйк от 2 000 до 50 000 долларов.Таким образом, его производный порог понравится как сторонникам , так и скептикам в отношении криптовалютного пространства. Более того, недавно было объявлено, что платформа будет запускать опцион колл на 100000 долларов с датой истечения срока действия в декабре 2020 года — идеально подходит для тех, кто предвидит, что цифровое золото «взлетит» в самое ближайшее время.

Наконец — и это немного менее позитивный момент, хотя LedgerX недавно объявил, что он должен стать первой криптовалютной биржей для расчета производных контрактов на биткойны в биткойнах, в отличие от обычных расчетов наличными, платформа, похоже, столкнулась с потенциальным нормативное препятствие.

  1. Quedex

Quedex — это гибралтарская биржа фьючерсов и опционов, которая полностью владеет лицензией поставщика технологии распределенной бухгалтерской книги (DLT), которая находится под надзором Комиссии по финансовым услугам Гибралтара. Платформа специализируется на опционах European Vanilla, что, как и в случае с Deribit, означает, что расчеты по опционам производятся финансово, и, следовательно, по истечении срока их действия передача активов отсутствует.

Кроме того, торговля опционами на Quedex стандартизирована для фьючерсов, что означает, что они фактически являются обратными опционами.Поскольку каждый опцион имеет номинальную стоимость 1 доллар, это позволяет трейдерам хеджировать другие производные платформы. С другой стороны, следует отметить, что объемы торгов на Quedex все еще незначительны, хотя, возможно, сама платформа была запущена только в декабре 2017 года.

Тем не менее, что касается комиссии за расчет по опционам, Quedex взимает 0,03% с маркет-тейкеров и ничего с тех, кто доказывает обмен с ликвидностью.

Торговцы на бирже имеют возможность покупать контракты с тремя периодами погашения.Примечательно, что это включает в себя опционы BTC / USD, срок действия которых истекает еженедельно, ежемесячно или ежеквартально.

Будущее криптовалютных опционов — среди нас

Поскольку традиционная индустрия деривативов отвечает за ежегодную торговую деятельность на триллионы долларов, внедрение криптоцентрических бирж опционов является большим делом для арены цифровых валют.

Однако следует отметить, что эти средства передвижения не для слабонервных. Убедитесь, что вы полностью осведомлены о рисках, лежащих в основе торговых опционов, и, что наиболее важно, используйте только проверенные биржи, такие как Deribit, LedgerX или Quedex.

Вариантов инвестирования или криптовалюты, дяди в галстуках возглавляют отдел советов (трюков)

В последнее время я смотрел несколько роликов в Instagram, чтобы получить советы по инвестициям. В нем участвуют «finfluencers» — люди младше 30 лет, у которых есть подписчики в социальных сетях, объясняющие различные варианты инвестирования. На одной катушке, например, две женщины танцуют под тренд Джастина Бибера, рассказывая мне, как я могу покупать акции США, сидя в Индии. У другого есть молодой человек в комедийных ситуациях с самим собой (переодетым), болтающий об аренде и EMI.Есть еще один финфлюэнсер — сложное слово, которое нужно произнести вслух, скажем, когда ест попкорн — который заставляет свою собаку лаять каждый раз, когда она упоминает о слишком быстро растущих акциях. Другой играет грустные песни Мохаммеда Рафи каждый раз, когда акция не двигается.

Вы можете посмеяться надо мной и сказать, что это полная чушь, и нужно прислушиваться к более «взрослым» советам. Тем не менее, если задуматься, что дает «взрослый» совет, когда мы запускаем Covid-’22? Какой-то джентльмен по имени Вишал или Мохит (или укажите здесь ваше имя) из X Bank подходит к вам домой с галстуком, дает вам различные pdf-файлы фондов с различными графиками и говорит: « Сэр, это фонд для тебя.Поверьте мне. Я буду рядом, чтобы помочь тебе в этом ».

А через три недели он узнал в Facebook, что Вишал покинул X Bank, чтобы вместе со своей невестой управлять Airbnb в Найнитале. Вишал публикует фотографию под названием «# благословен» с соснами позади него, оставляя вас с ₹ X лакхом, вложенным в фонд под названием «динамический рост Новой Индии, агрессивный сбалансированный фонд вечного преимущества» или какой-то другой, стоимость которого упала вдвое еще до того, как Вишал приветствовал его первый гость в Найнитале.


Или настоящая мудрость от дядей в галстуках и тётушек с причудливым лаком для волос на каналах деловых новостей, сидящих между различными бегущими строками и графикой, — которые приглушены, — которые играют только в залах ожидания врачей, офисном здании и вестибюлях отелей?

Короче никто ничего не знает.Будущее рынков будет таким, каким они будут, и ведущие деловых новостей в своих костюмах и Bloomingdalebergs знают не меньше «финфлюенсеров», которые советуют вам инвестировать, потому что их собака лаяла в Instagram. Это объясняет, почему так много деловых семей обращаются к прорицателям. И это также объясняет, почему из-за пандемии так много молодых людей обратились к таким приложениям, как Zerodha, Groww или Upstoxx (или вставьте свое сумасшедшее название детской школы по своему выбору), и сидят дома не с Xbox, а вкладывают деньги в TCS или HDFC после того, как посмотрел танец финфлюэнсеров под музыку Бадшаха.

Нигде это не превосходит криптовалюты, рекламируемые звездами Болливуда и комиками, которые являются хранителями мудрого финансового планирования. Различные знаменитости рекламировали биткойн как «безопасный и гарантированный», что доказывает, что актеры будут читать любой сценарий, не понимая ни слова, если им платят настоящими монетами.

Я наблюдал, как на YouTube комик долго обсуждает биткойны, технологии блокчейнов и майнинг. Я был настолько поглощен, как и миллион других зрителей, что ходил вокруг, выкрикивая такие слова, как «Кардано», «Солана» и «Альткойн», пока моя жена не собиралась вызывать врача.Я почти подумал, что эта легенда YouTube — Уоррен Баффет. Но потом я понял, что ему 22 года, когда он вел прямую трансляцию из кладовой своей матери. Позже он пригласил другого «эксперта», 18-летнего парня, который объяснил, почему будущее за собачьими монетами. И он сидел между мемом о двух типах японских собак.

Я был очень близок к тому, чтобы вложить все свои сбережения в криптовалюту, пока Резервный банк Индии не ударил меня и всю страну, сказав, что эта вечеринка окончена. Во многом как младший инспектор полиции Мумбаи, появляющийся в 2 часа ночи и приказывающий пьяным разойтись.

Можно подумать, что мудрые дяди и тети из RBI хотят регулировать всю эту шалость крипто-финфлюэнсеров в социальных сетях, потому что они лучше понимают мир. Они этого не делают. Мы все просто валяемся в темноте, надеясь, что мем с собакой завтра будет дороже, чем банкнота в 100 рупий. И единственный влиятельный фактор, который чего-либо стоит, — это время.

Биткойн, криптовалюта, опционы и Библия торговли на Форексе: мастер, как торговать любым инструментом в любой период времени 9 книг в 1: 9798713610555: Цукерман, Марк, Цукерман, Марк: Книги

9 КНИГ В 1 СДЕЛКЕ! • КНИГА 1: ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ, КРИПТОБИРЖИ, ИНСТРУМЕНТЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ ПО ТОРГОВЛЕ • КНИГА 2: ОПЦИИ БИТКОИНА И СОВЕТЫ ПО ПРИБЫЛЬНОЙ ТОРГОВЛЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТОРГОВЫХ БОТОВ • КНИГА 3: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: КАК ЧИТАТЬ ЯПОНСКИЕ И СПРАВОЧНИКИ, ЖУРНАЛЫ, БИБЛИОГРАФИИ КАК ТОРГОВАТЬ ВАРИАНТАМИ ДЛЯ ЖИЗНИ • КНИГА 5 — ДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ, СВИНГ ТОРГОВЛЯ И МЕТОДЫ КОРОТКИХ ПРОДАЖ • КНИГА 6 — САМЫЕ СОВЕТЫ ПО ВЕРТИКАЛЬНЫМ СПРЕДАМ, ЖЕЛЕЗНЫМ КОНДРАМ И СТРЕДДЛАМ • КНИГА 7 — ОБРАЗЦЫ СХЕМА АКЦИЙ И СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ • СТРАТЕГИЯ ТЕХНИКИ АНАЛИЗ И ЦЕНОВОЕ ДЕЙСТВИЕ • КНИГА 9 — ПСИХОЛОГИЧЕСКОЕ ПОБЕДИТЕЛЬСТВО УСПЕШНЫХ ТОРГОВЛЕЙ, ЕСЛИ ВЫ ХОТИТЕ ТОРГОВАТЬ BITCON И ДРУГИМИ КРИПТОВАЛЮТАМИ, опционами или Forex, ИСПОЛЬЗУЯ SWING TRADING ИЛИ ДЕНЬ НАЧНИТЕ ТОРГОВУ, КУПИТЕ ЭТОТ НАБОР И ЗАБРОНИРУЙТЕ КНИГУ СЕЙЧАС! VERS: • Почему Биткойн — отличный торговый инструмент. • Какие криптовалютные биржи лучше всего подходят для немедленного начала торговли. • Какие лучшие мобильные и аппаратные кошельки для торговли криптовалютой. • Как оценивать токены DeFi и какие 5 лучших криптовалют выбираются на 2021 год и более… КНИГА 2 ОБЛОЖКИ: • Циклы криптовалютного рынка, чтобы вы могли принимать лучшие торговые решения, • Тактики манипулирования рынком и как их избежать, • Каковы истечение срока действия опционов Даты • Как торговать опционами на биткойны и многое другое… ЗАБРОНИРОВАТЬ 3 ОБЛОЖКИ: • Основные элементы диаграммы, медвежьи и бычьи свечи, такие как бычье поглощение, Молот, Доджи, Утренняя звезда Доджи, Медвежье поглощение, Покров темных облаков, Падающая звезда, Обратный молот, Пронзающая линия, Три белых солдата, Повешенный, Вечерняя звезда, Три черных вороны, Волчок, Три метода Падения и Три метода Восхождения.• Как читать объем, скользящие средние, тенденции и индикаторы. • Каковы 3 лучших программного обеспечения Crypto TAX и многое другое… КНИГА 4 ОБЛОЖКИ; • Что такое стратегия опционов кредитного спреда; • Как развернуть стратегию опционов Iron Condor; • Что такое стратегия опционов «бабочка»; наиболее распространенные торговые привычки, советы и уловки богатого трейдера и многое другое . .. ЗАБРОНИРОВАТЬ 5 ОБЛОЖЕК • Что такое опционные спреды и как торговать страховкой. • Что такое «Назначение опций» и как этого избежать.• Что такое торговая стратегия Broken Wing Butterfly Option, плюсы и минусы этой техники и как ее использовать, если и когда вам следует ожидать выплаты дивидендов и многое другое… ЗАБРОНИРОВАТЬ 6 ОБЛОЖЕК; Что такое опционы на предполагаемую волатильность, • Что такое риски опционов на покупку длинных позиций и способы их устранения • Что происходит с опционами при истечении срока действия • Ошибки опционов, большие промахи и многое другое… ОБЛОЖКИ КНИГИ 7: • Как создать и протестировать образец стратегии и как вырастить небольшой Счет Forex.• Советы по выбору хорошего брокера Forex и управлению рисками на Forex. • Как торговать по стратегии дивергенции RSI, как размещать стоп-лоссы и какой размер лота вам подойдет. • Что движет рынком Forex и как центральные банки влияют на цены Forex и многое другое… ЗАБРОНИРОВАТЬ 8 ОБЛОЖЕК; • Как стать трейдером Forex • Как разместить заказ • Различные стили торговли • Основные стили графиков • Японские свечи и многое другое… КНИГА 9 ОБЛОЖЕК ; • Какие навыки мышления необходимы для успеха • Как работать в условиях стресса • Почему для достижения успеха вам нужен оптимистичный настрой • Как подготовиться к своему торговому дню • Чего вы можете ожидать от торговли 1-2 часа в день • Как справиться с торговые убытки • Торговые ошибки, которых вы должны избегать с первого дня • Как тренировать свой мозг, чтобы сосредоточиться на торговле • Гипноз, НЛП и как вы можете исправить неуверенность в себе и многое другое… КУПИТЕ ЭТУ КНИГУ СЕЙЧАС И НАЧНИТЕ СЕГОДНЯ!

.
Обновлено: 06.01.2022 — 16:50

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *