Понятие криптовалюта: Криптовалюты: понятие, виды, особенности | Крыминформ

Как работать с криптовалютой?

Сейчас довольно популярен электронный способ оплаты товаров и услуг. Криптовалюту, в частности биткоин, также можно использовать в электронных платежах:

• оплата коммунальных услуг, мобильной связи;
• покупка недвижимости люкс-класса;
• бронирование гостиницы или тура;
• оплата транспортных услуг.

Криптовалюта это и прибыльный инструмент для инвестирования. Начиная работать с виртуальной валютой, следует взвесить все плюсы и минусы:

• криптовалюта не привязана к банкам и не контролируется никакими организациями, поэтому здесь отсутствует официальная комиссия за транзакции. При этом кошельки и обменники все же взимают незначительную комиссию за операции с электронными деньгами;
• анонимность всех транзакций. Все, что можно узнать об операциях с криптовалютой, — это номер кошелька, при регистрации которого не указываются никакие персональные данные;
• ограниченность криптовалюты. Скорость добычи виртуальной монеты падает, а это значит, что когда, к примеру, все биткоины будут добыты, курс этой валюты очень сильно подскочит вверх.

Обмен криптовалюты

Все о криптовалюте и ее обмене можно узнать ниже. Обмен виртуальной валюты на реальные деньги можно осуществить на бирже криптовалют или же в специальных обменниках. Если нужно выбрать лучший вариант обмена и в распоряжении есть достаточно времени, можно обменять криптовалюту на бирже, так как тут сделка будет реализована в наиболее выгодный момент. Если же времени нет, на помощь придет обменный пункт. В этом случае обмен может произойти по менее выгодному курсу, но зато очень быстро.

Как же происходит обмен криптовалюты на реальные деньги в обменных пунктах? Для начала нужно выбрать валюту, предназначенную для обмена и заполнить специальную форму, где будут указаны номер счета, с которого будет списана электронная валюта, и количество валюты, которую необходимо обменять. Сумма будет рассчитана исходя из курса, который действует на момент заполнения формы. После заполнения формы нужно перевести указанную сумму криптовалюты на счет обменного пункта, за чем будет произведено зачисление реальных денег на счет, указанный в форме.

Инвестирование в рынок криптовалют. Что такое биржа криптовалют?

Биржа криптовалют — это место, где происходит обмен одной криптовалюты на другую виртуальную валюту или же на реальные деньги (доллары, евро, рубли). Чем же рынок криптовалют отличается от фондового или Форекс рынка? Отличие — в высокой волатильности, при которой курс виртуальной валюты за короткий промежуток времени может вырасти на 5000% (как это было с курсом биткоина в 2013 году).

Биржи криптовалют официально не признаны, они не имеют лицензии. По сути, это крупные online-сервисы, где можно купить/продать виртуальную валюту и получить прибыль от курсовой разницы.

Выбрать надежную биржу криптовалют для начала торговли можно в разделе

Как торговать на бирже криптовалют?

Криптовалюта — это и инструмент для торговли на бирже. Для заключения сделок на бирже криптовалют нужно сравнивать текущий и предшествовавший курс виртуальных и фиатных валют, после чего переводить деньги в подходящую форму. Биржи криптовалют предоставляют все необходимые услуги: осуществляют учет совершенных операций, предоставляют детальные данные по торгам, выполняют построение графиков.

Торгуя на бирже криптовалют, нужно учитывать:

• объем виртуальной валюты в обращении;
• динамику колебаний этого объема до пределов общего объема эмиссии;
• объем совершенных операций на нескольких биржах.

Правила работы на бирже криптовалют:

• Жадность — главный враг в торговле виртуальной валютой. Не нужно ждать большего роста или снижения, если аналитические прогнозы или интуиция говорят, что этого не произойдет.
• Терпение — ключ к успеху. Не стоит поддаваться импульсам, лучше подождать убедительных сигналов для совершения операции по покупке или продаже.
• Контроль стакана котировок.
• Мониторинг объема и капитализации рынка криптовалют.

Каковы перспективы криптовалют?

Популярность виртуальной валюты продолжает расти, и аналитики довольно оптимистично настроены относительно перспектив криптовалюты и ее майнинга. При этом одни эксперты уверены, что виртуальная валюта, в частности биткоин, будет расти стремительными темпами еще пару месяцев, а потом курс будет так же стремительно идти вниз. Другие аналитики полагают, что еще несколько лет виртуальная валюта будет приносить инвесторам хороший доход.

В Японии, учитывая спрос на криптовалюты, легализовали виртуальную валюту и теперь ею можно расплачиваться за любые товары и услуги. В некоторых странах СНГ, в том числе и в России, криптовалюты не признаны официально и этот вопрос остается открытым. Что же касается брокеров Форекс, то все больше компаний добавляют в перечень инструментов для торговли и криптовалюту.

Некоторые финрегуляторы считают рынок криптовалют, а в особенности сферу блокчейна перспективными. Так, на выставке iFX Financial EXPO 2017, которая прошла на Кипре, глава регулятора CySEC поднял вопрос касательно освоения новых сфер деятельности, в особенности блокчейна.

Определение, значение термина Криптовалюта , Cryptocurrency  forex

Все чаще в финансовых новостях и торговле на Forex можно услышать о криптовалютах и биткоинах. Эти понятия с неизменной регулярностью захватывают новостные заголовки. Давайте разберемся, что такое криптовалюта и в чем ее особенность.

Определение криптовалюты

Криптовалюта — виртуальные деньги которыми обмениваются в интернете, приравниваемые к настоящим деньгам и имеющие официальный статус, но не имеющие физической формы.

Проще говоря, криптовалюты существуют исключительно в виде данных, не имея физической формы, но, при этом, они функционируют так же, как и обычные деньги.

 

Принципы и особенности криптовалюты

Впервые сам термин «криптовалюта» стал использоваться в 2011 году, в журнале Forbes. С тех пор, этот термин вошел в обиход и применяется к валюте, не имеющей выражение в виде бумажных банкнот или монет, то есть к тому виду денег, который существует только в цифровом пространстве.

Невероятная популярность криптовалюты поясняется ее невероятной волатильностью и реимущественно восходящим движением. Что, в свою очередь, является невероятным потенциалом для заработка. Бывает, что у трейдера даже нет необходимости в кредитном плече и каких-либо значительных личных вложений, при высокой доходности. Основой криптовалюты являются так называемые «монеты» (коины).

Чтобы приобрести некое количество коинов, необходимо подключиться к сервису их создания, стать участником майнинга (добычи) и набраться терпения, в ожидании «заработка». Владение коином означает существование некоего соглашения о том, что данное количество коинов было создано легитимный майнером и принадлежит ему в данный момент.

Важно подчеркнуть, что стоимость криптовалют зависит в основном исключительно от спроса и предложения и они почти не испытываеют влияния от реальной экономики и политической ситуации.

В основном, для торговли криптовалютой используют два варианта:

1. Специализированные крипто-биржи.
2. Брокерские компании (Форексные).

Способы приобретения криптовалюты:

Майнинг на собственном компьютере (необходима мощная видеокарта или ферма для вычислений по заданному алгоритму).

Подключение к облачным сервисам по майнингу. За определенную абонентскую плату предоставляется доступ к мощным удаленным серверам для майнинга.

Покупка по текущему курсу в онлайн-обменнике, предлагающим наиболее выгодный курс и принимающим имеющуюся валюту.

Криптовалютные транзакции не регулируются ни банками, ни какими либо другими финансовыми организациями, в отличие от прочих валютных операций. Они заносятся в особый электронный журнал, который называется «блокчейн».

Популярные типы криптовалют

Существует множество разных криптовалют, самыми популярными из них являются:

• Биткоин (BTC) — первая и самая популярная на данный момент криптовалюта. Имеет строгое правило: всего в мире может быть одновременно не более 21 млн биткоинов.
• Bitcoin Cash (BCH) — возникла в 2017 году, в результате хард-форка (новой версии блокчейна). Благодаря новым правилам блокчейна, поддерживает большее число транзакций.
• Bitcoin Gold (BTG) — еще одно ответвление от основного исходного кода криптовалюты. Bitcoin Gold сохранил всю историю операций по Bitcoin, поэтому те, у кого были биткоины до образования форка, могли получить эквивалентную сумму в новой валюте. Цель Bitcoin Gold – ввести альтернативный алгоритм майнинга, чтобы позволить пользователям зарабатывать больше денег.

Альткоины — все криптовалюты, которые появились после биткоина. Подавляющее количество современных криптовалют — альткоины. Самыми популярными альткоинами являются:

• Ethereum (ETH) — не просто криптовалюта, а некая система-суперкомпьютер, в состав которого входит множество компьютеров по всему миру. Имеет способность отвечать самым сложным запросам и работать с новейшими компьютерными программами, что является большим преимуществом перед биткоином.
• Litecoin (LTC) — аналог биткоина, но количество единиц в 4 раза превышает количество единиц биткоина, и майнинг происходит в 4 раза быстрее. Но за скорость и количество приходится платить: «майнить» Litecoin сложнее, чем любые другие криптовалюты.
• Ripple (XRP) — не просто валюта, а некий вид платежной системы нового поколения, которая работает на новейших технологиях.
• EOS — аналог Ethereum, который отличается еще более высокой скоростью и масштабируемостью. Весьма эффективна для децентрализованных приложений.

Причины популярности криптовалюты

• Отсутствие инфляции. Криптовалюты не привязаны к какому-то конкретному государству, стране или политическому строю, на них не влияет большинство экономических и политических факторов, потому криптовалюта ценна сама по себе.
• Простота и открытость расчетных операций. Транзакции полностью прозрачны. Провести перевод может только непосредственный владелец денег, после чего никто не может его отменить или вмешаться в операцию. Вся история транзакций сохраняется без временных лимитов.
• Высокая анонимность. Пользователям системы доступен лишь номер кошелька, персональные данные не публикуются.
• Гарантированный дефицит валюты, так как количество генерируемых коинов обычно строго ограничено.
• Универсальность и высокая распространенность. Кошелек легко создать на любом компьютере, смартфоне или планшете, на различных операционных системах.
• Большой выбор различных ведущих криптовалют с высокой волатильностью.
• Круглосуточная торговля — 24/7.

Риски связанные с криптовалютами

Но, как и торговли реальными валютами, у торговли криптовалют есть свои риски, которые необходимо учитывать.

1. Сохранность пароля — его утеря, как и возможность кражи учетных данных, является одним из основных рисков, связанных с цифровой валютой и потерей финансов.
2. Волатильность — высокая волатильность является как преимуществом (можно получить увеличенную прибыль) так и недостатком. При заключении сделок и постоянном колебании курса валют, есть риск понести убытки.
3. Исчезновение криптовалюты или ее запрет — отношение к криптовалютам очень сильно различается в разных странах. В некоторых, они разрешены на государственном уровне, но в других странах криптовалюты запрещают. Многие современные криптовалюты подобны мыльным пузырям, — сегодня они растут в цене, но завтра могут внезапно просто исчезнуть. Это неизбежный риск, с которым приходится иметь дело трейдерам.

Демистификация криптовалюты

Наблюдается всплеск интереса к криптовалютам, таким как биткойн, но для многих эта концепция сбивает с толку, если не загадочна. Итак, начнем с основ: что такое криптовалюта?

Криптовалюты похожи на выпущенные государством валюты, такие как доллары или евро, в том смысле, что их можно использовать для оплаты или получения платежа. Основное отличие состоит в том, что они существуют только в электронном виде, а не в бумажных купюрах или монетах.«Крипто» в криптовалютах относится к использованию шифрования (т.е. кода) для ведения записей о владении и транзакциях, что делает их безопасными и защищенными от несанкционированного доступа.

Какая была первая криптовалюта, кто ее запустил и что мотивировало ее создание?

Первая криптовалюта также известна большинству людей: биткойн. Введенный в конце 2008 года анонимным лицом или группой под псевдонимом Сатоши Накамото, Биткойн был изобретен сразу после глобального финансового кризиса 2008 года, когда стал очевиден риск использования банков для всех финансовых транзакций. Идея Биткойна состоит в том, чтобы позволить людям совершать онлайн-транзакции и платить напрямую (одноранговая сеть) без сторонней проверки со стороны финансового учреждения, такого как банк или PayPal.

Какие криптовалютные «бренды» сегодня самые популярные?

С момента появления Биткойна в 2008 году количество различных криптовалют быстро росло, вероятно, превысив 10 000, а их общая рыночная стоимость составила почти 2,5 триллиона долларов. Помимо Биткойна, еще тремя известными брендами являются Ethereum, Dogecoin и Tether.

Ethereum чрезвычайно популярен, потому что в нем используются «умные контракты», набор правил платежей (аналогичный обычным контрактам), которые автоматически применяются компьютерной программой. Dogecoin был изобретен как шутка, чтобы высмеять спекулянтов в других криптовалютах, и по иронии судьбы он стал одним из основных инструментов криптовалюты для спекуляций, поскольку был принят большим онлайн-сообществом, включая таких знаменитостей, как Илон Маск, самый богатый человек в мире. Популярность Tether связана с привязкой его стоимости к доллару, что помещает его в особый класс криптовалют, называемых стейблкоинами.

Является ли биткойн, например, широко распространенной формой оплаты?

Это зависит от того, насколько «широко» определено. Опрос Zogby Analytics 2020 года показал, что примерно одна треть малых и средних предприятий принимает платежи в криптовалюте. Некоторые крупные компании, включая AT&T, Microsoft и PayPal, принимают или разрешают транзакции с криптовалютами. В феврале Tesla объявила, что будет принимать биткойны, но затем отменила это решение в мае, заявив, что электричество, необходимое для проверки транзакций биткойнов, вредно для окружающей среды.Тем не менее, количество предприятий, принимающих криптовалюту, постепенно увеличивается, и, вероятно, будет и дальше.

В отличие от доллара США, криптовалюта децентрализована, так какой орган ее поддерживает и кто ее контролирует?

Никакая власть не поддерживает и не контролирует это. Список владельцев и транзакций хранится в цифровой книге, называемой блокчейном, которая одновременно хранится на множестве разных компьютеров, поэтому нет необходимости полагаться на конкретный сервер или доверенную третью сторону, например банк, для проверки.Компьютеры подключены к Интернету и обмениваются данными друг с другом для подтверждения новых транзакций.

Биткойн продемонстрировал, что он может быть потенциально ценным (но спекулятивным) в качестве инвестиционного актива. Как это работает? Если кто-то инвестирует в криптовалюту, где она хранится? Это безопасно?

На самом деле он работает очень похоже на другие активы, такие как акции, облигации или иностранные фиатные валюты. Вы начинаете с открытия учетной записи на платформе криптовалюты, такой как Coinbase, крупнейшая биржа для U.S. инвесторам, а затем переводите доллары со своего банковского счета на платформу. Затем вы входите на платформу со своего компьютера или с помощью приложения для телефона, как если бы вы получали доступ к своей онлайн-брокерской учетной записи, такой как E-trade или Ameritrade, и начинаете покупать и продавать криптовалюту. Хотя этот процесс довольно безопасен, было несколько взломов криптовалютных бирж, хотя они маловероятны для более авторитетных бирж, таких как Coinbase.

Как диплом в области финансов может помочь вам выйти на рынок криптовалюты

В 2009 году появилась форма цифровой валюты Биткойн.Первоначально считавшаяся преходящей модой, криптовалюта прижилась и даже превратилась в крупного игрока в мире финансов или управления деньгами.

Криптовалюта — это полностью цифровая форма валюты, которая не обеспечена физическим товаром, таким как золото, как когда-то был доллар США, или полной верой и доверием правительства, как нынешний доллар США. Однако эта цифровая форма валюты позволяет потребителям покупать или продавать многие товары и услуги или торговать.

Использование криптовалюты, иногда называемой просто «криптовалютой», увеличилось за последние несколько лет, по словам Даниэля Серра, CFP® , дополнительного инструктора по финансовым программам Университета Южного Нью-Гэмпшира (SNHU). По данным CNBC, 13% американцев торговали криптовалютой за последние 12 месяцев, а, по данным Economic Times, торговля криптовалютой выросла на 500% за первые шесть месяцев 2021 года.

То, что начиналось как простые экспериментальные онлайн-транзакции, превратилось в законную область карьеры, готовую для людей, заинтересованных в финансах, помочь вывести ее на новый уровень.

Что такое криптовалюта?

Проще говоря, криптовалюта «представляет собой цифровую валюту, используемую для покупки или продажи товаров и услуг или торговли с целью заработать больше, продавая ее, чем вы первоначально заплатили за нее», — сказала Кристин Регис , заместитель декана по бизнес-программам. в СНХУ. Важно отметить, что это не то же самое, что использовать кредитную карту для совершения покупок в Интернете или в банке или инвестировать доллары США через приложение. Чтобы считаться полностью цифровой, валюта «должна быть доступна только в электронной форме и основана на технологии блокчейн», в отличие от валюты U. — Южный доллар или иностранная валюта, — сказал Регис.

Хотя создание криптовалюты может быть непросто объяснить, Регис предлагает прямое объяснение: «Для доллара США Федеральная резервная система управляет денежной массой, а Министерство финансов США печатает ее. В то время как для криптовалюты для ее создания используется кодирование ». Характеристики криптовалюты делают ее весьма спекулятивной, что может затруднить для многих инвесторов уверенность в ценности валюты и ее потенциале для долговечности.

«напоминает мне торговлю бейсбольными карточками или любыми другими предметами коллекционирования, за исключением того, что их стоимость публикуется публично», — сказал Серра. Представьте себе обмен компьютерными файлами, стоимость которых определяется группой трейдеров, также известной как торговая площадка.

Что такое блокчейн?

Поскольку криптовалюта основана на технологии блокчейн, важно понимать, как работает технология блокчейн. По словам Региса, технология блокчейн — это, по сути, «цифровой реестр, хранящийся в распределенной сети». Этот реестр имеет зашифрованное распределение и создает форму цифровой экосистемы. Каждый блок информации в этой экосистеме необходимо проверить как безопасный, прежде чем можно будет проверить следующий блок.

«Изобразите звенья в цепи», — сказал Регис. «А теперь представьте, что добавляется еще одна ссылка, затем еще одна и еще одна, с невозможностью изменить предыдущие ссылки». Это делает реестр практически невозможным для повреждения, что приводит к защите данных.

Технология Blockchain используется не только в криптовалюте.Фактически, этот тип технологий используется — или исследуется и тестируется — во многих отраслях.

Д-р Кимберли Бланшетт , исполнительный директор бизнес-программ SNHU, отметила, что Министерство образования США изучает технологию блокчейн. «Технология блокчейн дала бы студентам больше контроля над своими учебными записями и упростила бы для них обмен подтвержденными степенями или учетными данными с работодателями или передачу записей другому провайдеру образования», — сказала она.

Он также широко поддерживает усилия по цепочке поставок от финансов до доставки и даже отслеживания лицензионных платежей за музыку. «Технология блокчейн может повысить прозрачность и эффективность в отрасли цепочек поставок, а также снизить риски и затраты», — сказала Моник Джордан , старший заместитель декана бизнес-программ SNHU.

Почему популярность криптовалюты выросла?

Отсутствие государственного регулирования является неотъемлемой частью происхождения криптовалюты.Изначально криптовалюта выросла из-за того, что европейцы искали альтернативную форму оплаты с валютой, которая, по их мнению, была «более стабильной и не регулируемой государством», — сказал Серра.

Затем, когда в различных европейских странах выросла ценность криптовалюты, «они начали принимать и собирать (криптовалюту, известную как) биткойны, надеясь, что это может стать альтернативой существующей валюте их страны», — сказал Серра.

Отсутствие регулирования также привлекает многих, кто хочет совершать транзакции анонимно или избегать налогообложения.

также приобрела популярность по той же причине, по которой она, как правило, заставляет инвесторов нервничать: она очень спекулятивна. Это означает, что торговля товарами и услугами с использованием полностью цифровой, нерегулируемой валюты сопряжена с «высоким риском, но вместе с тем дает возможность получить высокую прибыль», — сказал Регис.

И поскольку люди без банковского счета могут использовать криптовалюту, она также предлагает простоту использования, — сказал Регис.

Конечно, как и в случае с большинством других вещей, спрос сопровождается увеличением стоимости, интересом к созданию конкурентных возможностей и преобладанием.Сегодня доступно более одного типа криптовалюты. Биткойн был первым и остается наиболее широко известным, но люди могут создавать и создают больше типов криптовалюты. По данным Time, некоторые другие типы криптовалюты включают мем-монеты, Ethereum и XRP.

Каковы типы карьерного роста в криптовалютной индустрии?

Хотя из-за скептиков использование криптовалюты началось довольно медленно, оно стало распространенным в различных финансовых областях. Это дает прекрасную возможность для всех, кто интересуется финансовой карьерой или уже работает в сфере финансов, кто хочет расширить свой набор финансовых навыков.

Ранее в этом году Fortune сообщила, что криптовалютные фирмы изо всех сил пытаются найти таланты для заполнения сотен должностей. По словам Региса, существует множество профессий, сочетающих мир криптовалюты и финансов, которые готовы предложить новые возможности для карьерного роста.

Вот несколько финансовых карьер для тех, кто ищет работу в индустрии криптовалют:

• Бухгалтер : По словам Серры, управление коллекциями криптовалюты для частных лиц становится все более важным, поэтому твердое понимание криптовалюты с точки зрения бухгалтерского учета может быть полезно для вашей карьеры.По данным Бюро статистики труда США (BLS), в период с 2020 по 2030 год в этой области прогнозируется рост на 7%.
• Аналитик по вопросам соответствия, специализирующийся на криптовалюте. : Это поле может позволить вам помочь компаниям любого размера соблюдать новые и постоянно меняющиеся правила, влияющие на криптовалюту. Средняя годовая заработная плата сотрудников по комплаенсу в настоящее время составляет 75 620 долларов.
• Торговец производными криптовалютами : В этой специальной области вы можете помочь установить цены на криптовалюты в будущем.Эта работа может включать роли в области продаж ценных бумаг, товаров и финансовых услуг.
• Криптовалютный аналитик : В то время как финансовый или инвестиционный аналитик исследует и рекомендует инвестиции, «криптовалютный аналитик сосредоточится на криптовалютах», — сказал Регис.
• Специалист по данным : Эта роль может быть частью более широкой области компьютерных и информационных исследований, которая, согласно BLS, вырастет на 22% в период с 2020 по 2030 год.
• Менеджер цифровых платежей : Поскольку все больше и больше компаний принимают криптовалюты в качестве приемлемой формы оплаты, «нужен кто-то, кто знает, как управлять счетом биткойнов (или другой криптовалюты)», — сказал Серра.
• Финансовый консультант или планировщик : Тот, кто заинтересован в открытии собственного бизнеса, может извлечь выгоду из сосредоточения на криптовалюте и затем «сосредоточиться на богатых клиентах с высоким уровнем риска, которые хотят диверсифицировать свои портфели с помощью криптовалют», — сказал Регис.Согласно прогнозам BLS, финансовый консалтинг вырастет на 5% в период с 2020 по 2030 год, а возможности для финансовых менеджеров вырастут на 17% за тот же период.
• Финансовый аналитик: Работа финансовым аналитиком, специализирующимся на криптовалюте, может «привести к многим позициям, ориентированным на криптовалюту, или продвижению до финансового менеджера, а затем финансового директора», — сказал Регис. Карьера, изучающая экономические и бизнес-тенденции, хорошо поддается ролям. которые включают криптовалюту.По данным BLS, рабочие места в этой области также останутся довольно стабильными, со средним ростом на 6% в период до 2030 года.
• Инвестиционный аналитик : В этой роли аналитик, специализирующийся на криптовалюте, мог бы иметь преимущество, если бы стал менеджером инвестиционного портфеля, — сказал Регис. Тем более, что криптовалюта настолько спекулятивна, что риск высок, «поэтому инвесторам необходимо руководство о том, как управлять портфелем, который включает криптовалюту», — сказал Серра.
• Аналитик инвестиционных операций : В этой роли вы можете сосредоточиться на обработке и расчетах по всем аспектам торговли криптоактивами.
• Агент IRS : Обучение финансам и криптовалюте может помочь вам получить должность агента IRS, специализирующегося на отчетности по криптовалюте и уклонении от уплаты налогов.

В конечном счете, солидная база знаний в предпочтительной области финансов, дополненная опытом работы с криптовалютой, может помочь финансовому профессионалу развить свою карьеру в новых направлениях.

Как будут развиваться дела в криптовалютной индустрии?

Приближается усиленное регулирование, — сказал Серра. Поскольку криптовалюта не регулируется, американские компании не спешат принимать ее в качестве официальной валюты, а «некоторые вообще перестали ее использовать», — сказал он. Тем не менее, Серра считает, что криптовалюта никуда не денется, а вместе с ней и вероятность того, что IRS начнет ее регулировать. Это дает бухгалтерам много возможностей добавить работу с криптовалютой в свои резюме.

Regis считает, что криптовалюта скоро станет общепринятой в основных отраслях бизнеса.Фактически, несколько известных компаний уже принимают криптовалюты, такие как «Microsoft, PayPal, Starbucks, Home Depot, Whole Foods и другие», — сказал Регис.

Биткойн недавно стал национальной валютой Сальвадора. Может ли криптовалюта когда-нибудь стать американской?

Необходима ли финансовая подготовка, чтобы сделать карьеру в сфере криптовалюты?

Поскольку криптовалюта — это форма денег, а финансы — это управление деньгами, то финансовый фон кажется естественным трамплином для крипто-карьеры. На самом деле, поскольку криптовалюта настолько нова и так быстро развивается, «те, кто занимается финансовой карьерой, имеют возможность быть лидерами в управлении криптовалютой», поскольку она развивается и продолжает расти, сказал Серра.

Диплом в области финансов — отличный первый шаг для тех, кто знает, что хочет работать с криптовалютой, «особенно с акцентом на управление инвестициями и анализ портфеля», — сказал Серра.

Наличие опыта, позволяющего объяснить риски и выгоды от криптовалюты, необходимо для управления портфелем, потому что «финансовые консультанты направляют тонны запросов от инвесторов, которые спрашивают, следует ли им добавлять криптовалюту в свои портфели», — сказал он.

Конечно, финансовый опыт полезен, когда дело доходит до любой формы управления капиталом.Любой человек, обладающий профессиональным опытом в области финансов, может помочь клиентам разобраться в криптовалюте. Хорошие знания налогового права и информатики также могут быть очень полезны в постоянно меняющейся сфере криптовалюты.

Какой тип бизнеса нанял бы человека, имеющего опыт работы в криптографии?

Учитывая рост использования криптовалюты, практически любой бизнес может в один прекрасный день использовать или принимать криптовалюту. Это означает, что деловой мир в целом представляет собой широкие возможности для человека, обладающего опытом в этой области.

«Все предприятия полагаются на людей, обладающих финансовыми знаниями, — сказал Регис. — Поскольку все больше и больше компаний принимают или инвестируют в криптовалюты, люди с опытом работы в области финансов и криптовалюты будут иметь ценность».

Что можно было сделать, чтобы сделать карьеру в криптографии?

Как и в большинстве областей карьеры, сетевое взаимодействие является ключевым. Познакомьтесь с другими в этой области. Читайте статьи и будьте в курсе новостей отрасли. Спросите людей в вашей профессиональной сети, которые имеют опыт работы с криптовалютой, готовы ли они к информационным интервью.Хотя изучение криптовалюты — хорошее начало, не останавливайтесь на достигнутом. Работайте над получением практического опыта везде, где вы можете, чтобы развивать свои навыки.

«Слушайте подкасты о криптовалюте, читайте журналы о криптовалюте, подписывайтесь на сайты социальных сетей, посвященных криптовалюте, и участвуйте в них», — сказал Регис. «Проводите регулярные исследования, чтобы больше узнать об этой области и увидеть, куда движется отрасль».

Получение степени в области финансов или смежной области, которая вас интересует, также может помочь подготовить вас к прочной карьере в криптовалюте.Есть много возможностей продолжить свое образование, включая получение ученых степеней и сертификатов в области финансов, бухгалтерского учета и подобных областях.

Итог

Криптовалюта — это концепция, которая охватывает мир финансов и технологий. Из-за этого «карьерам в любой сфере потребуется понимание валюты, чтобы управлять ее использованием, если она продолжит развиваться», — сказал Серра.

Итак, хотя финансовая степень может указать путь к успешной карьере в криптовалюте, знания и опыт в области программирования, информатики и даже в мире уголовного правосудия помогут построить прочную карьеру в этой отрасли.

Несмотря на то, что криптовалюта, похоже, останется, «основной проблемой является нестабильность цены и то, будет ли она и дальше оставаться альтернативным источником платежей», — сказал Серра. Вот почему финансовая степень — отличный выбор, чтобы подготовить вас к вступлению в мир криптовалюты, потому что независимо от того, что происходит с криптовалютой, вы будете готовы идти впереди.

Мари Морганелли, доктор философии, является внештатным писателем и редактором.

Что такое DeFi? Объяснение децентрализованного финансирования на основе криптографии

Хотя потенциально они имеют больший доступ к ресурсам, даже инвесторы-миллиардеры не застрахованы от риска, когда речь идет о децентрализованных финансах или DeFi.

Это включает Марка Кубана, который в среду вечером сообщил, что торговал токеном DeFi от Iron Finance под названием titan, который в итоге рухнул до нуля за один день.

«Я попал, как и все», — написал в среду в Твиттере Кьюбан, владелец Dallas Mavericks и инвестор канала ABC «Shark Tank».

Сначала некоторые в криптовалютном мире предположили, что это было результатом мошенничества, которое представляет собой тип мошенничества, при котором разработчики отказываются от проекта и уходят со средствами инвесторов.Iron Finance опровергла эти утверждения. В сообщении в блоге проекта говорится, что сбой произошел из-за «бегства из банка» или панической продажи и алгоритмического кода токена.

Тем не менее, опыт Кубы является хорошим напоминанием о том, насколько нестабильным и рискованным может быть инвестирование в криптовалюту, и особенно в DeFi. Его вывод: «Проведите собственное исследование», — сказал он CNBC Make It.

Мошенничество в пространстве в последнее время резко возросло; По данным CipherTrace, с января по апрель в результате взломов, связанных с DeFi, было украдено 156 миллионов долларов. Мошенники DeFi украли еще 83,4 миллиона долларов.

И хотя монеты редко полностью заправляются, как в случае с титаном, это все же возможно, и инвесторы должны знать об этом. «Я думаю, что для людей, участвующих в пространстве DeFi, действительно важно понимать риски и выгоды», — сказал CNBC Make It Мельтем Демирорс, директор по стратегии CoinShares. «Люди участвовали в DeFi, не осознавая рисков».

Несмотря на то, что в последнее время о DeFi шумят, и у вас может быть FOMO по поводу инвестирования, важно сначала изучить и понять риски.Вот что вам следует знать, по мнению экспертов.

Что такое DeFi?

Приложения DeFi нацелены на воссоздание традиционных финансовых систем, таких как банки и биржи, с использованием криптовалюты. Большинство из них работают на блокчейне Ethereum.

Разница в том, что приложения DeFi работают «без центральной службы, осуществляющей контроль над всей системой», — сказал Джон Ву, президент Ava Labs, команды, поддерживающей разработку приложений DeFi на блокчейне Avalanche.

Посредством кредитования DeFi пользователи могут одалживать криптовалюту, как это делает традиционный банк с фиатной валютой, и получать проценты в качестве кредитора.Заимствования и кредитование являются одними из наиболее распространенных вариантов использования приложений DeFi, но есть и много более сложных вариантов, таких как стать поставщиком ликвидности для децентрализованной биржи.

Процентные ставки, как правило, более привлекательны, чем в традиционных банках, а барьер для доступа к займам низкий по сравнению с традиционной системой. В большинстве случаев единственное требование для получения кредита DeFi — это возможность предоставить залог с другими криптоактивами.Пользователи могут иногда предлагать свои NFT или невзаимозаменяемые токены в качестве залога, например, в зависимости от используемого протокола DeFi.

Однако эти факторы также способствуют тому, почему DeFi намного рискованнее, чем традиционный банк.

Насколько рискованно вложение?

Важно понимать, что инвестирование в DeFi очень рискованно.

«Я думаю, что каждый протокол DeFi и каждый проект DeFi имеют разный уровень риска и разный уровень вознаграждения», — сказал Демирорс.Но «важно понимать причину, по которой вознаграждение является высоким, потому что риск выше. Причина, по которой мы видим высокую доходность, заключается в наличии риска».

По словам Демирорса, необходимо учитывать три основных типа риска.

1. Технологический риск

Смарт-контракты или наборы кода, которые выполняют набор инструкций в цепочке блоков, необходимы для работы приложений DeFi. Но если есть проблема с кодом разработчика, то в протоколе DeFi потенциально могут быть слабые места.

«В конце концов, качество программного обеспечения зависит от того, какое кодирование было выполнено, и иногда в коде, который управляет этими протоколами, есть неизвестные ошибки», — сказал Демирорс.

2. Риск активов

При заимствовании через приложение DeFi вы обычно предлагаете другие криптоактивы, находящиеся в собственности, в качестве залога. Например, DeFi protocol Maker требует, чтобы заемщики обеспечивали свою ссуду как минимум в размере 150% от суммы ссуды.

Поскольку криптовалюты нестабильны, их стоимость часто колеблется.В случае спада криптоактивы, используемые в качестве обеспечения, могут резко упасть в цене, а позиции некоторых из них могут быть ликвидированы. Вот почему некоторые используют стейблкоины, которые должны быть привязаны к фиатной валюте и быть менее волатильными.

3. Риск продукта

«Как правило, менее зрелые пулы или новые протоколы будут иметь более высокую доходность, потому что они не тестировались», — сказал Демирорс. «Существует значительный риск, связанный с тем, как генерируется доход, который вы зарабатываете».

Также важно отметить, что, в отличие от традиционного банка, при использовании DeFi ваши деньги не регулируются или не застрахованы.Хотя ссуды DeFi обеспечены другими криптоактивами, заемщики, использующие протоколы DeFi, не могут быть привлечены к ответственности в противном случае, если они не могут эффективно выплатить ссуду.

Эти факторы риска отчасти объясняют, почему эксперты предупреждают инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и рекомендуют провести тщательное исследование перед покупкой.

Что должны знать новички?

Если вы решите инвестировать в какое-либо приложение DeFi, первое, что вам следует сделать, это проверить приложения, которые вы изучаете, чтобы убедиться, что они безопасны и хорошо проверены, — сказал Ву.

Когда вы выбираете базовую сеть, такую ​​как блокчейн, протокол или обмен, Ву рекомендует искать такую, которая не контролируется небольшой группой игроков, способна удовлетворить большой спрос пользователей и имеет доступную комиссию за транзакции.

Некоторые «большие красные флажки» включают «приложения, которые не делятся своим кодом или игнорируют вопросы безопасности на своих форумах и в социальных сетях», — предупредил Ву. «Некоторые из лучших проектов возглавляются анонимными или псевдоанонимными учредителями, которые защищают свою конфиденциальность, поэтому я не списываю проект на это, но я ожидаю прозрачности в приложении.»

И если что-то не так, скорее всего, так оно и есть.

» DeFi растет так быстро, а доходность настолько высока, что возможности могут казаться слишком хорошими, чтобы быть правдой. В случае сомнений доверяйте своей интуиции или ищите более объективных членов сообщества, обладающих техническими знаниями для тщательного изучения кода », — сказал Ву.

Что дальше? кабельные права на «Shark Tank».

Криптовалюты: рост децентрализованных денег

Эта статья является первым выпуском из серии «Криптовалюты», в которой исследуется природа криптовалют и их экономическое значение в будущем.В будущих выпусках, среди прочего, будут рассмотрены технология блокчейн и первоначальные предложения монет (ICO).

Криптовалюты — уникальные инструменты в мире инвестирования. Они имеют много общих характеристик с традиционными валютами, но также могут служить платформами для более сложных финансовых продуктов.

Судя только по их ценовой истории, криптовалюты легко списать на пузырь. И действительно, криптопространство наполнено сомнительными предложениями.

Однако при внимательном взгляде открывается новая финансовая технология, способная коренным образом изменить глобальный экономический ландшафт.

Краткая история

Феномен криптовалюты уходит корнями в 2009 год, когда кто-то, писавший под псевдонимом Сатоши Накамото, изложил свою теоретическую основу в книге «Биткойн: одноранговая система электронных денег».

Хотя идея электронных денег не была новой, она никогда не получала широкого признания.Одним из важных препятствий была «подделка» электронной информации: это означало, что злоумышленники потенциально могли создавать деньги из воздуха. Ранние системы полагались на централизованно управляемые серверы, на которых «хранились» электронные деньги. Их уязвимость к кибератакам также представляет собой серьезную проблему.

Накамото рассматриваются вопросы, связанные с подделкой документов и безопасностью. Криптографически связав записи транзакций и разместив их в децентрализованной сети, Накамото создал неизменяемую самораспространяющуюся бухгалтерскую книгу.Это позволяло пользователям хранить, тратить и передавать ценности. Эта сеть эффективно функционировала как банк, за исключением двух других новаторских свойств.

Было непрактично (а) взломать или завершить работу и (б) это избавляло от необходимости доверять третьей стороне для хранения стоимости / проверки транзакций. Сеть биткойнов была доказательством концепции создания и управления деньгами вне контроля какой-либо отдельной организации.

С тех пор пространство криптовалюты прошло долгий путь. В настоящее время существует множество новых криптовалют, которые стремятся устранить недостатки биткойна — время транзакции, пропускную способность транзакций, масштабируемость и экономичность — так или иначе.Технология быстро развивается, и лучшие типы и варианты использования криптовалют еще впереди.

Криптовалюты: что это такое?

СМИ освещают криптовалюты уже несколько лет. Несмотря на эти усилия, истинная природа криптовалют остается туманной и неопределенной. На данный момент криптовалюты представляют собой разные вещи для регуляторов, банкиров и широкой публики.

Налоговая служба США (IRS) классифицирует криптовалюты как собственность, судебная система США считает их товаром, а банкиры рассматривают их как конкурентов.С другой стороны, частные лица склонны рассматривать их как инвестиции.

В то время как борьба за статус регулирования криптовалют продолжается, те, кто заинтересован в их практическом применении, должны задать себе три фундаментальных вопроса:

1. Что такое деньги?

Экономисты определяют деньги с точки зрения их свойств. Согласно их определению, деньги — это все, что может служить:

• Сохранение стоимости: его можно сохранить и использовать позже.
• Учетная единица: может использоваться для котировки цен.
• Средство обмена: Его можно использовать для покупки и продажи товаров и услуг.

В Соединенных Штатах деньги также признаны государством законным платежным средством. Стоит отметить, что определение законного платежного средства в США, похоже, не препятствует частному бизнесу принимать другие формы оплаты, включая криптовалюты, хотя в других юрисдикциях это может быть не так.

Это означает, что правительство не является важным компонентом общего определения денег, хотя оно играет важную роль в создании и обращении бумажных денег.

2. Криптовалюты — деньги?

Мы склонны думать о деньгах в физическом выражении, но любой, у кого есть банковский счет и доступ в Интернет, может на собственном опыте ощутить их абстрактную природу. Джек Уэтерфорд — антрополог и автор Истории денег среди других книг — отмечает эволюцию денег от товарного представления в форме камней, соли, табака, сушеной рыбы, риса, ткани и т. Д. К токенизированный, в форме монет и бумажных денег, в более абстрактную форму — цифровые деньги.

По сути, деньги — это абстракция с набором фундаментальных свойств, оправдывающих их использование.

В этом контексте криптовалют — это денег. Они отмечают продолжение более широкой исторической тенденции движения денег от конкретного к абстрактному. Они обладают тремя свойствами, которые экономисты приписывают деньгам. И наконец, что не менее важно, они получают более широкое признание во всем мире. Во всяком случае, криптовалюты представляют собой следующий этап эволюции денег, который не зависит от центрального органа управления.

В этом отношении криптовалюты являются первой независимой мировой валютой после золота и серебра.

На данный момент децентрализованные криптовалюты имеют относительно низкую пропускную способность транзакций, что ограничивает их использование. Например, сеть биткойнов предназначена для обработки от пяти до семи транзакций в секунду. Это далеко не так, как у Visa или Mastercard, которые обрабатывают тысячи транзакций в секунду. Это также одна из основных причин, по которой биткойн изо всех сил пытается получить признание в качестве повседневной валюты.

Хотя это и важно, это ограничение необходимо анализировать в контексте других важных характеристик сети, среди которых время транзакции, пропускная способность транзакции и децентрализация сети или безопасность. Они взаимозависимы.

Улучшение времени транзакций и пропускной способности происходит за счет децентрализации. Криптовалюты второго поколения, такие как Ripple и Stellar, построили свои сети на идее ослабления параметра децентрализации. Их пропускная способность сопоставима с пропускной способностью Visa и Mastercard.Однако они не так децентрализованы и, следовательно, вероятно, не так безопасны, как биткойны.

В своем нынешнем воплощении криптовалюты несовершенны. Но проблемы, с которыми они сталкиваются, не являются неразрешимыми, и криптопространство постоянно занимается поиском действенных решений.

Одна криптовалюта третьего поколения — Cardano — стремится объединить формальные научные методы в криптографии с принципами теории игр для создания платформы криптовалюты, которая предлагает высокий уровень пропускной способности и взаимодействия с традиционными финансовыми системами, включая соответствие требованиям.Он предлагает выполнить это без ущерба для сетевой безопасности, конфиденциальности клиентов или энергоресурсов.

Это высокие цели, и широкое распространение в этой сфере во многом зависит от успеха Cardano и других подобных предприятий.

3. Каково экономическое значение криптовалюты?

Помимо очевидного использования в качестве денег, криптовалюты могут играть значительную роль в увеличении глобального экономического участия и защите от злоупотреблений со стороны правительства.

Во всем мире около двух миллиардов человек не имеют банковских счетов, многие из которых не имеют денег для открытия или обслуживания счета. Криптовалюты имеют низкую стоимость внедрения, делятся на мелкие фракции и практически не имеют минимальных требований к аккаунту. Это означает, что любой, у кого есть телефон или подключение к Интернету, может получить доступ к эквиваленту банковского счета и участвовать в мировой экономике.

Это приложение предназначено не только для развивающихся стран. В Соединенных Штатах также есть значительная когорта, не охваченная банковскими услугами.Криптовалюты могут помочь интегрировать тех, кто не пользуется банковскими услугами, в финансовую систему, создавая синергию в экономике и генерируя дополнительные налоговые поступления.

Не менее важна децентрализованная природа криптовалют. Он предоставляет альтернативу традиционным финансовым системам для сохранения, передачи и управления богатством. Криптовалюты обеспечивают защиту от незаконных правительственных захватов и могут снизить политический риск, который может привести к системным финансовым катастрофам.

Заключение

Стремясь предоставить безопасные, быстрые и удобные средства для хранения, расходования и перемещения стоимости, криптовалюты бросают вызов традиционным основам финансовой системы. Несмотря на кажущуюся неземной природу, они привлекли таланты и достаточный денежный импульс, чтобы изменить то, как мы совершаем сделки, привлекаем капитал и организуемся для создания экономической ценности.

Криптовалюты знаменуют восхождение независимых, децентрализованных, «свободных от правительства» глобальных денег в мировой экономический порядок.

Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Enterprise Investor .

Все сообщения являются мнением автора. Как таковые, они не должны толковаться как инвестиционные советы, а также высказанные мнения не обязательно отражают точку зрения CFA Institute или работодателя автора.

Изображение предоставлено: © Getty Images / D-Keine

Профессиональное обучение для членов института CFA

CFA Institute имеют право самостоятельно определять и сообщать о полученных зачетных единицах профессионального обучения (PL), в том числе о материалах на Предприимчивый инвестор .Участники могут легко записывать кредиты с помощью своего онлайн-трекера PL.

Умед Саидов, CFA

Умед Саидов, CFA, является учредителем ООО «Окулент». Он внимательно следит за развитием искусственного интеллекта и криптоактивов, чтобы помочь инвесторам понять возникающие риски / возможности в этих областях. До запуска Oqulent Саидов более 10 лет проработал в Международной финансовой корпорации (IFC) и ЕБРР, где он руководил и реализовал ряд крупных инвестиций в инфраструктуру и возобновляемые источники энергии по всему миру.Он имеет степень магистра делового администрирования INSEAD и степень бакалавра в области общего менеджмента Французско-российского института делового администрирования.

«Неоправданная сложность»: продолжающиеся попытки криптоиндустрии избежать регулирования

Финансовые власти сталкиваются с необходимостью уравновешивания, пытаясь сдержать социально деструктивных субъектов, не сдерживая инноваций. Мартин Уокер пишет, что сложность криптовалютной индустрии используется для победы над регуляторами.Он говорит, что если власти научатся справляться как с децентрализацией, так и со сложностью, они будут готовы иметь дело с плохими игроками как в крипто, так и в обычных финансах.

В предыдущей статье говорилось, что, несмотря на призывы криптовалютной индустрии к нормативной ясности, фундамент, на котором она основана (система платежей биткойн), был специально разработан, чтобы избежать регулирования. В первые годы своего существования биткойн не привлекал большого внимания преступников и либертарианцев, которые искали альтернативу цифровой валюте e-gold, которая была закрыта в 2008 году (в том же году было объявлено о биткойне).Основной причиной отсутствия интереса стал запуск доллара Liberty Reserve, который предлагал пользователям цифровую валюту со стабильной стоимостью и четкими механизмами конвертации денег в Liberty Reserve и обратно. Однако в период с 2011 по 2013 год против Liberty Reserve были возбуждены судебные иски, и интерес к биткойнам начал расти, особенно среди пользователей «темной сети».

Первыми приверженцами криптовалюты, как правило, были либертарианцы, энтузиасты технологий и преступники. Более широкое внимание, уделяемое биткойну, и быстрое повышение цен сделали новую валюту привлекательной для спекулянтов.Людям требовалось место для торговли биткойнами, и для удовлетворения этой потребности возник новый бизнес — обмен криптовалютой. С самого начала обмены криптовалютой характеризовались некачественной технологией, периодическими кражами биткойнов вкладчиков и вопиющими манипуляциями на рынке. Основным фактором, вызывающим эти проблемы, было отсутствие явно применимых законов и правил, поскольку статус биткойна (и постоянно растущего диапазона конкурирующих криптовалют) был настолько неоднозначным. Для некоторых целей с ним обращались как с товаром; в других случаях центральные банки приравнивали их к виртуальным валютам, используемым в компьютерных играх.

В 2014 году были предприняты первые значительные попытки регулировать растущее число фирм, занимающихся криптовалютой, которые обрабатывали средства клиентов реальными деньгами, а не криптовалютой. ( New York Bit License — постановление 23 NYCRR, часть 200, в соответствии с Законом о финансовых услугах Нью-Йорка. ) Однако было мало попыток регулировать фактическую торговлю криптовалютами. В том же году также был проведен «краудфандинг» новой и более сложной формы сети криптовалют / платежей под названием Ethereum.Для тех, кто привык к обычным рынкам, сбор средств Ethereum подозрительно выглядел как IPO (первичное публичное размещение акций): токены, то есть акции, продавались в обмен на биткойны, то есть деньги. Однако не было компании как таковой , выпускающей токены. Также было неясно, в чьей юрисдикции происходил сбор средств. Большинство регуляторов не обратили внимания. И снова концепция «децентрализации», унаследованная от биткойна, заставила даже заинтересованные регулирующие органы почувствовать себя растерянными и бессильными.

Более сложные программные возможности Ethereum дали криптовалютным компаниям гораздо больше возможностей для создания сложных финансовых структур. В 2016 году была реализована новая концепция с использованием Ethereum, цифровой автономной организации (DAO). Он был разработан для использования криптовалюты Ether инвесторов для финансирования бизнеса, связанного с криптовалютой, но без физических или юридических лиц, которые можно было бы регулировать. По сути, он выполнял те же функции, что и управляющий фондом. DAO быстро превратилась в катастрофу.Код, который запускал DAO (обычно называемый смарт-контрактом), имел недостаток, который вскоре был использован хакером для кражи средств. Никто не мог нести ответственность за работу DAO, и не было очевидного способа решить проблему или найти виновного. Однако, свободное от ограничений реального бизнеса, «сообщество» Ethereum отреагировало созданием новой версии сети Ethereum, в которой ошибки не было и взлома не было. Представьте себе, что краха фондового рынка никогда не было, потому что биржа вернула все свои записи к состоянию до краха и сделала вид, что этого никогда не было.

Несмотря на DAO, влиятельные лица криптовалют начали пропагандировать идею, что Ethereum (и аналогичные публичные блокчейны) обеспечит основу для новой индустрии «децентрализованного» бизнеса. Мечта, которая никогда не имела под собой основания. Помимо проблемы подотчетности, продемонстрированной DAO, запуск любого программного обеспечения в публичной цепочке блоков является крайне неэффективным и дорогостоящим. Вместо того, чтобы иметь единую централизованную систему, запускающую программу, тысячи компьютеров пытаются запустить один и тот же код в надежде на получение комиссионных или вновь созданных криптовалют.В 2017 году мечта стала воплощаться в реальность с началом повального увлечения первичным размещением монет (ICO). ICO фактически представляло собой выпуск акций, но без какой-либо защиты инвесторов. «Токены» были выпущены для финансирования создания предприятий, основанных на публичных блокчейнах. Финансируемые предприятия варьировались от непродуманных до откровенно мошеннических. В течение 2017-2018 годов (разгар ажиотажа) было собрано более 21 миллиарда долларов. Несмотря на очевидную неуязвимость криптосектора перед законом, организаторы ICO сделали все возможное, чтобы избежать какой-либо юридической ответственности.Были созданы сложные юридические структуры, часто с участием швейцарских некоммерческих фондов, и в заявлении об отказе от ответственности говорилось, что покупатели токенов ICO не получали никаких прав в обмен на свои инвестиции. ICO, возможно, были слишком явно похожи на первичное публичное размещение акций. С 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала преследовать организаторов и промоутеров некоторых ICO.

ICO привели к возникновению огромного пузыря криптовалюты в 2017/18 году, когда прибыльность бирж криптовалюты резко выросла.Криптовалютные биржи — это точка, где криптовалютная индустрия пересекается с традиционной финансовой системой. Инвесторам в криптовалюту необходима возможность переводить средства из своих банков для финансирования покупки криптовалюты. Однако проблемы интеграции криптовалют в существующие нормативные рамки означали, что основная торговая деятельность бирж оставалась в значительной степени нерегулируемой.

Такие области, как платежи и управление средствами клиентов, должны явно подпадать под общепринятые правила.Однако даже там криптоиндустрия старалась избежать регулирования. Binance, который считается крупнейшей биржей криптовалют, был осужден несколькими регулирующими органами (см. Здесь, здесь и здесь), в значительной степени из-за сложной и непрозрачной правовой структуры, которая, по-видимому, построена для того, чтобы избежать эффективного регулирования. Агентство FCA охарактеризовало это как «невозможно контролировать разросшуюся группу, которая не имеет фиксированной штаб-квартиры и предлагает услуги по всему миру».

Одной из основных проблем при обмене в оффшорных или неоднозначных местах было открытие долларовых банковских счетов.Большинство представителей традиционного банковского сектора уже давно обеспокоены рисками, связанными с работой с криптоиндустрией, с точки зрения потенциальных штрафов за нарушение правил по борьбе с отмыванием денег (AML) или «знай своего клиента» (KYC). Решением этой проблемы стало изобретение Конюшни. Стабильные монеты впервые появились в 2014 году, но за последние 12 месяцев они резко выросли. Эти финансовые инструменты создаются с использованием тех же технологий, что и криптовалюты, но вместо того, чтобы быть чисто спекулятивными активами, они функционируют как заменители банковских счетов (обычно в долларах США).Эмитент стабильных монет создает аналог доллара США (как утверждается), обеспеченный активами, деноминированными в долларах США, хорошего качества. [vii] Хотя эмитенты утверждали, что проводят проверку данных прямых клиентов, после выпуска стабильные монеты являются активами на предъявителя (например, наличными деньгами), но которые могут быть переданы в электронном виде любому, у кого нет реального контроля.

Вопрос о том, как стабильным монетам позволили процветать, во многих отношениях вызывает недоумение, учитывая уголовное преследование Liberty Reserve в 2013 году, в результате которого основатель был приговорен к 20 годам тюремного заключения.Liberty Reserve также создала долларовый эквивалент с платежной сетью, которая позволяла осуществлять неконтролируемые международные платежи. Разница заключалась в том, что управление Liberty Reserve не было защищено дополнительным уровнем технической сложности блокчейна и условной децентрализацией. Эмитенты стабильных монет, такие как Tether Inc., не обрабатывают транзакции (выполняемые «майнерами» на публичных блокчейнах), не ведут учет того, кто чем владеет, и не имеют никаких договорных отношений с большинством держателей своей валюты.Они также, по-видимому, защищены от правил, применяемых к реальным банкам, включая необходимость поддерживать капитал, чтобы застраховаться от убытков по своим инвестициям / займам.

Создание альтернативных и в основном нерегулируемых форм банковских счетов, управления фондами, выпуска акций и азартных игр было недостаточно для криптоиндустрии. В 2020 году наблюдался рост DeFi или децентрализованного финансирования. DeFi заслуживает отдельной книги, но по сути он объединил концепции криптографии, DAO и ICO, чтобы создать явно децентрализованный, т.е.е., безотчетные, лица, занимающиеся торговлей, кредитованием, страхованием и производными криптовалютными инструментами. Реальность, выходящая за рамки шумихи, заключалась в создании еще тысяч токенов, которые предоставили рычаги для дальнейшего подъема рынка криптовалют и создания еще большего количества путаницы для регулирующих органов.

На самом деле, криптоиндустрия, позиционирующая себя как альтернатива традиционному финансовому сектору, переняла методы темных уголков традиционных финансов. Излишняя сложность используется для того, чтобы победить регуляторов и намерения законодателей.Социально деструктивное представляется как добро по своей сути, потому что оно «новаторское». Учитывая давнюю проблему своевременного регулирования финансовых «инноваций» (а не после того, как нанесен ущерб), что могут сделать регулирующие органы, когда они столкнутся с дополнительными проблемами децентрализации и быстрорастущей технологической сложностью? Если регулирующие органы смогут ответить на этот вопрос, это станет ключом к борьбе с злоумышленниками как в криптографии, так и в традиционных финансах.

♣♣♣

Примечания:

• Это сообщение в блоге выражает точку зрения его автора (ов), а не позицию LSE Business Review или Лондонской школы экономики.
• Изображение от TheDigitalArtist под лицензией Pixabay
• Оставляя комментарий, вы соглашаетесь с нашей Политикой комментирования

Криптовалютные сети: новая парадигма P2P

Сети P2P — это механизм, используемый криптовалютами для распространения системной информации при сохранении максимально децентрализованной системы в целом. Криптовалютные сети P2P имеют новые характеристики, которые ставят новые задачи и позволяют избежать некоторых проблем существующих сетей P2P.Характеризуя наиболее актуальную криптовалютную сеть, Биткойн, мы предоставляем подробную информацию о различных свойствах криптовалютных сетей, а также их сходствах и различиях со стандартными парадигмами P2P-сетей. Наше исследование позволяет нам сделать вывод, что сети криптовалюты представляют новую парадигму сетей P2P благодаря механизмам, которые они используют для достижения высокой устойчивости и безопасности. С помощью этой новой парадигмы интересные направления исследований могут получить дальнейшее развитие как в сфокусированной области сетей криптовалюты P2P, так и в сочетании таких сетей с другими распределенными сценариями.

1. Введение

С 2009 года, когда была выпущена криптовалюта Биткойн [1], появилось множество предложений о более чем 600 различных криптовалютах. Рыночная капитализация криптовалют превышает 51 миллиард долларов США (данные получены с http://coinmarketcap.com/ 8 мая 2017 года), и на сегодняшний день на рынке лидирует биткойн.

Безопасность и надежность, вероятно, являются наиболее важными свойствами для валюты, и криптовалюты достигают их с помощью криптографических методов и децентрализованного подхода.Децентрализация позволяет избежать единой точки отказа и единого якоря доверия, но потенциально вносит разногласия между сторонами. Для достижения консенсуса между узлами криптовалюты используют преимущества распределенного механизма, который позволяет системе поддерживать единое недвусмысленное представление о своем состоянии [2] — цепочке блоков.

Для поддержки связи между различными объектами криптовалюты используется децентрализованный подход P2P для развертывания так называемой сети криптовалюты P2P, то есть наложения связи, который переносит все данные, необходимые в системе криптовалюты.Основные цели такой сети состоят в том, чтобы, во-первых, позволить членам сети синхронизировать свое представление о состоянии системы и, во-вторых, распространять информацию об одноранговых узлах, чтобы одноранговые узлы могли повторно входить в систему после отключения.

Хотя цели сетей P2P являются общими для всех криптовалют на основе блокчейнов, стандарта для сетей криптовалют P2P не существует. В этой статье мы анализируем сеть P2P Биткойн, чтобы охарактеризовать общие сети криптовалюты P2P.Две основные причины заставили нас выбрать биткойн в качестве объекта анализа. С одной стороны, будучи крупнейшей криптовалютой, помимо экономического воздействия, она также имеет технические последствия: как объем информации, проходящей через ее сеть, так и ее размер и неоднородность, превосходят любую другую развернутую криптовалюту. С другой стороны, поскольку Биткойн является первой предложенной криптовалютой с открытым исходным кодом, другие новые криптовалюты разрабатываются как программная вилка эталонной реализации Биткойна. Хотя новые криптовалюты изменили исходный код Биткойна для достижения различных свойств, углубленный анализ показывает, что сетевые механизмы обычно не модифицируются и, фактически, даже несколько криптовалют имеют точно такое же сетевое поведение, что и Биткойн [3].

Первая цель этой статьи двояка. С одной стороны, в статье полностью описана сеть Bitcoin P2P. С другой стороны, он характеризует сеть, чтобы показать, как вышеупомянутые сетевые цели вместе со специальным форматом информации, передаваемой через сеть, соответствуют новой парадигме для сетей P2P. Эта характеристика покажет, как при рассмотрении сетей P2P с криптовалютой некоторые из хорошо известных проблем сетей P2P не вызывают беспокойства, в то время как другие проблемы создают совершенно новые проблемы.

Вторая цель этой статьи — проанализировать, в какой степени внедрение криптовалют и лежащих в их основе P2P-сетей может стать мощным инструментом для разработки распределенных приложений с мобильными компонентами. У криптовалют есть три важных свойства, которые можно использовать в качестве строительных блоков для таких приложений: безопасные механизмы распределенных платежей, распределенное хранилище с целостной структурой и безопасная передача и распространение цифровых активов. Мы анализируем, как эти свойства могут быть использованы для поддержки распределенных приложений, таких как мобильный краудсенсинг или распределенное разрешение IP / имен, чтобы процитировать всего два примера.

Данная статья имеет следующую структуру. Прежде всего, в Разделе 3, которому предшествует базовое описание системы Биткойн, мы даем глобальное описание всех элементов в сети Биткойн P2P, обзор, который, насколько нам известно, отсутствует в научной литературе (единственный известная нам ссылка [4], и она в основном сосредоточена на экономических аспектах сети Биткойн). Во-вторых, в разделах 4 и 5 мы проводим глубокий анализ сети Биткойн, который сравнивается с другими существующими парадигмами P2P с помощью хорошо известной таксономии P2P.Эта характеристика позволяет нам предоставить достаточно доказательств, чтобы показать, что сети криптовалюты P2P представляют собой новую парадигму для сетей P2P. Наконец, в разделе 6 мы определяем различные приложения в области мобильных вычислений, где могут применяться криптовалюты, и указываем на некоторые возможности и проблемы, которые может повлечь за собой такое взаимодействие.

2. Базовое описание системы Биткойн

В этом разделе мы выделяем основные идеи для понимания основных функций криптовалюты Биткойн.Такой фон необходим для понимания базовой P2P-сети, которая поддерживает связь между объектами Биткойн. Однако сложность Биткойна не позволяет дать полное описание системы в этом обзоре, поэтому заинтересованные читатели могут обратиться к книге Нараянана и др. [2] за подробным и более развернутым объяснением системы Биткойн.

Биткойн — это криптовалюта, основанная на бухгалтерских записях [5]. Следовательно, биткойны следует рассматривать не как цифровые токены, а как баланс счета биткойнов.Биткойн-счет определяется парой ключей криптографии с эллиптической кривой. Биткойн-счет публично идентифицируется по его биткойн-адресу , полученному из его открытого ключа. Используя эту общедоступную информацию, пользователи могут отправлять биткойны на этот адрес (обратите внимание, что термины «открытый ключ», «адрес» или «учетная запись биткойнов» относятся к той же концепции). Затем соответствующий закрытый ключ необходим, чтобы потратить биткойны учетной записи. Специальное программное обеспечение, обычно называемое кошельками , было разработано для создания и управления этими закрытыми ключами и адресами.

Платежи в системе Биткойн выполняются посредством транзакций между счетами Биткойн. Биткойн-транзакция указывает на перемещение биткойнов от адресов источника к адресам назначения. Исходные адреса известны как входные адреса в транзакции, а адреса назначения называются выходными адресами . Как видно на рисунке 1, одна транзакция может иметь один или несколько входных адресов и один или несколько выходных адресов.