Будущее ждет. Что будет с криптовалютой в 2019 году :: РБК.Крипто
Заканчивающийся год оказался очень важным и сложным для рынка цифровых денег, но в дальнейшем индустрию ждут события, которые могут привести к новому резкому росту стоимости биткоина
За последние 12 месяцев в индустрии произошло много событий, которые повлияли на развитие блокчейна и распространение криптовалют. Несмотря на падение стоимости цифровых денег, объемов торгов и интереса к отрасли, технология продолжила развиваться, а все больше людей так или иначе о ней узнали.
Несмотря на все это, 2018 г. стал скорее подготовительным, несмотря на капитализацию в $130 млрд, по сравнению с традиционными рынками отрасль до сих пор ничтожно мала. Для его дальнейшего развития и становления полноценным участником мировой экономики, в отрасль цифровых денег должны прийти институциональные инвесторы — инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, банки и так далее. Однако такие крупные и серьезные игроки не могут прийти в сомнительную индустрию или на нерегулируемый рынок, им требуется особая инфраструктура, готовая к крупным финансовым потокам.
Оператор Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange (ICE) запустил проект Bakkt — платформу для институциональных инвесторов, первым продуктом которой станут поставочные фьючерсы на биткоин. Они должны были появиться 12 декабря 2018 г., однако старт проекта перенесли на 24 января 2019 года.
В компании объяснили это высоким спросом со стороны клиентов и большим объемом работы. В конце декабря в сети появилась информация о том, что запуск может быть вновь отложен из-за того, что проект Bakkt не успел получить необходимых разрешений от Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). По слухам, ICE объявит об этом после 30 декабря.
Хранилище от Fidelity
Холдинговая компания Fidelity Investments, под управлением которой находится $2,1 трлн, планирует запустить сервис по холодному хранению криптовалют. Организация не будет открывать биржу, она сосредоточится на создании более традиционного варианта хранения средств, при помощи которого клиенты смогут заключать сделки сразу на нескольких площадках.
Руководитель подразделения Fidelity Digital Asset Services LLC (FDAS) Том Джессоп подчеркнул, что компания знает, как справляться с проблемами в безопасности в больших масштабах. Сейчас рыночные аналитики, управляющие хедж-фондов и подразделения по управлению семейными капиталами разрабатывают криптовалютные продукты и инструменты, это положительно повлияет на развитие индустрии, утверждает он.
Фьючерсы от Nasdaq
Одна из крупнейших фондовых бирж в мире Nasdaq запускает фьючерсы на первую криптовалюту в сотрудничестве с VanEck. В первом квартале 2019 г. они представят продукт, который будет ориентирован на спотовую цену биткоина с многих бирж.
По словам главы VanEck Габора Гурбаха, 2019 г. станет годом реализации. Эксперт назвал новый продукт — регулируемыми контрактами фьючерсного типа версии 2.0.
Криптовалютный стартап SolidX совместно с крупной компанией VanEck подали заявку на запуск биткоин-ETF. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) должна дать ответ по этому поводу до марта 2019 года. Многие эксперты, такие как Майк Новограц, Том Ли и Рик Эдельман ждут этого события потому что оно может вывести индустрию на принципиально новый уровень.
По словам председателя SEC Джея Клейтона, запуск возможен только после того, как на рынке будет решена проблема манипуляций. Несмотря на это, глава VanEck считает, что новый инструмент могут одобрить в ближайшее время, а представитель ведомства Хестер Пирс утверждает, что необходимо лояльно рассматривать этот вопрос.
В конце декабря стало известно, что крупные банки заморозили разработку продуктов, связанных с цифровыми деньгами, из-за отсутствия спроса среди своих клиентов. Такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и Barclays не планируют в ближайшее время выходить на рынок цифровых денег, однако компании уже проявляют интерес к новой сфере, и как только популярность биткоина и ко снова вырастет, они придут в отрасль вместе с институциональными инвесторами. Это может произойти уже в следующем году, но не стоит забывать о том, что сфера блокчейна очень молодая и только начинает развиваться.
www.rbc.ru
Виток эволюции. Как Bakkt изменит рынок криптовалют :: РБК.Крипто
CEO Newcent AG Владимир Сметанин и аналитик компании Станислав Савинов в своей авторской колонке на «РБК-Крипто» рассказывают о запуске платформы для институциональных инвесторов Bakkt и объясняют, как это событие может повлиять на блокчейн-индустрию.
12 декабря станет новой точкой отсчета для криптоиндустрии. Начнется новая эра: в цикле зрелости технологии будет пройдена нижняя точка разочарования и начнется время прорыва. Извини, старина Баффет, но «крысиный яд» начнет обретать блеск «цифрового золота». Не на словах, а на деле. Истинные «киты» инвестиционного бизнеса получат доступ к знакомой для них инфраструктуре, что станет драйвером для роста биткоина к новым рекордам. С появлением регулируемой площадки с клирингом и депозитарием барьеры для принятия будут окончательно устранены — открытие шлюзов для капиталов институциональных инвесторов ускорит как развитие блокчейна, так и необходимую для этого нормативную базу.
Многие криптоэнтузиасты «уйдут в подполье», ведь то, что придет с Bakkt — появление посредника между покупателем и продавцом криптовалюты, то есть большая централизация — выглядит «ересью» и отходом от заветов Сатоши. Но так уж устроен мир, без этого шага тяжело представить, сколько бы ушло лет на то, чтобы криптоэкономика обрела прочные опоры в виде средств взаимных, пенсионных и хедж-фондов. Будет укреплен своеобразный мост между миром «крипты» и капиталами крупных инвесторов. Сегодня мост в виде понтонов, как Swap Execution Facilities, но это, скорее, «экзотика». Bakkt реплицирует экосистему ICE для торговли цифровыми активами, лишив головной боли как исполинов Goldman Sachs, JP Morgan и Morgan Stanley, так и рядовых инвесторов, до этого косо смотревших на множество криптоплощадок и на периодически возникающие скандалы вокруг них.
Инфраструктура Bakkt будет включать торговую площадку, цифровое хранилище, клиринговую палату и отдельный гарантийный фонд. Будет исключен кредитный риск контрагента, исчезнет риск повторения коллапса Mt.Gox. Никаких «нарисованных» объемов торгов, только реальные сделки. Причем торговля будет вестись без плеч, за EUR и USD биткоином, а не его суррогатом. В отличие от решений на CBOE и CME, где торгуются расчетные фьючерсы, на Bakkt фьючерс будет поставочный! Покупатель получит на свой счет не разницу в долларах, а настоящий биткоин. Контракт будет сроком на один день, что защитит игроков от всплесков волатильности. И все это в регулируемой среде! Будут действовать правила торгов, стандарты KYC и AML, комплаенс, которые будут соблюдаться под неусыпным контролем CFTC (Комиссии по торговле товарными фьючерсами)! Фантастика!
C Bakkt придет доверие и прозрачность. Спреды сузятся, объемы торгов возрастут. Для биткоина котировки Bakkt станут основным бенчмарком, а Cryptocompare и Coinmarketcap будут использоваться скорее для отслеживания ситуации с альтами. Закономерно тут будет задать вопрос: а нужны ли после этого будут криптообменники с их чудовищными комиссиями и криптобиржи? Последним суждено пройти через путь консолидации и перестройки бизнес-моделей с фокусом на «второй эшелон» криптовалют. Bakkt же станет одной из 28 биржевых площадок ICE, доступных в традиционных биржевых терминалах. Появление Bakkt фактически даст жизнь новому классу активов. Биткоин и вслед за ним другие криптовалюты будут обречены пройти тот же путь, что в свое время энергоносители. Владелец ICE Джефф Шпрекер за 25 лет выстроил $44 млрд империю буквально из ничего, переведя биржевую торговлю из ямы голосом в электронный формат. И на этом пути его каждый раз ждал успех. Запуск Bakkt станет очередной вехой.
Bakkt развивает супруга Шпрекера, Келли Лоффлер, которая в ICE уже 16 лет. Началось все с покупки миноритарной доли в Coinbase в 2015 г., которая и сподвигла с лета прошлого года на создание «глобальной платформы и экосистемы для цифровых активов». С недавних пор в команде Bakkt в качестве главного операционного директора появился Адам Уайт, который стоял у истоков появления Coinbase и без которого тяжело себе представить 25 млн клиентов и $8 млрд капитализации известной криптовалютной площадки. В развитие Bakkt вложились Fortress Investment Group, Eagle Seven, Galaxy Digital, Horizons Ventures, Alan Howard, Pantera Capital, Protocol Ventures, Susquehanna International Group. Проект консультирует Boston Consulting Group. Технологически все будет построено на основе облачных решений от Microsoft. Следующим этапом будет создание специальных приложений, которые позволят тратить криптовалюту. И в этом поможет Starbucks, который также присутствует в этом проекте.
Самое любопытное, как технологически продумана «врезка» Bakkt в блокчейн биткоина. Конструкция представляет собой офчейн-решение, протокол второго слоя, где транзакции проходят внутри платформы, не увеличивая нагрузку основой сети. Этакий Lightning Network. Bakkt по сути станет надежной альтернативой холодным кошелькам за счет эшелонированной защиты в виде барьеров, как церемонии подписания, биометрических сканов, мультиподписи, шардинга. При этом само «цифровое хранилище», где будут храниться BTC, будет недоступным через Интернет.
Предложенная архитектура в то же время вызывает опасения не технологического, а финансового характера. Ряд юристов и разработчиков — видных игроков криптомира в письме SEC выразили опасения, что Bakkt может хранить все средства на едином счете, а также использовать их для кредитования и инвестиций. Это грозит привести к утрате контроля над учетом прав на биткоины, к появлению айсберга перезакладываний (когда активы будут учитываться несколько раз) и концентрации активов на одном счету и как одним из последствий — хардфорк, как это было после не до конца просчитанных рисков с DAO в Ethereum. Поэтому требуется тщательная проработка правил учета требований на цифровые активы, чтобы «цифровое хранилище» не стало «троянским конем». В ответ критикам стоит отметить, что сегодня четырем крупнейшим майнерам в Китае, которые контролируют чуть менее 60% хешрейта, ничто не мешает объединиться и провести «атаку 51%» прямо сейчас. А риск перезакладывания сокращается на порядок отсутствием маржинальной торговли и «однодневной» природой фьючерса.
Подобные аспекты еще не раз вызовут оживленные споры, но они едва ли остановят официальный запуск Bakkt, который намечен на 12 декабря. Для тех, кто уже замучился ждать одобрения ETF, эту дату стоит обвести в календаре красным кружочком. Ведь, по сути, институциональные деньги, которые готовы запустить «to the moon», сделают это через поставочный фьючерс на Bakkt. ETF станет следующей ветвью эволюции и получит зеленый свет от SEC, поскольку с Bakkt будут устранены препятствия в виде отсутствия прозрачного ценообразования и недоверия к площадкам, где формируются эти цены.
В недавний десятый день рождения биткоина у розничных инвесторов не было особых поводов для оптимизма, но институциональные игроки ждут не дождутся, когда «индустрия созреет» (так, например, считает глава BlackRock Ларри Финк). Начало работы Bakkt ознаменует этот момент. Появление кастодиальных сервисов Coinbase и Gemini положило начало. Параллельно с Bakkt Fidelity Investments разрабатывалась платформа Fidelity Digital Asset Services, которая также сделает мир криптовалют доступным для 13 тыс. институциональных клиентов.
Конкуренцию ICE c Bakkt в будущем собирается навязать и другая электронная площадка из традиционного мира финансов — Nasdaq, которая начнет с запуска сервиса по предсказыванию будущего цен до 500 криптовалют. Революция грядет. Криптовалюты перестанут быть уделом гиков и охочих до риска ритейл-инвесторов. Впереди приход крупных капиталов квалифицированных игроков. Позднее можно будет задаваться экзистенциальными вопросами по поводу природы будущего биткоина и похоронит ли Bakkt децентрализованный статус цифровых денег. Ну, а пока у ходлеров появился реальный шанс увидеть, что в декабре у криптовалют начнется новая жизнь, и их инвестиции окупятся сторицей.
www.rbc.ru
Bitcoin как спасение от санкций. Почему криптовалюта может подорожать :: РБК.Крипто
В январе в зарубежных СМИ появилась информация о том, что российское правительство планирует заменить американский доллар цифровыми деньгами. Эксперты рассказали «РБК-Крипто», возможно ли это и насколько сложно реализовать подобные планы
Английское издание The Telegraph 14 января опубликовало статью, согласно которой правительство России планирует заменить американский доллар биткоином, чтобы минимизировать воздействие санкций. Об этом зарубежным журналистам рассказал Владислав Гинько, экономист из Российской академии народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС) при президенте РФ.
Он сообщил, что решение руководства страны по дедолларизации — мера по защите национальных интересов, а объемы инвестиций в криптовалюту могут достичь $10 миллиардов. По словам Гинько, Владимир Путин неоднократно выражал интерес к цифровым деньгам, а на биткоин и альткоины сейчас приходится 8% ВВП России.
Инвестиции в поддержку резервов страны через криптовалюту могут начаться уже в феврале, утверждает эксперт. Старший аналитик торговой платформы eToro Мати Гринспэн уверен, что правительству России будет необходимо создать «промежуточный токен» для реализации этих планов, а посредником станет, например, Сбербанк.
Ни один тип монетарной политики не предусматривает инвестиции в Bitcoin, поэтому трудно представить, что какой-либо из глобальных Центральных банков может пойти на это, считает главный аналитик «Телетрейд Групп» Олег Богданов. Он заявил, что даже с учетом непростой ситуации у ЦБ РФ и возможных санкционных ограничений, маловероятно, что подобный вариант ухода от доллара США будет рассматриваться финансовыми регуляторами.
Эксперт «Международного финансового центра» Ольга Прохорова напомнила, что с учетом капитализации рынка криптовалют в $123 млрд, из которых на Bitcoin приходится $64 млрд, объем блокчейн-отрасли сейчас крайне низкий. По данным Банка России, международные резервы страны на 1 января 2019 г. составляют $468 млрд, то есть теоретически правительство может выкупить все цифровые деньги, при чем не один и не два раза.
«Разумеется, никто этого делать не будет, да и технически это невозможно, поскольку такие крупные объемы просто взвинтят цены, и приведут к огромным проскальзываниям в котировках криптоактивов, которые и без того торгуются на разных биржах с разными значениями. Низкие объемы рынка, отсутствие его регулирования, а также отсутствие необходимых кастодиальных сервисов в России делает перспективу перетока резервов страны в криптовалюты крайне маловероятной», — уверена Прохорова.
Она обратила внимание на тот факт, что в стране уже год не могут принять закон «О цифровых финансовых активах». Шанс вложения стратегических запасов страны в отрасль, вызывающую крайне малую степень доверия, разумеется, находится под большим вопросом.
«С моей точки зрения, Россия предпочтет покупать золото, и переведет часть средств в евро, нежели всерьез рассмотрит приобретение биткоинов, в особенности на фоне падения цены последнего на 70% за прошлый год», — заключила Прохорова.
Президент Singapore Castle Family Office Эльдияр Муратов назвал статью The Telegraph частью информационной войны между Россией и Западом. Случай с возможной покупкой Россией биткоина в противовес западным санкциями в рамках процесса дедоларизации — это большой обман, который раздут на все медиасообщество, уверен эксперт.
«The Telegraph превратил академика Владислава Гинько в кремлевского экономиста, раздув его высказывания до планов масштаба страны. Незаурядная идея русских сконвертировать свои риски в криптовалюту, тем более на текущих ценовых уровнях, пришлась всем по нраву и, как многие понимают, эта раздутая новость могла нести специальный спекулятивный характер. Такой формат конвертации рисков России маловероятен, так как приведет к еще большим рискам», — сказал Муратов.
Объективность материала английского издания поставил под вопрос и аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России Михаил Мащенко. Он считает, что приобретение 1\6 всех биткоинов, доступных для торговли, дело сложное и требует подготовки: открытия счетов на биржах, возможно, запуска собственной промежуточной валюты, с помощью которой будут проводиться операции, и главное — большого времени для постепенной покупки инструмента во избежание разгона курса.
«Есть два варианта: либо криптовалюта уже была приобретена в тайне от всех, и теперь ответственные лица пытаются манипулировать ценами, что маловероятно, либо процесс еще не стартовал, и, вряд ли, начнется в ближайшее время, что уже больше похоже на правду. В любом случае, легализацию криптовалют в стране в ближайшие годы точно ждать не стоит. Помним и о результатах дедолларизации: партнеры без особого энтузиазма рассматривают торговлю в рублях, так почему они должны согласиться на расчеты в биткоинах?», — спросил Мащенко.
Криптоаналитик компании «Финист» Александр Агеев также сомневается в том, что правительство России может перевести резервы в криптовалюту. Даже если страна купит биткоин на 1% своего резерва, это может внушительно повлиять на рынок цифровых денег в целом, подчеркнул специалист.
«Правительству придется признать биткоин и почти все остальные криптовалюты, что опять же маловероятно. В целом такая идея сомнительна, и скорее, может носить спекулятивный характер. Однако в будущем подобного рода долгосрочные инвестиции в биткоин могут стать очень популярны, в целом это будет свидетельствовать о росте доверия к индустрии и о ее развитии, но это не вопрос ближайшего времени», — уверен Агеев.
В долгосрочной перспективе перевод части российских резервов в криптовалюту вполне возможен, считает старший юрист юридической компании BMS LawFirm Тарас Хижняк. Однако на данный момент в стране нет законодательной базы для этого, а у чиновников — практики работы с биткоинами.
«Эти процессы должны происходить постепенно, поэтому для начала нужно создать базу для перевода резервов в биткоины — как законодательную, так и инструментарий, и опыт его применения», — уверен Хижняк.
Ни один из специалистов не посчитал, что перевод части российских резервов в биткоины возможен в ближайшее время. Вероятнее всего, если это когда-то и произойдет, то очень нескоро, потому что правительству необходимо начать хотя бы регулировать рынок цифровых денег, чтобы иметь возможность как-то с ним взаимодействовать.
www.rbc.ru
Главные новости недели за две минуты. Что произошло в мире криптовалют :: РБК.Крипто
Токен Telegram первым появится в Японии, заявку на запуск Bitcoin-ETF отложили, в России создадут пилотные регионы, в которых можно будет платить криптовалютой и другие события прошедшей рабочей недели
Стоимость цифровых денег практически не изменилась с понедельника: капитализация рынка осталась на прежнем уровне в $120 млрд, а курс Bitcoin — на отметке в $3600. Несмотря на это, за прошедшую рабочую неделю произошло сразу несколько важнейших событий, которые могут серьезно повлиять на дальнейшее развитие отрасли.
Данные пользователей четырех крупных бирж под угрозой. Или нет?
Хакер выставил на продажу личные данные пользователей четырех крупных бирж: Bittrex, Bitfinex, Poloniex и Binance. 100 документов продаются за $10. Представители торговых площадок никак не прокомментировали инцидент.
В России легализуют криптовалюту. Бизнесу помогут обойти санкции
Госдума поддержала идею создания пилотных регионов, в которых будут разрешены расчеты в цифровых деньгах. Это позволит бизнесу применять криптовалюты и токены для привлечения капитала, а также обходить санкции. В Калининградской области и Татарстане уже есть компании, которые готовы поучаствовать в эксперименте.
Что происходит. На бирже Coinnest Bitcoin подешевел до $50
Торговая площадка Coinnest по ошибке разослала своим клиентам $5,3 млн в цифровых деньгах. Это произошло во время неудачной попытки проведения эирдропа токенов We Game Token. Многие пользователи сразу продали полученную криптовалюту, поэтому ее цена резко обвалилась до $50, после чего вернулась на прежний уровень. Проблема уже устранена, компания смогла вернуть половину суммы.
Замминистра финансов РФ: правки мешают принять закон о криптовалюте
Замминистра финансов РФ Алексей Моисеев объяснил, что «бесконечные правки» мешают принять законопроект «О цифровых финансовых активах». По словам чиновника, правительство пытается «объять необъятное» вместо того, чтобы запустить документ, который регулировал бы ICO и соответствовал требованиям FATF (Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег).
Криптовалюта Telegram первой появится в Японии
Блокчейн-платформа Павла Дурова Telegram Open Network и криптовалюта Gram могут быть представлены инвесторам в течение ближайшего месяца, запуск основной сети состоится в марте, об этом сообщили источники The Bell. Первой страной, в которой будет представлен новый токен, станет Япония, а торги начнутся в азиатских странах.
Bitcoin можно будет хранить в крупном европейском банке
Финансовый конгломерат ABN AMRO, который имеет 4500 отделений в 53 странах мира, в тестовом режиме запустил сервис по хранению криптовалют. На данный момент доступ к нему имеется у 500 клиентов банка.
Новая заявка на Bitcoin-ETF появится не раньше весны. Виноват шатдаун
Чикагская биржа опционов (Cboe) отозвала заявку на запуск Bitcoin-ETF от компаний VanEck и SolidX из-за приостановки в работе американского правительства. VanEck подготовит новое предложение по запуску финансового инструмента, его рассмотрят после того, как закончится шатдаун.
В Samsung S10 появится встроенный Bitcoin-кошелек
Согласно инсайдерским фотографиям, в смартфоне Samsung S10 появится встроенный криптовалютный кошелек. Он будет поддерживать криптовалюты Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum и токены стандарта ERC-20.
www.rbc.ru
О бедном Bitcoin. Кому действительно нужны криптовалюты :: РБК.Крипто
Пока одни пытаются разбогатеть на торговле цифровыми деньгами, для других — это единственный способ хоть как-то существовать в сложных условиях, когда правительство не справляется, а экономика государства рушится
1,34 млрд людей живут за чертой бедности, по результатам исследования программы развития ООН и Оксфордской инициативы в области бедности и человеческого потенциала. Хуже всего ситуация в Африке и Южной Азии, а еще 879 млн человек находятся на грани нищеты и могут перейти ее в случае неблагоприятных погодных условий, потери работы или военных конфликтов.
Большинство людей, которые живут в развивающихся странах, не имеют доступа к банковскому обслуживанию. Во многих африканских государствах валюты потеряли свою ценность из-за высокой инфляции и товарного дефицита. В Демократической республике Конго, например, 90% депозитов и займов номинировано в иностранной валюте.
Проблема касается не только Африки и Азии, она существует и в Латинской Америке, например, в Венесуэле, где инфляция составляет 1400%. Такая ситуация может задеть, по-сути, любую развивающуюся страну, летом 2018 г. в Турции произошел кризис, курс местной лиры снизился на 25% за неделю и на 45% с начала года, это привело к резкому росту объемов торгов криптовалютами, люди начали активно скупать Bitcoin.
Основатель корпорации Microsoft Билл Гейтс в начале декабря заявил, что цифровые деньги могут помочь решить проблему бедности. Новый вид активов станет аналогом банковских услуг для тех, у кого к ним нет доступа: жителям развивающихся стран и трудовых мигрантов. Возможно, поэтому во время кризиса криптовалюта привлекает широкое внимание, так как она может стать хранилищем ценности в определенных условиях.
Аналитики Goldman Sachs Зак Пандл и Чарльз Химмельберг утверждают, что цифровые деньги могут стать жизнеспособной альтернативой традиционных финансовых услуг в странах с недостаточно развитой экономикой. Специалисты предложили относиться к криптовалюте как к активу с низкой или нулевой доходностью или защитному активу, подобному золоту.
Возвращаясь к ситуации в Венесуэле, где местная валюта обесценивается, там люди активно переходят на криптовалюту. Инфляция местного боливара в ноябре 2018 г. достигла отметки в 1,3 млн процентов. В августе это повлияло на рынок цифровых денег — стоимость альткоина Dash значительно увеличилась благодаря тому, что ее скупали граждане именно этой страны.
Зимой криптовалюту начали принимать к оплате в венесуэльской сети KFC, подобная функция будет доступна в 24 отделениях. Помимо этого альткоином можно заплатить за еду в Subway, Papa John’s и Traki. Некоторые местные жители рассказывают, что не имеют накоплений в местной валюте, они держат все свои сбережения в биткоинах и обменивают их по мере необходимости. Для венесуэльцев падение курса криптовалюты на 82% при инфляции боливара в 1,4% млн уж точно не стало поводом для паники.
Местное население активно занимается майнингом, несмотря на энергодефицит, электричество в стране очень дешевое. Сначала власти боролись с этим бизнесом, конфисковали оборудование и арестовывали предпринимателей, после чего разрешили майнерам спокойно работать, если они получат на специальное разрешение.
Местное правительство даже выпустило собственную криптовалюту — Petro, однако многие эксперты считают, что криптовалютой ее, как раз, назвать нельзя. Венесуэльский экономист Леонард Буняк назвал ее пустым местом, курс которой определяет президент Мадуро, а не спрос и предложение. В начале декабря глава государства издал указ, согласно которому цена актива увеличилась в 2,5 раза, из-за этого произошла девальвация боливара еще более чем на 100%.
Говоря о том, что криптовалюты необходимы странам с развивающейся экономикой, имеются в виду реальные цифровые деньги, такие как Dash или Bitcoin, а не выдуманные правительством. Несмотря на молодость блокчейн-индустрии и не слишком широкое принятие, а также множество проблем с регулированием, новые активы могут принести реальную пользу там, где власти государств не справляются.
www.rbc.ru
«Главное — без паники». Что делать со своей криптовалютой :: РБК.Крипто
Цифровые деньги подешевели за последние месяцы, сейчас цена Bitcoin и ко в разы ниже, чем в декабре прошлого года. Что делать со своими активами, чтобы потом не пожалеть об этом
Для кого-то падение рынка криптовалют в 2018 г. — катастрофа, для других — новая возможность для покупки. Сейчас стоимость цифровых денег крайне низкая, и, насколько технология не была бы важна, это мешает развитию индустрии.
В начале декабря ведущая команда разработчиков криптовалюты Ethereum Classic ETCDEV закрылась из-за отсутствия финансирования. Противоречивый хардфорк криптовалюты Bitcoin Cash, в результате которого появился новый альткоин Bitcoin SV, отпугнул инвесторов, они решили, что технология блокчейн еще недостаточно развита, поэтому решили выйти с рынка, считает аналитик Bloomberg Майк Макглоун.
Рядовые пользователи в такой ситуации оказываются в сложном положении — развитие отрасли замедляется, стоимость активов крайне низкая, а большинство финансовых экспертов, даже те, которые крайне положительно настроены относительно будущего цифровых денег, считают, что биткоин начнет дорожать не раньше, чем через несколько месяцев, а в ближайшее время можно ожидать только ухудшения ситуации. Ранее подобное мнение высказывали глава японской финтех-компании Quoine Майк Каямори и миллиардер Джим Брейер.
Не паниковать
Рынок находится в фазе спада, какой-то одной причины для падения капитализации сектора криптовалют нет, есть совокупность факторов — от вакуума новых идей до снижения привлекательности всего сегмента на фоне отсутствия свежего капитала, рассказала старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. Она добавила, что хардфорк Bitcoin Cash спровоцировал еще более глубокое снижение и порекомендовала не предпринимать сейчас необдуманных поступков.
«Основное, что сейчас не нужно делать — это совершать резкие необдуманные движения и принимать импульсивные решения. Это актуально для любого вида инвестиций и вложений. Вполне возможен вариант, при котором в подешевевшие криптовалюты придет новый поток инвесторов, желающих купить то, что смотрится привлекательно после падения. При таком раскладе Bitcoin и основные альткоины начнут новый виток роста цены. Если криптовалюта не была продана ранее, сейчас стоит подождать и понаблюдать за ситуацией», — предложила Бодрова.
Она уверена, если в индустрию придут новые инвесторы с деньгами, за несколько месяцев цена Bitcoin может подняться до $6500-$8500. Если текущая ситуация не изменится, стоимость активов будет плавно снижаться. Аналитик «Альпари» считает, что решение проблемы масштабируемости криптовалют может стать фактором для подъема стоимости.
«Компания, которая первой найдет решение, продвинет свою криптовалюту на лидирующие позиции на многие месяцы вперед», — заключила Бодрова.
С ней согласился управляющий партнер Brain Factory Антон Немкин. По его словам, идея держать криптовалюту и не поддаваться панике все еще актуальна. Специалист считает, что сейчас хороший период для покупки биткоина.
«Если вы оказались среди тех, кто покупал биткоин по $15 000 — ждите, когда-нибудь и на вашей улице наступит праздник. Если хотите купить — сейчас хороший период. Топ криптовалют постоянно меняется, что дает повод смотреть на альткоины. Если вы начали инвестировать в криптовалюты, то и прибыль надо фиксировать в них же. Привязываться к доллару неправильно. Криптовалюты только начинают проникать в нашу жизнь. Приготовьтесь к тому, что это может быть надолго», — заявил Немкин.
Не паниковать рекомендует и эксперт по инновациям, советник президента Европейской юридической службы по цифровым рынкам Владимир Анников. Он объяснил, что инвесторы ожидали повторения сценария 2017 г., поэтому они начали сильно беспокоиться, когда в ноябре цифровые деньги обновили свои годовые минимумы.
«Чем дольше поддерживается медвежий тренд, тем его влияние становится сильнее, работает закон петли обратной связи, когда каждое последующее негативное событие ускоряет общий эффект. Дело в том, факторы, влиявшие на сдерживание роста стоимости криптовалют в течение года, никуда не делись. Продолжающееся снижение котировок делает ICO-проекты убыточными, а их падение еще больше подрывает доверие инвесторов», — рассказал Анников.
Он утверждает, что на рынке происходит ряд интересных и качественных изменений. Во-первых, приходят институциональные инвесторы, а они не станут покупать активы по завышенной цене. Во-вторых, происходит переоценка валют и коррекция. Индустрия стала более привлекательной, а текущее падение и активная скупка китами криптовалюты направлена на выдавливание непрофессионалов, уверен специалист.
«Рынок изменился, и в дальнейшем его поведение будет гораздо менее привычным. Эксперты не отказываются от своих ожиданий, потенциал инноваций по-прежнему огромен. Надо понимать, что крупные инвесторы не приходят туда, где невыгодно, их интересы долгосрочные», — порекомендовал специалист.
Иметь собственные правила
Не важно, на рынке ценных бумаг или криптовалют, у трейдера должны быть заведомо определенные правила, следуя которым он и работает, рассказал старший аналитик компании BestChange.ru Никита Зуборев. Он предложил определить в пунктах или процентах уровни входов и выходов по активам и реакцию на возможные сценарии развития, иначе велика вероятность поддаться эмоциям и совершить ошибку.
«Если вы решили покупать криптовалюту на падении, то не пытайтесь «нащупать дно», скорее всего вы дождетесь лишь разворота тренда и потеряете гораздо больше, чем получите. А если вы решили продавать дешевеющий актив, не стоит избавляться от всех коинов сразу. Продажу, как и покупку, стоит выполнять постепенно, небольшими долями. Никогда не продавайте свои коины лишь для покупки других, растущих в данный момент. В большинстве случаев это заведомо проигрышная стратегия», — заявил Зуборев.
Он уверен, что в крайнем случае лучше купить альткоины на дополнительные средства, а для сохранения душевного спокойствия не смотреть на графики в течение дня. Можно сделать какие-то уведомления на заведомо определенных уровнях. В следующем году ситуация зависит от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), прогнозирует эксперт.
«Одобрение биткоин-ETF откроет доступ на рынок институциональным инвесторам, что положительно скажется на динамике рынка. В случае отказа следует ожидать очередную длительную эмоциональную коррекцию. Каждый инвестор должен определить для себя допустимый уровень риска и принимать решения самостоятельно», — порекомендовал Зуборев.
Не торопиться
Bitcoin сейчас медленно движется в сторону отметки в $3100, а общая капитализация индустрии еще может упасть до $100 млрд, считает эксперт «Международного финансового центра» Ольга Прохорова. Она утверждает, что не стоит принимать никаких решений — для этого неподходящий момент.
«Наиболее вероятный сценарий — движение в «боковике» вплоть до конца января 2019 г., ведь институциональную платформу Bakkt планируют запускать именно 29 января», — подчеркнула Прохорова.
Каждый инвестор должен понимать величину возможного убытка и потенциальную прибыль, когда люди покупали цифровые деньги, они брали на себя повышенные риски ради высокого дохода, объясняет аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко. Фундаментально ничего не изменилось — криптовалюты не запретили, инфраструктура развивается, а значит покупать можно, а позиции пока закрывать не стоит, считает эксперт.
«Краткосрочные цели продолжают отрабатываться, но поводов для новых позиций с прицелом на долгосрок в данный момент нет. Вероятнее всего, котировки продолжат плавное снижение к $3000», — утверждает специалист.
Противоположного мнения придерживается главный аналитик «Телетрейд Групп» Олег Богданов. Он напомнил, что криптовалюта не является финансовым активом и представляет реальную опасность для традиционных инвесторов.
«Несмотря на 80% падение от максимумов прошлого года инвесторам не стоит смотреть в сторону этого рынка. Криптовалюты не нашли понимания у регуляторов и институциональных инвесторов. Регуляторы опасаются за то, что финансовые транзакции уйдут в тень. Институциональные инвесторы не видят в них ничего, там нет бизнеса, там нет купонов, дивидендов, доходности, там есть только финансовые пирамидальные конструкции. Банки разрабатывают свои платежные системы на блокчейне и не используют известные криптовалюты», — сообщил Богданов.
Он назвал исключением токен XRP от компании Ripple, так как он является не классической криптовалютой, а централизованной системой. По мнению эксперта, цифровые деньги будут жить, так как людям нужны способы проводить транзакции, которые не контролируются банками, но с инвестиционной точки зрения в этой сфере нет перспектив.
Рынок криптовалют вряд ли восстановится в ближайшее время, вероятнее всего ситуация будет лишь ухудшаться, считает Советник председателя правления Ассоциации «Финансовые инновации» Мурад Салихов». Он призвал не принимать импульсивных решений и подождать до следующего года, посмотреть на поведение рынка, а уже затем предпринимать какие-то действия.
Забыть про инвестиции
Держатели криптовалют, в идеале, это люди, которые не нуждаются в той сумме, которая фактически заморожена на рынке цифровых денег, рассказала ведущий аналитик ООО «Эксперт плюс» Мария Сальникова. Она разделила трейдеров и инвесторов, которые работают с цифровыми деньгами, на две категории:
1) те, кто отчаянно верит, без каких-либо подкреплений фундаментальными факторами, что криптовалюты еще продемонстрируют уверенный рост (если не повтор 2017 г., то хотя бы восстановление к средним показателям 2018 года). Зачастую это покупатели биткоина, Ethereum и т.д. в конце прошлого года
2) те, кто диверсифицируют инвестиции и частично, без надежд на скорую отработку и прибыль, покупают разные активы. Криптовалюты в том числе.
По словам специалиста, на последние деньги в принципе не стоит работать с рисковыми активами, для людей, которые этим занимаются, повод для паники есть. В то же время у профессионалов таких проблем нет, они прекрасно понимают риски.
«Приобретение Bitcoin или Ethereum возможны только с целью долгосрочного удержания. Под конец года, если начнутся распродажи доллара США в мире, то частично криптовалюты могут подорожать. Такой всплеск покупательской активности нужно будет фиксировать и выходить из криптовалют, так как мощного повода для возобновления инвестиционного и спекулятивного интереса в перспективе на год-два по криптовалюте еще нет», — рассказала Сальникова.
С ней согласился аналитик компании «ФинИст» Александр Агеев. Он предложил инвесторам ответить на вопрос — сколько они готовы ждать положительных перемен на рынке. По мнению эксперта, ощутимый результат развития индустрии может появиться не раньше 2020 года.
«Инвесторам, которые приобретали биткойн гораздо дороже, чем он есть сейчас, стоит продать большую часть актива и создать для себя четкий план инвестирования, который будет учитывать все возможные риски. Избавившись от полученных убытков, инвесторы смогут выстроить стратегию, которая позволит спокойно и адекватно принимать решения. Так они освобождаются от «оков» и не обязаны просто ждать и надеяться на лучшее, а смогут за потенциальный рост отбить свои потери», — сообщил Агеев.
Он считает, что необходимо диверсифицировать свой портфель и создавать план инвестирования с учетом рисков. Например, 60% отставить, а 40% использовать как «подушку безопасности», чтобы позиция не закрылась при маржинальной торговле.
«При грамотном подходе, в течение следующих 5 лет каждый из этих инвесторов увидит большой рост их прибыли, а криптоэкономика обозначит свое присутствие в реальной экономике, в сферах финансов и крупном бизнесе. Весной 2019 г. ожидается рост биткоина до уровня в $6000, это примерно 80% роста от текущей цены, отличная возможность заработать», — считает Агеев.
Большинство экспертов называют ситуацию на рынке цифровых денег не самой удачной для работы, и считают, что в ближайшее время она может только ухудшиться. При этом они призывают не паниковать и не принимать необдуманных решений.
www.rbc.ru
Придет ли праздник. Как завершится год для рынка криптовалют :: РБК.Крипто
Аналитик Alpari Веселин Петков рассуждает в своей авторской колонке на «РБК-Крипто» о том, повторится ли прошлогодний ажиотаж в ближайшие месяцы
В конце прошлого года одной из самых обсуждаемых тем в СМИ, связанных с финансовым миром, был криптовалютный рынок. Он привлек к себе внимание за счет колоссального роста стоимости Bitcoin, Ethereum, Litecoin и других криптовалют.
В начале 2017 г. биткоин стоил около $1000, а в декабре его цена поднялась до $20 000 — за год она выросла примерно в 20 раз. Колоссальный скачок наблюдался и у других монет. Например, стоимость Ethereum увеличилась почти в 130 раз — с $10 до $1300 и даже больше.
Людей, которые смогли разбогатеть в прошлом году, было очень много. Они начали рассказывать свои истории успеха на форумах, в соцсетях, а позже журналисты по всему миру стали активно раскручивать эту тему, записывая и публикуя интервью со счастливчиками.
Я работаю на финансовых рынках более 12 лет, и, заходя на криптовалютные форумы или на сайты для трейдеров и инвесторов, ежедневно сталкивался с такими историями в прошлом году. Из всех мне запомнилась одна, о разбогатевшем на Ethereum молодом человеке из Европы. Он покупал криптовалюту по цене в $2-3 пару лет назад, а когда она поднялась к $1000, все продал и переехал со своей девушкой жить в Таиланд. Купил себе в курортном городе дом в закрытом комплексе с бассейнами, не работает, наслаждается прогулками на природе и серфингом.
Естественно, все эти растиражированные истории успеха привлекли внимание людей по всему миру. В итоге к рынку криптовалют подключилось огромное количество новых непрофессиональных инвесторов. Произошло невиданное вливание денег, которое добавило масла в огонь и привело к усилению уже существующего колоссального ажиотажа. Все хотели быстро разбогатеть. Однако в начале 2018 г. ситуация кардинально изменилась. Почему?
На мой взгляд, в конце 2016 г. — в начале 2017 г. у биткоина все еще были не полностью заполненные блоки, ограниченные 1 MB. По статистике BlockChain.info, наполняемость блока в этот период в среднем была на 80-90%. Когда к середине 2017 г. биткоин стали более активно покупать, его блоки начали заполняться на 100%, и тогда на поверхность всплыла проблема масштабирования (технически, сеть первой криптовалюты может обработать максимум 5-7 транзакций в секунду).
Фундаментально, после этого не было причин для роста крипторынка, но он все равно продолжил набирать обороты. Во-первых, потому что многие думали, что проблема масштабирования биткоина решится очень скоро. Во-вторых, многие начали покупать альткоины, которые якобы уже нашли решение проблемы и их цены выросли астрономически, хотя на данный момент ни одна монета еще не справилась с этим вопросом. В-третьих, очень многие люди, которые покупали криптовалюты, не разбираются в этой теме.
В основном они покупали криптовалюту под воздействием так называемого стадного мышления и синдрома упущенной выгоды (англ. Fear of missing out; сокр. FoMO). Однако такой пирамидальный рост финансового актива, который делает его сильно перекупленным, рано или поздно начинает рушиться, особенно после того, как количество новых участников, покупающих данный актив, иссякает.
Возникает вопрос: может ли прошлогодний ажиотаж на крипторынке повториться до конца текущего года?
Я думаю, что, скорее всего, нет. Для этого нам нужно вернуться к трем факторам, которые сыграли важную роль для ажиотажа в 2017 году.
- На данный момент мало кто верит, что проблема масштабирования биткоина решится до конца года. Создатель Litecoin Чарли Ли предполагает, что Lightning Network сможет это сделать не ранее чем через 18 месяцев. Влад Замфир, один из программистов представителей сообщества Ethereum, считает, что эта проблема рано или поздно решится, но вряд ли в текущем году. Один из создателей Ethereum Foundation Джоузеф Любин сказал, что первый этап по развитию и внедрению криптовалют закончился. Сейчас начинается второй этап, во время которого будут решаться проблемы масштабирования ведущих криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum, Litecon и прочих. Для их решения нужно время.
- Ни один альткоин не смог доказать, что он решает проблему масштабирования биткоина. Хотя в прошлом году многие команды, которые провели ICO, в своих white paper утверждали, что их криптовалюта лучше, и она сможет масштабироваться. Так что всеобщий интерес к альткоинам до конца текущего года мы вряд ли увидим. По оценкам «Альпари», единицы из десятков тысяч альткоинов могут показать хороший рост. Еще раз подчеркиваю — единицы. И найти их очень-очень сложно, все равно, что искать иголку в стоге сена.
- Вряд ли в этом году к крипторынку подключится большое количество непрофессиональных инвесторов, которые будут с закрытыми глазами покупать криптовалюты. Если раньше они это делали, начитавшись историй о разбогатевших, то сейчас ситуация кардинально изменилась. В интернет-пространстве сейчас на первом плане истории о разорившихся инвесторах на криптовалютах и ICO инвесторах, многие из которых даже покупали монеты в кредит. То есть новостной фон негативный, поэтому он вряд ли подтолкнет большую массу людей к покупкам криптовалюты.
Сильного ажиотажа на крипторынке в конце этого года я не ожидаю. Однако предполагаю, что ситуация конца прошлого 2017 г. когда-нибудь повторится. Криптовалюты не исчезнут. Блокчейн-технологии все больше и больше будут внедряться в повседневную жизнь людей. Проблема масштабирования биткоина рано или поздно, но все-таки решится. И это приведет к новому росту на криптовалютном рынке, что впоследствии приведет к новому ажиотажу.
www.rbc.ru