Сколько криптовалют существует 2019: Криптовалютная лихорадка: кто успел заработать и есть ли шанс их догнать

Криптовалютная лихорадка: кто успел заработать и есть ли шанс их догнать

В последние несколько лет мир переживает настоящую «криптовалютную лихорадку». Вместе с этим растет и число криптовалютных миллионеров. Кто они и есть ли шанс пополнить их ряды?

Сколько в мире криптомиллионеров?

Точное количество криптомиллионеров в мире оценить сложно. Официальные сведения доступны лишь о состоянии публичных людей, так или иначе связанных с этой технологией: создателях криптовалюты, владельцах криптоплатформ. Информация о других криптомиллионерах появляется только в случае, если они сами об этом рассказывают. Как было с Глаубером Контессото, когда он опубликовал свой баланс Dogecoin на Reddit. Список криптовалютных миллиардеров издание Forbes впервые опубликовало в 2018 году. С тех пор он заметно скорректировался.

Аарон Хомский, руководитель инвестиционного департамента ICB Fund, ссылается на ресурс Bitinfocharts, который регистрирует курсы и состояние рынка не только биткойна, но и других популярных криптовалют. На момент написания материала в блокчейне биткоина зарегистрирован 15 401 адрес, остаток по которым превышает 100 BTC и еще есть 33,693 адреса, где этот параметр варьируется от 10 BTC до 100 BTC.

По мнению Марго Пажинской, финансового аналитика инвестиционной платформы DotBig, сложности подсчета числа криптомиллионеров связаны с несколькими причинами: во-первых количество кошельков не равно количеству владельцев. У одного и того же человека в целях безопасности может быть сразу несколько криптокошельков. То есть, если у человека 20 кошельков и на каждом криптовалюты на $50 тыс., то он уже миллионер. Не стоит забывать и про кошельки, к которым владельцы потеряли доступ. По разным оценкам на них хранится биткоинов и другой крипты на сумму более $140 млрд. «Кроме того, биржевой курс биткоина и других криптовалют очень волатилен, поэтому сегодня человек может быть миллионером, а уже завтра перестать им быть», — предупреждает Пажинская.

Как богатели самые известные криптовалютные миллионеры

С помощью экспертов РБК Тренды составили топ-5 самых известных и активных на сегодня криптовалютных миллионеров и коротко рассказали их историю успеха. Выборка обусловлена не только величиной состояния участников рейтинга, но и их причастностью к крупным криптовалютным проектам. Именно эти проекты двигают рынок криптовалют и способствуют его развитию.

Сэм Бэнкман-Фрид

Фото: FTX

Это самый богатый криптовалютный миллионер, которому всего 29 лет. После падения котировок биткоина в мае 2021 года состояние Сэма Бэнкмана-Фрида потеряло треть, но всё еще составляет $11,5 млрд.

Сэм Бэнкман-Фрид закончил Массачусетский технологический институт (MIT), где получил степень бакалавра по физике. В этом же учебном заведении он стажировался в компании Jane Street по количественному трейдингу, который вызывал у него большой интерес. Проработав три года в Jane Street, он уволился в 2017 году, увидев перспективы на рынке цифровых валют. Сейчас Сэм является основателем инвестиционной компании Alameda Research, а с 2019 года — генеральным директором биржи FTX, которая торгует криптовалютными фьючерсами.

Основное состояние Бэнкман-Фрида — криптовалютные активы и операции с криптой. Первые существенные доходы от криптовалюты Бэнкман-Фрид стал получать в 2018 году, покупая биткоины в США и продавая их в Южной Корее, где стоимость цифровой валюты была почти на 50% выше. Затем он перешел на японскую биржу, чтобы совершать более масштабные сделки, там разница в стоимости составляла около 15%. Таким образом Сэм стал массово скупать биткоины и получать с продаж миллионы долларов.

Компания FTX сейчас добилась больших успехов, например, в этом году впервые была заключена криптовалютная сделка с крупной американской спортивной командой, и теперь стадион Майами Хит носит название FTX Arena.

Брайан Армстронг

Фото: Imgur

Армстронг — генеральный директор компании Coinbase, крупнейшей криптобиржи, капитализация которой составляет $50,7 млрд. За последний год состояние ее генерального директора из-за роста криптовалютных инвестиций увеличилось более чем в шесть раз. По оценке агентства Bloomberg, текущая доля Армстронга в компании оценивается в $15 млрд.

Брайан активно популяризирует криптовалюту, подчеркивая важность ее внедрения в традиционную экономику, поскольку это увеличит доход и количество рабочих мест. В апреле 2021 года Coinbase стала первой в мире публичной криптобиржей. На пике стоимость акций компании достигала $429,5, затем они перешли к снижению и к сентябрю 2021 года стоят $240 за штуку. В августе 2021 года директор Coinbase заявил, что его криптобиржа совершит покупку криптовалюты на сумму $500 млн и будет инвестировать 10% прибыли в виртуальные активы.

Майкл Сэйлор

Фото: michael.com

Майкл Сэйлор — генеральный директор Microstrategy — компании, занимающейся разработкой программного обеспечения. По состоянию на сентябрь 2021 года компании принадлежит 114 тыс. биткоинов, на покупку которых было потрачено $3,16 млрд, и в этом году ее руководитель заявил о дальнейшем увеличении инвестиций в цифровые активы.

Майкл Сэйлор считает биткоин отличным средством хранения капитала и лично владеет более 17 тыс. BTC, причем, по словам миллионера, он не планирует продавать криптовалюту. Майкл придерживается стратегии долгосрочных инвестиций, которая предполагает выжидательную тактику даже в случае обвала биткоина.

Купер Терли

25-летний американец начал инвестировать в криптовалюту в 2017 году. Изучая музыкальный бизнес, его заинтересовала идея о том, что блокчейн Ethereum может изменить музыкальную индустрию. В течение трех лет Купер придерживался долгосрочной стратегии и вкладывал весь свой доход в крипту, в том числе в те моменты, когда курс криптовалют падал.

Весной 2021 года стоимость Ethereum начала быстро расти. Купер обменял часть криптовалюты на USDC — стейблкоины, которые обеспечены валютой США, и подарил шестизначную сумму матери.

Большую часть состояния Куперу удалось заработать за 2020–2021 годы при работе с DeFi — децентрализованными финансовыми инструментами, созданных на блокчейне. Терли хорошо известен как создатель контента в сфере криптографии.

Глаубер Контессото

В феврале 2021 года Контессото вложил $250 тыс. в мемкоины — Dogecoin, — а через два месяца, в апреле, когда стоимость догикоинов взлетела на 400% за неделю, стал миллионером. Чтобы собрать денежные средства для первоначального вложения, молодой человек продал свои акции Tesla и Uber, а еще занял средства на бирже. Несмотря на последующие падения стоимости Dogecoin, Контессото не только не продал, а наоборот продолжил покупать эту крипту. По мнению криптомиллионера, Dogecoin останется ведущей криптовалютой, так как мемы — это язык миллениалов, язык поколения Z.

Как считает финансовый аналитик Марго Пажинская, инвестирование в мемкоины крайне рискованно, и их не стоит рассматривать всерьез. Некоторые из них, например, догикоины были созданы ради шутки. «За ними не стоят технологии, интересные для инвесторов, и явные точки роста не прослеживаются. Поэтому определить момент, когда «пузырь», подогреваемый сейчас исключительно хайпом, лопнет и цена упадет, не представляется возможным», — предупреждает Пажинская.

Есть ли шанс стать криптовалютным миллионером сегодня?

Самым большим недостатком биткоина является его высокая волатильность. Во время майской коррекции даже миллиардеры этого рынка понесли серьезные убытки. Поэтому тешить себя мыслью, что разбогатеть на биткоинах можно быстро и без проблем, не стоит.

Хомский поясняет, что лишь порядка 28% от выпущенных к текущему моменту 18,8 млн BTC были приобретены за последние полгода, когда цена биткоина колебалась в диапазоне от $29 тыс. до $65 тыс. Остальные покупались значительно раньше. Так, 35% от нынешнего предложения биткоинов были куплены более чем три года назад, когда на пике цена приближалась к $20 000. Другими словами, с тех пор инвестиции таких долгосрочных держателей, которые смогли сохранить терпение и не зафиксировать прибыль, выросли как минимум в 2,3 раза, как максимум — в десятки-сотни-тысячи раз. «Очевидно, что сейчас порог для того, чтобы стать в будущем криптомиллионером, существенно вырос», — поясняет свои выкладки Хомский.

Цена за самую популярную цифровую валюту — биткоин — совершила скачок в 2021 году до $60 тыс. (а начиналась цена в 2009 году с $1 за штуку), другие токены также продемонстрировали существенный рост, в результате чего рыночная капитализация криптовалютного рынка превысила $1,5 трлн.

О чем предупреждает Банк России

Встав на заманчивый путь накопления миллиона на криптовалютах, нужно помнить, что руководство ЦБ в последнее время не раз достаточно негативно отзывалось о криптовалютах. В частности, первый зампред Банка России Сергей Швецов считает, что они являются высокорискованными и содержат признак финансовой пирамиды. Практически одновременно с этим заявлением ЦБ сообщил, что обсуждает законодательные поправки, которые ограничат использование криптовалюты и введут уголовную и административную ответственность за нарушение закона. Кроме того, регулятор начал работать с банками, чтобы они тормозили платежи в адрес криптобирж.

Сторонники биткоина убеждены, что в будущем капитализация первой криптовалюты сравняется с аналогичным показателем у золота ($11,224 трлн на сентябрь 2021 года). Для того чтобы стать миллионером, будет необходимо иметь как минимум 1,84 BTC. Сейчас этот эквивалент можно приобрести за $84 737. Но нужно учесть, что волатильность на криптовалютном рынке действительно зашкаливает. Так, 7 сентября, когда биткоин подешевел почти на 20%, трейдеры криптовалютного рынка потеряли $3,5 млрд, причем почти все потери пришлись всего на два часа торгов. «Такова природа криптовалютного рынка, где и без «плечей» (заемных у брокера средств. — РБК Тренды) на спекуляциях легко потерять деньги. Из-за нее большинство участников считает единственно верной тактикой отказ от спекуляций и готовность к долгосрочному удержанию монет», — советует Аарон Хомский.

Рынок криптовалют в 2019 году: взлёты и падения осени

Рынок криптовалют в 2019 году оказался совсем не таким предсказуемым, как полагали многие эксперты. Сюрпризов в мире цифровых активов хватало, и почти все они стали для трейдеров не только неожиданными, но и весьма неприятными. Стабильного роста биткойна, которому прочили курс от 15 до 20 тысяч USD, мы так и не дождались. Укрепления монет из ТОП-10 и официального признания цифровых активов в масштабах мировой экономики тоже.

Но и назвать уходящий год совсем уж провальным также нельзя. Некоторые альткоины позволили себе «проигнорировать» мнения аналитиков и показали существенный рост. Жёсткой реакции мировых финансовых регуляторов и, как следствие, повсеместного «закручивания гаек» так и не случилось.

Так каким в итоге был осенний рынок криптовалют в 2019 году – благоприятным ли нет? Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Всё зависит от того портфеля монет, что вы собрали и биржевой тактики, которой придерживались. А чтобы внести хоть какую-то ясность и не оставлять вопрос открытым, мы решили подготовить для вас материал по самым ярким взлётам и падениям в криптовалютном мире в 2019 году.

Сразу хотим отметить, что наиболее значимые события случатся уже в наступающем году. Это, как минимум, халвинг биткоина и запуск двух социальных токенов: Libra (Facebook) и Gram (Telegram). Вполне возможно, что рынок после них станет совсем не таким, каким мы его сейчас видим. А пока этого не случилось, можно поговорить о наиболее ярких взлётах и падениях токенов. Но помните, что «хоронить» лидеров антирейтинга рано, как и возносить на цифровой пьедестал дерзких новичков.

Рынок криптовалют в 2019 году: лидеры роста осеннего сезона

Большая часть монет, о которых мы расскажем в этом разделе, известна только специалистам. Они же и сравнивают вырвавшиеся вперёд альткоины с яркими вспышками падающих звёзд на небе: выглядит потрясающе, но фейерверк быстро заканчивается, и в криптовалютный мир возвращаются старые лидеры. Мы не утверждаем, что монеты-новички, вырвавшиеся вперёд, обязательно сгорят, но инвестировать в них следует с очень большой осторожностью.

Centrality

• CENNZ, +824,48%, капитализация 150 млн USD.

Монета «выстрелила» ещё в январе 2018 года. Тогда стартап из Новой Зеландии в ходе ICO (Initial coin offering, первичное размещение монет) собрал 100 млн USD буквально за несколько минут. Основная идея, заложенная в CENNZ, — создание рынка децентрализованных приложений, ориентированных на помощь начинающим проектам на базе блокчейн.

Обращаем ваше внимание, уважаемые коллеги, что проект всё ещё находится в стадии активной разработки, а сколько-нибудь чёткая и ясная дорожная карта до сих пор не представлена. Было выпущено 1,2 млрд токенов, но они осели на счетах нескольких крупных инвесторов и практически отсутствуют в свободной продаже.

Иными словами, стартап демонстрирует великолепные продажи, не имея, по сути, реального коммерческого продукта. Инвестировать в него можно, но с очень большой осторожностью. Лучший пример того, что рынок криптовалют – это всегда риск. В данном случае — достаточно большой.

Synthetix

• SNX, +158,5%, капитализация 161 млн USD.

Основа токена – протокол на базе Ethereum. Возможности платформы описываются тремя словами: «торговля синтетическими активами», и в этом плане у неё практически нет конкурентов. В перечень «совместимых» ценностей попадают фиатные деньги и криптовалюта, стейблкоины и альткоины, драгоценное металлы и множество других позиций. Интересно, что итоговая стоимость синтетического актива чётко привязана к цене реального.

В середине октября была осуществлена крупная сделка по покупке SNX на один кошелёк, а если учитывать данные по всему 2019 году, то итоговый рост токена будет равен 1700%. Но помните, что разработка платформы ещё очень далека от завершения, и что случится с проектом, если финансирование серьёзно уменьшится, неизвестно.

VeChain Thor

• VET, +79,8%, капитализация 424 млн USD.

Монета является лучшим подтверждением того, что вызвать взрывной интерес инвесторов могут события, не имеющие собственно к бизнесу прямого отношения. В случае с VET таковым стало выступление отца-основателя проекта – Санни Лу (Sunny Lu) – на глобальном сингапурском форуме The Capital CoinMarketCap Global Conference 12-13 ноября этого года. И рынок криптовалют отреагировал на это весьма живо.

Ноу-хау проекта – блокчейн-экосистема, которая будет заниматься управлением и мониторингом жизненного цикла продуктов. Намерения у компании весьма серьёзные, так как уже заявлено партнёрство с BMW и Walmart.

Cosmos

• ATOM, +75,9%, капитализация 711 млн USD.

Редкий в криптовалютном мире случай, когда стабильная тенденция к росту сочетается с высокой волатильностью. Последний по времени всплеск котировок произошёл сразу же после того, как было официально объявлено о листинге ATOM на бирже Binance. Сфера интересов разработчика – достижение консенсуса между несколькими сетями блокчейн. Используемый протокол IBC построен на основе технологии Tendermint. С учётом важности темы и её актуальности будущее монеты представляется весьма радужным.

0x

• ZRX, +62%, капитализация 168 млн USD.

Токен на блокчейне Ethereum (стандарт ERC20). Его можно было бы назвать тёмной лошадкой, если бы на 2 очевидных факта, существенно повышающих перспективы монеты. Во-первых, в 2019 году был запущен протокол OpenZRX с открытым исходным кодом. Во-вторых, была анонсирована полная интеграция с платформой Augur, ориентированной на увеличение ликвидности и точности прогнозов. Всё это делаем ZRX хорошим кандидатом для инвестирования, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Рынок криптовалют в 2019 году: наибольшие разочарования

Событие, на которое надеялись многие аналитики и биржевые игроки так и не случилось. До уровня декабря 2017 года, когда за биткойн добрался до отметки 20000 USD, курс BTC так и не поднялся. И, более того, токен демонстрирует устойчивую тенденцию к падению. То же самое можно сказать почти обо всех других цифровых активах ТОП-100. Но ведущие аналитики и эксперты утверждают, что говорить о крахе индустрии как минимум преждевременно.

Bitcoin

• BTC, капитализация -24%.

Рынок криптовалют с этой монеты и начинался. Но первопроходец за осень потерял четверть своей стоимости, и дальнейшие его перспективы весьма туманные. Против него «играет» рост предложения на спотовых биржах, объёмные единоразовые продажи (последние такой случай имел место в ноябре) и, что гораздо неприятнее, открытая китайским правительством война с криптовалютами. Но чем на самом деле объясняются шаги Си Цзиньпина, сказать сложно. Если попыткой воспрепятствовать росту числе расчётов, неконтролируемых центральным банком, перспективы у BTC в следующем году будут такими же туманными. Но если правительство поднебесной просто расчищает место для криптоюаня (такая версия представляется мало вероятной, но вполне возможной), ситуация выправится. И мы в 2020 году увидим криптовалютную битву столетия. Благо, ждать осталось недолго.

Bitcoin Gold

• BTG, -43,87%, капитализация 107,5 млн USD.

Монета почти весь год показывала очень хорошую динамику, но к концу года котировки буквально рухнули вниз, и совсем не факт, что «золотой биткойн» сможет возродиться из пепла. Основные причины столь резкого обвала – жёсткий хардфорк, устойчивый, к ASIC и принципиальный отказ команды разработчиков от выплат в пользу криптовалютных бирж и СМИ. Впрочем, не стоит забывать, что 45 место во всемирном рейтинге – результат весьма достойный, и вполне возможно, что BTG, как птица-феникс, всё же возродится из пепла, взорвав рынок криптовалют уже в 2020 году.

Ethereum Classic

• ETC, -38,4%, капитализация 444,5 млн USD.

Ещё один ветеран, в 2019 году повторивший судьбу «старшего брата». Первые 5 месяцев рыночные тенденции вполне благоприятные и радужные, вторые – падение, если не в бездну, то в очень глубокую яму. Аналитики утверждают, что виной всему – уход ядра команды разработчиков и, как следствие, отсутствие каких-либо значимых нововведений. «Спасти» ETC может переход Ethereum на ProgPOW, что с большой долей вероятности приведёт к миграции майнеров на Ethereum Classic.

Zcash

• ZEC, -38,23%, капитализация 220 млн USD.

Монета ориентирована на полную конфиденциальность, что, как считают эксперты, и стало причиной обвала на 66% и её августовского исключению из листингов Coinbase UK. Связано это с требованиями регуляторов, которые очень «не любят» анонимные транзакции. С учётом того, что рынок криптовалют стремится к полной легализации, дальнейшие перспективы ZEC представляются весьма сомнительными.

DASH

• DASH, -34,94%, капитализация 478 млн USD.

Токен столкнулась с той же проблемой, что и Zcash. Её «палачом» выступила FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). В требованиях организации содержится пункт, согласно которому все компании, ведущие бизнес с криптовалютами, обязаны собирать и предоставлять данные участников торгов, если сумма сделки превышает 1000 USD. Из-за этого DASH уже «вылетела» из списков Upbit и OKex Korea.

Таким был рынок криптовалют в 2019 году. Были и яркие взлёты, и глубокие падения, но в общем и целом он устойчиво развивался, поэтому говорить о крахе индустрии как минимум преждевременно. Если удастся совместить технологии цифровых активов с требованиями регуляторов, то у криптовалют будет светлое будущее.

Вопрос о перспективах такого бизнеса в РФ несколько сложнее. В своём нынешнем состоянии он никак не регулируется на законодательном уровне, что в наших реалиях можно приравнять к нелегальности. Поэтому любые операции с криптой приходится проводить на свой страх и риск. И если такой вариант для вас неприемлем, стоит задуматься об иммиграции в юрисдикцию с мягким и лояльным законодательством (см. соответствующий материал на портале Internationalwealth.info. Все детали вы можете узнать у наших экспертов, e-mail для горячей связи – [email protected].

Метки: Биткоин Криптовалюты Рынок Криптовалют Токены

основные тренды и ключевые бенефициары

Блокчейн-технологии проникают в нашу жизнь, повышая эффективность в различных секторах — от игр до финансовых решений. По прогнозам, количество пользователей данных решений к 2024 году достигнет 1 млрд, опережая по темпам роста интернет на ранней стадии его развития. 

Кто от этого выиграет? И станут ли эти компании будущими интернет-гигантами?

Виктор Дима

Директор департамента анализа рынка акций АТОН

Блокчейн — новый интернет будущего

Мы живем в интересное время, видим, как развивается рынок криптовалюты, что происходит с биткоином — все это продолжает вызывать интерес как у инвесторов, так и у обывателей. К примеру, в конце октября произошло знаковое событие — в США был запущен первый ETF на биткоин-фьючерсы. Важность этого события заключается в изменении отношения регулятора к теме криптовалюты: после принятия и одобрения таких инструментов начнется, как нам кажется, более быстрое институциональное внедрение и применение рынка криптовалюты. Институциональные деньги давно смотрят на этот рынок, но инструментов, которые позволяли бы это делать, не было.

Мы бы хотели «подсветить» то, что развивается в тени рынка криптовалюты: появление большого количества инфраструктурных компаний, которые, по сути, будут главными бенефициарами развития этого рынка.

Давайте обратимся к примеру развития интернет-отрасли. Интернет был запущен в 1984 году — и вряд ли на тот момент люди представляли, как сильно поменяется их жизнь в связи с этим внедрением. Благодаря развитию технологий мир стал намного более связанным, перетоки информации стали мгновенными. Развитие интернет-сетей привело к появлению таких гигантов, как Amazon и Netflix, которые на протяжение десятилетий вкладывали деньги в развитие инфраструктуры, в развитие пользовательской базы. Теперь мы видим, что такие компании являются главными бенефициарами появления нового рынка.

Почему это важно? Если посмотреть на 1980-е годы, на капитализацию рынка, то компании, которые были в топе, сильно отличались от тех, что мы видим сейчас. Возможно, нам стоит обратить внимание на то, что в данный момент происходит с внедрением технологии блокчейна, чтобы понимать, как изменится рынок через 5-10 лет и какие компании могут стать главными бенефициарами этого развития.

Внедрение блокчейна идет по похожим траекториям, но при этом опережает развитие интернета: количество пользователей этой технологии уже перевалило за 100 млн. По ожиданиям, в 2024 году этот показатель может превысить 1 млрд, к 2030 году — приблизиться к 4 млрд. Это значит, что продукты, основанные на этой технологии, становятся мейнстримом. Через какое-то время использование этих технологий станет такой же рутиной, как, например, прочтение новостей на смартфоне.

Внедрение блокчейн-технологий, как нам кажется, будет происходить быстрее, чем внедрение интернета. Это связано в первую очередь с тем, что интернет требовал построения сетей, а это достаточно длительный и капиталоемкий процесс. Происходящее же в сегменте блокчейна во многом отталкивается от того, что уже было сделано в сети интернет — это те базовые вещи, которые послужат быстрой популяризации технологии.

Быстрый приход капитала в различные сегменты этого рынка лишь подтверждает тот факт, что развитие блокчейн-технологий будет быстрым. Если посмотреть на один из основных сегментов рынка — DeFi (сегмент децентрализованных финансов), то мы видим, что объем капитала, который был в этом сегменте год назад, был небольшим — несколько миллиардов долларов. Сегодня же объем этой индустрии составляет более $200 млрд: буквально за год произошел огромный переток капитала, поскольку появились продукты, востребованные на рынке. Передвижение капитала, масштабирование проектов происходит быстрее, т.к. не нужно такого дорогостоящего развития, как это было в случае с интернетом.

Валентин Родионов

Аналитик АТОН

Я бы хотел выделить три ключевых движущих силы, которые мы сейчас наблюдаем в индустрии. Первая, как мы уже отметили, — это институциональное принятие. Две другие — секторы DeFi и NFT.

Что такое DeFi?

Централизованные финансы — это то, чем мы пользуемся каждый день: банковский сектор, биржи, депозитарии, клиринги. Но если мы посмотрим на традиционную биржу, то увидим, что соединение покупателя и продавца происходит через множество посредников: это клиринг, сама биржа, депозитарий, каждый должен сделать свою часть работы. Все эти процессы очень растянуты во времени.

Как бы мы могли это реализовать на технологии блокчейн? Здесь также есть покупатель и продавец, но соединяет их только программный код, который гарантирует, что каждый получит, что хотел. Блокчейн — это открытая и прозрачная технология, поэтому возрастает и доверие к системе, и независимость (мы убираем посредников). Увеличивается и скорость, т.к. не нужно проводить так много транзакций, как в централизованной системе.

В сети блокчейн уже есть и аналоги банков, и децентрализованные продукты, основанные на деривативах, и продукты, которые помогают в управлении активов. То есть мы видим копию того, что есть в централизованной финансовой системе, но с тем преимуществом, которую отрасль получает, используя технологию блокчейн.

Что такое NFT?

NFT (невзаимозаменяемые токены) — это криптовалютный токен, неделимый и уникальный по своей природе, который позволяет присвоить уникальность цифровым объектам. Если в прошлом основную ценность арт-объекта составляла экспертная оценка на оригинальность и подпись автора, то как закрепить ценность и авторства объекта, созданного в цифровом формате? Ведь цифровую копию намного проще сделать. 

Здесь нам на помощь приходит технология NFT. Сначала мы создаем цифровой объект, а затем — NFT-токен и привязываем его к объекту. Тем самым мы говорим, что тот, у кого есть токен, владеет оригиналом, и если я хочу передать право собственности на объект, то я передаю токен.

Данная технология применяется также в гейминг-индустрии: NFT-токен дает игроку полное право владения игровыми предметами, а также возможность влиять на решения компании, что выливается в лучшее понимание потребностей аудитории.

Когда блокчейн внедряется в игровую индустрию, он меняет правила игры. Прежде всего, мы можем предмет в игре превратить в NFT-токен, то есть в запись в блокчейне, которую затем можем использовать и вне игры. Например, я поиграл в какую-либо игру, получил токен и теперь могу пойти на площадку вне игры и продать его.

То есть, во-первых, мы передаем ценность в игре самому игроку, во-вторых, инвестор и игрок соединяются в одну сущность. Если мы посмотрим на игру в блокчейне, то увидим, что токен, который представляет собой ценность этой игры, используется и в самой игре. И он же является инвестиционным инструментом для того, чтобы получить экспозицию в прибыли этой игры. Получается, игрок имеет право голоса на то, куда игра будет развиваться в дальнейшем.

Давайте рассмотрим эти три пункта (институциональное принятие, DeFi и NFT) на конкретных примерах.

Как происходит институциональное принятие, и какая инфраструктура строится в этот момент?

Как вы помните, до 2018 года (когда биткоин взлетел до $20 тыс.) основными игроками на рынке были либо розничные инвесторы, либо мелкие фонды. После 2018 года в рынок начали входить многие крупные игроки, появилось его институциональное принятие. Но из-за отсутствия инфраструктуры, которая помогала бы зайти крупному капиталу на столь нестабильный рынок, возникли проблемы недостаточной ликвидности, непрозрачности того, где можно безопасно купить криптовалюту. В дальнейшем эти моменты начали развиваться очень быстрыми темпами.

Рассмотрим, например, вопрос, который стоит перед крупным инвестором: где купить, продать и безопасно хранить криптовалюту? Одним из лидеров этого рынка является компания Paxos — платформа, которая позволяет безопасно осуществлять операции купли-продажи активов, сотрудничает с ключевыми платежными системами (Interactive Brokers, PayPal, Bank of America), многие из которых также являются инвесторами Paxos. Мы видим, что с ростом принятия этой технологии растут и объемы сделок.

Следующая задача, которая стоит перед инвестором, — где безопасно хранить криптовалюту. Этот вопрос особенно важен тем, что, в отличие от активов традиционного финансового сектора, потеря доступов к активу в блокчейне — безвозвратный процесс. Поэтому сейчас появляются компании, которые заточены на то, чтобы безопасно хранить биткоин и другие криптовалюты. Ключевые инвесторы — Sequoia Capital, Ribbit Capital, Stripe, которые зарекомендовали себя успешными сделками, начинают инвестировать в компании подобного рода.

С 2019 года доля кастодиального сегмента (хранение криптовалют) выросла с 3% до более чем 10%. Это говорит о том, что институциональные игроки приходят на рынок и делают его менее волатильным и более прозрачным.

Наконец, третий вопрос, который стоит перед инвестором, — это уплата налогов. В индустрии криптовалют она значительно усложняется тем, что здесь существует возможность кросс-покупки/продажи: если мы берем криптовалюту А, то можем спокойно перейти в криптовалюту Б, минуя «кэш». Или, к примеру, стать провайдером ликвидности, опять же, не выходя в «кэш». Необходимость расчета налоговой базы привела к появлению компаний, которые помогают решить проблему администрирования сложной системы налогообложения операций с криптовалютами.

Компании-лидеры секторов NFT и DeFi

Как мы уже говорили, технология NFT позволяет закрепить права собственности за создателем творческого объекта. Часто возникает вопрос, как передать данный NFT-токен. В итоге появляются некие маркетплейсы, которые позволяют осуществлять такие сделки. Лидером на данный момент является OpenSea — крупнейшая площадка по торговле NFT с более чем 300 тыс. пользователей и совокупным объемом торгов $4 млрд.

Доход, который данная площадка получила за последний квартал, составил порядка $409 млн. Это космическая сумма для компании, которая только в последнем раунде финансирования этим летом была оценена в $1,5 млрд.

А вот пример компании из DeFi-сектора. Напомним, эта технология не создает что-то кардинально новое, а модернизирует уже существующее. Когда мы говорим о продуктах — аналогах банков, бирж, — то все эти продукты строятся на какой-либо блокчейн-платформе. Лидером среди них является  Ethereum: он занимает примерно 66% рынка. Когда мы говорим, что все расширяется, то понимаем, что сеть Ethereum становится перегруженной, процессы замедляются, а комиссии за транзакции увеличиваются. Как это можно ускорить? Существуют такие компании, как Offchain Labs — лидер в области ускорения, снижения стоимости транзакций внутри крупнейшей блокчейн-платформы системы Ethereum. Таких компаний довольно много, что, в свою очередь, открывает новые возможности развития всей экосистемы целиком.

Второе направление в секторе NFT, о котором мы также упоминали, — гейминг. Когда мы смотрим на всю игровую индустрию, видим, что она сейчас развивается такими темпами, что опережает и музыкальную индустрию, и индустрию фильмов. По прогнозам, этот разрыв будет только увеличиваться. NFT позволяет поменять экономику, которая есть в игре, и компании, которые помогают разработчикам игр поменять старый взгляд, дать больше контроля игрокам, безусловно, будут оценены. Сейчас мы видим на рынке таких игроков, как Forte, которая уже оценивается в $1 млрд.

Довольно продвинутые фонды видят изменение тренда, происходящее в экономике игр и видят, что компании, помогающие перейти из одной экономики в другую, помочь разработчикам традиционной игровой индустрии имплементировать блокчейн в свои игры, выигрывают. Они будут пользоваться спросом, что поможет индустрии быстрее адаптировать эту технологию.

Какие существуют риски блокчейна и криптовалюты?

Виктор Дима

Директор департамента анализа рынка акций АТОН

Безусловно, это сегмент с высокими рисками, в первую очередь, поскольку он развивается в определенном регуляторном вакууме. От дальнейших действий регулятора зависит, насколько последовательно будет развиваться отрасль.

Мы видим разные подходы к этому вопросу: по примеру Китая, где основной акцент сделан на запреты и, возможно, на выпуск государственной инфраструктуры и криптовалюты. Второй подход — американский, где регулятор допустил ETF на фьючерсы биткоина к торговле на бирже. Этот подход основан на том, чтобы цивилизовать то, что есть, и использовать на благо общества. Также совсем недавно в США сделали обязательным декларирование доходов от биткоина, и вот такая компания, как Taxbit по итогам прошлого года помогла составить порядка двух млн деклараций. Ожидается, что по итогам этого года будет уже порядка 50 млн налоговых деклараций. Это значит, что 50 млн домохозяйств в Америке имеет такие активы.

Основной вывод заключается в том, что с таким количеством пользователей в сегменте блокчейна, скорее всего, мы прошли ту точку, где эту индустрию можно было бы запретить. Но это не значит, что регулятор не будет ничего делать для того, чтобы не пустить развитие этой индустрии в правильное русло. Думаю, в этом и заключается основной риск: жесткий подход регулятора может сказаться и на рынке криптовалют, и на рынке инфраструктуры. Хотя, в любом случае, инфраструктура будет главным бенефициаром развития всей этой индустрии.

Сколько криптовалют будет в 2021 году?

Идея анонимных криптографических электронных денег постулировалась давно, но только в 2009 году была создана децентрализованная криптовалюта Биткойн. В последующие годы за ними последовали Namecoin, Litecoin и Peercoin, и криптовалюта начала набирать обороты.

К концу 2013 года существовало более 50 различных криптовалют. К концу 2014 года эта цифра увеличилась примерно на 10x и составила более 500.

Сегодня в обращении находится , почти 13000 криптовалют .

Но как финансовый ландшафт дошел до этой точки? И куда он идет?

Этот статистический обзор выявит ключевые факты и цифры о состоянии децентрализованных финансов.

Вот краткое изложение того, что вы найдете ниже:

Статистика криптовалюты

(Лучшие выборы)

• Всего насчитывается 12870 криптовалют
• Общая рыночная капитализация всех криптовалют составляет $ 2.37 трлн
• Объем торгов всеми криптовалютами за 24 часа в настоящее время составляет 100 миллиардов долларов
• Биткойн имеет самую высокую текущую рыночную капитализацию на уровне более 1 триллиона долларов — более чем вдвое больше, чем у ближайшего конкурента Etherum
.
• Три из 20 ведущих криптовалют напрямую связаны со стоимостью долларов США — Tether, USD Coin и Binance USD
• Примерно 8% населения США торгует криптовалютой
• На континенте Азия имеет более пользователей криптовалюты в 4 раза больше, чем на любом другом континенте
• 95% крипто-держателей / крипто-любопытных знают о биткойнах

Источники: CoinMarketCap, инвестирование.com, Triple-A

Сколько криптовалют будет в 2021 году?

По состоянию на октябрь 2021 года существует примерно 12 870 криптовалют.

Однако не все криптовалюты являются активными или ценными. Если не учитывать многие «мертвые» криптовалюты, остается всего около 6991 легальных криптовалют.

В мире насчитывается более 300 миллионов пользователей криптовалюты. И примерно 18000 предприятий теперь принимают криптовалюту в качестве оплаты.

Источники: CoinMarketCap, investing.com

Рост криптовалюты с течением времени

Менее чем за десять лет криптовалюта резко вышла на сцену и росла все более быстрыми темпами. В следующем разделе будут освещены некоторые моменты его резкого роста с помощью снимков ландшафта децентрализованных финансов в различные моменты времени.

Прежде чем мы перейдем к этому, вот краткий обзор общего количества законных криптовалют, перечисленных на CoinMarketCap с 2013 года по сегодняшний день:

Месяц, Год	Количество криптовалют
Апрель 2013	7
Январь 2014	67
Январь 2015	501
Январь 2016	572
Январь 2017	636
Январь 2018	1,359
Январь 2019	2 086
Январь 2020	2,403
Январь 2021 г.	4 154
Октябрь 2021 г.	6 632

2013

В апреле 2013 года Coin Market Cap сообщила только о семи криптовалютах.Биткойн лидировал с точки зрения рыночной капитализации с почти 20x стоимости любой другой криптовалюты.

Вот подробное описание состояния дел почти десять лет назад:

Рейтинг	Валюта	Сокр.	Цена (2 п.п.) *	Рыночная капитализация
1	Биткойн	BTC	$ 134,21	1,49 миллиарда долларов
2	Litecoin	LTC	$ 4.35	74,64 млн. Долл. США
3	Пееркойн	КПП	$ 0,39	7,25 млн. Долл. США
4	Namecoin	NMC	$ 1,11	6,00 млн. Долл. США
5	Терракойн	TRC	$ 0,65	1,50 миллиона долларов
6	Девкойн	DVC	$ 0,0003 *	1,42 миллиона долларов
7	Новакоин	NVC	$ 4.25	1,16 млн. Долл. США

_{* Без Devcoin}

2014

Перенесемся на полтора года в ноябрь 2014 года, и в настоящее время существует 513 криптовалют.

Биткойн оставался доминирующей силой, теперь его рыночная капитализация составляет около 5,13 миллиарда долларов. Только Litecoin (рыночная капитализация 122,63 миллиона долларов) и Peercoin (рыночная капитализация 16,26 миллиона долларов) остались в первой десятке криптовалют по рыночной капитализации.

Остальные семь уступили место подобным XRP (рыночная капитализация 346,22 миллиона долларов) и Dogecoin (рыночная капитализация 23,30 миллиона долларов).

На этом этапе цена Биткойна выросла более чем вдвое и составила 378,05 доллара. И примерно 76000 торговцев принимали биткойны по всему миру.

2015

Год спустя ситуация с криптовалютой не изменилась так резко. Тем не менее, на конец ноября 2015 года насчитывалось 564 криптовалют.

Рыночная капитализация Биткойн увеличилась до более чем 5,5 миллиардов долларов, в то время как вторая по величине криптовалюта в ноябре 2014 года по рыночной капитализации, XRP , упала примерно до 144,18 миллиона долларов.

Всего семь крупнейших криптовалют по рыночной капитализации в ноябре 2014 года остались в первой десятке год спустя. Это были:

• Биткойн — Приблизительно 406 миллионов долларов Рыночная капитализация увеличение
• Litecoin — Приблизительно 37 миллионов долларов рыночная капитализация увеличение
• XRP — Приблизительно 202 миллиона долларов Рыночная капитализация уменьшение
• Bitshares — Приблизительно 39 миллионов долларов Рыночная капитализация уменьшение
• Dogecoin — Приблизительно 10 миллионов долларов Рыночная капитализация уменьшение
• Peercoin — Приблизительно 6 миллионов долларов Рыночная капитализация уменьшение
• Dash — примерно 1 миллион долларов рыночная капитализация увеличение

Самым заметным новичком в десятке лидеров стал Ethereum с рыночной капитализацией 65 долларов.98 миллионов .

2016

К концу 2016 года существовало 663 криптовалют.

Цена на биткойн достигла трехлетнего максимума — почти 900 долларов, увеличившись почти на 3x по сравнению с ценой в ноябре 2015 года.

Самыми эффективными криптовалютами по увеличению рыночной капитализации за год были:

• Биткойн (14,59 миллиарда долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 2.5x
• Ethereum (638 миллионов долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 8x
• Ripple (232 миллиона долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 1,1x
• Litecoin (212 миллионов долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 1,5x
• Monero (134 миллиона долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 28x
• Ethereum Classic (91 миллион долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 2x
• Dash (71 миллион долларов) — Увеличение рыночной капитализации примерно на 4.5x

2017

К середине 2017 года (30 апреля, если быть точным) торговались еще 126 криптовалют, в результате чего общее количество достигло 789 .

Рыночная капитализация Ethereum резко выросла более чем на 1000% всего за четыре месяца до более $ 7,2 миллиарда . Аналогичным образом, XRP также значительно увеличился с примерно 232 миллионов долларов до 1,96 миллиарда долларов .

Несмотря на здоровый рост, было (и есть) несколько факторов , удерживающих криптовалюту от массового внедрения .

2018

Год спустя количество криптовалют выросло до , что более чем вдвое превышает . Успех технологии блокчейн и разнообразное использование монет продолжали вести к дальнейшему росту рынка.

К концу 2018 года насчитывалось 2073 криптовалют. И 12 из них имели рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов .

Вот пять основных криптовалют по рыночной капитализации в 2019 году:

Рейтинг	Валюта	Сокр.	Цена (2 п.п.)	Рыночная капитализация
1	Биткойн	BTC	$ 3 865,95	$ 67,48 млрд
2	XRP	XRP	$ 0,37	$ 15,08 млрд
3	Эфириум	ETH	$ 139,86	$ 14,56 млрд
4	Биткойн Кэш	BCH	163 доллара.62	2,87 миллиарда долларов
5	EOS	EOS	$ 2,68	2,43 миллиарда долларов

2019

В статье, опубликованной в ноябре 2019 года, указано, что на момент написания в обращении находилось почти 3000 криптовалют.

Однако некоторые источники сообщали цифры, близкие к 6000. Это несоответствие было (и есть) результатом различных процессов проверки по ряду критериев.

Например, от тестовых и шутливых криптовалют часто быстро отказываются, но они могут появиться в некоторых списках. Для борьбы с этим при расчете истинного количества активных криптовалют часто используются объема торгов и рыночная капитализация в качестве определяющих факторов .

В течение 2019 года рыночная капитализация Биткойн превысила отметку в 100 миллиардов долларов и составила 134,57 миллиардов долларов. Несмотря на это, количество криптовалют с рыночной капитализацией, превышающей 1 миллиард долларов, сократилось до девяти.

2020

Пандемия практически не остановила рост количества криптовалют на рынке. К апрелю было продано 5,392 криптовалют.

Согласно CoinMarketCap, 10 ведущих криптовалют в совокупности дают общую рыночную капитализацию почти $ 200 миллиардов . И Биткойн был ответственен за эту оценку более чем на 140 миллиардов долларов.

После небольшого спада до девяти в 2019 году общее количество криптовалют с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов составило 28 к концу 2020 года.

Эти четыре криптовалюты каждая превысили рыночную капитализацию в 10 миллиардов долларов :

• Биткойн — 488,21 миллиарда долларов
• Ethereum — 77,83 миллиарда долларов
• Tether — 20,73 миллиарда долларов
• XRP — 12,85 миллиарда долларов

2021

Вернемся к сегодняшнему дню, сейчас в обращении находится 12 870 криптовалют.Однако многие из них, вероятно, неактивны или бесценны.

Скорее всего, пока вы читаете это, эта цифра уже занижена по мере того, как происходит больше ICO.

Тысячи криптовалют, которые у нас есть сегодня, проще всего разделить на три категории:

• Биткойн — лидер рынка и оригинальная криптовалюта
• Altcoin — Альтернативы биткойну (не обязательно похожие)
• Токенов — Криптовалюты с использованием уже существующих блокчейнов

Эволюция криптовалюты прошла долгий путь за относительно короткий промежуток времени.Чтобы проиллюстрировать это, вот сравнение первых семи криптовалют в 2013 году по сравнению с нынешним:

Валюта	2013 Рейтинг	2021 Рейтинг	Изменение рыночной капитализации	Изменение цены (2 п.п.) *
Биткойн	1	1	↑ 1,15 триллиона долларов	↑ 61 257,14 долл. США
Litecoin	2	15	↑ 12,37 миллиарда долларов	↑ 181 $.04
Пиркойн	3	757	↑ 17,48 миллиона долларов	↑ 0,52 доллара США
Namecoin	4	786	↑ 15,98 миллиона долларов	↑ 0,38 доллара США
Терракойн	5	2,019	↓ 1,00 млн. Долл. США	↓ 0,63 долл. США
Девкойн	6	НЕТ	↓ 1,08 миллиона долларов	↓ 0,0003 долл. США *
Новакоин	7	1,955	↓ 530 тыс. $	↓ 3 доллара.98

_{* Без Devcoin}

Источники: CoinMarketCap 1, CoinMarketCap 2, investing.com, Bank of Canada, CoinDesk, TechCrunch, Bob’s Guide, Liquid, Yahoo, gfinity esports

Демография использования криптовалюты

Средний владелец криптовалюты — белый 38-летний мужчина с годовой зарплатой $ 111000 .

Вот разбивка исследования Gemini 2021 года по использованию криптовалют:

• 71% держателей криптовалюты идентифицируют себя как белых / кавказских
• Три четверти (74%) держателей криптовалюты — мужчин
• Почти три из четырех ( 74% ) владельцев криптовалюты в возрасте от 25 до 44 лет старые
• Примерно 63% людей « крипто-любопытных »
• Из тех, кто идентифицировал себя как « крипто-любопытных », 53% — женщины

Осведомленность о криптовалюте

Отчет Gemini за 2021 год также пролил свет на знания и осведомленность о криптовалюте.В общей сложности 39% людей, не владеющих криптовалютой, назвали себя «в некоторой степени или очень» осведомленными о криптографии.

Вот несколько интересных выводов о конкретных криптовалютах:

• Всего 1 из 20 криптовладельцев / криптоинтересных людей не слышали о биткойнах
• Более одной трети (38%) знают о Ethereum
• Менее 1 из 4 (24%) знает о Bitcoin Cash
• 16% участников утверждают, что слышали о Litecoin
• Примерно 1 из 10 (11%) знает о Tether
• Всего 1 из 50 (2%) опрошенных знает о Cardano или Polkadot

Континенты по использованию криптовалюты

• 1.Азия — Приблизительно 160 миллионов криптопользователей
• 2. Европа — Приблизительно 38 миллионов криптопользователей
• 3. Африка — Приблизительно 32 миллиона криптопользователей
• 4. Северная Америка — Приблизительно 28 миллионов криптопользователей
• 5. Южная Америка — Приблизительно 24 миллиона криптопользователей
• 6. Океания — Приблизительно 1 миллион криптопользователей

Топ-5 стран по использованию криптовалюты

• 1.Индия — Приблизительно 100,7 миллиона криптопользователей
• 2. США — Приблизительно 27,5 миллионов криптопользователей
• 3. Нигерия — Приблизительно 13 миллионов криптопользователей
• 4. Вьетнам — Около 6 миллионов криптопользователей
• 5. Великобритания — Приблизительно 3,4 миллиона криптопользователей

Топ-5 стран по использованию криптовалюты (% населения)

• 1.Украина — Примерно 12,7% населения используют криптовалюту
• 2. Россия — Примерно 11,9% населения используют криптовалюту
• 3. Венесуэла — Примерно 10,3% населения используют криптовалюту
• 4. Сингапур — Примерно 9,4% населения используют криптовалюту
• 5. Кения — Примерно 8,5% населения используют криптовалюту

Источники: Yahoo, Gemini

Топ 20 криптовалют по рыночной капитализации

Некоторые криптовалюты стали нарицательными за последнее десятилетие.Самым примечательным из них, без сомнения, является Биткойн, который уверенно лидирует с точки зрения рыночной капитализации.

Вот полная разбивка 20 ведущих криптовалют по рыночной капитализации:

долларов США

Рейтинг	Валюта	Сокр.	Цена (2 п.п.) *	Рыночная капитализация
1	Биткойн	BTC	$ 57 325,00	1,16 трлн долларов
2	Эфириум	ETH	3 629 долл. США.10	$ 448.00 млрд
3	Binance Coin	BNB	478,00 $	$ 80,52 млрд
4	Кардано	ADA	$ 2,17	71,39 миллиарда долларов
5	Трос	долларов США	$ 1,00	$ 68,81 млрд
6	XRP	XRP	$ 1,12	52 доллара.72 миллиарда
7	Солана	SOL	$ 150,51	45,31 миллиарда долларов
8	Полькадот	ТОЧКА	$ 42,12	41,36 миллиарда долларов
9	USD Монета	долларов США	$ 1,00	32,82 миллиарда долларов
10	Dogecoin	СОБАКА	$ 0,24	31.07 миллиарда долларов
11	Терра	LUNA	39 долларов.42	$ 15,86 млрд
12	Uniswap	UNI	$ 25,01	$ 15,38 млрд
13	Binance	BUSD	$ 1,00	$ 12.98 млрд
14	Лавина	AVAX	57,00 $	12,6 миллиарда долларов
15	Цепное звено	ССЫЛКА	27,24 доллара США	$ 12.51 миллиард
16	Litecoin	LTC	$ 178,83	12,32 миллиарда долларов
17	Биткойн в упаковке	WBTC	$ 57 632	$ 12,13 млрд
18	SHIBA INU	SHIB	$ 0,000029 *	$ 11,37 млрд
19	Алгоранд	ALGO	$ 1,84	$ 11.34 миллиарда
20	Биткойн Кэш	BCH	$ 598,65	11,31 миллиарда долларов

_{* Без SHIBA INU
Все цифры верны по состоянию на 14 октября 2021 г.}

Источник: CoinMarketCap

Ключевая статистика по 20 лучшим криптовалютам на данный момент

• Биткойн имеет самую высокую текущую рыночную капитализацию на уровне более 1 триллиона долларов , что более чем вдвое превышает его ближайшего конкурента Etherum
• Вместе Биткойн и Эфириум имеют рыночную капитализацию почти 3x , что превышает размер остальных 20 ведущих криптовалют вместе взятых
• Каждая из шести ведущих криптовалют имеет рыночную капитализацию более 50 миллиардов долларов
• Только три из 20 ведущих криптовалют имеют цену выше 1000 долларов США — Биткойн, Эфириум и упакованный биткойн
• Почти половина (8) из 20 ведущих криптовалют по рыночной капитализации имеют цену менее 5 долларов США
• Три из 20 ведущих криптовалют напрямую связаны со стоимостью долларов США — Tether, USD Coin и Binance USD

Источники: CoinMarketCap, инвестирование.com

Сколько существует криптовалютных бирж?

Естественно, с увеличением количества криптовалют увеличилось и количество обменов криптовалютами.

По состоянию на октябрь 2021 года насчитывается 412 бирж.

Вот пятерка лучших децентрализованных бирж (по данным coingmarketcap.com) прямо сейчас:

CMC Рейтинг	Обмен	Объем торгов за 24 часа	Рынки	Монеты
1	Binance	25 долларов.67 миллиардов	1 472	393
2	Биржа Coinbase	$ 4,90 млрд	329	110
3	KuCoin	2,27 миллиарда долларов	936	478
4	FTX	2,72 миллиарда долларов	526	266
5	Gate.io	1,58 миллиарда долларов	1,699	967

Источник: CoinMarketCap

Заключение

На этом завершается состояние криптовалюты на сегодняшний день.

Криптовалюта ворвалась в общественное сознание. И хотя были изрядные колебания, общий рынок движется только в одну сторону (вверх), а биткойн по-прежнему лидирует.

Проект закона о запрете криптовалюты и регулировании официальной цифровой валюты, 2019 г.

Основные моменты законопроекта

• Законопроект направлен на запрещение добычи, хранения, продажи, обмена, выпуска, продажи или использования криптовалюты в стране.Криптовалюта определяется как любая информация, код или токен, которые имеют цифровое представление стоимости и полезны в бизнес-деятельности, или действуют как средство сбережения, или единица учета.
  
• Согласно законопроекту, майнинг, хранение, продажа, выпуск, передача или использование криптовалюты наказывается штрафом или тюремным заключением на срок до 10 лет, либо обоими способами.
  
• Лицо должно декларировать и распоряжаться любой криптовалютой, находящейся в его владении, в течение 90 дней с момента вступления в силу Закона.
  
• Законопроект разрешает использование процессов или технологий, лежащих в основе любой криптовалюты, для экспериментов, исследований или обучения.
  
• Центральное правительство после консультации с RBI может выпустить цифровую рупию в качестве законного платежного средства. RBI может также уведомить цифровую валюту, признанную законным платежным средством в иностранной юрисдикции, в качестве иностранной валюты.

Ключевые вопросы и анализ

• Законопроект запрещает все криптовалюты на основе связанных с ними рисков, таких как потенциальное использование для отмывания денег, риски для потребителей и угроза финансовой стабильности страны.Однако криптовалюты также имеют потенциальные преимущества, такие как лучшее ведение учета и более эффективные трансграничные платежи. Некоторые страны пытаются снизить некоторые из этих рисков с помощью нормативных актов.
  
• Законопроект определяет криптовалюту как включающую информацию, код или токен, которые имеют цифровое представление стоимости и генерируются с помощью криптографических средств или иным образом. Это определение может быть слишком широким и включать различные формы цифровых токенов, которые не были созданы с помощью криптографии.Такие токены могут не представлять рисков, связанных с криптовалютами.
  
• Наказания, предусмотренные за определенные правонарушения согласно законопроекту, могут быть несоразмерно более высокими по сравнению с другими аналогичными экономическими правонарушениями в стране.

ЧАСТЬ A: ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ

Контекст

Криптовалюта возникла как система электронных денег между людьми, которая позволяет отправлять онлайн-платежи напрямую от одной стороны к другой, без необходимости использования финансового учреждения.[1] В традиционных валютах центральный орган выпускает валюту, которую все стороны юридически обязаны принять в качестве способа оплаты. Это делает выпущенную валюту законным платежным средством. Большинство криптовалют не имеют государственной гарантии и поэтому не считаются законным платежным средством. В случае законного платежного средства данные о транзакциях обычно хранятся централизованно в финансовых учреждениях, таких как банки. Напротив, транзакции с криптовалютой записываются и передаются всем пользователям в сети.Криптовалюты используются для оплаты, если получатель желает ее принять. Поскольку их стоимость колеблется по отношению к другим валютам, таким как доллар США, они также торгуются. Они также используются в качестве служебных токенов, которые предоставляют владельцу доступ к товарам и услугам компании. По состоянию на октябрь 2019 года в мире насчитывалось более 3000 криптовалют, а ежедневный мировой объем торгов составлял около 50 миллиардов долларов США [2].

За прошедшие годы возникло несколько рисков, связанных с криптовалютами, таких как потенциальное использование для незаконной деятельности и отсутствие защиты потребителей.Страны приняли разные рамки для регулирования криптовалют. Некоторые страны (например, Япония, Канада, Швейцария) регулируют криптовалюты в соответствии со своими положениями о борьбе с отмыванием денег [3]. Некоторые страны, например Япония, приняли определенные криптовалюты в качестве законного способа оплаты. Другие страны (например, Китай, Саудовская Аравия) запретили их использование в качестве валюты. ³

В период с 2013 по 2017 год Резервный банк Индии (RBI) и Министерство финансов выпустили несколько рекомендаций относительно потенциальных финансовых рисков, рисков для защиты клиентов и безопасности, связанных с криптовалютами.[4] В апреле 2018 года RBI запретил регулируемым им компаниям заниматься или предоставлять услуги для работы с виртуальными валютами. [5] Межведомственный комитет (МВК), созданный Министерством финансов, изучал вопросы, связанные с виртуальными валютами. Он выдвинул на первый план несколько рисков, связанных с криптовалютами, таких как высокая волатильность цен, уязвимость к отмыванию денег и риски финансовой стабильности. [6] Учитывая это, он рекомендовал запретить в Индии все криптовалюты, кроме выпущенных правительством.Он также предложил законопроект, запрещающий использование криптовалют в стране и предусматривающий официальную цифровую валюту.

Основные характеристики

• Криптовалюта: Законопроект определяет криптовалюту как любую информацию, код, номер или токен, сгенерированный с помощью криптографических средств или иным образом, который имеет цифровое представление стоимости и полезен в деловой деятельности или действует как средство сбережения. или расчетная единица.

Регулирование криптовалюты

• Запрет на криптовалюту: Законопроект запрещает использование криптовалюты в качестве законного платежного средства или валюты.Он также запрещает добычу, покупку, хранение, продажу, продажу, выпуск, продажу или использование криптовалюты. Майнинг — это деятельность, направленная на создание криптовалюты и / или проверку транзакций криптовалюты между покупателем и продавцом.
  
• В частности, использование криптовалюты запрещено для: (i) использования в качестве средства обмена, накопителя стоимости или расчетной единицы, (ii) использования в качестве платежной системы, (iii) предоставления таких услуг, как регистрация, торговля, продажа или клиринг криптовалюты физическим лицам, (iv) торговля ею с другими валютами, (v) выпуск связанных с ней финансовых продуктов, (vi) использование криптовалюты в качестве основы для кредита, (vii) выпуск в качестве средства сбора средств, и (viii) выпуск в качестве средства инвестирования.
  
• Исключения: Центральное правительство может исключить определенные виды деятельности, если это необходимо в общественных интересах. Использование технологий или процессов, лежащих в основе криптовалюты, для экспериментов, исследований или обучения разрешено.
  
• Цифровая рупия: Центральное правительство может после консультации с центральным советом RBI утвердить цифровую рупию в качестве законного платежного средства. RBI также может уведомлять иностранную цифровую валюту как иностранную валюту. Иностранная цифровая валюта означает цифровую валюту, признанную законным платежным средством в иностранной юрисдикции.

Правонарушения и наказания

• Согласно закону, майнинг, хранение, продажа, выпуск, передача или использование криптовалюты наказывается штрафом или тюремным заключением на срок до 10 лет, либо обоими способами.
  
• Публикация любой рекламы, вымогательство, содействие или побуждение к участию в использовании криптовалюты наказывается штрафом или тюремным заключением на срок до семи лет или и тем, и другим. Приобретение, хранение или распоряжение криптовалютой с намерением использовать ее в некоммерческих целях влечет наложение штрафа.
  
• Законопроект предусматривает переходный период в 90 дней с момента вступления в силу Закона, в течение которого лицо может распоряжаться любой криптовалютой, находящейся в его владении, в соответствии с правилами, установленными правительством.

ЧАСТЬ B: КЛЮЧЕВЫЕ ВОПРОСЫ И АНАЛИЗ

Обоснование законопроекта

Работа криптовалют

Деньги имеют три основных атрибута: они используются как расчетная единица, как средство обмена и как средство сбережения.В большинстве стран деньги выпускаются поддерживаемым государством органом (например, RBI в Индии) и имеют государственную гарантию. Организации, уполномоченные хранить деньги и разрешать платежи (например, банки, кредитные карты и платежные кошельки), имеют лицензию государственного агентства. Это означает, что существует регулируемая государством централизованная система проверки транзакций и отслеживания денежных потоков.

Криптовалюты отличаются от этой системы несколькими способами. Во-первых, они только в цифровом виде.Во-вторых, нет центрального органа, который проверяет и гарантирует транзакции. Вместо этого транзакции проверяются другими пользователями, а затем сохраняются безопасным образом. Мы объясним этот процесс ниже.

В отличие от банкноты в натуральном выражении, цифровой элемент легко скопировать. Таким образом, цифровая валюта имеет неотъемлемую задачу — исключить двойную оплату одной и той же валютой. Криптовалюты решают эту проблему с помощью «блокчейнов». Все пользователи в системе имеют доступ к балансу счетов всех других пользователей (кодовые имена могут использоваться для защиты конфиденциальности).Когда происходит набор платежей, они объединяются в «блок». Другие пользователи проверяют блокировку, проверяя, есть ли у лица, производящего платеж, достаточный баланс. Блок считается действительным, если все транзакции на нем подтверждены большинством пользователей. На этом этапе блок подключается к предыдущему блоку с помощью криптографии и публикуется в системе. Цепочка таких блоков транзакций называется блокчейном. Поскольку этот реестр доступен для всех пользователей и проверяется ими, он представляет собой разновидность технологии распределенного реестра (DLT).Используемый метод криптографии очень затрудняет изменение транзакций в проверенном блоке. Кроме того, изменение блока повлечет за собой изменение всех последующих блоков, что практически невозможно. Кроме того, поскольку хранится несколько копий бухгалтерских книг, будет очень сложно одновременно подделать их все. Эти свойства помогают поддерживать доверие к системе.

Преимущества и риски, связанные с криптовалютами

Межведомственный комитет (2019) отметил, что технология, лежащая в основе криптовалют i.е., DLT, может повысить эффективность и открытость финансовой системы. ⁶ Это может помочь снизить затраты на идентификацию личности для KYC и улучшить доступ к кредитам. Глобальные регуляторы (такие как МВФ) также отметили преимущества криптовалют. Эти валюты могут обеспечить более дешевые, быстрые и эффективные транзакции. [7] ^, [8] ^{, [9]} Например, они могут использоваться для небольших трансграничных переводов, когда стоимость отправки денежных переводов остается высокой из-за наличия нескольких посредников.Криптовалюты также обеспечивают более безопасный механизм оплаты (поскольку записи не могут управляться одним лицом), прозрачность транзакций и улучшенную простоту аудита. ⁸

Однако с криптовалютами также связаны некоторые риски. Во-первых, они представляют опасность для потребителей. Криптовалюты не имеют государственной гарантии и, следовательно, не являются законным платежным средством. Их спекулятивный характер также делает их очень нестабильными. Например, стоимость биткойнов упала с 20000 долларов США в декабре 2017 года до 3800 долларов США в ноябре 2018 года.Пользователь теряет доступ к своей криптовалюте, если теряет свой закрытый ключ (в отличие от традиционных цифровых банковских счетов, этот пароль нельзя сбросить). В некоторых случаях эти закрытые ключи хранятся поставщиками технических услуг (криптовалютными биржами или кошельками), которые подвержены взлому или вредоносному ПО.

Во-вторых, криптовалюты более уязвимы для преступной деятельности и отмывания денег. Они обеспечивают большую анонимность, чем другие способы оплаты, поскольку открытые ключи, участвующие в транзакции, не могут быть напрямую связаны с физическим лицом.В-третьих, центральный банк не может регулировать предложение криптовалюты в экономике. Это может создать риск для финансовой стабильности страны, если их использование станет широко распространенным. В-четвертых, поскольку проверка транзакций требует больших затрат энергии, это может иметь неблагоприятные последствия для энергетической безопасности страны (общее потребление электроэнергии при майнинге биткойнов в 2018 году было эквивалентно таковому в странах среднего размера, таких как Швейцария). ⁷

Регулирование криптовалюты в других юрисдикциях

Учитывая эти преимущества и риски, страны регулируют криптовалюты различными способами.В Канаде криптовалюты регулируются законами об отмывании денег и финансировании терроризма. [10] Торговля цифровыми валютами на открытой бирже разрешена, а доходы, полученные от криптовалют, облагаются подоходным налогом. [11] Их также можно использовать для покупки или продажи товаров и услуг. Япония разрешает использование криптовалют в качестве платежной системы. [12] Обмен криптовалюты зарегистрирован и регулируется Управлением финансовых услуг Японии. В Нью-Йорке использование криптовалюты в качестве платежного механизма разрешено при соблюдении требований лицензирования.[13] Каждый лицензиат обязан соблюдать правила по борьбе с мошенничеством, отмыванием денег, кибербезопасностью и информационной безопасностью.

Некоторые страны, такие как Китай, Таиланд, Индонезия и Тайвань, запрещают использование криптовалюты. ³ Многие другие, разрешая использование криптовалют, предупреждали о своем высоком риске. Например, европейские регулирующие органы по ценным бумагам, банковскому делу, страхованию и пенсионному обеспечению выпустили совместное заявление, в котором предупреждают, что виртуальные валюты очень рискованны и не подходят в качестве продуктов для инвестиционного, сберегательного или пенсионного планирования.[14]

Определение криптовалюты может быть слишком широким

Определение криптовалюты может включать токены или стоимость, генерируемую некриптографическими средствами

Законопроект определяет криптовалюту как любую информацию, код, номер или токен, сгенерированный с помощью криптографических средств или иным образом , который имеет цифровое представление стоимости и полезен в деловой деятельности, или действует как средство сбережения, или расчетная единица.Он запрещает все такие криптовалюты. Можно утверждать, что это определение слишком широкое. Он может включать в себя определенные токены, которые не генерируются с помощью криптографических средств и, следовательно, не представляют рисков, связанных с криптовалютами. Например, это могут быть онлайн-купоны на скидку, подарочные карты и бонусные баллы за лояльность, такие как мили для часто летающих пассажиров, поскольку они обеспечивают цифровое представление стоимости и действуют как средство сбережения. Обратите внимание, что согласно законопроекту центральное правительство может исключить определенные виды деятельности из списка запрещенных, если это необходимо в общественных интересах.

Определение криптовалюты отличается от международных стандартов

Другие юрисдикции определяют криптовалюты более точно. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (межправительственная организация по борьбе с отмыванием денег) определяет ее как основанную на математике децентрализованную конвертируемую виртуальную валюту, которая защищена криптографией. ⁹ Конвертируемая виртуальная валюта — это виртуальная валюта, эквивалентная реальной валюте, которую можно обменять на реальную валюту.В штате Нью-Йорк виртуальная валюта определяется как любая цифровая единица, используемая в качестве средства обмена, или как форма хранимой в цифровом виде стоимости. ¹³ Сюда не входят цифровые единицы, которые: (i) не имеют приложения за пределами платформы и (ii) являются частью программ вознаграждений.

Наказания за определенные правонарушения могут быть несоразмерными

Согласно закону, майнинг, хранение, продажа, выпуск, передача или использование криптовалюты наказываются лишением свободы на срок до 10 лет.Это может быть несоразмерно по сравнению с другими аналогичными экономическими преступлениями. В таблице 1 приведено сравнение наказаний, предусмотренных законопроектом, с некоторыми другими правонарушениями.

Таблица 1: Сравнение наказаний, предусмотренных за различные экономические правонарушения

Правонарушение	Максимальное тюремное заключение
Майнинг, хранение, продажа, выпуск, передача или использование криптовалюты в стране (проект законопроекта)	10 лет
Доходы от преступлений, связанных с отмыванием денег в связи с преступлениями в соответствии с Законом 1985 года о наркотических средствах и психотропных веществах (PMLA)	10 лет
Участие в деятельности, связанной с доходами от преступной деятельности, включая их сокрытие, владение, приобретение или использование, или представление их в качестве незащищенного имущества (PMLA)	7 лет
Хранение иностранной валюты совокупной стоимостью более одного крор рупий (FEMA)	5 лет

Источники: Проект закона о запрете криптовалюты и регулировании официальной цифровой валюты, 2019 г .; Закон о предотвращении отмывания денег (PMLA), 2002 год; Закон об управлении иностранной валютой (FEMA), 1999 г .; Сбн.

[1]. «Биткойн: одноранговая электронная денежная система», https://bitcoin.org/bitcoin.pdf.

[2]. CoinMarketCap, Все криптовалюты, по состоянию на 30 октября 2019 г., https://coinmarketcap.com/all/views/all/.

[3]. «Регулирование криптовалюты во всем мире», Юридическая библиотека Конгресса, июнь 2018 г.

[4]. «RBI предостерегает пользователей виртуальных валют от рисков», RBI, 24 декабря 2013 г .; «Предупреждения RBI относительно риска виртуальных валют, включая биткойны», RBI, 5 декабря 2017 г .; «Правительство предостерегает людей от рисков при инвестировании в виртуальные« валюты »», Информационное бюро для прессы Министерства финансов, 29 декабря 2017 г.

[5]. «Запрет на операции с виртуальными валютами (ВК)», Уведомления, RBI, 6 апреля 2018 г.

[6]. «Отчет комитета с предложением конкретных действий, которые необходимо предпринять в отношении виртуальных валют», Департамент экономики Министерства финансов, 22 июля 2019 г.

[7]. «Криптовалюты: выходя за рамки шумихи», Годовой экономический отчет Банка международных расчетов, 2018 г.

[8]. «Виртуальные валюты и не только: первоначальные соображения», дискуссионная записка персонала МВФ, январь 2016 г.

[9]. «Виртуальные валюты: ключевые определения и потенциальные риски ПОД / ФТ», Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, июнь 2014 г.

[10]. Закон о доходах от преступной деятельности (отмывание денег) и финансировании терроризма (S.C.2000, c.17), Правительство Канады.

[11]. Цифровая валюта, Агентство потребителей финансовых услуг Канады, Правительство Канады.

[12]. Закон о платежных услугах, Закон № 59 от 2009 года, Правительство Японии.

[13]. Постановления суперинтенданта финансовых услуг, часть 200, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк.

[14]. «ESMA, EBA и EIOPA предупреждают потребителей о рисках при покупке виртуальных валют», 12 февраля 2018 г., https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esas-warn-consumers-risks-in -купить виртуальные валюты.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Этот документ предоставляется вам для вашего сведения. Вы можете воспроизвести или распространить этот отчет в некоммерческих целях частично или полностью среди любого другого лица с должным признанием PRS Legislative Research («PRS»).Выраженные здесь мнения полностью принадлежат авторам. PRS делает все возможное, чтобы использовать надежную и полную информацию, но PRS не заявляет, что содержание отчета является точным или полным. PRS — это независимая некоммерческая группа. Этот документ был подготовлен без учета целей и мнений тех, кто может его получить.

хакеров украли более 4 миллиардов долларов от криптопреступлений в 2019 году, по сравнению с 1,7 миллиарда долларов за весь 2018 год

В первой половине 2019 года хакеры украли у инвесторов криптоактивы на сумму более 4 миллиардов долларов.(Фото… [+] Крис Рэтклифф / Bloomberg)

© Bloomberg Finance LP , 2018 г.

2019 год становится годом «мошенничества с выходом», согласно новому исследованию CipherTrace, фирмы, занимающейся разведкой криптовалют, из Кремниевой долины.

Согласно последнему отчету компании о борьбе с отмыванием денег (AML) за второй квартал 2019 года, в котором представлен обзор основных краж, мошенничества и мошенничества криптовалюты во всем мире, преступники и мошенники заработали около 4 долларов США.26 миллиардов за первые шесть месяцев года.

Для сравнения, кражи криптовалюты достигли 1,2 миллиарда долларов за первые три месяца 2019 года и 1,7 миллиарда долларов за весь 2018 год.

Хотя биржи, кошельки и другие службы хранения криптовалюты укрепляют свою защиту, хакеры продолжают вводить новшества и опережать даже текущие достижения в области кибербезопасности, отмечается в отчете CipherTrace.

Например, многие взломы включают смешанные атаки, в которых хакеры используют несколько методов, включая подмену SIM-карты, фишинг, захват URL-адресов и т. Д.- против нескольких целей по захвату учетных записей пользователей и администраторов, которые все чаще снимаются с помощью взломанного инсайдера. В случае замены SIM-карты пользователи не могут получать оповещения, потому что после того, как их номера телефонов переключаются на SIM-карту хакера, на их телефонах внезапно перестает действовать голосовая связь, электронная почта или SMS. В результате ни конечные пользователи, ни ИТ-персонал биржи не знают об этих крайне необычных переводах, пока воры не убегут со своей добычей.

Возьмем, к примеру, Binance, крупнейшую в мире биржу криптовалют со штаб-квартирой на Мальте, потерявшую в мае более 40 миллионов долларов в криптоактивах в результате кибератаки, совершенной опытными хакерами, использовавшими смертоносный коктейль из фишинга, вирусов и других векторов атак.

В целом киберпреступники украли с бирж 125 миллионов долларов в биткойнах, Ethereum и других цифровых активах, а инсайдерские кражи, безусловно, были самыми крупными преступниками, причинив огромные убытки инвесторам и пользователям биржи.

Кроме того, после впечатляющего краха в начале этого года QuadrigaCX, крупнейшей канадской криптовалютной биржи, на которой инвесторы потеряли около 195 миллионов долларов, CipherTrace включила в свой отчет за второй квартал еще одну крупную катастрофу для криптоинвесторов: приложение Plus Token.

Криптовалютный кошелек и предполагаемая схема Понци, базирующаяся в Южной Корее, похоже, обманули миллионы инвесторов на 2,9 миллиарда долларов в криптоактивах, когда он отключился в прошлом месяце, что часто называют «мошенничеством с выходом».

2019 год становится годом «аферы по выходу»

В то время как кражи из-за кибератак принесли преступникам 287 миллионов долларов в первой половине 2019 года, несколько расследуемых предполагаемых мошенничеств с выездом привели к тому, что мошенники украли более 3 долларов.1 миллиард долларов.

Проще говоря, мошенничество с выходом — это когда мошенники запускают новую криптовалюту, основанную на многообещающей концепции. обычно подробно описывается в «белой книге», затем привлекает деньги от инвесторов с помощью первичного предложения монет (ICO), прежде чем исчезнуть вместе с фондами инвесторов.

В целом, взломы, мошенничество с выходом и мошенничество с присвоением средств обошлись биржам криптовалюты, инвесторам и пользователям в 4,26 миллиарда долларов в первом полугодии.

Биткойн по-прежнему является основной криптовалютой, используемой на подпольных темных рынках и в киберпреступлениях.

CipherTrace

Биткойн по-прежнему является королем даркнета и киберпреступлений

Исследование

CipherTrace показывает, что биткойн (BTC) в основном используется для покупки и продажи незаконных наркотиков, оружия, а также кибернетических и банковских учетных данных и что криптовалюта используется в 76% транзакций темного рынка по сравнению с 7% для Ethereum Classic (ETC).

В случае вредоносных программ и программ-вымогателей доминирование биткойнов еще более поразительно: Ethereum (ETH) используется только в 1% случаев, а BTC — в 98% всех случаев.

Скоро появятся новые правила

С увеличением количества взломов и мошенничества, связанных с криптовалютой, часто связанных с отмыванием денег, регулирующие органы усилили надзор за виртуальными активами. В конце июня Межправительственная организация по разработке финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), базирующаяся в Париже, Франция, потрясла криптоэкономику новым «правилом путешествий», которое G20 объявила о своей полной поддержке на своем последнем саммите в Осаке. транзакции между биржами, включающие личную информацию об отправителе и получателе средств, аналогичные международным банковским переводам и SWIFT-переводам фиатных средств.

Atherton Research Insights

Как мы уже много раз видели — последний раз — с последними массовыми утечками данных (Equifax, Capital One …) и новыми эксплойтами, раскрытыми на хакерских конференциях Black Hat и DefCon — облако далеко не самое лучшее. самое безопасное место для хранения ваших данных, даже меньше ваших кровно заработанных денег, особенно в цифровой форме.

Таким образом, мы рекомендуем хранить свои криптовалюты в специализированном аппаратном кошельке от Archos, Ledger или Trezor.

Какие криптовалюты вы должны держать на 2019 год и далее?

В настоящее время на Coinmarketcap представлено более 1200 различных типов монет. Имея более 1200 монет, какие из них вы должны держать в 2019 году? Какие монеты / токены будут работать через год? Какая группа монет выживет в долгосрочной перспективе? Какая монета / жетон у вас должна быть на 2019 год? Это сложные вопросы, потому что мы можем только строить догадки. Очевидно, что технология блокчейна никуда не денется и в ближайшем будущем будет использоваться все чаще и чаще.

Mina Down

Я исследователь и писатель, интересующийся новыми технологиями, которые способствуют общественному благу

Рынки криптовалюты демонстрируют признаки роста впервые за много месяцев, и сейчас хорошее время для подъема несколько новых монет / жетонов или добавьте к тому, что у вас уже есть. Но, учитывая более 1200 доступных, какие из них вы должны провести в 2019 году?

Сейчас захватывающее время, чтобы войти в криптопространство, потому что есть много доступных вариантов.Однако в настоящее время на Coinmarketcap представлено не менее 1200 различных типов монет. Какие из них преобладают? Какая группа монет выживет в долгосрочной перспективе? Какая монета / жетон у вас должна быть на 2019 год?

Это сложные вопросы, потому что мы можем только строить догадки. Очевидно, что технология блокчейна никуда не денется и в ближайшем будущем будет использоваться все чаще и чаще. Но гораздо сложнее узнать, какие монеты / токены будут работать через год.

При оценке будущего различных монет через год, вы должны максимально стараться смотреть на картину в целом. Мой подход состоит в том, чтобы сначала рассмотреть, какие типы или группы монет потенциально могут быть приняты в ближайшем будущем. Например, я считаю, что монеты конфиденциальности — это надежная ставка на будущее. Еще одна группа монет, на которую стоит обратить внимание, — это те, которые участвуют в интеграции социальных сетей и технологии блокчейн. Такие мостовые проекты — проекты, соединяющие традиционные технологии с блокчейном и криптовалютой — станут важным драйвером для внедрения блокчейнов в ближайшем будущем.

Имея в виду эти мысли, ниже приведены некоторые криптовалюты, на которые стоит обратить внимание на 2019 год.

Ethereum

Без сомнения, Ethereum по-прежнему будет одним из альткойнов, который нужно превзойти в 2019 году. ETH стал новым стандартом, который побил низкие комиссии и быстрые транзакции . В настоящее время существует так много токенов ERC20, основанных на сети Ethereum, что она будет процветать в обозримом будущем. ETH — это то, о чем должен подумать любой криптоинвестор в 2019 году.

Купить ETH на Binance или Kucoin

Privacy Coins

Privacy Coins популярны в мире криптовалют по практическим и политическим причинам.На практике многим нравится возможность совершать сделки в частном порядке без наблюдения со стороны государства или частных корпораций. В политическом плане многие энтузиасты криптовалюты выступают против вторжения государства в нашу личную жизнь и поддерживают проекты, которые подрывают эту власть или затрудняют ее применение.

Если вы хотите больше узнать о монетах конфиденциальности, я рекомендую XMR или PIVX. Оба это сильные проекты, которые существуют какое-то время. Для чего-то более нового вы также можете изучить XSPEC, поскольку он будет на другом уровне, чем другие, если сможет реализовать то, что предлагает.

Купите XMR и PIVX на Binance или Kucoin

Купите XSPEC на Livecoin

Интеграция социальных сетей и монетизация

Возможности для немедленного внедрения блокчейнов пытаются связать существующие технологии с блокчейном. Одна из областей, где в этом отношении наблюдается значительный рост, — это интеграция и монетизация социальных сетей. На мой взгляд, лучшими проектами, которые стоит рассмотреть в этом отношении, является TRX, который недавно приобрел BitTorrent и KIN.

Купите TRX на Binance или Kucoin

Купите KIN на Fatbtc

Инвестирование в новые цепи

Хотя Ethereum и биткойны являются самыми известными среди новых блокчейнов конкуренты. Некоторые из них стремятся быть быстрее и эффективнее, чем BTC и ETH. Другие адаптируют свои цепочки к конкретным вариантам использования, таким как строго регулируемые рынки. Если вы заинтересованы в инвестировании в новые сети, обратите внимание на ITC (также известный как «китайский IOTA»), IOTA, EOS и ADA.

Купить EOS и ITC на Kucoin

Купить IOTA и ADA на Binance

монет пытается заменить Fiat

Первым вариантом использования технологии блокчейн было выполнение децентрализованных финансовых транзакций с использованием криптовалюты. . Биткойн был первой криптовалютой, разработанной для этой цели, но с момента ее создания было разработано несколько других монет, которые также надеются заменить традиционную государственную «бумажную» валюту.Если вас интересует этот вариант использования блокчейна, подумайте о XRP, который также пытается заменить фиат.

Купить XRP на Binance

Торговые алгоритмы

По мере роста популярности торговли криптовалютой все больше людей стремятся максимизировать свою прибыль с помощью все более сложных торговых стратегий. Учитывая невероятную волатильность цен на криптовалюту прямо сейчас, многие внутридневные трейдеры получают прибыль, используя торговые алгоритмы, запрограммированные для отслеживания рыночных тенденций и заключения сделок при заранее установленных обстоятельствах.Если вас интересуют торговые алгоритмы и помощь в торговле, вы можете больше узнать о COV (или COVX в зависимости от биржи и CND.

Купить COV на Kucoin

Купить CND на Binance

Токены служебных программ

Если вас интересуют различные типы приложений, которые создаются на основе технологии блокчейн, вы можете рассмотреть возможность исследования служебных монет. Служебные токены используются в определенных приложениях, как правило, для доступа к продукту или услуге компании. .Если вам интересны служебные токены, я рекомендую изучить THETA и TEL, поскольку у них обоих есть хороший потенциал на будущее.

Купите THETA на Binance

Купите TEL на Kucoin

Биржевые монеты

Многие предсказывают, что крипто-зима закончится в 2019 году. сделавший перерыв в торговле вернется. Это также означает, что новые трейдеры войдут в пространство криптовалюты.По этим причинам я думаю, что интересным вложением на 2019 год станут биржевые монеты. Это монеты, которые используются на определенных торговых платформах для оплаты комиссий. Многие биржи имеют свои собственные токены, но я бы посоветовал изучить BNB Binance и KCS Kucoin в этом году.

Купить KCS на Binance

Купить BNB на Kucoin

Заключение

Есть много других монет и токенов, на которые стоит обратить внимание на 2019 год.То, что я упомянул, далеко не исчерпывает список. Тем не менее, моей целью было предоставить некоторые полезные отправные точки, чтобы упростить исследование ваших собственных инвестиций. Удачи!

Подпишитесь на мои Medium и Twitter каналов, если вы хотите узнать больше о блокчейне и криптовалютных проектах.

Если у вас есть вопросы по этой статье, оставьте комментарий в разделе ниже. Спасибо!

Истории по теме

Теги

Оплата биткойнами: это основные компании, которые принимают криптовалюту в качестве оплаты.

В наши дни криптовалюты всегда находятся в центре внимания.Если это не новость о том, что стоимость Биткойна впервые достигла рекордного уровня в 60 000 долларов (50 500 евро), то это новость о том, что основатель Tesla Илон Маск инвестирует в него миллиарды.

Хотя покупка и продажа криптовалюты становится все более популярной, возможности тратить виртуальную валюту несколько ограничены по сравнению с этим из-за ее волатильности.

Однако растет число компаний в самых разных отраслях — от крупных технологий до авиакомпаний — которые используют криптовалюты, что позволяет клиентам использовать их в качестве официального метода оплаты своих товаров и услуг.

Вот некоторые из самых крупных и известных компаний, использующих и принимающих криптовалюту.

Mastercard

В ноябре Mastercard заявила, что позволит партнерам в своей сети позволить своим потребителям покупать, продавать и хранить криптовалюту с помощью цифрового кошелька, а также вознаграждать их цифровыми валютами в рамках своих программ лояльности.

Этот шаг позволит клиентам зарабатывать и тратить вознаграждения в криптовалюте, а не в баллах лояльности.

Гигант кредитных карт объединится с Bakkt Holdings Inc, платформой цифровых активов, основанной в 2018 году Intercontinental Exchange, владельцем NYSE, чтобы предлагать своим клиентам новые криптосервисы.

Pavilion Hotels & Resorts

Будучи последней компанией, разрешившей криптовалютные транзакции, группа Pavilion Hotels & Resorts из Гонконга также стала первой международной сетью отелей, которая приняла платежи в виртуальной валюте.

Группа, которая владеет недвижимостью в Амстердаме, Мадриде, Лиссабоне и Риме, а также на Бали и Пхукете, будет принимать заказы с использованием 40 различных токенов, включая Биткойн и Эфириум, с июля в рамках партнерства с платежной платформой Coindirect.

Страхование AXA

С начала апреля гигантский страховой брокер позволит клиентам в Швейцарии использовать биткойны в качестве способа оплаты своих счетов. Решение о внедрении криптовалют находится в стадии разработки, поскольку исследование рынка, проведенное компанией в 2019 году, показало, что почти треть респондентов в возрасте от 18 до 55 лет либо уже инвестировали в них, либо были заинтересованы в этом.

Клиенты теперь будут иметь ссылочный код, напечатанный на счетах за полисы страхования, кроме страхования жизни, для оплаты страховых взносов через криптообменник Bitcoin Suisse, который затем конвертирует их в швейцарские франки.

Microsoft

Как одна из крупнейших компаний-разработчиков программного обеспечения в мире, важно, что Microsoft принимает платежи в биткойнах, что в некоторой степени способствует укреплению уверенности в использовании криптовалюты. Выкупаемый за кредит при пополнении учетных записей пользователей, биткойны можно использовать для оплаты множества услуг, включая Xbox Live и Skype.

Интерес компании к криптотехнологиям на этом не заканчивается. Используя блокчейн, в конце марта Microsoft также запустила ION, двухуровневую платформу аутентификации в сети Биткойн.Вместо платежей технология создает цифровые идентификаторы для аутентификации онлайн-личности.

Starbucks

После обширного тестирования клиенты Starbucks теперь могут использовать новое приложение Bakkt для оплаты напитков и товаров в сети кофеен конвертированными биткойнами. По словам создателей приложения, 500 000 человек воспользовались программой раннего доступа только по приглашениям, чтобы протестировать цифровой кошелек как способ оплаты.

Tesla

Генеральный директор компании Tesla по производству электромобилей Илон Маск поддерживает отношения с Биткойн как вверх, так и вниз.Первоначально компания объявила ранее в этом году, что будет принимать платежи в биткойнах за покупку автомобилей в США. Это связано с вложением 1,5 млрд долларов (1,2 млрд евро) в криптовалюту компанией Илона Маска в феврале. Однако теперь это было перевернуто с ног на голову с заявлениями о том, что Tesla приостановит транзакции с биткойнами до тех пор, пока более 50 процентов токенов не будет добыто с использованием возобновляемых источников энергии.

Amazon

Ранее в этом году сообщалось, что Amazon присоединяется к рядам других технологических гигантов, включая Facebook, закладывая основу для своей собственной эксклюзивной криптовалюты.Тем не менее, компания, занимающаяся электронной коммерцией, еще не принимает криптовалюту напрямую. Однако вы можете купить ваучеры Amazon через криптовалютную компанию Bitrefill, платформу, которая упрощает жизнь за счет криптовалют, конвертируя биткойны в подарочные карты, пополняя телефоны и т. Д.

Visa

Компания по выпуску кредитных карт Visa подтвердила в конце марта, что она тестирует схему с платформой Crypto.com для приема криптовалюты для расчета транзакций в своей платежной сети. Теперь он будет принимать USD Coin (USDC), стабильную криптовалюту, привязанную к стоимости доллара США.

PayPal

После объявления в октябре прошлого года пользователи PayPal в США теперь могут покупать, продавать или хранить несколько избранных криптовалют, включая Биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin. Кроме того, вы сможете отслеживать криптовалюты через приложение PayPal. Единственный недостаток — невозможность перевода денег из цифрового кошелька компании.

В августе компания объявила, что пользователей в Великобритании теперь также могут торговать Ether, Litecoin и Bitcoin Cash на веб-сайте и в мобильном приложении PayPal.

Пока PayPal хранит молчание о том, намерен ли он распространять услугу на другие страны.

airBaltic

Латвийская авиакомпания airBaltic стала первой авиационной компанией в мире, которая приняла биткойны в качестве оплаты за проезд еще в 2014 году. По данным компании, она обработала более 1000 биткойн-транзакций с тех пор, как запустила опцию оплаты семь лет назад. Решение сделать это привело к тому, что в следующем году ее примеру последовала другая восточноевропейская авиакомпания, LOT Polish Airlines.

Sotheby’s

Известный аукционный дом Sotheby’s впервые начал принимать криптовалюту в качестве оплаты в конце июня и с тех пор твердо принял как криптовалюту, так и NFT.

С тех пор, как он объявил, что теперь принимает криптовалюту, он принял биткойн в качестве оплаты редкого алмаза 101 carrat, который был продан в июле за 12,3 миллиона долларов (10,4 миллиона евро). Он стал самым ценным предметом, когда-либо купленным за криптовалюту на аукционе.

Если лоты указаны как «платежи в криптовалюте», аукционный дом принимает в качестве оплаты как биткойны, так и эфир.Однако существуют определенные ограничения, поскольку платежи будут приниматься только через определенные утвержденные обменные кошельки, включая Coinbase.

Coca Cola

Amatil, разливочная машина и дистрибьютор гиганта напитков в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включила криптовалюту в качестве метода оплаты в рамках своего партнерства с платформой Centrapay. По состоянию на 2020 год в Австралии и Новой Зеландии насчитывается более 2000 торговых автоматов, которые предназначены для приема криптовалюты для оплаты напитков.

LOT Polish Airlines

Вслед за airBaltic авиакомпания LOT Polish Airlines в 2015 году объявила, что также будет принимать биткойны в качестве способа оплаты за полеты.Несмотря на шесть лет, прошедших с момента принятия решения, LOT остается одной из немногих европейских авиакомпаний, которая разрешает использование криптовалюты в качестве способа оплаты.

Expedia

Туристический гигант Expedia — одно из самых известных туристических агентств, принимающих биткойны, благодаря партнерству с крипто-дружественной платформой бронирования путешествий Travala. Теперь вы можете забронировать 700 000 отелей из списков веб-сайта, используя более 30 различных криптовалют, включая биткойны.

Lush

Lush была одной из первых глобальных компаний, которые адаптировались к использованию криптовалют, полностью приняв их в 2017 году, когда косметическая компания ручной работы начала разрешать биткойн-платежи для заказов на своем веб-сайте в рамках партнерства с Bitpay.com.

Что такое Весы? Все, что вам нужно знать о новой криптовалюте Facebook | Facebook

Во вторник Facebook анонсировал цифровую валюту под названием Libra, которая будет запущена для использования в 2020 году и позволит миллиардам пользователей платформы по всему миру совершать финансовые транзакции в Интернете.

Новая технология угрожает изменить ландшафт банковского дела и уже является предметом пристального внимания, поскольку Facebook сталкивается с растущими призывами к регулированию и антимонопольным мерам.

Но оставим в стороне вопросы регулирующих органов — как скоро вы сможете использовать новую цифровую монету Facebook для покупки кофе? Вот что вам нужно знать.

Что такое Весы?

Facebook утверждает, что Libra — это «глобальная валютная и финансовая инфраструктура». Другими словами, это цифровой актив , созданный Facebook и работающий на базе новой созданной Facebook версией блокчейна, зашифрованной технологии, используемой биткойнами и другими криптовалютами.

Почему его называют Весами?

Название Весы происходит от основного римского измерения веса.Аббревиатура фунта для фунта происходит от Весов, а символ £ изначально происходит от декоративной буквы L в Весах.

Почему Facebook запускает криптовалюту и разрешены ли они?

Facebook утверждает, что хочет охватить 1,7 миллиарда человек по всему миру, у которых нет доступа к банковскому счету.

Компания, вероятно, столкнется с нормативными препятствиями и антимонопольными проблемами, особенно в то время, когда многие регулирующие органы хотят закрыть Facebook, но перед запуском не было принято никаких конкретных законов.На фоне слухов о новой финансовой экспансии Facebook члены Сената США в мае написали генеральному директору Марку Цукербергу с просьбой разъяснить проблемы конфиденциальности.

Кто отвечает за Весы?

Валюта будет обслуживаться коллективом компаний под названием «Libra Association». Он функционирует как так называемая «стейблкоин», привязанный к существующим активам, таким как доллар или евро, с целью сделать его менее подверженным волатильности, с которой сталкиваются многие криптовалюты.

Facebook описывает Libra Association как независимую некоммерческую организацию со штаб-квартирой в Швейцарии.Он выполняет две основные функции: проверяет транзакции в блокчейне Libra и управляет резервом, к которому привязаны Libra, и выделяет средства на социальные нужды.

В рамках Ассоциации Весов будет руководящий орган, называемый Советом Ассоциации Весов, в состав которого войдут представители каждого члена ассоциации, который будет голосовать по политическим и оперативным решениям.

Facebook утверждает, что, хотя он создал Ассоциацию Весов и Блокчейн Весов, после запуска валюты в 2020 году компания откажется от руководящей роли, и все члены ассоциации будут иметь равные голоса в управлении Весами.

Компании, внесшие минимум 10 миллионов долларов (8 миллионов фунтов стерлингов) для включения в список членов-учредителей Libra Association, включают технологические компании, такие как PayPal, Ebay, Spotify, Uber и Lyft, а также финансовые и венчурные компании, такие как Андреессен Горовиц, Thrive Capital, Visa и Mastercard.

Как мне получить Весы?

Facebook не сообщает подробностей о том, как эта валюта будет доступна при запуске, но есть признаки, указывающие на гибридный подход. Присутствие традиционных платежных фирм, таких как Visa и MasterCard, в списке учредителей предполагает, что компания будет совершенно счастлива позволить пользователям просто покупать валюту.

Но Facebook также, вероятно, осуществит то, что в криптовалютных кругах называется «воздушной каплей», бесплатно раздавая небольшие суммы валюты, чтобы запустить экосистему. Это будет иметь решающее значение для выполнения своей цели по предоставлению финансовых услуг людям, не имеющим банковских счетов.

В конечном итоге, конечно, этим пользователям понадобится более надежный источник дохода Libra, чем простые раздаточные материалы от Facebook. Таким образом, в долгосрочной перспективе мы также можем ожидать, что некоторые из членов-основателей Libra будут предлагать своим сотрудникам всю или часть их заработной платы в валюте.

Как им пользоваться?

Когда криптовалюта запускается, пользователи могут загрузить Calibra, цифровой кошелек, который позволит им отправлять их любому, у кого есть смартфон. Он будет доступен в Messenger, WhatsApp и как отдельное приложение.

Неясно, в каких странах монета выйдет на рынок первой, хотя Facebook сказал, что «почти любой» в мире, у кого есть смартфон, сможет загрузить приложение.

Что на это можно купить?

Facebook запустит Calibra, цифровой кошелек Libra, чтобы пользователи могли отправлять деньги друг другу.

Помимо транзакций в самом приложении, Facebook хочет облегчить использование Libra у различных поставщиков для повседневных транзакций.

Фирмы по вызову такси Uber и Lyft являются первыми инвесторами проекта, предполагая, что, возможно, пользователи смогут оплачивать услуги в приложениях с помощью Libra, хотя ни одна из компаний не ответила на запрос о комментарии.

Это безопасно?

Существует ряд проблем с конфиденциальностью финансового приложения Facebook.Компания заявила, что будет внедрять технологии для предотвращения отмывания денег и мошенничества.

«Мы будем использовать те же процессы проверки и борьбы с мошенничеством, которые используют банки и кредитные карты, и у нас будут автоматизированные системы, которые будут активно отслеживать действия для защиты и предотвращения мошенничества», — заявили в Facebook.

Он также утверждает, что у него будет «живая поддержка», чтобы помочь пользователям, которые теряют доступ к учетным записям, и, если пользователь теряет деньги из-за мошенничества, Facebook предлагает возмещение.

Facebook Libra Blockchain будет построен на основе открытого исходного кода, что позволит разработчикам и исследовательскому сообществу отслеживать его на предмет недостатков дизайна и безопасности, а компания реализует программу вознаграждения за ошибки, чтобы побудить экспертов по безопасности указывать на уязвимости в платформе. .

Как это принесет Facebook деньги?

Libra будет поддерживаться за счет небольшой комиссии за транзакцию в блокчейне, сообщает Facebook. Многие из этих расходов будут переданы поставщикам, которые затем смогут сами покрыть расходы или передать их пользователям.

Собирается ли Facebook продавать мои криптоданные рекламным компаниям?

Facebook утверждает, что будет хранить финансовые данные о транзакциях в Libra отдельно от рекламных профилей пользователей. По словам компании, блокчейн является «псевдонимом» и, как и многие другие криптосети, позволит пользователям иметь один или несколько адресов, не связанных с их реальной личностью.

«Информация об учетных записях клиентов Calibra и финансовые данные не будут использоваться для улучшения таргетинга рекламы на продуктах семейства Facebook, Inc.», — заявили в компании.

JRFM | Бесплатный полнотекстовый | Регулирование криптоэкономики: управление рисками, проблемами и регуляторной неопределенностью

1. Введение

Блокчейн недавно стал безопасной одноранговой платформой для проверки цифровых событий и подтверждения транзакций во все более децентрализованной экономике. Это облегчает проверку безопасности, проверку биографических данных и платежи даже на небольшие суммы. Предприниматели получают выгоду от создания прозрачных и подотчетных цепочек поставок и сокращения числа проверок анкетных данных для проверки личности.Возможно, наиболее важным для предпринимателей является то, что ряд барьеров для входа на рынок для частных лиц и фирм с хорошими, но нефинансируемыми идеями еще больше снижается, как это было в последние годы с новыми, менее регулируемыми методами привлечения капитала и поиска финансирования (Ahlstrom et al. 2018a) . Тем не менее, в отношении блокчейна и связанных с ним технологий, таких как криптовалюта, наряду с этой важной новой технологией возникли некоторые опасения в отношении безопасности и необходимого регулирования, особенно с учетом очень зарождающейся природы этой технологии и ее потенциальной опасности.Таким образом, в этой статье мы объясняем вопросы регулирования и безопасности, связанные с блокчейном и первичными предложениями монет (ICO) во все более децентрализованной экономике. Мы исследуем структуры ICO и то, как этот краудфандинговый механизм может способствовать экономическим инновациям. Мы объясняем, как мошенничество может осуществляться в контексте этих инновационных классов активов и в условиях развивающейся борьбы за регулирование. Учитывая ценность, которую предпринимательство может создавать для экономики и общества (Ahlstrom 2010), крайне важно, чтобы эти финансовые инновации были лучше поняты, чтобы облегчить их регулирование и развитие (Crafts 2006; Spulber 2008).Весной 2016 года организация под названием Децентрализованная автономная организация (DAO стала одним из самых успешных краудфандинговых организаций в истории, ICO привлекла криптовалюту Ether на сумму более 150 миллионов долларов США менее чем за тридцать дней (Popper 2016a DAO, финансируемая за счет эфира инвесторами, расположенными по всему миру, не была зарегистрирована как юридическое лицо в какой-либо суверенной юрисдикции и, кроме того, не имела сотрудников. Таким образом, в ее «структуре» не было совета директоров. , главный исполнительный директор или управленческая команда (Dale, 2016).Обоснованием краудфандинга было создание новых программных приложений, но прежде чем предприятие могло быть реализовано, оно подверглось кибератаке, которая фактически лишила DAO трети привлеченного капитала (Popper 2016b). Вскоре стало ясно, что ICO, инициированное DAO, нарушило длинный список законов о ценных бумагах. Многие предприниматели, ценив желание найти исключения из регистрации в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года и собрать деньги с помощью «токенов» безопасности, утверждали, что новая структура необходима для достижения обеих целей: привлечения капитала и запуска успешного протокола цепочки блоков. .По всему миру другой цифровой венчурный инвестиционный фонд из Индии под названием GainBitCoin гарантировал своим инвесторам ежемесячный доход в размере 10% от их инвестиций в крипто-токены. Схема представляла собой многоуровневую маркетинговую схему, направленную на извлечение ликвидных биткойнов от инвесторов и обеспечение прибыли в виде другой криптовалюты, называемой MCAP. Стоимость MCAP незначительна для рынка. Вдохновитель схемы, некий Амит Бхардвадж, был арестован Управлением по защите прав и обвинен в мошенничестве с инвесторами на сумму 300 миллионов долларов с помощью этой новой схемы Понци (Anupam 2018).Наряду с инвестиционными фондами криптовалюты DAO и GainBitCoin по всему миру все еще запускаются несколько ICO (также называемых продажей токенов). В 2017 году эти ICO привлекли 5,6 миллиарда долларов, из которых только 48% были успешными (Williams-Grut, 2018). В конце мая 2017 года SingularityNet, децентрализованный рынок ИИ, собрал 36 миллионов долларов за 30 секунд (Alois 2017). Bancor, компания, которая разрабатывает платформу обмена криптовалют, собрала более 153 миллионов долларов всего за три часа (Suberg 2017).Поскольку инвесторы рискуют своими необеспеченными капитальными вложениями, участники рынка начали сомневаться в молчании регуляторов. В июле 2017 года на этот вопрос ответила Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отчете, в котором подробно излагаются ее выводы после расследования в DAO. В отчете SEC заявила, что метод, использованный для увеличения капитала в DAO, на самом деле был не валютой, а ценной бумагой.1 В этом отчете использовался тест Хауи 70-летней давности, в котором указывалось, что ICO подлежат федеральный закон о ценных бумагах, поскольку они в первую очередь извлекают выгоду из усилий других.В мае 2017 года председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам упомянул, что использование термина «монета / токен» не исключает того факта, что капитал в конечном итоге привлекается от общественности, классифицируя его как ценную бумагу, а не валюту (Roberts 2018) .2 Масштаб этого рынка финансовых технологий События явно создают новые возможности для финансирования предпринимательства, а также для финансового мошенничества (Ahlstrom et al. 2018a). Таким образом, в этом документе мы объясняем текущие проблемы и рассматриваем некоторые изменения в области регулирования и выделяем текущую неопределенность в области регулирования.Таким образом, статья организована следующим образом. В разделах 2 и 3 представлен обзор блокчейнов и первоначальных предложений монет, соответственно, с точки зрения новой технологии, развивающегося процесса регулирования и нормативных потребностей. Раздел 4 и Раздел 5 содержат более подробную информацию о мошенничестве с криптовалютой и кибербезопасностью соответственно. В разделе 6 обсуждаются изменения в области регулирования в отдельных странах мира и различные темпы развития регулирования. В последних двух разделах следует обсуждение последствий управления крипто-рисками, проблемами и регуляторной неопределенностью.

2. Блокчейн

Человек или группа лиц (в зависимости от того, во что вы верите) под именем Сатоши Накамото3 опубликовали технический документ, который представил миру Биткойн, децентрализованную систему криптовалюты, которая не создается и не регулируется никаким правительством. 4 Он представил криптографически проверенную систему электронных платежей, позволяющую сторонам совершать сделки напрямую, без посредников (Arslanian and Fischer 2019). Эта технология была направлена ​​на то, чтобы сместить акцент с централизованных институтов на одноранговые транзакции на рынке, при этом ключевая цель — равномерное распределение контроля.Одноранговая архитектура самой технологии, а также ее доступность и конфиденциальность с открытым исходным кодом обеспечивают посредством шифрования прямой обмен ценностями между сторонами без вмешательства со стороны банков, правительств и других посредников. Из неизвестной подпольной валюты Биткойн теперь стал всемирно признанным активом, фьючерсные контракты на Биткойн торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) и CBOE Futures Exchange (CFE) с рыночной капитализацией более 136 миллиардов долларов.5 Биткойн — это одновременно криптовалюта и всемирная платежная система. Он основан на технологии, называемой цепочкой блоков биткойнов. Блокчейн — это распределенная публичная книга, в которой используется протокол криптографического консенсуса, известный как «доказательство работы», позволяющий обмениваться ценностями между двумя сторонами. Это реестр, который можно использовать для виртуальной записи транзакций любого типа, от переводов криптовалюты до медицинских записей и цепочек прав собственности на недвижимость. Он настроен как одноранговая сеть, которая позволяет своим участникам согласовывать состояние реестра в любой момент времени, достигая консенсуса с помощью математического протокола.Благодаря тому, что каждый отдельный участник работает над тем, чтобы блокчейн был точным и безопасным, он не зависит от действий какого-либо одного центрального органа (Tapscott and Tapscott, 2016). Блокчейн направлен на решение проблемы двойных расходов — проблемы, которая до того времени препятствовала широкому использованию цифровых валют. Хотя блокчейн является псевдонимом, он не является полностью анонимным. Анонимность удаляется при транзакционной покупке криптовалюты за национальную фиатную валюту (Extance 2015).Эти биржи, которые облегчают такие транзакции, регулируются национальным законодательством и подчиняются национальным требованиям «Знай своего клиента» (KYC) и требованиям по борьбе с отмыванием денег. Однако некоторые операторы, которые хранят выручку от своих транзакций в криптовалюте или обменивают криптовалюту наличными или частными транзакциями, по-прежнему не поддаются регулированию.

3. Первоначальное предложение монет

Первоначальное предложение монет (ICO) можно рассматривать как новую форму коллективного предложения, при котором участники обменивают фиатные валюты или существующие токены криптовалюты на токены для конкретных организаций (Amsden and Schweizer 2018).ICO стали предпочтительным механизмом, используемым блокчейнами для сбора средств. Bellevatis et al. (2019) представили теоретические обоснования и эмпирические данные из 73 стран за период с 2013 по 2017 год, согласно которым распространение ICO между странами зависит от государственных финансовых регуляторов, средств массовой информации и академических институтов, поскольку они влияют на институциональную легитимность ICO. Они также показывают, что запреты на ICO в Китае и Южной Корее имеют последствия для международного мобильного управления, которые влияют на распространение ICO в других странах.Это распространение и влияние регулирования из одной страны в другую показывает, что гармонизированный и скоординированный подход к регулированию является уместным, поскольку эти рынки интегрированы в международном масштабе, а действие регулирования не ограничивается национальными границами. публичные предложения (IPO), с помощью которых компании впервые продают акции общественности. Оба они используются для увеличения капитала подающих надежды компаний, оба производят значительные суммы денег, и оба могут мгновенно сделать основателей компаний богатыми.В этом и заключается сходство. С другой стороны, IPO жестко регулируются (Carpentier et al. 2012). В США Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о фондовых биржах 1934 года обязывают фирмы, стремящиеся привлечь средства, к требованиям регистрации, постоянного соблюдения и раскрытия информации. Эти правила гарантируют, что фирмы, привлекающие средства, предоставляют правдивую, достаточную и точную информацию. Из-за обширных и исчерпывающих сложных требований к IPO для его запуска требуется многомесячный процесс, который требует найма инвестиционного банка и юрисконсульта.Закон требует, чтобы каждая ценная бумага, предлагаемая общественности в США, была либо зарегистрирована в SEC, либо удовлетворяла одному из нескольких сложных перечисленных исключений из регистрации.

В традиционном мире привлечения капитала компании, у которых есть интересные идеи для новых продуктов или услуг, сначала должны создать прототип или бета-версию, чтобы продемонстрировать инвесторам обоснованность идеи. Опубликуйте продемонстрированную функциональность продукта и, как правило, опубликуйте определенный уровень адаптации, компания может искать венчурное финансирование для дальнейшего развития или масштабирования идеи.Затем предприниматели вынуждены отказаться от значительного капитала в своих творениях в обмен на первоначальный посевной капитал. Это ограничивает тех предпринимателей с идеями, у которых нет сети состоятельных аккредитованных инвесторов. Это также ограничивает круг лиц, которые могут инвестировать, поскольку наиболее ранний сбор средств ограничен состоятельными аккредитованными инвесторами. ICO означают существенный сдвиг в способах разработки и коммерциализации идей. Они позволяют разработчикам с сильными идеями для новых приложений / продуктов / услуг на блокчейне привлекать средства от тех, кто в конечном итоге будет использовать созданный продукт / услугу.

Выпущенные токены в рамках ICO не предоставляют покупателям какой-либо формы капитала или доли владения в компании-эмитенте. Вместо этого большинство ICO выпускают в той или иной форме токен приложения или криптоактив, который имеет некоторую полезность в разрабатываемой программе. Эти токены могут использоваться для работы децентрализованных приложений, построенных на блокчейне, или для покупки продуктов или услуг в децентрализованном программном обеспечении протокола организации-эмитента. Хотя в первую очередь они предназначены для использования в качестве платежа в экосистеме блокчейн-эмитента, токены приложений также могут работать как независимое хранилище стоимости, которым можно торговать через онлайн-биржи криптовалюты.Таким образом, ICO меньше похожи на IPO и больше похожи на предварительные заказы, когда инвесторы покупают активы, которые будут иметь ценность в системе организации-эмитента после того, как система будет фактически построена, если вообще будет. ICO

также отличаются от IPO тем, что на сегодняшний день они в значительной степени не соблюдают какие-либо требования к регистрации или раскрытию информации в соответствии с законодательством США о ценных бумагах (Arnold et al., 2019; Day and Osborne, 2018). Некоторые из этих ICO собрали огромные суммы денег (Rohr and Wright, 2018). Некоторые ICO запускаются компаниями без установленной репутации или истории вывода жизнеспособного продукта на рынок.Были ICO, такие как продажа токенов DAO, которые запускались разработчиками без образования корпорации или другого юридического лица. Другие ICO завершили сбор средств на несколько миллионов долларов с помощью маркетинговых токенов, которые явно заявлены как не имеющие «прав, использования, цели, атрибутов, функций или возможностей» (Williams-Grut 2018).

4. Типы мошенничества с криптовалютой и нормативная неопределенность

4.1. Фиктивные активы

Цифровые активы, не зарегистрированные в регулирующих органах, обещают значительную прибыль (Roberts 2017).Однако эти активы не зарегистрированы в регулирующих органах и не секьюритизированы фирмой. Следовательно, из-за отсутствия зарегистрированного проспекта, удостоверяющего безопасность, информации об управлении или финансовой отчетности, актив, продаваемый населению, не заслуживает доверия. Понимая отрасль или проблемы, регулирующие органы по понятным причинам спешат обеспечить интересы инвесторов, приложив значительные усилия для регулирования и упорядочения ICO.Чтобы проиллюстрировать это, мы ссылаемся на слушания по криптовалюте SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами в феврале 2018 года, которые установили, что каждое ICO, которое SEC наблюдала до сих пор, будет считаться ценной бумагой, только недавно было опровергнуто и отвергнуто, за исключением биткойнов и Эфир не является ни ценными бумагами, ни валютами (Oyedele, 2017). Непрерывное движение к включению и включению регулирования для самой быстрорастущей отрасли в мире оставило многих ошеломленных, ошеломленных и сбитых с толку.11 февраля 2019 года SEC выпустила руководство по ICO в попытке формализовать сектор и, среди прочего, подтвердила, что ICO являются ценными бумагами независимо от того, как они называются участниками рынка, эмитентами и промоутерами6. Ученые выразили обеспокоенность по поводу неопределенности регулирования в отношении различных типов криптоактивов (Clements 2019a, 2019b). Оцифрованные ценные бумаги явно относятся к сфере регулирования ценных бумаг, в то время как децентрализованные криптоактивы, токены активов и многоцелевые служебные токены не обязательно входят в сферу регулирования ценных бумаг, как это графически резюмировано Клементсом (2019a), воспроизведенным здесь на Рисунке 1.

Обоснованием отказа от обращения к криптоактивам как к валюте является децентрализация органа-эмитента, исключающая возможность обращения к активу как к главной бухгалтерской книге, которая является принятым способом оплаты долга и может использоваться для торговли внутри экономики, поддерживаемой центральным банком правительства. Обоснование отказа от использования цифровых активов в качестве ценной бумаги заключается в отсутствии третьей стороны, которая рассчитывает получить прибыль от инвестиций — отсутствие которой отрицает, что активы являются ценной бумагой.Однако анализ Комиссии по ценным бумагам и биржам был встречен без особой критики. Причины веские. Существует не так много исторического понимания отрасли, и, следовательно, не так много юридических экспертов, работающих над нормативными аспектами этой отрасли. Еще одна причина — ограниченные знания о разрушительном характере технологии. Юристы склонны внедрять новые технологии в старые структуры. Отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам по DAO не был разовым расследованием. Отчет о DAO был сообщением SEC будущим ICO о том, что он находится в состоянии бдительности и у него есть ресурсы не только для расследования, но и для обеспечения соблюдения.Изучение SEC индустрии ICO угрожает будущим фандрайзерам с юридическими последствиями. Так называемое обещание демократизации без существенной реализации находится под угрозой, поскольку усиление нормативных ограничений налагает существенные требования соответствия, поскольку SEC расширяет возможности расследования и правоприменения в отношении ICO, таких как отслеживание денег, международный охват и возможность замораживания криптовалюты. ресурсы.

Для защиты инвесторов важно, чтобы криптоактивы находились в юрисдикции регулирования ценных бумаг.Закон США о ценных бумагах 1933 года регулирует выпуск новых ценных бумаг, находящихся в открытом доступе. Закон требует, чтобы инвесторы получали финансовую и другую важную информацию о ценных бумагах, предлагаемых для публичной продажи, и запрещает обман, искажение фактов и другое мошенничество при продаже ценных бумаг. Правила гарантируют раскрытие соответствующей финансовой информации о ценных бумагах, предлагаемых для продажи в США фирмами, привлекающими средства для внешних инвесторов. В случае ICO ни одна из этих компаний не зарегистрировалась в SEC, поскольку они не считают свое предложение ценными бумагами.В отсутствие какой-либо официальной документации инвестиции в эти активы находятся во власти компаний, проводящих ICO, а SEC не может привлекать компанию к ответственности. SEC в недавнем раскрытии информации указала, что ICO похожи на ценные бумаги, выпущенные через другие биржи, и должны быть зарегистрированы в агентстве. Соблюдение нормативных требований призвано обеспечить не только защиту капитала инвестора, но также обеспечить рост отрасли и инновации, осуществляемые с помощью механизма привлечения капитала.

4.2. Поддельные инвестиционные фонды / советники

Поскольку управление активами является одним из ключевых драйверов роста, многие инвестиционные фонды криптовалюты поддержали попытки соблазнить инвесторов необоснованными существенными доходами. Большинство этих схем основаны на многоуровневых маркетинговых схемах, которые побуждают инвестора не только вносить свой вклад в схему, но и участвовать в бизнесе для увеличения прибыли. Поскольку фьючерсы на биткойны котируются на биржах CME и CFE, на рост и снижение цены актива можно делать ставку на рынке, что увеличивает интерес инвесторов к активу.Включение биткойнов на эти установленные биржи привлекает инвесторов к покупке актива, поскольку делается предположение о легитимности.

С четкой классификацией криптовалют как ценных бумаг, и это находится в сфере компетенции регуляторов ценных бумаг, следующим шагом будет регулирование инвестиционных фондов и их консультантов. В США, например, Закон об инвестиционных компаниях 1940 года регулирует организацию компаний, включая паевые инвестиционные фонды, которые в основном занимаются инвестированием, реинвестированием и торговлей ценными бумагами.Закон требует, чтобы эти компании раскрывали информацию о фонде и его инвестиционных целях, а также о структуре и деятельности инвестиционной компании для инвесторов. Тот же закон также регулирует деятельность инвестиционных консультантов, требуя, чтобы фирмы или единоличные практики получали компенсацию за консультирование других по вопросам инвестиций в ценные бумаги, чтобы они регистрировались в Комиссии по ценным бумагам и биржам, и соблюдали правила, разработанные для защиты инвесторов. Поскольку ICO слабо регулируются, их инвестиционные фонды и консультанты также не соблюдают требования регистрации.В конечном итоге SEC обеспечит регулирование этих фондов в соответствии с правилами и положениями двух законодательных актов, регулирующих нецифровые ценные бумаги.

4.3. Нерегулируемые манипулируемые криптобиржи

Манипулирование рынком — это преднамеренное создание ложной цены на продукт, ценную бумагу, товар или валюту. При минимальном регулировании, связывающем эти активы, а также активах, торгуемых на порталах, которые также не связаны с большим регулированием, инвесторы могут подвергаться множеству случаев манипулирования рынком.Подобно более традиционным биржам ценных бумаг или товаров, в прошлом были многочисленные случаи, когда рыночные манипулятивные, если не мошеннические, сделки осуществлялись на порталах, включая, но не ограничиваясь, взбалтывание и разгон. Исследователи обнаружили, что только один человек смог поднять цену биткойна со 100 до 1000 долларов с помощью ботов (Gandal et al. 2018). Некоторые из этих обменов также могут не соответствовать требованиям к заполнению необходимой документации KYC. В отсутствие регулирующего надзора эти биржи, работающие в глобальном масштабе, действуют как схемы отмывания денег и перемещают деньги через географические границы без особого регулирования.В 2006 году операторам американской биржи GoldAge Inc. было предъявлено обвинение «в незаконном обмене цифровой валюты и операциях по переводу денег». Им было предъявлено обвинение в переводе 30 миллионов долларов на счета в цифровой валюте, принадлежащие клиентам с ограниченными документами, удостоверяющими личность, с комиссией за транзакцию до 100000 долларов (Национальный центр наркологической разведки Министерства юстиции США, 2008 г.).

7. Вклад

Этот документ вносит вклад в зарождающиеся исследования новых методов финансирования и их растущего значения (Cumming et al.2019). Он также дополняет исследования по вопросам регулирования и поощрения инноваций (Бутенко и Ларуш, 2015). Эффективное регулирование имеет решающее значение для поощрения инноваций (Spulber 2008). Хотя, как подчеркивают Бутенко и Ларуш (2015), регулирование и эффективное правоприменение часто отстают от инноваций. Законодательная и технологическая литература демонстрирует потенциал для вредных инноваций, в то время как юридическая и экономическая литература больше посвящена выявлению сбоев рынка и потоков информации, а также мотивация инноваций (Бутенко, Ларуш, 2015; Ремесла, 2006).В случае быстро меняющегося рынка криптовалют и других предпринимательских применений технологии блокчейн существует необходимость в своего рода пересечении закона и технологий с юридической и экономической литературой. Приложения блокчейна не являются экзогенными для процесса регулирования, что создает потребность в юридических и экономических перспективах. Однако не все приложения блокчейн всегда положительны, особенно потому, что они могут лучше обеспечивать финансирование незаконной деятельности и других неправомерных действий на рынке, для чего требуются законы и технологические перспективы, а также регулирование инноваций.На этой ранней стадии правовых и институциональных изменений необходимо провести много исследований, чтобы лучше понять соответствующие правовые режимы и режимы наблюдения / правоприменения, которые минимизируют негативные внешние эффекты от приложений блокчейна, не сдерживая при этом инновации. Кроме того, необходима дополнительная работа по международному сотрудничеству и гармонизации регулирования, поскольку финансовые инновации с использованием блокчейна явно разработаны без учета национальных границ. Некоторые из рассмотренных здесь регуляторных изменений могут стать предметом будущих эмпирических исследований причин и последствий финансового регулирования в блокчейне и криптовалютах.Более того, рынки блокчейна и криптовалюты предлагают естественную среду для пересечения права, технологий и литературы по праву и экономике, как это утверждали Бутенко и Ларуш (2015). Инклюзивные институты имеют решающее значение для технологического развития и экономического роста (Acemoglu and Robinson 2012; Ahlstrom et al. 2018b; Tomizawa et al. 2019). Необходима дополнительная работа, чтобы лучше понять, как законы и институты обеспечивают максимальный экономический рост с минимальными ожидаемыми затратами с помощью блокчейна и криптовалют.

8. Выводы

В этом документе рассматриваются первоначальные заявления Комиссии по ценным бумагам и биржам по ICO, а также последующие заявления и развивающаяся правовая база. Правоприменение проблематично с существующей нормативно-правовой базой, и существует большая потребность в сотрудничестве между государственными учреждениями и разработчиками для создания экосистемы, которая объединяет защиту инвесторов и инвестиции.

С положительной стороны, технология распределенного реестра, поддерживаемая индустрией блокчейнов, призвана произвести революцию в мире, эффективно устраняя ограничения доверия при одновременном снижении транзакционных издержек.Краудфандинг для разработки программного обеспечения уже сократил расстояние между венчурными капиталистами и предприятиями. Способность предпринимателя привлечь миллионы долларов капитала в течение нескольких дней показывает интерес широкой публики не только к предприятию, но и к пакету акций или токенам, полученным взамен. Постоянно растущий интерес отражает интерес мира к классу активов и мировое доверие к этому классу активов.

С другой стороны, природа криптоактивов может способствовать мошенничеству.Имеется множество случаев, когда инвесторы теряют свой капитал из-за инвестирования в новые предложения, что приводит к тому, что скептицизм по отношению к отрасли значительно ускользает и полностью игнорируется. Несмотря на эти опасения, существует значительная неопределенность в сфере регулирования. Споры продолжаются даже относительно классификации криптоактивов как валюты или ценных бумаг (Agrawal 2018; Clements 2019a). Комиссия Пекоры во время депрессии после 1930-х годов и Додд-Франк во время финансового кризиса после 2008 года являются примерами того, как регулирование и надежные институты существенно помогли избежать (или смягчить) экономические кризисы.Присущий «доверительному» характеру технологии, поддерживающей криптоактивы, не должно определяться или подрываться регулирование, охраняющее отрасль на протяжении десятилетий. В конце концов, конвертация фиатной валюты в любой актив регулируется различными законами о ценных бумагах, регулирующими отрасль. Эти законы обеспечивают защиту не только капитала инвесторов, но также и от чрезвычайной нестабильности и возможных будущих экономических колебаний, которые могут возникнуть. Если блокчейн и его вспомогательные технологии можно регулировать и управлять, вполне возможно, что он позволит целой новой волне предпринимателей и инженеров построить и внедрить эту инфраструктуру и будет способствовать более быстрому продвижению по этой ключевой технологической траектории (Dunbar and Ahlstrom, 1995).Основные возможности блокчейна могут быть сопоставимы с Интернетом 1990-х годов, когда новые амазонки и алибабы ждут своего основания и создания. В следующие пять лет мы увидим ряд важных инноваций и их приложений, которые появятся на их основе. Учитывая, что криптовалюты, такие как биткойн, работают независимо от географического местоположения или центральных банков, Blockchain может, таким образом, предоставить предпринимателям практически из любой точки мира доступ к стартовым фондам и капиталу для развития.То, что было начато с микрофинансирования и других разрушительных методов финансирования (Бонини и др., 2019; Ньюман и др., 2017), технология блокчейн может принести гораздо больше. Блокчейн может стать важным фактором развития предпринимательства, которое является важной частью растущей экономики (Tomizawa et al.2019). Ему нужна нормативно-правовая база, которая будет защищать как инвесторов, так и компании (Peng et al., 2017), не препятствуя при этом необходимым инновациям и продолжая содействовать финансированию предпринимательской деятельности.