Токеномика – Бизнес-гид по использованию, функциям и ценности токенов + чек-лист на жизнеспособность вашего токена
Я работаю в стартапе MeetnGreetMe. Недавно мы анонсировали выход на ICO. При подготовке к ICO эта статья оказалась для нас очень полезной, и я думаю, что она будет полезна всем, кто задумывается о выпуске собственных токенов.
William Mougayar
Уильям – автор “The Business Blockchain”. Он является генеральным партнером Virtual Capital Ventures, членом Совета директоров OB1 (открытого протокола OpenBazaar – новаторской децентрализованной p2p торговой сети), специальным советником Совета Фонда Ethereum, членом Совета консультантов OMERS Ventures, членом Консультативного совета Coin Center, Bloq и основателем Startup Management. Он является держателем BTC, ETH и STEEM и инвестирует в OpenBazaar, MediaChain и ChangeTip.
Оригинал: http://startupmanagement.org/2017/06/10/tokenomics-a-business-guide-to-token-usage-utility-and-value/
Несмотря на то, что в последнее время публикуется немало статей по теме криптовалют и токенов, хорошего и понятного определения тому, что они из себя представляют, так и не было дано.
В техническом мире концепция того, что такое токен, понятна. Он представляет собой программную валютную единицу, которая привязана к Блокчейну и является частью смарт-контракта в контексте конкретного программного приложения.
Токен – это еще один термин для обозначения типа частной валюты. Традиционно суверенные государства выдавали валюту и устанавливали условия управления ей; по сути, управляя тем, как экономика работает с деньгами как медиумом для обмена ценностями.
С приходом Блокчейна появились организации нового типа (и скоро таких организаций станет еще больше), которые выпускают свою собственную криптовалюту. Эти организации, в свою очередь, устанавливают свои условия и правила вокруг операций со своей валютой, по сути создавая новые самодостаточные «мини-экономики».
То, что раньше было исключительно во власти правительства, теперь в руках многих людей.
В бизнес-среде токен определяется следующим образом: это единица стоимости, которую организация создает для самостоятельного управления своей бизнес-моделью, и дает возможность ее пользователям взаимодействовать с продуктами, при этом способствуя распределению и разделению вознаграждений и выгоды всеми заинтересованными сторонами.
Слабой стороной токен-модели является взаимодействие с лежащей в ее основе бизнес-моделью. Тем не менее много внимания уделяется организации ICO с целью ее оптимизации для криптоэкономики – понятия, существующего для описания особенностей и механизмов распределения токенов, согласно выбранной структуре продажи и владения ими.
Служебная роль токена является главным секретом успеха моделей, которые собираются его использовать. Токены – это многоцелевые инструменты, и сейчас становятся все более явными масштабы, которые охватывают области его применения.
В структуре, которую я выделяю, есть 3 принципа пользы токена:
3 принципа пользы токена: роль – функция – цельГид по использованию и ценности КриптоТокенов
Право
Владение токеном дает определенные права: на использование продукта, участие в управлении платформой, голосование за какие-либо изменения или просто доступ к продукту или рынку. В некоторых случаях токен может гарантировать реальные права владения, несмотря на то, что многие организации пытаются этого избегать, чтобы не пройти тест Хоуи. Примерами могут служить Numerai, DigixDAO, FirstBlood and Tezos.
Обмен ценностями
Токен также является атомарной единицей обмена ценностями внутри платформы или приложения, в результате чего продавцы и покупатели могут проводить между собой транзакции, не выходя за пределы платформы. Это также позволит пользователям зарабатывать и тратить токены на сервисы, которые являются частью внутренней экосистемы платформы. Пользователи могут заработать токены, выполняя«активную работу» (реальные действия) и «пассивную работу» (например, поделиться данными). Создание такой внутренней экономики – один из самых важных результатов токенизации, который критически важно поддерживать в будущем. Примеры этому – Steemit, Kik, Tezos и Augur.
Плата за услуги
Точно так же, как мы платим пошлину за пользование платной дорогой, токены могут взиматься за пользование платформой. Это может гарантировать, что пользователь будет действительно заинтересован в том, чтобы стать частью экосистемы. Плата может включать исполнение смарт-контрактов для выполнения определенной функции, залог или просто сбор за пользование сервисом. В качестве примеров можно рассмотреть Gnosis, Augur, Melonport, Tezos, Dfinity, Ethereum и Bitcoin.
Функция
Токен может использоваться в качестве средства для обогащения пользовательского опыта, включая базовые действия, такие как присоединение к сети или коммуникация с другими участниками платформы. Токен можно применять и в роли стимула, если он дается в обмен на начало использования. Примеры: Dfinity, Steemit, Civic, and Brave.
Валюта
Токен – это еще и эффективный способ оплаты, механизм транзакций и ключ к беспрепятственному проведению транзакций внутри закрытой экосистемы. Впервые в истории компании сами могут проводить платежи не привлекая дорогостоящих посредников. Токены позволяют значительно снизить издержки при проведении транзакций внутри данного рынка.
Модели, основанные на блокчейне, могут также обеспечивать рациональное перераспределение увеличившихся ценностей. Будь то совместное распределение прибыли, распределение благ или другие виды доходов (как, например, от инфляции), предполагается, что всё это будет распределено между заинтересованными сторонами.
Определение ценности токена
Предприниматели могут проявить креативность в создании инновационных способов использования токенов на операционном уровне. Если неясно, как использовать токен в рамках какой-то платформы, значит, в модели есть недостатки.
Ниже приведен список вопросов для определения ценности токена. Если вы компания, планирующая выход на ICO, то за каждый положительный ответ начисляйте себе один балл, максимум – 20 баллов.
1) Привязан ли токен к использованию продукта, т.е. дает ли он пользователю эксклюзивный доступ к нему или предоставляет права на взаимодействие?
2) Дает ли токен право управления, например, голосования по какому-либо вопросу или принятия решения?
3) Предоставляет ли токен возможность внести вклад в процесс создания добавленной стоимости сети или рынка?
4) Предоставляет ли токен право собственности, реальной или по доверенности?
5) Поощряет ли токен активные действия пользователя?
6) Дает ли токен пользователю что-то взамен на шаринг или другие «пассивные действия»?
7) Является ли покупка чего-либо частью бизнес-модели?
8) Является ли продажа чего-либо частью бизнес-модели?
9) Могут ли пользователи создавать новый продукт или сервис?
10) Является ли токен обязательным для запуска смарт-контракта или финансирования оракула? (оракул является источником информации или данных, которые могут быть использованы в другом смарт-контракте)
11) Является ли токен обязательным в качестве депозита для защиты некоторых аспектов операции Блокчейн?
12) Используется ли токен (или его деривативы) для оплаты чего-либо?
13) Является ли токен необходимым для присоединения к сети?
14) Обеспечивает ли токен возможность реальной коммуникации между пользователями?
15) Есть ли функция выдачи токена в качестве стимула либо поощрения за использование продукта?
16) Является ли токен основной платежной единицей, функционирующей фактически как внутренняя валюта?
17) Является ли токен (или его деривативы) основной единицей учета для всех внутренних транзакций?
18) Может ли ваш блокчейн автономно распределять прибыль между владельцами токенов?
19) Может ли ваш блокчейн автономно разделять другие преимущества между владельцами токенов?
20) Получают ли пользователи какие-либо преимущества в результате встроенной инфляции?
Даже если вы отметили большинство пунктов из этого чек-листа, вам нужно убедиться в том, что эти пункты будут реализованы на практике.
Все ICO-компании должны критично оценить возможности использования своих токенов. Чем больше сценариев использования есть у токена, тем более устойчивым он будет на рынке.
Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.
Написатьvc.ru
Чему равен 1 токен в чате
В наше время слова «Майнинг», «Блокчейн», «Биткоины» раздаются буквально отовсюду: от пассажиров трамвая до серьёзных бизнесменов и депутатов Госдумы. Разобраться во всех тонкостях и подводных камнях этих и смежных понятий сложно, однако в базе данных на нашем сайте Вы быстро найдёте исчерпывающую информацию, касающуюся всех аспектов.
Чему равен 1 токен в чатеВкратце же все необходимые знания будут изложены в этой статье.
Итак, начать стоит с блокчейна. Суть его в том, что компьютеры объединяются в единую сеть через совокупность блоков, содержащую автоматически зашифрованную информацию, попавшую туда. Вместе эти блоки образуют базу данных. Допустим, Вы хотите продать дом. Оформив документы, необходимо идти к нотариусу, затем в присутствии его, заверив передачу своей подписью, Вам отдадут деньги. Это долго, да и к тому же нужно платить пошлину.
Благодаря технологии блокчейна достаточно:
- Договориться.
- Узнать счёт получателя.
- Перевести деньги на счёт получателя.
…и не только деньги. Можно оформить электронную подпись и отправлять документы, любую другую информацию, в том числе и конфиденциальную. Опять же, не нужны нотариусы и другие чиновники: достаточно идентифицироваться Вам и получателю (будь то частное лицо или госучреждение) в своём компьютере.
Транзакция проходит по защищённому каналу связи, никто не видит (в том числе банки и государство), кто, что и кому перевёл.
Возможность взломать исключена из-за огромного количества блоков, описанных выше. Для хакера нужно подобрать шифр для каждого блока, что физически нереально.
Другие возможности использования блокчейна:
- Страхование;
- Логистика;
- Оплата штрафов
- Регистрация браков и многое другое.
С блокчейном тесно связано понятие криптовалюта. Криптовалюта — это новое поколение децентрализованной цифровой валюты, созданной и работающей только в сети интернет. Никто не контролирует ее, эмиссия валюты происходит посредством работы миллионов компьютеров по всему миру, используя программу для вычисления математических алгоритмов.
Вкратце это выглядит так:
1. Вы намереваетесь перевести кому-то деньги.
2. Генерируется математический код, проходящий через уже известные Вам блоки.
3. Множество компьютеров (часто представляющих собой совокупность их, с мощными процессорами и как следствие большей пропускной способностью) обрабатывают цифровую информацию, передавая их на следующие блоки, получая за это вознаграждение (некоторые транзакции можно совершать бесплатно)
4. Математический код доходит до электронного кошелька получателя, на его балансе появляются деньги.
Опять же, как это в случае с блокчейном, переводы криптовалют никем не контролируются.
Хотя база данных открыта, со всеми адресами переводящих и получающих деньги, но владельца того или иного адреса, с которого осуществляется перевод, никто не знает, если только хозяин сам не захочет рассказать.
Работающих по подобному принципу валют много. Самой знаменитой является, конечно, биткоин. Также популярны эфириум, ритл, лайткоины, нумитсы, неймкоины и многие другие. Разница у них в разном типе шифрования, обработки и некоторых других параметрах.
Зарабатывают на технологии передачи денег майнеры.
Это люди, создавшие упомянутую выше совокупность компьютерных видеокарт, которая генерирует новые блоки, передающие цифровую информацию — биткоины (или ритлы, или любую другую криптовалюту). За это они получают вознаграждение в виде той же самой криптовалюты.
Существует конкуренция между майнерами, т.к. технология с каждой транзакции запрограммировано усложняется. Сначала можно было майнить с одного компьютера (2008 год), сейчас же такую валюту как биткоин физическим лицам уже просто невыгодно: нужно очень много видеокарт (их все вместе называют фермами), с огромными вычислительными мощностями. Для этого снимаются отдельные помещения, затраты электроэнергии для работы сравнимы с затратами промышленных предприятий.
Зато можно заработать на других, менее популярных, но развивающихся криптовалютах. Также различают соло майнинг и пул майнинг. Соло — это создание своей собственной фермы, прибыль забирается себе. Пул же объединяет других людей с такими же целями. Заработать можно гораздо больше, но придётся уже делиться со всеми.
Перспективами использования технологии блокчейна вообще и криптовалют в частности заинтересовались как и физические лица, так и целые государства.
В Японии криптовалюта узаконена. В России в следующем году собираются принять нормативно-правовые акты о легализации блокчейна, переводов криптовалюты и майнинга. Планируется перевод некоторых операций в рамки блокчейна. Имеет смысл изучить это подробнее, и, при желании, начать зарабатывать. Очевидно, что сейчас информационные технологии будут развиваться и входить в нашу жизнь всё больше и больше.
safe-crypto.me
Чем токен отличается от криптовалюты (коина)?
В тему цифровых денег в последнее время успешно вникает всё больше людей и даже пенсионеров не удивить словом «Биткоин». Но в некоторых нюансах продолжают путаться даже более-менее опытные держатели крипто денег. Например в вопросах отличия токена от криптовалюты. Сейчас мы с этим делом разберёмся.
Что такое криптовалюта
Криптовалюта — расчетная единица, принадлежность и перемещения которых фиксируются в децентрализованной, криптографически защищенной базе данных — блокчейне. Актуализацию сведений в блокчейне (а значит, и обработку всех переводов) берут на себя майнеры, которые «добывают» новые блоки блокчейна, используя свои вычислительные мощности. Каждый майнер, добывший блок, получает согласно тому же алгоритму заранее определенное вознаграждение в криптовалюте, и, кроме того, комиссии тех, чьи переводы оказались включены в блок.
Что такое токен
Токен — практически любое долговое обязательство или контракт на оказание услуги; тот, кто выпустил токен, обязуется предоставить покупателю токена услугу или товар. Примером может послужить проезд в метро для того, кто купит и использует специальный жетон, либо бесплатный обед в определенном ресторане для предъявителя специального купона. Токеном часто называют цифровой актив, созданный по инициативе конкретного физического или юридического лица и имеющий конкретное предназначение (например, играющий роль акции при сборе средств в ходе ICO).
Часто токены называют криптовалютами и включают их в число альткоинов. Но это не так: различия между обычными криптовалютами и токенами все-таки значительны. Токены правильнее считать «надстройкой» над базовой криптовалютой, на блокчейне которой они были созданы.
Отличия токенов от криптовалюты и их сходства
- Токены в такой же степени защищены криптографически, как и обычные криптовалюты.
- Переводы в токенах и в криптовалютах одинаково быстрые и удобные.
- Токены, по сравнению с криптовалютами, гораздо более централизованы, в том числе, в вопросе эмиссии. Выпуск токенов, с помощью специальных платформ (например, платформ от Ethereum или Waves) — прерогатива инициатора их создания. Свободный майнинг токенов невозможен. Достаточно часто токены выпускаются только в ходе ICO.
- Курс токенов также во многом зависит от их разработчика (так, более 90% единиц токена Ripple находятся в распоряжении его создателей).
- Для подавляющего большинства криптовалют неотъемлемой частью технологии является блокчейн. Токены не имеют собственного блокчейна, хотя, как правило, базируются на блокчейне той платформы, с помощью которой были созданы.
- Как уже говорилось, токены — это «купоны» на получение услуги (или, например, доли в компании, проведшей ICO), в то время как основным предназначением криптовалют является удобная передача стоимости от одного контрагента к другому.
Существуют и криптовалюты с ограниченными чертами токенов. Например, Ethereum, который был задуман как «газ» для обеспечения работы смарт-контрактов, но в то же время имеет блокчейн и может добываться в ходе майнинга.
Продажа и покупка токенов
Купить токен можно либо в ходе ICO, за средства в той криптовалюте, на базе которой создали данный токен (чаще всего ETH), либо после ICO, на одной из бирж криптовалют, открывших торги по нужному вам токену.
Продажа желающим токенов в ходе ICO происходит, как правило, так: организаторы ICO выкладывают адрес собственного кошелька, например, кошелька ETH. После завершения ICO на все кошельки инвесторов пропорционально объемам инвестиций поступают токены, эмитированные организатором ICO.
Обратите внимание, что для большинства токенов не разрабатывают полноценного кошелька. Но к примеру в MyEtherWallet (кошелек для ETH) предусмотрены «балансы» для всех токенов, созданных на базе ETH, и новые токены зачислятся именно на соответствующий новому токену «баланс». В дальнейшем вы сможете распоряжаться этими токенами так же, как и обычной криптовалютой, например, принимать новые токены или пересылать кому-либо имеющиеся.
При покупке токенов на бирже они зачисляются на соответствующий счет в вашем биржевом кошельке. Вы сможете позже перепродать их, или же вывести на любой поддерживающий подобные токены сторонний кошелек.
Кстати, если вы храните средства не в ETH или WAVES, а в биткоинах, то единственный способ напрямую инвестировать биткоин в токены — это купить токены за биткоины на бирже.
1ethereum.ru
что это такое (криптовалюта, ICO, жетоны)
Привет уважаемые читатели seoslim.ru! Сфера криптовалюты постепенно разрастается и усложняется.
Все больше людей желают зарабатывать на Биткоинах либо Альткоинах.
В этой связи возникает вопрос – где взять средства для запуска очередного криптовалютного стартапа?
Что такое Токен простыми словами
В этом плане ICO представляет собой Initial Coin Offering – первоначальное криптовалютное предложение.
ICO можно сравнить с краудфандингом, методом привлечения народных средств для развития стартапа.
Рассматривается в первую очередь привлечение денег именно на этапе старта проекта.
Для сбора народных средств учредители проекта начинают выпуск Tokens – денежных суррогатов или жетонов, относящимся к конкретному стартапу.
Токены могу продаваться и покупаться как за конвертируемые, так и за криптовалюты. Тем самым руководство проекта получает стартовый капитал, обещая приобретателям токенов некие бонусы и выгоды, если проект сможет достичь успеха.
Tokens можно назвать некими внутренними деньгами или платежными средствами отдельного интернет-проекта.
- Некоторые крипто-компании обещают выплату дивидендов держателям Tokens.
- За крипто-жетоны можно в будущем приобретать в проекте некие ценности и возможности.
- Иногда токены становят как бы реферальными комиссионными, выдаваемыми участникам или клиентам проекта за определенные полезные для бизнеса действия.
Говоря простыми словами, не вдаваясь в тонкости экономики, компания продает свои псевдо-деньги и собирает стартовый капитал.
ICO – это и есть первичный выпуск и продажа Tokens отделенным проектом.
Какие бывают Токены
Сегодня в интернете токены принято воспринимать как инструмент криптовалютных инвест-проектов. Однако история этого явления начинается еще во времена средневековья и становления международной торговли.
Купцы в старину использовали жетоны-токены в качестве внутреннего платежного средства или некоторого денежного суррогата, заменителя валюты или золота для операций в бизнес-проектах.
Термин Tokens в смысле «жетоны» применяется до сих пор для идентификации личности:
- В полиции.
- В армии.
- В некоторых финансовых организациях и госучреждениях.
В различных интернет-проектах, типа бирж и игровых порталов, часто используется внутренняя «валюта» под названием «кредиты», «пойнты» или «фишки». Последние термины относятся к игровым сайтам, онлайн-казино.
Такого рода токены, хотя и не являются полноценными деньгами, могут обеспечивать пользователю сервиса определенные бонусы, продвижение по лестнице лояльности с приобретением расширенных сервисов.
Иногда допускается прямой обмен таких внутренних платежных средств сервиса в реальные деньги с последующим перечислением на банковский счет.
Токены в Криптовалюте
В сфере криптовалютного оборота Tokens используются на биржах для поощрения активных участников торгов, для внутренних расчетов, для приобретения определенных привилегий.
Такие внутренние валюты имеются на известной крипто-бирже EXMO и распространены в сервисах облачного майнинга.
О применении токенов в сфере развития криптовалютных стартапов подробнее в следующем разделе.
Удобство создания внутренних платежных средств в рамках криптовалютной биржи или проекта в том, что здесь не требуется использования блокчейна, что существенно упрощает и удешевляет работу с биржевыми суррогатными деньгами.
Токены в ICO
В сфере ICO и применения крипто жетонов царит полная свобода. Каждый стартап организует привлечение ресурсов в удобном для себя формате.
Каждой криптовалюте могут соответствовать собственные жетоны. Например, когда запускается кампания ICO с целью эмиссии и популяризации новой крипты – еще никому не известного альткоина.
Как вы понимаете, в ICO участие всех желающих пользователей обеспечивается в электронных сертификатах, за которые основатели стартапа обещают некие бонусы.
Инвестиция в Tokens – довольно рискованное занятие. Здесь гарантии могут быть как в репутации господ, организующих запуск ICO, так и продаже криптовалютных жетонов.
Классификация крипто-жетонов определяется бонусами, обещанными их приобретателями и держателями.
- Equity tokens — акции некой компании, по которым обещаны проценты в зависимости от успешности развития бизнеса.
- Utility tokens – утилитарные токены, то есть средства, которыми можно оплачивать некие возможности в рамках проекта. В этом случае крипто-жетоны становятся внутренней валютой проекта. Обычно это относится к информационным, игровым интернет-проектам.
- Asset-backed tokens – криптовалютные сертификаты, дающие возможность получать от компании, осуществившей эмиссию токенов, права на получение каких-либо сервисов или продуктов, товаров в реальном исполнении. Здесь уже речь идет о реальном бизнесе, занимающемся предоставлением услуг и продажей товаров в офлайне.
В зависимости от особенностей бизнеса и креативности учредителей стартапов могут быть иные типы обеспечения токенов.
Токены в электронных жетонах
Еще одна распространенная сфера применения Tokens – электронные устройства типа флешки, используемые для безопасной аутентификации пользователя. Ранее такие цифровые жетоны могли использоваться онлайн-банками для получения доступа к сервису.
Использование электронного жетона-флешки позволяет избавиться от необходимости хранить при себе список одноразовых паролей на бумаге, что создает риски кражи денег на счетах.
Аналогами электронных токенов можно назвать цифровые системы электронной подписи, применяемые для установления личности клиента или подтверждения юридического лица в процессе проведения операций в удаленном формате:
- Запросы на выдачу справок.
- Регистрация собственности в режиме онлайн.
- Подтверждение заключения сделок и подписание цифровых документов.
Сегодня такого рода электронные жетоны активно вытесняются мобильными приложениями для смартфонов и планшетов. Аутентификация производится простым сканированием QR-кода.
Мобильные приложения для оплаты покупок в супермаркетах приближением смартфона в кассовому терминалу тоже выступают в качестве онлайн-идентификатора.
К электронным Tokens можно относить и аппаратные кошельки для криптовалюты типа TREZOR, KeepKey и другие.
Все признаки электронного жетона имеются – двухфакторная идентификация, полная поддержка популярного стандарта ERC-20 tokens на базе блокчейна криптовалюты Эфириум.
Как рассчитывается стоимость токена
В отношении ICO цена токена в первую очередь определяется репутацией учредителей инвест-проекта.
- Если токены продает Марк Цукерберг, очевидно их цена будет существенно выше жетонов от никому не известного Васи Пупкина.
- В дальнейшем в дело вступают маркетинговые инструменты. Если в раскрутку токена тот же Цукерберг инвестируется миллионы долларов – стоимость жетонов будет расти с ростом популярности проекта и количества привлекаемых покупателей.
- Большую стоимость токенов можно прогнозировать, когда стартап запускается от лице крупного международного бренда.
В условиях когда в современном мире криптовалюты еще не получили полноценного правительственного признания – стоимость выпускаемых токенов чрезвычайно зависит от отношения СМИ.
Иначе говоря – сможет ли учредитель стартапа пролоббировать раскрутку своих жетонов в средствах массовой информации мирового уровня.
На следующих этапах цена токенов начинает формироваться исходя от того, насколько успешным оказался проект, насколько велики бонусы и преимущества, предоставляемые владельцам жетонов.
seoslim.ru
Криптовалютные токены. Что это такое и как они появляются
Токены обрели популярность, став инструментом краудфандинга нового поколения – ICO. О том, что такое токены, какие их типы бывают и где они используются – далее в статье.
Что такое токены
Токены – единица стоимости и расчетная единица, чаще всего применяемая в ICO. Этот внутренний актив проекта – своеобразный аналог акций компании. Они выглядят как массив символов, используемый для идентификации пользователей.
Чем отличается токен от криптовалюты
Использование токенов ограничено рамками определенного проекта, но они многофункциональны: их можно использовать как валюту внутри проекта, как показатель владения акциями или для права голосовать за изменения в проекте. В этом и заключается их главное отличие от криптовалют: у электронных валют одна функция (обмен на товары и услуги), но ими можно обмениваться на разных площадках независимо от происхождения.
Какие бывают типы токенов
В зависимости от особенностей и назначения можно выделить два основных типа токенов:
-
utility-токены, которые позволяют владельцу приобрести сервисы и единицы услуг. Их используют для финансирования проектов общей инфраструктуры;
-
security-токены, которые дают владельцу право на реализацию его инвестиционных интересов. Это может быть право на участие в юридическом лице, капитале, прибыли, статусе кредитора и т. д.
Также у токенов есть стандарты, без них токены не смогут выполнять свои функции. Существует огромное количество стандартов, но основные сосредоточены на платформе Ethereum. Наиболее распространенный из них – ERC20.
Как купить токены
Токен можно приобрести разными способами – все зависит от его вида. К примеру, покупка токенов ICO-проектов – это потенциальная возможность для инвестиций. Покупать токены можно на нескольких этапах ICO. К примеру, на PRE-ICO стоимость токенов ниже, чем при старте основного краудсейла. Однако в таком инвестировании есть риски: вначале непонятно, что собой представляет стартап и какие у него перспективы.
Также покупать токены можно непосредственно на бирже, что более безопасно. Это можно сделать, когда токены добавят в торговые пары. Торговая пара – это признак рыночного признания проекта.
Где хранить токены
Хранить токены можно точно так же, как и криптовалюты. Для их хранения используют специальные приложения-кошельки. Как правило, эти приложения входят в инфраструктуру платформы токенизации.
Виды кошельков
Существует два типа кошельков для хранения криптовалют – горячий и холодный.
Холодный кошелек – это физическое устройство, не нуждающееся в подключении к сети. Хранение валют таким способом не очень удобно – для проведения операций придется долго возиться еще и с самим устройством.
Горячий кошелек, в отличие от холодного, дает быстрый доступ к криптовалютам в режиме онлайн. Им быстрее и легче попользоваться – зачастую у онлайн-сервисов весьма удобный интерфейс, а манипуляции с валютами проходят в режиме реального времени. Некоторые из горячих кошельков доступны только на десктопе, у остальных есть мобильная версия.
Но в то же время горячие кошельки менее безопасны, чем холодные: если для взлома холодного кошелька злоумышленнику нужно украсть сам носитель (что уже сложно), то для вскрытия горячего кошелька понадобится всего лишь доступ в Интернет.
Топ кошельков для хранения токенов
Ниже представлены наиболее популярные кошельки, совместимые с токенами Ethereum стандарта ERC-20.
MyEtherWallet – самый популярный кошелек для хранения токенов ERC20. У него открытый исходный код, написанный на JavaScript. Доступен в веб-версии, загрузка не требуется.
MetaMask – плагин с разрешением для Chrome и Firefox. Удобен в использовании, позволяет переводить токены через браузер, открывает элементы web3.0.
Mist – это клиент кошелька Ethereum, в котором по умолчанию встроена поддержка ERC20.
Parity – популярный мобильный кошелек Ethereum, способный поддерживать практически все токены ERC20. В нем можно создать новый кошелек или импортировать сид и адрес старого. Безопасность этого кошелька зависит от сохранности смартфона, так как информация с приложения не передается на сервер. Parity доступен на Android и iOS.
Каждый из кошельков и каждая из криптовалют обладают своими плюсами и минусами. Не стоит принимать решение, основываясь лишь на популярности решения – лучше исходить из собственных нужд.
kiev.bc.events
виды токенов и возможные подходы к их регулированию — Офтоп на vc.ru
Эксперт адвокатского бюро Buzko & Partners Роман Бузько о том, какие сложности стоят перед государствами, которые развивают криптоэкономику.
Роман БузькоВ 2016 году все говорили про блокчейн, в 2017 году — про ICO и токены. За первую половину 2017 года уже было привлечено более $1,2 млрд в рамках выпуска монет. Среди многих рисков — отсутствие регулирования. Регуляторы до недавнего времени хранили молчание. Первыми не выдержали американцы.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC) обрушилась на печально известные токены DAO, назвав их ценными бумагами со всеми вытекающими. Спустя неделю Денежно-кредитное управление Сингапура выступило с аналогичным заявлением.
Единой позиции о том, как регулировать токены и делать ли это вообще, нет даже у экспертов индустрии. Дело в том, что все токены разные по своей природе, а само название «токен» настолько обобщенное, что сводит все дискуссии в русло философии. По данным американского справочника Merriam-Webster, токен — это «нечто, похожее на монету, произведенное группой людей для использования на предусмотренных условиях».
Несмотря на разброс мнений, большинство выпущенных в последнее время токенов на уровне концепции укладывается в одну из четырех категорий в зависимости от: а) роли блокчейн-технологии для бизнес-модели токена; и б) обеспечиваемого права (актива). Подход к регулированию токенов также хорошо ложится на эту матрицу.
Выходит, есть четыре вида токенов. Каждый имеет свои характеристики и заслуживает отдельного подхода к регулированию. Один токен может иметь признаки нескольких видов.
1. Токены, обеспеченные активами материального мира
Токены этой категории удостоверяют права их владельцев в отношении объектов материального мира. Такими объектами могут быть доля в праве на недвижимость (проекты REcoin и REIDAO), золото (проекты Digix и OneGram), квота на выбросы (российский проект DAO IPCI), предмет интеллектуальной собственности (Creativechain, IPCHAIN) и, в общем-то, любой другой традиционный актив.
Блокчейн-технология играет здесь вспомогательную роль и используется для создания децентрализованного реестра, который обеспечивает неприкосновенность данных и снижает транзакционные издержки при передаче прав на актив. Часто используется термин «токенизация» — перевод активов на блокчейн.
2. Токены, удостоверяющие права в материальном мире
Эти токены удостоверяют право требовать определенного поведения от эмитентов или иных лиц в материальном мире. Наиболее часто такие токены используются в качестве ценных бумаг, которые предоставляют их держателям права, схожие с правами акционеров компании (право голоса, право на пассивный доход).
Поскольку в каждой стране к эмитентам ценных бумаг предъявляют серьёзные требования, многие токены из этой категории преподносятся таким образом, чтобы не казаться ценными бумагами. Пример — токен Starta, где инвесторы вложились в портфель стартапов из России и Восточной Европы в обмен на обещание эмитента выкупить токены в будущем по рыночной цене.
Другой пример — токен Primalbase, предоставляющий право владельцу использовать место в одном из офисов в мире, которые компания планирует построить на собранные деньги.
Оба описанных вида токенов имеют два важных признака: 1) связь с материальным миром; и 2) наличие эмитента или обязанного лица. Безусловно, такие токены — проявление технологического прогресса, который обеспечивает высокую ликвидность объектов материального мира и меньшие транзакционные издержки. Вместе с тем на фундаментальном уровне такие токены мало чем отличаются от существующих механизмов учета прав на объекты материального мира.
Задача законодателя здесь состоит в том, чтобы разработать правовую базу, которая позволит фиксировать приобретение и передачу прав на объекты материального мира посредством блокчейн-технологии. Причем эта цель может быть достигнута путем внесения небольших изменений в законодательство. В штате Делавэр уже вступили в силу поправки в корпоративное законодательство, которые позволяют компаниям вести учет своих акций на блокчейне.
Отдельный вопрос касается статуса «токенов–ценных бумаг»: стоит ли обременять выпуск таких токенов правилами, применимыми к обыкновенным эмитентам акций? Развитые страны склоняются к тому, что регулирование «токенов–ценных бумаг» и обыкновенных ценных бумаг отличаться не должно.
Однако в таких странах, как правило, существует упрощенное регулирование краудфандинга, что позволяет проектам из реального сектора привлекать средства в упрощенном порядке. В России краудфандинг фактически отсутствует, поэтому разработка регулирования таких токенов и краудфандинга должна как минимум развиваться параллельно.
Больший интерес представляют следующие два вида токенов. Именно они обладают характеристиками инновационной технологии блокчейн. Здесь регуляторам придется поломать голову.
3. Токены, удостоверяющие права в рамках децентрализованных платформ
Эти токены также известны как protocol tokens или intrinsic tokens. Их главная особенность в том, что они представляют собой некое право или актив на самой блокчейн-платформе. При этом все аспекты работы (майнинг, использование, передача и так далее) такого токена зафиксированы в протоколе платформы, который, как правило, неизменяем.
Например, эфир в системе Ethereum используется для приобретения «газа», который в свою очередь необходим для работы смарт-контрактов. Токен Filecoin позволяет безопасно хранить данные на жестких дисках тысячи компьютеров за счёт децентрализованной системы и криптографии, вместо того, чтобы хранить их в облаке одного провайдера.
Принципиальное отличие от двух предыдущих видов токенов заключается в отсутствии обязанного лица. В нём и нет необходимости. При условии отсутствия ошибок в протоколе операции с токенами должны исполняться автоматически, а сам протокол — быть независимым от его создателей.
Поскольку код протокола находится в открытом доступе и может быть проверен любым лицом, такие системы часто называют trustless — то есть системы, в которых нет необходимости кому-то доверять. Именно в силу этих технических особенностей предметное регулирование таких платформ едва ли представляется возможным.
4. Криптовалюта
Если вам кажется, что криптовалюта слегка притянута за уши в этой стройной схеме, то вы не одиноки. Действительно, ведь утверждение о том, что Bitcoin обеспечивает право на какую-то вещь в децентрализованном мире, не так очевидно. Однако фактически так и есть. С помощью секретного ключа вы можете распоряжаться неким ресурсом, предложение которого ограничено.
Общая черта с предыдущим видом токенов — в его основе тоже лежит блокчейн-технология. Отличие же в том, что криптовалюта в чистом виде не дает держателю каких-либо производных прав и заключает всю ценность в себе.
Как определяется эта ценность (цена валюты), можно ли назвать криптовалюту деньгами, исчезнут ли обыкновенные деньги в будущем, ограничивают ли криптовалюты суверенитет государства, какой токен считается криптовалютой, каким налогом его облагать — всё это хорошие темы для дискуссий и научных работ, но страшный сон для законодателя.
Однако с распространением криптовалют и ростом их капитализации отвечать на эти вопросы неизбежно придётся всем государствам. А поскольку криптовалюты достаточно схожи с обыкновенными деньгами, можно ожидать, что их правовой режим будет стремиться к режиму регулирования денег, но с некоторыми особенностями. Например:
- Покупка криптовалюты за деньги не будет облагаться НДС. Просто потому что НДС не имеет смысла там, где нет цепочек создания ценности (решение Суда Европейского союза в деле Skatteverket против Дэвида Хэдквиста).
- Прибыль от торговли криптовалютой будет облагаться НДФЛ.
- Майнеры будут уплачивать налог с чистой прибыли за вычетом издержек на электроэнергию.
- На биржи криптовалют возложат обязанности по ПОД/ФТ (противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма) и идентификации клиентов.
- К организациям, открывающим вклады в криптовалюте, будут применяться требования по достаточности капитала.
Другой подход к регулированию этих операций сложно обосновать логически. Другое дело, что на этом пути законодателю придется непросто. Стоит ли давать определение криптовалюте или лучше отказаться от определения денег в принципе?
Как контролировать и облагать налогом операции, которые полностью проходят на блокчейне? На кого возлагать обязанности и ответственность за незаконные операции автономных систем (смарт-контрактов)? В какой момент признавать конкретный токен криптовалютой?
В заключение
Не все токены равны, и подход к их регулированию должен исходить из природы соответствующего токена.
Однако никакое регулирование не должно препятствовать развитию инноваций и должно основываться на балансировании рисков и потенциальных преимуществ. Государства находятся в состоянии конкуренции между собой за создание благоприятного режима для развития криптоэкономики.
Принципиальные запреты могут оставить государство за бортом технологического прогресса, а правильная программа внедрения технологий, наоборот, может вывести его в лидеры.
#Колонка
vc.ru