Эксперт рассказал, куда не стоит вкладывать деньги в кризис
https://ria.ru/20200403/1569517762.html
Эксперт рассказал, куда не стоит вкладывать деньги в кризис
Эксперт рассказал, куда не стоит вкладывать деньги в кризис — РИА Новости, 03.04.2020
Эксперт рассказал, куда не стоит вкладывать деньги в кризис
Пандемия коронавируса спровоцировала мировой финансовый кризис. Куда не стоит вкладывать свои сбережения, рассказал в интервью радио Sputnik учредитель… РИА Новости, 03.04.2020
2020-04-03T04:34
2020-04-03T04:34
2020-04-03T11:36
экономика
ракиб
александр трещев
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdn24.img.ria.ru/images/152692/88/1526928857_0:0:2000:1125_1920x0_80_0_0_94b0b6d922454adc331642a3c4fdcf09.jpg
МОСКВА, 3 апр — РИА Новости. Пандемия коронавируса спровоцировала мировой финансовый кризис. Куда не стоит вкладывать свои сбережения, рассказал в интервью радио Sputnik учредитель Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) Александр Трещев.
Во всем мире наступают непростые экономические времена на фоне коронавируса. Люди начинают задумываться, куда нести сбережения, чтобы не потерять все. Задумываются как о классических вариантах (валюта, драгметаллы, банковские вклады, акции, облигации), так и о новых. Например, о криптовалюте. Криптовалюта на сегодняшний день — дикий рынок, где обогащаться будут единицы, а большинство будет терять, предупредил в интервью радио Sputnik учредитель Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) Александр Трещев.
https://ria.ru/20191129/1561729489.html
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2020
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.
xn--p1ai/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdn21.img.ria.ru/images/152692/88/1526928857_251:0:1751:1125_1920x0_80_0_0_dd642c67d726d54d481beee6fa034f27.jpgРИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
экономика, ракиб, александр трещев
$500 000 за биткоин: куда движется криптоиндустрия и на что обратить внимание
В далеком по меркам криптоиндустрии 2015 году iTech Capital инвестировал в компанию BitFury, производителя «промышленного железа» для майнинга криптовалюты и разработчика программного обеспечения для работы в блокчейн-среде. iTech был одним из немногих институциональных инвесторов, рискнувших сравнительно большим чеком в непонятной, пугающей и одновременно притягивающей нише.
С тех пор активными темпами шла гонка вооружения ASIC-чипами (компоненты устройства для майнинга, от качества которых зависит эффективность добычи криптовалюты. — Forbes) между майнерами со всего света, случились взлет и последующее падение рынка ICO (ICO — криптоверсия IPO, первичное размещение токенов. — Forbes), возникло большое количество новых блокчейн-технологий, которые все глубже проникают во многие традиционные секторы офлайн-экономики.
Укрепление веры в биткоин как в инструмент накопления с одновременным антиинфляционным хеджированием неизбежно спровоцировало рост цены на этот актив. Сегодня стоимость биткоина превышает $57 000.
Реклама на Forbes
Что же происходит в криптомире?
Большие перемены: почему биткоин начал резко расти и сможет ли стать резервной валютой
Госрегулирование, институционалы и майнинг
Безусловно, до массового принятия криптовалют еще достаточно далеко.
Типичные страхи сторонников традиционных финансов, связанные с госрегулированием, или с якобы пирамидальной составляющей криптоиндустрии в целом, или с невозможностью системы технически воплотить все самые смелые идеи блокчейн-инноваторов, по-прежнему присутствуют на рынке. Самое удивительное, что ни риторика, ни сами эти тезисы практически не поменялась за последние три-четыре года, несмотря на целый ряд событий, которые сильно изменили индустрию.
Существенный приток институциональных денег уже повлиял на устойчивость системы, а также спровоцировал активный рост цен на базовые криптовалюты на биржевом рынке. Биткоин достиг капитализации в $1 трлн и постепенно становится доступным платежным инструментом благодаря интеграциям с Visa, Master, PayPal. Согласно отчету ARK-Invest, в 2017 году около 80% держателей биткоина владели токенами менее одного года — в отличие от 2020 года, когда инвестиция в криптовалюту рассматривалась как долгосрочное вложение более чем для 60% всех инвесторов.
Данная статистика говорит о том, что со временем сильная волатильность, которую мы сейчас можем наблюдать, возможно, будет сокращаться.
Огромное количество инвестиций привлек сектор майнинга. Майнинговые фермы вырастают как грибы в местах с дешевой энергетикой. Riot Blockchain, BitFury, Hive Blockchain, Marathon Holdings и другие наращивают свои вычислительные мощности. Например, Marathon запускает первую майнингую ферму, инвестируя до $200 млн. BitFury планирует вложить до $425 млн в майнинговые фермы до 2025 года, достигнув мощности 745 МВт. Blockcap планирует увеличить количество своих ASIC-майнеров до 40 000 в этом году и оценивает свои инвестиции в проект в $270 млн. Майнинговая компания Hut 8 объявила о покупке новых специализированных видеопроцессоров на сумму $30 млн от Nvidia, где уже давно испытывают сложности в отгрузке своих видеокарт из-за повышенного спроса со стороны майнеров. Список может быть длинным.
Растет M&A активность в индустрии: в 2020 году прошло более 80 сделок по слияниям и поглощениям с участием криптокомпаний общим объемом почти $700 млн.
Центральные банки по всему миру начали обсуждать и тестировать системы цифровых валют в противовес доминирующей идее децентрализации. Цитата итальянского философа Никколо Макиавелли «Если не можешь победить толпу — возглавь ее» не теряет актуальности.
Присутствие институциональных инвесторов — уже явление обыденное. Все больше частных венчурных фондов и фондов прямых инвестиций выделяют аллокации как на криптовалюты, так и на блокчейн-проекты в криптоиндустрии.
Защитный кошелек: почему инвесторы полюбили биткоин
Куда смотреть инвестору
Взрывной рост мы видим в сегменте DeFi (децентрализованные финансы, финансовые cервисы и приложения, созданные на блокчейне) — с $700 млн в декабре 2019 года до $13 млрд по состоянию на 31 декабря 2020 года и увеличением в 2021 году уже до $40 млрд.
Уже не первый год идет разговор об архаичности банковской технологии и возможностях, которые дает децентрализованная финансовая система. Протоколы DeFi с открытым исходным кодом, основанные на смарт-контрактах, позволяют прозрачно и надежно оказывать целый ряд традиционных финансовых услуг без обращения в банки, разделяя жирную банковскую маржу между заемщиками и кредиторами с высокими уровнем надежности, прозрачности и доступности технологии.
Но мне, как инвестору, очевидно, что этот сегмент не оставят без внимания многие инвестиционные фонды, поэтому и мы в iTech стараемся держать руку на пульсе.
В этом году расцвела эра NFT (невзаимозаменяемых) токенов, которые открывают новый рынок по созданию и сохранению стоимости в мире цифровых активов. NFT-токены фактически реализуют давно обсуждаемую концепцию store of value в цифровом мире, основанную на полезности, истории владения, будущей стоимости и сегодняшней ликвидности. В отличие от криптовалюты эти токены централизованы и управляемы, и в то же время в полной мере обладают такими преимуществами блокчейн-экосистем, как надежность и прозрачность. Мир цифрового контента уже давно нуждается в подобном инструменте, и избыточная ликвидность на рынке капитала послужила хорошим толчком к развитию и адаптации этого сегмента крипторынка.
Активно развивается финансовый инструмент Mining As a Service (разновидность облачного майнинга). Многие майнинговые компании предлагают свои услуги в виде финансового продукта, доходность которого привязана к процессу майнинга, при этом все операционные риски майнеры принимают на себя. Продукт идеально подходит тем, кто хотел бы иметь финансовые вложения в этот сектор, но при этом не готов нести операционные и регуляторные риски, традиционно присущие этой индустрии.
«Если у вас меньше денег, чем у Илона, будьте осторожны»: Гейтс предостерег от инвестиций в биткоин
Реклама на Forbes
«Старички» инвестиционного мира и пугающие оценки
Пузырь ли это? Хотелось бы верить, что нет. Настораживает то, что многие (если не все) предприниматели сегодняшнего дня давно позабыли старый добрый фундаментальный подход к оценке.
Пандемия расчехлила печатные станки всех центробанков мира, активно печатающих деньги, которые, в свою очередь, на фоне низких процентных ставок неизбежно попадают на рынок акций в целом и крипторынок в частности.
Такие приятные слуху инвестора метрики, как выручка, прибыль, маржа, медленно и верно уходят на второй план. Избыточная ликвидность на рынке капитала, растущая с каждым днем экосистема венчурных инвестиций, безусловно, меняют ландшафт традиционной инвесторской среды, к которому привыкли «старички» инвестиционного мира.
Криптоиндустрия по-прежнему относится к классу высокорискованных даже среди венчурных капиталистов. Именно поэтому фундаментальный подход к оценке у них уже не так важен.
Реклама на Forbes
Активно работает принцип посевного инвестирования в надежде на то, что, например, какой-нибудь стартап сможет повторить успех ранних инвесторов Coinbase. Ожидается, что на момент IPO компания достигнет оценки свыше $100 млрд при выручке в $1,3 млрд и прибыли в $322 млн, что доказывает невероятную веру инвесторов в рост компании в будущем. Такая инфляция оценок в экосистеме будет способствовать снижению доходности у инвесторов на горизонтах 10-15 лет от сегодняшнего дня.
Все же пока слабо верится в прогнозы о том, что биткоин к концу десятилетия будет стоить более $500 000 или даже достигнет уровня в $1 млн. Однако я хорошо помню лето 2017 года, когда при цене около $2000 за биткоин мой товарищ и основатель компании BitFury Валерий Вавилов вполне профессионально убеждал меня в том, что к 2022 году один биткоин будет стоить $50 000, — и даже любезно подписался под своим прогнозом.
По меркам криптоиндустрии 2017 год — это прошлый век, по меркам обычного самаритянина — это вовсе не так давно. Я уже много раз был свидетелем того, как самые несбыточные прогнозы становились реальностью — и именно поэтому не исключаю, что уровень $50 000 за один биткоин, который наступил на год раньше прогноза Вавилова, — это только начало очередного ралли.
Индустрия меняется через эволюционный естественный отбор, и именно этот отбор делает ее сильнее и устойчивее, с каждым днем увеличивая количество криптоадептов.
Лидеры криптогонки: кто стал миллиардером благодаря росту биткоина
6 фотоБиткоин и др в 2019 году?
Каждый из нас хотя бы краем уха слышал о криптовалютах. Даже те, кто не имеет к ним непосредственного отношения, наверняка сталкивались с этим словом в газетных заголовках и блогах. Даже консервативные банковские вкладчики на фоне снижения ставок стали задавать нам вопросы о том, не стоит ли часть сбережений вложить в криптовалюту? Если коротко, то сейчас это очень рискованно, а ниже прочитайте подробнее…
Что такое криптовалюты? Это – виртуальные, цифровые деньги, которые появляются буквально из воздуха и тратятся так же, как и фиатные.
До появления биткоина было трудно представить, что деньги можно создавать самостоятельно с помощью своего компьютера. Или покупать/продавать созданные цифровые активы на бирже с целью извлечения дохода. Как такое возможно?
Если рассматривать криптовалюты как перечень характеристик, то упомянуть стоит следующие особенности:
- Цифровые монеты существуют только в виртуальном пространстве. Их нельзя потрогать, положить в кошелек и даже увидеть – это всего лишь список кодов.
- Система не регулируется администрацией и не имеет единого органа управления.
- Цифровые деньги не подтверждены драгоценными металлами или ценными бумагами и существуют сами по себе.
Несмотря на все эти факторы, на первый взгляд не внушающие доверия, рассматриваемые платежные средства все же пользуются популярностью. Ими можно рассчитаться в некоторых магазинах, а также вывести в фиатные средства на бирже.
Таким образом криптовалюта, вопреки или благодаря своим свойствам, превратилась в полноценную единицу торговых отношений, способную принести неплохой доход.
Что Вы узнаете из этой статьи:
Как зарабатывать на инвестициях в Биткоины и другие криптоваткивы?
Что такое инвестиции криптовалюты? Если говорить в общем, то инвестиции здесь мало чем отличаются от инвестиций в других сферах. То есть, вы просто вкладываете в дело определенную сумму с целью приумножить капитал.
Сделать вложение можно разными способами:
- Проекты. На рынке множество молодых проектов, которые ведут разработки на основе платформ криптовалют. Эти проекты запускают ICO – кампанию предварительных продаж, на которой можно купить токены. Токены – это цифровые активы криптовалют, выпускаемые организацией для привлечения вкладчиков, которые впоследствии можно потратить, продать на бирже или реинвестировать для приумножения прибыли, также использовать в рамках предприятия.
- Майнинг на оборудовании. Он, в свою очередь, может быть домашним или промышленным. В этом случае вы вкладываете деньги в оборудование, необходимое для добычи криптовалюты, его обслуживание и прочие аспекты.
- Аренда чужого оборудования. При этом вы инвестируете деньги на установленный период времени, в течение которого регулярно получаете прибыль.
Выбирать можно любой способ – все по-своему хороши. При этом стоит учитывать аспекты каждого – ведь при неправильном обращении или чрезмерной доверчивости можно остаться ни с чем. К примеру, разные проекты обладают разной степенью надежности и целесообразности, и вкладывать в первый попавшийся однозначно не стоит.
Проблема волатильности Биткоина
Если вы все же следите за графиками курса, вы могли заметить нестабильность Биткоина. До определенного времени он был самой дорогой монетой, но в какой-то момент ситуация несколько изменился и цена начала падать. Чем обусловлена такая ситуация?
Для описания происходящего можно использовать одно слово – волатильность. Волатильность – это показатель, который описывает изменения курса в течение определенного промежутка времени.
Во-первых, следует понимать, что криптовалюты гораздо сильнее подвержены изменчивости, нежели фиатные средства.
Это вызвано разными размерами рынков и спросом потребителя: на небольших платформах он провоцирует куда большие изменения.
Если же сравнивать Биткоин с другими цифровыми монетами, то здесь он имеет большую стабильность и устойчивость. Это связано с тем, что Биткоин существует на рынке намного дольше, доверие со стороны пользователей не в пример выше, соответственно, и спрос растет быстрее.
Однако с началом этого года начала появляться отрицательная тенденция – падение цены. Точную причину происходящего определить довольно сложно даже аналитикам, но на данный момент существует несколько теорий:
- Эпизоды краж на корейских рынках. Возможно, это просто слухи, но в этой сфере и слухов достаточно для испуга потребителя.
- Неофициальный статус валют. На данный момент большинство стран не признают цифровые монеты платежными средствами.
- Вероятный запрет со стороны правительств.
Как вы можете заметить, все три фактора являются лишь маловероятными слухами и даже утками.
Перспективы Биткоина в 2018 году: распространенные мнения экспертов
Что можно сказать о ближайшем и не очень будущем Биткоина? Обратимся к мнению экспертов.
Анализом рынка занимаются многие компании. Например, Томас Фрей говорит о постепенном вытеснении традиционных денег. Он считает, что этому поспособствует удобство и эффективность криптовалют. Эту же точку зрения разделяют другие специалисты.
На данный момент один Биткоин оценивается в 8.5 тысяч американских долларов, и большинство экспертов склонны думать, что курс не упадет ниже 8-7 тысяч, а в скором времени и вовсе начнется период роста.
Также нельзя не отметить тот факт, что такие колебания вовсе не новы. Биткоин существует на рынке с 2009 года, и за этот промежуток времени он падал в цене и больше, чем сейчас. Последующий же подъем превышал все разумные пределы, вот и Ран Нойнер пророчит новую цену в 50 тысяч американских долларов к концу текущего года.
Однако, если собрать воедино все мнения от разных специалистов, то сделать однозначный вывод о положительном будущем рассматриваемой валюты нельзя.
Ведь когда большинство ожидает одного и того же, часто актив ведет себя в противоположном направлении. Есть мнение, что ценность криптовалют, биткойна в частности, стремится к нулю, и в перспективе его стоимость может упасть до «0»!
Сколько можно заработать на криптовалютах в 2018 году?
Перед тем, как начинать работать с криптовалютой, каждый пользователь интересуется реальными перспективами своей деятельности и потенциальным доходом. Это вполне объяснимо: никто не хочет потерять собственный деньги.
С этого и стоит начать – заработать без вложений попросту невозможно. Интернет наполнен своего рода секретами и вариантами добычи криптовалют без вложений, но в это не стоит верить. Основными платформами для подобного являются сайты-краны – сайты, которые платят за выполнение определенных действий, или бонусные программы на сервисах удаленного майнинга. Они действительно приносят доход, но какой?
Далее следует задуматься о криптовалюте, с которой вы намерены работать.
Они все отличаются в цене и способе майнинга. Например, Биткоин: он очень высоко оценивается на рынке, однако и добывается не так уж и просто: для этого понадобится недешевое оборудование.
Прибыль абсолютно всегда пропорциональна вашим инвестициям. Если вы рискнете приобрести специальную интегральную систему (от 1 тысячи долларов), то получите быструю и эффективную работу. Небольшие инвестиции в проверенные проекты дадут небольшие суммы, а вот работа с биржами может выстрелить и превысить вложение во много раз.
Самостоятельный майнинг и биржевая торговля
Ранее мы сделали вывод о том, что своевременная инвестиция способна принести немалую прибыль. Сейчас стоит рассмотреть возможные способы работы с криптовалютой и выбрать наиболее подходящий.
Начнем с самостоятельного майнинга. Этот способ появился одним из первых и изначально заключался в работе со стандартным настольным компьютером и программным обеспечением. Однако с повышением спроса в связи с ограниченностью эмиссии методика потеряла свою актуальность, поэтому рассматривать её не имеет смысла.
В скором времени появились интегральные установки под названием ASIC-майнеры. Это не самое дешевое оборудование, но оно отлично справляется с собственной задачей. Купить такую систему довольно сложно – их разбирают из-за учащения случаев промышленной добычи.
В любом случае, самостоятельный майнинг требует от трат материальных и временных ресурсов, а также особых навыков работы с компьютером.
Для серьезно настроенных инвесторов больше подходит инвестирование на биржах. Как это осуществить? Прежде всего, вы можете приобрести пару монет (особенно сейчас, пока цена позволяет), а затем дождаться повышения курса и продать их за большую цену.
Помимо покупки токенов на биржах есть специально созданные для инвестирования сервисы – агентства облачного майнинга.
Облачный майнинг
Облачный майнинг появился на рынке почти сразу, но тогда он не обрел особенной популярности. В то время было проще начать майнить на компьютере, но сейчас этот метод самым актуальным в 2018 году.
В основе концепции облачного майнинга лежит аренда чужого оборудования. При этом организация-арендодатель предоставляет клиенту свои мощности. Чтобы начать работу, необходимо выбрать контракт майнинга и оплатить его – остальные аспекты ложатся на плечи компании.
Способ имеет множество преимуществ и особенностей. Среди характерных черт стоит выделить удаленность процесса – как правило, оборудование и офисы находятся заграницей, например, в Исландии или Англии. Это может стать недостатком: вы не в состоянии проверить, реальная ли организация продает вам свои услуги.
В противовес ставим следующие факты:
- Вы можете регулировать сумму вложений ( в отличие от самостоятельного майнинга с оборудованием за фиксированную цену)
- Вы можете использовать только проверенные сервисы с гарантированной прибылью.
О доверии и возможных подводных камнях вы можете прочесть ниже.
Можно ли доверять сервисам облачного майнинга?
Далеко не все верят в благонадежность компаний клауд-майнинга, и не зря.
В этой сфере так же, как и в других, распространены акты мошенничества, однако в целом доверять им все же можно.
Как не напороться на обман и не остаться без денег? Для этого необходимо с максимальным вниманием подойти к процессу изучения организаций. На рынке их довольно много, и все позиционируют себя в качестве честных и прибыльных.
Условно компании можно поделить на две категории: те, что платят, и те, что не платят. Узнать текущий статус каждой из них можно в любое время, вбив запрос в поисковике. Чтобы облегчить вам задачу, вы предлагаем парочку наиболее стабильных организаций:
- Hashflare. Самая надежная из ныне известных платформ клауд-майнинга. Здесь можно работать с наиболее популярными криптовалютами по вполне приемлемым ценам.
- Genesis Mining. Особенность этого сервиса заключается в том, что вы можете выбирать разные уровни контрактов на каждую доступную валюту – от «Новичка» до «Профи».
- IQ Mining. Этот проект постоянно развивается, расширяя свою функциональность. Работает со многими криптовалютами, в том числе с Биткоином.
Этот проект постоянно развивается, расширяя свою функциональность. Работает со многими криптовалютами, в том числе с Биткоином.Эти организации приносят стабильную и довольно большую прибыль – до 200% годовых. Именно этот факт заставляет склониться в их пользу.
Инвестировать в криптовалюту или нет?
Подведем итоги. Стоит ли инвестировать в криптовалюты в 2018 году, или лучше воздержаться от подобных трат?
Наше мнение – все же стоит. При этом главный упор делается на прогнозы экспертов и аналитиков. Как вы могли прочесть выше, эти прогнозы весьма положительны: временное падение является абсолютно нормальным явлением для этой сферы и вскоре заменится стабильным подъемом. Такая ситуация даст возможность скупить активы по низкой цене и получить большую прибыль.
Довольно важно при этом учитывать актуальность способа облачного майнинга, при котором вы можете получить до 200% дохода, избавив себя от многих трудностей:
- Траты на дорогостоящее оборудование, которое может испортиться или потерять свою актуальность;
- Траты на электроэнергию. Оборудование потребляет много электричества, потому счета временами превышают текущий заработок;
- Необходимость в специфических знаниях и навыках;
- Трата времени – облако дает результат намного быстрее.
Оборудование потребляет много электричества, потому счета временами превышают текущий заработок;Таким образом, сейчас вы можете абсолютно безопасно и перспективно вложить деньги в развивающуюся сферу, не столкнувшись при этом с какими-либо трудностями и получив гарантированный доход.
Макс Макаров, специально для Вкладвабнке.ру
как развивается рынок криптовалют и почему стоит вкладываться в майнинг-фермы?
Май 2019 года для майнеров начался с приятных новостей: курс криптовалют растет, в особенности отмечено повышение цен на Bitcoin (BTC) на 48% всего за один месяц. Сейчас он почти достиг уровня декабря 2017 года, когда наблюдался наиболее активный рост. Добыча Биткоина может приносить майнерам от $580 000 в день, что значительно превышает вознаграждения за добычу альткоинов. Конечно, стоимость других криптовалют намного меньше за единицу, но статистика отмечает и её повышение.
Так за последние сутки Ethereum (ETH) вырос на 13%, EOS на 6%, а Litecoin (LTC) на 7%.
Почему растет курс BTC?
Аналитики отмечают активный рост Bitcoin по нескольким причинам:
Нестабильность альткоинов в зависимости от работы бирж и площадок обмена
Например, в начале мая биржа Binance была взломана, в результате чего потери Биткоина составили примерно 7 000 токенов (около $40 млн). Потери майнеров достигли более 3%, особенно на взлом отреагировала валюта Binance Coin (BNB).
Но снижение цены на Bitcoin привлекло опытных трейдеров, которые воспользовались низкой стоимостью криптовалюты и вернулись в игру. Таким образом резкий обвал цены привлек еще большее количество участников рынка, и стоимость стала активно расти. Так как альткоины проявили себя менее надежно при таких условиях, большинство пользователей отдали предпочтение валюте №1 – Bitcoin.
Bitfinex- одна из крупнейших площадок для обмена криптовалют и фиатных денег. Недавний скандал, в котором генеральный прокурор Нью-Йорка обвинила биржу в использовании части криптовалюты Tether для покрытия недостачи, оказал влияние не столько на саму биржу, сколько на валюту. Tether (USDT) – это валюта, стоимость которой подкреплена запасами долларов США на её банковских счетах.
К тому же, после падения рынка ICO почти на 97% за год стало очевидно, что альткоины не привлекли участников рынка своими возможностями и показали плохую рентабельность. Несмотря на амбициозные проекты, спрос на них оказался не очень высоким. Даже Ethereum, который занимает лидирующие позиции среди прочих криптовалют и основан на блокчейне нового поколения (как утверждают создатели, на самом деле просто надстройка над базовым и улучшенные сертификаты работы) не оправдал ожиданий пользователей. Возможно, причиной этого является то, что для участников рынка важнее надежность Bitcoin, чем «фантастичность» новых альтернативных криптовалют. Но несмотря на это, списывать альткоины со счетов не стоит.
Страх упустить
Тенденции на рост или снижение цен на крипторынке всегда побуждают трейдеров к действию. Когда цена на Биткоин упала, они активизировались и стали покупать токены, при дальнейшем росте получая прибыль. Сегодня, когда стоимость BTC превышает $8 000, многие игроки рынка задумываются над тем, чтобы купить токены сейчас, пока цена не стала «заоблачной». Ведь есть все основания полагать, что рост продолжится. Увеличение спроса на Биткоин может стать причиной повышения его ценности.
Популяризация криптовалюты
Запускаются площадки для внебиржевой торговли Bitcoin, тестируются фьючерсы, а мировые торговые площадки начинают вводить оплату товаров и услуг криптовалютами, делая их частью повседневной жизни. Общее их принятие может стать толчком для развития и увеличения спроса.
Что такое халвинг и как он влияет на стоимость?
Такое явление как халвинг является средством регулирования эмиссии токенов. Он подразумевает своего рода усложнение процесса добычи и деление вознаграждения пополам. Таким образом, если ранее за блок пользователю предназначалось 12,5 биткоинов, то после халвинга – 6,25. Это автоматический процесс регулирования, который отличает криптовалюту от фиатной. Для майнеров это явление, конечно, больше отрицательное. Чтобы добыть то же количество токенов, нужно затратить уже больше ресурсов, а для этого нужно модернизировать оборудование.
Для сети криптовалюты это играет исключительно положительную роль: ограничение эмиссии помогает поддерживать определенный курс, а в некоторых случаях даже способствует росту. После волны халвинга наблюдается процесс резкого падения спроса на валюту, а через некоторое время наоборот активного его роста. Например, первая такая волна была еще в 2012 году, когда после халвинга Биткоин стоил всего $2,55, а уже спустя год — $1037. Представьте, как заработали те, кто закупил токены меньше, чем за три доллара? Но не стоит кусать локти, стоит рассмотреть вариант с покупкой сейчас, когда в сравнении с историческим максимумом, Биткоин потерял около 80%.
Следующая волна халвинга ожидается в мае 2020 года. Аналитики предполагают, что вследствие этого процесса предложение Bitcoin на рынке будет ограниченным. Возможно рассредоточение Биткоина среди меньшего количества майнеров, которые будут совершенствовать свои майнинг-фермы. Если кто-то думал, что волна популярности криптовалют прошла, то он явно ошибся. Их актуальность и прибыльность все еще очевидна. В эту сферу активно инвестируются средства, возрастает количество проектов, которые ориентированы на криптовалюту, а, например, в Китае увеличивается количество закупаемых токенов.
В общем, как видно по сложившейся ситуации на рынке, самое время модернизировать майнинг-фермы и вступать в игру, а для большей продуктивности мы поможем создать вам микроклимат.
В какие альткоины инвестировать в феврале: Мнение экспертов
Криптовалюты снова привлекли внимание инвесторов, но стоит ли вкладывать все деньги в биткоин? Мы поговорили с экспертами о том, в какие альткоины лучше всего инвестировать в следующем месяце.
Георгий Керимов, преподаватель, эксперт, руководитель направления блокчейн- технологий Учебного центра ФОРС (ГК ФОРС):
В феврале краткосрочные инвестиции лучше делать в крупные проекты, которые существуют уже несколько лет и имеют практическое применение в мире — такие как Ethereum, TRON, Ripple и т. д. Но не стоит терять бдительности. В этом помогут правильно расставленные стоп-лоссы и крепкие нервы. Биткоин продолжает свое нисходящее движение и утягивает за собой весь криптовалютный рынок. Покупать криптовалюту на данный момент все еще рискованно, но уже не так, как раньше, ведь если сравнивать с уровнем декабря, то видно, что цена просела примерно на 80% от максимальной. Пока не закончится коррекция, лучше воздержаться от крупных покупок. Сейчас идет волна хакерских взломов и различных актов отмывания криптовалюты. Злоумышленники добрались до новой технологии и вовсю проверяют все ее слои на прочность. И, как всегда, самыми слабыми оказываются звенья обслуживания, а именно — биржи, сервисы перевода и различные визуальные оболочки.
Сам блокчейн надежен как скала. Но вот инфраструктура в должной мере пока еще не сформировалась. Разработчики «латают» ошибки кода, а криптобиржи вводят дополнительные степени защиты, поэтому инвесторам лучше переждать эти трудные времена. С точки зрения долгосрочных инвестиций лучшим вариантом по-прежнему остается майнинг. При электропотреблении, сопоставимым с обычным компьютером, он стабильно приносит в портфель выбранные виды криптовалют. Неважно, майните вы на собственном оборудовании или используете облачные сервисы. Независимо от выбранной стратегии, доход будет планомерно увеличиваться. Остается лишь ждать, пока курс вырастет, чтобы продать накопленные сбережения.
Ссылка на источник
выгодно или нет ᐉ БитФин
Выгодно ли майнить криптовалюту в 2021 году
Ни для кого не секрет, что получить на свой кошелек криптовалюту можно несколькими способами. Если она нужна Вам прямо здесь и сейчас, буквально в течение часа, можно воспользоваться услугами одного из обменников криптовалют и электронных денег.
Благо, таких в сети очень много. Также можно приобрести криптовалюту на криптобирже либо напрямую у другого пользователя, у которого она имеется в наличии. Впрочем, первый способ может отнять несколько больше времени, чем ожидает пользователь, так как ему нужно будет пройти регистрацию, верификацию, ждать встречной заявки и так далее.
Читайте также: Калькулятор майнинга криптовалют
Что касается прямого обмена, он может быть весьма небезопасным, потому совершать подобные сделки рекомендуется только с теми пользователями, которых вы знаете в реальной жизни, а таких оказывается немного.
Впрочем, если вы настроены на получение долгосрочной прибыли в виде одной из криптовалют, вам стоит попробовать свои силы в майнинге.
Каждый знает о том, что майнить биткоины, эфириумы, dash и другие криптовалюты можно одним из двух способов – собрав собственную майнинг ферму, что потребует от майнера 5-10 тысяч долларов первоначальных вложений, а также необходимости самому собирать ферму для майнинга, выбирая подходящее оборудование, плюс производить все необходимые настройки.
Альтернативой созданию собственной криптодобывающей фермы является облачный майнинг. Здесь всё проще – взял оборудование в аренду, оплатил ее, а также стоимость использованной электроэнергии – и добывай себе криптовалюту, сколько заблагорассудится.
Впрочем, облачный майнинг также имеет огромное количество нюансов, и достаточно будет не учесть всего один из них, чтобы такой майнинг из прибыльного превратился в убыточный.
Впрочем, сегодня мы поговорим вовсе не о способах майнинга, и не о том, какие первоначальные инвестиции необходимо сделать на старте. Куда важнее узнать ответ на вопрос: “Будет ли майнинг выгодным занятием в 2021 году”?
Перспективы майнинга в 2021 году
Майнинг биткоина в 2021 годуВедь каждый год сложность криптодобычи только возрастает. При этом, за последние месяцы стоимость большинства криптовалют, в частности, того же биткоина, серьёзно снизилась. Само собой, это посеяло панику в рядах начинающих майнеров, которые задумались о том, стоит ли вообще участвовать в этом процессе, либо же скоро все криптовалюты “лопнут как мыльные пузыри”, приведя горе-майнеров к огромным убыткам.
Ответить прямо на данный вопрос нельзя, ведь эффективность майнинга будет зависеть от очень многого количества факторов. Так, если криптовалюта добывается посредством майнинг фермы, сроки выхода на окупаемость и дальнейшее получение прибыли будет напрямую зависеть от того, насколько мощное оборудование находится у майнера в наличии.
Кроме того, оценивая эффективность майнинга той или иной криптовалюты, очень важно следить за динамикой ее стоимости. В частности, если стоимость криптовалюты существенно снижается, майнинг будет менее эффективным, а значит только для того, чтобы окупить первоначальные затраты на создание майнинг фермы, у пользователя уйдёт больше времени.
Немаловажным фактором также становится хешрейт сети, или иными словами, сложность майнинга. Здесь всё прямо как на рынке – многое будет зависеть от количества конкурентов. Чем больше конкурентов у майнера – тем меньше его шансы на получение вознаграждения в виде добываемой криптовалюты.
Если суммарная мощность оборудования находится во власти майнера, и он всегда может увеличить ее, приобретя более мощные видеокарты для фермы, то такие факторы, как цена криптовалюты и хешрейт сети являются ему неподвластными.
Он должен оценить их, прежде чем начинать майнинг криптовалюты. Быть может, стоимость криптовалюты настолько низка, что и добывать ее не будет никакого смысла.
Не стоит забывать, что у многих криптовалют имеется так называемый механизм снижения размера вознаграждения через определенный промежуток времени. В частности, каждые 4 года вознаграждение за добычу биткоинов снижается в половину. Так, с 2012 по 2016 года, за найденный блок майнер получал 25 BTC.
В 2016 году размер вознаграждения был уменьшен вдвое – до 12,5 биткоинов. Можно не сомневаться в том, что аналогичный процесс произойдёт и в 2020 году, пускай до него сейчас относительно далеко.
Вот только и средний срок окупаемости майнинг фермы составляет примерно один год. Уже спустя год майнинг может оказаться не таким уж прибыльным занятием, по крайней мере, для тех криптодобытчиков, которые делают ставку на Bitcoin.
Сколько стоит оборудование для майнинга
Цены на асики в 2019 годуЕщё один важнейший фактор, который стоит учитывать – это стоимость оборудования для майнинга.
Ведь главной составляющей майнинг фермы являются видеокарты, спрос на которые за 2018 год взлетел до небес. Заметив небывалый рост стоимости биткоина, многие новички попросту бросались на поиски видеокарт.
Они стремились создать свою ферму для майнинга, не особо вникая во все важные моменты. Ведь они хотели побыстрее майнить биткоины, пока курс криптовалюты достаточно высок.
Они были готовы покупать видеокарты по любой цене, и этим воспользовались два самых популярных производителя видеокарт – NVIDIA и AMD, повысив стоимость продукции на 50% и более.
Винить производителей в данном случае нельзя, ведь спрос порождает предложение. Вся вина лежит на самих майнерах, которые раздули небывалый ажиотаж вокруг видеокарт. Если не так давно видеокарту GTX 1070 можно было приобрести за 560 долларов, то сразу после ажиотажа среди майнеров данная стоимость возросла до 800 долларов, при этом объемы продаж видеокарт только увеличились.
Таким образом, учитывая, что ферма в среднем состоит из 8 видеокарт, тем, кто решил собрать свою майнинг ферму, потребуются первоначальные вложения в размере от 6000-7000 долларов и более.
И это без учёта стоимости дополнительного оборудования, которое необходимо для стабильного функционирования майнинг фермы.
Собрать майнинг ферму собственными руками – это задача, которая по силам немногим. Потому, в свою смету затрат также стоит внести расходы, связанные с оплатой услуг фирмы, собирающей майнинг фермы под ключ.
Безусловно, различные майнинг фермы обеспечат майнерам разную прибыль. Впрочем, существует показатель среднего дневного дохода – он составляет от 20 до 40 долларов. Из данной суммы также стоит вычесть затраты на электроэнергию, которую потребляет майнинг ферма. Произведя несложные расчеты, мы получаем нашу чистую прибыль за день.
Впрочем, время, когда майнеры получали невероятную прибыль от криптодобычи, уже прошли. Стоимость электричества в большинстве городов России и Украины остаётся высокой, и в перспективе не будет снижаться. Что же касается стоимости биткоина, он ведёт себя нестабильно, и в последнее время чаще опускается, чем возрастает.
Разумеется, всё это не на руку майнерам. Ведь даже Antminer S9 приносит в сутки от 3 до 5 долларов, и это без учёта электроэнергии. А теперь представьте – вы потратили 7000 долларов на покупку майнинг фермы, и при этом получаете от майнинга всего 3 доллара в сутки. Выходит, ваша ферма для майнинга будет окупать себя 2334 дня, а это более 6 лет!!
Вы готовы ждать 6 лет, чтобы майнинг начал приносить вам прибыль?
Ответить положительно на данный вопрос могут только настоящие экстремалы. Не стоит сразу же хоронить майнинг как способ заработка, ведь многие эксперты предрекают существенный рост стоимости криптовалют.
Пока же этого не произошло, и мы вправе спрогнозировать, что в ближайшее время число майнеров не будет возрастать бешеными темпами. Всё же, большинство из них рационально оценивают все риски, учитывая постоянно растущую сложность криптодобычи.
Источник: БитФин
Блэкаут Solana является свидетельством хрупкости криптовалюты
www.profinance.ru/forum/…
ггг)))
Lion Fat: Победители «Единой России»…
ггг)))
ггггггг)))))))
Lion Fat: Горин всё ж гениально художественно отобразил сущность совка.
Cfnc: Lion Fat (13:28), ты сюда вылез как банкир янковский евгений янович,отсидевший 8 лет за воровство)
На том основании,что ты в своё время написал диссертацию по «эффективности»соц строительства…как раз в тот момент,когда
ВАК перестал существовать,кстати,ты пытался заставить местную публику поверить в твои прогнозы и начать продавать СиПи…
Твоё фото на компромате ру…имеет орределенное сходстао с современным фото замдиректора заповедника,о котором ты постоянно говоришь.
…
Ты правда хочешь,шоб я продолжил про сынклю?)
marker: Голосуем товарищи, все за КПРФ!)
lilit: Cfnc (13:38), Станислав, расскажите про поход в ресторан, чем насладили свои вкусовые рецепторы и на какой счёт?
сколько чаевых пожаловали служащим чудесного заведения?
Cfnc: lilit (14:11), Салат из крупнолистового крессалата с виноградом,голубикой
помидором голубым сыром и пармезаном…филе миньон с картофелем в сливках…панакота с малиной…эспрессо…шампанское и коктейль сайдкар)
Cfnc: А в данный момент пью коктейль Негрони и эспрессо
Forex Guru: По первым протоколам, южно-сахалинск: кпрф — 35%, едро — 22%
https://pbs.twimg.com/media/E_pdq9zX0AInN8m?format=jpg&name=small
джанбуль молодкец )
php?showuser=140″>Cfnc: Cfnc (15:26), чо ты радуешься,притурок?)соскучился по коммунистам!?))
Forex Guru: пистец конечно дед, мешанина у тебя в кишках (и в мозгах тоже ) шампанское ,коктейли,кофе, овщи-фрукты)
срешь наверно дальше,чем видишь)
Cfnc: Cfnc (15:31),— Forex Guru (15:29),
Forex Guru: самокритичность это плюс)
Cfnc: Forex Guru (15:31), мутак ты,Саша)и хорошо если мутак по молодости а не мутак платный или попросту полезный идиот)
Cfnc: Forex Guru (15:32), дашо ты?)-это я радуюсь успеху КПРФ,Саша?)не ты,а я,оказывается,самокритичен,да?)
Forex Guru: дед сье**ул с москвы и осмелел сразу,залепетал, пока тут бвл сидел тише воды, ниже травы, ничего,еще вернешься старый ,продажный козел, осень в силе.
Forex Guru: Приморье. Кандидат «Умного голосования» Акимов побеждает
https://pbs.twimg.com/media/E_pfthqWEAoylm4?format=jpg&name=small
Cfnc: Пестапол ты саша)дешёвка из под такой же платной навальной подстилки…мразота продажная,дешёвый и тупой молодняк,не понимающий ваще ничего и ни в чём)форекс ,политика,вакцины-везде ты обосрался)
Forex Guru: КПРФ и Цыренов Умное голосование сработало
https://pbs.twimg.com/media/E_pguVOXIAAD-zl?format=jpg&name=medium
Cfnc: КПРФ-предел мечтаний притурка малолетки из»Сочи»
Big Papa: Стаська разошёлся 🙂
Cfnc: Самое то главное-всё заранее предсказуемо…шелупонь,орущая за навального обьявляет результаты «умного»как факт…они,результаты эти,канеш,не совпадают с реалом…эхо москвы и ко обьявляет их верными,математики от оппозиции с умным видом считают их «фактом»,прибалтийские депутаты от ЕС обьявляют выборы нелегитимными и требуют запретить Северный поток и срочно закупить как можно больше американского газа,…благо,что цены выросли,в чём,канеш ,идиоты типм гуру и джанбелла,обвинят Газпром
Cfnc: Big Papa (15:51), про Чемпионат Европы то помнишь,трейлер пенсионный?)
lilit: Cfnc (15:26), уже как дижестив?
Forex Guru: Big Papa (15:51), так а че — с москвы свалил, коктейлев сяких с шампанским намешал, прет старого кретина)
Cfnc: Ой не грусти,приятель старый…(с)
zowik: куда свалили? на природу?
Cfnc: lilit (15:54), «Негрони» — коктейль-аперитив на основе джина и вермута. Входит в число официальных коктейлей Международной ассоциации барменов, категория «Незабываемые». Википедия
Forex Guru: тасик,запомни, мы с тобой увидимся лицом к лицу, и это будет зафиксированно на видео) если конечно ты обратно вернешься. вот будет шоу для всех и позорище для тебя) тасик как он есть))
… ты кстати налоги заплатил от сдачи квартиры? а то сейчас зз неуплату и сокрытие доходов от сдачи квартир по уголовке преследуется.если ты не знал.
Cfnc: Forex Guru (15:59), ты,притурок,ваще ничо обо мне не знаешь)и постоянно врёшь)-ты ,как и дворянин крашеный-мерзкое порождение либерализма…отрыжка навального)ты,ващет ,знаешь где я сейчас?)а куда ты придёшь для встречи со мной,мразота ты мелкая?)
Forex Guru: я про тебя. старого, продажного питараса знаю все, от места регистрации до статьи и года когда , ты сидел, еплан ты старый, вопрос в том. вернешся ли ты в страну. раз так смело залепетал. обожравшись всякого намешаного пойла и напихав ,как бобик на попойке, всякой х**ты в себя))
Forex Guru: вы с жэндосом потому так друг друга и любите что очень похожи, два мошейника)
Forex Guru: ты налоги со сдачи квартиры, спрашиваю, платил?)
Forex Guru: https://twitter.com/novaya_gazeta/status/1439575965160689665?s=20
Cfnc: Forex Guru (16:08), видишь ли,Саша,я не раз говорил тебе,притурку,что ты-дешёвка и пестапол…)я повторю…ты ничего не знаешь обо мне,ты простой пропагандист,выпрашивавший у меня дружбу и фотки)-я,Саша -не Евгений Янович и не Ян Евгеньевич…и не ты-отсидевший от звонка до звонка,напомнить?)
Cfnc: Forex Guru (16:10), я,Саша,не сдаю квартиру,как твои малолетные приятели)мне ваще т смешно слышать про сдачу квартиры от гуру фх)от гуру отсидевшего 6 лет и денег которого помтфактум хватило на жалкую квартирку)напрмнить,Саша,или заткнёшься на конец?)
lilit: Cfnc (15:58), ну я ж не википедила, просто спросила)
просветил
Cfnc: lilit (16:17), честно говоря,я пью негрони в разбавленном виде с содовой…что неправильно,но на жаре лучше…кампари джин мартини…шейкер стрейнер…лёд и содовая…ломтик апельсина и ветка мяты
Big Papa: гурман итить 🙂
zowik: вот это лакшери-лайф!
lilit: Big Papa (16:31), я слонна считать гурмэ
lilit: lilit (16:38), мля, тилифон чудит))
= склонна
zowik: поддержу чипсами Тирреллс))
Come together: Cfnc (16:28), и в жопу тебя долбят, за все эти напитки, не забудь
добавить
zowik: какая пошлость)
Come together: такова селя ви
Come together: вот пятница, не люблю торговать в этот день…
https://clip2net.com/members.html#&page=1&sort_by=&folder_id=&type=&search=&after=&before=&[Длина слова превышает 140 символов]
Nikanor Bosoy: хочется поздравить Коммунистическую партию РФ с блестящей победой на этих выборах! 🙂
Jannbel: Штаб кпрф закрылся от страха… впервые протоколы не собирают… Пригороды все за кпрф… разрыв не большой но всеже… мажоритарка понятно против коммуниста выставили двух двойников…как у вишневского , я аж присел когда увидел такое …только фамилии не на 100 процентов точные.
Jannbel: Ну и конфетка дня мания на новых людей… чемпионы . уделали у нас миронова…
Jannbel: новые люди, новые люди… за яблоко только четыре голоса на 2000 избирателей пришлось…
Jannbel: если бы не голосование военных у нас, думаю едро бы ниже лдпр было.
lilit: Jannbel (17:59), избирателей или проголосовавших?вот, это примерно уровень количества разумных людей, печально, но, это таk
Jannbel: lilit (18:04), списочный состав участка… но явка высокая почемуто. хотя молодежи небыло воообще. голосовали 40 летние , даже бабки ушли в прошлое , ковид подкосил отряд за путина.
CB_: Nikanor Bosoy (17:43), бывшего бандита Иванюженкова, глубоко проникшегося коммунистической идеологией?)
lilit: Jannbel (18:07), понятно, но сколько по факту проголосовало,
500-600-1000-1500-1800…?
lilit: точность, вежливость королей)
harlowbutler: отмотал по таёжным делянкам)
CB_: Дегтярев вышел в лидеры на выборах губернатора Хабаровского края
===
ахаха)
Come together: CB_ (18:10), люди меняются…. время изменчиво… потом поймешь
это
Come together: CB_ (18:10), люди меняются…. время изменчиво… потом поймешь
это
CB_: Come together (18:51), а по тебе не скажешь)
Cfnc: CB_ (18:57), https://youtu.be/SywLfkqlgn8
Cfnc: Come together (17:21), у тя после отсидки канеш особые представления о прекрасном,но всё-таки не стоит их навязывать приличным людям,коих тут всё таки большинство)
CB_: Cfnc (19:02), https://clip2net.com/s/4dnLqt6
Cfnc: Президент США Джо Байден запросил телефонный разговор с французским коллегой Эммануэлем Макроном, который должен состояться в ближайшие дни. Лидеры двух стран намерены обсудить проблему, которая переросла в стратегический кризис между союзниками по НАТО из-за контракта по подводным лодкам, который ранее Австралия заключила с Францией, но Вашингтон увел его из-под носа Парижа.Как заявил сегодня, 19 сентября, официальный представитель французского правительства Габриэль Атталь, проблемы, вызванные отказом Австралии от закупки французских подлодок, будут обсуждены в ближайшее время лидерами Франции и США.
Nikanor Bosoy: и так вновь с полной уверенностью мы можем обьявить о том, что Коммунистическая партия РФ выиграла эти выборы! 🙂На стол Президенту легли данные закрытой социологии ФСО: уровень поддержки «Единой России» к утру воскресенья – последнего дня выборов, в который, как правило, идет голосовать большинство протестного электората – оставляет желать лучшего.
Результаты экзитполов, проведенных в первые два дня голосования, обрисовывают следующую картину:
• КПРФ – 22,3%;
• «Единая Россия» – 20,9%;
• ЛДПР – 11,5%;
• «Новые люди» – 4,2%;
• РПСС – 3,8%;
• «Справедливая Россия» – 3,7%;
• «Яблоко» – 3%;
• остальные – ниже 3%.
Однако ожидать объявления таких результатов, разумеется, не стоит: опросы на выходе не учитывают массовые фальсификации, которые в этом году отличаются гомерическими масштабами. https://tlgrm.ru/channels/@kremlin_mother_expert/18762 🙂
Cfnc: LIVE (ENGLISH)ТЕМЫ ДНЯ
НОВОСТИ
Великобритания выступила в защиту нового пакта с США и Австралией
6 часов назад
Свободы нужно защищать, и в целях безопасности мы строим крепкие отношения во всем мире, заявила глава МИД Британии Лиз Трасс. Австралия отвергла обвинения Франции во лжи на фоне скандала о подводных лодках.
На фоне резкой критики со стороны Франции и Китая Великобритания выступила в защиту нового пакта с США и Австралией AUKUS. «Свободы необходимо защищать, поэтому мы выстраиваем крепкие отношения в сфере безопасности во всем мире», — написала новый министр иностранных дел Великобритании Элизабет Трасс в статье, опубликованной в еженедельнике The Sunday Telegraph в воскресенье, 19 сентября.
По словам консервативного политика, в целях укрепления обороны в рамках AUKUS, помимо создания атомного подводного флота Австралии, планируется также активно внедрять технологии искусственного интеллекта. «Это демонстрирует стремление Великобритании содействовать безопасности и стабильности в Индо-Тихоокеанском регионе», — указала Трасс.
Cfnc: Nikanor Bosoy (19:18), ага, серьезный источник информации)
CB_: Cfnc (19:23), https://clip2net.com/s/4dnMsO2 не брал себе?
отменного качества запись
Buy: аццтавить куйню. https://www.youtube.com/watch?v=BPsRX7m6CX4
Cfnc: Президент Франции Эммануэль Макрон отменил визит в Швейцарию, запланированный на ноябрь. Это связано с тем, что Конфедерация отказались приобрести у Франции истребители Rafale, предпочтя контракт с США на их F-35. Об этом сегодня, 19 сентября, сообщают швейцарские СМИ.По данным изданий Le Matin и Sonntags Zeitung, президент Франции через посла сообщил швейцарским властям об отмене визита в Конфедерацию для встречи с президентом Швейцарии Ги Пармеланом. Официальный визит Макрона был запланирован на ноябрь и готовился шесть месяцев
Cfnc: CB_ (19:45), ты знаешь…я не очень люблю иглс…
https://youtube.com/playlist?list=PLWIwV9DwujsUqA4ro1weF2KWOxqVrj7MT
Послежтого жпохального вобшем то альбома,я как то совсем охладел…хотя начал их слушать с самого их первого релиза-и был в восторге от Десперадо и канеш ван оф зис найтс
zowik: дощщщььь
Come together: CB_ (18:57), а и не надо говорить
Avatar: Зюганов прокомментировал предварительные результаты выборов в Госдуму: «Избиратель нас услышал, он нам поверил, за нас проголосовал».
Avatar: В Госдуму проходят четыре партии: «Единая Россия» (первое место с 45,2%), КПРФ (21%), ЛДПР (8,7%), «Справедливая Россия»(7,9%), следует из exit poll ИНСОМАР
Lion Fat: Cfnc (13:38), Здравствуйте, дедуля.
А разве банкиры, да еще и кандидаты экономических наук торгуют гоночными собачками?
Да еще и на коленках у Ворошилова?
У вас, дедуля, постоянно что-то не сходится!
Так что там с «моим сынулей», дедуля?
Поведайте мне о нём!
ггг)))
Nikanor Bosoy: я думаю что выражу общее мнение сторонников и голосовавших за Коммунистическую партию РФ и скажу о том, что мы отказываемся признавать результаты этих так называемых выборов и результаты единой россии! 🙂 Коммунистическая партия РФ уверенно выиграла эти выборы, путин и единая россия потерпели полное поражение и политический крах! 🙂
Galina: я так и знала что гурита где-то отбывал наказание за рэкет — смутно помню что хвалился своими подвигами сам
Galina: мерзкий такой кретин с подскоком) да еще и в белой панамке)
Galina: Nikanor Bosoy (22:42), хорош врать тимоща
Galina: вы не знаете всей правды про австралию — там находяцца важные стратегические объекты пентагона — поэтому их вооружают до зубов — типа от угрозы китайса
Galina: https://www.youtube.com/watch?v=50BAIdoHdj8
Оливер Стоун настоящий мужик — его не купищь и не запугаещь
Lion Fat: Nikanor Bosoy (22:42), Слава КПСС!
Galina: а ваще австралийцев жалко — им такой локдаун устроили что вам всем и не снилось
похоже на них обыгрывают сценарий как правильно загонять в стойло население
Lion Fat: Galina (22:50), Здравствуй, Галя!
Тебя как раз очень не хватало тут.
Для полноты картины.
ггггггг))))))))))
Galina: им даже чужих военизированных полицейских посылают чтобы тихо сидели и не рыпались
Galina: а все почему — да потому что австралийцев давным давно успещно разоружили — чего у нас сделать никогда не удасться — по статистике у нас в среднем три ствола на одно хозяйство уже))гг
Lion Fat: Шозафорум?
Сплошная уголовщина!
В кого ни плюнешь — попадешь в каторжанина!
ггг)))
Galina: Lion Fat (22:55), а тебе смотреть фильм «Солнцепек» перед отправкой к украинским нео-нацистам
Lion Fat: Galina (22:58), Австралийские евреи?
ггг)))
Lion Fat: Galina (23:02), к украинским нео-нацистам, навыбиравших себе в руководство одних евреев…
ггг)))
Galina: нашла отзыв жительницы Луганска:
«Фильм я посмотрела целиком, но он зацепил уже с момента просмотра трейлера. Самый узнаваемый для меня момент — обстрел администрации с самолета. Прекрасно помню тот день. Живу в трех минутах ходьбы от этого места. Такого ужаса я не испытывала больше никогда. Обстрел с самолета — это самое страшное, поскольку ты не знаешь траектории полета бомбы. Грохот страшный. Взрывную волну я почувствовала, находясь в квартире. Кроме того, это было очень неожиданно.
В фильме этот момент показан небольшим эпизодом. Сначала немного покоробило, что это не совсем Луганск. Кадры сняты возле симферопольской администрации. Но потом как-то я перестала замечать, что в кадрах обстрелов вовсе не Луганск, поскольку все происходящее таким и было: кровь, оторванные части тел, неразбериха. Конечно в реальности там были немного другие трагедии и другие люди, к примеру, женщина с оторванными ногами, которая четко поставленным голосом потребовала телефон и стала звонить дочери, а потом потерла сознание, не было коляски с ребенком. Но стопроцентное совпадение для художественного образа не обязательно. Главное, что передали ту атмосферу, в том числе и обстрелов домов и улиц.
Единственное, что по моим наблюдениям в реальности редко встречалось, — это истеричные вопли женщин. Большей частью были тихие причитания или состояния шока, поскольку людям просто не верилось, что это может быть реальностью. В общем люди переносили эти трагедии более стоически, чем показано в фильме. Паники у нас не было.
В отзывах я читала, что в фильме много крови. Нееет… Не много. Ее столько и было и даже больше, и «кусочки» были. Возможно этот момент шокирует зрителей, но если бы в фильме этого не было, луганчане сразу бы подметили фальшь.»
harlowbutler: Galina (22:43), тут почти все засиженные Галю, финансовый форум, понимать надо.
Galina: Lion Fat (23:03), а кто сказал что эти нео-нацисты сами не хазары?
у меня бабущка украинка небось в гробу переворачиваецца от ужаса что эти питары сделали с ее народом
Galina: harlowbutler (23:07), ну я где-то догадывалась ващет)
Lion Fat: Galina (23:08), Галюсь, я чот уже запутался.
Ты уже за сианистафф теперь или еще против?
ггг)))
Happymorning: гэп вверх по главной рисуют
Galina: да и я кажецца догадываюсь почему еле живого байдененко подставили вместе с этой шалавой камалой — чтобы по закону Continuity of government (COG) — к власти прищли военные
Galina: Lion Fat (23:09), это потому что у тебя чрезвычайно путанный мозг и ты совершенно не разбираещься в людях
Galina: у меня все на сегодня
Buy: а прадедушко — македонский , который донской казак — ваще акуел .. во прет старушку наЩмаленую. ) гг
Lion Fat: Galina (23:16), Разбираться в человеках, Галюся, это моё любимое занятие!
ггг)))
Happymorning: любимое занятие не преполагает компетентности в этом занятии )
Lion Fat: В общем, замечательно лохов развели.
Всё сработало.
И «новые люди» и «умное голосование» и разводки про «бессмысленность идти на выборы».
Lion Fat: Кириенке надо вторую звезду героя давать.
гг))
Lion Fat: Заслуженно.
Happymorning: Жир, тебя самого еще не докучило одни и те же фразы изо дня в день повторять по надцать раз ?
Lion Fat: Гэп получился мощнейший.
гг))
И откуда только эти умники черпают всю ту керню, которую сюда запостить норовят?
Типо с умным видом…
ггг)))
Lion Fat: Зато всё время разное.
Они никогда не повторяются!
ггг)))
Lion Fat: Спокойной ночи, друзья мои.
))
Happymorning: Что может заставить человека «жить» на форекс-форуме с видом «полезного умника» ? Не говорите, что деменция )
Avatar: Дегтярёв набирает 57% на выборах главы Хабаровского края после обработки 90% протоколов — данные ЦИК
FX_Master: Avatar (00:28), пошел нафиг со своими дегтяревыми
endm: попытка на азии откатить по сипи закончилась неудачно 🙂
endm: Galina (23:04), нестльно круто для тетеньки разбираться в траектории полета бомбы?
FX_Master: Эта тварь Солана опять на 15% просела за сутки, ниже 150
а еще сутки назад была 171
endm: больше всех за ед чечены тыва и даги :)) далее татарстан кабарда .
зае**атая пятерка 🙂
endm: яблоко 1% ) это норм
Cfnc: FX_Master (05:44), https://youtu.be/3j47ok8ZLYE
endm: кому на руси жить хорошо :))
Lion Fat: endm (07:05), Да.
Lion Fat: endm (07:00), Да.
))
Красивые цыфры.
CB_: погодка в столице…( согласно результатам выборов — амно)
CB_: в якутии даже со вбросами и пр. манипуляциями обделались. звонкая оплеуха…
Cfnc: Сияют рекламой огни витрин, но нерадостны лица простых парижан. С нового года их ожидает новое повышение цен, и сознательные трудящиеся французской столицы ведут борьбу за свои права…
Lion Fat: Cfnc (08:37), Здравствуйте, дедуля.
Это цитата из твоих любимых говорунов «Международной панорамы», одного из которых вы тут давече поминали?
Вам даже самому смешно.
гг))
Lion Fat: https://www.youtube.com/watch?v=olTPSvEKjZU&t=605s
гг))
гг
Lion Fat: marker (09:18), А чо вас так заботит этот дегтярёв?
Cfnc: Lion Fat (08:48), ты чо, притурок,возомнил себя простым парижанином?)
marker: Lion Fat (09:22), да дело не столько в нем,сколько в регионе где он «победил»))
Cfnc: https://fb.watch/87UL8HkYw3/
Идиоты…ну…другого слова и не подберёшь…
Lion Fat: Cfnc (09:25), Здравствуйте, дедуля.
Так что там с «моим сынулей»?
Вы наконец что-то вразумительное сообщите, или так и будете дальше тут слюни пускать?
гг))
Lion Fat: marker (09:25), А чо за регион?
Там какие-то особые бораны?
гг))
endm: Lion Fat (09:29), там просто очень наглядно выходит :))
hikot: marker (09:18), Твой одногодка…
Завидуешь? 😉
Cfnc: hikot (09:36), а Крашеный-твой) завидуешь,Кикоть?)
CB_: marker (09:25), там,наверное, просто никто не голосовал.
CB_: такие кандидаты были: что народ плюнул на это дело
Море: Как то мало за ночь накрутили. с 40+ всего до 51+%
Морген, всем!
Без фримана.
Cfnc: Lion Fat (09:28), ты,притурок,всё время обращаешься ко мне,а разговариваешь со своим дедулей…)
…
Цитата-
«Основной вид деятельности-01.70 Охота, отлов и отстрел диких животных, включая предоставление услуг в этих областях»
Я ответил тебе на вопрос ?)
hikot: Что-то сфинина с утра гиперактивна.
Сварливый таррикашка Шу в разнос пошел…
Lion Fat: Cfnc (09:44), На какой вопрос, дедуля?
гг))
Lion Fat: hikot (09:50), Он не с утра, коллега.
Он последние дни активно собачится.
Осеннее обострение.
😉
Cfnc: hikot (09:50), Пошёл в разнос?))ког ж ты уймёшься «на конец»?))
lilit: вот, статистика, вещь неумолимая и объективная,
биороботов 95%
лучших акций горнодобывающей промышленности для покупки в 2021 году
Обновлено: 13 сентября 2021 г., 17:05
Горнодобывающие компании исследуют, добывают и перерабатывают месторождения ценных минералов и материалов. Эти вещества включают:
- Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий
- Промышленные металлы, такие как железная руда, медь, алюминий, никель, литий, кобальт и цинк
- Строительные материалы, такие как песок, щебень, и известняк
- Энергетические материалы, включая уголь, нефтеносные пески (битум) и уран
- Удобрения, такие как бор, калий и фосфаты
Горнодобывающая промышленность стремительно меняется в текущих экономических условиях.Ознакомьтесь с последними статьями в ленте ниже.
Многие из этих металлов и материалов имеют решающее значение для функционирования мировой экономики. Они пользуются большим спросом, что приводит к росту цен в периоды роста. Но, как показала вспышка COVID-19, горнодобывающая промышленность носит цикличный характер. Цены на акции горнодобывающих компаний изменялись в прямой зависимости от серьезности пандемии, включая начало восстановления в 2021 году.
Давайте углубимся в некоторые из лучших акций горнодобывающих компаний на 2021 год и подробнее рассмотрим инвестирование в горнодобывающую промышленность.
Лучшие акции горнодобывающих компаний для покупки в 2021 году
Вот некоторые из крупнейших горнодобывающих компаний:
| Компания | Описание |
|---|---|
| Barrick Gold (NYSE: GOLD) | Добыча золота и меди |
| BHP Group (NYSE: BHP) | Диверсифицированная добыча, а также добыча нефти и газа |
| Rio Tinto (NYSE: RIO) | Промышленная добыча металлов |
Вот подробности об этих ведущих горнодобывающих компаниях.
1. Barrick GoldBarrick Gold — одна из крупнейших золотодобывающих компаний в мире, работающая более чем в десятке стран. Это также ведущий производитель меди.
Одна вещь, которая отличает Barrick Gold от других компаний, производящих драгоценные металлы, — это ориентация на горнодобывающие активы первого уровня. Он определяет рудник первого уровня как рудник, который:
- Производит более 500000 унций в год
- Имеет не менее 10 лет продуктивного срока службы
- Обеспечивает общие денежные затраты на унцию в нижней половине отраслевой кривой затрат
Рудники первого уровня относительно стабильно производят дешевое золото и медь, что позволяет Barrick продолжать зарабатывать деньги в периоды более низких цен.
Barrick Gold в последние годы уделяет приоритетное внимание укреплению своего баланса за счет продажи непрофильных рудников и использования денежных средств для погашения долга. В результате компания создала богатый денежными средствами баланс, который дает ей финансовую гибкость, позволяющую выплачивать растущие дивиденды и инвестировать в расширение своего горнодобывающего портфеля первого уровня. Эти факторы дают компании сильные позиции для реализации своего видения — стать самой ценной золотодобывающей компанией в мире.
2.BHP BillitonBHP Group — диверсифицированная ресурсная компания. Компания управляет полностью интегрированными горнодобывающими активами, занимающимися добычей и переработкой руды, с акцентом на медь, железную руду, уголь, никель, цинк и калий. Эти горнодобывающие активы расположены по всему миру, в том числе в Австралии, Северной и Южной Америке. У BHP также есть нефтяной бизнес по добыче нефти и природного газа.
Хотя BHP Group производит несколько товаров, она в первую очередь стремится быть производителем с низкими издержками. Это достигается за счет эффективной эксплуатации крупных богатых ресурсами рудников и использования таких технологий, как автономные транспортные средства, для снижения затрат.Ориентация горнодобывающей компании на минимизацию расходов также помогает нивелировать влияние инфляции.
BHP Group дополняет низкозатратные операции сильным балансом, который дополнительно укрепляется за счет регулярной продажи наименее прибыльных рудников и непрофильных активов. В 2021 году BHP объявила о планах отказаться от ископаемого топлива путем продажи угольных шахт и нефтегазовых активов.
Эта горнодобывающая компания имеет хорошие возможности для инвестирования в высокодоходные проекты расширения, даже при низких ценах на сырьевые товары.Объемы производства и денежные потоки относительно стабильны, что позволяет BHP надежно выплачивать дивиденды и выкупать акции.
Источник изображения: Getty Images
3. Rio Tinto
Rio Tinto — многопрофильная горнодобывающая компания. Это ведущий производитель трех наиболее потребляемых промышленных металлов — железной руды, алюминия и меди. Rio Tinto также добывает множество других металлов и минералов, включая бор, соль, алмазы и титан.
Как и BHP Group, Rio Tinto стремится быть недорогим производителем металлов и полезных ископаемых, которые она добывает.Он может снизить затраты за счет использования интегрированных и крупномасштабных горнодобывающих активов. Инвестиции Rio Tinto в новые технологии, такие как автономные транспортные средства и возобновляемые источники энергии, сокращают затраты и повышают производительность.
Rio Tinto доказала свою способность зарабатывать деньги даже в условиях слабой рыночной конъюнктуры. Он имеет сильный баланс и регулярно продает непрофильные рудники, чтобы перераспределить денежные средства на другие, более выгодные возможности. Компания регулярно расширяет свои лучшие шахты и активно погашает долги.Rio Tinto — еще одна горнодобывающая компания, которая на всех этапах экономического цикла выплачивает дивиденды акционерам и выкупает собственные акции.
Стоит ли покупать акции горнодобывающих компаний?Инвесторы в акции горнодобывающих компаний должны четко осознавать цикличность горнодобывающей отрасли и ее капиталоемкий характер. Горнодобывающие компании имеют больше денег для инвестирования в новые рудники и проекты расширения рудников в периоды экономического роста, но длительные сроки, необходимые для завершения проектов рудников, часто создают проблемы для горнодобывающих компаний.Проекты, которые начинаются во время экономического бума, часто не завершаются до того, как экономические условия снова изменятся.
Инвесторы в акции горнодобывающих компаний также должны обращать пристальное внимание на размер долга горнодобывающей компании. Горнодобывающие компании с высокой задолженностью менее всего способны справиться с экономическими спадами. Компании с низкими производственными затратами являются наиболее прибыльными и менее всего полагаются на заемные средства для финансирования роста.
Лучшие горнодобывающие компании доказали свою способность получать прибыль независимо от экономических условий.Если вас устраивает некоторая волатильность и получение дивидендов является для вас приоритетом, то добавление в ваш портфель высококачественных акций горнодобывающих компаний может быть правильным шагом.
Связанные темы инвестирования
Металлические ложиЭта отрасль специализируется как на драгоценных, так и на промышленных металлах и может включать компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых.
Запасы материаловСектор материалов отвечает за производство сырья, используемого всеми другими секторами фондового рынка.
Золотые запасыМы нашли для вас лучшие и самые яркие золотодобывающие компании, в которые вы можете инвестировать, а также даем советы экспертов о том, как вкладывать деньги в эту сферу.
Серебряные АкцииСеребряная промышленность связана с добычей полезных ископаемых. Получите список лучших серебряных компаний, в которые вы можете инвестировать.
Часто задаваемые вопросы
Являются ли акции горнодобывающих компаний хорошей инвестицией?
Инвесторы в акции горнодобывающих компаний должны четко осознавать цикличность горнодобывающей отрасли и ее капиталоемкость.Лучшие горнодобывающие компании доказали свою способность получать прибыль независимо от экономических условий. Если вас устраивает некоторая волатильность и получение дивидендов является для вас приоритетом, то добавление в ваш портфель высококачественных акций горнодобывающих компаний может быть правильным шагом.
Могу ли я инвестировать в золото?
Покупка золотых акций вместо физического металла дает много преимуществ. Золотые компании, вероятно, могут получить более высокую общую прибыль, чем просто инвестиции в физическое золото, потому что, когда цена на золото растет, эти компании могут расширять свою деятельность и свою прибыль.Этот рост должен позволить их акциям превзойти цену золота. Но не все золотые акции опережают рост цен на драгоценный металл, а это означает, что инвесторы должны тщательно выбирать свои золотые акции.
Последние статьи
2 акции золота, которые вы можете купить и держать на следующее десятилетие
Фондовый рынок приближается к историческим максимумам.Если вы ищете способ застраховать свои ставки на акции, вот два уникальных варианта игры с золотом, которые стоит рассмотреть.
Рубен Грегг Брюэр | 15 сен.2021
3 акции золота, которые можно купить прямо сейчас
Золото может помочь защититься от безудержной инфляции. Эти три золотые акции — отличная отправная точка для инвесторов.
Джастин Поуп | 8 сен.2021
Почему акции BHP Group упали на 15% в августе
Гигантская горнодобывающая компания вносит изменения в свой бизнес, и, похоже, инвесторы не в восторге от ее планов.
Рубен Грегг Брюэр | 3 сен.2021
3 акции золота, которые можно купить прямо сейчас
Ищете вложение в золото? Вот три варианта, которые могут соответствовать всем требованиям, но они не майнеры.
Рубен Грегг Брюэр | 22 августа 2021 г.
Почему на этой неделе упали акции основных компаний горнодобывающей и металлургической промышленности
Инвесторы напуганы перспективами акций металлургических и горнодобывающих компаний, но правы ли они?
Неха Чамария | 20 августа 2021 г.
Wheaton Precious Metals (WPM) Q2 2021 Расшифровка телефонного разговора о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убыткахWPM за период до 30 июня 2021 г.
Пестрый дурак Расшифровка | 13 августа 2021 г.
Royal Gold, inc (RGLD) Расшифровка телефонного разговора о доходах за 4 квартал 2021 года
Отчет о прибылях и убытках RGLD за период, заканчивающийся 30 июня 2021 г.
Расшифровщики Пестрого Дурака | 12 августа 2021 г.
Franco-Nevada Corporation (FNV) Q2 2021 Расшифровка телефонного разговора о доходах
Отчет о прибылях и убыткахFNV за период до 30 июня 2021 г.
Расшифровщики Пестрого Дурака | 12 августа 2021 г.
Barrick Gold Corporation (GOLD) Стенограмма телеконференции за 2 квартал 2021 года
Отчет о прибылях и убыткахGOLD за период, заканчивающийся 30 июня 2021 г.
Пестрый дурак Расшифровка | 9 августа 2021 г.
Почему эта золотая акция выросла на 10% в июле, когда другие упали
Несмотря на несколько понижений рейтингов аналитиков, интерес к акциям Франко-Невады вырос в преддверии публикации отчетности.
Неха Чамария | 8 августа 2021 г.
Как инвестировать в акции горнодобывающей промышленности
Мировая горнодобывающая промышленность огромна. В 2018 году 40 крупнейших публичных горнодобывающих компаний получили выручку в размере 683 миллиарда долларов от добычи, обработки и продажи различных металлов и полезных ископаемых. Уголь был крупнейшим источником дохода, добытым в том году, и он использовался для выработки около 38% электроэнергии, производимой во всем мире.
Тем не менее, доминирующая доля угля на товарном рынке стабилизируется и, по прогнозам, выйдет на стабильный уровень к 2023 году из-за растущего использования возобновляемых источников энергии. По мере того, как уголь начинает исчезать, другой товар в конечном итоге займет первое место по добыче руды, что, вероятно, связано с ростом сектора возобновляемых источников энергии. Медь, например, является жизненно важным компонентом в солнечной, ветровой и электромобильной промышленности. Литий также является важным металлом для этого сектора — он используется для производства аккумуляторов для электромобилей, а также для хранения энергии, вырабатываемой ветром и солнцем.
Другие промышленные металлы, такие как железная руда и алюминий, по-прежнему будут пользоваться высоким спросом, поскольку они имеют решающее значение для поддержки роста мировой экономики. Точно так же драгоценные металлы, такие как золото и серебро, скорее всего, будут пользоваться спросом у инвесторов, которые обратятся к ним как к убежищу во времена экономической неопределенности.
Ввиду важности металлов и полезных ископаемых для будущего мировой экономики горнодобывающие компании должны найти множество возможностей для увеличения своего производства и прибыльности.Это делает этот сектор интересным для инвесторов.
Источник изображения: Getty Images.
Что такое горнодобывающая промышленность?Горнодобывающая промышленность состоит из компаний, которые ищут, добывают, обрабатывают и продают металлы, минералы и материалы, которые жизненно важны для повседневной жизни в нашей современной экономике. Сектор группируется в следующие категории:
- Недрагоценные металлы : Эти широко распространенные и недорогие металлы служат во многих промышленных целях.Мы используем их в качестве строительных материалов и электрических компонентов. Основные добываемые цветные металлы — это железная руда, никель, свинец, цинк, медь, алюминий, молибден и кобальт.
- Драгоценные металлы : Это редкие, встречающиеся в природе металлы, имеющие высокую экономическую ценность. Из-за этого мы часто используем их для украшений, а иногда и как форму валюты (например, серебряные монеты и золотые слитки). Первичные драгоценные металлы — золото, серебро, платина и палладий.
- Энергетические материалы : Некоторые материалы добываются из земли и сжигаются для получения энергии.Самый распространенный — уголь. В горнодобывающей промышленности также добывают уран (используемый для ядерной энергетики) и битум (смолистое вещество, которое встречается в основном в Канаде и перерабатывается в сырую нефть).
- Минералы : Это твердые химические соединения, встречающиеся в чистом виде в природе. Примеры добытых минералов включают поташ, тальк, гипс, кальцит, кварц, алмазы и соль.
- Строительные материалы : Это горные породы, которые используются в промышленности в строительстве.Обычные строительные материалы — это известняк, ловушка, песок и гранит.
Цветные металлы необходимы для создания инфраструктуры мировой экономики. Железная руда является наиболее добываемым металлом, потому что это критически важный компонент для производства стали, которая необходима компаниям для строительства таких объектов, как мосты, здания и трубопроводные системы. А алюминий является вторым по величине добываемым металлом из-за его важности для аэрокосмического и автомобильного секторов. Замыкает тройку лидеров медь из-за ее способности проводить электричество.
Учитывая важность цветных металлов для мировой экономики, неудивительно, что большинство крупнейших горнодобывающих компаний мира сосредотачивают свои усилия, по крайней мере, на одном из этих сырьевых товаров. Вот пять крупнейших игроков, ранжированных по их рыночной капитализации (общее количество доступных акций компании, умноженное на цену ее акций):
Глобальные горнодобывающие компании | Рыночная капитализация | Произведено товаров |
|---|---|---|
1.BHP Group (NYSE: BHP) | 131,2 миллиарда долларов | Железная руда, медь, уголь, нефть и природный газ |
2. Rio Tinto (NYSE: RIO) | 92,7 миллиарда долларов | Железная руда, алюминий, медь, алмазы и уран |
3. Vale (NYSE: VALE) | 62,3 миллиарда долларов | Железная руда, никель и медь |
4.Glencore (ОТК: GLNCY) | 43,4 миллиарда долларов | Уголь, медь, цинк и никель |
5. China Shenhua Energy Company (OTC: CSUAY) | 42,1 миллиарда долларов | Уголь |
Источник данных: PwC. Рыночная капитализация на 15.09.2019 г.
Каковы некоторые ключевые показатели запасов горнодобывающей промышленности?Инвесторам, интересующимся горнодобывающим сектором, необходимо изучить несколько отраслевых финансовых показателей, которые компании используют для измерения своего прогресса.Вот пять самых важных из них:
Общие затраты на поддержание производства (AISC): Золотодобывающие компании используют этот показатель, чтобы показать, сколько им обходится добыча унции золота. Он измеряет все затраты на содержание рудника (такие как затраты на приобретение рудника, роялти, производственные налоги и расходы на переработку), а также корпоративные затраты, такие как общие и административные расходы и затраты на разведку. Этот показатель дает инвесторам истинное представление о том, во что обходится компании производство унции золота.
Кредиты на побочные продукты: Кредиты на побочные продукты — это денежные выплаты, которые горнодобывающие компании получают за производство сырых металлов в соответствии с их основной целью. Вместо того, чтобы нести затраты на переработку этого сырого металла в готовую продукцию, горняки будут продавать их другим для дальнейшей обработки и использовать платежи для компенсации затрат на добычу своей основной цели. Например, месторождения меди часто содержат меньшие количества цинка, серебра, молибдена и золота, которые горняки продают, чтобы компенсировать затраты на производство готовой меди.
Денежные затраты: Горнодобывающие компании также сообщают свои общие денежные затраты, которые представляют собой фактические затраты на производство металла, такого как медь или золото. Этот показатель отличается от AISC или затрат за вычетом кредитов на побочные продукты, поскольку он учитывает только расходы, связанные с рудником. Таким образом, он дает инвесторам представление о показателях горнодобывающей деятельности компании, исключая расходы на корпоративном уровне, а также кредиты, полученные от продажи побочных продуктов.
Источник изображения: Getty Images.
EBITDA : Этот акроним означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это показатель, не относящийся к GAAP, который майнеры используют, чтобы дать инвесторам более полное представление об их базовой прибыли. Они используют его, потому что часто регистрируют большие амортизационные расходы по мере истощения запасов рудника, что снижает их отчетную чистую прибыль. Из-за этого майнеры часто выглядят так, как будто они зарабатывают меньше денег, чем на самом деле генерируют их шахты.
Сорт руды: Металлические месторождения обычно содержат больше породы, чем ценного металла.Например, коммерческое месторождение меди часто содержит только от 0,5% до 1% этого металла. Горняки используют сорта руды, чтобы измерить, сколько металла содержится в недавнем открытии или в разрезе, который они в настоящее время добывают. Часто горняки сообщают о колебаниях объемов производства от квартала к кварталу из-за различий в содержании руды.
С какими препятствиями сталкиваются запасы горнодобывающей промышленности?Характер бизнеса означает, что горнодобывающая промышленность чувствительна к изменениям в мировой экономике.Замедление роста или, что еще хуже, рецессия может существенно повлиять на спрос на такие цветные металлы, как железная руда, медь и алюминий. В результате цены на сырье могут резко упасть, что может снизить прибыльность горнодобывающих компаний.
Еще одним серьезным препятствием, с которым сталкиваются многие горнодобывающие компании, является сокращение использования угля по мере того, как коммунальные предприятия переходят на более чистые источники энергии, такие как природный газ и возобновляемые источники энергии, в рамках усилий по борьбе с изменением климата. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства на 2018 год, уголь будет составлять 25% от общего энергобаланса в мире в 2023 году по сравнению с 27% в 2017 году.Это снижение может ускориться, если стоимость возобновляемых источников энергии продолжит снижаться, что окажет еще большее давление на цены на уголь.
Спад на угольном рынке заставляет многие горнодобывающие компании распродавать свои угледобывающие активы. Например, Rio Tinto продала оставшиеся угольные активы в 2018 году Glencore и консорциуму других инвесторов. В 2019 году BHP Group пришла к выводу, что отказ от угля будет в ее интересах в долгосрочной перспективе. Учитывая спад в секторе и уход этих крупных горнодобывающих компаний, инвесторам следует серьезно подумать о том, чтобы избегать акций горнодобывающих компаний со значительным влиянием на угольную промышленность.
Растущие опасения по поводу изменения климата проливают свет на влияние горнодобывающих компаний на окружающую среду. У горнодобывающих компаний, к сожалению, плохая репутация в этом отношении. Например, многие компании в процессе добычи используют хвостохранилища для хранения смеси воды и отходов, оставшихся от добычи. Эти районы представляют значительную экологическую угрозу, потому что токсичные химические вещества, такие как мышьяк и ртуть, могут попасть в более широкую среду, если дамба, удерживающая хвостохранилище, разрушится.Из-за подобных рисков местные сообщества все более сопротивляются строительству новых шахт.
Горнодобывающие компании также сталкиваются с растущим дефицитом пресной воды. Они используют много воды для обработки руды, которую выкапывают из земли. Однако из-за роста населения и усиления воздействия изменения климата горнодобывающие компании находят менее доступную пресную воду и должны найти способы сократить использование пресной воды. Их варианты решения проблемы часто включают строительство предприятий по переработке воды или опреснительных заводов, что увеличивает их производственные затраты.
Какие попутные ветры могут поддержать запасы горнодобывающих компаний?Помимо растущей мировой экономики, одним из важнейших драйверов роста горнодобывающего сектора являются возобновляемые источники энергии. Это потому, что в отрасли используется много металлов и материалов. Например, для производства одной ветряной турбины мощностью 3 мегаватта (МВт) требуется 335 тонн стали, 4,7 тонны меди, 3 тонны алюминия и более 700 фунтов редкоземельных минералов, а также других металлов и материалов, таких как агрегаты, цинк и молибден.Для сравнения: обычная электростанция использует около 1 тонны меди для выработки 1 МВт постоянной мощности. Поскольку возобновляемые источники энергии требуют больше металлов, рост сектора будет стимулировать рост спроса на эти товары.
Производство электромобилей также требует значительного количества добываемых материалов. Например, в то время как автомобили, работающие на газе, требуют от 18 до 49 фунтов меди, электромобили с батарейным питанием требуют 183 фунта этого металла. Учитывая ускоренное внедрение электромобилей, медный сектор должен будет производить дополнительно 1700 килотонн меди ежегодно к 2027 году.Для сравнения: крупнейший в мире медный рудник — рудник BHP Escondida в Чили — произвел 1270 килотонн в 2017 году, что составило 5% от мировых поставок.
Еще одним серьезным попутным ветром для горнодобывающего сектора является влияние роста населения на спрос на продукты питания. В то время как потребление растет, для ведения сельского хозяйства доступно меньше пахотных земель из-за изменения климата, сдвига в землепользовании, связанного с ростом жилищного строительства, и других проблем. Из-за этого фермерам необходимо производить больше еды на акр.Один из способов сделать это — использовать добытые минералы, такие как калий, который используется в качестве удобрения для повышения урожайности. Спрос на эти полезные ископаемые в ближайшие годы должен возрасти.
Источник изображения: Getty Images.
Каковы возможности для горнодобывающих компаний?Как упоминалось ранее, медь является жизненно важным металлом для возобновляемой энергетики. Таким образом, крупнейшие производители меди в мире должны иметь возможность увеличить объемы производства, чтобы удовлетворить этот растущий спрос.
Однако медь — далеко не единственная возможность роста в горнодобывающем секторе. Другими важными металлами для возобновляемых источников энергии являются кобальт, никель, литий, платина, серебро и несколько редкоземельных элементов. Литий и кобальт, например, имеют решающее значение для изготовления батарей. Горнодобывающие компании, специализирующиеся на этих металлах, должны извлечь выгоду из ускоренного внедрения электромобилей и строительства новых ветряных и солнечных электростанций. Это потому, что аккумуляторная батарея станет все более важной, чтобы помочь преодолеть разрыв, когда не дует ветер и не светит солнце.
Спрос на литий к 2022 году превысит текущий уровень производства горнодобывающих компаний. Аналитики прогнозируют, что к 2050 году потребление может на 170% превысить известные в настоящее время запасы лития при условии отсутствия изменений в технологиях. В результате горнякам необходимо активизировать свои усилия по разведке, чтобы найти новые ресурсы лития. Точно так же горнодобывающие компании должны исследовать и разрабатывать новые рудники, которые поставляют другие металлы и материалы, необходимые сектору возобновляемой энергии для удовлетворения будущего роста спроса.
Каковы риски, с которыми сталкиваются горнодобывающие компании?Горнодобывающий сектор может быть рискованным для инвесторов. Одна из самых больших проблем заключается в том, что цены на металлы могут быть довольно нестабильными. Падение цен отрицательно сказывается на прибыльности горнодобывающих компаний, что в свою очередь сказывается на курсах их акций.
Два фактора вызывают падение цен на сырьевые товары: слишком большое предложение и недостаточный спрос. В отрасли может быть переизбыток предложения, если компании вкладывают средства в строительство большого количества новых рудников, что они, как правило, делают во время бума.Если все эти новые рудники заработают примерно в одно время и значительно увеличат предложение, это может привести к падению цен на сырьевые товары. Спрос на металлы, с другой стороны, имеет тенденцию к снижению по мере замедления мировой экономики или металлоемкого сектора, такого как строительство. Поскольку цены на металл могут колебаться, инвесторам следует искать горнодобывающие компании с низкими производственными затратами. Таким образом, они все равно смогут зарабатывать деньги, даже если цены упадут.
Другой серьезной проблемой, которая преследовала горнодобывающий сектор на протяжении многих лет, является недостаточное распределение капитала.Во время бума горнодобывающие компании часто тратят большие средства на строительство рудников второго уровня или совершают дорогостоящие приобретения, потому что у них есть финансовая гибкость, чтобы сделать эти шаги. Однако эти вложения могут принести больше вреда, чем пользы. Это связано с тем, что на шахтах более низкого качества выше себестоимость добычи, а дорогостоящие приобретения могут обременить баланс компании. Если цены на сырье упадут, что случается часто, эти вложения не окупятся.
Правительства также представляют опасность для горнодобывающих компаний.Они регулируют отрасль, чтобы гарантировать, что она не причинит вреда окружающей среде или населению, прилегающему к рудникам. Эти правила могут иногда становиться чрезмерно обременительными, что может затруднить работу горнодобывающих компаний и / или получение прибыли. Правительства также могут предпринимать шаги для защиты своих национальных интересов, что также может иметь негативные последствия для майнеров. Например, Rio Tinto была миноритарным инвестором в крупном медно-золотом руднике Грасберг в Индонезии. Однако это правительство хотело, чтобы рудник находился под контролем местных властей, потому что это был такой важный стратегический ресурс.В результате Rio Tinto пришлось продать свою долю в Грасберге государственной горнодобывающей компании Индонезии. Учитывая жизненно важную роль правительства в регулировании отрасли, инвесторы должны найти время, чтобы посмотреть, где работают компании. Им следует обратить пристальное внимание на то, находятся ли наиболее важные рудники компании в политически стабильных районах с историей работы с горнодобывающим сектором.
Как можно инвестировать в акции горнодобывающих компаний?Горнодобывающий сектор может быть сложной задачей для инвесторов.Из-за колебаний в мировой экономике цены на металлы могут быть довольно нестабильными. Добавьте к этому другие риски и препятствия в отрасли, и многие инвесторы могут вообще отказаться от добычи полезных ископаемых.
Тем не менее, добыча полезных ископаемых жизненно важна для роста не только мировой экономики, но и сектора возобновляемых источников энергии. Спрос на добытые металлы в ближайшие годы должен расти здоровыми темпами. Это должно позволить горнодобывающим компаниям увеличить свою добычу и прибыльность, что может привести к росту цен на их акции.Такой потенциал роста делает его привлекательным сектором для инвесторов, ориентированных на рост.
У тех, кто заинтересован в инвестировании в сектор, есть три основных варианта. Во-первых, они могли купить биржевой фонд (ETF) или инвестировать в паевой инвестиционный фонд, ориентированный на горнодобывающую промышленность. Например, индекс iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF владеет акциями примерно 200 горнодобывающих компаний. Таким образом, он предлагает инвесторам широкий доступ ко всему сектору, что помогает снизить риск.
Аналогичным способом инвестирования в отрасль является покупка акций диверсифицированной горнодобывающей компании, такой как BHP Group, Rio Tinto или Glencore.Любой из этих вариантов предоставит инвесторам широкий доступ к сектору. Такая диверсификация помогает частично снизить риск. Однако инвестирование в отдельную компанию открывает перед инвесторами проблемы, специфичные для компании, что может привести к снижению показателей. Например, крупнейшим источником дохода Glencore является уголь, который находится в упадке. Вот почему инвесторы должны внимательно изучить портфель, баланс и менеджмент компании перед покупкой акций.
Еще один способ инвестировать в майнинг — через компанию, ориентированную на определенный сегмент рынка.Например, многие компании сосредоточены на добыче золота, что делает их идеальными вариантами для инвесторов, ищущих потенциал этого рынка. Между тем, некоторые другие сосредоточены на ключевых металлах для сектора возобновляемых источников энергии, таких как медь и литий. Это будут варианты для инвесторов, которые хотят сосредоточиться на этих растущих сегментах горнодобывающей промышленности. Однако инвесторы, которые выбирают специализированного майнера, должны уделять очень пристальное внимание его балансу и структуре затрат, поскольку слабость в любой области может привести к тому, что горнодобывающая компания будет хуже своих конкурентов и упустить прибыль в секторе.
Почему инвесторам следует рассматривать акции горнодобывающих компанийГорнодобывающий сектор не для каждого инвестора. Но поскольку это имеет решающее значение для нашей современной экономики, похоже, что в ближайшие годы он будет продолжать расти. Такой рост должен позволить горнодобывающим компаниям извлекать большую выгоду для своих инвесторов, если они действуют разумно, сосредотачиваясь на нужных товарах, сохраняя при этом сильный диверсифицированный финансовый профиль. Такой потенциал роста делает сектор достойным дальнейшего изучения.
Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Плюсы и минусы инвестирования в горнодобывающую промышленность и природные ресурсы
Горнодобывающая промышленность может быть одной из самых нестабильных для инвестиций, но с высоким риском также можно получить высокую прибыль.Итак, подходят ли вам инвестиции в добычу полезных ископаемых?
Почему я должен инвестировать в майнинг?
Почти в каждом продукте, который вы используете ежедневно, есть элементы, которые изначально были закопаны под землей.
Итак, нравится вам это или нет, майнинг никуда не денется.
Каковы плюсы и минусы инвестирования в горнодобывающую промышленность?
Плюсы инвестирования в добычу полезных ископаемых
Майнинг предоставляет ресурс, без которого люди не могут жить.
Подумайте обо всех других возможных отраслях, в которые вы можете инвестировать: биткойны, недвижимость, здравоохранение, каннабис… список бесконечен.
Единственное, что объединяет все эти отрасли, — это природные ресурсы.
Биткойн не мог бы быть возможен без металлических батарей, из которых строится компьютер, на котором он добывается, дома не могли бы быть построены без стали, здравоохранение не могло бы функционировать без антисептических свойств серебра, а каннабис нельзя было бы выращивать без удобряющих свойств калийных удобрений. .
Природные ресурсы являются основой всех отраслей промышленности на Земле, и спрос только увеличивается по мере того, как предложение становится дефицитным.
Инвестиции в добычу полезных ископаемых долговечны: сегодня мы используем ресурсы, которые использовали 3000 лет назад, только по-другому.
Мы можем предсказать, что золото всегда будет желанным, сталь всегда будет необходима, и всегда будет определенный уровень спроса на нефть и газ.
Тем не менее, с потребностью в более устойчивом будущем идет развитие электромобилей, в которых используются металлические батареи (никель, кобальт, литий, графит, медь), и рост углеродно-нейтральной энергии из урана.
Хорошо развитая промышленность
Горнодобывающая промышленность — одна из наиболее устоявшихся отраслей в мире, история которой насчитывает 40 000 лет с момента появления первых известных сведений о добыче угля, а промышленная добыча возникла 10 000 лет назад.
Это означает, что в отрасли сформировались устоявшиеся тенденции и закономерности, которые можно прогнозировать и предсказывать (не говоря уже о крупных экономических кризисах). Это позволяет юниорам прогнозировать потенциальную прибыль рудного тела до того, как оно пойдет в добычу, что вселяет в инвесторов и компанию уверенность в том, что они смогут двигаться вперед.
Сокращение предложения = увеличение прибыли
Спрос на природные ресурсы экспоненциально растет как следствие увеличения мирового населения: больше людей = больший спрос.
По мере роста и развития экономики потребление природных ресурсов на душу населения увеличивается. Средний человек в США использует в своей повседневной жизни в 8 раз больше природных ресурсов, чем средний человек в Индии, но Индия догоняет их.
Однако все ресурсы, добываемые под землей, ограничены (до тех пор, пока мы не научимся их искусственно воссоздавать или перерабатывать).
Повышенный спрос и ограниченные поставки приводят только к одному: повышенным ценам.
Палладий в последнее время стал самым востребованным из четырех драгоценных металлов (золото, серебро, платина) из-за его острого предложения и повышенного спроса.
Палладий в 30 раз реже, чем золото, а также в 2019 году впервые с 2001 года превзошел цену золота.
По мере снижения спроса на дизельные автомобили (в которых используется платина) спрос на автомобили с бензиновым двигателем (палладий) увеличился .85% общего потребления палладия используется в каталитических нейтрализаторах, помогая превращать вредные загрязнители в углекислый газ и воду.
И похоже, что спрос на палладий в ближайшем будущем вырастет, при этом эксперты говорят, что электрификация большей части мирового автомобильного парка — это долгие годы.
Отсутствие спроса = резкое падение цен
Точно так же, как ограниченное предложение может привести к росту цен, отсутствие спроса на сырье может также привести к снижению цен.
В июньском статистическом обзоре мировой энергетики ВР прогнозировалось, что если отраслевой спрос на нефть сохранится на нынешнем уровне, то нефти останется только на следующие 46,2 года.
Теоретически это должно привести к росту цен на нефть из-за ограниченного предложения. Однако произошло с точностью до наоборот.
В 2020 году цены на нефть рухнули до самого низкого уровня с 1999 года из-за отсутствия спроса в результате кризиса с коронавирусом, вызванного глобальной блокировкой самолетов, стыковкой лодок и остановкой движения.
Простой процесс для понимания … если вы проводите свое исследование
Горнодобывающая отрасль, несмотря на ее сложность на первых порах, относительно проста для понимания и инвестирования. Все горнодобывающие компании обычно следуют одному и тому же жизненному циклу от стадии разведки до добычи.
Если у вас есть четкое представление о процессе, вы легко сможете применить эти знания в разных компаниях.
Например, все компании должны выполнить технико-экономическое обоснование, чтобы определить размер рудного тела и связанную с ним экономику его добычи — поэтому, если вы можете понять переменные, которые влияют на способность горнодобывающих компаний экономически начать добычу, у вас есть очень хорошие шансы на возврат ваших инвестиций.
Существует также множество различных источников, которые вы можете использовать для понимания терминологии майнинга или определения того, на что вам следует обратить внимание при анализе компании: красные флажки и зеленые индикаторы.
Предлагает различные уровни риска, подходящие для отдельных лиц.
Горнодобывающие компании делятся на две категории: младшие и крупные горнодобывающие компании.
Разница между юниорами и мейджорами заключается в рыночной капитализации.
Младшие горнодобывающие компании
Младшие горнодобывающие компании, как правило, имеют рыночную капитализацию.менее 1 миллиарда долларов. В этом случае младшая горнодобывающая компания может управлять целым спектром исследователей, разработчиков и производителей, каждый из которых требует разного набора управленческих навыков для эффективной работы.
Младшие компании также имеют тенденцию различаться по профилю риска и, следовательно, по доходности. Более высокий риск, более высокая потенциальная доходность.
Крупные горнодобывающие компании
Крупные компании обычно имеют рыночную капитализацию. более 1 миллиарда долларов. Крупная горнодобывающая компания имеет тенденцию продвигаться дальше по жизненному циклу и является производителем, у которого значительно снижены риски.
Они работают в нескольких юрисдикциях (в разных странах) и производят значительные объемы денежных средств, которые обязательно необходимо реинвестировать обратно в землю, чтобы продолжать поддерживать себя, это также означает значительно более низкое кредитное плечо, следовательно, более низкую доходность.
Инвесторам необходимо оценить, для чего они больше подходят. Вы …
Искатель острых ощущений : Младшие горнодобывающие компании предлагают высокую рентабельность инвестиций при инвестировании на этапе разведки, но только небольшой процент будет успешным на этапе разработки или добычи.
Инвестиции в исследователей и разработчиков требуют дополнительных исследований и комплексной проверки, поскольку многие переменные еще предстоит доказать. Вы должны уметь честно отвечать на вопросы, прежде чем делать инвестиции.
Будьте осторожны : Крупные горнодобывающие компании предлагают более стабильные и стабильные инвестиции с меньшей доходностью, но с возможностью получения дивидендов (распределение прибыли корпорацией между своими акционерами).
Не можете решить? Некоторые инвесторы предпочитают разделить свои вложения между двумя, предлагая как риск, так и стабильность.Со смешанным подходом к риску в своем портфеле.
Минусы инвестирования в майнинг
Процесс майнинга может быть сложным
Горнодобывающая промышленность полна сложного жаргона, который поначалу может показаться очень устрашающим, особенно когда вы пытаетесь понять PFS vs DFS, downdip, updip NI-43 101 отчеты …
Не позволяйте этому оттолкнуть вас — потратив немного времени и сосредоточившись, вы сможете понять достаточно, чтобы провести собственную должную осмотрительность.
Вот простой контрольный список того, как начать инвестировать в майнинг:
- Решите, хотите ли вы инвестировать в майнинг
- Четко сформулируйте свою собственную инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее, запишите ее
- Определите, что ваша склонность к риску есть.
- Изучите рынки и определите, какой товар, по вашему мнению, имеет наибольший потенциал. Где в цикле находится товар?
- Определите несколько компаний для изучения и отслеживания.
- Не торопитесь — всегда есть больше предложений за ваши деньги.
- Определитесь с методом анализа.
- Исследуйте эту компанию, пока не получите полное представление.
- Слушайте объяснения компаний относительно бизнес-плана, имеет ли это смысл для вас? Выполняла ли компания то, что обещала?
- Сначала вложите немного, а потом посмотрите, комфортно ли вам, и со временем добавите больше.
- Помните, что вы зарабатываете деньги, продавая акции с прибылью. Они тратят ваши деньги, они отчитываются перед вами, и ЕДИНСТВЕННЫЙ способ зарабатывать деньги — продавать свои акции с прибылью. Вы не инвестируете в друга, компанию или отдельного человека.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Отсутствие информации для розничных инвесторовРозничные инвесторы часто не имеют доступа к отчетам компаний, которые оплачиваются институциональными инвесторами, стоимостью до 100 000 долларов США.Регулирующие органы ограничивают исследовательские компании и брокеров в отношении обмена этой информацией с розничными инвесторами, что ставит розничных инвесторов в непосредственное невыгодное положение.
Меньше информации = худшие инвестиционные решения.
Мы стремимся изменить это, предоставляя объективные, бесплатные исследования компании специально и исключительно для розничных инвесторов, сокращая разрыв между организациями и частными лицами. Начните работу с Crux Investor сегодня.
Не дайте себя обмануть брокерам
Инвестиционная отрасль состоит из множества различных типов инвесторов, от хедж-фондов до аккредитованных инвесторов и страховых компаний (в совокупности институциональных инвесторов), вплоть до розничных инвесторов в самом низу инвестирование в пищевую цепочку.
Считается, что розничные / индивидуальные инвесторы менее осведомлены, менее дисциплинированы и менее квалифицированы, чем институциональные инвесторы (доступно меньше источников), поэтому им часто предоставляются более рискованные инвестиционные возможности.
Еще одно опасение розничных инвесторов заключается в том, что на их наивность охотятся более крупные брокерские фирмы, которые часто склонны практиковать Теорию Большого Дурака.
The Greater Fool Theory
Идея о том, что, независимо от стоимости акций, они всегда будут продаваться, поскольку всегда найдется кто-то (еще больший дурак), готовый заплатить более высокую цену.
В этом случае большим дураком обычно становятся розничные инвесторы, которые не знают ничего лучшего. Брокеры могут обманом заставить новых / наивных инвесторов покупать акции, которые брокеру нужны для продажи , по очень завышенной цене.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Не дайте себя обмануть рекламным языком
Растущую озабоченность как отрасли, так и инвесторов вызывает тот тип рекламного языка, который используют компании, пытаясь убедить людей инвестировать в свою компанию.
Все в интерпретации: Tier One; мировой класс; впечатляющие результаты; руда; Капитальные затраты… разные компании предпочитают сообщать об этом по-разному, используя разные показатели, что создает дисбаланс в отчетности.
Этот дисбаланс только усиливается из-за того, что компании усиливают отчаяние, чтобы выжить: компаний, нуждающихся в финансировании, больше, чем вложенных денег. Некоторые компании склонны преувеличивать свои позиции, стремясь «выиграть» инвесторов и их деньги.
В отрасли много белого шума: компании с разной оценкой качества и разной вероятностью успеха говорят одно и то же, что чрезвычайно затрудняет решение, куда вложить свои деньги.
На что следует обратить внимание при анализе компании:
- Соответствующий опыт руководства компании
- Привлекательность с точки зрения геологии и экономики
- Доступное финансирование
- Процесс получения разрешений и лицензий
- Возможные слияния и поглощения.
- Юрисдикционный риск
- Корпоративная структура
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Не обманывайте себя предвзятостью подтверждения
Предвзятость подтверждения убивает прибыль — не обманывайте себя.
В Интернете также много предвзятой информации, оплачиваемой компанией, которая намеренно искажает факты о компании, которую она продвигает.
Обязательно изучите должность писателя в компании, прежде чем читать информацию, и не учитывайте все или большую часть того, что было написано.
Хотя статья, написанная компанией, в которую вы инвестируете, может быть очень полезной, не поддавайтесь предвзятости подтверждения (процесс чтения и усвоения информации, которая положительно подтверждает ваше инвестиционное решение).
Например, если Я инвестировал в компанию X и читаю отчеты / информацию только с одобрения этой компании — как я могу узнать, что информация верна?
Вместо этого сосредоточьтесь на непредвзятом и глубоком анализе из множества источников и проверяйте все факты независимо.Делайте домашнее задание и ищите честные ответы на правильные вопросы, потому что многие попадают в ловушку предвзятости подтверждения, а вы просто обманываете себя ради прибыли.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Экстремальная волатильность
На биржах по всему миру котируются более 3000 молодых горнодобывающих компаний, и постоянно появляются новые — одни хорошие, другие — плохие. Так как же им всем выжить и зарабатывать деньги? Они не могут и не будут.
Во всем мире насчитывается менее 50 крупных горнодобывающих компаний, поэтому очевидно, что не все юниоры могут перейти на эту стадию — некоторые должны потерпеть неудачу, некоторые будут скуплены, а большинство будет бесцельно блуждать или перевоплощаться.
В период с 2010 по 2011 год из 500 уранодобывающих компаний только 2 начали добычу.
Юниорам требуется значительный капитал для запуска производства, и это может занять 10-20 лет, в течение которых многое может пойти не так:
- Выбор юрисдикции
- Плохие результаты разведочного бурения
- Технические ограничения рудное тело
- Разрешения на добычу не выданы
- Заканчиваются денежные средства
- Изменение цен на сырье.
- Социальные и экологические конфликты
- Плохие управленческие решения
В заключение хочу сказать, что можно заработать деньги на инвестировании в горнодобывающую промышленность, и 2020 год стал впечатляющим годом с точки зрения прибыли.
2021 год будет следовать той же схеме с масштабным глобальным количественным смягчением, что приведет к оживлению инвесторов в драгоценные металлы.
Спрос и предложение на металлы для аккумуляторных батарей только увеличивается после государственных субсидий и изменений в законодательстве.Литий, никель, медь и кобальт продолжают расти.
Урановые инвесторы спекулируют на стремительной отдаче, а редкоземельные элементы продолжают оставаться геополитическим горячим пирогом, поскольку страны покупают их в стремлении к ресурсной независимости, продолжая создавать свои собственные экосистемы, надежно их защищая.
Выберите успешные компании
Вот где мы и пришли. Crux Investor — это инвестиционное приложение для занятых людей.
Вы будете получать одну рекомендацию по акциям каждый месяц, подготовленную отраслевыми экспертами и представленную в виде четкой и целенаправленной памятки на одной странице.Вы также получите доступ к платформе, полной программ, которые позволят вам расширять свои финансовые знания в целом в удобном для вас темпе.
Crux Investor предназначен для всех, кто хочет сэкономить время и при этом уверенно инвестировать. Это идеальный ресурс для новичка, который нуждается в руководстве и устал выбрасывать деньги на догадки и азартные игры. Но это также идеально подходит для опытного инвестора, которому нужен более быстрый и эффективный способ получить идеальные акции или значительно расширить свои знания.
Наконец, вы можете позволить аналитикам использовать большие средства. Больше никаких азартных игр, никаких догадок.
Вместо этого вы сэкономите время, избавьтесь от стресса и начните уверенно инвестировать, присоединившись к Crux Investor сегодня.
Полное руководство: Как инвестировать в акции горнодобывающей промышленности (новый 2021 год)
Младший горнодобывающий сектор является крайне нестабильным, но потенциально выгодным инвестиционным сектором. Многие инвесторы доказали, что вознаграждение может перевешивать риски, но остается еще много вопросов, на которые нет ответа.Как именно они выбрали правильные акции? Откуда они знали, что младший горняк, в которого они вложили деньги, добьется успеха? Как они избегали неудач? Как они победили?
Кто-то может поспорить, что это удача и своевременность — хранение большого количества акций в различных сырьевых товарах или инвестирование в компании, которые терпят неудачу снова и снова, пока одна из них не добьется успеха и убытки не окупятся.
Мы думаем, что есть способ получше. Это руководство научит вас, как проводить комплексную проверку, принимать более разумные инвестиционные решения и стать экспертом по акциям младших горнодобывающих компаний.
Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой? Посмотрите сами…
1. Понимание запасов горнодобывающих компаний
Акции молодых горнодобывающих компаний — это геологоразведочные компании с низким капиталом, которые ищут новые залежи природных ресурсов. Младшие горнодобывающие компании занимаются разведкой, разработкой, получением разрешения на добычу с целью добычи до 300 000 унций в год. Все, что сверх этого, будет считаться «средней» или «крупной» компанией.
Инвестиции, связанные с юниорами, сопряжены с высоким риском, поскольку они являются новыми на рынке и еще не имеют проверенной базы активов.Юниоры могут все еще находиться на стадии исследования и вообще не находить никаких ресурсов. С другой стороны, есть потенциал для большой награды и огромного волнения, если разведка и разработка будут успешными.
Чтобы понять функцию одной стадии, необходимо понимать жизненный цикл шахты в целом. Как правило, успешная история майнинга начинается с юниоров и постепенно перерастает в крупные, по мере увеличения стоимости и размера. Риск инвестиций также имеет тенденцию к снижению, но вместе с тем уменьшаются и потенциальные выгоды.
Есть 3 четких стадии развития:
Стадия разведки: Юниоры
Все горнодобывающие компании начинаются как «Юниоры» или геологоразведочные компании — первая стадия. Эти компании, как правило, являются компаниями с малой капитализацией (рыночная капитализация <
$ 500 млн). Прежде чем компания сможет производить металлы, они должны сначала найти их — задачу легче сказать, чем сделать.
Что определяет компанию Junior Mining?
- Малые компании
- Этап разведки и разработки
- Малая рыночная капитализация <500 миллионов долларов
- Производство <300000 унций в год
- Высокий риск, но высокая награда в случае успеха
- Ищу финансирование и / или M&A (слияния) и приобретения) с более крупными компаниями
Сколько существует младших горнодобывающих компаний?
Более 3000 молодых горнодобывающих компаний зарегистрированы на биржах по всему миру, и постоянно появляются новые.
Стадия разработки: Средние уровни
Есть два типа компаний стадии разработки: после открытия, и краткосрочные производители.
Что определяет горнодобывающую компанию среднего уровня?
- Годовая выручка: от 50 до 500 миллионов долларов США
- Рыночная капитализация: менее 1 миллиарда долларов США
- Владение более чем одним активом и добыча нескольких полезных ископаемых
- Значительно меньший риск, чем у младших горнодобывающих компаний
- Стадия разработки и производства
Что такое компании после открытия?
Компании после открытия только что нашли залежь (хорошие результаты бурения), но не знают, сколько там ресурсов.Эти компании проведут исследования по моделированию и оценку ресурсов, а также подготовят технический отчет NI 43-101. В техническом отчете NI 43-101 оценивается размер месторождения ресурсов. Будут проведены дальнейшие исследования, чтобы увидеть, можно ли добывать ресурсы экономически.
Канадская компания Wallbridge Mining — это горнодобывающая компания среднего уровня, которая в настоящее время находится на стадии после открытия своего золотого проекта Фенелон. Проект находится в золотом поясе мирового класса Abitibi в Квебеке. Wallbridge завершил обширную программу отбора проб и бурения в зоне открытия с первыми результатами месторождения золота с высоким содержанием золота.В настоящее время ведется программа бурения 70 000-80 000 метров с целью разведки дополнительных минерализованных зон. Следующим этапом проекта является оценка ресурсов NI 43-101 и полное определение формы рудного тела.
Что такое технический отчет NI 43-101?
Национальный инструмент 43-101, или Стандарты раскрытия информации о проектах по добыче полезных ископаемых, — это стандарт технической отчетности, определенный Управлением по ценным бумагам Канады.
По сути, это набор правил и рекомендаций, которым компании должны следовать, сообщая информацию о горнодобывающих проектах.Стандарты NI 43-101 применяются только к компаниям, торгуемым на канадских биржах, но используются во всем мире, поскольку многие горнодобывающие компании торгуются в Канаде. Он был разработан как способ стандартизации отчетности по оценке минеральных ресурсов и запасов после скандала с золотодобывающей компанией Bre-X Minerals в 1997 году.
Компания Bre-X Minerals заявила, что их собственность в Пусанге, Индонезия, является домом для огромного месторождения золота — однако , депозит оказался несуществующим. Bre-X сфальсифицировал результаты бурения в Пусанге за счет золота из других мест, помещенных в раздробленные образцы керна.Стандарты NI 43-101 — это способ защитить инвесторов от подобного мошенничества.
Технический отчет стал стандартом для отчетов NI 43-101, хотя этот формат не является строго обязательным. Технические отчеты обычно содержат:
- Описание объекта
- Процедуры и результаты разведки и бурения
- Результаты подготовки и анализа проб
- Оценка минеральных ресурсов и запасов
- Исследования рынка и экономический анализ
- Выводы и рекомендации
NI 43 -101 стандарты включают передовой опыт разведки полезных ископаемых, результатов разведки алмазов и оценки минеральных ресурсов и запасов.Эти стандарты были определены Канадским институтом горного дела и металлургии (CIM). Стандарты NI 43-101 также определяют терминологию, обычно используемую в отчетах, такую как «руда», «собственность», «дата вступления в силу» и «проект по добыче полезных ископаемых». Все это предназначено для устранения неопределенности и двусмысленности, чтобы инвесторы могли понять раскрываемую компанией информацию.
В CIM есть строгие определения для оценки количества присутствующих полезных ископаемых (минеральных ресурсов и запасов). Минеральные ресурсы определяются как концентрация полезных ископаемых в той форме, в количестве и качестве, которая имеет разумные перспективы для рентабельной добычи.Ресурсы далее делятся на предполагаемые, указанные и измеряемые. Предполагаемые ресурсы не подтверждены, в то время как измеренные ресурсы хорошо известны и могут быть определены количественно. Минеральные запасы — это экономически полезная часть ресурса, которая была продемонстрирована предварительной экономической оценкой. Запасы должны быть подтверждены предварительной экономической оценкой. Выявленные ресурсы классифицируются как вероятные запасы, а измеренные ресурсы — как доказанные.
Квалифицированный специалист должен утвердить отчет, чтобы он соответствовал требованиям NI 43-101.Квалифицированный специалист должен соответствовать всем трем требованиям:
- Инженер или геолог с 5-летним опытом работы в разведке полезных ископаемых
- Опыт, имеющий отношение к проекту
- Хорошая репутация в профессиональной ассоциации
Горнодобывающие компании будут часто нанимать внешних консультантов, которые выступят в качестве их квалифицированного специалиста и рассмотрят технический отчет.
Создавая технический отчет NI 43-101, компании предоставляют инвесторам данные, собранные в соответствии с передовой практикой и проверенные квалифицированным специалистом.Эти отчеты содержат ценную информацию, поэтому инвесторы должны прочитать их полностью и найти время, чтобы понять представленные данные. Как и в случае с результатами программы бурения, инвесторы должны изучить данные и анализ результатов отчета NI 43-101.
Какие производители являются ближайшими производителями?
Ближайшие производители — это компании, которые близки к открытию своего рудника. Они завершили исследование и тестирование и имеют хорошее представление о количестве имеющихся ресурсов. Для компаний, находящихся на ближайшем этапе производства, следующим шагом является проведение экономической оценки и технико-экономических обоснований.Каждое исследование имеет возрастающий уровень уверенности с точки зрения оценки ресурсов и экономики проекта:
Предварительная экономическая оценка (PEA)
Предварительная экономическая оценка — это экономический анализ потенциальной жизнеспособности горнодобывающего проекта. ЧАЗ включают оценку капитальных затрат, необходимых для ввода проекта в производство, операционных затрат и денежных потоков. Они также включают планы горных работ и планы переработки и производства. ЧАЗ — это предварительные исследования, часто основанные на предполагаемых оценках ресурсов, сделанных с ограниченными данными.Они не подходят для принятия экономических решений или отчетности о запасах. Тем не менее, ПЭА полезны для определения необходимости дополнительных разведочных и инженерных исследований.
Предварительные технико-экономические обоснования (PFS)
Предварительные технико-экономические обоснования являются промежуточным этапом в процессе технико-экономической оценки. Они включают тот же геологический, инженерный и экономический анализ, что и ЧАЗ, но с более высоким уровнем детализации и точности. PFS определяет операционные расходы, потенциальные объемы товарной продукции (годовой и ежедневной) и средние содержания минералов.Они также включают планы по смягчению потенциальных воздействий на проект, таких как географические или общественные препятствия, проблемы с разрешениями или логистические проблемы. После завершения PFS компания будет знать, следует ли ей продвигаться вперед с разрешением или переоценкой проекта.
Технико-экономическое обоснование (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование — это наиболее полное и точное исследование в процессе оценки. Он определяет, является ли проект по добыче полезных ископаемых экономически целесообразным, то есть можно ли его добывать эффективно и прибыльно.К этому моменту завершены точные металлургические испытания, поэтому оценки запасов полезных ископаемых являются реалистичными и надежными. FS включает информацию о технических, экономических, юридических и операционных проблемах, которые могут возникнуть, а также о планах компании по их устранению. Технико-экономические обоснования предоставляют инвесторам важную информацию об экономической жизнеспособности проекта и прогрессе компании на стадии разработки.
Банковское технико-экономическое обоснование (BFS) или Окончательное технико-экономическое обоснование (DFS)
Банковское технико-экономическое обоснование (BFS) является последней частью финансовой головоломки.Результаты исследования служат основой для окончательного решения, следует ли продолжать разработку планов рудника. Для компании было бы необычно получить финансирование без такового.
Компании, находящиеся на стадии разработки, уже имеют довольно точное представление о размере, уровне и изобилии ресурса, а это означает, что есть больше данных для анализа и меньше рисков. Экономические оценки и технико-экономические обоснования аналогичны отчетам NI 43-101 в том, что они соответствуют высоким стандартам. Инвесторы могут быть более уверены в том, что эти компании перейдут к стадии производства.
Стадия добычи: основные
Компании, находящиеся на стадии добычи, прошли жизненный цикл от стадии разведки до стадии добычи и теперь являются полностью сформировавшимися крупными горнодобывающими компаниями с надежными запасами. Эти компании, как правило, хорошо капитализированы, и многие операции по всему миру производят медленный и стабильный денежный поток. На их рудниках установлен график срока службы рудников, и операции стабильно ведутся. Крупные компании участвуют в некоторых геологоразведочных работах, но чаще они покупают компании младшего или среднего звена, которые успешно разработали горнодобывающий проект.
Что определяет крупную горнодобывающую компанию?
Крупные горнодобывающие компании обычно диверсифицированы, владеют и производят несколько видов сырья. Таким образом, открытие новых полезных ископаемых, как правило, оказывает незначительное влияние на их запасы. Крупные майнеры отличаются от компаний младшего и среднего уровня по:
- Выручка: более 500 миллионов долларов в год
- Рыночная капитализация: более 1 миллиарда долларов
- Диверсификация: мультиактивные, мульти-товарные
- Низкий риск, стабильный денежный поток
- Финансовая возможность развивать крупный рудник
Сколько в мире крупных горнодобывающих компаний?
Крупные горнодобывающие компании являются ведущими игроками в горнодобывающей отрасли.В настоящее время в мире насчитывается менее 50 мейджоров. Хотя горнодобывающая промышленность является глобальной отраслью, и многие молодые горняки базируются в Канаде, на рынке доминируют несколько стран и компаний.
Glencore, BHP, Rio Tinto и AngloAmerican входят в число ведущих горнодобывающих компаний с точки зрения выручки и рыночной капитализации. Glencore базируется в Швейцарии и Великобритании, BHP и Rio Tinto находятся в Великобритании и Австралии, а AngloAmerican — в Великобритании. Несколько китайских компаний также входят в число ведущих крупных компаний: China MinMetals Corp, Jiangxi Copper, China Shenhua Energy, Zijin Mining и Yanzhou Coal Mining.
Как юниоры выбирают, где в мире майнить?
Выбор места для разведки рудных месторождений зависит от двух факторов: это ресурсы и дружественная страна по отношению к шахтерам. Оба должны присутствовать, чтобы юные горняки могли исследовать.
Страны, такие как Китай, Россия, Казахстан и Венесуэла, обладают обширными природными ресурсами, но их политический климат затрудняет их освоение иностранными организациями. Горнодобывающая промышленность Венесуэлы и Китая полностью контролируется государством, а Россия и Казахстан в значительной степени закрыты для иностранных инвестиций.В Бразилии, Аргентине, Демократической Республике Конго и Южной Африке расположены одни из крупнейших рудных месторождений в мире, но в каждой стране есть свои риски, которые могут отпугнуть молодых горняков: политическая коррупция и проблемы с разрешениями в Бразилии, высокие налоги и неясность охраны окружающей среды. правила в Аргентине, проблемы с инфраструктурой и высокая стоимость операций в Южной Африке, а также вопросы прав человека в Демократической Республике Конго (ДРК).
Однако есть страны с богатыми минеральными ресурсами, которые приветствуют горнодобывающие компании: Канада, Австралия и США.Ресурсы Канады включают уран, цинк, никель, медь, золото, серебро, свинец и платину. Точно так же Австралия богата ураном, золотом, железом, медью, литием и никелем. Обе страны предлагают льготы горнодобывающим компаниям. Золото, серебро и медь являются основными полезными ископаемыми в Соединенных Штатах, и разведка полезных ископаемых батарей растет. Неудивительно, что многие молодые горняки мира исследуют эти три страны.
Где добывают золото?
В 2019 году было зарегистрировано 3 463 мировых производства золотых приисков.7 тонн.
Китай является наиболее доминирующим производителем золота (383,2 т), за ним следуют Россия (329,5 т), Австралия (325,1 т), за ними следуют США (200,2 т) и Канада (182,9 т).
Крупнейшая в мире золотодобывающая компания Barrick Gold имеет пять основных рудников в Неваде, Доминиканской Республике, Перу и Аргентине. Newmont со штаб-квартирой в США является вторым по величине производителем золота в мире и имеет рудники в США, Канаде, Мексике, Доминиканской Республике, Австралии, Гане, Аргентине, Перу и Суринаме.
Известные молодые золотодобывающие компании, которые в настоящее время производят золото, включают Karora Resources в Австралии, Freeman Gold в Айдахо, США, Serabi Gold в Бразилии и K92 в Папуа-Новой Гвинее.
Золото в России добывают три крупные отечественные компании: Полюс Золото, Полиметалл и Петропавловск, и только одна иностранная золотодобывающая компания — Кинросс. Министерство природных ресурсов России стремится стимулировать добычу золота в стране и работает над ослаблением правил, ограничивающих количество золотых запасов, которые могут быть добыты без одобрения федерального правительства, чтобы стимулировать развитие горнодобывающих проектов.
Где добывают серебро?
Месторождения серебра обычно встречаются в месторождениях первичной меди, золота, свинца и цинка. Мировое производство серебра в 2019 году составило около 27000 тонн. Мексика была крупнейшим производителем (6300 тонн), за ней следуют Перу (3800 тонн), Китай (3600 тонн) и Россия (2100 тонн).
Польша произвела в общей сложности 1700 тонн серебра и является домом для крупнейшего в мире месторождения серебра — рудников Рудна, Любин и Польковице-Серошовице. Эти рудники принадлежат KGHM Polska Miedź, и на них было добыто 31 рудник.2 тонны серебра в 2019 году. Значительное производство серебра также происходит из Австралии (1400 т в 2019 году), Чили (1300 т), Аргентины (1200 т) и Боливии (1200 т).
Крупнейшие горнодобывающие компании имеют долю в мировом производстве серебра. Newmont владеет рудником Penasquito в Мексике, на котором в 2019 году было произведено 709,4 тонны серебра. Рудник Antamina в Перу, на котором в 2019 году было добыто 468,8 тонны серебра, находится в совместном владении BHP и Glencore. Teck и Mitsubishi также владеют долей участия в руднике Антамина.
Другие компании, занимающиеся добычей серебра, включают Fresnillo, Pan American Silver, Southern Copper, Buenaventura, CODELCO и Hochschild, которые работают в Латинской Америке.Полиметалл — крупнейшая компания по добыче серебра в России, а Hindustan Zinc — доминирующий производитель серебра в Индии.
Младшие горнодобывающие компании, которые в настоящее время производят серебро, включают Endeavour Silver в Мексике, Trevali в Перу и Намибии, MAG Silver в Мексике, Minco Silver в Китае и Sabina Gold and Silver в Канаде.
Где добывается уран?
Уран обычно добывают из минералов уранинит (UO2) и пичбленда (U3O8). Большая часть добываемого в мире урана производится всего в трех странах: Казахстане, Канаде и Австралии.В 2019 году Казахстан произвел 22808 тонн, Канада — 6938 тонн, а Австралия — 6613 тонн. На эти страны приходилось 67% из 54 752 тонн урана, добытого в мире. Намибия (5476 тонн), Узбекистан (оценка 3500 тонн), Нигер (2983 тонны), Россия (2911 тонн) и Китай (оценка 1885 тонн) также произвели значительные количества урана. Незначительные взносы поступили из Украины, Южной Африки, Индии, США, Ирана и Пакистана.
Многие урановые рудники принадлежат дочерним компаниям государственных ядерных энергетических компаний и управляются ими.Примеры включают Orano во Франции, Казатомпром в Казахстане и Росатом (Uranium One) в России.
Добыча урана в Казахстане в значительной степени национализирована. Пять из 17 урановых рудников Казахстана полностью принадлежат национальной компании «Казатомпром»; остальные 12 являются совместными предприятиями Казатомпрома и зарубежных партнеров. Одним из таких партнеров является канадская горнодобывающая компания Cameco Corporation.
Бассейн Атабаска на севере Саскачевана, Канада, является регионом добычи урана мирового класса, поставляющим около 20% мирового урана.Текущая горнодобывающая деятельность в основном принадлежит и управляется Cameco и Orano. Denison Mines, Idemitsu Canada Resources и TEPCO Resources имеют партнерские доли в урановых рудниках Атабаски. Богатые запасы урана в канадском бассейне Атабаска делают его идеальным местом для молодых горняков. Юниоры, которые в настоящее время исследуют эту область, включают IsoEnergy, NexGen, Fission Uranium и Forum Energy Metals.
Крупнейший урановый рудник в Намибии, рудник Россинг, является совместным партнерством правительств Китая, Ирана, Намибии и Южной Африки.Рудник Langer Heinrich, принадлежащий и управляемый Paladin Resources, в настоящее время находится в состоянии ухода и технического обслуживания. Младшие горнодобывающие компании Bannerman Energy, Deep Yellow, Marencia Energy и Forsys Metals активно исследуют и развивают урановые проекты в Намиби
Крупнейшие горнодобывающие компании управляют двумя из трех урановых рудников в Австралии, которые в настоящее время добывают уран. Рудник Ranger находится в ведении Energy Resources of Australia (дочерняя компания крупной компании Rio Tinto), а рудник Olympic Dam находится в ведении BHP. Рудник Беверли управляется компанией Heathgate, принадлежащей американской ядерной компании General Atomics.Среди молодых горняков, исследующих и разрабатывающих в Австралии, есть Bannerman Energy и Boss Resources.
Где добываются аккумуляторные металлы?
По мере роста популярности электромобилей растет и спрос на металлические батареи. Литий, никель, кобальт, медь, олово, графит и марганец — все это важные компоненты аккумуляторных батарей. Помимо использования в электромобилях, литий-ионные аккумуляторы служат источником энергии для современной жизни — они используются в большинстве портативных электронных устройств, таких как смартфоны, ноутбуки и планшеты.Ванадий — еще один важный аккумуляторный металл, используемый в ванадиевых окислительно-восстановительных батареях. Эти батареи служат дольше, чем литиевые, и обычно используются для аккумуляторов, таких как электростанции и энергосистемы.
Есть три типа залежей лития: рассол, твердые породы и глина. Отложения солей представляют собой скопления соленых подземных вод, обогащенных солями карбоната лития. Эти отложения распространены в засушливых пустынных регионах, таких как пустыня Атакама в Южной Америке и бассейн Кайдам в Китае.Месторождения литиевых солей на западе США (Калифорния, Юта и Невада) стали популярными регионами для разведки в последние годы. Месторождения рассола составляют 66% мировых запасов лития. Месторождения лития в твердых породах, также известные как пегматиты, содержат богатый литием минерал сподумен.
Австралия является домом для нескольких месторождений лития в твердых породах, главным образом в Западной Австралии. К числу известных компаний по добыче лития относятся Mineral Resources, Albermarle, Orocobre, Tianqi Lithium.
Младшие добытчики лития в основном работают на проектах в Аргентине, Австралии и США. Эти компании включают Millennium Lithium (Аргентина), Core Lithium (Австралия), Standard Lithium (США), Neo Lithium (Аргентина), Frontier Lithium (Канада), Galan Lithium (Аргентина) и European Lithium (Австрия).
Демократическая Республика Конго (ДРК) является домом для огромных ресурсов кобальта, где в 2019 году было произведено 100 000 метрических тонн. Однако добыча кобальта в ДРК подвергается тщательной проверке на предмет детского труда, поэтому поиск этических месторождений кобальта активизировался.Кобальт обычно добывается как побочный продукт при образовании месторождений меди и никеля. Россия и Австралия произвели 6 100 и 5 100 метрических тонн, соответственно, из магматических никель-медных сульфидных месторождений в 2019 году.
Дополнительная добыча была произведена на рудниках Филиппин, Канады, Кубы, Мадагаскара и Папуа-Новой Гвинеи.
Крупнейшая горнодобывающая компания Glencore — крупнейший производитель кобальта в мире, добывающий его на рудниках в ДРК, Австралии, Канаде и Норвегии. China Molybdenum и Jinchuan Group также являются ведущими производителями кобальта.Младшие горнодобывающие компании с проектами по добыче кобальта включают Jervois Mining (США), Sherritt International (Куба и Мадагаскар), Power Metal Resources (DRC, Камерун), Red Rock Resources (DRC), Horizonte Minerals (Бразилия), Namibia Critical Metals (Намибия), First Cobalt (Канада и США) и Fortune Minerals (Канада).
Ванадий обычно добывается как побочный продукт на месторождениях магнетитовой железной руды. В производстве преобладает Китай, который произвел 40 000 метрических тонн ванадия в 2019 году. Значительное производство также пришло из России (18 000), Южной Африки (8 000) и Бразилии (7 000).Добыча ванадия в России в значительной степени контролируется ЕВРАЗ КГОК.
Largo Resources отвечает за большую часть производства ванадия в Бразилии, а Bushveld Minerals является основным производителем в Южной Африке. Юные горняки занимаются разведкой ванадия в основном в Канаде, Австралии и Южной Африке. Среди младших добытчиков ванадия — Vanadium One Iron (Канада), Western Uranium и ванадий (США), австралийский ванадий (Австралия), Vanadium Corp Resource (Канада), First Vanadium (Канада), King River Copper (Австралия), TNG Ltd.(Австралия), Atlantic Vanadium (Австралия) и Vanadium Resources (Южная Африка).
Где добывают редкие земли?
Редкоземельные элементы, также называемые редкоземельными элементами или РЗЭ, представляют собой группу из 17 металлических элементов. В эту группу входят неодим, церий, иттрий, лантан, самарий и другие. РЗЭ используются в аккумуляторных батареях, катализаторах, а также в производстве керамики и стекла. Спрос на РЗЭ резко вырос за последние два десятилетия, поскольку электроника с высококачественным стеклом и аккумуляторными батареями, такая как мобильные телефоны и ноутбуки, стала частью повседневной жизни.РЗЭ также используются в аккумуляторах для электромобилей, что еще больше увеличивает их спрос.
Чем редки РЗЭ? Сами элементы не редкость — количество РЗЭ, таких как церий, иттрий, неодим и лантан, в земной коре сопоставимо с количеством обычных металлов, таких как никель, цинк и свинец. Однако месторождения РЗЭ редки. Эти элементы обладают высокой реакционной способностью и обычно не встречаются в больших количествах. Большинство месторождений РЗЭ находится в магматических породах, таких как граниты, пегматиты и карбонатиты.Минерализация РЗЭ происходит в форме бастнезита, фторкарбоната лантаноида, и монацита, фосфата РЗЭ.
Прочие месторождения РЗЭ включают россыпные месторождения монацита (речные и пляжные пески), месторождения оксидов железа, меди и золота и месторождения ионно-абсорбционных глин.
В мировом производстве РЗЭ доминирует одна страна: Китай. По оценкам, в Китае сосредоточено 36% мировых запасов РЗЭ. В 2019 году Китай произвел 132000 тонн РЗЭ, что составляет 63% мировых поставок. На США (26 000 тонн), Мьянму (22 000 тонн) и Австралию (21 000 тонн) приходится 32% мирового производства.Бразилия, Индия, Мадагаскар, Россия, Таиланд, Вьетнам и Бурунди внесли оставшиеся 5%.
В добыче РЗЭ в Китае преобладают государственные или местные частные компании. Эти компании включают China Northern Rare Earth Group, China Minmetals Rare Earth, China Rare Earth Holdings, JL Mag Rare Earth и Xiamen Tungsten.
За пределами Китая разведка и добыча РЗЭ сосредоточены в США, Австралии, Гренландии и Канаде. Рудник Mountain Pass в Калифорнии, принадлежащий частной компании MP Minerals, является единственным действующим рудником REE в США.USA Rare Earth реализует проект в Round Top, штат Техас, а Energy Fuels реализует проект по переработке монацитсодержащих песков с песчаного завода Chemours в Джорджии.
Разведка РЗЭ в Гренландии ведется канадской компанией Greenland Minerals and Energy (щелочной комплекс Илимауссак) и канадской компанией Hudons Resources (Сарфарток). В Канаде Critical Elements исследуют месторождения REE в Квебеке, а Search Minerals — в Лабрадоре.
Австралийские компании Iluka Resources и Lynas Corporation активно занимаются добычей и переработкой РЗЭ в Западной Австралии.Дополнительные исследования и разработки в Западной Австралии ведутся компанией Hastings Rare Metals.
Как компании узнают, достаточно ли руды?
Геологи будут проводить программы бурения, получая результаты бурения, которые дадут компании (и инвесторам) представление о том, стоит ли там бурение.
Понимание результатов бурения
Бурение — важная часть процесса геологоразведочных работ молодого горняка. Хорошие результаты пробного бурения могут резко увеличить стоимость акций, в то время как один набор неудачных результатов бурения может свергнуть компанию до тех пор, пока они не найдут новое местоположение рудника.Опытный инвестор должен знать, как понимать результаты бурения молодой компании, чтобы принимать оптимальные инвестиционные решения.
На что обращать внимание при анализе результатов сверления:
- Представление выделенных результатов
- Разрывы в нумерации отверстий
- Обеспечение поперечного сечения только лучших отверстий
- Сверление отверстий очень близко к предыдущему отверстию с очень хорошими пересечение
- Проектирование глубины залегания оболочек и зон минерализации
- Минерализованные перемычки намного длиннее истинной ширины
- Размытие коротких перехватов с высоким содержанием
- Преобразование полиметаллических сплавов в эквивалентные
Компании завершают программы бурения, чтобы помочь доказать наличие и качество рудного месторождения.На этапе разведки компании пробуривают множество скважин в непосредственной близости друг от друга через потенциальное месторождение. Буровые скважины расположены под углом, чтобы пересечь минерализованные зоны подземного месторождения. Методы бурения включают алмазное бурение, обратную циркуляцию (RC) и ударно-вращательную воздушную струю (RAB).
Алмазное сверление
Алмазное сверление — лучший и самый дорогой метод. Алмазные сверла используются для производства твердых цилиндрических кусков породы, называемых керном. Core предоставляет ценную информацию о структуре и минералогии потенциального рудного месторождения.
Геологи исследуют керн и отмечают недостающие части. Пробы из минерализованной зоны отправляются в лабораторию для пробирного анализа. Перекрестное загрязнение между геологическими зонами при алмазном бурении встречается редко, что делает его наиболее точным методом. Недостатки алмазного бурения — время (несколько месяцев) и стоимость.
Бурение с обратной циркуляцией
Бурение с обратной циркуляцией (RC) — более быстрая и дешевая, хотя и менее точная альтернатива алмазному бурению.RC-бурение может проходить более 100 м в день. Этот метод включает продувку воздухом по просверленной в земле трубе. Пневматический молот вбивается в трубу и разбивает снаряд на мелкие стружки и куски. Обломки породы по воздуху выносятся на поверхность, где сортируются по размеру. Черенки упаковываются в мешки, и часть отправляется в лабораторию для пробирного анализа.
Для пробирного анализа три последовательных пробы объединяются в трехметровую составную пробу.Этот метод менее точен, но дешевле. RC-бурение сопряжено с риском перекрестного загрязнения образцов, которое происходит, когда шлам из соседних зон смешивается, когда они перекачиваются обратно на поверхность.
Ударное воздушно-струйное бурение
Ударное воздушно-струйное бурение (RAB) — это самый быстрый и дешевый метод бурения, идеально подходящий для бурения большого количества неглубоких скважин на месторождении. В этом методе используется пневмоударник, который забивает тяжелую буровую коронку в породу, разбивая ее на мелкую пыль и стружку.Шлам возвращаются на поверхность по воздуху, где они сортируются и помещаются в мешки для пробирного анализа. Как и RC-бурение, RAB-бурение сопряжено с риском перекрестного загрязнения образцов. Еще один недостаток RAB заключается в том, что буровая скважина забивается буровым раствором при обнаружении грунтовых вод во время бурения.
Результаты анализа
Для всех методов бурения образцы отправляются в лабораторию для аналитических измерений. Результатом анализа является количество минерала на единицу породы — например, 2,1 г / т (грамм на тонну) золота или 0.55% меди. Геологи наносят результаты анализов на разрезы, чтобы рудное месторождение можно было визуализировать в 3D. Буровые скважины часто пробуриваются под углом, поэтому данные разведки бурения используются для фиксации фактического пути просверливания скважины в недрах. Траектория бурения дает важную информацию о мощности рудного тела и минерализованной зоны.
Когда компания отмечает, что их результаты бурения имеют «истинную ширину», они скорректировали свои данные с учетом угла просверленного отверстия.Рассмотрим рудное тело овальной формы высотой 10 м и длиной 50 м. Вертикальная скважина, горизонтальная скважина и наклонная просверленная скважина будут иметь разную толщину рудного тела, следовательно, потребуется коррекция. Данные истинной ширины дают точное представление о минерализации рудного тела. Данные, которые не указаны как истинная ширина, менее надежны и, вероятно, являются завышенным представлением о количестве присутствующей минерализации.
Контекст имеет решающее значение, когда дело доходит до интерпретации результатов бурения.Качество данных варьируется в зависимости от метода бурения, и результаты бурения могут быть сообщены неверными способами. Компании часто сообщают об основных результатах бурения — о самых лучших результатах.
Рассмотрим результат анализа 6 г / т Au: многообещающий, но не выдающийся, если минерализация присутствует только в интервале 1 метр, в то время как остальные результаты бурения составляют 1 г / т. Понимание результатов детализации является важным компонентом при принятии инвестиционного решения, поэтому постарайтесь полностью понять данные.
Как результаты бурения влияют на компанию?
Canada Nickel Company является ярким примером того, как хорошие результаты бурения могут привести к резкому росту акций компании.В июле 2020 года CNC сообщила о первых результатах бурения с уплотнением на своем никель-кобальтовом проекте Кроуфорд в Онтарио. Результаты показали, что содержание никеля на треть выше, чем сообщалось в их первоначальных результатах бурения: 0,42% Ni по сравнению с первоначальной оценкой среднего содержания никеля в 0,30%. Стоимость акций CNC выросла почти втрое с 0,76 доллара до 2,60 доллара.
Как молодые компании получают финансирование?
Большинству младших компаний необходимо получить финансирование или выкупить их более крупная компания среднего или крупного уровня.Выпуск акций компании — один из способов сделать это. Младшие компании могут предлагать акции посредством первичного публичного предложения (IPO) на публичной фондовой бирже. В Канаде, где торгуется большинство молодых горняков, институциональные инвестиции и розничные инвестиции составляют лишь небольшую часть капитала молодых горнодобывающих компаний. Основная часть финансирования поступает из частных источников, особенно от специализированных инвестиционных компаний в горнодобывающей промышленности.
Если юным горнякам не удается получить финансирование традиционными методами, доступны другие варианты.Некоторые из этих вариантов включают долговые инструменты или производственное финансирование. Юниоры, которым нужны деньги для продолжения разработки своих проектов, также могут сотрудничать с другими компаниями, сдавать проект в аренду или продавать проект другой компании.
Что произойдет, когда весь минерал будет добыт?
Часто маловероятно, что младшая горнодобывающая компания отработает возможное месторождение до конца.
Вместо этого многие предпочитают продать месторождение или свою компанию более крупной средней или крупной горнодобывающей компании и продолжают поиски нового месторождения в новом месте.Канадский молодой горнодобывающий производитель Rio2 добился успеха с этой стратегией в Южной Америке.
Rio2 была образована из Rio Alto Mining, у которой было два золотых проекта в Перу: золотой рудник Ла-Арена и золотой проект Шахуиндо. Rio Alto была приобретена Tahoe Resources в 2015 году, и команда менеджеров Rio Alto сформировала новую компанию — Rio2. Команда воспользовалась своим успехом на руднике Ла-Арена для разработки золотого проекта Fenix 5 млн унций в Чили. Добычу на золотом прииске Феникс планируется начать в 2022 году.Rio2 планирует дальнейшую разведку и разработку в Чили с долгосрочной целью по слияниям и поглощениям.
2. Почему я должен инвестировать?
Младшие горнодобывающие компании часто образуют разведочный трубопровод, который поступает в крупные компании. Инвестиционные риски, несомненно, выше, а юниоры, как известно, склонны к спекуляциям. Так зачем вам вкладывать сюда свои деньги?
Большой риск приносит большие награды — многие юниоры терпят поражение, но это означает, что спрос на тех, кто добивается успеха, высок.
Плюсы инвестирования в майнинг
1. Майнинг предоставляет ресурс, без которого люди не могут жить
Подумайте обо всех других возможных отраслях, в которые вы можете инвестировать: биткойны, технологии, недвижимость, здравоохранение, каннабис … список бесконечен. Единственное, что объединяет все эти отрасли, — это природные ресурсы.
Биткойн не мог бы быть возможен без металлических батарей, из которых строится компьютер, на котором он добывается, дома не могли бы быть построены без стали, здравоохранение не могло бы функционировать без антисептических свойств серебра, а каннабис нельзя было бы выращивать без удобряющих свойств калийных удобрений. .
Природные ресурсы являются основой всех отраслей промышленности на Земле, и спрос только увеличивается по мере того, как предложение становится дефицитным. Инвестиции в добычу полезных ископаемых — это очевидная долговечность: сегодня мы используем ресурсы, которые использовали 3000 лет назад, только по-другому.
Мы можем предсказать, что золото всегда будет желанным, сталь всегда будет необходима, и всегда будет определенный уровень спроса на нефть и газ. Однако с потребностью в более устойчивом будущем идет развитие электромобилей, использующих металлические батареи (никель, кобальт, литий, графит, медь), и рост углеродно-нейтральной энергии из урана.
2. Хорошо развитая промышленность
Горнодобывающая промышленность — одна из наиболее устоявшихся отраслей в мире, история которой насчитывает 40 000 лет до первых известных упоминаний о добыче угля, а промышленная добыча возникла 10 000 лет назад.
Это означает, что в отрасли сформировались устоявшиеся тенденции и закономерности, которые можно прогнозировать и предсказывать (не говоря уже о крупных экономических кризисах). Это позволяет юниорам прогнозировать потенциальную прибыль рудного тела до того, как оно пойдет в добычу, что вселяет в инвесторов и компанию уверенность в том, что они смогут двигаться вперед.
3. Сокращение предложения = увеличение прибыли
Спрос на природные ресурсы экспоненциально растет как следствие увеличения мирового населения: больше людей = больший спрос.
По мере роста и развития экономики потребление природных ресурсов на душу населения увеличивается. Средний человек в США использует в своей повседневной жизни в 8 раз больше природных ресурсов, чем средний человек в Индии, но Индия догоняет их.
Однако все ресурсы, добываемые под землей, ограничены (до тех пор, пока мы не научимся их искусственно воссоздавать или перерабатывать).Повышенный спрос и ограниченное предложение часто приводят к одному: росту цен.
Палладий в последнее время стал самым востребованным из четырех драгоценных металлов (золото, серебро, платина) из-за его острого предложения и повышенного спроса. Палладий в 30 раз реже, чем золото, и в 2019 году он также превысил цену золота впервые с 2001 года. По мере снижения спроса на дизельные автомобили (в которых используется платина) спрос на автомобили с бензиновым двигателем (палладий) увеличился. 85% общего потребления палладия используется в каталитических нейтрализаторах, помогая превращать вредные загрязнители в углекислый газ и воду.
И похоже, что в ближайшем будущем спрос на палладий вырастет, и эксперты говорят, что электрификация большей части мирового автомобильного парка — это долгие годы.
4. Простой процесс для понимания … если вы проводите свое исследование
Горнодобывающая отрасль, несмотря на ее сложность на первых порах, относительно проста для понимания и инвестирования. Все горнодобывающие компании обычно следуют одному и тому же жизненному циклу от стадии разведки до добычи .Как только вы получите четкое представление о процессе, вы сможете легко применить эти знания в разных компаниях.
Например, все компании должны выполнить технико-экономическое обоснование, чтобы определить размер рудного тела и связанную с ним экономику его добычи — поэтому, если вы можете понять переменные, которые влияют на способность горнодобывающих компаний начать экономическую добычу, у вас очень хороший шанс окупить ваши инвестиции.
Существует также множество различных источников, которые вы можете использовать для понимания терминологии майнинга или определения того, на что вам следует обратить внимание при анализе компании: красные флажки и зеленые индикаторы.
Минусы инвестирования в майнинг
1. Процесс майнинга может быть сложным
Горнодобывающая промышленность полна сложного жаргона, который поначалу может показаться очень пугающим, особенно при попытке понять, PFS против DFS, downdip, updip NI 43 -101 отчетов …
Не позволяйте этому оттолкнуть вас — потратив немного времени и сосредоточившись, вы сможете понять достаточно, чтобы провести собственную должную осмотрительность.
2. Недостаток информации для розничных инвесторов
Частные инвесторы часто не имеют доступа к отчетам компаний, за которые платят институциональные инвесторы, стоимостью до 100 000 долларов США.Регулирующие органы ограничивают исследовательские компании и брокеров в отношении обмена этой информацией с розничными инвесторами, что ставит розничных инвесторов в непосредственное невыгодное положение.
Меньше информации = худшие инвестиционные решения.
Мы стремимся изменить это, предоставляя объективные, бесплатные исследования компании специально и исключительно для розничных инвесторов, сокращая разрыв между организациями и частными лицами.
Вот где мы и пришли. Crux Investor — это инвестиционное приложение для занятых людей, уделяющее особое внимание розничным инвесторам.
Вы будете получать одну рекомендацию по акциям каждый месяц, подготовленную отраслевыми экспертами и представленную в виде четкой и целенаправленной памятки на одной странице. Вы также получите доступ к платформе, полной программ, которые позволят вам расширять свои финансовые знания в целом в удобном для вас темпе.
Crux Investor предназначен для всех, кто хочет сэкономить время и при этом уверенно инвестировать. Это идеальный ресурс для новичка, который нуждается в руководстве и устал выбрасывать деньги на догадки и азартные игры.Но это также идеально подходит для опытного инвестора, которому нужен более быстрый и эффективный способ получить идеальные акции или значительно расширить свои знания.
Наконец, вы можете позволить аналитикам использовать большие средства. Больше никаких азартных игр, никаких догадок.
Вместо этого вы сэкономите время, избавьтесь от стресса и начните уверенно инвестировать, присоединившись к Crux Investor сегодня.
3. Множество возможностей быть «пойманным»
: не дайте себя обмануть брокерамИнвестиционная отрасль состоит из многих различных типов инвесторов, от хедж-фондов до аккредитованных инвесторов и страховых компаний (в совокупности институциональных инвесторов) вплоть до розничных инвесторов в самом низу инвестиционной пищевой цепочки.
Считается, что розничные / индивидуальные инвесторы менее осведомлены, менее дисциплинированы и менее квалифицированы, чем институциональные инвесторы (доступно меньше источников), поэтому им часто предоставляются более рискованные инвестиционные возможности.
Еще одно опасение розничных инвесторов заключается в том, что на их наивность охотятся более крупные брокерские фирмы, которые часто склонны практиковать Теорию Большого Дурака.
Теория большого дуракаИдея о том, что, независимо от стоимости акций, они всегда будут продаваться, поскольку всегда найдется кто-то (еще больший дурак), готовый заплатить более высокую цену.
В этом случае большим дураком обычно становятся розничные инвесторы, которые не знают ничего лучшего. Брокеры могут обманом заставить новых / наивных инвесторов покупать акции, которые брокеру нужны для продажи , по очень завышенной цене.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Не обманывайтесь рекламным языкомРастущую озабоченность как отрасли, так и инвесторов вызывает тот тип рекламного языка, который используют компании, пытаясь убедить людей инвестировать в их компанию.
Все в интерпретации: Tier One; мировой класс; впечатляющие результаты; руда; Капитальные затраты… разные компании предпочитают сообщать об этом по-разному, используя разные показатели, что создает дисбаланс в отчетности.
Этот дисбаланс только усиливается из-за того, что компании усиливают отчаяние, чтобы выжить: компаний, нуждающихся в финансировании, больше, чем вложенных денег. Некоторые компании склонны преувеличивать свои позиции, стремясь «выиграть» инвесторов и их деньги.
В отрасли много белого шума: компании с разной оценкой качества и разной вероятностью успеха говорят одно и то же, что чрезвычайно затрудняет решение, куда вложить свои деньги.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
Не дайте себя обмануть предвзятость подтвержденияПредвзятость подтверждения убивает прибыль — не обманывайте себя. В Интернете много предвзятой информации, оплачиваемой компанией, которая намеренно искажает факты о компании, которую она продвигает.
Обязательно изучите должность писателя в компании, прежде чем читать информацию, и не учитывайте все или большую часть того, что было написано. Хотя статья, написанная компанией, в которую вы инвестируете, может быть очень полезной, не поддавайтесь предвзятости подтверждения (процесс чтения и усвоения информации, которая положительно подтверждает ваше инвестиционное решение).
Например, если я инвестировал в компанию X и читал отчеты / информацию только с одобрения этой компании — как я могу узнать, что информация верна?
Вместо этого сосредоточьтесь на непредвзятом и глубоком анализе из множества источников и проверяйте все факты независимо.Делайте домашнее задание и ищите честные ответы на правильные вопросы, потому что многие попадают в ловушку предвзятости подтверждения, а вы просто обманываете себя ради прибыли.
Избавьтесь от эмоций при инвестировании. Вы здесь, чтобы зарабатывать деньги.
4. Чрезвычайная волатильность
На биржах по всему миру зарегистрировано более 3000 молодых горнодобывающих компаний, и постоянно появляются новые — некоторые хорошие, некоторые плохие. Так как же им всем выжить и зарабатывать деньги? Они не могут и не будут.
Во всем мире насчитывается менее 50 крупных горнодобывающих компаний, поэтому очевидно, что не все юниоры могут перейти на эту стадию — некоторые должны потерпеть неудачу, некоторые будут скуплены, а большинство будет бесцельно блуждать или перевоплощаться.
В период с 2010 по 2011 год из 500 уранодобывающих компаний только 2 начали добычу.
Юниорам требуется значительный капитал, чтобы начать производство, и это может занять 10-20 лет, в течение которых многое может пойти не так…
Почему так много юниоров терпят поражение?
Есть 8 основных причин, по которым младшая горнодобывающая компания может потерпеть неудачу:
1.Выбор юрисдикции
Чисто разведочные юниорские рудники в новых неизведанных районах интересны, но с большей вероятностью потерпят неудачу, чем юниоры, в районах, геология которых аналогична геологии близлежащих добывающих рудников. Некоторые статистические данные показывают, что только 1 из 5 000–1 из 10 000 местных геологоразведочных проектов когда-либо достигают стадии добычи.
Важные соображения:
Неспособность признать и решить любую из этих проблем может серьезно повлиять на способность проектов когда-либо запускаться в производство.
Разведка коричневых месторождений:
Также известная как разведка вблизи рудников, относится к участкам, где ранее были обнаружены месторождения полезных ископаемых, или вблизи других успешных районов добычи. При разведке старых месторождений геологи ищут месторождения рядом с уже действующим рудником или рядом с ним. Поскольку геологи могут использовать существующие данные, риск при разведке старых месторождений ниже, чем при разведке новых месторождений.
Разведка с нуля:
Происходит на неизведанной территории, где месторождения полезных ископаемых еще не известны.Геологоразведочные работы с нуля основаны на предсказательной способности моделей рудогенеза для поиска залежей полезных ископаемых в ранее не исследованных областях или в областях, о существовании которых еще не известно. Массовые геологоразведочные проекты тратят много времени на поиск новых месторождений, и это самые рискованные проекты в горнодобывающем бизнесе.
2. Плохие результаты разведочного бурения
Разведочное бурение и отбор проб предоставляют информацию для оценки количества и содержания руды и должны быть приоритетом для молодых людей, поскольку некоторые инвесторы и спонсоры будут ждать результатов бурения, чтобы решить, стоит ли инвестировать в компанию .
Разведка и бурение полезных ископаемых необходимы для оценки потенциальных рудных тел, и в конечном итоге инвесторы надеются увидеть большую часть своих денег потраченной. Хорошо финансируемая и надежная программа бурения позволяет компании произвести первую оценку ресурсов.
Этот первый ресурс обычно связан с предварительным аналитическим исследованием, называемым Предварительной экономической оценкой (PEA), и после дальнейших работ по анализу, бурения и интерпретации компания подготовит предварительное технико-экономическое обоснование (PFS), чтобы подтвердить надежность экономических предположений. сделано в ПЭА.Финансирование компании на этом этапе является необычным, но это дает рынку больше комфорта как шанс на успех.
Продвижение PFS всегда рискованно, хотя некоторым компаниям это может сойти с рук, если:
- Работа была особенно тщательной
- CapEx особенно низки (капитальные затраты)
- Залежи в этом районе очень низки. особенно хорошо известен
Если это не так, то невыполнение дальнейших исследований может негативно повлиять на компанию и ее акционеров: как продемонстрировал TMAC Resources.
Если месторождение продолжит демонстрировать привлекательную экономику, компания начнет увеличивать капитальные затраты, необходимые для разработки актива, с помощью Технико-экономического обоснования (ТЭО). На данный момент компания гораздо лучше понимает, что происходит под землей и что происходит на земле, с точки зрения финансовых затрат.
Однако, чтобы удостовериться, что кредиторы устраивают деньги, компания должна будет подготовить окончательное предварительное исследование, называемое окончательным технико-экономическим обоснованием (DFS), со строгими деталями, точным технологическим анализом и окончательной калькуляцией по преобладающим рыночным ценам.
3. Технические ограничения рудного тела
Технические проблемы многочисленны и возникают из ряда источников, когда дело доходит до понимания рудного тела. Некоторые горняки чувствуют себя комфортно при добыче руды с более низким содержанием золота в гораздо больших масштабах, потому что количество содержащихся в нем металлов может быть экономично добыто, например: обработка руды Equinox менее 0,5 г / т в Калифорнии.
Верхний захват узких жил с высоким содержанием золота также может быть экономически выгодным, несмотря на объем вскрыши, которую необходимо удалить в жестких условиях.Однако даже в этих сценариях возникают проблемы, если металлургия не обеспечивает эффективных темпов извлечения, или если цена на товар ниже, чем общая стоимость добычи i
Проблемы могут возникнуть, когда майнеры стремятся к меньшему масштабу, более низкому уровню добычи. руда, которую гораздо труднее достать и добыть, поскольку она часто спрятана так далеко под землей. Например, Discovery Metals попыталась трансформировать экономику своего крупного месторождения с низкими содержаниями, пробурив структуры с высоким содержанием. Стратегия, которая часто подвергается сомнению.
Местоположение рудного тела также имеет значение. Если он недоступен из-за дождя или льда в течение нескольких месяцев в году, что делает его технически труднодоступным, это сказывается на экономике. Если он находится глубоко под землей и технически труднодоступен, это скажется на экономике.
Поэтому важно помнить, что качественный проект не всегда означает высокоприбыльный проект. Речь идет об объеме извлекаемых металлов по приемлемой и прибыльной цене.
4. Не выдано разрешений на добычу полезных ископаемых
Разрешения на добычу полезных ископаемых и лицензии на всех этапах деятельности компании необходимы для разведки, разработки, добычи и переработки полезных ископаемых, и это лишь некоторые из них.Разрешения направлены на контроль разведки и добычи.
Условия получения разрешений:
- Здоровье и безопасность
- Экологический и социальный менеджмент
- Ответственная добыча полезных ископаемых
Есть много историй о компаниях, которые не смогли начать геологоразведочные проекты, поскольку не получили необходимых разрешений от соответствующих органов для разработки, строительства производственных мощностей или добычи. Вместо этого деньги инвесторов тратятся на накладные расходы по заработной плате, пока они ждут разрешений, которые могут никогда не поступить.
5. Отсутствие денежных средств
Младшие шахты должны получать хорошее финансирование на всех этапах. Если необходимо привлечь деньги на фондовых рынках, например, путем выпуска новых акций, руководство будет стремиться сделать это по более высокой цене, чем последнее повышение. Это идеальный сценарий, но не всегда. Как инвестор, нужно всегда иметь представление о стоимости денег и верить в то, что деньги будут потрачены таким образом, чтобы повысить ценность компании для вас как акционера.
Разведка и разработка обходятся дорого, и если компаниям не удастся собрать достаточно денег на этих этапах, они не смогут довести дело до производства и будут вынуждены искать альтернативные стратегии, такие как привлечение партнера, слияние, передача проекта на реализацию. другая компания или продажа актива или компании.
6. Изменение цен на сырьевые товары
Текущая рыночная цена на сырьевые товары существенно влияет на цены акций для краткосрочных производителей и добывающих компаний, занимающихся производством. Чем ниже стоимость производства и чем выше цена на товар, тем больше денег зарабатывает компания. Полученные денежные средства дают компании возможность делать разные вещи, например выплачивать дивиденды акционерам, совершать выгодные приобретения, погашать долги, покупать оборудование для повышения производительности или нанимать лучших людей.
Горнодобывающие компании должны поддерживать работоспособность рудников даже во время спада цен на сырьевые товары. Цена на сырьевые товары падает, и рудник становится неустойчивым, компания может принять решение передать рудник в режим ухода и обслуживания.
7. Социальные и экологические конфликты
Горнодобывающая промышленность может быть политически уязвимым бизнесом, поэтому геологоразведочные активы в сложных районах или в политически нестабильных странах могут быть проблематичными. Хотя горнодобывающие компании приносят рабочие места и стимулируют экономику сельских районов, они могут быть источником социальных и экологических конфликтов.
В сентябре 2020 года экологический суд Чили подтвердил окончательное закрытие горнодобывающего проекта Pascua Lama канадской компании Barrick Gold, реализация которого приостановлена с 2013 года из-за экологических проблем, а также наложил на компанию штраф в размере 9 миллионов канадских долларов.
Местные группы протестовали и начали судебную тяжбу, чтобы остановить его строительство, ссылаясь на опасения по поводу угрозы повреждения водных путей в результате масштабного проекта открытой добычи, одного из крупнейших в мире. Суд отклонил иск компании и подтвердил решение природоохранного органа от 2018 года о «полном и окончательном закрытии» проекта рудника.
8. Плохие управленческие решения
Это основной риск для любого инвестора, поскольку в конечном итоге ответственность за его успех или неудачу несет руководство этих компаний. Ищите управленческие команды с соответствующим опытом для этого этапа развития компании. Нет смысла вкладывать деньги в компанию, руководство которой говорит вам, что они начнут добычу, если они старатели или исследователи и никогда раньше не строили шахт.
На что обращать внимание в управленческих командах:
1.Бизнес-план и умение четко изложить его инвесторам.
2. Способность решать технические геологические задачи для стадии их развития.
3. Умение общаться с финансовыми рынками и привлекать капитал.
4. Они должны уметь разумно и эффективно распоряжаться своими деньгами.
5. Постоянно и регулярно продвигать свою историю.
Итак, увеличивает ли это награду для тех, кто преуспел?
Да.Ранняя стадия жизненного цикла майнинга — особенно рискованное время для инвестирования в молодую компанию. На этом этапе многое может пойти не так с обеспечением финансирования, разрешений и жизнеспособности активов. Компании далеки от подтверждения депозита и получения прибыли. Несмотря на все это, самые большие выгоды получают те, кто вкладывает деньги рано — если компания преуспевает.
Junior vs Major: что выбрать?
Инвесторам необходимо оценить, для чего они больше подходят. Вы а…
Искатель острых ощущений : Младшие горнодобывающие компании предлагают высокую рентабельность инвестиций при инвестировании на стадии разведки, но лишь небольшой процент добьется успеха на стадии разработки или добычи.
Инвестиции в исследователей и разработчиков требуют дополнительных исследований и комплексной проверки, поскольку многие переменные еще предстоит доказать. Перед инвестированием вы должны уметь честно отвечать на вопросы.
Будьте осторожны : Крупные горнодобывающие компании предлагают более стабильные и стабильные инвестиции с меньшей доходностью, но с возможностью получения дивидендов (распределение прибыли корпорацией между своими акционерами).
Не можете решить? Некоторые инвесторы предпочитают разделить свои вложения между двумя, предлагая как риск, так и стабильность. Со смешанным подходом к риску в своем портфеле.
Почему хорошо иметь разнообразное портфолио?
Здесь важно повторить, что инвестирование, даже за пределами горнодобывающего сектора, по своей сути рискованно. Общий принцип инвестирования — иметь разнообразный портфель: инвестировать в разные сектора и в компании с разной рыночной капитализацией. Далее диверсифицируйте в каждом секторе.Младшие, средние и крупные горнодобывающие компании предлагают разные риски и выгоды, и сочетание трех может быть здоровым, диверсифицированным портфелем. Хотя может показаться заманчивым пойти ва-банк против юных горняков, в действительности большинство юниоров терпят поражение.
Если ваши вложения в младший майнинг окупаются, подумайте о том, чтобы вложить деньги в один из майнинговых ETF вместо того, чтобы реинвестировать в другой младший. Инвестируйте в юниоров, которые исследуют различные товары, поскольку цены на товары колеблются в зависимости от множества факторов.Расположение компании также может иметь огромное влияние на акции, поскольку геополитические и общественные проблемы на шахтах могут возникнуть, казалось бы, из ниоткуда. Выбирайте компании, которые находятся на разных этапах процесса разработки, поскольку риски на каждом этапе разные. Следите за компаниями, в которые вы инвестировали, читайте их технические отчеты и следите за их развитием. Это сбережет ваши деньги в долгосрочной перспективе и по-прежнему позволит окупиться инвестициям в младший майнинг.
Что такое рисковый капитал и как он соотносится с акциями младших горнодобывающих компаний?
Juniors обладают потенциалом для высокой оценки, что делает их идеальным вложением средств для заполнения вашей квоты рискового капитала.Рисковый капитал — это часть инвестиционного портфеля, предназначенная для спекулятивных или высокорисковых и высокодоходных инвестиций. Эти инвестиции обычно имеют доходность выше среднего в случае успеха. Рисковый капитал является частью диверсифицированного портфеля, и в эту категорию могут входить акции младших горнодобывающих компаний. Акции младших горнодобывающих компаний являются спекулятивными и часто представляют собой копеечные акции. Несмотря на обещание высокой доходности, акции младших горнодобывающих компаний часто не окупаются. Убедитесь, что вы понимаете и чувствуете себя комфортно с вложением рискового капитала в молодых майнеров, и не забывайте о диверсификации.
Являются ли акции младших горнодобывающих компаний хорошей инвестицией?
Если вы проводите правильное исследование и внимательно следите за своим портфелем, акции младших горнодобывающих компаний могут оказаться хорошей инвестицией. Когда речь идет об инвестировании в молодых майнеров, ранние этапы являются наиболее рискованными. Однако многие из младших майнеров, торгуемых на публичных биржах, уже достигли стадии разработки или добычи. Это по своей сути снижает риск, поскольку ресурсы на этих рудниках доказаны, и компании находятся на пути к тому, чтобы стать прибыльными.Прочтите о руководстве, стратегии, результатах бурения и оценке запасов молодых горняков. Инвестируйте в разнообразную группу молодых горняков, чтобы те, кто выигрывал, компенсировали неэффективные акции.
Ключевые моменты, которые следует учитывать перед инвестированием в акции младших горнодобывающих компаний:
- Бизнес-модель молодых горнодобывающих компаний основана на количестве ресурсов в их активах. Невозможно узнать, сколько ресурсов на самом деле существует, пока они не будут добыты.
- Инвестирование в отдельные молодые горнодобывающие компании сопряжено с риском.Есть множество факторов, которые могут стать причиной неудач юниоров: геополитические проблемы, проблемы сообщества, проблемы с разрешениями или просто отсутствие ресурсов.
- Результаты тренировок и технико-экономического обоснования могут сделать или сломать юниора. Акции могут резко вырасти при положительных результатах и резко упасть при отрицательных результатах.
- Младшие акции чаще принадлежат индивидуальным инвесторам, а не институциональным инвесторам. Индивидуальные инвесторы часто принимают эмоциональные решения, вызывая волатильность акций юниоров.
- Младшие акции коррелируют с общим фондовым рынком.
Истории успеха младших горнодобывающих компаний
Когда молодые компании добиваются успеха, вознаграждение вполне оправдывает риск. Kaminak Resources — недавний пример юниора, котирующегося на TSX-V, который добился успеха. Компания обнаружила месторождение кофейного золота в районе Белого золота на территории Юкон, Канада. Геологоразведочные работы начались в 2009 году, когда Каминак приобрел землю в районе Белого Золота. Каминак следовал этапам развития горных работ, начиная с анализа образцов стружки и программ алмазного бурения.Программы бурения показали наличие залежей золота с высоким содержанием золота, и после этих заявлений в 2011 году акции Каминака резко выросли. Они продолжили разведку и испытание месторождения, несмотря на обвал цен на золото в 2012-2014 годах.
В 2016 году Goldcorp (ныне часть Newmont) приобрела Kaminak и Coffee Gold Project за 520 миллионов долларов. В рамках проекта были измерены и указаны запасы в 2,17 миллиона унций, а расчетный срок службы рудника по состоянию на декабрь 2019 года — 10 лет. Первоначальная команда Каминака все еще работает в младшем горнодобывающем бизнесе, использовав выручку от их продажи для создания новой компании под названием Тектонические металлы.В настоящее время они ищут золото на Аляске, недалеко от границы с территорией Юкон.
Как начать инвестировать в акции младших горнодобывающих компаний
- Решите, хотите ли вы инвестировать в добычу полезных ископаемых.
- Четко сформулируйте свою инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее, запишите ее.
- Определите свой аппетит к риску.
- Изучите рынки и определите, какой товар, по вашему мнению, имеет наибольший потенциал. Где в цикле находится товар?
- Определите несколько компаний для изучения и отслеживания.
- Не торопитесь — всегда есть больше предложений за ваши деньги.
- Определитесь с методом анализа.
- Исследуйте эту компанию, пока не получите полное представление.
- Слушайте объяснения компаний относительно бизнес-плана, имеет ли это смысл для вас? Выполняла ли компания то, что обещала?
- Сначала вложите немного, а потом посмотрите, комфортно ли вам, и со временем добавите больше.
- Помните, что вы зарабатываете деньги, продавая акции с прибылью.Они тратят ваши деньги, они отчитываются перед вами, и ЕДИНСТВЕННЫЙ способ зарабатывать деньги — продавать свои акции с прибылью. Вы не инвестируете в друга, компанию или отдельного человека.
3. Правильный выбор акций
Если вы решили инвестировать в акции младших горнодобывающих компаний, используйте следующие критерии для оценки компаний.
Как читать отчет о горнодобывающей промышленности
Отчеты горнодобывающей компании настолько полны технической информации, что может показаться, что вам нужно быть экспертом, чтобы понять их.В конечном итоге информация в отчете поможет понять, рентабельность депозита или нет. При чтении отчета о горных работах обратите внимание на следующее:
Результаты бурения
Чтобы узнать, хороши ли результаты бурения, вам нужно знать, что ищет компания. Узнайте о месторождении и стиле минерализации проекта. Помните, что тип сверления может повлиять на результаты испытания сверла. Изучите другие шахты в этом районе, чтобы узнать, каков средний класс. Как сравнивать результаты тренировок? Компании должны публиковать места проведения своих буровых испытаний и траектории пробуренных скважин.Будьте осторожны, если этой информации нет в отчете, поскольку компания может что-то скрыть.
Результаты анализа
При тестировании определяется состав пробы для испытания сверла и количество каждого присутствующего элемента. Количества как экономического минерала, так и любых примесей измеряются при пробирных испытаниях. Результаты выражаются в виде содержания минералов, обычно в граммах / тоннах для золота и серебра, или в процентах для других минералов. Эти результаты могут указывать на потенциальную ценность месторождения руды.Хорошие результаты проб и высокое содержание руды — хорошие новости для горнодобывающего проекта, в то время как плохие результаты пробных испытаний могут остановить проект до его начала.
Как анализировать компанию: определение зеленых огней
Соответствующий опыт руководства компании
Менеджмент компаний с подтвержденной репутацией и опытом работы в горном цикле с большей вероятностью добьется успеха, что подчеркивает важность изучения предыстории и опыта менеджмент и техническая команда.
Для управленческой команды важно иметь соответствующий опыт для проекта, которым они собираются заниматься, так же как команды менеджеров с опытом геологоразведки не подходят для строительства и эксплуатации рудника, точно так же маловероятно, что руководители крупной компании будут привыкнуть к жесткости и бюджетным ограничениям молодых компаний.
Независимо от того, над какой стадией проекта работает команда, она должна своевременно продвигать его, контролировать структуру акций и завершать финансирование по постоянно более высокой цене акций.
Прежде чем вкладывать деньги, изучите основателей и руководство компании. У юных горняков обычно небольшие команды, поэтому важно убедиться, что группа квалифицирована и заслуживает доверия. Ищите компании, основатели которых имеют большой опыт работы в горнодобывающей отрасли и зарекомендовали себя. Бюджетные, технические и логистические проблемы, с которыми сталкиваются горнодобывающие компании, сильно различаются в зависимости от местоположения, сырьевых товаров и типа месторождения.Руководство, имеющее опыт работы с подобными проектами, знает, как решать любые возникающие логистические или инженерные проблемы.
Привлекательность с точки зрения геологии и экономики
Геология — основа успеха рудника. Проще говоря, если в земле недостаточно ресурсов, шахта не будет успешной. Компании, хорошо разбирающиеся в геологии своего месторождения, могут более точно оценить минеральные ресурсы и запасы. Чем точнее оценка ресурсов, тем менее рискованным является проект.Оценка ресурсов определяет, сколько времени рудник сможет добывать из месторождения, прежде чем оно закончится. Обратите внимание на прогнозируемую долговечность горнодобывающего проекта и убедитесь, что он сопоставим с аналогичными успешными проектами.
Как упоминалось ранее, существует два типа разведки полезных ископаемых: зрелые месторождения и новые месторождения. Проекты с нуля намного более рискованны, чем проекты на старых, учитывая отсутствие существующих данных и неопределенность моделирования. Им также требуется больше времени и стартового капитала для разведки, лицензирования, получения разрешений и строительства.Лишь небольшая часть новых проектов попадает в производство. Однако чем выше риски, тем выше и награда — открытие нового горнодобывающего района может стоить риска.
Доступное финансирование
Успех горнодобывающей компании зависит от множества переменных, включая результаты разведки, юрисдикцию и корпоративную структуру.
Обеспечение финансовой безопасности — это выражение доверия рынка к способности управленческой команды делать то, что они говорят, что могут.
Однако в конечном итоге риск усугубляется тем фактом, что они пытаются найти что-то, что похоронено глубоко под землей. Если управленческой команде повезет, и все данные укажут на высокую вероятность успеха в подполье, они смогут получить финансирование.
По мере того, как руководство продолжает снижать риски своего бизнес-плана, вероятность того, что деньги станут для них доступны, возрастает. Обычно на стадии разведки / разработки (до получения выручки) это осуществляется путем выпуска акций компании.
Как только компания получает краткосрочный доход или приносит доход, она может уменьшить размывание выпуска акций и вместо этого использовать долговые инструменты в качестве средства финансирования развития, капитальных и операционных затрат своей деятельности.
Желательно иметь сильный баланс, низкий уровень долга и положительный денежный поток, особенно при низких ценах на сырьевые товары.
Процесс получения разрешений и лицензий
Получение разрешений и лицензий на добычу полезных ископаемых может быть обременительным процессом.Лицензии и разрешения требуются на каждом этапе жизненного цикла шахты, от разведки до переработки руды. Прежде чем компания сможет начать разведку, она должна получить соответствующие разрешения от местного правительства. Разрешения предназначены для предотвращения и снижения любого потенциального экологического риска от горнодобывающей деятельности. Они необходимы для разведки полезных ископаемых, инфраструктуры, доступа к земле и строительства.
Для получения разрешений горнодобывающие компании должны представить в местные регулирующие органы оценки воздействия на окружающую среду и предварительные технико-экономические обоснования.Требования к разрешениям и сроки значительно различаются в зависимости от страны и штата / провинции. В США компаниям может потребоваться несколько лет для получения разрешений на разведку. Участвуют несколько агентств, и компании должны повторно подавать заявки на получение разрешений, если они вносят какие-либо изменения в проект или процессы рудника. По мере разработки процесс значительно ускоряется, но в общей сложности может занять 7-10 лет.
Разрешение происходит быстрее и эффективнее в Австралии и Канаде и обычно оформляется в течение двух лет.В странах с нестабильным правительством процесс выдачи разрешений может быть затруднен. Коррупция и несправедливые правила выдачи разрешений могут задерживать проекты или препятствовать их развитию.
Прежде чем инвестировать в младшего горняка, проверьте, есть ли у него необходимые разрешения. Изучите процесс выдачи разрешений и политику в их юрисдикции, чтобы понять, на каком этапе процесса выдачи разрешений находится компания. Инвестиции в компанию без разрешения могут оказаться дорогостоящей игрой в ожидании.
Возможные слияния и поглощения
Цель большинства молодых горняков — быть приобретенными более крупной компанией.Крупные и средние горнодобывающие компании все чаще тратят свои лишние деньги на приобретение молодых горняков, а не на разведку новых месторождений. M&A — лучший способ выжить юным горнякам. Стоимость строительства и эксплуатации рудника настолько высока, что только средние и крупные компании могут их выдержать. Помните об этом при оценке молодых горнодобывающих компаний. Хорошие юниоры выполнят всю техническую и логистическую работу, необходимую для ввода рудника в эксплуатацию, и подготовятся к приобретению.Ищите юниоров, которые открыто сообщают о своих данных и финансовом положении и открыты для сотрудничества с партнерами.
Юрисдикционный риск
Поиск проекта с отличной геологией месторождения не гарантирует его успеха. Проблемы с юрисдикцией могут помешать продвижению проектов или даже полностью их закрыть. Эти риски включают политическую нестабильность, отсутствие инфраструктуры, нехватку квалифицированных рабочих, недружественную экономическую политику по отношению к иностранным компаниям и проблемы общества.При оценке молодой горнодобывающей компании проведите небольшое исследование горнодобывающего климата в стране, где они планируют работать. Традиционно Канада, Австралия и США приветствуют горнодобывающие компании. Политика и простота получения разрешений различаются в зависимости от штата / провинции в этих странах. Финляндия и Ирландия недавно стали странами, дружественными к горнодобывающей промышленности.
В некоторых странах Южной и Центральной Америки, таких как Доминиканская Республика, Гватемала, Никарагуа и Венесуэла, добыча полезных ископаемых особенно затруднена из-за политической нестабильности и экономической политики.В Африке у Танзании, Замбии, Демократической Республики Конго и Мали есть свои политические и гуманитарные проблемы. Танзания недавно изменила свои правила добычи полезных ископаемых, чтобы сохранить большую часть прибыли от добычи в стране, а Демократическая Республика Конго занимается проблемами детского труда.
При оценке младших горнодобывающих компаний ищите политически стабильные страны с историей успешных горнодобывающих проектов с иностранными компаниями. Изучите текущую политику страны в области лицензирования и выдачи разрешений на добычу полезных ископаемых, а также их экономическую политику при работе с иностранными компаниями.Обратите внимание на точное местоположение рудника, так как в разных штатах / провинциях действуют разные политики и проблемы местного сообщества. Убедитесь, что у страны есть доступ к инфраструктуре, строительству и квалифицированной рабочей силе для разработки рудника.
Как анализировать компанию: выявление красных флажков
Прочтите финансовые отчеты и технические отчеты любой молодой горнодобывающей компании, в которую вы планируете инвестировать. Будьте осторожны, если всплывет любой из этих красных флажков:
- Генеральный директор был работает с компанией в течение многих лет, но не имеет достижений, которые можно было бы продемонстрировать
- Правление состоит из друзей и семьи генерального директора
- Генеральный директор и команда менеджеров владеют очень небольшими акциями компании
- Институциональных инвесторов нет
- Компания управляется корпоративный промоутер, который берет сборы
- Компания часто выпускает информационные бюллетени, даже если нет ничего нового, чтобы сообщить результаты бурения скважин
- Компания повторно пробуривает исторические скважины, освобождая старую информацию, чтобы вызвать волнение
- Компания исследует политически нестабильную компанию или компанию, где взяточничество является обычным явлением
- Члены команды имеют чрезмерные зарплаты и расходы
- Компания тратит значительные средства на отношения с инвесторами и маркетинг
- Компания переключает внимание на текущую горячую продукцию
Если товар цены влияют на мое решение?
Как и все сырьевые товары, цены на полезные ископаемые колеблются.Эти колебания обусловлены несколькими факторами, включая спрос / предложение, рыночные условия и глобальную экономическую ситуацию. Цены на минералы снизятся, если рынок перенасыщен, или увеличатся, если спрос превышает предложение. Цены на сырьевые товары также учитывают прогнозы будущего спроса и предложения. Общие рыночные условия и глобальная геополитическая ситуация также влияют на цены на сырьевые товары.
Обратите внимание на анализ рынка и спрос на товары. Например, прогнозируется рост спроса на аккумуляторные металлы и уран по мере того, как мир ищет чистые источники энергии.
Цены на сырьевые товары оказывают наибольшее влияние на компании, которые в настоящее время производят или близки к производству. Эксплуатационные затраты на добываемые рудники относительно фиксированы и не зависят от товарных цен. Таким образом, если цены на сырьевые товары вырастут, компания получит большую прибыль от руды. Если цена на товар упадет, компания будет меньше зарабатывать. Однако добычу полезных ископаемых нелегко остановить, если цены на сырьевые товары упадут. Активные рудники продолжают работать во время спада сырьевых товаров до тех пор, пока эксплуатационные расходы не станут неприемлемыми.Если это произойдет, рудник перейдет в режим ухода и технического обслуживания и, возможно, снова откроется после восстановления цен на сырьевые товары. Изменения цен на сырьевые товары также влияют на цены акций, хотя для молодых горняков этот эффект не так значителен.
Инвестиционные решения не должны основываться исключительно на ценах на товары. Ищите компанию с эффективными стратегиями управления затратами. Компании, совокупная стоимость добычи которых меньше, чем стоимость добываемого минерала, находятся в выгодном положении. Для того, чтобы рудники достигли стадии производства, могут потребоваться годы, и цены на сырьевые товары, вероятно, изменятся за этот период.Оперативно эффективные компании способны противостоять колебаниям цен на сырьевые товары с течением времени, что делает их хорошей инвестицией.
4. Как инвестировать
Имеют ли розничные инвесторы те же возможности, что и институциональные инвесторы?
Институциональные инвесторы — это те, кто вкладывает деньги от имени других людей, например, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды, инвестиционные банки и некоторые частные инвесторы. Они торгуют ценными бумагами в огромных количествах, что может оказать значительное влияние на рынок.Розничные инвесторы — это люди, которые покупают и продают ценные бумаги через брокерскую фирму для личных целей, таких как получение сбережений на пенсию или образование.
Институциональные инвесторы имеют преимущество перед розничными инвесторами. Они могут договариваться о более низких торговых комиссиях и не подпадают под те же правила, что и розничные инвесторы. Поскольку институциональные инвесторы обладают более высокой покупательной способностью, они имеют доступ к инвестиционным возможностям с большими минимальными взносами. Органы регулирования рынка считают розничных инвесторов менее опытными и образованными, чем институциональные инвесторы.Они взимают более высокие сборы и комиссии с розничных инвесторов и запрещают им совершать определенные сложные инвестиции. В то время как розничные инвесторы просто не могут конкурировать с крупными компаниями, у частных лиц есть множество возможностей участвовать в акциях младших горнодобывающих компаний.
Какие существуют методы инвестирования в акции младших горнодобывающих компаний?
У розничных инвесторов есть два варианта инвестирования в акции младших горнодобывающих компаний: покупка отдельных акций или ETF.
- Покупайте канадские акции.Подавляющее большинство молодых горнодобывающих компаний базируются в Канаде и торгуются на Фондовой бирже Торонто (TSX) или TSX Venture (TSX-V).
- Купить индивидуальные младшие горнодобывающие акции. Создайте свой собственный портфель акций молодых горнодобывающих компаний — это отличное место для использования вашего рискового капитала. Работайте с профессиональным консультантом, который имеет опыт работы в горнодобывающем секторе и может исследовать отдельные компании.
- Покупайте ETF — с оговоркой. Самый известный ETF для юниоров — это VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ).Хотя GDXJ рекламируется как ETF для младших майнеров, настоящих юниоров у него очень мало.
Что такое ETF?
ETF, или торгуемый на бирже фонд, представляет собой набор ценных бумаг, отслеживающих базовый рыночный индекс. Эти ценные бумаги могут быть акциями, облигациями или товарами. ETF торгуются на бирже и отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что торгуются в течение дня. В горнодобывающем секторе существует множество ETF, в том числе ETF, которые ориентированы на золото, медь, литий и батареи, а также на юниоров.
Что такое текущие фонды?
Младшие горнодобывающие компании выпускают сквозные акции для привлечения средств на разведку и разработку. Прямые акции выпускаются по более высокой цене, чем обычно, что дает компаниям дополнительные денежные средства, необходимые им для разведки полезных ископаемых. Инвесторы заинтересованы платить более высокую цену, потому что они могут требовать удержания по этим акциям и снизить свои канадские налоги. Ресурсные компании в Канаде получают налоговые льготы от расходов на разведку и разработку, которые называются CEE (Canadian Exploration Expense) и CDE (Canadian Development Expense).Компании на стадии геологоразведки часто не имеют чистой прибыли и, следовательно, не имеют возможности потребовать эти вычеты. При сквозной структуре финансирования компания, выпускающая акции, отказывается от этих преимуществ и передает их инвестору. Эта практика уникальна для канадской ресурсной отрасли.
Хотя сквозная структура акций является налоговым убежищем для инвесторов, есть несколько вещей, о которых следует проявлять осторожность:
- Привлекательность налоговых льгот может убедить вас сделать рискованное вложение, которое вы в противном случае не сделали бы.
- Компании, выпускающие прямые акции, обычно имеют очень небольшой доход и испытывают нехватку финансирования.
- Если вы приобретаете прямые акции через товарищество, часть акций передается брокерам и менеджерам фонда.
- Управляющие фондами могут принимать поспешные решения, чтобы быстро вернуть деньги компании и налоговые льготы для инвесторов. Поспешные решения — не всегда лучшие решения.
- Кроме того, текущие акции неликвидны и должны удерживаться в течение 18-24 месяцев, чтобы получить полную выгоду.
Перед покупкой сквозных акций исследуйте компанию так же, как и любые другие акции младших горнодобывающих компаний. Сравните налоговые льготы с возможными недостатками и убедитесь, что вам комфортно с этим типом инвестиций.
Могу ли я инвестировать в юниоров, покупая GDXJ?
GDXJ — это ETF для молодых золотодобытчиков, который отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс глобальных золотодобывающих компаний. В его состав входит 91 горнодобывающая компания малой и средней капитализации, более 50% доходов которой приходится на добычу золота или серебра.Он был создан для того, чтобы инвесторы могли инвестировать в диверсифицированную группу молодых горнодобывающих компаний.
Однако настоящих младших компаний на GDXJ очень мало. Большинство акций младших горнодобывающих компаний торгуются на канадских биржах, и канадские законы о ценных бумагах запрещают одному лицу покупать 20% акций компании. Законы определяют это как поглощение, и в этом случае инвестор должен предложить выкупить акции всех акционеров компании.
Младшие компании настолько малы, что их включение в ETF вызовет поглощение.В 2017 году VanEck изменил индекс, чтобы включить в него более крупные компании и избежать нарушения законов о ценных бумагах. Это означает, что GDXJ больше не нацелен на юных золотодобытчиков, несмотря на то, что он рекламируется как крупнейший в мире юниорский ETF.
Если вы хотите инвестировать в настоящих юных майнеров, избегайте GDXJ и развивайте свой собственный портфель юниоров.
На каких фондовых рынках котируются самые молодые компании?
Большинство акций младших горнодобывающих компаний котируются на Фондовой бирже Торонто (TSX) или Венчурной бирже TSX (TSX-V).
TSX : крупнейшая фондовая биржа в Канаде и 9-я крупнейшая биржа в мире по рыночной капитализации. У нее больше запасов горнодобывающей промышленности и природных ресурсов, чем на любой бирже в мире.
TSX-V : биржа для компаний с малой капитализацией и развивающихся компаний, особенно в секторе природных ресурсов. Более 50% компаний, котирующихся на TSX-V, относятся к горнодобывающему сектору, и биржа является крупнейшим в мире домом для начинающих шахт с микрокапитизацией.
Подобно Канаде, Австралия обладает огромными минеральными ресурсами и является домом для горнодобывающих компаний всех размеров.Некоторые из крупнейших горнодобывающих компаний мира, такие как BHP и Rio Tinto, котируются на Австралийской фондовой бирже (ASX). На ASX котируются более 500 горнодобывающих компаний с малой капитализацией, в том числе такие юниоры, как Jervois Mining, Alacer Gold и Volt Resources.
Акции младших горнодобывающих компаний также торгуются за пределами традиционных фондовых бирж. Компании, которые не соответствуют требованиям для стандартных бирж, таких как TSX, ASX или NYSE, могут торговаться на внебиржевых рынках (OTCMKTS). Торговля на внебиржевом рынке осуществляется через брокерско-дилерскую сеть.Брокеры-дилеры ведут переговоры друг с другом напрямую, используя списки на внебиржевой доске объявлений или розовом листе внебиржевой торговли.
Могу ли я инвестировать в компании на TSX, если я не живу в Канаде?
Инвесторы, проживающие за пределами Канады, имеют несколько вариантов покупки акций на биржах TSX и TSX.V.
- ETF или паевые инвестиционные фонды: они состоят из акций различных бирж. Покупка акций ETF или паевого инвестиционного фонда — один из самых простых способов покупки акций за иностранную валюту.
- Брокерские фирмы: покупка иностранных акций легко осуществляется через брокерские фирмы и онлайн-торговые площадки, такие как E-Trade и TD Ameritrade в США, IG в Великобритании и CMC в Австралии.
- Акции с интерлистингом: другой вариант покупки акций TSX — это покупка акций, котирующихся на других биржах. Многие акции TSX также котируются на LSE и ASX.
Сколько денег мне инвестировать?
Как и многие другие факторы при инвестировании, количество денег, которые вы вкладываете в акции младших горнодобывающих компаний, зависит от личных предпочтений.Думайте об этих деньгах так же, как вы думаете о рисковом капитале: это не то, куда вы хотите вложить свои пенсионные или долгосрочные сбережения. Решите, какой процент своих денег вы можете инвестировать в спекулятивные рискованные акции.
Вы можете инвестировать разные суммы в разные компании, что тоже хорошо. Обдумайте все, что мы уже упомянули: доверяете ли вы компании, чтобы продвинуть проект вперед? Достаточно ли там ресурсов и можно ли их добывать экономически? У компании низкие операционные расходы? Будут ли акции расти в цене или будут разбавлены? Все эти факторы должны повлиять на ваше решение.Чем больше у вас доверия к компании, тем больше вы можете инвестировать.
5. Мониторинг ваших запасов
Вы провели исследование и выбрали несколько перспективных молодых горнодобывающих компаний для инвестирования — что теперь? Младшие акции не предназначены для долгосрочной покупки и удержания. Они имеют тенденцию быть волатильными, поэтому инвесторам, которые хотят получить прибыль, необходимо внимательно следить за ними, чтобы убедиться, что у них есть план выхода для акций младших горнодобывающих компаний.
Пока вы держите акции компании, вам нужно следить за несколькими вещами.Обратите внимание на пресс-релизы компании. Они будут содержать информацию об изменениях в руководстве и обновленную информацию о финансировании, разведке, испытаниях и выдаче разрешений. Также важно учитывать общее движение акций. Информация об инсайдерской торговле, выпуске руководством опционов на акции, разводнении акций и сроках предыдущих выпусков акций доступна в Интернете.
Как мне узнать, когда продать мои акции?
Знать, когда продавать какие-либо акции, не говоря уже о волатильных акциях младших горнодобывающих компаний, — непростое дело.Идеальное время для продажи варьируется для каждой акции и каждого инвестора. Помните, что на стоимость акций младшего горнодобывающего предприятия влияет общий рынок и цены на сырьевые товары. Виды деятельности компании и этап ее жизненного цикла также определяют, подходит ли сейчас время для продажи акций.
Котировки акций Junior горнодобывающей промышленности являются циклическими. На этапе разведки, особенно для проектов с нуля, цена акций неактивна. По мере того, как компания получает финансирование и проходит этап разведки, цена акций постепенно увеличивается.Стоимость акций младших горнодобывающих компаний может резко возрасти в первые дни после того, как компания сделает положительные заявления. Эти объявления включают в себя такие вехи, как многообещающие результаты испытаний бурения, партнерские отношения с совместными предприятиями и оценки ресурсов.
Лучшее время для продажи — пик роста цены акций. Трудно сказать точно, когда произойдет пик, но обычно это происходит в течение нескольких дней после объявления, которое вызывает повышение цены. Цены на акции стабилизируются и в конечном итоге снизятся, если открытие не удастся.Перед продажей рассмотрите историю компании и то, как она дошла до этого момента. Если компания находится на ранней стадии разработки рудника, цены могут продолжать расти при будущих положительных объявлениях. Однако проекты на ранних стадиях могут столкнуться с будущими проблемами, такими как проблемы с разрешениями и лицензированием.
Несмотря на всю волатильность, некоторые инвесторы предпочитают удерживать свои акции младших горнодобывающих компаний в течение более длительных периодов времени. Эта стратегия может принести большие плоды, если открытие младшего горнодобывающего предприятия попадет в разработку и он продаст проект среднему или крупному разработчику.В конечном итоге каждый инвестор сам решает, когда продавать.
Просмотр пресс-релизов
Пресс-релизы компании содержат большой объем информации: изменения в руководстве, результаты разведки, результаты испытаний и анализов бурения, обновления строительства и разрешений, а также объявления о финансировании. Все эти события могут повлиять на курс акций юниора, поэтому важно быть в курсе пресс-релизов. Вы можете найти их прямо на сайте компании и новостных сайтах горнодобывающей промышленности. Пресс-релизы часто представляют компанию в положительном свете, поэтому проводите исследования и читайте между строк, если необходимо.
Анализ ежеквартальных объявлений
Подобно пресс-релизам, квартальные объявления содержат ценную информацию о статусе компании. Ежеквартальные объявления сосредоточены на финансах компании: сколько денег они заработали или потеряли в течение квартала и почему. Данные о чистой скорректированной прибыли и убытках дадут вам хорошее представление о результатах деятельности компании. Таблицы и диаграммы отчета содержат подробную финансовую разбивку по расходам, доходам и уровням долга. Обратите внимание на то, на что компания тратит деньги — на разведку, разработку, строительство, эксплуатацию — и убедитесь, что они соответствуют тому, на каком этапе жизненного цикла их рудника они находятся.Если компания находится на стадии производства, в отчете должны быть указаны производственные номера.
Примите во внимание всю эту информацию с учетом текущих цен на сырьевые товары и состояния рынка. Общие затраты на содержание рудника (AISC) не должны превышать цены на сырье. Самое главное, прочтите весь отчет. Лучшие новости часто находятся в начале, а менее благоприятные — в конце.
Следите за изменениями в команде менеджеров
Сильная, опытная команда менеджеров жизненно важна для успеха молодой горнодобывающей компании.Компании сообщат о любых изменениях в руководстве в пресс-релизе. Если компания объявляет о смене руководства, обратите внимание на то, какие роли меняются. Это вся команда менеджеров или генеральный директор? Если так, это может быть признаком того, что компания не работает хорошо. Управленческая команда младшего горняка должна быть разносторонней, иметь опыт в разведке, привлечении капитала и открытии рудника. Убедитесь, что любые изменения в команде управления дополняют существующих членов команды.
Регулярно следите за запасами
Следите за курсами акций отдельных младших горнодобывающих компаний, в которые вы инвестировали.Когда вы видите внезапные изменения в цене их акций, прочитайте последние пресс-релизы и ежеквартальные объявления, чтобы узнать, что вызвало это изменение. Если компания опубликует отличные результаты испытаний бурения, ожидается резкий рост стоимости акций. Но цены на некоторые акции могут вырасти до неприемлемых максимумов из-за ажиотажа со стороны инвесторов. Внимательно прочтите отчеты и убедитесь, что данные подтверждают любые изменения курса акций.
Точно так же ищите нисходящие тенденции и внезапное снижение стоимости акций. Они могут быть реакцией на неустойчиво высокие цены на акции, цены на сырьевые товары или общие действия рынка.Положительные результаты геологоразведки часто вызывают рост стоимости акций, но инвесторы могут реагировать непредсказуемо. Акции могут снизиться после положительных результатов, если результаты не будут такими хорошими, как ожидали инвесторы. Изучите недавние действия компании, прежде чем принимать какие-либо решения о покупке или продаже в ответ на внезапное повышение стоимости акций.
Резюме
Прочитав это руководство, вы почувствуете уверенность в своем решении инвестировать в акции младших горнодобывающих компаний. Следуйте этим рекомендациям с момента покупки до момента продажи:
Выберите правильную компанию : исследуйте компании, прежде чем инвестировать.Во-первых, достаточно ли руды в земле и можно ли ее добывать экономично? Ищите управленческие команды, имеющие опыт в разведке и разработке. Выберите компанию с проверенной репутацией в области открытия и эксплуатации шахты. Убедитесь, что эксплуатационные расходы низкие, чтобы рудник был прибыльным.
Создайте портфель: вместо того, чтобы инвестировать в несколько молодых горнодобывающих компаний, создайте свой собственный портфель компаний в этом секторе. Выбирайте различные компании, которые находятся на разных этапах жизненного цикла майнинга и добывают разные сырьевые товары.Многие потерпят неудачу и немногие добьются успеха, и хорошо продуманный набор компаний защитит ваши капитальные вложения.
Следите за запасами : после того, как вы инвестировали, следите за своими акциями. Будьте в курсе новостей компании и пресс-релизов. Следите за их прогрессом в разведке и разработке, результатами буровых испытаний и финансами. Следите за внезапным повышением или понижением стоимости их акций.
Составьте план выхода: , как только вы инвестируете, составьте план, когда вы собираетесь продавать.Акции младших горнодобывающих компаний очень спекулятивны и подвержены мании инвесторов. План выхода поможет вам не обращать внимания на шумиху и разобраться в сути дела.
Что мне делать дальше?
Как уже говорилось в этом отчете, у младшей горнодобывающей отрасли есть много возможностей, чтобы попасть в ловушку. Будь то вводящие в заблуждение формулировки в пресс-релизах компаний, методы убеждения брокеров или минное поле информации, доступной в Интернете, становится все труднее и труднее определить, что является правдой.
Так что сделайте свою домашнюю работу, прежде чем вкладывать деньги. Четко сформулируйте свою инвестиционную стратегию и будьте честны с собой при оценке инвестиций. А в 2021 году, чтобы выспаться, вкладывайтесь в истории с прочными основами, а не с динамикой.
Вот где мы и пришли. Crux Investor — это инвестиционное приложение для занятых людей.
Вы будете получать одну рекомендацию по акциям каждый месяц, подготовленную отраслевыми экспертами и представленную в виде четкой и целенаправленной памятки на одной странице.Вы также получите доступ к платформе, полной программ, которые позволят вам расширять свои финансовые знания в целом в удобном для вас темпе.
Crux Investor предназначен для всех, кто хочет сэкономить время и при этом уверенно инвестировать. Это идеальный ресурс для новичка, который нуждается в руководстве и устал выбрасывать деньги на догадки и азартные игры. Но это также идеально подходит для опытного инвестора, которому нужен более быстрый и эффективный способ получить идеальные акции или значительно расширить свои знания.
Наконец, вы можете позволить аналитикам использовать большие средства. Больше никаких азартных игр, никаких догадок.
Вместо этого вы сэкономите время, избавьтесь от стресса и начните уверенно инвестировать, присоединившись к Crux Investor сегодня.
5 лучших акций горнодобывающих компаний, которые стоит покупать сейчас
Когда инвесторы думают об акциях горнодобывающих компаний, они обычно думают о золотодобывающих компаниях — компаниях, которые ищут и добывают золото и становятся популярными всякий раз, когда цены на золото растут, как в 2020 году.
Акции золотодобывающих компаний, часто используемые в качестве защиты от бедствий, действительно могут быть плодотворными инвестициями.Такие факторы, как неуверенность и страх в отношении традиционных акций или слабый доллар США, могут привести к росту цен на золото (и, в свою очередь, запасов золота), и, поскольку их цены не сильно коррелированы с более широким рынком, они могут быть полезным источником диверсификации портфеля.
Но это не единственный способ инвестировать в добычу ценных товаров из земли. Диверсифицированные запасы горнодобывающих компаний, которые производят такие руды, как железо и медь, могут использоваться для позиционирования портфелей, чтобы пожинать богатства экономического роста и расходов на инфраструктуру.А компании, которые ищут другие элементы, лежащие в основе новейших технологий сегодняшнего дня, могут обеспечить высокий потенциал роста.
Сегодня мы рассмотрим пять лучших горнодобывающих компаний, которые стоит покупать сегодня. По большей части, мы нацелены на компании с сильным финансовым положением, которые могут генерировать огромные суммы денег — другими словами, на фирмы, у которых есть ресурсы, чтобы пережить более тяжелые периоды для своих основных сырьевых товаров. Но мы также рассмотрим еще один агрессивный выбор, который может иметь не самый чистый баланс, но может похвастаться взрывным потенциалом.
Данные по состоянию на 19 октября. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции.
1 из 5
Newmont Mining
- Рыночная стоимость: 49,6 млрд долларов США
- Дивидендная доходность: 1,6%
Newmont Mining (NEM, 61,71 доллара США), является одним из компонентов S&P крупнейшие мировые золотодобывающие компании и его крупнейший производитель. Он работает в девяти странах, включая США.S. на четырех континентах, и он может похвастаться крупнейшими в мире запасами золота — чуть более 100 миллионов унций.
Тем не менее, это не полностью неразбавленное воздействие золота — оно также производит медь, серебро, цинк и свинец.
Newmont предлагает значительный потенциал роста, поскольку компания полностью реализовала две недавние сделки. В апреле 2019 года NEM приобрела крупного производителя Goldcorp, нацеливаясь на синергию в размере 365 миллионов долларов до любых продаж на сумму до 1 миллиарда долларов, которые компания определила как «непрофильные» активы.Newmont также создала совместное предприятие с Barrick Gold (GOLD) в марте 2019 года, объединив активы обеих компаний в Неваде для создания Nevada Gold Mines с целевым синергетическим эффектом до 500 миллионов долларов.
«Мы думаем, что NEM готова разблокировать стоимость нескольких неэффективных активов в устаревшем портфеле Goldcorp», — пишет аналитик CFRA Мэтью Миллер, оценивая акции как «Покупать».
Между тем Миллер также хвалит баланс компании «высшего уровня», который включает 5,5 млрд долларов долгосрочного долга, но 4 доллара.1 миллиард наличными, чтобы уравновесить большую часть этого. Компания также платила дивиденды в течение многих лет, и в 2020 году она значительно повысила ставки, поднявшись на 79% до нынешних 25 центов на акцию.
2 из 5
Barrick Gold
- Рыночная стоимость: 48,0 млрд долларов
- Дивидендная доходность: 1,2%
Barrick Gold (ЗОЛОТО, 27,02 доллара США) в основном занимается добычей золота и меди. ведет операции и / или проекты в 13 странах на пяти континентах.Такая диверсификация окупается в добыче золота, поскольку золото часто находится в местах, где правительства нестабильны, поэтому политические условия могут вызывать периодические замедления или даже остановки операций.
И Barrick недавно удивил большую часть Уолл-стрит, привлекая внимание некоего Уоррена Баффета, генерального директора Berkshire Hathaway (BRK.B).
Это был неожиданный шаг, учитывая, что Баффет в прошлом критиковал золото. «Он не делает ничего, кроме как сидеть и смотреть на вас», — сказал он ранее о желтом металле.
А вот золотодобыча акции совсем другая история.
Что Баффет, вероятно, видит в Barrick, так это его способность приносить деньги. Общий свободный денежный поток (FCF) Barrick составил примерно 2,2 миллиарда долларов США — денежных средств, оставшихся после того, как компания выплачивает расходы, проценты по долгу, налоги и долгосрочные инвестиции — за последние 12 месяцев, по сравнению с 1,1 миллиарда долларов в 2019 году. благодарить рост цен на золото, а также слияние компании с Randgold в конце 2018 года за хороший рост.
Barrick сократил свой долгосрочный долг с более чем 12 миллиардов долларов в 2014 году до примерно 5 миллиардов долларов сегодня, и у него около 3 долларов.7 миллиардов наличными, чтобы покрыть большую часть оставшейся части. Между тем, GOLD также более чем вдвое увеличил акционерный капитал с примерно 10 миллиардов долларов до более чем 21 миллиарда долларов по состоянию на 2019 год. Вывод состоит в том, что Barrick — это компания с гораздо меньшей долей заемных средств, что является хорошей новостью для сырьевого бизнеса, где цены могут (и действительно) сильно различаются.
Фактически, баланс Barrick настолько силен, что может предложить скромные дивиденды — выплату в размере 8 центов на акцию, которая увеличилась в четыре раза всего за четыре года.
3 из 5
Kirkland Lake Gold
- Рыночная стоимость: 13,4 миллиарда долларов
- Дивидендная доходность: 1,5%
Вы можете получить аналогичный набор признаков, но в меньшем количестве, с Kirkland Lake Gold (KL, 48,58 долларов США).
Озеро Киркланд, которое по размеру меньше Ньюмонта и Баррика, работает всего в двух, но стабильных странах: в Канаде и Австралии. Компания рассчитывает произвести 1.От 35 млн до 1,4 млн унций золота в 2020 году; сравните это с Barrick, который моделирует 4,6–5,0 млн унций.
В финансовом отношении можно утверждать, что Киркланд Лейк находится в даже лучшем положении, чем оба титана, поскольку в настоящее время у него нулевой долг по сравнению с примерно 540 миллионами долларов наличными. Более того, эта золотодобывающая компания должна принести около 1 миллиарда долларов наличными в 2020 году, и аналитики Credit Suisse ожидают, что в 2021 году эта цифра увеличится более чем вдвое, почти до 2 миллиардов долларов.Приобретение Detour Gold за 7 миллиардов долларов, закрытие которого состоялось в январе 2020 года. Производственные затраты Detour были выше, чем у Киркланда, но это могло быть частью привлекательности — Киркланд Лейк могла бы снизить затраты на то, что уже является прибыльной операцией. По состоянию на последний квартальный отчет, Detour уже приносил примерно 40% свободного денежного потока KL. Возможно, Киркланд сможет добиться большей продуктивности из структуры затрат Detour.
Это хорошая новость для акционеров, которые получают огромные дивиденды.Киркланд Лейк инициировал ежеквартальную выплату по пенни на акцию в 2017 году, которая с тех пор выросла в несколько раз, включая более чем удвоение в этом году до 12,5 центов на акцию. Хотя это значительный рост, он составляет всего 14% от прогнозируемой прибыли Credit Suisse на 2020 год и 7% от оценки на 2021 год. Это указывает на то, что это не только безопасно, но и то, что в будущем есть много места для дополнительных походов.
4 из 5
Rio Tinto
- Рыночная стоимость: 73,8 миллиарда долларов
- Дивидендная доходность: 6.4%
Rio Tinto (RIO, $ 59,23) — одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний, насчитывающая 60 предприятий в 36 странах. И, как он любит подчеркивать, разнообразие добываемых продуктов используется в широком спектре конечных продуктов — «железная руда для стали, алюминий для автомобилей и смартфонов, медь для ветряных турбин, алмазы, которые устанавливают стандарт« ответственного », титан для товаров для дома и бораты для сельскохозяйственных культур, которые кормят мир ».
Но сразу же инвесторы должны знать, что компания переживает значительную смену руководства.Генеральный директор Жан-Себастьян Жак и два других топ-менеджера ушли в отставку в сентябре под давлением после того, как стало известно, что компания разрушила древние объекты наследия аборигенов в Австралии. На сегодняшний день это один из самых значительных сбоев в работе корпораций во имя экологических, социальных и корпоративных проблем управления (ESG), и в результате Rio Tinto ищет нового руководителя.
Но если Rio сможет найти надежного преемника, это могут быть одни из лучших акций горнодобывающих компаний, которые вы можете купить.
Rio Tinto укрепляет свои финансы, сокращает задолженность и капитальные затраты.Он продемонстрировал стабильную операционную маржу — она оставалась выше 40% с 2017 года и достигла рекордного уровня 45,4% в 2019 году. За предыдущие пять лет операционная маржа варьировалась от 30% до 37%.
Естественно, 2020 год не был для Рио таким добрым, как его собратья, ориентированные на золото. Базовая прибыль за первую половину 2020 года упала на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,94 доллара на акцию, а свободный денежный поток снизился на 28% до 2,8 млрд долларов.
Но Rio действительно выиграет от расходов на инфраструктуру после пандемии.Инвестиции в инфраструктуру остаются проверенным инструментом вливания средств в страны с ослабленной экономикой. Китай, крупнейший в мире потребитель сырьевых товаров, похоже, восстанавливается и участвует в расходах на стимулирование экономики. (Однако перспективы более широкого глобального восстановления не столь однозначны и не столь надежны.)
Также стоит упомянуть полугодовые дивиденды, которые росли большую часть последнего десятилетия и в настоящее время приносят колоссальные 6% плюс. Просто обратите внимание, что выплаты привязаны к операционной прибыли, поэтому в более слабые годы они могут снизиться.
5 из 5
Литий Америка
- Рыночная стоимость: 1,2 миллиарда долларов
- Дивидендная доходность: Н / Д
Одна из этих вещей не похожа на другие.
Принимая во внимание, что ранее упомянутые акции горнодобывающих компаний выделяются своим сильным финансовым положением и денежными потоками, Lithium Americas (LAC, $ 12,82) представляет собой чистый потенциал роста.
Lithium Americas — это компания по добыче лития, находящаяся на стадии разработки, которая пытается ввести в эксплуатацию две шахты — одну в Аргентине и одну в Неваде.И установка для элемента не может быть более сильной.
Металлургическая и горнодобывающая исследовательская компания Roskill оценивает, что спрос на литий будет расти на 20% в год до 2030 года. Этот спрос будет определяться возобновляемыми источниками энергии, модернизацией электросетей и, конечно же, литиевыми батареями для электромобилей. Инвесторы особенно оптимистичны в отношении последнего направления, поскольку правительства различных стран мира пытаются ограничить производство автомобилей с газовым двигателем, что должно повысить спрос на литиевые батареи в будущем.
Как отмечает Tesla (TSLA) на своем веб-сайте: «Чтобы увеличить производство до 500 000 автомобилей в год, одной только Tesla потребуются сегодняшние мировые поставки литий-ионных аккумуляторов».
Lithium Americas не имеет такого солидного баланса, как эти другие компании, с долгосрочным долгом в 158 миллионов долларов, что более чем в три раза превышает сумму наличных денежных средств в 50 миллионов долларов. И вместо того, чтобы генерировать деньги, он сжигает их — около 86 миллионов долларов за последние 12 месяцев, согласно данным S&P Global Market Intelligence.
И помните: история электромобилей изобилует шумихой, которая может сказаться на состояниях (или несчастьях) их поставщиков. Например, акции LAC обвалились в сентябре, когда генеральный директор Tesla Илон Маск подумал, что его компания по производству электромобилей может добывать собственный литий. С тех пор его стоимость увеличилась вдвое, а затем вернулась еще 25%.
Длинный способ сказать, что это спекулятивные и волатильные акции, поэтому обращайтесь с ними осторожно.
15 ведущих акций и ETF для покупки ресурсов
Самосвалы, перевозящие платиновую руду на переработку
gettyАкции горнодобывающей и металлургической промышленности — Традиционно безопасные инвестиции — в последнее время вышли из моды, поскольку ФРС убедила инвесторов в том, что инфляция «временна».Тем не менее, глобальный долг и геополитические риски продолжают неуклонно расти, и восстанавливающаяся экономика с дополнительным увеличением расходов на инфраструктуру может увеличить спрос. Здесь несколько ведущих экспертов из MoneyShow.com выделяют свои лучшие идеи в области акций горнодобывающей и металлургической промышленности.
Счет за инфраструктуру может означать, что миллиарды долларов будут потрачены на дороги, мосты, железные дороги и другие проекты. Это сохраняет давление покупателей на сырьевые товары, особенно на металлы, широко используемые в промышленности.Мы продолжим пополнять наш портфель ресурсов, если потенциал роста продолжится.
Ivanhoe Mines (Торонто: IVN) был одним из лучших. Я ждал, пока слабость купится, но, похоже, она бросает вызов гравитации. Акции сейчас прорываются, подтверждая силу и больший потенциал роста. Вероятен первоначальный рост до верхней части восходящего канала около $ 11. Купите немного при откате до $ 9,40 и ниже.
Я также добавляю младшую ресурсную компанию, American Pacific Mining Corp. (USGDF). USGDF занимается разведкой полезных ископаемых в Неваде, США. Одним из очень интересных аспектов является недавнее подписание соглашения о совместном предприятии с Rio Tinto (RIO). Соглашение обязательно предоставит USGDF доступ к важному активу, который он сможет развивать при адекватном финансировании, обеспеченном за счет средств Rio Tinto в размере 30 миллионов долларов в течение следующих 11 лет. Покупайте на рынке.
Freeport McMoran (FCX) восстанавливается, подтверждая поддержку выше восходящего тренда октября 2020 года.Он показывает поддержку выше 33 долларов, но имеет сильное сопротивление ниже майского нисходящего тренда на уровне 40 долларов. FCX должен пробиться выше этого уровня, чтобы подтвердить силу, которая может подтолкнуть FCX к более высоким уровням, возможно, к мартовским максимумам около 48 долларов. Я также жду еще большей слабости, прежде чем покупать новые позиции, в идеале ниже 30 долларов.
Cleveland Cliffs (CLF) тоже отлично справляется. Он вырывается из паттерна бычьего флага с целью роста на уровне 30 долларов или выше. Я ждал большей слабости, чтобы купить больше позиций, в среднем на более низком уровне.Однако CLF продолжает игнорировать гравитацию и может не позволить покупать на гораздо более низких уровнях. Купите больше около 25 долларов.
Во время The Money, Metals & Mining Virtual Expo более 30 финансовых экспертов мирового уровня объяснят, когда золото, серебро и горнодобывающие компании ответят на призыв бороться с этим инфляционным давлением, и что это за будет выглядеть, когда они это сделают. Забронируйте БЕСПЛАТНОЕ место здесь и узнайте, что ждет отрасль драгоценных металлов дальше.
Экономика идет нормально. На мой взгляд, это не похоже на то, что мы вернемся к дефляции или даже к стагфляции. Инфляция может немного остыть, но этот путь предстоит пройти долгий путь, и мы продолжаем рекомендовать наши запасы ресурсов.
Крупнейшая золотодобывающая компания Newmont Corp. (NEM) сообщила 22 июля о прибыли, которая немного превзошла оценки как на акцию, так и на прибыль. Прибыль на акцию в 83 цента превысила показатель менее чем на 1 цент, а выручка в размере 3,1 миллиарда долларов приятно удивила на 1%.
Дивидендная доходность Newmont составляет 3,6% годовых, и компания постоянно ее увеличивает. Дивиденды NEM росли в среднем на 60% в год за последние три года, и, по прогнозам, в следующие три года они будут продолжать расти на 16% в год. Акции будут торговаться без дивидендов в начале сентября.
Компания объявила о переходе к стадии реализации своего проекта Ahafo North. Компания видит огромный потенциал, заявляя, что это «лучшее неразработанное месторождение золота в Западной Африке».«Ожидается, что на руднике будет производиться 275 000-325 000 унций золота с совокупными эксплуатационными расходами (AISC) в пределах 600-700 долларов за унцию. Отлично!
Vale S.A. (VALE) опубликовала финансовые результаты за второй квартал 28 июля, превзойдя прогноз прибыли на 9% с 8,27 долларов на акцию и на 7% с 87,8 млрд долларов. Ожидается, что чистая прибыль Vale вырастет на 152% в годовом исчислении до 43 миллиардов долларов!
ДивидендыVale росли в среднем на 76% в год за последние пять лет, даже с учетом временного прекращения выплаты в первом квартале 2019 года.Последний раз вы собрали около 44 центов на акцию 8 июля, и компания сделает следующее заявление в сентябре.
Global X Copper Miners ETF (COPX) COPX — биржевой фонд добычи меди (ETF) — вырос на 9% с момента нашего входа, и он должен получить выгоду от увеличения глобальных промышленных инвестиций.
Дивидендная доходностьCOPX составляет около 1% в текущих ценах, а выплаты распределяются раз в полгода. Вы только что получили около 16 центов за акцию 8 июля, а следующее заявление компании будет в декабре.
Во время The Money, Metals & Mining Virtual Expo более 30 финансовых экспертов мирового уровня объяснят, когда золото, серебро и горнодобывающие компании ответят на призыв бороться с этим инфляционным давлением, и что это за будет выглядеть, когда они это сделают. Забронируйте БЕСПЛАТНОЕ место здесь и узнайте, что ждет отрасль драгоценных металлов дальше.
Тем временем, алюминий движется к сокращению спроса и предложения.Переизбыток предложения был преобладающим на протяжении более десяти лет, но, по словам гиганта по торговле металлами Trafigura Group, начинается новая эра дефицита, что подразумевает шаги Китая по сокращению производства алюминия для уменьшения загрязнения.
Если вы не хотите проводить все исследования, связанные с выбором отдельных акций, лучшим вариантом будет Invesco DB Base Metals Fund (DBB) DBB , который отслеживает индекс фьючерсных контрактов трех основных металлов: алюминия, меди и цинка.
Конечно, это всего треть алюминия. Но медь и цинк стремительно растут, что делает этот фонд тройной игрой потенциала. Технически DBB готовится к потенциальному прорыву. Я считаю, что направление этого прорыва выше. ETF — это простой способ разыграть ралли алюминия и других недрагоценных металлов.
Золотодобывающая компания Kinross Gold (KGC) 28 июля сообщила о смешанной прибыли за второй квартал. Чистая прибыль на акцию в 0,12 доллара совпала с оценкой, но выручка упала на 0,6% до 1 миллиарда долларов, что чуть меньше 1 доллара.Аналитики ожидали 03 миллиарда цифр.
Компания продолжает выполнять план производства на 2021 год. КГК находится в процессе расширения своих горнодобывающих проектов … и увеличения добычи на 20% в течение следующих двух лет — существенное достижение для крупной горнодобывающей компании.
Руководство подтвердило, что планирует увеличить добычу примерно до 2,1 миллиона унций золота в 2021 году. Производство будет продолжать увеличиваться примерно до 2,9 миллиона унций золота в 2023 году.
Он повысил свои общие затраты на поддержание (AISC) до 830–1110 долларов, что выше предыдущего прогноза в 790–1 025 долларов. Но, хотя вы никогда не хотите видеть рост расходов, это нормально, когда затраты растут по мере того, как майнер расширяет производство. После увеличения производства компания может работать над снижением затрат и увеличением прибыли.
Мы в КГК по отличной цене. И хотя наша позиция упала примерно на 10%, условия для роста цен на золото сейчас идеальны. Во всем мире правительства печатают рекордные суммы денег, обесценивая каждый доллар в обращении и увеличивая инфляцию.Золото — отличное средство сбережения, проверенное временем. Необходимое действие: купите Kinross Gold по цене до 8,50 долларов за акцию.
Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) — золотодобывающая компания, расположенная в Канаде и эксплуатирующая три рудника: один в Виктории, Австралия, и два в Онтарио, Канада. Kirkland имеет стратегическое соглашение о сотрудничестве с Newmont Corporation (NEM) для оценки региональных возможностей геологоразведки вокруг объектов в Онтарио.
В начале 2020 года компания приобрела Detour Lake в Онтарио, Канада, одно из крупнейших в мире месторождений золота открытым способом с потенциалом роста.Инвесторы не были заинтересованы в покупке из-за более высоких затрат на операцию Detour Lake по сравнению с другими операциями Kirkland Lake Gold, но руководство считает, что у него есть навыки и опыт, чтобы сократить затраты.
За последние пять кварталов, о которых сообщила компания, выручка составила 3,1 миллиарда долларов, а прибыль на акцию — 3,61 доллара, даже после некоторого снижения в первом квартале 2021 года. Рост выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2021 года составил 31,6%. Мы сохраняем наш прогноз темпов роста — 12.0% в год как для доходов, так и для прибыли на акцию в течение следующих пяти лет. Это соответствует ожиданиям аналитиков.
При всей фундаментальной силе компании инвесторы присвоили ей коэффициент P / E ниже 13. Мы ожидаем, что акции достигнут высокого P / E 18, что соответствует высокой цене в 98 долларов. С другой стороны, если P / E упадет до 9,5, а прибыль на акцию остановится на 12-месячном уровне 3,08 доллара, будет указана низкая цена в 29 долларов. Это представляет собой соотношение положительных / отрицательных сторон 5,5: 1.
В нашем портфеле есть несколько акций потоковой передачи роялти на основе ресурсов; эти компании только что сообщили о рекордных доходах.
Franco-Nevada (FNV) продемонстрировала рекордную добычу и выручку, при этом несколько рудников производили больше ожиданий, включая их самый крупный (и новейший) актив Cobre Panama.
Обладая прочным балансом и низкими затратами — G&A составляет всего 3% выручки, в то время как маржа компании составляет 83% благодаря большому количеству лицензионных отчислений (в отличие от потоков), компания занимает первое место. финансовая форма.
Оценка выглядит завышенной, но Франко всегда торговал с высокими мультипликаторами из-за бизнес-модели с низким уровнем риска и способности последовательно увеличивать выручку с течением времени.
Franco станет золотым вложением средств для универсалов, когда они вернутся на рынок, во многом благодаря его долгой истории успеха. Для нас это остается основным холдингом.
Wheaton Precious Metals (WPM) сообщил о рекордных доходах и денежных потоках, в целом совпадающих с оценками, за хороший квартал. Он сообщил о небольшой задержке строительства третьей очереди в Салобо, его крупнейшем активе; он также добавил небольшой поток золота.
Компания увеличила дивиденды четвертый квартал подряд до 1.4%. Его политика заключается в выплате около 30% денежных средств за предыдущие четыре квартала. Уитон, не имеющий долгов, увеличил денежные средства до 235 миллионов долларов; у него есть кредитная линия на 2 миллиарда долларов. Если у вас его еще нет, вы можете купить его здесь.
Osisko Gold Royalties (OR) сообщила о рекордных унциях роялти. Несмотря на то, что компания Osisko Development (OD), владеющая 75% акций, сообщила о некоторых многообещающих результатах разведки, особенно на Cariboo, это подразделение негативно повлияло на финансовые результаты Osisko. (Osisko обобщает результаты OD.)
Компания совершила несколько небольших, но интересных приобретений роялти, включая пакет лицензионных отчислений за геологоразведочные работы на западе США и роялти за бразильский проект, который впоследствии продал Эльдорадо, потенциально создавая проект для разработки.
Денежные средства уменьшились, как и задолженность, хотя и в меньшей степени. Осиско, бывший сотрудник OD, имеет 88 миллионов долларов наличными. Он увеличил объем кредитной линии до 550 млн канадских долларов и увеличил дивиденды на 10% (при доходности 1.4%). Osisko торгуется с небольшим дисконтом по сравнению с аналогичными лицензионными компаниями. Купите до $ 12,50, если вы не являетесь владельцем.
Медь превращается в маловероятную звезду; Этот металл старой школы веками использовался для всего, от водопровода до электропроводки и оборудования. Помимо традиционного использования, теперь он играет ключевую роль в таких растущих отраслях, как возобновляемые источники энергии и электромобили (электромобили).
Пришло время начать укреплять позиции в металле. Эту точку зрения разделяет руководство одной из крупнейших горнодобывающих компаний Канады, Teck Resources (TECK).И он готовится поставить на рынок больше меди.
Teck обладает уникальным преимуществом: ему принадлежит медный рудник с огромными запасами. Эта шахта построена более чем наполовину и расположена в Чили — одной из самых здоровых стран в богатой природными ресурсами Латинской Америке.
Фаза 2 этого проекта (известного просто как QB2) — это огромная шахта, которая находится всего в нескольких месяцах от завершения. У него низкие эксплуатационные расходы и ожидаемый срок службы 28 лет (больше, чем у большинства шахт).
Аналитики ожидают, что в ближайшие несколько лет рост прибыли на акцию составит 19%.Между тем, TECK дешевле, чем его аналоги из чистой меди. Эта скидка особенно велика с точки зрения соотношения цены и реальной балансовой стоимости; TECK торгуется с меньшим, чем 1x это значение.
Я думаю, что Teck значительно сократит этот дисконт, как только подтвердится прогресс с QB2 и будет учтена более высокая доля компании в меди. Вместе с высокими ценами на медь это может удвоить запасы в течение нескольких лет. В краткосрочной перспективе я ожидаю 30% -ный прирост и рост выше недавних максимумов в 26 долларов.25.
Я вообще не поклонник золота, но золотодобытчики — совсем другое дело. Это связано с явлением, называемым операционным левериджем, когда прибыль растет быстрее, чем сам металл. Рискуя чрезмерным упрощением, копать золото за 2000 долларов намного выгоднее, чем копать за 1000 долларов… поскольку одна и та же машина работает в ту же 10-часовую смену, но приносит вдвое больший доход.
Barrick Gold Corp. (GOLD) занимает второе место в мире по производству золота после Newmont Mining (NEM), но превосходит всех конкурентов по рентабельности как производитель с наименьшими затратами.Уникальная способность Barrick генерировать лидирующий в отрасли денежный поток на унцию отражает сильную операционную долговую нагрузку.
Компания приступила к стратегической перестройке горнодобывающих активов два года назад, когда уважаемый ветеран отрасли Марк Бристоу занял пост генерального директора. Преимущества его руководства теперь достаются акционерам в виде значительного роста прибыли и множественных специальных дивидендов.
Я рассматриваю эти акции как альтернативу наличным деньгам с потенциалом роста, отражающую привлекательность золота как средства защиты от отрицательной реальной доходности и уникальную способность Barrick увеличивать доходность инвестиций.Привлекательность GOLD еще больше усиливается за счет 12-15% -ного дисконта по сравнению с исторической оценкой, что, вероятно, является временным препятствием для незавершенных продаж активов.
Barrick — исключительный оператор, имеющий 24 рудника на трех континентах, включая 5 из 10 крупнейших и наиболее продуктивных золотых рудников мира. Затраты на добычу полезных ископаемых в размере 698 долларов США за унцию являются самыми низкими в отрасли (данные Bloomberg). Денежный поток на унцию является самым высоким в отрасли и на 30% больше, чем у ближайшего конкурента.
РейтингESG в 95-м процентиле отражает твердую приверженность правам человека, безопасности труда, сокращению выбросов и рекультивации воды… несмотря на то, что компания работает в одном из самых сложных в истории секторов мира.
Во время The Money, Metals & Mining Virtual Expo более 30 финансовых экспертов мирового уровня объяснят, когда золото, серебро и горнодобывающие компании ответят на призыв бороться с этим инфляционным давлением, и что это за будет выглядеть, когда они это сделают. Забронируйте БЕСПЛАТНОЕ место здесь и узнайте, что ждет отрасль драгоценных металлов дальше.
Акции горнодобывающих компаний — как найти те, которые стоит покупать
Проект Cove Gold представляет собой один из наиболее качественных неосвоенных проектов в Неваде, говорит его владелец, Premier Gold Mines of Thunder Bay.В 2018 году компания объявила предварительную экономическую оценку, свидетельствующую о сильной экономике проекта. В районе Бэттл-Маунтин в северной Неваде в прошлом было добыто множество крупных золотых и серебряных рудников.
Дэниел Гудвин / Premier Gold Mines
Не секрет, что горнодобывающий сектор долгое время был плохим местом для инвестиций. Индекс S & P / TSX Capped Materials, который включает все основные горнодобывающие компании Канады, потерял более 10 процентов своей стоимости в 2018 году.Эти результаты были достигнуты после того, как индекс не показал роста с лета 2016 года до начала прошлого года, когда общий фондовый рынок резко вырос.
Теперь, когда рынок скорректировался, многие инвесторы пользуются скидками на акции высокотехнологичных компаний или ищут выгодные сделки в особенно сильно пострадавшем энергетическом секторе. Но, возможно, сейчас хорошее время, чтобы рассмотреть недооцененный горнодобывающий сектор и определить дешевые акции, которые могут быть готовы к росту.
Лайл Стейн, управляющий директор и старший портфельный менеджер Vestcap Investment Management в Торонто.
Лайл Штайн, управляющий директор и старший портфельный менеджер в Vestcap Investment Management в Торонто, считает, что вложения в горнодобывающую промышленность находятся на дне — «так же плохо, как и любой другой сектор, наряду с нефтью и газом». Но он говорит, что, поскольку в отрасль поступает мало денег, а цены на акции падают, риск инвестирования в сектор значительно снижается.
История продолжается под рекламой
Г-н Штайн хочет покупать акции компаний, активы которых будут долгосрочными генераторами денежных средств.Он отмечает, что шахты соответствуют этому определению, поскольку их средний срок службы составляет около 20 лет — в отличие от технологического продукта, который, вероятно, будет вытеснен конкурентом в течение года или двух. Он говорит, что большинство хорошо управляемых горнодобывающих компаний будут зарабатывать деньги в долгосрочной перспективе, но их доходность будет циклической, увеличиваясь и уменьшаясь в зависимости от экономического цикла.
Г-н Штайн считает предложение ключевым фактором, способствующим развитию горнодобывающего сектора. «Рудники не строились последние несколько лет, поэтому возникает дефицит основных материалов.Он говорит, что цинк сейчас испытывает нехватку, а медь и никель испытают аналогичный дефицит в следующие два-три года. «На строительство рудника уходит около пяти лет, поэтому легко предвидеть дефицит поставок».
Г-н Штейн использует трехуровневый подход для определения акций горнодобывающих компаний, которые стоит покупать. Первый шаг — проанализировать перспективы для различных товаров. Его фирма ранжирует товары по их привлекательности. Он отмечает, что медь в настоящее время занимает высокие позиции, а золото также является положительным, отчасти потому, что в золотодобывающие компании было вложено очень мало инвестиций на рынке капитала.
Второй шаг — посмотреть, какие компании, занимающиеся наиболее привлекательными товарами, лучше всего могут зарабатывать деньги. Г-н Штайн считает, что структура затрат является ключевой: «производители с низкими издержками всегда выигрывают».
Третий шаг — посмотреть на команду менеджеров, включая их послужной список и то, насколько они дисциплинированы в использовании денег акционеров.
У мистера Штейна есть еще один совет по покупке акций горнодобывающих компаний, который может показаться нелогичным. «Вы хотите купить их, когда их коэффициент отношения цены к прибыли смехотворно высок.«Это происходит, когда компании получают небольшую прибыль или не получают ее вообще, и цикл начинает разворачиваться в их пользу. «Когда мультипликаторы низкие, они зарабатывают много денег, а это значит, что это конец цикла и сейчас не время для покупок».
Джо Мазумдар, соредактор и аналитик Exploration Insights, информационного бюллетеня по инвестициям в горнодобывающую промышленность, базирующегося в Ванкувере.
Хотя перспективы для некоторых цветных металлов могут улучшиться, существуют и положительные факторы для драгоценных металлов. «Похоже, что золото растет, — говорит Джо Мазумдар, соредактор и аналитик Exploration Insights, информационного бюллетеня по инвестициям в горнодобывающую промышленность, базирующегося в Ванкувере и ориентированного на молодых горняков.
История продолжается под рекламой
Среди факторов, которые, по его мнению, помогают цене на золото, можно отметить замедление темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США, политическую неопределенность в Соединенных Штатах и Великобритании и недофинансирование геологоразведочных работ, что привело к дефицит предложения в трубопроводе добычи золота.
Интерес к золотому сектору также был вызван большой активностью в верхнем сегменте: канадской Barrick Gold Corp. и африканской горнодобывающей компании Randgold Resources Ltd.; затем базирующаяся в Денвере компания Newmont Mining Corp. сделала ставку на 10 миллиардов долларов на покупку ванкуверской Goldcorp Inc .; за которым последовала несколько враждебная и неожиданная ставка Баррика на Ньюмонт. Г-н Мазумдар ожидает, что эти мегасделки приведут к продаже активов — активов, которые будут проданы недавно объединенными гигантами.
«Я называю это мелкой рыбешкой, отрывающейся от большой рыбы», — говорит г-н Мазумдар. Кроме того, он считает, что молодым горнякам придется стремиться к некоторой консолидации, чтобы стать востребованными на рынках капитала — возможно, даже к трехсторонним слияниям.Эта тенденция может быть особенно ярко выражена в Канаде, где крупные слияния привели к «выбыванию» в верхней части отрасли, поскольку крупнейшие компании становятся «менее канадскими» в результате их новой структуры. «Вы могли видеть, как собирается« чемпион Канады », — говорит г-н Мазумдар.
Подобно г-ну Штайну, инвестиционный процесс г-на Мазумдара начинается с определения того, какие товары имеют положительный прогноз. «Мы не заинтересованы в большом активе в виде товара, который никуда не денется», — говорит он.Затем он ищет компании с активами самого высокого качества в этом секторе, в том числе, есть ли какие-либо политические риски в регионах, в которых компания работает.
Затем г-н Мазумдар рассматривает качество управления компанией. Он ищет репутацию в поиске и разработке лучших активов, а также опыт в привлечении предложений по этим активам.
«Наша цель — приобретение», — говорит он. «Вероятность того, что молодой горняк удачно разработает месторождение самостоятельно, очень мала.Он также проверяет, совпадает ли предыдущий опыт руководства с их текущей ролью: «Если бы они ранее занимались калийными удобрениями в Саскачеване, это может не помочь в управлении золотым проектом в Андах».
Кроме того, он ищет отношения с ведущими компаниями и принимает во внимание озабоченность акционеров в отношении структуры капитала — например, отказ от выпуска лишних акций.
Г-н Мазумдар также остерегается «ловушек стоимости», то есть акций, которые дешевы, но не стоят того, чтобы их покупать, потому что их цена, скорее всего, останется низкой.«Компания может сказать:« Посмотрите, насколько велик наш депозит и как низка цена наших акций ». Но, если нет конкретного катализатора, акции ничего не сделают». Он говорит, что часто это депозиты, которые при текущих ценах на сырьевые товары являются незначительно прибыльными, в неблагоприятных местах, с неликвидными акциями, а также с командами менеджеров, не имеющих плана по раскрытию стоимости компании.
Прямо сейчас есть качественные дешевые горнодобывающие компании. При низких оценках потенциал роста выглядит заманчиво. Как говорит г-н Стейн: «Любой, кто был в канадском инвестиционном мире, знает, что ничто не может сравниться с ралли в горнодобывающей промышленности.»
Акции с потенциалом
Лайл Стейн, управляющий директор и старший портфельный менеджер, Vestcap Investment Management
Teck Resources Ltd. (TSX: TECK-B)
« Это великий канадский поставщик недрагоценных металлов. , — говорит г-н Штайн. Ему нравится, что компания связана с медью, цинком и металлургическим углем, которые находятся на положительных стадиях своего цикла. Г-н Штайн вспоминает, как генеральный директор Teck Дон Линдси сказал, что прибыль компании может быть скромной на некоторых этапах экономического цикла, «но на других мы заработаем так много денег, что у вас закружится голова.»
История продолжается под рекламой
Agnico Eagle Mines Ltd. (TSX: AEM)
Г-н Штейн говорит, что компания является проверенным производителем золота с добычей в Канаде, Финляндии и Мексике, и это хорошее время для металла. Он отмечает, что на протяжении многих лет они демонстрировали постоянную способность добывать при низких затратах и в рамках бюджета.
Hudbay Minerals Inc. (TSX: HBM)
Г-ну Штайну нравится, что компания подвержена влиянию цинка и меди.
Джо Мазумдар, соредактор и аналитик, Exploration Insights
Premier Gold Mines Ltd. (TSX: PG) и Sandstorm Gold Ltd. (TSX: SSL)
История продолжается ниже реклама
Г-н Мазумдар отмечает, что на возрождающемся рынке золота первыми вырастут акции, которые уже находятся в производстве. Оба эти списка соответствуют требованиям; ему нравится модель потока роялти Sandstorm, а также качество и расположение активов Premier.
Mirasol Resources Ltd. (TSX: MRZ-X)
Что касается микроколпачка, г-н Мазумдар отдает предпочтение Mirasol Resources.