Биржа dex: Объем торгов dYdX и листинги рынков

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Блокчейн — это децентрализованная база данных на основе протокола и алгоритма консенсуса, которая отменяет необходимость в едином центре валидации. Идея блокчейна и криптовалют заключается в проведении децентрализованных транзакций с активами и данными без участия посредников. 

Поэтому вынужденная торговля криптовалютами на централизованных биржах противоречит сути блокчейна. Выходом из этой ситуации стали децентрализованные биржи. 

Децентрализованная биржа (DEX, decentralised exchange) — это платформа торговли цифровыми активами напрямую между участниками (P2Р) без участия третьей стороны или частичной передачи ей контроля над активами.

В этой статье рассказывается о том, как работают децентрализованные биржи (DEX) и каковы их преимущества по сравнению с централизованными биржами (CEX).

DEX или CEX? Устранение посредников в экономике

Децентрализованная биржа (DEX) — это блокчейн-платформа, ведущая запись транзакций и учет активов в неизменном реестре, что повышает ее эффективность, прозрачность и надежность.

Для автоматизации цифровых транзакций с активами между пользователями кошельков DEX используют смарт-контракты. Более того, DEX не нужен центральный сервер, хранящий записи о пользователях, транзакциях и перемещениях активов, а это снижает риски кибератаки и несанкционированного доступа. 

Пользователи DEX сохраняют полную анонимность, данные и транзакции в блокчейне защищены шифрованием, а идентификация контрагентов сводится к адресу кошелька.

Выполнение транзакций на DEX не требует оплаты дополнительных комиссий за услуги финансовых посредников. Таким образом, транзакционные издержки на DEX, как правило, будут ниже, чем на СЕХ. Однако экономическая целесообразность комиссий СEX выше, чем на DEX. Это связано с тем, что средства пользователей хранятся в кошельке СЕХ, что позволяет избежать затрат на поддержание блокчейн-технологии. В то время как на DEX комиссии могут высокими и при транзакциях на малую сумму.

Развитию децентрализованных бирж мешает ряд препятствий. Считается, что DEX менее масштабируемы, так как ограничены базовой инфраструктурой блокчейна, в котором исполняются их смарт-контракты. 

Кроме того, децентрализованные биржи сложнее в использовании и требуют от начинающих трейдеров более глубоких знаний для начала торговли. В отсутствие посредников трейдеры самостоятельно управляют активами и несут за них полную ответственность. Это можно было бы назвать преимуществом, но плюсы идут в комплекте с минусами — повышаются риски кражи данных и ключей.

Устранение посредников означает, что биржа не обязана соблюдать принципы известности контрагента/клиента KYC (знай своего клиента) и AML (противодействие отмыванию денег), которые снижают риски клиентов и повышают доверие к организации.

Пока что объемы торгов на централизованных биржах в целом выше, чем на децентрализованных. В то же время недавний отчет CoinGecko по криптовалютам, говорит о том, что во 2-м квартале 2021 года темпы роста децентрализованных бирж (DEX) превысили темпы СЕХ (131% против 65%), а объем торгов DEX составил 12%.

Коэффициент DEX/CEX также подрос — с 6,7% до 9,4% за тот же период.

Как работает децентрализованная биржа?

Большинство децентрализованных бирж использует автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — это протоколы, которые обеспечивают ликвидность всех активов на рынке. Вместо книги заявок, как на традиционных биржах, активы автоматически торгуются в соответствии с заданными математическими формулами.

В контексте централизованных бирж, АММ — это организация, которая отслеживает и обеспечивает ликвидность инструментов на рынке, чтобы покупатели всегда находили продавцов, а продавцы — покупателей. 

Децентрализованные биржи выполняют ту же задачу, но без необходимости хранения самих активов. Вместо этого биржа создает пулы ликвидности из токенов, которые торгуются через ее торговые терминалы. Капитал для финансирования пулов ликвидности предоставляют пользователи в обмен на процент от комиссионных сборов.

При такой схеме вся нагрузка маркет-мейкинга перекладывается на поставщиков ликвидности, а вместе с ней и вся прибыль, получаемая от маркет-мейкинга.

Алгоритм DEX устанавливает цену на активы в соответствии с динамикой спроса и предложения, а плата за пулинг токенов корректируется также в зависимости от этой динамики.

В настоящее время крупнейшей децентрализованной биржей является Uniswap, но есть много других крупных бирж — PancakeSwap, KyberSwap, 1inch и Zapper. По данным CoinMarketCap, по состоянию на 26 июля 2021 года, в десятку крупнейших децентрализованных бирж входят:

В чем разница между децентрализованной биржей (DEX) и централизованной биржей (CEX)

DEX и CEX имеют целый ряд отличий, которые перечислены ниже.

• Исполнение сделок: на децентрализованной бирже (DEX) сделки исполняются автоматически в соответствии с условиями смарт-контрактов, а на централизованной бирже (CEX) проходят проверку маркет-мейкера.
• Хранение данных: реестр сделок децентрализованной биржи (DEX) хранится в блокчейне, а реестр сделок централизованной биржи (CEX) — на сервере.
• Маркет-мейкинг: DEX используют автоматизированные маркет-мейкеры, которые создают пулы ликвидности из токенов, предоставленных группой пользователей в обмен на процент от комиссионных сборов. CEX используют книгу заявок для урегулирования сделок и участвуют в обеспечении ликвидности различных инструментов, подлежащих обмену.
• Затраты по сделкам: при отсутствии финансовых посредников сделки на децентрализованной бирже (DEX) менее затратные. В то же время на централизованных биржах (CEX) торговые тарифы выше, чтобы покрыть операционные расходы и затраты на соблюдение нормативно-правовых требований.
• Быстрота исполнения: существующие блокчейны не могут соперничать в скорости с СЕХ. Однако блокчейн-разработчики активно работают над проблемой масштабируемости, и, рано или поздно, быстрота исполнения DEX будет сопоставима с CEX.
• Анонимность: все операции на децентрализованных биржа (DEX) записываются в блокчейн в зашифрованном виде, что позволяет не раскрывать личность контрагентов, идентифицируемых по адресу кошелька. Между тем, в соответствии с процедурой KYC (знай своего клиента), централизованные биржи (CEX) обязаны идентифицировать личность контрагента, прежде чем проводить финансовую операцию.
• Безопасность: на СЕХ транзакции регистрируются централизованной стороной, или самой биржей CEX. Децентрализованная биржа проводит и регистрирует сделки с помощью автоматически исполняемых смарт-контрактов, что позволяет проводить транзакции «без доверия». Поскольку DEX не хранят средства трейдеров, то риск хакерских атак на них гораздо ниже, чем на CEX.

Преимущества децентрализованной биржи (DEX)

• Анонимность данных пользователей, транзакции хранятся в блокчейне.
• Ниже торговые тарифы ввиду устранения финансовых посредников.
• Через DEX можно обменивать широкий спектр цифровых активов, для которых есть поставщики ликвидности.
• Поставщики ликвидности получают вознаграждение за то, что выступают в качестве маркет-мейкеров.
• Пользователи имеют доступ к своим закрытым ключам и контролируют свои цифровые активы.
• Независимость от нормативных актов и отсутствие необходимости в процедуре аутентификации.

Недостатки децентрализованной биржи (DEX)

• Скорость операций ниже, чем у CEX, из-за проблемы масштабируемости блокчейна.
• Если хакерская атака 51% на блокчейн DEX завершится успешно, могут быть добавлены фиктивные транзакции или искажены существующие данные.
• Ликвидность на DEX во многом зависит от числа маркет-мейкеров, обеспечивающих доступность токенов. Поэтому ликвидность менее популярных токенов на DEX может быть ниже, чем на CEX.
• DEX требуют более глубоких знаний для начала торговли. По крайней мере, пользователи должны знать, как пополнить внешний кошелек и связать его с интерфейсом DEX, чтобы совершить сделку. При работе с CEX пополнение счета происходит проще.
• DEX не позволяет покупать цифровые активы за фиатные деньги. Нельзя также торговать фиатными валютами или выводить средства на банковский счет, что может стать барьером для начинающих трейдеров.

DEX vs CEX: что лучше?

Смогут ли DEX вытеснить CEX, или рынок криптовалют все-таки нуждается в посредниках-гарантах чистоты и прозрачности сделок?

Вопрос, вокруг которого не утихают споры. Если вам интересны децентрализованные финансы (DeFi), предлагаем почитать больше о протоколах и системах, на которых основан этот растущий сегмент рынка криптовалют. По оценкам CoinGecko, изложенным в отчете по крипторынку за I кв. 2021 года, децентрализованные биржи (DEX) составляют более половины рынка DeFi.

Михаил Кархалев, аналитик рынка Capital.com, высказал следующую точку зрения: 

«Нет никаких особых преимуществ децентрализованных бирж перед централизованными. В худшем случае и DEX, и CEX могут быть взломаны, или их основатели могут исчезнуть с деньгами клиентов. С другой стороны, CEX превосходит DEX в возможностях работы с фиатными валютами и считается более интуитивно понятной. DEX, благодаря своей децентрализованной природе, дает возможность свободно выпускать собственные токены. То есть на DEX можно работать с неограниченным количеством активов, что увеличивает шансы на прибыль.

Проще говоря, как у DEX, так и у CEX есть своя аудитория. Однако, будущее, как мне кажется, за DEX и DeFi».

Если вы пока не решили, какую биржу выбрать, DEX или CEX, не забывайте, что у вас есть возможность торговать контрактами на разницу на криптовалюты. Предлагаем изучить наше подробное руководство по криптотрейдингу и использовать лучшие возможности для сделок по наиболее торгуемым криптовалютам, включая Uniswap (UNI). 

UNI/USD CFD

Rate this article

Rate this article:

Хотите попробовать?

Capital.com Загрузить

Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

Поделиться статьей

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Осторожно! Много текста.

Вы, возможно, знакомы с принципами работы криптовалютной биржи. Нужно лишь зарегистрироваться с помощью электронной почты, придумать пароль, подтвердить аккаунт – и можно начинать торговать криптовалютой.

Децентрализованные биржи работают похожим образом, но требуют от пользователя регистрации. Чаще всего в них не нужно вводить и выводить криптовалюту. Торговля происходит напрямую между кошельками двух пользователей с ограниченным участием третьей стороны (а возможно и без).

Децентрализованные биржи могут быть немного сложнее в работе, и они не всегда предлагают нужные вам активы. Но по мере развития технологий они вполне могут стать важной частью криптовалютной отрасли.

Содержание

С самых первых дней существования биткоина биржи служили каналом связи для покупателей и продавцов криптовалюты. Без этих бирж, привлекающих пользователей со всего мира, криптовалютный рынок обладал бы низкой ликвидностью и не мог бы предложить справедливую цену активов.

Традиционно в этой сфере преобладали централизованные игроки. Однако по мере стремительного развития технологий появлялось все больше и больше инструментов для децентрализованной торговли.

В этой статье мы познакомимся с децентрализованными биржами (DEX) – торговыми площадками без посредников.

Теоретически любой одноранговый обмен может представлять собой децентрализованную торговлю (см. Принцип работы атомарных свопов). Но в этой статье нас в первую очередь интересует сама платформа, предлагающая функции централизованных бирж. Главное отличие заключается в том, что их серверная часть работает на блокчейне. Никто не будет иметь доступа к вашим средствам, и вам не нужно будет доверять бирже в той же мере, в которой это приходится делать, торгуя на бирже централизованной.На обычной централизованной бирже пользователи вносят деньги либо в фиатной валюте (посредством банковского перевода или кредитной/дебетовой карты), либо в криптовалюте. После внесения криптовалюты пользователь теряет над ней контроль. Вывести или обменять эти средства возможно, но с технической точки зрения потратить их на блокчейне уже нельзя.Контроль над приватными ключами также ограничивается, то есть при выводе средств необходимо запрашивать у биржи подпись транзакции от имени пользователя. Во время торговли транзакции не проходят в чейне – вместо этого биржа распределяет балансы пользователям в своей собственной базе данных.

Рабочий процесс полностью оптимизирован, поскольку низкая скорость блокчейнов не препятствует торговле и все происходит в единой системе. Криптовалюты легко покупать и продавать, а в распоряжении пользователей большее число инструментов.

Однако ради всего этого вам приходится жертвовать независимостью и доверять свои средства бирже. В результате вы подвергаете себя определенному риску. А если ваши BTC будут украдены? А если хакер атакует систему и завладеет вашими средствами?

Многие пользователи идут на этот риск. Они просто стараются выбирать надежные биржи с хорошей репутацией и мерами предотвращения утечек данных.

DEX имеют схожие черты с централизованными биржами, но также – и существенные отличия. Прежде всего отметим, что пользователи могут выбирать между несколькими типами децентрализованных бирж. В каждой их них ордера выполняются в чейне (с помощью смарт-контрактов), и пользователи ни в коем случае не жертвуют своей независимостью.Иногда работа проводится на кросс-чейнах DEX, но обычно все операции связаны с активами в едином блокчейне (например, Ethereum или Binance Chain).

Ончейн-книги ордеров

На некоторых децентрализованных биржах все операции осуществляются в чейне (далее мы рассмотрим гибридные подходы). Каждый ордер (а также его изменения и отмена) записывается в блокчейн. Это наиболее прозрачный подход, поскольку вы не доверяете свои ордера третьей стороне. 

К сожалению, это не совсем практично. Поскольку каждой ноде в сети необходимо записать ваш ордер, вы должны заплатить комиссию. Вам придется подождать, пока майнер не добавит информацию о вашем ордере в блокчейн, что может занимать немало времени. 

Некоторые считают, что фронтраннинг является недостатком этой модели. Обычно он происходит на рынках, когда инсайдеры знают о незавершенной операции и используют эту информацию для совершения сделки перед обработкой операции. Таким образом этот пользователь получает выгоду от закрытой информации, что в действительности незаконно. 

Конечно, если все публикуется в глобальном реестре, фронтраннинг станет невозможным. Тем не менее может быть развернут другой вид атаки: майнер видит ваш ордер до его подтверждения и добавляет собственный ордер в блокчейн, опережая вас.

➟ Думаете, с чего начать работу с криптовалютами? Купите биткоин (BTC) на Binance!

Офчейн-книги ордеров

Офчейн-книга ордеров DEX в некотором смысле децентрализована, но все еще более централизована, чем другие. Вместо того чтобы размещать каждый ордер в блокчейне, они размещают их в других местах.  

Где именно? Вариантов несколько. Вы можете работать в централизованной системе, полностью отвечающей за книгу ордеров. Если этой системой управляют злоумышленники, то они могут использовать рынок для фронтраннинга или искажения ордеров. Однако у вас будет преимущество в виде некастодиального хранения.

Одним из таких примеров является протокол 0x для ERC-20 и других токенов, развернутых в блокчейне Ethereum. Вместо того чтобы действовать как отдельный DEX, он обеспечивает структуру для «ретрансляторов» с целью управления офчейн-книгами ордеров. Используя смарт-контракты 0x и некоторые другие инструменты, хосты могут подключаться к объединенному пулу ликвидности и передавать ордеры между пользователями. Сделка в чейне выполняется только по согласию сторон.

Такие подходы гораздо более привлекательны с точки зрения удобства использования, чем полагающиеся на ончейн-книги ордеров. Они не сталкиваются с такими же ограничениями с точки зрения скорости, поскольку реже используют блокчейн. Тем не менее сделка должна совершаться в сети, поэтому модель офчейн-книги ордеров все еще уступает централизованным биржам с точки зрения скорости.

Офчейн-книги ордеров реализованы на Binance DEX, IDEX и EtherDelta.

Автоматические маркет-мейкеры (AMM)

Устали от термина «книга ордеров»? Отлично, потому что модель Automated Market Maker (AMM) полностью исключает эту идею. В ней не участвуют мейкеры и тейкеры – только пользователи, теория игр и немного магии. Специфика AMM зависит от реализации: обычно они объединяют смарт-контракты и предлагают стимулы для вовлечения пользователей. Мы не будем подробно описывать различные варианты, но в качестве примера рассмотрим Uniswap DEX. Больше информации можно найти в нашей статье Что такое Uniswap и как он работает?Доступные сегодня DEX на основе AMM, как правило, удобны для пользователя и интегрируются с такими кошельками, как MetaMask или Trust Wallet. Однако, как и в случае с другими формами DEX, для расчетов по сделкам необходимо совершать транзакцию в чейне.

Среди проектов, работающих в этом направлении и способствующих торговле токенами ERC-20, можно назвать Uniswap и Kyber Network (которые подключаются к протоколу Bancor).

Ранее мы в общих чертах затронули некоторые преимущества и недостатки DEX. Давайте рассмотрим их подробнее.

Плюсы DEX

Не нужно проходить проверку KYC

Проверки KYC/AML (Знай своего клиента и Борьба с отмыванием денег) являются обязательными для многих бирж. По нормативным причинам пользователи должны предоставлять документы, удостоверяющие личность, и подтверждать свой адрес.

Это проблема конфиденциальности для одних и проблема доступности для других. Что делать, если у вас под рукой нет нужных документов? Что делать, если произойдет утечка информации? Поскольку DEX общедоступны, никто не проверяет вашу личность. Все, что вам нужно для начала работы, – криптовалютный кошелек.

Однако существует ряд юридических требований, из-за которых DEX частично управляется центральным органом. Если книга ордеров централизована, пользователь должен выполнять эти требования.

Отсутствие риска вмешательства третьей стороны

Основная привлекательность децентрализованных бирж заключается в том, что они не хранят средства клиентов. Таким образом, даже в случае серьезных атак, например, на Mt. Gox, произошедшей в 2014 году, ваши средства не окажутся под угрозой, а конфиденциальная информация не будет передана третьим лицам.

Токены без листинга

Токены, которые не котируются на централизованных биржах, доступны для торговли на DEX при условии наличия спроса и предложения.

Минусы DEX

Удобство использования

На самом деле DEX далеко не так удобны для пользователя, как традиционные биржи. Централизованные платформы предлагают сделки в реальном времени, избавляя пользователя от необходимости ждать окончания времени блокировки. Для новичков, которые не знакомы с криптовалютными кошельками, CEX обеспечивают более простой процесс работы. Если вы забыли свой пароль, то сможете легко сбросить его. Однако если вы потеряете сид-фразу, ваши средства будут безвозвратно потеряны в киберпространстве.

Объемы торгов и ликвидность

Объем торгов на CEX по-прежнему превосходит объем на DEX. Гораздо важнее то, что CEX, как правило, имеют большую ликвидность. Ликвидность – показатель того, насколько доступна покупка и продажа активов по разумной цене. На высоколиквидном рынке бид и аск-цены немного различаются, что демонстрирует высокую конкуренцию между продавцами и покупателями. На неликвидном рынке вам будет труднее найти предложение по разумной цене.

DEX по-прежнему являются относительно нишевыми, поэтому здесь не всегда есть спрос и предложение на желаемые криптоактивы. Возможно, вы не сможете найти некоторые торговые пары, а если и найдете, то, скорее всего, по не слишком справедливой цене. 

Комиссия

На DEX комиссии не всегда выше, но они могут обойтись в значительную сумму в периоды перегрузки сети или в случае использования ончейн-книги ордеров.

За прошедшие годы появилось множество децентрализованных бирж, каждая из которых стремится упростить взаимодействие с пользователем и создать более мощные торговые площадки. В конечном итоге эта идея в значительной степени соответствует принципу независимости: как и в случае с криптовалютами, пользователям не нужно доверять третьей стороне. 

С появлением DeFi DEX на основе Ethereum приобрели большую популярность. В будущем мы, вероятно, станем свидетелями множества технологических инноваций в этой отрасли.

Децентрализованные биржи [DecimalChain]

Теоретически любой прямой (P2P) обмен можно назвать децентрализованной сделкой. Но нас интересуют платформы, которые подражают функциям централизованных бирж.

Децентрализованная биржа

(DEX, decentralized exchange) — это биржа, которая работает на основе распределённого реестра, не хранит средства и персональные данные пользователей на своих серверах и выступает только платформой для поиска совпадений по заявкам на покупку или продажу активов пользователей. Торговля на таких платформах происходит напрямую между участниками (Peer-to-Peer) без каких-либо финансовых посредников.

Биржи DEX могут различаться по степени привязки к определённой валюте и диапазону валют, которыми можно торговать на данной площадке. Это зависит от блокчейна, на котором построена та или иная децентрализованная биржа криптовалют.

Если она базируется на определённом блокчейне, например, на Ethereum, она преимущественно ориентирована на определённую валюту. На таких биржах клиентам предлагается ограниченный спектр активов (в данном случае — токены стандарта ERC20, работающие на платформе Ethereum).

Другие децентрализованные биржи предоставляют пользователям больше свободы, позволяя им совершать в своей торговой децентрализованной системе защищённые транзакции с различными цифровыми активами.

В случае типичной централизованной биржи нужно перевести туда свои деньги — фиатные (с помощью банковского перевода или кредитной/дебетовой карты) или криптовалюту. Когда вы переводите криптовалюту, вы её больше не контролируете. Вы можете ею торговать и можете её вывести, но вы не можете её потратить в блокчейне.

У вас нет приватных ключей от ваших средств, что означает, что при их выводе вы просите биржу подписать транзакцию от вашего имени. Когда вы торгуете, транзакции происходят не в блокчейне: биржа перераспределяет балансы пользователей в собственной базе данных.

В децентрализованных биржах ордеры выполняются в блокчейне (с помощью смарт-контрактов), и пользователи никому не доверяют хранение своих средств.

Одна из основных сложностей, связанных с регулированием децентрализованных бирж, состоит в том, что в большинстве случаев такие биржи не контролируются конкретными юридическими или физическими лицами.

Из этого вытекают проблемы с определением ответственных в случае какого-либо нарушения, сложности с проверкой торговой активности и выявлением возможных нарушений. По той же причине к децентрализованным биржам нельзя применять некоторые уже существующие нормы, применимые к централизованным биржам.

1. Не нужна идентификация

На многих биржах обязательна KYC (верификация пользователя). Некоторые считают, что это нарушает их конфиденциальность, а у других возникает проблема с доступностью. Поскольку для доступа к DEX не нужно получать разрешение, никто не проверяет вашу личность. Достаточно иметь криптовалютный кошелёк.

2. Нет контрагентского риска

Децентрализованные биржи привлекают в первую очередь тем, что не держат клиентские средства. Следовательно, пользователям не грозят катастрофические взломы или утечки личной информации.

3. Некотируемые токены

Токены, не допущенные к торговле на централизованных биржах, могут свободно торговаться на DEX, если есть спрос и предложение.

1. Сложность использования

DEX не такие удобные в использовании, как традиционные биржи

. Централизованные платформы предлагают сделки в реальном времени, не зависящие от периода подтверждения блоков. Также они более понятны для новичков.

2. Торговый объём и ликвидность

Торговый объём на DEX пока во много раз меньше, чем на централизованных биржах. Но главное — на централизованных биржах обычно больше ликвидность (показатель того, насколько легко купить или продать актив по разумной цене). На неликвидном рынке сложнее найти того, что готов купить или продать актив по разумной цене.

DEX — это всё ещё сравнительно небольшая ниша, поэтому не всегда есть предложение или спрос на криптоактивы, которыми вы хотите торговать. Вы можете не найти нужную вам торговую пару, а если найдёте, то активы могут торговаться по несправедливой цене.

3. Комиссии

Комиссии на DEX не всегда выше, но это возможно, особенно если блокчейн-сеть перегружена.

Есть мнение, что централизованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность децентрализованных, а децентрализованные — работать над дружественным интерфейсом.

В целом же децентрализованные биржи считаются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты. Тем не менее проблемы масштабирования блокчейна, равно как и массового использования криптовалюты, остаются нерешёнными на 100%.

Кроме того, для привлечения большего количества пользователей децентрализованным биржам прежде всего нужно будет решить проблему сложности пользовательского интерфейса, и некоторые уже делают это. Пока все проблемы не решатся, децентрализованные биржи, вероятнее всего, будут оставаться нишевым продуктом.

Отличие централизованных от децентрализованных Бирж [2021]

Вкратце

Децентрализованные биржи позволяют людям обмениваться криптовалютными токенами напрямую друг с другом. У них есть некоторые преимущества перед централизованными криптобиржами и некоторые недостатки:

• DEX позволяют торговать без посредников.
• Главный недостаток для некоторых: вы сами отвечаете за свою безопасность.
• Пользователям не нужно отказываться от хранения своих монет.

Децентрализованная биржа или DEX — это место, где люди могут торговать криптовалютами без посредников.

Что такое централизованные и децентрализованные биржи?

Для большинства инвесторов в криптовалюту централизованная криптовалютная биржа является одним из наиболее важных инструментов для покупки, продажи и проведения транзакций.

• CEX – это централизованные криптовалютные биржи.
• DEX – это децентрализованные криптовалютные биржи.

Централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX) представляют собой большинство доступных сегодня криптовалютных бирж. Обе выполняют одну и ту же основную функцию: предложение криптовалюты в обмен на Фиатную валюту или другую криптовалюту. Однако их отличает то, как они выполняют эту функцию.

Когда был создан биткойн, его основной задачей было облегчить перевод валюты без каких-либо посредников. Это должно было создать путь к децентрализованной экономике, однако, биржи CEX идут против этого принципа.

Как следует из их названия, CEX, такие как Coinbase или Kraken, управляются одной организацией, которая в значительной степени выступает в качестве посредника между двумя сторонами.

Централизованные криптовалютные биржи — это онлайн-платформы, используемые для покупки и продажи криптовалют. Они являются наиболее распространенным средством, которое инвесторы используют для покупки и продажи криптовалютных активов.

На нашем сайте Вы найдете огромное количество обзоров на централизованные и децентрализованные биржи. В обзорах мы рассматриваем: безопасность, надежность, размеры торгов, описываем, как зарегистрироваться, торговать, настраивать и многое другое!

Некоторые инвесторы могут посчитать концепцию «централизованной» биржи несколько вводящей в заблуждение, поскольку сами цифровые валюты часто считаются «децентрализованными». Что означает, что биржа такого типа должна быть также «децентрализованной», и почему эти биржи так важны для успеха индустрии криптовалют в целом?

Плюсы и минусы централизованных бирж (CEX)

Для того, чтобы криптовалюта имела возможность стать мейнстримом (была распространена повсеместно), ей нужны миллионы людей. Большинство из этих миллионов не обладают необходимыми техническими навыками для управления транзакциями DEX, поэтому использование CEX является единственным способом для них стать частью крипто сообщества.

CEX лучше всего сравнивать с брокерскими операциями, хранящими и переводящими средства между покупателями и продавцами. Большинство бирж, подходящих для новичков, предлагают простой, удобный дизайн, позволяющий любому торговать Биткойнами без особых усилий.

Другим ключевым аспектом CEX является то, что, поскольку они управляются одним субъектом, он может обеспечить безопасность пользователей и фондов, особенно в случае споров. Эти биржи также практичны, предлагая несколько способов оплаты, чтобы купить криптовалюту.

Однако у CEX есть определенные риски, начиная с доверия. Если люди теряют доверие к бирже, она в конечном итоге рухнет, что может привести к потере средств пользователей.

Пользовательские данные, хранящиеся в центральном местоположении, уязвимы для атак, как это уже происходило бесчисленное количество раз. По мере роста CEX могут возникнуть проблемы с его инфраструктурой, поскольку увеличение объема торговли требует увеличения пропускной способности.

Как работают централизованные биржи?

Централизованная биржа, такая как Binance или Coinbase, — это сайт или приложение, где люди могут покупать, продавать или обменивать криптовалюты и токены, перечисленные на этой бирже.

Допустим, вы хотите купить Биткойн.

Вы можете перейти на биржу, зарегистрироваться, указав банковские реквизиты и пройти KYC (если требуется), и внести наличные. Биржа сообщит вам цену — на основе «книги ордеров» людей, покупающих и продающих на разные суммы, — и вы можете совершить транзакцию, купить Биткоин по сумме, которая указана на бирже.

Далее биржа отобразит купленные Вами Биткойны в вашем аккаунте, и вы сможете обменять их на другие токены на бирже. Но на самом деле вы их не держите, потому что поручаете бирже действовать в качестве хранилища от вашего имени. Любая торговля, которую вы делаете, например, обмен Bitcoin на Ethereum, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи.

Биржи объединяют криптовалюты пользователей в кошельки (часто «горячие» кошельки, подключенные к Интернету), контролируемые биржей. Биржа контролирует ваши приватные ключи.

Сторонники DEX говорят, что привлекательность децентрализованных бирж — это безопасность. Централизованная биржа может ограничить ваш доступ к вашей криптовалюте, ограничить или остановить вашу возможность торговать ею или даже стать уязвимой от хакеров.

С другой стороны, централизованные биржи, как правило, намного проще использовать для новичков, и они часто могут предлагать быструю торговлю, потому что они не связаны с инфраструктурой блокчейна.

Плюсы и минусы DEX: децентрализованных бирж

Характеристики DEX практически зеркально противоположны CEX. Поскольку эти обмены не зависят от центрального контролирующего объекта, и так как транзакции происходят непосредственно между двумя пользователями, процесс намного безопаснее.

Серверов, на которых хранятся средства, нет, вместо этого средства покидают один адрес и переводятся на другой практически мгновенно.

DEX также обеспечивают практически полную анонимность, так как DEX не требуют обширного KYC для защиты своих пользователей. По самой своей природе DEX не могут быть закрыты каким-либо правительством или агентством, поскольку они физически не базируются в чьей-либо юрисдикции.

Риск мошеннических транзакций в DEX намного выше. Тем, кто склонен к потере паролей и ключей, следует также остерегаться этих площадок, поскольку DEX не могут помочь в восстановлении этих учетных данных.

Предназначенные в основном для опытных пользователей криптоиндустрии, DEX требуют, чтобы покупатель и продавец самостоятельно обрабатывали всю транзакцию, что может занять много времени.

Способы оплаты также часто ограничены, так как люди не склонны делиться конфиденциальной личной или банковской информацией с третьими лицами (речь о KYC).

Как работают децентрализованные биржи?

Децентрализованная биржа использует смарт-контракты (автоматически выполняемые протоколы) для облегчения торговли между людьми, но при этом биржа не контролирует их монеты.

DEX справляется с этим одним из трех способов: книга ордеров внутри цепочки, книга ордеров вне сети или подход автоматического маркет-мейкера.

В книге ордеров внутри цепочки каждая транзакция записывается в блокчейн. Это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа.

Это идеальный вариант децентрализации, но необходимость поместить все в блокчейн может сделать его более дорогим и медленным.

Использование третьих лиц

В термине «централизованная биржа криптовалют» идея централизации относится к использованию посредника или третьей стороны для помощи в проведении транзакций, а также покупки или продажи.

Как покупатели, так и продавцы доверяют этому посреднику управлять своими активами. Это можно сравнить с банком, где клиент доверяет банку держать свои деньги в нем.

Причина выбора банка заключается в том, что банки предлагают безопасность и мониторинг, которые пользователь не может выполнить самостоятельно. В случае централизованной биржи криптовалют применяется тот же принцип.

Инвесторы доверяют не только тому, что биржа безопасно проведет для них сделки, но также предоставит сеть пользователей для обмена криптовалютой.

В случае криптовалют, которые часто хранятся на холодных кошельках, человек может потерять сотни или тысячи долларов, просто забыв ключ от кошелька. Биржа не позволит этому случиться, поскольку она защищает активы инвестора.

Однако, как показывает практика, если Вы потеряли 2Fa от биржи, то в 50% случаев биржа не помогает Вам восстановить к ней доступ и пользователи просто теряют деньги. Поэтому делайте 2Fa на как можно больше устройств одновременно!

Различия между централизованным и децентрализованными биржами

Централизованные биржи могут быть использованы для проведения сделок: Фиат — криптовалюта (или наоборот). Они также могут быть использованы для совершения сделок между двумя разными криптовалютами.

Децентрализованные биржи являются альтернативой, они не имеют посредника (3 лицо, владельца биржи). Эти типы бирж функционируют как одноранговые обмены. Активы никогда не удерживаются сервисом, а транзакции, торги совершаются исключительно на основе смарт контрактов и атомных свопах.

Принципиальное различие между централизованными и децентрализованными биржами заключается в том, присутствует ли 3 заинтересованное лицо – владелец биржи.

Децентрализованные биржи менее распространены и менее популярны по сравнению с централизованными биржами.

Проще говоря, в централизованной бирже есть владелец, который держит на своих кошельках Вашу криптовалюту (которую Вы перевели на биржу) и в любой момент, если он мошенник, он может украсть все средства.

Фиат / Криптовалютные пары

На этом этапе централизованные биржи чаще всего предлагают торговые пары криптовалюта | криптовалюта. Это позволило бы клиентам обменивать, например, Биткоин на Эфир.

Совсем небольшое количество бирж предлагает ввод / вывод и торги за Фиат. К примеру, на бирже Crex24, или Bitexbook, Вы можете ввести рубли и купить на них Биткоин, а после продать обратно Биткоин за рубли и вывести их себе на карту.

Ключевые элементы централизованных бирж

Постоянно появляются новые централизованные криптовалютные биржи. Однако не все из них будут успешными. Успех или неудача биржи зависит от большого количества факторов. Однако одним из ключевых компонентов успеха является объем торгов и безопасность.

Проще говоря, чем выше торговые обороты, тем ниже волатильность и рыночные манипуляции, которые могут иметь место на этой бирже. Волатильность является решающим фактором.

Из-за времени, необходимого для завершения транзакции, цена данного токена или монеты может изменяться между временем, когда транзакция инициирована, и временем, когда она завершена. Чем выше объем сделки и чем быстрее может быть обработана транзакция, тем меньше вероятность возникновения такого колебания.

Другим важным элементом успешной централизованной биржи является безопасность:

1. Биржа позволяет ввести большой пароль (некоторые биржи дают максимум на пароль, к примеру 6-8 символов)
2. Проверка по IP
3. 2Fa от Google
4. Смс оповещение
5. Подтверждение по Email

В своих обзорах на биржи мы уделяем огромное внимание безопасности той или иной биржи и полностью расписываем ее со всех важнейших сторон.

Что такое децентрализованные биржи криптовалют (DEX)

Криптовалюты становятся все популярнее, находят применение в самых разных областях. Пользователи приобретают Bitcoin, Эфир и иные цифровые монеты для проведения финансовых транзакций, хеджирования против рисков обычных экосистем, инвестиций. Главное, что объединяет всех этих людей – необходимость приобретения токенов. Купить монеты можно на децентрализованной криптобирже. Что это такое, расскажет ProstoCoin.

Что такое децентрализованные биржи

Децентрализованная криптовалютная биржа (DEX) – платформа, работающая на базе распределенного реестра. Такая криптобиржа не хранит деньги и личные данные людей на собственных серверах. Все, что делает биржа – ищет совпадения по запросам на приобретение/реализацию коинов. Пользователи торгуют на подобных площадках напрямую, без финансовых посредников.

Стоит заметить, что большая часть работающих DEX децентрализованы не на 100%. Информация о торгах и запросах на приобретение/продажу монет все же хранится на серверах криптобирж. За хранение приватных ключей отвечают держатели валюты.

Виды DEX

Подобные криптобиржи классифицируются по уровню привязки к какой-либо криптовалютной единице, перечню валют, доступных для торговли. Эти характеристики зависимы от блокчейна, на котором базируется биржа.

Если платформа основана на конкретном блокчейне, к примеру, Ethereum, значит, она преимущественно ориентирована на одну криптовалюту. На подобных сайтах пользователи имеют доступ к небольшому количеству активов. В случае с Ethereum – это монеты ERC-20. Нейтральные криптобиржи обеспечивают держателям монет большую свободу действий, позволяют проводить финансовые операции с разными активами.

Как это работает

Криптобиржа – это сайт, где можно покупать, продавать цифровые активы, обменивать их на другую криптовалюту либо обычные деньги. Главное предназначение биржи – поддержка операций с цифровыми активами. Кроме того, многие известные площадки диверсифицировали направления собственной деятельности. Например, они стали оказывать пользователям кастодиальные услуги по хранению денег и помощь в маржинальной торговле. Есть криптобиржи, объединенные с различными организациями, что обеспечивает расширение сферы использования токенов. Зачастую биржи делают дебетовые карточки, обеспеченные криптовалютами. Пользователи могут применять их для обналичивания коинов в банкоматах.

Принцип работы DEX основывается на одноранговой P2P-системе. Все пользователи обладают одинаковыми правами. DEX работают по публичным исходникам, никем не управляются. Благодаря этому держатели монет могут выполнять финансовые операции без посредников. Децентрализованная криптобиржа применяет устройства пользователей, чтобы создать общую систему, не имеющую конкретного центра.

Продавцам и покупателям коинов можно не думать об атаках хакеров, технических неполадках. Деньги хранятся у пользователей, а не у третьих лиц.

Отличие DEX от CEX

Централизованные криптобиржи (CEX) контролируются определенной организацией либо физлицом. Лица, которые управляют подобными платформами, отвечают за защиту персональной информации, финансовых данных. Они полностью регулируют функционирование криптобиржи, решают, как должна развиваться платформа.

Управление DEX – автоматическое либо полуавтоматическое. Пользователи децентрализованной биржи могут принимать важные решения, участвуя в голосованиях. DEX применяют блокчейн-технологию, чтобы хранить и обрабатывать информацию. Они позволяют держателям монет прямо взаимодействовать друг с другом.

Причины появления децентрализованных бирж

Криптобиржи децентрализованного типа были созданы, чтобы:

• Ослабить власти. Криптобиржи CEX, по сути, не отличаются от централизованного правительства. Управление ими осуществляет несколько избранных лиц. Они принимают решения, занимаются «промывочным» трейдингом, короткими рыночными продажами, манипулируют рынком. Централизованные биржи – это коммерческие платформы, получающие прибыль от комиссий. У их владельцев есть доступ к точкам входа/выхода людей, желающих влиться в экосистему. Из-за этого неопытные пользователи оказываются в не самом выгодном для себя положении. Это не соответствует идеологии криптовалютного сообщества, на которой основан блокчейн. Децентрализованные биржи разрешают данную проблему, так как не принадлежат конкретным лицам. Они работают как торговые сайты, которые управляются сообществом.
• Безопасно хранить токены. В случае с централизованными биржами держатели монет должны инвестировать собственные деньги, отказываясь от управления активами. Этот недостаток проявляется в экстренных ситуациях (хакерская атака), ведь из-за него люди теряют свои сбережения. Хоть в криптовалютной индустрии есть много способов взломать обменники, децентрализованные платформы лишены данного недостатка, так как токены людей хранятся на их устройствах. DEX основаны на блокчейн-технологии, где нет общей точки отказа. Это снижает уровень уязвимости к атакам хакеров.
• Сохранять конфиденциальность данных. Децентрализованные обменники обеспечивают сохранение конфиденциальности, так как людям не требуется проходить идентификацию. Централизованные биржи, в соответствии с законодательством, обязуют держателей активов верифицировать свою личность. Это может не нравиться людям, которые ценят конфиденциальность информации.

Регуляция

В Соединенных Штатах Америки регуляторы уже делают попытки применить имеющуюся законодательную базу к DEX. Сингапурское правительство занимается разработкой новых законов, которые будут регулировать работу децентрализованных обменников. Однако четкой позиции касательно DEX в данных государствах нет. В большей части стран подобные криптобиржи вообще не контролируются.

У DEX нет центрального руководства из одного или нескольких лиц. Это сайты, которые децентрализуют базовый функционал обменника. Пользователи на них могут торговать токенами, сверять ордеры, размещать депозиты. Децентрализация означает, что у криптобиржи нет и контролирующего узла либо сервера. Все ноды формируют распределенную сеть, что избавляет от необходимости привлечения посредников, позволяет торговать монетами при помощи smart-контрактов. Это уменьшает затраты, характерные для CEX, увеличивает скорость выполнения всех транзакций.

Список DEX

Существует много децентрализованных обменников. Рассмотрим самые популярные децентрализованные криптовалютные биржи, согласно данным ProstoCoin:

• Binance DEX. Криптобиржа от разработчика Binance, которая начала работать в 2019 году по инициативе пользователей. Платформа функционирует на базе блокчейн-технологии Binance Chain. Криптобиржа обеспечивает доступ не только к основному кошельку. В Binance DEX интегрировано несколько аппаратных и мобильных хранилищ. Криптовалюта платформы – BNB, в ней выполняются расчетные операции. Предусмотрена поддержка нескольких торговых пар с биткоинами и стабильными монетами. У держателей криптовалют есть возможность выпуска своих коинов на основе блокчейна биржи. Они могут управлять ими (передача, заморозка, сжигание, создание торговых пар). На бирже уплачивать комиссионный сбор за формирование ордера не требуется. Если пользователь утратит приватный ключ от хранилища, монеты сгорят в блокчейне, чтобы не быть использованными в будущем.
• IDEX. Одна из самых крупных децентрализованных бирж, функционирующая на основе блокчейна Ethereum с применением smart-контрактов. Это первая DEX, где стало возможным обменивать коины ERC20. Платформа отличается от прочих децентрализованных криптобирж гибридной моделью. Передачу заключенной сделки smart-контракту осуществляет сама DEX, следовательно, она децентрализована не полностью. Криптобиржа является арбитром транзакций, проверяет операции участников сети, выполняет синхронизацию баланса аккаунта и smart-контракта.
• Waves. Это DEX, базирующаяся на блокчейне с таким же названием. Криптобиржа имеет свое хранилище, что, в сочетании с собственным блокчейном, позволяет создавать новые монеты. Платформа располагает множеством функций, работает с использованием ПО TradingView. Это программное обеспечение отображает графики, позволяет подключать трейдинговых ботов и торговать через API. Основной плюс данной платформы – поддержка множества криптовалютных единиц, среди которых есть биткоины, эфиры, лайткоины. Также биржа поддерживает обычные валюты, включая доллар США и рубль России. Платформа является гибридной, выступает контроллером операций. Для проведения обмена нужно устанавливать программу для ПК либо использовать онлайн клиент хранилища криптобиржи.

Плюсы и минусы

Большая часть преимуществ, которыми располагает биржа DEX, обусловлены распределенной архитектурой, отсутствием общего центра управления. Среди основных плюсов:

• Все участники платформы полностью анонимны.
• DEX не занимаются хранением коинов пользователей. Ни атаки хакеров, ни закрытие самой криптобиржи не приводят к потере денег обычными людьми.
• Отсутствует общая точка входа, через которую можно сделать доступными все монеты и персональную информацию пользователей. Это затрудняет взлом DEX.
• Не предусмотрено никаких личных кабинетов, не нужно верифицировать личность и даже писать e-mail. Персональная информация держателей токенов не может быть использована либо украдена третьими лицами.
• Отсутствует руководящий состав, который заинтересован в том, чтобы манипулировать курсами криптовалют в пределах платформы.
• Так как DEX обладают распределенной архитектурой, государство не может заблокировать их, заморозить счета пользователей.

DEX позволяют участникам сети полностью контролировать свои деньги, заявки, персональную информацию. Однако есть у них и минусы:

• Такие функции, как стоплоссы, маржинальный трейдинг, лендинг – не предусмотрены в большей части DEX.
• DEX располагают меньшим пулом ликвидности, если сравнивать с CEX.
• Нет техподдержки, которая может влиять на платежные операции, помогать держателям токенов решать возникающие вопросы.
• Криптовалютные единицы, которые не поддерживают smart-контракты, не могут продаваться и покупаться на DEX. Обусловлено это тем, что многие подобные криптобиржи контролируются при помощи smart-контрактов.

Заключение

DEX обеспечивают пользователям повышенный уровень безопасности, если сравнивать с CEX. Лучше всего они подходят для опытных держателей токенов, которые готовы отвечать за собственные действия. По мнению ProstoCoin, децентрализованные криптобиржи являются самым удачным решением для взаимодействия продавцов и покупателей монет.

Что Такое Dex Или Децентрализованные Биржи?

На подобных площадках можно торговать, лишь внеся депозит в виде криптоактивов. Трейдерские функции – торговля фьючерсами, маржинальная торговля, автоматическая торговля, настройка стоп-лосса и пр. Медленная обработка ордеров – в зависимости от нагрузки сети, завершение сделок может занимать минуты или часы.

Чтобы понять, почему Raydium работает именно так, стоит подумать о команде проекта. Группа проработала вместе несколько лет, прежде чем запустить децентрализованную биржу в начале 2021 года. Команда вместе работала в фирме, занимающейся алгоритмической маркет-мейкерской квантовой торговлей на некоторых из ведущих криптобирж. Его примером вдохновились создатели африканской криптобиржи Africrypt. Они растворились в воздухе, прихватив биткоины пользователей почти на $2,3 млрд. Хакер утверждает, что в его план входила кража денег, но он с самого начала хотел их вернуть, так как «мало заинтересован в них».

Ethereum Eth

DEX обычно строятся на основе открытого исходного кода, а это означает, что любой желающий может точно увидеть, как они работают. Поскольку децентрализованные биржи все еще находятся на ранних стадиях разработки, им часто не хватает функций, что накладывает ограничения на торговый опыт пользователей. Различные типы ордеров, от базовых лимитных ордеров до более продвинутых типов, а также ордера Fill или Kill, часто отсутствуют на децентрализованных биржах. Другим пользователям может потребоваться ограничить торговлю или подключиться к API биржи, чтобы получать для анализа финансовые данные в реальном времени. По правде говоря, пользователи не будут переходить на платформу, в которой отсутствуют функции, критически важные для их торговых стратегий. В отличие от централизованных, децентрализованные биржи не хранят данные о пользователях и их средства. С помощью DEX биржи пользователи могут торговать и обменивать цифровые активы без посредников, а также проводить сделки анонимно без необходимости проходить верификацию.

У централизованных компаний, как правило, есть свой управляющий – человек, совет людей или даже отдельная компания. Такие управляющие целиком в ответе за деятельность бирж, состояние документации и все происходящее на сервисе. Именно к «начальству» идут с жалобами, проверками и предложениями. Децентрализованные компании, в свою очередь, управления не имеют – тут за работой следят сами участники, которые являются равноправными участниками процесса. Переводчик и обозреватель финансовых рынков, аналитик и редактор с многолетним опытом работы в финансовых и криптовалютных изданиях России и за рубежом. Более десяти лет работала переводчиком и автором контента для различных СМИ и финансовых компаний, таких как Profinance Service, Saxo Bank и Finance Magnates.

Создатели Криптовалюты Icp Собираются Изменить Весь Интернет И Всю It

Задача каждого участника торгов постоянно отслеживать колебания курса крипты и вовремя провернуть удачную сделку купли-продажи виртуальных монет. Ориентируйтесь на перечисленные характеристики криптобирж и рейтинг проверенных торговых площадок. Это поможет вам не тратить много времени впустую на поиск надёжного ресурса.

С одной стороны, децентрализованные биржи безопаснее и надежнее традиционных. С другой стороны, они предоставляют меньшие возможности и могут быть сложны в освоении для новичков. Децентрализованные биржи вряд ли смогут стать полноценным аналогом централизованных из-за особенностей законодательного регулирования в разных странах. Но это не отнимает перспективы их развития, поскольку они сосредоточены на иных задачах, нежели традиционные биржи. Для торговли на криптовалютных биржах необходимо пройти верификацию путем KYC. Конечно, на некоторых криптовалютных биржах KYC можно не проходить, но это несет определенные ограничения. В частности, без прохождения KYC на Binance нельзя торговать на площадке P2P.

Что такое NexusDex?
Это децентрализованная торговая биржа нового поколения, главным торговым инструментом которой являются криптовалюты. Она не привязана ни к одной юрисдикции мира и позволяет делать то, что запрещено или затруднительно на других биржах в силу её децентрализации.

— NexusDex – децентрализованная криптобиржа (@nexus_dex) January 31, 2020

«На грядущей коррекции доля биткоина на рынке будет снижаться, а доля системных альтернативных криптоактивов — расти. Краткосрочно до середины — конца 2021 можно воздержаться от активной покупки криптоактивов и только на активных снижениях можно присматриваться к покупке», — считает Смит. Большая заслуга этом рекорде у биткоина, на который приходится половина от общей стоимости всех криптовалют — $1,098 трлн. Суммарная капитализация рынка криптовалют на этой неделе впервые в истории пробила отметку в $2 трлн.

По данным источников, возможные негативные последствия регулирования DeFi также повлияют на саму eToro — платформа поддерживает огромное количество токенов из этой сферы. В их число входят проекты по типу Uniswap, Yearn.finance, Compound и Maker. Валюту часто недооценивают, поскольку она еще не поддерживает смарт-контракты и встроенные токены. Однако эти функции должны появиться в скором времени, что сделает Cardano серьезной угрозой для Ethereum. NFT-токены в Zookeeper можно привязать к пулу ликвидности, чтобы получать более высокие вознаграждения. При необходимости ликвидность можно заблокировать на определенный период времени.

Компании принадлежат права на программы CScalp, Привод Бондаря, FSR Launcher и другие. Компания не занимается биржевыми операциями и деятельностью, подлежащей лицензированию. Чтобы как минимум сохранить свой капитал нужно пользоваться децентрализованными биржами и централизованными. стратегии форекс для начинающих В книге заказов внутри цепочки, каждая транзакция записывается в блокчейн. Это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа. Это идеальный вариант децентрализации, но необходимость поместить все в блокчейн может сделать его более дорогим и медленным.

Raydium

Polkadot — это проект, который мало кто понимает, а кто понимает, уже, скорее всего, в него вложился. DOT уже ворвался в десятку крупнейших по капитализации криптовалют. Но монета пока ещё отличается высокой волатильностью — то +20% за сутки, то –20%. С какой-то стороны, это риск, а с какой-то — шанс неплохо заработать на проекте, который в перспективе пары лет может взорвать многие сферы криптомира, от децентрализованных финансов до NFT и смарт-контрактов.

По этой причине пользователи всегда выбирают криптобиржи с низкими комиссиями. Криптовалютная биржа — это виртуальная коммерческая площадка, участники которой могут онлайн продавать и покупать цифровые деньги. Одна и та же валютная пара по цене на разных платформах может значительно отличаться. Торговля криптовалютой становится всё более популярной среди интернет-пользователей. Таким образом на критовалютном рынке появляется больше криптобирж. В октябре 2021 года капитализация крипторынка достигла рекордных 2,6 триллиона долларов. Главным драйвером развития отрасли аналитики до сих пор считают биткоин, доля которого в общей капитализации превышает 40 процентов.

Криптовалюта – это децентрализованный актив, поэтому торговля и перевод тоже должны быть децентрализованы, а не обрабатываться одним регулируемым лицом. В ее основе — идея о том, что на переднем рубеже внедрения криптовалют должен быть сравнительно простой функционал блокчейна для создания и отправки простых токенов. Эти токены могут олицетворять всё, что вы хотите и чем можете их подкрепить. Для того чтобы торговать биткойном, скажем, за USD на блокчейне Waves, вам понадобятся шлюзы и для биткойна и для USD.

По той же причине к децентрализованным биржам нельзя применять некоторые уже существующие нормы, применимые к централизованным биржам. Crypto.com был запущен еще в 2016 году, и за последние два года он наблюдал значительный рост. С текущими темпами платформа может с легкостью обогнать Binance и Coinbase. Увеличение числа пользователей валюты в конечном счете приведет к росту ее стоимости и спроса.

Что Такое Децентрализованная Биржа Dex?

Он может похвастаться рынком на основе книги заказов, который позволяет пользователям выбирать разные пары и торговать разными активами в сети Stellar. Описанная модель децентрализованных бирж значительно упрощена для понимания работы клиента и не включает в себя различные аспекты работы с ликвидностью и формирования запросов. Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна.

Нажимая кнопку «Подписаться», вы даете свое согласие на обработку и хранение персональных данных. В отличие от Мистера Белая шляпа, возвращать награбленное они не торопятся. Клиенты современных криптобирж ежеминутно рискуют потерять все свои деньги в результате взлома. Со слов человека, назвавшегося Мистером Белая шляпа, он с самого начала хотел всего лишь доказать, что в Poly Network есть уязвимости, эксплуатация которых может привести к потере гигантских сумм. Также он стремился придать огласке информацию о наличии «дыр», чтобы ИТ-специалисты биржи не смогли исправить ее втайне от общественности. Полное или частичное копирование материалов Сайта в коммерческих целях разрешено только с письменного разрешения владельца Сайта.

Гид По Работе С Децентрализованными Биржами

Сегодня децентрализованные биржи работают по принципу “заходи сейчас и торгуй”, как когда-то их централизованные аналоги до введения сложных верификаций и давления регуляторов. Это вполне может объяснять столь резкий скачок популярности децентрализованных платформ среди трейдеров. Альтернативные токены могут показать кратный рост только после того, как существенно подорожают эти лидеры рынка, прогнозирует аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. Кроме того, криптопроект перспективен, если он революционен, по словам руководителя аналитического департамента AMarkets Артема Деева. А большинство альткоинов не могут предложить пользователям никаких инновационных решений. Для менее азартных инвесторов вложения в любые токены вряд ли могут быть привлекательны из-за повышенной волатильности и зависимости от множества сторонних факторов.

Как только EOS выходит на биржу, он может взаимодействовать с биржей и быть обменен на один биткойн. На данном этапе Джон, по сути, доверяет бирже в хранении своих активов.

Большинство торговых платформ остаются по-прежнему централизованными, поэтому часто становятся жертвами хакерских атак. Злоумышленников привлекают средства, которые хранятся на серверах таких бирж, и чтобы ими завладеть, они становятся все более изощренными. Предупреждение Coinbase произошло децентрализованные биржи на фоне расследования деятельности децентрализованной криптовалютной биржи Uniswap, которое SEC начал 3 сентября. Глава регулятора Гэри Генслер заявлял в августе, что сфера децентрализованных финансов нуждается в регулировании наравне с ПИФами (паевыми инвестиционными фондами).

20 октября первая криптовалюта обновила исторический максимум, ее курс превысил отметку в 66,9 тысячи долларов. «Пока предпосылок на глобальную смену тренда по главной криптовалюте нет», — утверждает старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Поэтому крупнейшие валюты, в первую очередь биткоин и эфир, остаются самыми безопасными вариантами для инвестирования.

• Кроме того, в криптовалютном мире царит анонимность — держатель цифровых монет не обязан привязывать личные данные к своему кошельку, а при переводе достаточно указать номера счетов отправителя и получателя.
• Упомянутые в материале финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям.
• «Он долго разрабатывался и если в начале пути действительно претендовал на роль главного конкурента Ethereum, то сегодня функции смарт-контрактов есть во множестве валют и экосистем.
• Многое будет зависеть от того как будут развиваться децентрализованные версии бирж таких мейджоров как Bitfinex и Binance .

Под децентрализацией в данном случае имеется в виду отсутствие главного контролирующего узла или сервера. Все ноды, или узлы, образуют распределенную сеть, устраняющую необходимость в посредниках и обеспечивающую ведение торгов посредством смарт-контрактов. Это помогает снизить расходы, присущие централизованным биржам, и повышает скорость всех процессов.

Iesaki šo rakstu citiem!

Децентрализованные Vs Централизованные Биржи – Electrospun Materials and Polymeric Membranes Research Group

Однако, прожженные знатоки не советуют так делать, поскольку биржи хоть и редко, но отправляются в скам. Самой главной функцией биржи является продажа валютных пар, приносящая колоссальный доход трейдерам. Криптовалютная биржа представляет собой площадку, на которой осуществляется торговля и обмен одной цифровой валюты на другую либо на разные мировые валюты, включая доллары, евро, рубли и юани.

Криптобиржа по технологии Nasdaq

Новая централизованная криптобиржа DX в основе своей будет полагаться на технологию, которую предоставит Nasdaq (кто не в курсе, это всего лишь вторая по масштабам рыночной капитализации фондовая биржа).

(с) https://t.co/SyaWUbSltP pic.twitter.com/Y301aijWSY

— UnitOn (@UnitOn_io) May 15, 2018

Доверенный источник просто регистрирует все транзакции в цепочке блоков. За счет этого подобную систему можно будет масштабировать, при этом затраты ресурсов на вычисления будут на порядки меньше. Безусловно, это сильное преимущество для защиты от подделки данных. Благодаря множественным вычислительным операциям создается уникальная по своей надежности система взаимной проверки, скомпрометировать которую становится практически невозможно. Важной особенностью блокчейн является то, что этот реестр распределен среди нескольких тысяч компьютеров во всем мире. Эксперты Группы компаний Luxms обращают внимание на еще одно перспективное направление для блокчейн – это ICO для крупных российских холдингов с целью привлечения инвестиций на международных рынках.

Сторонники Ethereum Все Больше Разочаровываются

Вот с этим могут быть проблемы, в частности, из-за высокой волатильности криптовалют и токенизированных активов. Централизованная биржа – это биржа, в которой все торговые сделки обрабатываются серверами биржи, аккаунт пользователя и его кошелек централизованная биржа это контролируются биржей и даются в пользование на определенных условиях. Здесь не почти нет трейдерских функций, но эта биржа идеальна для использования по прямому назначению – в качестве площадки для обмена одной криптовалюты на другую.

Специально для обхода подобных платформ были созданы децентрализованные биржи. Принцип работы такой площадки основан на одноранговой p2p сети — все участники имеют равные возможности. Ее система функционирует на открытом исходном коде, биржу никто не контролирует. Работа на криптовалютной бирже подразумевает использование стандартного набора для анализа графика цен. Это способствует определенным неудобствам в процессе торговли. Однако, полная информация, предоставленная такими биржами, полностью покрывает данный недостаток. К примеру, есть ряд ключевых отличий DEX от централизованных бирж.

Как Осуществляется Торговля На Бирже?

Финансовые системы завтрашнего дня будут отвечать за торговлю недвижимостью, золотом, деньгами, ценными бумагами, криптовалютами и другими активами в цифровом виде. Поскольку централизованные предприятия также смещают свое внимание в сторону децентрализации, конечный результат выгоден как потребителям, так и отрасли. Децентрализация способствует безопасности, прозрачности, финансовой доступности и четкости регулирования и расширяет возможности человека. Децентрализация хранения означает, что мы больше не доверяем какой-либо одной организации, имеющей право распоряжаться депозитами, их снятием, а также хранением и безопасностью средств. Средства клиентов больше не будут находиться в общем центре, тем самым создавая совершенно новую парадигму. Учреждения и биржи больше не будут центральным пунктом атаки хакеров, устраняя скрывающийся страх виктимизации со стороны киберпреступников, которые больше не смогут вступать в нечестную игру с фондами.

Сейчас клиенты могут мгновенно взаимодействовать с несколькими биржами, не дожидаясь перевода средств с одной биржи на другую. Децентрализация способствует защите фондов, прозрачности, экономической интеграции и четкости регулирования, позволяя каждому человеку стать хранителем своих собственных средств. Когда централизованные биржи начинают осознавать преимущества децентрализации, конечным результатом станет более сильный, более доверчивый потребитель и вся отрасль в целом. По сравнению с централизованными торговыми площадками, биржи DEX являются более безопасными. Отсутствие единого узла, хранящего все данные, означает, что система свободна от такой опасной уязвимости, как «единая точка отказа». Под децентрализацией в данном случае имеется в виду отсутствие главного контролирующего узла или сервера. Все ноды, или узлы, образуют распределенную сеть, устраняющую необходимость в посредниках и обеспечивающую ведение торгов посредством смарт-контрактов.

Актуальные Курсы Криптовалют

С другой стороны, децентрализованная биржа dYdX позволяет пользоваться всеми сервисами любому желающему. Вдобавок для предотвращения мошенничества децентрализованные биржи предлагают эскроу-услуги, то есть возможность резервировать и гарантированно получать средства при выполнении определённых условий.

Переводчик и обозреватель финансовых рынков, аналитик и редактор с многолетним опытом работы в финансовых и криптовалютных изданиях России и за рубежом. Более десяти лет работала переводчиком и автором контента для различных СМИ и финансовых компаний, таких как Profinance Service, Saxo Bank и Finance Magnates. Любит быть в курсе событий и иметь личное мнение обо всем, но при этом всегда старается придерживаться принципов парный трейдинг на форекс объективности и беспристрастной журналистики. Команда платформы отказалась от сбора персональной информации клиентов. Так StormGain обезопасила пользователей от утечек записей и других нежелательных последствий, к которым часто приводят передачи сторонним платформам личных данных. К сожалению, на рынке нет торговой платформы, которую можно было бы назвать гибридом двух подходов к организации торговли цифровыми активами.

Что Такое Децентрализованная Биржа Dex И Как Это Работает?

Централизация информации на сервере или базе данных значительно упрощает мошенническое использование личных данных или остатков токенов. Выход компании на биржу — это признание криптовалюты в традиционном инвестиционном мире, считает Боташев из HASH CIB. По его словам, все больше традиционных инвесторов понимают, что криптовалюта — это действительно актив. «Сейчас акции Coinbase — традиционный инструмент, торгуемые на Nasdaq бумаги, которые дают выход на крипторынок.

Децентрализованные биржи набирают популярность, потому что они обеспечивают лучшие гарантии безопасности, чем централизованные биржи . Ликвидность была основным препятствием на пути к успеху большинства децентрализованных бирж. Централизованные биржи с большей вероятностью будут иметь высокую ликвидность из-за их регулируемого характера, поэтому пользователи могут доверять им свои средства. В любом случае, технология, которая стоит за сегодняшними децентрализованными биржами, привнесет свои инновации в сегодняшние способы криптоторговли. Мы будем видеть все меньше проблем с безопасностью по мере того, как сети будут становиться все более разнообразными. Идеальная децентрализованная биржа – скорее всего, так и останется мифом, однако продолжая работать в этом направлении, мы приблизимся к максимально честной, дешевой, быстрой и безопасной торговле криптовалютами.

Такие подходы используются последними DEX (например, 0x и KyberNetwork) для согласования заказов и обеспечения ликвидности. В 0x, например, согласование порядка должно проходить через ограниченное количество ретрансляторов, действующих как концентраторы. Между тем резервы KyberNetwork действуют как центры ликвидности. Журнал о блокчейн технологиях, криптовалютах, майнинге и децентрализованных финансах.

• Важно отметить, что реестр обновляется у всех участников сети.
• Децентрализация при правильном выполнении приводит к системам, которые предлагают более прозрачные, безопасные и высокопроизводительные решения.
• Торговля предусматривает возможность проведения спекулятивных операций на рынке, выводя прибыль как реальную валюту, которая отличается высокой волатильностью.
• Изначально, по имеющимся данным, библиотеки возникли в нашем крае в конце XIX – начале XX веков исключительно по инициативе частных лиц, в основном, местных землевладельцев и содержались на их средства.
• Это реализовано за счет разрешения майнерам собирать транзакционные комиссии в любой валюте, в которой они захотят.
• Для начала компания будет предлагать ограниченные пулы активов, такие как BTC, ETH и DAI.

К сожалению, децентрализованные системы довольно медленно обрабатывают и отменяют заказы, так как все запросы проходят через децентрализованную сеть. В результате, изменение цен во время транзакции – обычное для таких бирж явление. Если же децентрализованные биржи получат распространение, то они, скорее всего, не будут соответствовать требованиям законодательства большинства стран.

Каждый может купить или продать ассет по наилучшей цене из имеющихся заявок или создать свою заявку, назначив ту цену, которой он ожидает. Когда очередная заявка «перекрывает» по цене встречные заявки, они автоматически исполняются. И да, прежде чем вы это скажете, Bitfinex по-прежнему перечислен выше как один из самых популярных централизованных обменов. Все пострадавшие аккаунты были в конечном итоге возвращены, а платформа восстановлена. Не существует центрального органа, что означает, что они не могут быть закрыты регулирующим органом или государственным органом.

Эти биржи часто используют сеть блокчейнов для расчета сделок. Так, например, биржи, построенные на Ethereum, зависят от максимальной пропускной способности транзакций Ethereum, которая составляет около 15 транзакций в секунду. Даже если сегодня миллионы пользователей перейдут на децентрализованный обмен, некоторые биржи не смогут адекватно удовлетворить спрос. Биржи должны иметь возможность обрабатывать сотни, если не тысячи сделок, совершаемых их пользователями каждую секунду.

Обзор криптовалютной биржи #NiceHash – https://t.co/HRDZxhpetP #ЭтоРазвод

NiceHash – это компания, предоставляющая услуги для майнеров и трейдеров криптовалют. На платформе размещены спотовая централизованная биржа и сервис торговли вычислительными мощностями. pic.twitter.com/gcoZuMvQQo

— Александр Марков (@etorazvodru) March 17, 2021

На централизованной бирже существует база ордеров или реестр, который содержит все входящие запросы и подбирает каждому запросу соответствующую пару. Затем серверы и программное обеспечение биржи выполняют транзакцию.

Что такое децентрализованные биржи и как работают DEX?

Децентрализованные биржи, также известные как DEX, представляют собой одноранговые торговые площадки, на которых трейдеры криптовалютой совершают транзакции напрямую, не передавая управление своими средствами посреднику или хранителю. Эти транзакции упрощаются за счет использования самоисполняющихся соглашений, написанных в коде, называемых смарт-контрактами.

DEX были созданы, чтобы отменить требование о любых органах по надзору и авторизации сделок, совершаемых на определенной бирже. Децентрализованные биржи позволяют осуществлять одноранговую (P2P) торговлю криптовалютами. Одноранговая сеть — это торговая площадка, которая связывает покупателей и продавцов криптовалют. Обычно они не связаны с хранением, что означает, что пользователи сохраняют контроль над закрытыми ключами своего кошелька. Закрытый ключ — это тип расширенного шифрования, который позволяет пользователям получать доступ к своим криптовалютам. Пользователи могут сразу получить доступ к своим криптовалютным балансам после входа в DEX со своим закрытым ключом. От них не потребуется предоставлять какую-либо личную информацию, такую ​​как имена и адреса, что отлично подходит для людей, которые дорожат своей конфиденциальностью.

Инновации, которые решили проблемы, связанные с ликвидностью, такие как автоматизированные маркет-мейкеры, помогли привлечь пользователей в пространство децентрализованных финансов (DeFi) и во многом способствовали его росту. Агрегаторы DEX и расширения кошельков стимулировали рост децентрализованных платформ за счет оптимизации цен на токены, комиссий за своп и проскальзывания, при этом предлагая лучшую ставку для пользователей.

Что такое децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи полагаются на смарт-контракты, позволяющие трейдерам выполнять заказы без посредников.С другой стороны, централизованные биржи управляются централизованной организацией, такой как банк, который в противном случае участвует в финансовых услугах, стремящихся получить прибыль.

Централизованные биржи составляют подавляющую часть объема торгов на рынке криптовалют, поскольку они являются регулируемыми организациями, которые хранят средства пользователей и предлагают простые в использовании платформы для новичков. Некоторые централизованные биржи даже обеспечивают страхование депонированных активов.

Услуги централизованной биржи можно сравнить с услугами банка.Банк обеспечивает безопасность средств своих клиентов и предоставляет услуги безопасности и наблюдения, которые отдельные лица не могут предоставить самостоятельно, что упрощает перемещение средств.

В отличие от этого, децентрализованные биржи позволяют пользователям торговать напрямую со своих кошельков, взаимодействуя со смарт-контрактами торговой платформы. Трейдеры охраняют свои средства и несут ответственность за их потерю, если они совершат ошибки, например потеряют свои личные ключи или отправят средства на неправильные адреса.

На депонированные средства или активы клиентов через децентрализованные обменные порталы выдается «Я должен вам» (IOU), которыми можно свободно торговать в сети. Долговая расписка — это, по сути, токен на основе блокчейна, который имеет ту же стоимость, что и базовый актив.

Популярные децентрализованные биржи были построены на основе ведущих блокчейнов, поддерживающих смарт-контракты. Они построены на основе протоколов первого уровня, что означает, что они построены непосредственно на блокчейне. Самые популярные DEX построены на блокчейне Ethereum.

Как работают DEX?

Поскольку децентрализованные биржи построены на основе сетей блокчейнов, которые поддерживают смарт-контракты, и где пользователи хранят свои средства, каждая сделка сопряжена с комиссией за транзакцию вместе с комиссией за торговлю. По сути, трейдеры взаимодействуют со смарт-контрактами в блокчейне, чтобы использовать DEX.

Существует три основных типа децентрализованных бирж: автоматические маркет-мейкеры, книги заявок DEX и агрегаторы DEX. Все они позволяют пользователям торговать напрямую друг с другом через свои смарт-контракты.Первые децентрализованные биржи использовали тот же тип книги заказов, что и централизованные биржи.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), основанные на смарт-контрактах, были созданы для решения проблемы ликвидности. Создание этих бирж частично было вдохновлено статьей соучредителя Ethereum Виталика Бутерина о децентрализованных биржах, в которой описывается, как совершать сделки на блокчейне с использованием контрактов, содержащих токены.

Эти AMM полагаются на сервисы на основе блокчейна, которые предоставляют информацию с бирж и других платформ для установления цены торгуемых активов, называемых оракулами блокчейна. Вместо сопоставления заказов на покупку и продажу смарт-контракты этих децентрализованных бирж используют предварительно профинансированные пулы активов, известные как пулы ликвидности.

Пулы финансируются другими пользователями, которые затем имеют право на комиссию за транзакции, взимаемую протоколом за выполнение сделок по этой паре. Этим поставщикам ликвидности необходимо внести эквивалентную стоимость каждого актива в торговой паре, чтобы заработать проценты на свои активы в криптовалюте, этот процесс известен как добыча ликвидности.Если они попытаются внести больше одного актива, чем другого, смарт-контракт, стоящий за пулом, аннулирует транзакцию.

Использование пулов ликвидности позволяет трейдерам выполнять заказы или получать проценты без разрешения и доверия. Эти биржи часто ранжируются в соответствии с суммой средств, заблокированных в их смарт-контрактах, называемой заблокированной общей стоимостью (TVL), поскольку у модели AMM есть обратная сторона, когда не хватает ликвидности: проскальзывание.

Проскальзывание происходит, когда нехватка ликвидности на платформе приводит к тому, что покупатель платит по своему ордеру цену выше рыночной, а более крупные ордера сталкиваются с более высоким проскальзыванием.Недостаток ликвидности может удерживать богатых трейдеров от использования этих платформ, так как большие ордера могут страдать от проскальзывания без высокой ликвидности.

Поставщики ликвидности также сталкиваются с различными рисками, включая непостоянные потери, которые являются прямым результатом депонирования двух активов для определенной торговой пары. Когда один из этих активов более волатилен, чем другой, торги на бирже могут снизить количество одного актива в пуле ликвидности.

Если цена очень волатильного актива растет, в то время как количество держателей ликвидности падает, поставщики ликвидности терпят непостоянные убытки.Убыток непостоянен, потому что цена актива все еще может снова расти, а торги на бирже могут уравновесить соотношение пары. Коэффициент пары описывает долю каждого актива в пуле ликвидности. Кроме того, сборы, взимаемые с торговли, могут со временем компенсировать убытки.

Книга заказов DEX

Журналы заказов содержат записи всех открытых заказов на покупку и продажу активов для определенных пар активов. Ордера на покупку означают, что трейдер желает купить актив или предложить цену за актив по определенной цене, в то время как ордера на продажу указывают на то, что трейдер готов продать или запросить определенную цену за рассматриваемый актив.Разница между этими ценами определяет глубину книги заказов и рыночную цену на бирже.

Книга заказов DEX бывают двух типов: книги заказов внутри сети и книги заказов вне сети. DEX, использующие книги заказов, часто хранят информацию об открытых заказах в цепочке, в то время как средства пользователей остаются в их кошельках. Эти биржи могут позволить трейдерам увеличивать свои позиции, используя средства, заимствованные у кредиторов на их платформе. Торговля с использованием кредитного плеча увеличивает потенциальную прибыль от сделки, но также увеличивает риск ликвидации, поскольку увеличивает размер позиции за счет заемных средств, которые должны быть возвращены, даже если трейдеры проиграют свою ставку.

Однако платформы DEX, которые хранят свои книги заказов вне цепочки блоков, рассчитывают сделки только в цепочке блоков, чтобы предоставить трейдерам преимущества централизованных обменов. Использование книги заказов вне сети помогает биржам снизить затраты и увеличить скорость, чтобы гарантировать выполнение сделок по ценам, желаемым пользователями.

Чтобы предлагать варианты торговли с использованием кредитного плеча, эти биржи также позволяют пользователям ссужать свои средства другим трейдерам. Заемные средства приносят проценты с течением времени и обеспечиваются механизмом ликвидации биржи, гарантирующим выплату кредиторам, даже если трейдеры проигрывают свои ставки.

Важно отметить, что портфель заказов DEX часто страдает от проблем с ликвидностью. Поскольку они по сути конкурируют с централизованными биржами и несут дополнительные комиссии из-за того, что платят за транзакции в сети, трейдеры обычно придерживаются централизованных платформ. В то время как DEX с книгами заказов вне сети сокращают эти расходы, возникают риски, связанные со смарт-контрактами, из-за необходимости вносить в них средства.

Агрегаторы DEX

Агрегаторы DEX используют несколько различных протоколов и механизмов для решения проблем, связанных с ликвидностью.Эти платформы, по сути, собирают ликвидность с нескольких DEX, чтобы минимизировать проскальзывание крупных заказов, оптимизировать комиссию за своп и цены на токены и предложить трейдерам наилучшую возможную цену в кратчайшие сроки.

Защита пользователей от эффекта ценообразования и снижение вероятности неудачных транзакций — две другие важные цели агрегаторов DEX. Некоторые агрегаторы DEX также используют ликвидность с централизованных платформ, чтобы предоставить пользователям лучший опыт, оставаясь при этом не связанными с хранением за счет интеграции с конкретными централизованными биржами.

Как использовать децентрализованные биржи

Использование децентрализованной биржи не требует процесса регистрации, так как вам даже не нужен адрес электронной почты для взаимодействия с этими платформами. Вместо этого трейдерам понадобится кошелек, совместимый со смарт-контрактами в сети биржи. Любой, у кого есть смартфон и подключение к Интернету, может воспользоваться финансовыми услугами, предлагаемыми DEX.

Чтобы использовать DEX, первым делом необходимо решить, какую сеть хочет использовать пользователь, поскольку каждая сделка будет иметь комиссию за транзакцию.Следующим шагом является выбор кошелька, совместимого с выбранной сетью, и финансирование его собственным токеном. Собственный токен — это токен, используемый для оплаты комиссий за транзакции в определенной сети.

Расширения кошелька, которые позволяют пользователям получать доступ к своим средствам прямо в браузерах, упрощают взаимодействие с децентрализованными приложениями (DApps), такими как DEX. Они устанавливаются, как и любые другие расширения, и требуют от пользователей либо импортировать существующий кошелек с помощью начальной фразы или закрытого ключа, либо создать новый.Безопасность дополнительно обеспечивается за счет защиты паролем.

Эти кошельки также могут иметь мобильные приложения, поэтому трейдеры могут использовать протоколы DeFi на ходу, поскольку они поставляются со встроенными браузерами, готовыми к взаимодействию с сетями смарт-контрактов. Пользователи могут синхронизировать кошельки между устройствами, импортируя их с одного устройства на другое.

После выбора кошелька необходимо будет пополнить его счет токенами, используемыми для оплаты комиссий за транзакции в выбранной сети. Эти токены необходимо покупать на централизованных биржах, и их легко идентифицировать по тикеру, который они используют, например, ETH для Ethereum.После покупки токенов пользователям просто нужно вывести их на свои кошельки.

Очень важно избегать перевода средств в неправильную сеть. Следовательно, пользователи должны выводить свои средства на правильный. С финансируемым кошельком пользователи могут либо подключить свой кошелек через всплывающее окно, либо нажать кнопку «Подключить кошелек» в одном из верхних углов веб-сайта DEX.

Преимущества использования DEX

Торговля на децентрализованных биржах может быть дорогостоящей, особенно если комиссия за сетевые транзакции высока при выполнении сделок.Тем не менее, использование платформ DEX дает множество преимуществ.

Доступность токенов

Централизованные биржи должны индивидуально проверять токены и обеспечивать их соответствие местным нормам, прежде чем размещать их. Децентрализованные биржи могут включать в себя любой токен, созданный на блокчейне, на котором они построены, а это означает, что новые проекты, скорее всего, будут размещены на этих биржах, прежде чем будут доступны на их централизованных аналогах.

Хотя это может означать, что трейдеры могут начать работу над проектами как можно раньше, это также означает, что на DEX перечислены все виды мошенничества. Распространенная афера известна как «вытаскивание коврика», типичная афера с выходом. Тупики случаются, когда команда, стоящая за проектом, сбрасывает токены, используемые для обеспечения ликвидности, в пулы этих бирж, когда их цена повышается, что делает невозможным продажу других сделок.

Анонимность

Когда пользователи обменивают одну криптовалюту на другую, их анонимность сохраняется на DEX. В отличие от централизованных бирж, пользователям не нужно проходить стандартный процесс идентификации, известный как «Знай своего клиента» (KYC).Процессы KYC включают сбор личной информации трейдеров, включая их полное юридическое имя и фотографию их государственного документа, удостоверяющего личность. В результате DEX привлекают большое количество людей, которые не хотят, чтобы их называли.

Сниженные риски безопасности

Опытные пользователи криптовалюты, хранящие свои средства, имеют меньший риск взлома с использованием DEX, поскольку эти биржи не контролируют их средства. Вместо этого трейдеры охраняют свои средства и взаимодействуют с биржей только тогда, когда они этого хотят.В случае взлома платформы риску могут подвергнуться только поставщики ликвидности.

Сниженный риск контрагента

Риск контрагента возникает, когда другая сторона, вовлеченная в сделку, не выполняет свою часть сделки и не выполняет свои договорные обязательства. Поскольку децентрализованные биржи работают без посредников и основаны на смарт-контрактах, этот риск устраняется.

Чтобы гарантировать отсутствие других рисков при использовании DEX, пользователи могут быстро выполнить поиск в Интернете, чтобы узнать, были ли проверены смарт-контракты биржи, и могут ли они принимать решения на основе опыта других трейдеров.

Недостатки использования DEX

Несмотря на вышеуказанные преимущества, децентрализованные биржи имеют различные недостатки, включая отсутствие технических знаний, необходимых для взаимодействия с этими биржами, количество уязвимостей смарт-контрактов и непроверенные списки токенов.

Требуются специальные знания

DEX доступны с использованием кошельков криптовалюты, которые могут взаимодействовать со смарт-контрактами. Пользователи должны не только знать, как использовать эти кошельки, они также должны понимать концепции безопасности, связанные с безопасностью своих средств.

Эти кошельки должны быть пополнены правильными токенами для каждой сети. Без собственного токена сети другие фонды могут застрять, поскольку трейдер не может заплатить комиссию, необходимую для их перемещения. Чтобы выбрать кошелек и пополнить его с помощью правильных токенов, требуются определенные знания.

Более того, избежать проскальзывания может быть непросто даже для опытных инвесторов или даже практически невозможно при покупке токенов с меньшей ликвидностью. Часто для ордеров необходимо вручную настраивать допуск проскальзывания на платформах DEX.Кроме того, регулировка проскальзывания может носить технический характер, и некоторые пользователи могут не полностью понимать, что это значит.

Без специальных знаний трейдеры могут совершать различные ошибки, которые могут привести к потере средств. Вывод монет в неправильную сеть, переплата комиссий за транзакции и непостоянные убытки — вот лишь несколько примеров того, что может пойти не так.

Уязвимости смарт-контрактов

Смарт-контракты на блокчейнах, таких как Ethereum, общедоступны, и любой может просмотреть их код.Более того, смарт-контракты крупных децентрализованных бирж проверяются авторитетными фирмами, которые помогают защитить код.

Человеку свойственно ошибаться. Таким образом, уязвимые для использования ошибки могут не пройти аудит и другие проверки кода. Аудиторы могут даже быть не в состоянии предвидеть потенциальные новые эксплойты, которые могут стоить поставщикам ликвидности их токенов.

Неопубликованные листинги токенов

Любой желающий может разместить новый токен на децентрализованной бирже и обеспечить ликвидность, объединив его с другими монетами. Это может сделать инвесторов уязвимыми к мошенничеству, например, к мошенничеству, заставляющему их поверить в то, что они покупают другой токен.

Некоторые DEX противодействуют этим рискам, прося пользователей подтвердить смарт-контракт токенов, которые они хотят купить. Хотя это решение работает для опытных пользователей, оно возвращает нас к конкретным проблемам со знаниями для других.

Перед покупкой трейдеры могут попытаться получить как можно больше информации о токене, прочитав его официальный документ, присоединившись к его сообществу в социальных сетях и ища потенциальных аудиторов по проекту. Этот тип должной осмотрительности помогает избежать распространенных случаев мошенничества, когда злоумышленники используют в своих интересах ничего не подозревающих пользователей.

Децентрализованные биржи продолжают развиваться

Первые децентрализованные биржи появились в 2014 году, но эти платформы стали популярными только после того, как децентрализованные финансовые услуги, построенные на блокчейне, набрали обороты, а технология AMM помогла решить проблемы с ликвидностью, с которыми ранее сталкивались DEX.

Этим платформам сложно обеспечить выполнение проверок «Знай своего клиента» и «Противодействие отмыванию денег», поскольку нет центрального органа, проверяющего тип информации, традиционно передаваемой на централизованные платформы.Тем не менее регулирующие органы могут попытаться внедрить эти проверки на децентрализованных платформах.

Правила, применяемые к хранителям, также не будут применяться к этим платформам, поскольку те, которые действительно принимают депозиты пользователей, по-прежнему требуют, чтобы пользователи подписывали сообщения в цепочке блоков для вывода средств со своих платформ.

В настоящее время децентрализованные биржи позволяют пользователям занимать средства для увеличения своих позиций, ссужать средства для пассивного получения процентов или предоставлять ликвидность для сбора торговых комиссий.

Поскольку эти платформы построены на самоисполняющихся смарт-контрактах, в будущем может быть создано больше вариантов использования. Быстрые ссуды, которые относятся к ссудам, полученным и погашенным в рамках одной транзакции, являются примером того, как инновации в децентрализованном финансовом пространстве могут создавать продукты и услуги, которые раньше были невозможны.

Что такое DEX? | Coinbase

Определение

Децентрализованная биржа (или DEX) — это одноранговая торговая площадка, где транзакции происходят напрямую между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптографии: содействие финансовым транзакциям, которые не обслуживаются банками, брокерами или другими посредниками.Многие популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiwap, работают на блокчейне Ethereum.

Децентрализованная биржа (более известная как DEX) — это одноранговая торговая площадка, где транзакции происходят напрямую между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптографии: содействие финансовым транзакциям, которые не обслуживаются банками, брокерами, платежными системами или какими-либо другими посредниками. Наиболее популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiswap, используют блокчейн Ethereum и являются частью растущего набора инструментов децентрализованного финансирования (DeFi) , которые делают огромный спектр финансовых услуг доступным непосредственно из совместимого криптокошелька .DEX переживают бум — в первом квартале 2021 года транзакции на сумму 217 миллиардов долларов прошли через децентрализованные биржи. По состоянию на апрель 2021 года насчитывалось более двух миллионов трейдеров DeFi, что в десять раз больше, чем в мае 2020 года.

Как работают DEX?

В отличие от централизованных бирж, таких как Coinbase, DEX не позволяют осуществлять обмен между фиатными и криптовалютными валютами — вместо этого они исключительно обменивают токены криптовалюты на другие токены криптовалюты. Через централизованную биржу (или CEX) вы можете обменивать фиат на криптовалюту (и наоборот) или пары криптовалюты — скажем, часть ваших биткойнов на ETH.Вы также можете часто совершать более сложные действия, такие как маржинальные сделки или установка лимитных ордеров. Но все эти транзакции обрабатываются самой биржей через «книгу заказов», которая устанавливает цену для конкретной криптовалюты на основе текущих заявок на покупку и продажу — тот же метод, который используется на фондовых биржах, таких как Nasdaq.

Децентрализованные биржи, с другой стороны, представляют собой просто набор смарт-контрактов. Они устанавливают цены на различные криптовалюты для каждой из них алгоритмически и используют «пулы ликвидности», в которых инвесторы блокируют средства в обмен на вознаграждения, подобные процентным, для облегчения сделок.

В то время как транзакции на централизованной бирже записываются во внутренней базе данных этой биржи, транзакции DEX рассчитываются непосредственно в цепочке блоков.

DEX обычно строятся на основе открытого исходного кода, а это означает, что любой желающий может увидеть, как именно они работают. Это также означает, что разработчики могут адаптировать существующий код для создания новых конкурирующих проектов — именно так код Uniswap был адаптирован целым рядом DEX с «свопом» в их названиях, такими как Sushiswap и Pancakeswap.

Каковы потенциальные преимущества использования DEX?

Огромное разнообразие: Если вы хотите найти горячий токен в зачаточном состоянии, DeFi — это то, что вам нужно. DEX предлагают практически безграничный диапазон токенов, от хорошо известных до странных и совершенно случайных. Это потому, что любой может создать токен на основе Ethereum и создать для него пул ликвидности, поэтому вы найдете больше проектов, как проверенных, так и непроверенных. (Покупатель определенно остерегается!)

Риски взлома могут быть снижены: Поскольку все средства в сделке DEX хранятся на собственных кошельках трейдеров, они теоретически менее уязвимы для взлома.(Соответственно, DEX также снижает так называемый «риск контрагента», который представляет собой вероятность того, что одна из вовлеченных сторон, включая потенциально центральный орган в транзакции, не связанной с DeFi, не выполнит дефолт.)

Анонимность: Нет личных информация требуется для использования наиболее популярных DEX.

Утилита в развивающихся странах: Одноранговое кредитование, быстрые транзакции и анонимность, которые стали возможными благодаря DEX, сделали их все более популярными в развивающихся странах, где надежная банковская инфраструктура может быть недоступна.Любой, у кого есть смартфон и подключение к Интернету, может торговать через DEX.

Каковы возможные недостатки?

Более сложные пользовательские интерфейсы Для навигации по децентрализованным биржам требуются некоторые специальные знания, а интерфейсы не всегда просты — будьте готовы к большому количеству исследований и не ожидайте, что сам DEX будет предлагать много ручных операций. Как правило, вам придется искать обходчика или объяснителя за пределами офиса. Необходимо соблюдать осторожность, поскольку можно совершить неустранимую ошибку, например отправить монеты не в тот кошелек.Другая распространенная проблема, известная как «непостоянная потеря», может возникнуть в результате объединения более волатильной криптовалюты с менее волатильной в пуле ликвидности. (Главный вывод здесь? Проведите собственное исследование.)

Уязвимость смарт-контрактов Любой протокол DeFi безопасен ровно настолько, насколько надежны смарт-контракты, на которых он основан, — и код может содержать уязвимые для использования ошибки (несмотря на длительное тестирование), которые могут привести к потеря ваших токенов. И хотя смарт-контракт может работать должным образом при нормальных обстоятельствах, разработчики не могут предвидеть все редкие события, человеческий фактор и взломы.

Более рискованные монеты Из-за непроверенного огромного количества токенов, доступных на большинстве DEX, существует также большее количество мошенников и схем, которых следует опасаться. Токен, который находится в горячей полосе, может внезапно оказаться «натянутым», когда его создатель чеканит кучу новых токенов, переполняя пул ликвидности и снижая стоимость монеты. Прежде чем покупать новую для вас криптовалюту или экспериментировать с новым протоколом , важно узнать как можно больше — читать официальные документы, посещать ленты разработчиков в Twitter или каналы Discord и искать аудиты любого конкретного проекта, который вы » (некоторые более крупные аудиторы включают Certik, Consensys, Chain Security и Trail of Bits).

Как работают комиссии DEX?

Размер комиссии варьируется. Uniswap взимает комиссию в размере 0,3%, которая распределяется между поставщиками ликвидности, и в будущем может быть добавлена ​​плата за протокол. Но важно отметить, что сборы, взимаемые DEX, могут быть меньше, чем сборы за газ для использования сети Ethereum. Текущее обновление ETh3 (а также ряд решений «уровня 2», таких как Optimism и Polygon) отчасти предназначены для снижения комиссий и ускорения транзакций.

Что такое децентрализованные биржи? | Пестрый дурак

Проще говоря, децентрализованные биржи (DEX) позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюты друг с другом без использования брокеров.Пользователям просто нужно подключить свой криптокошелек к DEX, например Uniswap (CRYPTO: UNI) или PancakeSwap (CRYPTO: CAKE), выбрать свою крипто-криптовалютную торговую пару, например, между Bitcoin и Ethereum , введите сумму и нажмите кнопку обмена. На этих биржах доступно намного больше монет и токенов, что делает их идеальными для предприимчивого инвестора.

Программный код, который позволяет приложениям самостоятельно выполнять соглашения, также известный как смарт-контракт, автоматически гарантирует, что трейдер BTC получает ETH, а трейдер ETH получает BTC.Более того, некоторые кошельки, такие как TrustWallet, сами являются DEX со встроенной функцией, поэтому можно просто выполнять свопы непосредственно внутри кошелька, а не подключаться к платформе.

Но знайте, что более 100 миллионов инвесторов посещают платформы DEX, с транзакциями на сумму более 4 миллиардов долларов в день. Так что же стоит за внезапным всплеском популярности?

Источник изображения: Getty Images.

Шлюз в киберпространство блокчейн

Ненавижу разочаровывать патриотов, но Америка не самая лучшая страна в мире, когда дело касается инвестирования в альткойны.Это связано с тем, что уникальные финансовые правила и законы о налогообложении страны затрудняют размещение альткойнов на таких биржах, как Coinbase или Binance, крупнейшей криптовалютной бирже по объему торгов. Действительно ли это приносит пользу инвесторам — это очень спорный вопрос. Например, альткойны, которые могут защитить пользователей от жутких фирм по отслеживанию цепочек блоков (конфиденциальные монеты), таких как Monero и Dash , с момента своего создания несколько лет назад принесли более 9800% и 85000% соответственно.

Итак, для большинства американских инвесторов (не включая эмигрантов) единственный законный способ попасть на прибыльный рынок альткойнов — это обменять монеты, купленные на биржах, которые поддерживают переводы фиатных денег на DEX. Поскольку никакие физические брокеры не обрабатывают поток средств для транзакций (все это происходит в кошельке), DEX обычно освобождены от правил по ценным бумагам. 476 и 1988 различных альткойнов перечислены на Uniswap и PancakeSwap соответственно. Между тем, на Coinbase или Binance можно купить только около 50 различных типов криптовалют.нас.

Другой путь к богатству

Но поскольку эти биржи полагаются на одноранговые транзакции, бывает сложно найти продавцов для крупных торговых ордеров или малоизвестных монет. Вот где появляются нативные токены, которые помогают активировать DEX (токены DEX). Пользователи могут размещать свои CAKE и UNI в денежных пулах, принимая смарт-контракты для обеспечения ликвидности для сделок, точно так же, как они соглашались бы на торговые соглашения при торговле акциями через брокерскую фирму. Взамен инвесторы получают часть всех торговых комиссий, взимаемых с их токенов.Более того, высокий спрос на DEX также привел к резкому росту этих токенов, причем CAKE и UNI за последний год выросли на трех- или четырехзначные проценты.

В целом, подумайте о проверке DEX, чтобы либо покупать и хранить инновационные альткойны, либо инвестировать в токены DEX, которые вы можете использовать для получения фиксированного дохода. Учитывая, что общий рынок криптовалюты превышает 2 триллиона долларов и продолжает расти, у этого многообещающего финансового инструмента есть светлое будущее.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы пестрые! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Как работает децентрализованная биржа

DEX позволяют криптоинвесторам хранить свои ключи во время торговли, используя решения по ликвидности, от книг заказов до пулов ликвидности и т. Д.

Децентрализованные биржи и централизованные биржи

Криптовалютные биржи являются важным источником ликвидности для глобального рынка криптовалют, обеспечивая ежедневные объемы торгов на миллиарды долларов.По мере расширения этого рынка ведущие биржевые платформы продолжают масштабироваться в ответ на спрос на цифровые активы, предлагая хранение активов, новые торговые функции и функции, а также доступ к постоянно растущему количеству цифровых активов.

Поскольку дезинтермедиация является основной философией сообщества блокчейнов, децентрализованные биржи — или DEX — приобрели популярность наряду с традиционными централизованными биржами (CEX). Децентрализованные биржи используют другой подход к покупке и продаже цифровых активов: они работают без посреднической организации для клиринга транзакций, вместо этого полагаясь на самоисполняющиеся смарт-контракты для облегчения торговли.Эта динамика позволяет совершать мгновенные сделки, часто по более низкой цене, чем на централизованных криптобиржах.

В отсутствие посредников DEX берут на себя некастодиальную структуру. Это означает, что вы сохраняете свою криптовалюту и несете ответственность за управление своими кошельками и закрытыми ключами. Хранение ваших закрытых ключей считается благом для пользователей, которые хотят сохранять полный контроль над своими активами. Однако это сопряжено с риском потери, кражи или уничтожения ваших ключей; или в маловероятной возможности того, что вы потеряете дееспособность или внезапно скончаетесь, если никто не знает ваш пароль, ваши ключи не будут доступны. Отсутствие посредника также означает, что большинство DEX имеют ограниченный риск контрагента и не обязаны соблюдать нормативные стандарты «Знай своего клиента» (KYC) или «Борьба с отмыванием денег» (AML).

Развивающийся рынок DEX охватывает отдельные сегменты. Каждая платформа использует различные реализации книг заказов, пулов ликвидности или других механизмов децентрализованного финансирования (DeFi), таких как инструменты агрегации, чтобы предлагать новые и экспериментальные финансовые инструменты.

Децентрализованные биржи (книга заказов)

Есть несколько поколений децентрализованных криптобирж и продуктов DeFi.Первое поколение децентрализованных бирж использует книги заказов, аналогичные обычным централизованным биржам. Эти книги заказов содержат записи всех открытых заказов на покупку и продажу определенного актива. Разница между этими ценами определяет глубину книги заказов и преобладающую рыночную цену. На DEX с книгами заказов эта информация часто хранится в цепочке во время торгов, в то время как ваши средства остаются вне цепочки в вашем кошельке. Многие DEX специализируются на конкретном финансовом инструменте, который выполняется децентрализованно.

• dYdX: Протокол dYdX позволяет пользователям получать доступ к производным продуктам в децентрализованной среде. dYdX также поддерживает одноранговое заимствование, что означает, что вы можете получать пассивный доход, пока ваши активы хранятся на бирже.

• Nash Exchange: Обмен Nash стремится соответствовать скорости и функциональности обычных обменов с собственным механизмом сопоставления при использовании децентрализованной структуры. Эффективно сопоставляя заказы на покупку и продажу, NASH улучшает обычные книги заказов, максимизируя количество потенциальных транзакций.

• Tomo DEX: Tomo DEX хранит и сопоставляет все заказы внутри сети, но мгновенно перемещает средства вне сети в кошельки пользователей, повышая скорость каждой сделки. Платформа управляет более чем 150 узлами и не взимает комиссий за снятие или депозит. Использование обширной распределенной сети узлов способствует обеспечению безопасности Tomo DEX.

• ViteX: биржа ViteX сопоставляет транзакции с помощью смарт-контрактов, которые выполняются в цепочке. Платформа также выполняет комбинации заказов и сохраняет книги заказов в сети, а также выкупает комиссию за обмен.Таким образом, вся обменная деятельность является публичной, что сводит к минимуму риск подделки записей.

• Loopring Exchange: платформа Loopring поддерживает протокол DEX на основе книги заказов, известный как zk-Rollups, который проверяет транзакции с использованием технологии zk-SNARKs. Доказательства действительности обновляют и проверяют активы DEX, делают транзакции более конфиденциальными и улучшают масштабируемость сети Ethereum.

• Binance DEX: Децентрализованная итерация централизованной платформы Binance, Binance DEX работает через веб-интерфейс программирования приложений (API), который использует пользовательский интерфейс, аналогичный Binance.com. Биржа предлагает те же функции, что и типичный DEX, но также интегрирует графики TradingView с техническими индикаторами. Предлагая обычные инструменты для DEX, Binance упрощает переход к незнакомой инфраструктуре.

• DDEX: биржа DDEX обеспечивает децентрализованную маржинальную торговлю. Маржинальная торговля происходит, когда пользователи занимают средства для увеличения своей потенциальной прибыли. Маржинальная торговля может нести высокую степень риска, поскольку рыночные спады усиливают потери заемных денег.

Децентрализованные биржи (свопы)

Следующее поколение децентрализованных бирж не использует книги заказов для облегчения торгов или установления цен. Вместо этого эти платформы обычно используют протоколы пула ликвидности для определения цен на активы. По своей природе одноранговые биржи мгновенно совершают сделки между кошельками пользователей — процесс, который некоторые называют свопом. DEX в этой категории ранжируются по общей заблокированной стоимости (TVL) или стоимости активов, хранящихся в смарт-контрактах протокола.

• Uniswap: пользователи платформы Uniswap могут легко обменивать любые два актива, построенных на Ethereum, поверх базового пула ликвидности. Эти высокодоступные пулы ликвидности гарантируют, что Uniswap останется без разрешения и доверия, что демократизирует кредитование и заимствование на платформе.

• Curve: Подобно Uniswap, Curve — это децентрализованная биржа, использующая пул ликвидности. Тем не менее, Curve специально обслуживает торговлю стабильными монетами, позволяя пользователям торговать между ними с низким проскальзыванием и комиссией — и все это за счет использования алгоритма, который оптимизирует торговые пары.

• SushiSwap: SushiSwap эмулирует Uniswap, за исключением того, что он начал с предложения поставщикам ликвидности токена, известного как SUSHI (который Uniswap позже также предлагал со своим токеном UNI). На Uniswap торговая комиссия составляет 0,3%, но SushiSwap распределяет 0,3% по-другому, распределяя 0,05% в виде токенов SUSHI.

• DODO: Как и другие в этом сегменте, DODO является протоколом ликвидности. Однако платформа DODO использует алгоритм Proactive Market Maker (PMM) для обеспечения адекватной ликвидности.

• Балансировщик: Балансировщик основан на концепции Uniswap, но имеет большую гибкость пула ликвидности. В то время как Uniswap имеет пулы ликвидности с одинаково взвешенными парами токенов, Balancer позволяет создавать пулы с разными соотношениями (например, 80/20 или 70/30 DAI / ETH). Хотя пул балансировщика может быть простой парой токенов, он также позволяет создавать пулы ликвидности с восемью различными активами.

• Bancor: Модель обмена Bancor не требует, чтобы вторая сторона выполняла сделку.Вместо этого вы можете обменять свои токены ERC-20 на собственный «умный» сетевой токен Bancor (BNT). Затем вы можете обменять их на другие токены ERC-20 на платформе.

• Kyber: Протокол Kyber работает как стек смарт-контрактов, которые работают на любом блокчейне, а не только в Ethereum. Как и другие биржи, работающие без книги заказов, Kyber использует пулы ликвидности для облегчения одноранговых свопов.

• Gnosis: Протокол Gnosis объединяет ликвидность с помощью уникального механизма, называемого кольцевыми сделками, которые функционируют как расчеты по заказам, которые распределяют ликвидность по всем заказам, а не только по одной торговой паре.Протокол хорошо подходит для торговли токенами рынка прогнозирования и другими токенизированными активами.

Децентрализованные агрегаторы биржи

Децентрализованные биржи используют ряд различных протоколов и механизмов. Хотя эта динамика приводит к более высокой безопасности и автономности, она также приводит к разрозненной ликвидности между платформами. Эта нехватка ликвидности может быть сдерживающим фактором для институциональных инвесторов или состоятельных независимых трейдеров, которые хотят приобрести избранный криптоактив в больших объемах.Для решения этой проблемы агрегаторы DEX разработали инструменты для расширения пулов ликвидности активов на централизованных и децентрализованных криптобиржах.

• 1-дюймовая биржа: 1-дюймовая платформа объединяет ликвидность с разных DEX, чтобы минимизировать проскальзывание крупных ордеров. Проскальзывание происходит, когда на одной платформе недостаточно ликвидности, в результате чего покупатель платит за покупку актива больше, чем ожидалось. За счет исключения проскальзывания трейдер получает доступ к капиталу по наилучшей возможной цене.

• DeversiFi: протокол DiversiFi объединяет ликвидность как на централизованных, так и на децентрализованных биржах, чтобы обеспечить повышенную ликвидность. DeversiFi также использует технологию пакетной обработки StarkWare для проведения более 9000 сделок в секунду через пользовательский интерфейс или API.

Развитие децентрализованной биржи

Хотя на централизованные биржи приходится подавляющая часть рыночной активности, поскольку они предлагают безопасность, регулирующий надзор и часто страхование, рост DeFi создал возможности для разработки децентрализованных протоколов обмена и агрегации инструменты. Такие платформы, как Uniswap, Curve и Balancer, демонстрируют потенциал простых, удобных для пользователя платформ, которые полагаются на протоколы ликвидности, а не на книги заказов. По мере развития рынка DEX распространение новых протоколов и поддерживающих механизмов, вероятно, будет только ускоряться.

Криптопедия не гарантирует надежность содержимого Сайта и не несет ответственности за любые ошибки, упущения или неточности. Мнения и взгляды, выраженные в любой статье Cryptopedia, принадлежат исключительно автору (авторам) и не отражают мнение Gemini или его руководства.Информация, представленная на Сайте, предназначена только для информационных целей и не означает одобрения каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или инвестиционных, финансовых или торговых советов. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированным специалистом. Пожалуйста, посетите нашу Политику сайта Cryptopedia, чтобы узнать больше.

Децентрализованные биржевые платформы в криптовалютной торговле

Теоретически DEX стремятся предложить альтернативы централизованным биржам, но на практике они воплощают плюсы и минусы каждого типа биржи.

Традиционные биржи акций и фиатных валют объединяют покупателей и продавцов в одном месте, обеспечивая трейдерам возможность относительно легко входить и выходить из позиций, обеспечивая ликвидность на рынке. Более высокая ликвидность увеличивает вероятность того, что кто-то на другой стороне сделки захочет совершить сделку с покупателем или продавцом. Хотя биржи криптовалют (CEX) облегчают торговлю цифровыми активами на основе блокчейнов, сами платформы могут быть централизованными или децентрализованными. Централизованные биржи функционируют как доверенные посредники в сделках и часто действуют как хранители, храня и защищая ваши личные ключи, а следовательно, и ваши средства.

Ведущие централизованные криптобиржи облегчают все аспекты торговли цифровыми активами: от безопасности до справедливых рыночных цен и соблюдения нормативных требований, защиты потребителей и доступа к новейшим цифровым активам. На большинстве CEX вы должны внести фиатную или криптовалюту в криптовалютный кошелек, хранящийся на бирже, перед тем, как совершать сделки. Из вашего обменного кошелька вы можете переводить средства на внешний криптокошелек. Вы также можете обменять криптовалюту на фиат и вывести средства на свой банковский счет.В сентябре 2020 года на CEX приходилось около 95% всего объема торгов криптовалютой.

С другой стороны, децентрализованные биржи (DEX) появились как альтернатива платформам CEX, предлагая одноранговую торговлю (P2P) и доступ к развивающемуся сектору децентрализованного финансирования (DeFi). Сейчас существует более 35 вариантов децентрализованного обмена. Такие платформы, как Uniswap, Kyber и Bancor, стали широко признанными децентрализованными альтернативами централизованным биржам. В январе 2019 года DEX-платформы составляли всего 0.11% мирового объема торговли, но с тех пор это число увеличилось до 6% по состоянию на август 2020 года. Ежемесячный объем торгов на децентрализованных биржах составлял 20 миллиардов долларов по состоянию на октябрь 2020 года.

DEX-платформы используют другой подход к облегчению покупки и продажи цифровых активов. Вместо того, чтобы использовать посредническую организацию для клиринга транзакций, DEX используют функциональность самоисполняющихся смарт-контрактов. В отсутствие посредников DEX берут на себя некастодиальную структуру, в которой вы сохраняете контроль над своими закрытыми ключами и средствами в криптовалюте.Большинство DEX не имеют контрагентского риска, то есть у них нет риска кредитного дефолта, и они не следуют протоколам «Знай своего клиента» (KYC) или борьбе с отмыванием денег (AML).

Преимущества DEX

Даже на самых ранних этапах развития децентрализованные криптобиржи предлагают преимущества, которые влияют на хранение и разнообразие цифровых активов, доверие к транзакциям, комиссию за торговлю и конфиденциальность инвесторов.

• Хранение: DEX не связаны с хранением, что означает, что трейдерам не нужно отказываться от контроля над закрытыми ключами для совершения транзакции.Вместо этого внешние кошельки взаимодействуют с DEX и торгуют самостоятельно с помощью смарт-контрактов. Централизованные биржи, напротив, играют роль хранителя ваших средств, контролируя ваши личные ключи. Это требует, чтобы вы отказались от контроля над своими закрытыми ключами, но централизованные обмены предлагают доверие и безопасность.

• Разнообразие: в октябре 2020 года на рынке было более 7400 криптовалют. CEX осуществляют контроль над криптовалютами, которые они будут перечислять, и, как правило, будут перечислять только те, которые имеют адекватную торговую активность, распространенность и эффективные стандарты безопасности для обеспечения прибыльности и соблюдения правовых норм. Многие альткойны доступны только через DEX, где транзакции P2P могут происходить без больших объемов торговли. Это предоставляет более широкие возможности для использования цифровых активов и повышает финансовую доступность.

• Транзакции без доверия: на CEX каждая транзакция контролируется и регистрируется центральным органом, то есть самой биржей. Посредством смарт-контрактов DEX исполняют сделки и записывают их в блокчейн, что позволяет выполнять транзакции без доверия. А поскольку DEX не хранит ваши средства, они с меньшей вероятностью станут целью хакеров.

• Более низкие комиссии: децентрализованные биржи функционируют за счет использования самоисполняющихся смарт-контрактов. В отсутствие посредника DEX используют ту же структуру платы за «газ», что и блокчейн Ethereum, на котором они построены. DEX взимают небольшую комиссию, около 0,3% для бирж, таких как Uniswap. Хотя эти сборы колеблются в зависимости от загрузки сети, они остаются намного ниже, чем затраты на централизованные альтернативы.

• Конфиденциальность: трейдерам, использующим децентрализованные биржи, не нужно раскрывать свои закрытые ключи, поскольку кошельки хранятся за пределами сети, и DEX не несет ответственности за средства.По той же причине от пользователей обычно не требуется выполнять процедуры KYC и AML при использовании DEX. Хотя это может быть выгодно с точки зрения удобства, это потенциально проблематично с юридической точки зрения.

Недостатки DEX

Недостатки, возникающие в результате использования децентрализованной биржи, также создают препятствия для широкого внедрения. Эти недостатки влияют на масштабируемость DEX, пользовательский опыт, ликвидность рынка и мобильность капитала.

• Масштабируемость: масштабируемость блокчейна зависит от количества транзакций, которые сеть может обработать до достижения своей емкости.Например, сеть Биткойн обрабатывает 4,6 транзакции в секунду (TPS), а Ethereum достигает 15 транзакций в секунду. Децентрализованные биржи работают с использованием смарт-контрактов, которые находятся в сетях блокчейнов. Таким образом, DEX ограничены пределами своей базовой сетевой инфраструктуры.

• Взаимодействие с пользователем: DEX находятся на ранних стадиях разработки, и их может быть сложно использовать для тех, кто менее знаком с технологией децентрализованной цепочки блоков. Во-первых, пользователям необходимо ознакомиться с платформами внешних кошельков, чтобы они могли взаимодействовать с DEX.Затем они должны пополнить свой кошелек, переведя фиатную или криптовалюту. Наконец, им необходимо связать этот кошелек с интерфейсом DEX для выполнения сделки. Процесс внесения средств для торговли на CEX значительно проще.

• Ликвидность: поскольку DEX все еще относительно новые и поддерживают различные торговые пары, сегрегация рынка оказывает негативное влияние на ликвидность рынка. Тем не менее, ликвидность активов заметно выросла с ростом DeFi.

• Включение и выключение: текущая технология DEX не облегчает покупку цифровых активов за фиатную валюту, такую ​​как доллар США, и вы не можете торговать фиатной валютой или снимать средства на свой банковский счет. В то время как технология стейблкоина появляется, чтобы воспроизвести роль фиатной валюты в экосистеме DeFi, отсутствие фиатной валюты и выхода из нее является барьером для входа для начинающих пользователей.

Биржи будущего

Хотя централизованные биржи по-прежнему доминируют на криптовалютных рынках и удовлетворяют потребности повседневных криптотрейдеров и инвесторов, децентрализованные альтернативы представляют собой интересную альтернативу.Посредством смарт-контрактов в цепочке DEX обеспечивают надежный метод связи покупателей и продавцов и предлагают новые модели равноправного участия и управления для заинтересованных сторон. Однако эти платформы все еще находятся в зачаточном состоянии, и для обеспечения дальнейшего внедрения потребуются дальнейшие усовершенствования пользовательского опыта, развитие инфраструктуры, улучшенные механизмы масштабирования и увеличение количества подключений к централизованным криптовалютным и устаревшим финансовым учреждениям.

Криптопедия не гарантирует надежность содержимого Сайта и не несет ответственности за любые ошибки, упущения или неточности. Мнения и взгляды, выраженные в любой статье Cryptopedia, принадлежат исключительно автору (авторам) и не отражают мнение Gemini или его руководства. Информация, представленная на Сайте, предназначена только для информационных целей и не означает одобрения каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или инвестиционных, финансовых или торговых советов. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированным специалистом. Пожалуйста, посетите нашу Политику сайта Cryptopedia, чтобы узнать больше.

Национальный обмен данными (N-DEx) — ФБР

Преимущества

Система N-DEx, национальная база данных материалов уголовного правосудия, приносит пользу специалистам всего сообщества системы уголовного правосудия, в том числе:

• Аналитикам
• Персоналу исправительных учреждений
• Детективам
• Патрульным патрулям
• Предварительное заключение, условно-досрочное освобождение и сотрудники службы пробации
• Региональные диспетчеры

Аналитики: соединяя точки

Благодаря системе N-DEx аналитики имеют доступ к записям уголовного правосудия тысяч агентств по всей стране, чтобы связать следственную информацию и быстро получить дополнительную информацию подробные отчеты. Кроме того, N-DEx предоставляет инструменты визуализации для графического изображения ассоциаций между людьми, местами, вещами и событиями либо на диаграмме анализа ссылок, либо на карте. Для текущих расследований функция подписки и уведомления автоматически уведомляет аналитиков, если другие пользователи ищут те же критерии или если в систему добавляется новая запись об их расследовании. N-DEx позволяет аналитикам работать с другими аналитиками по всей стране в среде для совместной работы, которая мгновенно и безопасно обменивается соответствующей информацией, включая изображения, видео, диаграммы, графики, заметки и отчеты о случаях, через файлы любого типа и размера.

Персонал исправительных учреждений: повышение эффективности управления и надзора

Система N-DEx предоставляет множество преимуществ институциональным и общественным исправительным учреждениям, например, улучшенное управление делами / заключенными, усиление усилий по надзору, дополнительную проверку посетителей и ускоренное задержание беглецы, беглецы и беглецы.

Детективы: объединение расследований

Система N-DEx предоставляет детективам немедленный доступ к материалам уголовного правосудия из тысяч агентств по всей стране.Пользователи могут просматривать отчеты об инцидентах, отчеты об арестах, отчеты о бронировании и заключении под стражу, досудебные расследования, а также отчеты о пробации и условно-досрочном освобождении. Инструмент совместной работы N-DEx, который позволяет пользователям приглашать авторизованных членов из других агентств для просмотра и обмена информацией в безопасной и надежной онлайн-среде, позволяет пользователям объединяться с другими следователями для быстрого и безопасного обмена соответствующей информацией, включая изображения, видео. диаграммы, графики, заметки, отчеты о случаях и т. д. Инструменты визуализации графически отображают связи между людьми, местами, вещами и событиями на диаграммах или картах анализа ссылок.Благодаря подписке и функции уведомления детективы получают уведомление, если другие пользователи ищут те же критерии или если в систему поступает новая запись, относящаяся к одному из их расследований.

Патрульные офицеры: подготовка к встречам

N-DEx немедленно предоставляет снимок встреченного человека — сведения о судимости, ассоциации, идентификаторы и фотографии. Поиск N-DEx возвращает результаты, которые включают любую и всю связанную информацию, найденную в общенациональной системе.N-DEx Integrated Person Entity View собирает информацию из всех этих записей и представляет ее в удобном для чтения формате, позволяя патрульному офицеру быстро просматривать все связанные отчеты и повествования в виде единого документа. Поиск адреса предупредит офицера, если имело место прошлое взаимодействие с сообществом уголовного правосудия.

Служащие предварительного следствия, пробации и условно-досрочного освобождения: усиление усилий по надзору

Система N-DEx предоставляет сотрудникам службы предварительного заключения / пробации / условно-досрочного освобождения информацию о ранее неизвестных отношениях между их клиентами, что позволяет более эффективно контролировать клиентов. Это также позволяет офицерам быстро получать уведомления, когда у клиента есть какая-либо форма контакта с правоохранительными органами, и узнавать, когда правоохранительные органы проявляют интерес к своему клиенту. Благодаря функции подписки N-DEx объединяет офицеров, чьи дела так или иначе пересекаются. С N-DEx офицеры осознают ранее недоступное преимущество сотрудничества с тысячами участвующих агентств и их следователей, которые служат дополнительными глазами и ушами для офицера. N-DEx возвращает результаты поиска, касающиеся всех видов взаимодействия клиента с органами уголовного правосудия, а не только отчеты об арестах.

Региональные диспетчеры: повышение безопасности сотрудников

Используя систему N-DEx, диспетчеры могут узнать, что другие агентства знают о людях, с которыми их сотрудники могут столкнуться. Когда патрульный находится на пути к адресу, диспетчеры могут быстро найти N-DEx, чтобы узнать, какие еще действия произошли по этому адресу и / или рядом с ним. Поиск N-DEx возвращает результаты, которые включают любую и всю связанную информацию, найденную в общенациональной системе. Интегрированное представление личности пользователя N-DEx собирает информацию из всех этих записей и представляет ее в удобном для чтения виде, позволяя диспетчерам быстро просматривать все связанные отчеты и описания в виде единого документа, экономя время и предоставляя отвечающему офицеру ясный и лаконичный фон до прибытия на место происшествия.

Анализ последних тенденций Uniswap

Uniswap с более чем 1,5 миллионами пользователей является ведущим Ethereum DEX.

В то время как криптовалюта становится мейнстримом и получает распространение во всем мире, большая часть ажиотажа и интереса к ней поддерживается за счет торговли, которая происходит на централизованных биржах, таких как Binance, Bitfinex, и индийских, таких как Giottus. Централизованная биржа контролирует и управляет платформой, на которой пользователи торгуют, соблюдая необходимые нормы KYC и другие требования. Многие новые проекты, которые еще не созданы, не попадают в список на таких биржах с самого начала, учитывая необходимость тщательного изучения и должной осмотрительности. Децентрализованные биржи (DEX) позволяют запускать такие проекты, а также соответствуют основной децентрализованной философии криптовалют. Естественно, многие пользователи также склонны использовать такие биржи для получения доступа к новым проектам, а также для хранения средств на своих собственных кошельках, вместо того, чтобы доверять обмену делать это за них. Сегодня мы проанализируем Uniswap — децентрализованную биржу на блокчейне Ethereum.

Uniswap: Введение

Uniswap был запущен в 2018 году на блокчейне Ethereum. Его база Ethereum означает, что он совместим с токенами ERC-20 и всеми популярными системами кошельков, такими как MyEtherWallet.

Uniswap использует инструменты, называемые автоматическими маркет-мейкерами (AMM), которые позволяют пользователям «обменивать» токены на основе пар, облегчая торговлю. Программы поощряют пользователей вносить свои токены в пулы, а их цена для каждой пары отражает спрос.Токены, которые испытывают давление покупателей, имеют высокие цены, что побуждает людей вкладывать свою ликвидность в маркет-мейкера.

Объяснение модели AMM Источник: Coindesk

Например, если ETH пользуется большим спросом, чем BTC, цена пула ETH-BTC будет расти, что побуждает пользователей вносить свои ETH для поставки. Другими словами, покупатели тратят свои BTC на получение ETH. Это упрощенное объяснение того, как работают децентрализованные биржи.

Токен UNI: основы

Uniswap имеет собственный токен — UNI, который был запущен в сентябре 2020 года. UNI работает как токен управления для платформы. Держатели могут голосовать за изменения протокола Uniswap, политик и даже вознаграждать разработчиков и сообщество.

У

UNI имеется 1 миллиард токенов, из которых 627 миллионов в настоящее время находятся в обращении. UNI с ценой около 19 долларов за токен на сегодняшний день входит в топ-20 криптовалют.

UNI Token: технический анализ

UNI еще не совсем оправился от краха криптовалютного рынка в мае 2021 года, когда он почти на 40% ниже своего исторического максимума в 44 доллара, торгуясь на уровне 25 долларов большую часть октября и ноября.На сегодняшнем падении рынка из-за опасений по поводу нового варианта COVID он дополнительно скорректировался до 19 долларов, преодолев критический уровень сопротивления Фибоначчи 0,236 доллара в 20,45 доллара, который он ранее преодолел.

Источник: TradingView, Binance

Пробив поддержку этого высокого временного интервала, UNI может консолидироваться на локальных уровнях поддержки от ключевых дневных уровней 17,6 и 14,1 долларов. Неспособность удержать их должна вернуть его к майскому минимуму в 13 долларов.

Если настроение станет положительным, ему нужно будет перевернуть свои 20 долларов. 45, чтобы снова поддержать, которая сливается с его 10-дневной скользящей средней.

Uniswap: потенциал будущего

Децентрализованные биржи стремительно набирают популярность, поскольку пользователи продолжают все больше узнавать о криптографии. Поскольку они считаются более безопасными и допускают обмен для всех видов пар токенов, их преимущества привлекли больше пользователей. Uniswap имеет несколько других преимуществ, одно из которых состоит в том, что это открытый исходный код. Так что любой может создать свою собственную децентрализованную биржу на основе кода Uniswap.Размещение токенов бесплатное, что побуждает все криптопроекты регистрироваться на платформе и, в свою очередь, способствует росту Uniswap. Как продукт, Uniswap — хорошее предложение для рынка, который хочет развиваться в будущем.

Отказ от ответственности: эта статья написана Giottus Cryptocurrency Exchange в рамках платного партнерства с The News Minute. Криптоактивы или инвестиции в криптовалюту подвержены рыночным рискам, таким как волатильность, и не имеют гарантированной прибыли.