Bitcoin рухнул и снова взлетел. Что теперь с ним делать? — Кирилл Садилов
Интересно наблюдать за рынком, который меняет свои настроения из-за твита одного человека. В выходные рынок криптовалют окрасился в красный, и спусковым крючком к этому снова послужили высказывания Илона Маска. Видимо, изменение отношения крупных фондов и инвесторов к оценке компании Tesla заставило немного скорректировать его взгляды на перспективы криптовалют. Теперь уже это «была безрассудная инвестиция» и «биткоин и эфир переоценены», да и вообще, это — решение компании, и, возможно, не самое лучшее.
Почему биткоин не заменит золото и обречен на падение
Одновременно с этим после празднования Китайского Нового года на работу вышли крупные майнинговые пулы, один из которых продал практически на самом максимуме Bitcoin на $2 млрд долларов. Все это в совокупности привело к давлению на курс и всего за несколько дней цена с максимумов около $58,3 тыс обвалилась до локальных минимумов в районе $45 тыс.Bitcoin устанавливает новый рекорд каждый день. Когда это закончится?
Хорошей новостью для держателей криптовалют послужило сообщение о закрытии расследования по делу о манипуляции рынком со стороны Tether и Bitfinex. Можно сказать, что они отделались легким испугом и незначительным для них штрафом в $18,5 млн, и это резко было воспринято рынком как толчок для роста с локальных минимумов.Но проблемы компании Tether и обеспечения их стейблкоина никуда не делись, более того, пока рынком остался незамеченным тот факт, что требования к компании, которые предъявлены в рамках закрытия дела, включают в себя, в том числе, обширный перечень раскрытия информации по активам компании.
Это рано или поздно приведет к необходимости отчитываться о наличии обеспечения под их главным активом.
Только не Bitcoin. Какие токены могут защитить от финансовых потерь
Пока данное решение Прокуратуры США скорее можно оценить как временный перенос рассмотрения дела, к которому, я уверен, они еще не раз вернутся.
Основной вопрос в том, что же делать дальше тем, кто купил Bitcoin по $58 тыс или до сих пор не купил, но хотел бы диверсифицировать свой портфель с помощью криптоактивов.
Текущее состояние рынка вполне укладывается в размеры здоровой коррекции для бычьего тренда, более того, с учетом наличия огромного количества стоп-лоссов ритейл трейдеров в районе $40-45 тыс за 1 Bitcoin, ожидаю, что коррекция продолжится в область $38-43 тыс. Здесь можно будет заново переоценить состояние рынка и позиции крупных игроков, от чего, безусловно, будет зависеть будущая динамика движения.
На данный момент вход в длинную позицию сеткой сделок в районе $38-43 тыс со стоп-лоссами ниже $38 тыс выглядит интересной спекулятивной идеей.
В случае отскока из данного диапазона и продолжения роста, вероятно, мы увидим новые максимумы по первой криптовалюте. Напоминаю о разумном подходе к риску инвестирования в высоковолатильные активы: не стоит выделять слишком большую долю общего инвестиционного портфеля под это.
Биткоин рухнул. Что дальше? — Крипто на vc.ru
О битке сейчас не пишет только ленивый. Прогнозы, точки входа – хорошо, меня же интересует фундаментальный вопрос, а когда всё это (эра, когда биток называют «главной» криптовалютой) кончится? Стоит ли в него вообще вкладываться?
{«id»:213903,»url»:»https:\/\/vc.ru\/crypto\/213903-bitkoin-ruhnul-chto-dalshe»,»title»:»\u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0438\u043d \u0440\u0443\u0445\u043d\u0443\u043b. \u0427\u0442\u043e \u0434\u0430\u043b\u044c\u0448\u0435?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/crypto\/213903-bitkoin-ruhnul-chto-dalshe»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.
Сам в этой сфере уже давненько, на первом крупном пампе смог неплохо подзаработать, хаи второго как-то проспал, пусть и сняв сочные х3 со своих кровных, всё равно проспал.
А почему? Очень просто – вы никогда не сможете предугадать, сколько конкретно денег нужно «рынку», при крайне несправедливой и не всегда прогнозируемой схеме перераспределения благ, инфляцию нужно куда-то сливать. Происходит как: биткоин пампится – хомяки несут свои деньги на рынок – биткоин дампится, деньги перетекают в карманы крупнейших держателей. Напомню, что при дополнительной эмиссии ФРС США, создавая деньги, скупает акции крупных компаний – т.е, убивает сразу нескольких зайцев: пампит цены акций, получает больше власти (владение большим пакетом акций даёт вам возможность участвовать в управлении компанией, если вкратце). Думаю, теперь понятно, почему Маск говорит, что вложения в биткоин было «не его решением» (когда у вас в совете крупный держатель, который, собственно, сам же и печатает бабки – что ещё остаётся делать, как не подчиниться?), как и появляется ответ на вопрос «А откуда деньжища на подобные авантюры?» — всё оттуда же. Это ещё не всё.
Нужно понимать, что резкий памп биткоина подогревает спрос на доллар в мире, соответственно, позволяет поддерживать высокий курс на доллар в колониальных странах, что позволяет США за меньшее количество собственной валюты получать в своё распоряжение больше благ и власти.
Поскольку, биткоин по своей сути всего лишь код, а торгуется за национальную валюту других стран (через доллар), вы получаете идеальный инструмент финансирования майданов, не вынимая ни доллара из собственной экономики: вспомните, сколько BTC было на кошельке у Навального? То-то и оно.
Думаю, из текста статьи уже напрашиваются определённые выводы, как и содержится ответ на вопрос «когда покупать?». Если ну очень чешется ввязаться – стоит следить за новостями о предстоящих крупных «смягчениях», и закупаться. Так же стоит следить за новостями попыток предстоящих «цветных «революций, перед оными курс в большинстве случаев так же идёт на какое-нибудь повышение.
Есть и другие факторы (в виде прибылей производителей оборудования для майнинга, и тд) – но они не столь существенны по влиянию на итоговый ценник, хоть порой и вносят значительные коррективы.
В контексте статьи нас интересует другой вопрос, а когда же всё это кончится? Конец эры биткоина, на мой взгляд, уже не за горами: курс на отказ от доллара в международных расчётах, «экошиза», фундаментальные недостатки технологии (скорость переводов внутри сети по прежнему невелика), и здравый смысл пользователей, в конце концов, возьмут верх: как средство обмена, биток не годится – это приходится признавать, уж слишком много с ним мороки.
Впрочем, уверен, что перед тем, как сдуться, он ещё порадует нас новыми хаями, но вот когда, сказать трудно.
На смену биткоину должно придти что-то более универсальное (возможно, эфириум, но и у него есть много огрехов), с быстрой скоростью переводов, слабодоступное для манипуляций регуляторов, и не требующее больших мощностей для поддержания сети.
Такие системы на сегодня уже есть, озвучивать не буду – за рекламу мне никто не платит.
стоит ли инвестировать в криптовалюту
СУХУМ, 25 фев — Sputnik. Аналитики не спешат разочаровываться в «монете», объясняя падение обычной коррекцией на рынке. Стоит ли сейчас инвестировать в биткоин, читайте в материале Ирины Бадмаевой для РИА Новости.
Разогнаться до максимумаКаждый день — рекорд. Шестнадцатого февраля биткоин преодолел психологическую отметку в 50 тысяч долларов. В воскресенье, 21 февраля, — 58 352 доллара.
Взлет начался, когда Tesla сообщила о закупке биткоинов на полтора миллиарда долларов. Криптовалюта тут же прибавила 23 процента.
Более того, производитель электрокаров заявил, что готов принимать оплату в «монетах». Однако, поразмыслив, глава компании Илон Маск назвал такие инвестиции «безрассудством».
«Когда у бумажной валюты отрицательная доходность, только дурак не станет искать что-то взамен. Биткоин — почти такая же ерунда, как и бумажные деньги. Ключевое слово — «почти», — написал он в Twitter. И уточнил, что действия Tesla не всегда отражают его позицию.
«Я не инвестор, а инженер», — подчеркнул Маск. Но слово не воробей. Капитализация биткоина подскочила до триллиона долларов.
Tesla не первая компания, сделавшая ставку на цифровую валюту.
В прошлом году был большой спрос со стороны институциональных инвесторов. Самый яркий пример — MicroStrategy, вложившая в биткоины миллиард долларов. Страховая компания MassMutual запаслась «монетами» на сто миллионов.
«Покупка Tesla произвела психологический эффект, оправдав ожидания рынка. Стало понятно, что в условиях мягкой монетарной политики ведущих центробанков корпорации начнут размещать свободные резервы, находящиеся сейчас на счетах в банках и в наиболее ликвидных финансовых инструментах, в биткоины. Если входящие в индекс S&P 500 компании направят в криптовалюту десять процентов денежных резервов, она подорожает до 500 тысяч долларов, подсчитали в Ark Investments», — отмечает Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами.
Подогревают ажиотаж и международные платежные гиганты. Так, Visa анонсировала собственную систему для покупки криптовалют — продукт выпустят в конце года. Mastercard и PayPal тоже собираются развивать это направление. Предоставлять услуги по хранению цифровых валют намерены Deutsche Bank и Bank of New York Mellon.
На руку биткоину сыграла пандемия, многих лишившая стабильного дохода. «Стремительный рост, как правило, сменяется резким падением. Достаточно посмотреть на графики биткоина в 2014-м и 2017-2018 годах. Инвестировать на максимуме опасно. Но если все же решитесь, необходимо вкладывать лишь ту сумму, которую готовы потерять», — рекомендует Виктор Дорохов, преподаватель цифровой экономики в ИМЭБ РУДН.
Добыча биткоина — майнинг (подбор зашифрованного кода) — усложняется с каждым днем. И награда порой уменьшается вдвое — это называют халвинг. Третье такое событие за всю историю криптовалют произошло 11 мая прошлого года: теперь майнеры получают 6,25 биткоина вместо 12,5. А эмиссия «монет» ограниченна: их не может быть больше 21 миллиона.
Шаг вперед — два назадПоскольку биткоин — высоко волатильный актив, коррекция неизбежна.
Собственно, именно это сейчас мы и наблюдаем. Вечером в понедельник, 22 февраля, самая популярная криптовалюта подешевела почти на 17 процентов, до 46 тысяч долларов.
Однако адепты криптовалют уверены: биткоин отыграет свои позиции. Не исключено, что уже в этом году за «монету» будут давать 90 тысяч, указывает Эдуард Давыдов, партнер компании «NOA Circle».
Илону Маску коррекция биткоина влетела в копеечку. Точнее, в 15 миллиардов долларов — настолько упали акции Tesla. По данным Индекса миллиардеров Bloomberg, Маск утратил звание самого богатого человека на планете. Его опасения насчет «безрассудных» инвестиций оправдались. А реакция сотрудников на этот раз подвела.
«Каждый инвестор через некоторое время перепродает биткоин. В отличие от вложений в реальные финансовые активы, которые способны служить средством накопления, на криптовалюте можно лишь сорвать куш, зафиксировав прибыль на пике подъема.
Спекулятивная природа рынка криптовалют предполагает профессиональное управление. Поэтому там практически не осталось мелких игроков, а манипуляции крупных держателей сильно влияют на курс», — говорит Татьяна Скрыль, доцент кафедры экономической теории РЭУ имени Г. В. Плеханова.
Будущее биткоина очень туманно, считает собеседница агентства. Дело в том, что для него требуется очень энергоемкое оборудование. По последним расчетам, «монеты», находящиеся в обращении, потребляют около 78 терраватт в час — на уровне целой страны с населением 10-12 миллионов человек. Это вредит экологии. Поэтому, скорее всего, со временем «вредный» биткоин вытеснят более экологичные криптовалюты.
Наверное, самый убежденный противник цифровых валют — миллиардер Уоррен Баффет. По его словам, они «не имеют какой-либо фундаментальной ценности, ничего не производят, не предоставляют услуг». «С точки зрения ценности — это ноль… все, что дают криптовалюты, — это надежду на то, что в будущем кто-то заплатит за них больше, чем вы», — напоминает он.
Однако совершенно очевидно, что цифровая экономика невозможна без рынка криптовалюты. Другой вопрос — какое место займет на нем биткоин и насколько он будет стабилен.
Достойная заменаВ данный момент рынок криптовалют находится на историческом максимуме и оценивается в 1,57 триллиона долларов. Главный конкурент биткоина — Etherium, капитализация которого превышает 200 миллиардов долларов.
Также пользуется спросом токен биржи Binance. Кроме того, аналитики советуют присмотреться к VeChain, участвующему в совместных проектах с компаниями из классического финансового сектора.
«Нынешняя цена биткоина отпугивает частных инвесторов. Многие считают, что уже поздно вкладываться. Однако есть арсенал альтернативных криптовалют — так называемые альткоины. Стоимость большинства из них — меньше десяти долларов. Но не стоит забывать, что каждая «монета» — это технология, и прежде чем инвестировать в тот или иной актив, его необходимо изучить», — говорит Руслан Исмаилов, инвестиционный советник компании ООО «ПФО Холдинг».
Государству нужно следить за сверхприбыльными криптовалютами, отмечают аналитики. К слову, биткоин задумывался как децентрализованный инструмент хеджирования (страхования рисков) несовершенства банковской системы. «Однако, учитывая значение криптовалют в теневой экономике, их необходимо контролировать», — уточняет Эдуард Давыдов.
С 1 января в России официально разрешили покупать, продавать и хранить криптовалюту, но расплачиваться ею за товары и услуги нельзя. А 17 февраля Госдума одобрила в первом чтении законопроект, предусматривающий соответствующее налогообложение.
Курс биткоина рухнул — Финансовая газета
В начале января многие аналитики прогнозировали коррекцию американского рынка акций, которая потащит вниз и остальные фондовые площадки. Кто-то говорил о снижении на 10-15%, а наиболее одиозные «медведи» предрекали падение на 30% и более.
Логика в этих ожиданиях прослеживалась: ВВП США за прошлый год упал на 3,5%, что стало худшим результатом со времен Второй мировой войны.
При этом индекс широкого профиля S&P500 вырос в 2020 году на 16%. То есть наблюдалось явное несоответствие состояния экономики и котировок акций. Но американский рынок акций завершил первый квартал уверенным ростом фондовых индексов широкого профиля и обновлением ими исторических максимумов, а апрель начал установлением новых рекордов.
Удивительно, но в лидерах роста оказались фондовые рынки Франции и Германии, несмотря на ударившую по этим странам «третью волну» коронавируса и снижение прогнозов роста экономики Еврозоны. Связано это как с ликвидацией отставания динамики двух крупнейших европейских рынков от американского, так и с перетоком средств крупных инвесторов в недооцененные активы. Российские фондовые индексы расположились в середине рейтинга.
Прогнозы на второй квартала нельзя назвать оптимистичными, для чего опять-таки есть основания. Но и у фондовых «быков» имеются свои козыри.
Инфляционные риски давят на Америку
Основным драйвером роста всех мировых рынков является огромная финансовая ликвидность. Только ФРС США ежемесячно выкупает государственных и ипотечных облигаций на $120 млн, и это не считая рекордно низких процентных ставок, которые позволяют брать кредиты под десятые доли процента.
Но «лишние» деньги идут на покупку не только акций, но еще и товарных фьючерсов. Рост же стоимости сырьевых активов неизменно приведет к повышению цен конечных товаров, то есть инфляции. И эта тенденция начала проявляться: если в январе инфляция в США составляла 1,5% год к году, то в феврале выросла до 1,7%. Глава ФРС Джером Пауэлл чуть ли не каждую неделю говорит одно и тоже: повышение инфляции регулятора не пугает, даже если она превысит на какое-то время таргет в 2% в годовом исчислении, есть меры борьбы с этим, а ужесточать денежно-кредитную политику пока не планируется.
Рост инфляционных рисков вызывает распродажу американских казначейских облигаций, доходность которых на прошлой неделе уходила значительно выше 1,7% годовых.
Это объяснимо: размещать деньги под ставку ниже уровня инфляции не очень интересно.
«В настоящее время ФРС говорит, что все под контролем, но многие не верят в это. Свидетельством этому является начавшийся с конца февраля рост доходности по казначейским treasuries, которая к концу марта подскочила по 10-ти летним бумагам с 1,2% до почти 1,8%. Это происходит на фоне того, что ростом инфляции пока даже и «не пахнет»! А что же будет, если инфляция действительно начнет расти?», — задается риторическим вопросом руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов.
Некоторые аналитики отмечают, что именно рост доходностей американских treasuries является причиной замедления роста рынков акций. С точки зрения классической теории рынка ценных бумаг, чем выше доходность безрисковых инструментов, тем больше желающих заработать пусть немного, но с практически нулевой вероятностью потерять даже часть капитала.
Но сейчас проверенные временем аксиомы перестают работать. Продажи акций не приводят к перетоку капитала в более надежные облигации, в том числе и государственные. Опасения высокой инфляции не вызывают и роста «вечной ценности» — золота, считавшегося лучшей защитой от обесценивания денег.
Более того, накрывшая Европу «третья волна» коронавируса привела если не к бегству, то массовому уходу капитала в доллар. С начала года евро подешевел к доллару на 4,3%, в том числе за март – на 2,9%. Но и это не вызвало ни мощный рост ни американских акций, ни цен tresuries.
Складывается впечатление, что крупные инвесторы просто увеличивают кэш в портфелях в ожидании времени лучших для покупок цен. Вот только когда они пустят на покупки имеющуюя наличность: в ближайшее время или после коррекции?
Аналитики очень осторожны в прогнозах. «Во втором квартале мировые финансовые рынки будут находиться в заложниках инфляционных рисков и растущих доходностей государственных облигаций США. Это ведет к нервозности среди инвесторов, особенно может достаться развивающимся рынкам», — полагает стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин.
С ним согласен и ведущий аналитик ивесткомпании QBF Олег Богданов: «Во втором квартале основные тенденции на глобальных рынках будут формироваться в зависимости от инфляции в развитых и развивающихся странах и от того, как видоизменится в связи с этим монетарная политика центральных банков. Для рынка акций в США очень важен момент разворота монетарной политики ФРС, пока консенсус базируется на том, что сокращать программу количественного смягчения американский центробанк начнет не ранее первого квартала 2022 года».
Но при этом Богданов не исключает снижения американского рынка на 30-40%, «если экономика США начнет демонстрировать признаки замедления и при этом усилится инфляция. Для инвесторов это станет неприятным сюрпризом, особенно при более быстром переходе ФРС США к нормализации монетарной политики».
Индекс Мосбиржи рискует растерять драйверы роста
Наибольший вклад в подъем российского рынка акций в целом внесли бумаги нефтегазовых компаний, вес которых в индексе Мосбиржи превалирует, и акций финансового сектора. Рост последних во многом был также следствием подорожания нефти, поскольку доходы того же Сбербанка растут с увеличением денежного потока имеющих у него счетов нефтегазовых компаний.
Главной поддержкой для российских акций выступает продолжающийся приток средств инвесторов на биржу, причем как внутренних, так и иностранных. Очень многие из них как раз и покупают «громкие имена», делающие погоду Индексу Мосбиржи.
По данным Emerging Portfolio Fund Research, анализирующего движение инвестиционного капитала по миру, чистый приток средств в инвестирующие в российские акции западные фонды непрерывно продолжается более 20 недель. Связано это с тем, что нерезиденты традиционно смотрят на привлекательность рублевых активов в разрезе цен на нефть, которые сейчас находятся на удовлетворительном для российской экономики уровне.
Решение ОПЕК+ начинать с мая повышать квоты добычи нефти не вызвало падения котировок «черного золота», что является хорошей базой для дальнейшего роста сырья как в рамках общего восходящего тренда сырьевых активов, так и в ожидании улучшения ситуации с пандемией COVID19 в еврозоне.
Кроме того, некоторые инвесторы считают, что американские акции сейчас очень дороги, и не увеличивают их долю в портфелях, направляя часть средств, в основном из уже заработанной прибыли, на отставшие рынки.
«Ралли, которое мы наблюдали на российском рынке в последнее время связанно с глобальным RICK ON, но длиться это бесконечно не может. Старое правило Sell in May and go away в этом году может стать актуальным и для отечественного рынка», — предупреждает Веревкин.
Пока же есть предпосылки для продолжения притока западных спекулятивных инвестиций в рублевые акции.
Внутренние инвесторы по-прежнему ищут в акциях более высокой доходности, хорошо реагируя на рекламу профучастников, обещающую качественную аналитическую поддержку в принятии решений и рекомендации по «прибыльным сделкам».
Однако внутренний денежный поток вполне может начать сокращаться. Связано это прежде всего с неизбежным ужесточение денежно-кредитной политики Банка России, следствием которой станет рост ставок по банковским депозитам. Сейчас, как говорил первый и последний президент СССР Михаил Горбачев, этот «процесс пошел».
«Нельзя забывать про внутренние факторы, особенно про высокую инфляцию и повышение ключевой ставки Банком России. Жесткая монетарная политика всегда негативна для рынка акций. В этом контексте я бы очень осторожно сейчас подходил к формированию портфеля», — говорит Богданов.
Наблюдающаяся с декабря прошлого года распродажа ОФЗ взвинтила цены на высоконадежные облигации, в том числе и Минфина РФ, до привлекательных 6-7% годовых. Поэтому стоит ждать перетока средств консервативных инвесторов на долговой рынок.
Наконец, с ростом финансовой грамотности и опыта работы на фондовом рынке все больше и больше инвесторов уходят в американские акции, которые не только имеют больший потенциал роста из-за более быстрого развития экономики США по сравнению с российской, но и защищают от рублевой инфляции. И этот «процесс пошел»: обороты торгов акциями на Санкт-Петербургской бирже, где иностранные ценные бумаги можно купить в российском правовом поле, превышают соответствующий показатель Мосбиржи.
С приближением думских выборов можно ожидать, что нерезиденты в лучшем случае сократят вложения в рублевые акции, а в худшем — будут выводить средства.
Но пока отечественный рынок будет поддерживать сезон закрытия реестров акционеров для получения годовых дивидендов. Как правило, часть полученных средств реинвестируется обратно в акции, но это очень зыбкая и кратковременная поддержка, которая будет оказываться рынку лишь при позитивном внешнем фоне.
Естественно, что свою лепту в динамику котировок торгующихся на Московской бирже акций внесет и санкционный фон, который пока не спешит улучшаться.
«В апреле и в целом во втором квартале фактор геополитики может остаться в фокусе участников рынка. В связи с этим, стоит обратить внимание на экспортоориентированные компании с привязкой выручки к долларовым ценам. За счет возможного ослабления рубля такие истории должны выглядеть лучше рынка», — полагает Дмитрий Пучкарев из «БКС Мир инвестиций».
Таким образом, уверенности в дальнейшем устойчивом роста Индекса Мосбиржи нет, а непродуманные инвестиции в акции могут привести к печальному результату.
Биткоин рухнул на 18% после предупреждения Йеллен
Биткоин резко упал в начале американской сессии понедельника на фоне выступления главы Минфина США Джанет Йеллен.
Первая криптовалюта опускалась ниже $48 000. Снижение от максимумов дня достигало в моменте более $10 000 или 18%.
На этом фоне объем ликвидаций маржинальных позиций за один час превысил $2 млрд. По данным Bybt.com, за последние сутки общая сумма ликвидаций на криптобиржах достигла $3.98 млрд.
Первая криптовалюта неэффективна для транзакций из-за своей крайне спекулятивной природы и больших объемов используемой ее сетью энергии, заявила министр финансов США Джанет Йеллен, пишет ttrcoin.
«Люди должны быть осведомлены о чрезвычайной волатильности биткоина. Меня действительно беспокоят потенциальные убытки инвесторов. Боюсь, он используется в нелегальных финансовых потоках», – отметила она.
Йеллен упомянула о необходимости рассмотрения возможности запуска цифровой валюты центробанка (CBDC).
По мнению аналитика Свена Хенриха, Йеллен фактически объявила войну биткоину.
На прошлой неделе гендиректор FTX Сэм Бэнкман-Фрид заявил, что рынок фьючерсов на криптовалюты сейчас сильно перегрет.
Если такой уровень активности на рынке сохранится, то дни с ликвидациями позиций на несколько миллиардов долларов станут нормой для криптовалютного пространства, отметил технический директор криптобиржи Bitfiex Паоло Ардоино.
Вчерашнее снижение происходило на фоне увеличения притока биткоинов на биржи. По данным CryptoQuant, за последние сутки балансы торговых платформ выросли на 37 тыс BTC, что стало крупнейшим притоком в текущем году и сопоставимо с уровнями марта 2020 года, когда на рынке произошел крупный обвал.
Энтузиазм относительно биткоина становится «все более сектантским» и опирается на «магическое мышление», заявил инвестиционный директор Barclays Wealth & Investments Уилл Хоббс. Первая криптовалюта может оказаться «бескрылой птицей», если процентные ставки вырастут.
«Один из главных барометров жадности на рынке — S&P 500, начал снижение, что повышает градус опасений перед возможным началом широкой коррекции, которая, без сомнений, перекинется и на крипторынок», — предупреждает команда аналитиков FxPro.
Торговать акциями удобнее всего в FxPro, где трейдерам доступно более 140 наиболее ликвидных ценных бумаг.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!
Биткоин рухнул больше чем на 10 процентов. Московские новости. Московский бизнес портал
Всплеск остатков биткоина на основных биржах криптовалюты стал одной из причин крупной распродажи активов в понедельник, что потенциально является признаком снижения стоимости ввиду фиксации прибыли среди некоторых инвесторов за последнее время.
Цена биткоина, крупнейшей криптовалюты, упала на 7,6% до примерно 52 800 долларов.
Это был самый большой спад за месяц, который сократил прирост с начала года примерно до 83%. По данным аналитической компании Glassnode, с пятницы на биржи было переведено около 40 000 BTC (на сумму 2,1 миллиарда долларов), что привело к увеличению резервов биткоинов до уровней, невиданных с конца января.
Ки Ён Джу, генеральный директор компании CryptoQuant, базирующейся в Южной Корее, сказал CoinDesk, что поток биткоинов в основном шёл в американскую компанию Gemini, в которую поступило около 34000 BTC до рыночной распродажи в понедельник. Снижение цен в понедельник совпало с комментариями министра финансов Джанет Йеллен в рамках политического проекта DealBook DC в New York Times о том, что биткоин нешироко используется в качестве «механизма транзакций».
По словам Йеллен, криптовалюта представляет собой «крайне неэффективный способ» проведения транзакций, и «количество энергии, потребляемой при обработке этих транзакций, ошеломляет».
Если биткоин упадет ниже 50 000 долларов, он может упасть до диапазона от 40 000 до 42 000 долларов, прежде чем будет обнаружен новый уровень технической поддержки на графиках цен, сообщила сингапурская компания QCP Capital в понедельник на своем канале Telegram.
«У нас есть 54 000 долларов в качестве поддержки первой линии тренда, прорыв которой приведет к 50 000 долларов США, что является более сильной поддержкой второй линии тренда», — пишет QCP Capital.
«Принудительная ликвидация розничной торговли может заставить нас протестировать уровень 40 000-42 000 долларов, который является торговым уровнем хедж-фонда, соответствующим параболической линии тренда».
Стоимость биткоина рухнула почти на $3 тыс.
Стоимость биткоина упала почти на $3 тыс. менее чем за 24 часа после того, как днем ранее она установила новый максимум с декабря 2017 года в $19,374. Об этом пишет CNBC.
В среду, 25 ноября, в 10:45 по московскому времени биткоин торговался на уровне $19,374, после чего начал своё падение, с 23:00 до 06:00 его стоимость снизилась с $18,824 до $16,857, согласно данным CoinDesk.
«В долгосрочной перспективе я не вижу ничего, что могло бы помешать необратимому росту биткоина, — сказал соучредитель крипто-кредитора Nexo Энтони Тренчев. — Это не значит, что на этом пути больше не будет откатов. Посмотрите, что произошло в марте: биткоин упал на 40% за один день из-за паники по поводу коронавируса, которая началась на рынке, а падения на 20-30% можно и нужно ожидать».
По словам Тренчева, здоровый рынок нуждается в периодах отката и консолидации.
Стоимость биткоина достигла своего пика в $19,783 в декабре 2017 года, отмечает издание, но в начале 2018 года упала до $3122. В 2020 году она выросла более чем на 150% и достигла показателя в $19,374. Многие крипто-энтузиасты предсказывали, что стоимость биткоина скоро достигнет исторического максимума в $20 тыс.
За последние 24 часа альткоины подешевели ещё сильнее, чем биткоин. Например, курс Ethereum в моменте опускался до $505. Сейчас криптовалюта стоит $533, за прошедшие сутки она подешевела на 10%. В это же время стоимость XRP снизилась на 13%, до $0,57.
Среди топ-10 крупнейших криптовалют сильнее других пострадал Chainlink — его курс опустился на 15%, до текущей отметки в $12,9. Общая капитализация рынка цифровых денег за последние 24 часа сократилась на 7%, до $530,8 млрд, по данным Coinmarketcap.
Рыночная стоимость биткоина, которая рассчитывается путём умножения общего количества монет в обращении на цену, сейчас составляет $315,3 млрд, по сравнению с $355,9 млрд во вторник, 24 ноября, отмечает CoinDesk.
3 причины, по которым биткойн упал на 3000 долларов — и почему он все еще оптимистичен
Биткойн потерпел крах ранее в четверг, не достигнув рекордных максимумов с небольшим отрывом в начале этой недели.
Крупнейшая криптовалюта по рыночной стоимости упала с 19 300 долларов США до 16 327 долларов США в первые часы европейских торгов, а в последний раз торговалась около 17 200 долларов США, что составляет 10% -ное падение за 24 часа, согласно данным CoinDesk 20.
Внезапное падение застало многих трейдеров врасплох, учитывая, что криптовалюта торговалась всего на 2% ниже своего рекордного максимума в $ 19 783 в среду.
Итак, что стоит за падением на 3000 долларов? Вот три основных фактора, ответственных за падение цены:
1. Избыточное кредитное плечо
«Биткойн стал жертвой значительного сворачивания сделок с кредитным плечом для деривативов, котируемых на основных биржах», — Мэтью Дибб, генеральный директор Stack Funds — рассказал CoinDesk.
Позиции по производным инструментам на сумму почти 2 миллиарда долларов были ликвидированы за последние 24 часа. По данным источника данных Bybit, за последние 12 часов было закрыто более 1,6 миллиарда долларов.
Сворачивание сделок с использованием кредитного плеча ожидалось, поскольку стоимость удержания длинных позиций на рынке бессрочных фьючерсов, также известная как ставка фондирования, резко выросла до многомесячного максимума 0,098% за последние несколько дней — признак чрезмерного увеличения доли заемных средств или перегрева рынка. Размер финансирования определяется и выплачивается каждые восемь часов.
Также прочтите: Биткойн сталкивается с ростом волатильности, поскольку рынок фьючерсов показывает признаки перегрева
Бессрочная ставка финансирования биткойнов
Источник: GlassnodeС падением цены ставка финансирования упала до 0.011%, по данным источника Glassnode. Фактически вытеснилось избыточное кредитное плечо.
2. Технический откат
Ралли Биткойна с 10 000 до 19 400 долларов, наблюдавшееся за последние семь недель, на технических графиках выглядело чрезмерно натянутым.
Импульс был настолько сильным, что криптовалюта постоянно торговалась выше своей 10-дневной скользящей средней (MA) на протяжении всего подъема, несмотря на перекупленность 14-дневного индекса относительной силы (RSI).
Дневной график биткойнов
Источник: TradingView Активы редко видят 90-градусное ралли, поскольку спекулянты, как правило, фиксируют прибыль через регулярные промежутки времени, понижая цены до их краткосрочных скользящих средних.
Криптовалюта пережила несколько откатов на 20% и более во время предыдущих бычьих рынков.
Падение цен, наблюдаемое сегодня, привело к тому, что криптовалюта оказалась значительно ниже ее 10-дневного среднего значения, и позволила RSI перестроиться в более благоприятную для быков манеру. «Это здоровый откат», — сказал Дибб из Stack Funds.
Согласно аналитикам графиков, ценовые ралли с регулярными откатами более устойчивы, чем подъемы на почти 90 градусов.
Некоторые трейдеры готовились к откату, покупая пут-опционы или медвежьи ставки, как отмечает Deribit Insights.
3. Прочие факторы усилили распродажу
По словам трейдера и аналитика Алекса Крюгера, твиттер генерального директора Coinbase Брайана Армстронга о слухах о планах Министерства финансов США по отслеживанию владельцев автономных кошельков криптовалюты ослабил бычий ход, позволив откат цены.
«Это [обеспокоенность по поводу нормативных требований] на фоне эйфории и неустойчивого высокого кредитного плеча среди длинных позиций привело к крупнейшему 24-часовому падению с марта», — сказал Крюгер CoinDesk в чате Telegram.
«Однако, если то, о чем говорил Армстронг, сбудется, это будет крайне медвежий тренд. На данный момент я считаю это крайне маловероятным (в краткосрочной перспективе) », — сказал Крюгер.
Нисходящее движение могло также быть усилено заявлением известной криптовалютной биржи OKEX о возобновлении вывода средств.
«Большая часть замороженных биткойнов [на OKEx] торговалась примерно на 70%, поэтому там было заблокировано много нереализованной прибыли», — сказал Суи Чунг, генеральный директор CF Benchmarks, в заявлении, предоставленном CoinDesk.«Как только эти монеты стали свободно перемещаться, многие трейдеры, вероятно, продали их за доллары и стейблкоины, чтобы реализовать эту прибыль, что добавило больший импульс продажам».
Биткойн уже упал примерно до 17 600 долларов, когда биржа отменил приостановку в 08:00 UTC сегодня, и упал до 16 350 долларов в следующий час.
OKEx приостановила снятие средств 16 октября, когда биткойн торговался около 11500 долларов.
Также читайте: OKEx видит самый большой отток биткойнов за 6 месяцев вскоре после возобновления вывода
Все еще бычий
Путь наименьшего сопротивления для биткойнов остается на более высокой стороне.«Последнее падение цен — это шум против более крупного бычьего тренда», — сказал Крюгер.
Действительно, бычьи макроэкономические факторы, такие как рост институционального участия, рекордная печать денег центральными банками и поиск доходности, остаются неизменными, несмотря на падение цен.
В четверг настроения холдинга остаются сильными: количество монет, хранящихся на криптовалютных биржах, составило 2 384 913 монет, что является самым низким уровнем с августа 2018 года, согласно источнику данных Glassnode.
Баланс обмена биткойнов
Источник: GlassnodeДанные показывают, что инвесторы рассматривают текущее падение как откат бычьего рынка и сохраняют уверенность в долгосрочных перспективах криптовалюты.В этом году показатель снизился более чем на 17%, что означает падение ликвидности на рынке.
Наконец, сегодняшнее падение цен устранило чрезмерное кредитное плечо, как отмечалось выше. После нормализации стоимости удержания длинных позиций биткойн теперь может наметить более устойчивое ралли до рекордных максимумов.
Хойссер из Crypto Broker ожидает, что криптовалюта консолидируется в диапазоне от 17 500 до 19 000 долларов в краткосрочной перспективе, прежде чем возобновить свой восходящий тренд.
Также читайте: Цена на биткойн упала почти на 3000 долларов при резких продажах за 12 недель
«Биткойн еще не достиг пика», — сказал Сиддхарт Менон, соучредитель и главный операционный директор WazirX из Мумбаи. обмен.«Я также вижу, что многие профессиональные трейдеры открывают позиции в биткойнах.
Это здоровые позиции, потому что они не идут олл-ин, а добавляют средства, когда они растут или падают ».
Что произойдет, если цена биткойнов упадет?
Сторонники биткойна могут не согласиться, но большинство экспертов согласны с тем, что рост его цен — это пузырь. Для них вопрос в том, когда, а не если цена упадет. Как следствие этого вопроса, каковы будут последствия такой аварии?
Повлияет ли падение цен на биткойны на всю экономику?
Комиссия по надзору за финансовой стабильностью недавно выпустила отчет, в котором перечислены проблемы, стоящие перед финансовой стабильностью, и цифровые валюты заслуживают очень краткого упоминания.По данным агентства, виртуальные валюты имеют «очень ограниченное» влияние на финансовую стабильность. Вероятно, это связано с тем, что текущая экосистема биткойнов довольно мала.
Узнайте больше об онлайн-курсе Академии Investopedia Криптовалюта для начинающих
Субстандартная ипотека была последним серьезным финансовым инструментом дестабилизации экономики США. Этот кризис произошел из-за сочетания сложной смеси факторов.Актеры из основной экономики были активными участниками процесса. Например, субстандартные кредиторы в Соединенных Штатах брали невозвратные ссуды. Крупные транснациональные банки переупаковали эти ссуды в производные инструменты и продали их инвесторам, которые распространили эти продажи на разные части экономики. Обеспеченные долговые обязательства еще больше распространяют инфекцию заемных средств по всему миру.
В разгар кризиса Citigroup Inc. (C) произвела примерно 19 долларов.7 миллиардов субстандартных ипотечных кредитов. Bear Stearns, инвестиционный банк, обанкротившийся после кризиса, имел «обширный портфель» производных инструментов, связанных с субстандартной ипотекой.
Напротив, биткойну еще предстоит преодолеть свой статус отступника в экосистеме финансовых услуг. Рост цен на него произошел в рамках нерегулируемых бирж, которые еще не прошли проверку регулирующими органами. Судя по последним отчетам, основными игроками на этих биржах являются индивидуальные инвесторы и боты.(См. Также: Почему у криптовалют есть стены для покупок и продаж?)
Крупные банки и инвестиционные фирмы в значительной степени держались подальше от повального увлечения биткойнами, и их влияние на рынки криптовалюты, если таковые имеются, ограничено. Хотя это правда, что акции, связанные с биткойнами, выросли в цене, их количество невелико.
Показателем осторожности финансового сектора является относительно сдержанная реакция на торговлю фьючерсами CBOE, несмотря на то, что цена биткойна подскочила более чем на 1800 процентов в течение этого года.Даже в качестве клирингового агента по фьючерсам на биткойны CBOE Goldman Sachs, как сообщается, требует 100% маржи для сделок с биткойнами. (См. Также: Биткойн-фьючерсы на CBOE против CME: в чем разница?)
Вместо кризиса субстандартного ипотечного кредитования развязка пузыря биткойнов может быть похожа на «тюльпановую манию», которая произошла в Амстердаме в начале 17 века. Цены на тюльпаны, импортируемые из Турции, резко выросли во время этого пузыря, поскольку в нем участвовали «сапожники, плотники, каменщики и дровосеки».
Но падение цен на тюльпаны оказало ограниченное влияние на голландскую экономику в целом, потому что серьезные финансисты остались в стороне. По словам голландского историка Николааса Постумуса, только случайные торговцы участвовали в повышении цен на тюльпаны из жадности и прибыли. В конце концов, именно эти люди пострадали от падения цен. Точно так же обвал цен на биткойны вызовет распродажу и затронет очень небольшое количество людей.
Что будет с экосистемой криптовалюты?
Интернет-издание Axios оценило денежные последствия краха биткойнов в 250 миллиардов долларов.Но эта оценка выдает неправильное понимание полезности и рынков криптовалют.
В блокчейн, технологию, лежащую в основе биткойнов, уже вложены значительные средства. Кроме того, динамика цен на биткойн предполагает, что он превращается в средство сбережения. Криптовалюты также полезны как средство обмена ценностями в закрытых экосистемах.
Тем не менее, пройдет некоторое время, прежде чем их полезность будет реализована в основных приложениях. Текущий рост цен на большинство криптовалют в основном является результатом эффекта домино от роста биткойнов.Вполне вероятно, что обвал цен на биткойны также приведет к корректировке их цен. Также несомненно, что подавляющее большинство криптовалют, присутствующих в текущих списках, исчезнет. Только цифровые валюты, которые имеют определенные бизнес-модели и очевидную полезность в рамках основного общества, выживут после краха.
Обвал цен набиткойнов: почему рушится рынок криптовалют?
Цена биткойна упала на 20 процентов всего за 24 часа, ненадолго достигнув нового рекордного максимума, превысив 58 000 долларов в воскресенье.
Аналитики рынка назвали обвал криптовалюты «ценовой коррекцией», хотя причина такой масштабной корректировки не сразу ясна.
Дикие колебания цен — знакомая проблема для биткойнов и других криптовалют, часто усугубляемая притоком больших сумм капитала на такой зарождающийся рынок.
Другие основные криптовалюты понесли значительные потери, включая Ethereum (эфир), Ripple (XRP), litecoin, bitcoin cash и dogecoin.
В общей сложности более 400 миллиардов долларов было вычеркнуто из совокупной рыночной капитализации всех криптовалют, что стало самой большой потерей стоимости в истории рынка.
Рекомендуемый
С точки зрения процентных потерь биткойн столкнулся с более серьезными сбоями — особенно в дни после большого крипто-бычьего бега в 2017 году, когда его цена упала с почти 20 000 долларов до менее 10 000 долларов.
Последние убытки Биткойна были усугублены дневными трейдерами: по данным сайта отслеживания рынка Bybt, за последние 24 часа криптовалютными биржами были ликвидированы производные контракты на биткойн на сумму более 2,3 миллиарда долларов.
Информационный бюллетень INDY / LIFE
Вдохновляйтесь последними тенденциями образа жизни каждую неделю
Информационный бюллетень INDY / LIFE
Вдохновляйтесь последними тенденциями образа жизни каждую неделю
Чем дальше падает цена, тем больше останавливается- Потенциально запускаются убыточные сделки, то есть биткойн автоматически продается, если он падает ниже определенного уровня.
Снижение цен может также привлечь новый интерес инвесторов, которые ждали, пока рынок остынет, чтобы купить, при этом некоторые аналитики предсказывают, что цена биткойна может вырасти выше 100000 долларов в 2021 году, что повторяет модель, которую он испытал в своей предыдущие крупные ценовые ралли в 2013 и 2017 годах.
История изменчивости Биткойна в изображениях
Показать все 101/10 История изменчивости Биткойна в изображениях
Неустойчивая история Биткойна в фотографиях
Сатоши Накамото создает первый биткойн-блок в 2009 году
3 января 2009 года появился генезисный блок биткойна.Это произошло менее чем через год после того, как создатель псевдонима Сатоши Накамото подробно описал криптовалюту в статье под названием «Биткойн: одноранговая электронная денежная система»
Reuters
Изменчивая история Биткойна в изображениях
Биткойн используется в качестве валюты впервые
22 мая 2010 года состоялась первая в истории биткойн-транзакция в реальном мире. Лазло Ханец купил две пиццы за 10 000 биткойнов, что эквивалентно 90 миллионам долларов по сегодняшним ценам
Лазло Ханец
Неустойчивая история Биткойна в фотографиях
Шелковый путь открывается для бизнеса
Биткойн вскоре получил известность благодаря своему использованию в темной сети.Торговая площадка Silk Road, созданная в 2011 году, была первой из сотен сайтов, предлагающих запрещенные препараты и услуги в обмен на биткойны
Снимок экрана
Изменчивая история биткойнов в фотографиях
Появился первый биткойн-банкомат
29 октября 2013 года , первый банкомат с биткойнами был установлен в кофейне в Ванкувере, Канада.
Этот автомат позволял людям обменивать биткойны на наличные
Reuters
Изменчивая история биткойнов в фотографиях
Падение MtGox
Крупнейшая в мире биржа биткойнов, MtGox, объявила о банкротстве в феврале 2014 года после потери почти 750 000 биткойнов своих клиентов.В то время это составляло около 7 процентов всех биткойнов, и рынок неизбежно рухнул.
Getty Images
Неустойчивая история Биткойна в картинках
Не мог бы настоящий Сатоши Накамото встать, пожалуйста
В 2015 году австралийская полиция совершила налет на дом Крейг Райт после того, как предприниматель заявил, что он Сатоши Накамото. Позже он отменил иск
Getty Images
Изменчивая история Биткойна в фотографиях
Большой раскол Биткойна
1 августа 2017 года неразрешимый спор внутри биткойн-сообщества привел к расколу сети.Разветвление технологии блокчейна, лежащей в основе биткойна, породило новую криптовалюту: Bitcoin Cash
Reuters
Изменчивая история Биткойна в фотографиях
Цена Биткойна взлетает до небес
К концу 2017 года цена биткойна выросла почти до 20000 долларов. Это на 1300 процентов выше его цены в начале года
Reuters
Изменчивая история Биткойна в фотографиях
Что растет …
Цена Биткойна резко падает, теряя половину своей стоимости за считанные секунды. дней
Getty Images
Изменчивая история Биткойна в фотографиях
Биткойн упал
Криптовалюта в конечном итоге упала ниже 4000 долларов в 2019 году, прежде чем медленно восстановить импульс, чтобы превзойти более традиционные активы
Getty Images
Несмотря на последнее падение, цена биткойна остается все еще вырос примерно на 500 процентов по сравнению с прошлым годом.Рынок стимулировался вступлением в борьбу институциональных инвесторов, а также возобновлением интереса со стороны розничных инвесторов.
Крупные инвестиции таких фирм, как Tesla, также способствовали формированию репутации Биткойна как формы цифрового золота, которое все чаще рассматривается как средство сбережения благодаря фиксированному предложению.
«Сегодняшнее движение цен может вдохновить многих критиков биткойна, в том числе тех, кто недавно отверг ведущую криптовалюту как экономическую второстепенность», — сказал The Independent технический директор ведущей биржи криптовалют Bitfinex Паоло Ардоино.
«Такая критика упускает из виду суть и то глубокое влияние, которое она начинает оказывать. Для многих проверенных в боях бирж, которые выдержали рыночные колебания, волатильность не новость, и ее следует ожидать на таком молодом рынке.
«Для многих в отрасли разработка и внедрение являются приоритетом. Ценовые движения — это скорее второстепенная задача ».
Биткойн-сбой ликвидирует 262 344 трейдера
Цена на биткойн упала почти на 20% за последние 24 часа, поскольку падение цены вызвало панику среди розничных и институциональных инвесторов.Недавний крах Биткойна ликвидировал 262 344 трейдера BTC с длинными позициями. Цена на крупнейшую в мире криптовалюту достигла 32000 долларов.
Согласно последним данным, предоставленным компанией Bybt.com, занимающейся криптоаналитикой, со вчерашнего дня ликвидности значительно выросли. За последние 24 часа были ликвидированы длинные позиции по биткойнам на сумму около 1,94 миллиарда долларов. Волатильность криптовалюты подскочила после недавнего краха.
Кроме того, Bybt упомянул, что ранее в понедельник длинные позиции на сумму около 855 миллионов долларов были ликвидированы в течение одного часа, и обмен криптовалюты Binance возглавил список с ликвидацией позиций на покупку на сумму 290 миллионов долларов.
Предлагаемые статьи
Orbs Blockchain to Pioneer Single-Sided Liquidity for Yield Farming Перейти к статье >>
Рыночная капитализация криптовалюты упала на 200 миллиардов долларов в течение одного дня после того, как воскресный крах начал широко разрекламированную коррекцию криптовалют. Общая рыночная капитализация цифровых активов достигла 1,11 триллиона долларов в воскресенье после того, как бычьи настроения на рынке подняли рынок криптовалют до рекордного уровня.
Общая рыночная капитализация криптовалют сегодня достигла 890 миллиардов долларов после 20-процентного обвала.
Волатильность биткойнов и ценовое движение
Волатильность биткойнов значительно выросла со вчерашнего дня, поскольку криптовалютные биржи сообщают об огромных заказах. Последние данные Bybt.com показывают, что длинные фьючерсные контракты ликвидируются намного быстрее, чем ожидалось. Биткойн пережил худшее падение с марта 2020 года, поскольку самая ценная криптовалюта в мире свела на нет все достижения с прошлой недели. Этот год начался на позитивной ноте для биткойнов из-за высокого спроса со стороны институциональных и розничных инвесторов.Цена BTC подскочила с 28000 долларов 1 января до 41 600 долларов 8 января.
На момент написания статьи цена биткойнов немного восстановилась после недавнего обвала и достигла 35 000 долларов. Второй по величине криптоактив в мире Ethereum в настоящее время торгуется около 1100 долларов. Цена ETH упала со вчерашнего дня более чем на 20%, так как общий рынок Ethereum достиг 124 миллиардов долларов.
Может ли биткойн когда-нибудь достичь нуля?
Вкратце
- Несмотря на достижение пика в $ 60 000, противники биткойна утверждают, что падение его цены до нуля — лишь вопрос времени.
- В отчете за 2018 год двух экономистов из Йельского университета шансы обвала Биткойна до нуля оцениваются примерно в 0,4%.
- Сбросить цену биткойна до истинного нуля было бы грандиозной задачей и почти невозможно.
Биткойн в основном шел «вверх и вправо» на протяжении большей части своего существования, при этом его цена выросла практически с нуля до 60 000 долларов менее чем за десять лет. Оригинальная криптовалюта сейчас является одной из крупнейших валют в мире и за короткий срок своего существования стала одним из самых прибыльных активов всех времен.
Несмотря на этот рост, противники Биткойна давно утверждали, что это лишь вопрос времени, когда он снова упадет до нуля.
Бывший сторонник Bitcoin Cash Кэлвин Эйр заявил в июле 2020 года, что Биткойн бесполезен, а генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет сказал CNBC, что он считает все криптовалюты (включая Биткойн) бесполезными. (Деловой партнер Баффета Чарли Мангер назвал Биткойн «крысиным ядом» и «какашкой».)
хахаха …. и многие, вероятно, упадут, когда BTC упадет до нуля, поскольку он бесполезен, если не может масштабироваться, и я не вижу, чтобы это когда-либо происходило.
— Calvin Ayre (@CalvinAyre) 14 июля 2020 г.
Но в последние месяцы произошел поток институциональных инвестиций в Биткойн, когда такие компании, как MicroStrategy, Tesla, Square и Aker ASA, покупают Биткойн для своих корпоративных казначейств. Между тем, биржевые продукты Биткойн пережили бум, с запуском канадского Purpose Bitcoin ETF, ставшего первым подобным продуктом, созданным в Северной Америке.
MicroStrategy приобрела дополнительно ~ 262 биткойна за ~ 15 долларов.0 миллионов наличными по средней цене ~ 57 146 долларов за # биткойн. По состоянию на 3/12/2021 мы #hodl ~ 91 326 биткойнов приобрели за ~ 2,211 миллиарда долларов по средней цене ~ 24 214 долларов за биткойн. $ MSTR https://t.co/QIQP30rv2q
— Майкл Сэйлор (@michael_saylor) 12 марта 2021 г.
Считается, что такие институциональные инвестиции спровоцировали нынешний бычий рост Биткойна, и это рассматривается как доказательство того, что монета, рыночная капитализация которой сейчас превышает триллион долларов, никуда не денется.
Но что на самом деле нужно, чтобы Биткойн потерял 100% своей стоимости? Оказывается, очень много.
Может ли Биткойн действительно упасть до нуля?
В 2018 году два экономиста Йельского университета (Юкун Лю и Олег Цывински) опубликовали отчет под названием «Риски и отдача криптовалюты», в котором авторы исследовали риск обрушения Биткойна до нуля в течение дня.
Используя историческую доходность Биткойна для расчета его нейтральной по риску вероятности бедствия, авторы обнаружили, что вероятность неуказанного бедствия, обрушившего Биткойн до нуля, варьировалась от 0% до 1.3%, а на момент публикации составлял около 0,4%. Для сравнения, в интервью YaleNews Цывински заявил, что евро (EUR) имеет вероятность того же 0,009%.
Другие утверждают, что Биткойн в конечном итоге упадет до нуля, потому что ему не хватает внутренней стоимости. Но сторонники возражают, что Биткойн опирается на доверие потребителей и математику. Несмотря на то, что Биткойн часто противопоставляется государственным валютам, как Биткойн, так и фиатные валюты, такие как доллар США (USD) и фунт стерлингов (GBP), которые когда-то были обеспечены золотом (которое имеет внутреннюю стоимость), теперь поддерживаются нет физического товара.Конечно, некоторые будут утверждать, что доллар США, по крайней мере, обеспечен долгами.
Общие аргументы против биткойна
Один из наиболее часто цитируемых аргументов в пользу возможной кончины Биткойна заключается в том, что на самом деле это тщательно продуманная афера, сфабрикованная какой-то гнусной организацией или группой с целью разлучить пользователей с их с трудом заработанными деньгами.
Один из последних примеров этого можно увидеть в сообщении разработчика iOS Гауравом Шарма, в котором утверждается, что Биткойн на самом деле является модифицированной схемой Понци.
Он утверждает, что разработка Биткойна не является децентрализованной, а фактически контролируется центральным комитетом разработчиков, который, как он утверждает, приносит пользу только сильным мира сего. При этом не учитывается тот факт, что любой компетентный может подать на рассмотрение предложение по усовершенствованию биткойнов (BIP), и весь протокол может быть относительно легко разветвлен в случае внесения нежелательных изменений.
В Биткойне все узлы и майнеры могут свободно выбирать, какой клиент запускать — клиент с наибольшей совместной работой автоматически становится канонической цепочкой.
В результате блок биткойнов в этих цепочках почти наверняка по-прежнему будет иметь ценность из-за вычислительной работы и ресурсов, задействованных для поддержания целостности сети.
Другой распространенный аргумент Шармы — и многих других скептиков, включая Уоррена Баффета и Марка Кубана — заключается в том, что Биткойн просто переоценен, потому что он практически не полезен. Однако можно утверждать, что полезность Биткойна на самом деле напрямую связана с количеством пользователей.
Это стало очевидным с появлением дополнительных вариантов использования криптовалюты, когда криптовалюта изначально использовалась для однорангового бартера, до того, как онлайн-торговля стала чем-то, а теперь существует целая экосистема инструментов DeFi, которые расширяют ее полезность. Еще больше.
Аналогичное явление описывается законом Меткалфа, который гласит, что ценность сети пропорциональна квадрату количества подключенных пользователей. А поскольку количество биткойн-кошельков растет в геометрической прогрессии, полезность биткойнов растет еще быстрее.
Сценарии с бахромой
Если бы Биткойн действительно рухнул до нуля, это означало бы, что либо стало бы невозможно торговать Биткойном или обменивать его на товары и услуги, либо что ликвидность на стороне покупателя по какой-то причине упала до нуля.Один из единственных вероятных сценариев, которые могут привести к этому, — это запрет на Биткойн всеми мировыми правительствами, что потенциально делает его незаконным владение или использование — как это уже имеет место в нескольких странах.
Для этого также потребуется отключить всю сеть Биткойн, вывести все узлы в автономный режим, в том числе в космосе, и сделать невозможным создание новых. Теоретически это сделало бы невозможным передачу биткойнов и предотвратило бы подпольную торговлю, что, вероятно, сделало бы биткойн бесполезным, но это было бы почти невозможно выполнить.Децентрализация и глобальное распространение сетевых узлов — это все ценностное предложение блокчейна Биткойн.
Другая возможность состоит в том, что Биткойн может быть просто заменен более совершенной криптовалютой или аналогичной альтернативной платежной системой, что сделает ее устаревшей (и, следовательно, бесполезной как метод оплаты или средство сбережения). Но этот сценарий, вероятно, займет несколько лет — возможно, даже десятилетий — чтобы разыграться.
В любом случае, похоже, что Биткойн всегда будет сохранять или стоимости либо как предмет коллекционирования, либо как исторический артефакт для будущих поколений.
Аналогичное явление наблюдалось относительно недавно, когда Резервный банк Индии (RBI) демонетизировал банкноты номиналом 500 и 1000 рупий в ноябре 2016 года из-за значительного увеличения количества поддельных банкнот. Хотя подлинные банкноты в 500 и 1000 рупий больше не могут использоваться в качестве законного платежного средства в Индии, они по-прежнему сохраняют некоторую ценность как произведения искусства или как любопытство.
Примечание редактора: эта статья была впервые опубликована в сентябре 2020 года и была обновлена в марте 2021 года, чтобы отразить рост цены Биткойна и приток институциональных инвесторов.
биткойнов может на 90% погрузиться в «зиму», которая продлится годы после очередного всплеска, говорит основатель криптобиржи | Валюта Новости | Финансовые и деловые новости
Дадо Рувич / Reuters
- Биткойн может вырасти до 300 000 долларов, но пузырь, вероятно, резко лопнет, сказал Бобби Ли.
- Основатель биржи BTCC заявил, что цена биткойна может упасть на 90% от своего пика.
- Биткойн вырос примерно на 800% за год, примерно до 58000 долларов в последнем цикле бычьего рынка.
- Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей «10 вещей до первого звонка».
Цена биткойна может вырасти до $ 300 000 в ходе последнего ралли бычьего рынка, но затем упасть на 90% в «зимние» годы, сказал основатель биржи криптовалют BTCC.
Бобби Ли сказал CNBC «Squawk Box Asia» в понедельник, что 2021 год станет бычьим рынком для биткойнов, который случается каждые три или четыре года. Ли, который управляет приложением для криптовалютного кошелька Ballet, сказал, что 2013 и 2017 годы также были годами бычьего рынка, когда цена биткойнов выросла в 10 или 20 раз.
Он предсказал, что цена биткойна к лету вырастет до 100 000 долларов, а к концу года «потенциально» до 300 000 долларов, «если история снова разыграется».
Однако Ли сказал, что «циклы бычьего рынка приходят и уходят», добавив, что «после пика бычьего рынка он неизбежно может немного снизиться, и тогда пузырь лопнет».
Ли сказал, что биткойн может вступить в «зиму», когда цена будет оставаться низкой в течение двух или трех лет. «Поэтому после того, как он достигнет пика, будь то 200 000, 100 000 или 300 000 долларов, люди должны знать, что он может упасть от 80% до 90% своей стоимости с исторического пика», — сказал он.
Ли стал соучредителем BTCC в 2011 году, что сделало ее одной из старейших криптовалютных бирж.
Цена биткойна в этом году примерно удвоилась, примерно до 58 100 долларов в понедельник, по сравнению с максимумом в 62 000 долларов неделю назад. Он вырос почти на 800% по сравнению с мартом прошлого года, когда он упал, поскольку вспышка коронавируса начала ударить по мировой экономике.
Адвокаты говорят, что крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной стоимости продолжит свое замечательное движение по мере того, как институциональные инвесторы будут вовлекаться в все более активное участие.Они также утверждают, что биткойн может выступать в качестве хеджирования от инфляции, рост которой многие инвесторы ожидают.
Но критики говорят, что огромная волатильность биткойна означает, что его институциональное применение будет ограниченным. Многие утверждают, что он находится в пузыре, вызванном огромными стимулами, и его ждет обвал цен, подобный тому, который произошел после 2017 года, когда биткойн упал ниже 4000 долларов с примерно 20000 долларов чуть более чем за год.
«Я не знаю, повторится ли история, но мы точно знаем, что циклы бычьего рынка биткойнов происходят каждые четыре года, и это большой цикл», — сказал Ли.
Подробнее: Директор по информационным технологиям крипто-хедж-фонда объясняет, почему биткойн может вырасти до 400 000 долларов за 2 года, и объясняет, почему он также оптимистичен в отношении DeFi и NFT.
«Биткойн-семья» вложили свои пенсии и сбережения в биткойны, эфириум, лайткойн
Диди Тайхутту, его жена и трое детей сделали ставку на биткойн.
В 2017 году CNBC поговорила с голландской семьей из пяти человек, когда они находились в процессе ликвидации своих активов — от прибыльного бизнеса и дома площадью 2500 квадратных футов до своей обуви — и обменяли все это на популярную криптовалюту и жизнь в дороге.
Спустя почти четыре года и 40 стран Тайхутту и его семья до сих пор не имеют банковских счетов, дома или всего прочего личного имущества. Все сбережения семьи по-прежнему привязаны к крайне нестабильным криптовалютам.
«Мы перешли на биткойн, потому что хотели изменить нашу жизнь», — сказал 42-летний отец троих детей.
Когда в 2018 году цена биткойна упала, Тайхутту увеличил свой инвестиционный портфель. Он говорит, что всегда твердо верил в то, что криптовалюта готовится к серьезному отскоку.«Я думаю, что в этом бычьем цикле мы увидим минимальный пик в 100 000 долларов. Не удивлюсь, если к 2022 году он достигнет 200 000».
Я не удивлюсь, если [биткойн] достигнет 200 000 долларов к 2022 году.
Цена биткойна достигла рекордно высокого уровня в понедельник, закрывшись на отметке в 20 000 долларов. Некоторые аналитики говорят, что у криптовалюты еще есть куда расти.
Майк Новограц, генеральный директор инвестиционной компании Galaxy Digital, считает, что это возвращение — только начало.Он считает, что к следующему году биткойн вырастет до 60 000 долларов.
Том Фицпатрик, глобальный глава CitiFXTechnicals, сказал, что графики показывают, что биткойн может достичь 318000 долларов к декабрю 2021 года, в отчете, предназначенном для институциональных клиентов Citibank и полученном CNBC.
Почему это не очередной пузырь
Тайхутту купил большую часть своих биткойн-холдингов, когда они торговались по цене около 900 долларов в начале 2017 года, всего за несколько месяцев до того, как они достигли почти 20000 долларов за монету.
Даже когда биткойн достиг своего пика, семья продолжала инвестировать в криптовалюту.Когда пузырь лопнул и цена упала примерно до 3000 долларов в начале 2018 года, Тайхутту и его семью это не остановило. «Когда биткойн упал, мы начали покупать больше».
Когда я спросил Тайхутту во время нашего звонка по Skype, не беспокоился ли он о том, что мы можем оказаться в эпицентре очередного пузыря биткойнов, он удвоил свои инвестиции. «Я не вижу снижения спроса», — добавил он. «Я думаю, что мы движемся к кризису предложения».
Отчасти ралли биткойнов в 2020 году по сравнению с 2017 годом отчасти отличается тем, что институциональные инвесторы теперь принимают биткойн, придавая ему вновь обретенную легитимность и помогая устранить репутационный риск инвестирования в криптовалюту.
«Ралли 2017 года в значительной степени было вызвано розничными инвесторами, тогда как в этом году мы наблюдаем массовый приток со стороны корпоративных структур и институциональных финансовых менеджеров», — сказал Мати Гринспен, портфельный менеджер и основатель Quantum Economics.
Старые миллиардеры, управляющие хедж-фондами Стэнли Дракенмиллер и Пол Тюдор Джонс, теперь владеют биткойнами, а крупные финтех-игроки, такие как Square и PayPal, также добавляют криптопродукты.
Такое широкое распространение чрезвычайно важно, потому что криптовалюты, такие как биткойн, не обеспечены активами, а также не имеют полной веры и поддержки со стороны правительства.Они ценны, потому что люди верят в их ценность.
Так что, когда биткойн получает поддержку от некоторых из крупнейших имен на Уолл-стрит, проходит долгий путь.
Кризис предложения Биткойна
Всплеск интереса со стороны основных финансовых игроков не только изменил имидж Биткойна, но и спровоцировал дефицит предложения.
«Основная причина этих двух митингов одна и та же, — сказал Гринспен. «Это вопрос цифровой нехватки. На рынке существует строго ограниченное предложение биткойнов, поэтому, когда все покупают, а никто не продает, это может вызвать огромное давление вверх на цену.На этот раз изменились участники ».
Ралли 2017 года было вызвано розничными спекуляциями, а в 2020 году миллиардеры и корпорации покупают биткойны в массовом порядке.
« Когда PayPal начинает продавать биткойны своим 350 миллионам пользователей, им также нужно где-нибудь купить биткойны, — сказал Тайхутту. — Будет огромный кризис предложения, потому что ежедневно добывается недостаточно новых биткойнов, чтобы удовлетворить потребности крупных компаний ».
И этот интерес со стороны институциональные инвесторы, похоже, не сбавляют темп.Шесть из 10 инвесторов, опрошенных Fidelity в июне, считают, что цифровые активы имеют место в инвестиционных портфелях.
Упускают ли розничные инвесторы?
Майк Бучелла, генеральный партнер BlockTower Capital, сказал CNBC в недавнем интервью на «Power Lunch», что розничные инвесторы на самом деле не участвуют в ралли биткойнов в этом году.
«Если вы копнете глубже на рынке деривативов, вы заметите, что большая часть этого потока деривативов перешла с криптовалютных бирж 2017 года на институциональные продукты, такие как CME», — сказал Бучелла.«Я думаю, что это действительно твердо указывает на то, что розничная торговля в этом году фактически не участвовала в этом ралли. Это было в первую очередь и твердо заявка институциональной».
Но не все розничные инвесторы упускают из виду.
Тайхутту вложил пару сотен тысяч долларов в криптовалюту в 2017 году, в то время как цена биткойна все еще снижалась, и он в основном оставался олл-ин на своих инвестициях.