Крипто трейдер: Crypto Трейдер, Трейдер криптовалют в Киеве — Кетран

Investing.com — Портфель хомяка-криптотрейдера обогнал по доходности Berkshire Hathaway (NYSE:), а Genesis Global Capital провел первую внебиржевую сделку с биткоин-фьючерсами — эти и другие новости криптовалютного рынка в нашем ежедневном обзоре.

За три месяца стоимость портфеля Мистера Гокса — хомяка-криптотрейдера с платформы Twitch — поднялась на 30%. За то же самое время активы фонда Уоррена Баффета Berkshire Hathaway снизились на 2%, а ARK Innovation (NYSE:) ETF от Кэти Вуд вырос почти на 5%.

Получивший известность мем «Озадаченная Хлоя» с изображением двухлетней девочки продали в виде невзаимозаменяемого токена (NFT) за 25 — это порядка $74 000 по курсу на момент сделки.

Сервис Genesis Global Capital и маркетмейкер на срочном рынке Akuna Capital осуществили первую внебиржевую сделку с крупным пакетом торгуемых на CME биткоин-фьючерсов по принципу BTIC.

Оператор криптобиржи Upbit — южнокорейская компания Dunamu — привлекла $85 млн финансирования.

Криптобиржи Binance и Huobi приостановили регистрацию новых пользователей в материковом Китае после новой волны репрессий в отношении виртуальных валют со стороны правительства, информирует Bloomberg.

Текст подготовила Яна Шебалина

Гонконгский крипто-стартап бывших трейдеров Morgan Stanley стал единорогом

Группа бывших трейдеров Morgan Stanley в Гонконге превратила свою криптовалютную компанию Amber Group в единорога. В последнем раунде финансирования крипто-стартап привлек $100 млн, в том числе от DCM Ventures и Tiger Global Management, и был оценен инвесторами в $1 млрд. Это в десять раз больше оценки, полученной от инвесторов 18 месяцев назад, пишет Bloomberg.

Amber Group основали в 2018 году трейдеры площадки Morgan Stanley в Гонконге, которые работали вместе — Майкл Ву, Тяньтянь Кулландер, Уэйн Хо, Тони Хэ и Люк Ли. Шестым cооснователем стал разработчик Томас Чжу, работавший над изучением машинного обучения для торговли. В 2015 году, когда всем основателям компании было по 20 лет, они запустили проект по алгоритмической торговле китайскими акциями и индексными фьючерсами, но затем полностью переключились на криптовалюту.

Израильский финтех-стартап Earnix стал «единорогом»

Реклама на Forbes

«Как торговые, так и финансовые услуги должны быть более технологичными и автоматизированными», — говорит исполнительный директор Amber Майкл Ву. Финансовый директор Тяньтянь Кулландер отметил, что Amber была прибыльна с первого дня работы и теперь имеет чистую маржу более 60%. Он добавил, что компания придерживается рыночной нейтральной стратегии, она получила около $60 млн за квартал, закончившийся в марте и примерно столько же — только за апрель, когда в сервис пришло больше пользователей.

WSJ: финтех-стартап Stripe продал акции на $1 млрд в преддверии IPO

В конце 2019 года стартап привлек $28 млн от криптоинвесторов, в том числе Dragonfly Capital и биржевого гиганта Coinbase, оценка компании тогда составила $100 млн. Основатели компании утверждают, что после последнего раунда финансирования они все еще владеют примерно 60% акций компании. Среди инвесторов, участвовавших в раунде — DCM Ventures,Tiger Global Management, China Renaissance Group, Tiger Brokers, Gobi Partners и действующие инвесторы — Coinbase Global и Pantera Capital.

Основанный российским миллиардером необанк Revolut сообщил об уходе из Канады

Amber торгует биткоинами и Ethereum, используя как клиентские деньги, так и свой собственный капитал. Стартап управляет примерно $1,5 млрд торгового капитала и ожидает, что выручка вырастет в десять раз до $500 млн в этом году. Стартап является одной из многих молодых компаний, которые предлагают услуги (от внебиржевой торговли до деривативов и структурированных продуктов) для профессиональных криптотрейдеров и инвесторов. Например, в мае пекинский криптокредитор Babel Finance привлек $40 млн при поддержке Sequoia Capital China и Tiger Global. Вложения в капитал ищет компания Matrixport, основанная влиятельным основателем Bitmain Джиханом Ву, отмечает Bloomberg.

Лидеры криптогонки: кто стал миллиардером благодаря росту биткоина

С чего начинается интрадей крипто-трейдера?

Начнем с самого понятия «интградей». Интрадей или дей-трейдинг – это торговля внутри одного дня. Интрадей чем-то похож на скальпинг, но количество сделок намного меньше. Иногда скальпинг относят к внутридневной стратегии. Второй вид внутридневной торговли – торговля на новостях.

Внутридневной трейдинг пришел в криптомир из других рынков и чем-то новым не является. Для этого вида торговли нужно выбирать волатильные активые, которые в течение дня могут резко менять свою стоимость. Так что для внутридневного трейдинга подойдут абсолютно любые криптовалюты – все они достаточно волатильны.

Навыки для внутридневной торговли

Трейдер, который решил попробовать себя в таком виде торговли должен быть очень наблюдательным – мониторить котировки нужно в режиме он-лайн. Оперативное мышление является тоже обязательным для криптотрейдера.

Работать придется в очень быстром темпе. Могут сдать нервы, так что стрессоустойчивость для внутридневной торговли будет обязательной.

С чего начинается день криптотрейдера?

При внутридневной торговле практически нет возможности прогнозировать поведение цены криптовалюты. Все, что можно сделать в начале дня – проанализировать вышедшие новости мира криптовалют и проанализировать основные тренды. Да, скажем сразу. При внутридневной торговле весь прогноз будет основываться в основном на новостях, которые и будут влиять на стоимость криптовалют.

Стратегии внутридневной торговли

Как мы уже говорили, существуют две основные стратегии для внутридневной торговли – скальпинг и торговля на новостях.

Скальпинг предполагает установку конкретного порога для закрытия позиции. Самое главное в скальпинге – выбор нужного момента для входа. Опытные трейдеры при выборе точки входа отдают предпочтение уверенному продвижению тренда. Позиция закрывается в случае достижения нужного уровня прибыли или путем установки стоп-лосса и его передвижения, если тренд продолжает сдвигаться.

Торговля на новостях – особо актуальна для криптовалютного рынка. В отличие от скальпинга, при торговле на новостях определение тренда можно произвести более удачно.

Криптотрейдеру нужно следить за всеми новостями мира криптовалют. Особое внимание уделяем, конечно же, новостям, которые могут вызвать положительное продвижение тренда. Это и будет точка входа.

Значимые для торговли новости можно найти в календарях событий мира криптовалют. Такие календари пишутся заранее, поэтому можно определить и «перспективный» день, когда торговля может принести более высокий доход.

Правильный выбор торговой сессии

• Тихоокеанская – 00:00 GMT – 8:00 GMT
• Азиатская – 3:00 GMT – 11:00 GMT
• Европейская – 9:00 GMT – 17:00 GMT
• Американская – 13:00 GMT – 21:00 GMT

Американская торговая сессия (в это время наиболее активными являются трейдеры из США и Канады) считается самой активной и самой волатильной, так что имеет смысл отдать предпочтение именно этому времени.

Недостатки внутридневной торговли

• Получить большую прибыль можно при большем количестве сделок, на что уходит невероятно много сил в случае с дей-трейдингом.
• Времени на анализ ситуации практически нет. Нужно быть постоянно сконцентрированным и внимательным, иначе дей-трейдинг принесет только убытки.
• Заработать на дей-трейдинге можно лишь путем проведения большого числа сделок. Больше сделок – больше комиссионных нужно отдать бирже.

Основные правила дей-трейдинг

• Лимит потерь нужно устанавливать не только на один день, но и на более долгий период, например, на неделю.
• Торговля должна занимать столько времени, сколько трейдер может сохранять высокую внимательность и продуктивность. Если это 2 часа – не страшно. Этого будет достаточно, чтобы заработать.
• При дей-трейдинге нужно торговать каждый день приблизительно в одно и то же время дня. Если есть возможность и желание торговать несколько раз в день, то стоит заранее ограничить себя в количестве трейдов.
• Неясная ситуация на рынке криптовалют – закрываем сделки.
• «Не пошло» – заканчиваем торговлю (имеется в виду совершение нескольких неудачных сделок подряд).

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Превращаем Raspberry Pi в круглосуточный криптотрейдер, поднимаем podman на Windows… / Хабр

… а также интегрируем веб-консоль RHEL в Red Hat Satellite.

Подборка новых шпаргалок, вебинаров, свежих статей и полезных книг в самом полезном дайджесте на просторах #Хабр! Оставайтесь с нами – станьте частью DevNation!

Узнаём новое

Для разработчиков

Качаем

• E-book Red Hat Ansible Automation Platform 2
  Это интерактивное руководстве поможет понять и оценить возможности Ansible Automation Platform 2 с четырех позиций в системе ИТ-автоматизации: архитектора, администратора, создателя и оператора. В книге приводится полезная информация и даются ответы на типовые вопросы по средам выполнения автоматизаций, контроллеру автоматизаций, инструментам для работы с Ansible-контентом, коллекциям Ansible Content Collections, каталогу сервисов автоматизации, хабу автоматизаций, а также по решению Red Hat Insights for Red Hat Ansible Automation Platform. 

Что еще интересного

Учимся

• СЕГОДНЯ – 21 октября, 18:00 мск
  Вебинар Security Automation 101
  Число подключенных к сети устройств в организациях постоянно растет, и обеспечивать их безопасность и нормальную работу становится непросто. Если делать это вручную, то это будет муторно, трудоемко и, как и всё, где задействован человек, чревато ошибкам. В результате, ваша команда безопасности может погрязнуть в рутине и потерять способность оперативно реагировать на атаки. Red Hat Ansible Automation Platform поддерживает широкий спектр задач ИТ-автоматизаций, в том числе и в сфере безопасности. В отличие от аналогов, платформа Red Hat предоставляет единый базис для создания, развертывания и обмена согласованным контентом и знаниями по ИТ-автоматизации в масштабе предприятия. На этом вебинаре мы расскажем, как Ansible Automation Platform помогает автоматизировать процессы безопасности, оптимизируя время и ресурсы и, в конечном итоге, экономя ваши деньги. В частности, затронем следующие темы:

  • Какие процессы и технологии можно автоматизировать с помощью Red Hat Ansible Automation Platform.

  • Разбор примеров использования, включая охоту на угрозы, проведение расследований и реагирование на инциденты.

  • Уровни автоматизации безопасности: от нулевой стадии до полной интеграции в корпоративную ИТ-культуру.

• СЕГОДНЯ – 21 октября, 19:00 мск
  Вебинар Работай продуктивнее с VS Code Java 1.0
  Все еще сидите на Java 6, 7, 8? Или уже на последней Java 17? Не суть, новый VS Code Java 1.0 Extension поможет вам работать продуктивнее с любой версией Java. На вебинаре мы разберем некоторые важные особенности последних релизов, поговорим о поддержке Java 17, иерархии типов, улучшенном поиске и дадим множестве ценных советов!

• 26 октября
  Вебинар Knative Serverless – глубокое погружение
  Kubernetes-ориентированный serverless с Knative – это магия масштабирования мало используемых компонентов приложений вплоть до нуля. Что еще важнее, навыки и код, которые вы нарабатываете в Knative и Kubernetes, вполне переносится на платформы всех крупных облачных провайдеров. На этом вебинаре мы покажем, как приступить к работе и освоить Knative Serving и Knative Eventing, а также разберем следующие темы:

  • Установка и настройка Knative.

  • Пишем свой первый serverless-сервис Knative.

  • Распределение трафика по сине-зеленой схеме.

  • Распределение трафика по канареечному методу.

  • Настройка поведения автомасштабирования.

  • Источники и приемники событий.

  • События Apache Kafka.

• 25-28 октября
  Виртуальная конференция EclipseCon 2021
  Это ведущая конференция, где разработчики, архитекторы и ИТ-руководители, использующие с ПО С открытым кодом, могут получить сведения о новейших технологиях Eclipse, обменяться опытом, получить полезные знания и навыки. EclipseCon объединяет экосистему Eclipse и ведущие умы отрасли для изучения ключевых проблем и совместных инноваций в области опенсорсных программных средств, инструментов и фреймворков для облачных и граничных приложений, IoT, искусственного интеллекта, подключенных транспортных средств и на многих других направлениях. Регистрация и участие в конференции бесплатные.

Smartbots или боты помогающие в трейдинге

SmartBot — это интерактивный онлайн-помощник для инвестора, который интегрирован с торговой платформой xCritical. Al-алгоритмы бота анализируют всю историю обращений трейдера и данные xCritical CRM. Пользователь получает максимально релевантную информацию, основанную на ключевых показателях, оценках и прогнозах рынка.

В результате трейдер получает помощь в круглосуточном режиме. Ее формат — простой, удобный и привычный. При этом отпадает необходимость обращаться к эксперту. Диалог проходит по одному из нескольких сотен сценариев, которые были специально разработаны для этой цели.

SmartBot имеет неоспоримые преимущества. Бот существенно облегчает жизнь брокеру. Это инновационное решение, которое способно ощутимо повлиять на основные показатели, отражающиеся финансовых результатах компании.

Тенденции рынка

SmartBot предоставляет данные о последнем состоянии цен по всем доступным финансовым инструментам. Он дает актуальные рекомендации, анализирует главенствующие тенденции рынка, и подкрепляет все это новостями, а также расписанием экономически важных событий.

В результате трейдер получает в удобно для него формате всю необходимую информацию, которую может использовать для принятия решений относительно покупок или продаж. Это ощутимо увеличивает торговую активность пользователя.

Нагрузка на support и консультантов

SmartBot осуществляет внесение данных для KYC, помогает в загрузке документации, отвечает на часто задаваемые вопросы, и выполняет другие важные для трейдера функции. Причем это лишь малая часть того на, что способен бот. AI-технология позволяет вести диалог в режиме 24/7 с тысячами клиентов одновременно.

Использование SmartBot снижает нагрузку на службу поддержки и консультантов брокера. Значительную часть их работы берет на себя бот. В результате издержки брокера на содержания сотрудников из отдела support существенно уменьшаются.

Уровень конверсии

SmartBot оказывает помощь потенциальным клиентам брокера в выборе сервисов для пополнения счета для внесения первого депозита. Статистика показывает, что 10% клиентов доходят до внесения средств без обращения к консультанту компании. Чем больше клиентов работают с ботом, тем больше становится экономия ресурсов Sales и Retention.

Бесплатная экспертиза для трейдеров

Новички трейдинга могут получить много важной информации в процессе общения с SmartBot. Бот предоставляет им данные об основных аспектах торговли на финансовых рынках, обучает работать с графиками финансовых активов, а также помогает открыть первую сделку.

SmartBot выполняет все это совершенно бесплатно. Вам не придется содержать большой штат сотрудников, работающих с начинающими трейдерами. Всю базовую информацию для торговли на финансовых рынках им предоставит бот.

Продвижение сервисов и событий

SmartBot может выполнять сбор и распространение информации о важных событиях в компании. Например, он отправит приглашение на вебинар, которое при других обстоятельствах потерялось бы на почте пользователя, или попало бы в спам. Бот напоминает трейдеру о проводимых акциях, возможности подключиться к программе лояльности, имеющихся торговых возможностях и т. д.

SmartBot — это мощный инструмент в продвижении сервисов и событий. Со своей работой он справится значительно лучше консультанта, и сделает это совершенно бесплатно. Применение SmartBot позволит вам получать максимальную отдачу от ваших маркетинговых решений.

Помощник брокера

SmartBot повышает эффективность работы команды брокера. Его применение избавляет от бюрократии, а также задержек в донесении информации до клиента. Все актуальные данные и запросы клиента попадают напрямую к персональному агенту. Бот оперирует большими объемам данных из всей системы xCritical, а не только тех трейдеров, которые обратились к боту.

законность или мошенничество? Сайт Истины!

Крипто-трейдинг — это развивающаяся среда среди новых инвесторов и бизнесменов, где большинство людей уже получают высокие обороты благодаря этому. Поскольку он пострадал от пандемии коронавируса, многие предприятия потеряли устойчивость и в результате столкнулись с финансовым кризисом. По мнению финансовых технологов, это наиболее подходящее время для инвестиций в торговлю криптовалютой.

Crypto Revolt — это быстрорастущее сообщество трейдеров-новичков, которые стремятся получить реальную прибыль. Автоматизированное программное обеспечение этого приложения помогло многим новым инвесторам, предоставив надежный план действий для получения прибыльных результатов. 

Что такое Crypto Revolt?

Crypto Revolt предлагает широкую автоматизированную платформу, к которой пользователь может получить доступ, вложив минимум 250 долларов. Это приложение обещает безопасный и надежный выход на рынок криптовалюты. Где механизм приложения регулируется торговым ботом, который отвечает за все текущие события от имени трейдера. Вовлечение человека во время торговой деятельности не обязательно, что позволяет трейдеру получать непрерывную прибыль в течение всего дня.

Технология дала возможность многим людям во всем мире, где в сети криптовалюты трейдер может заработать минимум 1000 долларов, как обещал Crypto revolt. Эффективный интерфейс интегрирован с точным алгоритмом, который действует на основе данных о рынке, чтобы предоставить трейдеру прогноз наивысшего уровня успеха. 

Это афера?

Продолжающееся мошенничество во имя криптовалютной торговли неадекватно повлияло на людей. Образ криптовалютной торговли считается подозрительным из-за мошеннической деятельности в сети криптовалюты. Однако крипто-восстание предлагает законную и прозрачную платформу, на которой люди могут получать огромную прибыль, не вкладывая при этом больших сумм. Большинство пользователей рекомендовали это приложение как законное, в то время как криптовалютный бунт также признан торговой ассоциацией США.

Согласно опросу, доступ к торговому рынку через криптовалютный бунт рассматривается как неформальный. В отличие от других поставщиков торговых услуг в торговой сети, Crypto Revolt не предлагает никаких услуг или комиссионных сборов. 

Безусловно, необходимо убедиться в легитимности того или иного носителя, прежде чем доверять ему свои финансы. Политики крипто-восстания предназначены для обсуждения, где они обязаны передавать любые личные данные пользователя третьим лицам.

Как работает Crypto Revolt?

Осознавая тот факт, что компьютеры намного быстрее людей, и вероятность ошибок сравнительно меньше. Учитывая этот факт, Crypto revolt разработал полностью автоматизированный интерфейс, в котором торговые роботы инструктивно регулируются для торговых операций. Автономность этого приложения ограничила участие пользователя до минимального уровня. Пользователю рекомендуется потратить минимум 20 минут из своего распорядка дня, чтобы установить параметры сделки, чтобы предотвратить убытки. 

Крипто-торговля работает путем торговли CFD на цифровых рынках. Где бот в приложении помогает заключить лучшую сделку, чтобы сделать ее выгодной с финансовой точки зрения. Торговля CFD может быть очень непредсказуемой из-за импульсивного характера криптоактивов. Трейдер может осуществить успешный обмен, предсказав цену движения актива. 

Уровень преемственности криптовалютного бунта — еще одна невероятная особенность, которая запускает трейдера перед любой успешной сделкой, чтобы наверняка ее завершить.

Плюсы использования Crypto Revolt

Инвестор стремится вкладывать средства для получения прибыльных результатов. Crypto revolt произвел заметное впечатление в торговой сети, доказав инвесторам выгодные решения. 

Механизм приложения Crypto Revolt работает на очень высокотехнологичном алгоритме, который обеспечивает точный и эффективный анализ рынка на счетах трейдеров. Трейдер может оценить спонтанную рыночную ситуацию, просто взглянув на диаграмму понимания, которая упрощает продолжение беспроблемной торговли. 

Crypto Revolt — это зашифрованный портал для трейдера, где каждое действие отслеживается по протоколам AMC и KYC. В соответствии с политикой конфиденциальности Crypto Revolt сразу же отвергает любое влияние третьих лиц и одновременно защищает данные пользователя. 

Кажется, что каждый заинтересован в добавлении некоторого дополнительного дохода к своим ежемесячным расходам, но отсутствие возможностей является самым большим препятствием для инвесторов. Crypto revolt обеспечивает доступ к торговому рынку, просто предлагая депозит в размере 250 долларов США без каких-либо скрытых платежей. 

Crypto revolt позволяет трейдеру торговать различными криптовалютами, включая: Биткойн, Монеро, Dash, Litecoin, Ripple и многие другие. Кроме того, он позволяет получить доступ к другим товарам, валютам и акциям.

Первые шаги 

Crypto revolt признан одной из самых серьезных торговых платформ, которая одновременно обеспечивает безопасность и прибыльность. Доступ к торговому рынку быстрый и бесплатный с крипто-восстанием. Ниже приведены точные шаги, чтобы начать работу.

Процесс регистрации не требует длительной подачи заявок и сборов. Пользователь может получить доступ к панели регистрации, указав основную информацию (имя / телефон / адрес электронной почты) и нажав «Начать». Регистрационную форму можно найти на официальном сайте Crypto Revolt.

После прохождения процесса регистрации приложение потребует от пользователя внести минимум 250 долларов, что по сути является торговым капиталом. Торговый капитал можно использовать на живых сессиях для торговли CFD. Помимо суммы капитала, приложение не обязано взимать какие-либо услуги или комиссионные. 

Приятная особенность демо-торговли дает уверенность в том, что вы познакомитесь с торговым механизмом до того, как вступите в настоящую сделку. Это позволит покупателю понять, как работает торговля. Когда дело доходит до финансового обмена, инвестор всегда опасается источника, из которого он получает прибыль. Crypto Revolt предлагает эту функцию, чтобы трейдер чувствовал себя комфортно. 

Живая сессия позволяет пользователю получить доступ к реальной сделке, где прибыль может быть получена путем торговли CFD. Уместно указать, что пользователь должен установить параметры торговли, прежде чем вступать в реальные сделки, чтобы избежать потерь.

Отзывы

Легитимность: Что касается услуг, предлагаемых приложением Crypto Revolt, оно оказалось самой используемой платформой среди торговых сетей. Торговая ассоциация США признала это, признав и рекомендуя его ищущим. 

Рентабельность: По словам нынешних пользователей Crypto Revolt, большинство из них заявили, что он очень прибыльный, поскольку большинство инвесторов получают прибыль в размере 1000-1500 долларов каждый день.

Совместимость: Crypto Revolt — это, по сути, веб-приложение, доступное с любого устройства. т.е. ноутбук, смартфон или планшет. Единственное требование — стабильное интернет-соединение. 

Уровень: Чтобы использовать Crypto Revolt как вариант торговли, уровень квалификации не является обязательным. Он разработан, чтобы помочь как новичкам, так и опытным трейдерам.

деньги переходят от новичков к понимающим рынок

Журналисты агентстваBloomberg побеседовали с трейдером, который торгует криптовалютой с 2012 года. Тот признался, что на новом рынке нельзя полагаться в полной мере ни на технический, ни на на фундаментальный анализ.

«Это один из самых неэффективных рынков, которые я когда-либо видел», – признается Арджун Баладжи, инженер, уже более 5 лет торгующий криптовалютой.

Баладжи покупает биткоины с 2012 года, а недавно заработал несколько сотен тысяч долларов за день, торгуя другими криптовалютами.

Рынок криптовалют часто называют пузырем. Однако вернее сравнивать его с множеством локальных пузырьков, которые тесно, но не абсолютно связаны между собой. В последние месяцы прыжки между этими пузырями оказались самой прибыльной стратегией для криптовалютных трейдеров.

«Деньги переходят от людей, которые не понимают рынок, – констатировал Баладжи, – к людям, которые его понимают».

Движения на рынке криптовалют не отражают ситуацию в экономике, сигналы технического анализа так же работают далеко не всегда. Даже перспективы технологии блокчейн и самих криптовалют крайне редко оказывают значимое воздействие на движение курса внутри дня.

Баладжи утверждает, что торгует криптой не из-за денег. Он заинтересовался биткоином в колледже: очень понравилась идея финансовой системы без манипулирования центральных банков.

Журналист Bloomberg описал этого успешного игрока на рынке криптовалют как худого юношу с лицом подростка в толстовке с капюшоном. Он заказал замороженный кофе, несмотря на то, что температура на улице приближалась к минусовой и заявил, что торговля криптовалютой затягивает, как игра.

Баланджи рассказал, что пытается предвидеть рынок, следя задвижениями горстки искушенных игроков и огромными холдингами. Кроме того, необходимо понять психологию большинства, которое понятия не имеет, что делать.

В ноябре, когда популярность биткоина резко выросла, Баладжи сделал ставку на то, что многие новички не понимают, что могут купить только часть биткоина.

Он предположил: эта толпа откроет счета на популярной бирже Coinbase в надежде купить биткоины, а потом многие решат, что это для них слишком дорого платить $8 тысяч за битокин и переключатся на что-то подешевле. По этой причине Баладжи купил лайткоин, который на тот момент стоил $65, и не прогадал.

Количество новых инвесторов после дня Благодарения выросло, цена лайткоина так же подскочила. При этом Баладжи вовсе не считает лайткоин перспективной идеей. Трейдер назвал его не более чем «подражателем биткоину».

Он продал свои монеты 12 декабря, когда лайткоин стоил $387. Эта криптовалюта выросла на 570%, что намного больше, чем биткоин за тот же период! Баланджи не назвал точные цифры прибыли, но отметил, что речь идет о шестизначном числе. Курс лайткоина вскоре после этого снизился.

Так как Coinbase стала отправной точкой для большинства начинающих инвесторов, спрос на отдельные монеты может расти только на слухах о том, что эта платформа включает ту или иную криптовалюту. На этих слухах произошел неприятный прецедент с Bitcoin Cash, когда засчитанные минуты курс криптовалюты вырос более чем вдвое. Coinbase пришлось приостановить торги.

Баладжи, например, заявил, что несколько дней торговал на слухах, что Coinbase включит еще одну монету – риппл.

Таким профессионалам криптовалютного рынка любопытно наблюдать заприходом в индустрию таких гигантов, как Goldman Sachs. Большая часть сегодняшних исследований состоит в мониторинге настроений на Twitter, а не в традиционном анализе.

Впрочем, Баланджи не считает, что биткоин – это пузырь, из которого важно вовремя выскочить. Он верит, что именно главная цифровая валюта позволит людям выйти из-под власти правительств. А тот факт, что сейчас бывший инженер стал дейтрейдером, который спекулирует альткоинами, это случайное стечение обстоятельств.

«Единственная причина, по которой я продаю монеты альткоин – это желание получить побольше денег, чтобы вложить их в биткоин», – признался трейдер.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube

: 10 правил, которые должен соблюдать каждый новый криптотрейдер, чтобы вы не потеряли свою рубашку

Если вы читаете это, я предполагаю, что вы знакомы с основами криптовалюты — например, что криптовалюта — это цифровые или электронные деньги, не поддерживаемые государством или банк. Чтобы защитить свою учетную запись, вы, вероятно, знаете, как хранить криптовалюту в цифровом кошельке, предпочтительно в автономном режиме на компьютере, флэш-накопителе или мобильном устройстве. И вы должны знать, что криптовалюты чрезвычайно изменчивы, очень рискованны и ими легко манипулировать.

Если вы все еще хотите торговать криптовалютой, давайте поговорим о безопасности. Во-первых, откройте счет на торговой платформе, которой вы можете доверять, например Coinbase или Robinhood. Да, есть и другие платформы, но с чего-то нужно начинать. Эти два хорошо известных и надежных поставщика будут выполнять свою работу до тех пор, пока вы не сможете отделить хорошее от плохого.

Между прочим, ни в коем случае не избегайте модных онлайн-брокерских контор или криптовалютных бирж, о которых вы никогда не слышали. Многие из них являются мошенническими сайтами, предназначенными для использования вашей неопытности.Пожалуйста, проведите фундаментальное исследование и никогда не передавайте свои деньги неизвестным компаниям. Вот идея: позвоните или отправьте электронное письмо брокеру, прежде чем переводить деньги, и определите уровень обслуживания. А еще лучше посмотреть, существует ли вообще компания.

Во-вторых, хотя существуют тысячи криптовалют (некоторые настоящие, некоторые поддельные), придерживайтесь самой популярной и самой ликвидной криптовалюты в мире: биткойн. BTCUSD, + 0,48%. После того как вы наберетесь опыта, смело торгуйте другими криптовалютами (после биткойнов, Ethereum ETHEUR, +6.93% является вторым по величине).

А теперь поговорим о торговле. Первый вопрос, который хотят знать большинство новичков: «Могу ли я зарабатывать деньги, торгуя криптовалютой?» Ответ — да, но это требует навыков, дисциплины и должной осмотрительности. Криптовалюта все еще находится на начальной стадии, и могут потребоваться десятилетия, чтобы она была принята и поддержана правительством или учреждением (если вообще когда-либо). А пока покупатель остерегается.

Хуже всего то, что вселенная криптовалюты населена темными деньгами, манипуляторами и манипуляторами, которые дают вводящие в заблуждение советы в социальных сетях, соблазняют вас покупать их фиктивные валюты или пытаются убедить вас присоединиться к их фальшивым криптовалютным биржам .Прямо сейчас криптовалюта — это чистая спекуляция, но пока вы проводите исследования, вы сможете избежать мошенничества.

Поскольку вы теперь знаете о некоторых рисках, вот 10 основных правил, которые должен помнить и соблюдать каждый начинающий криптотрейдер:

1. Масштабируйте сделку, а не сбрасывайте большие суммы денег : Если вы новичок в торговле криптовалютами, ошибочно вкладывать большие суммы денег в биткойны (или другие криптовалюты) сразу. Поскольку криптовалюта очень нестабильна, вместо того, чтобы покупать, например, 1000 долларов в биткойнах, начните с 200 долларов, а если она движется в правильном направлении (вверх), добавьте еще 200 долларов.Продолжайте добавлять, пока размер вашей позиции не будет полностью профинансирован.

2. Покупайте и продавайте на пределе: Каждый раз, когда вы торгуете нестабильным финансовым продуктом, таким как криптовалюта, вы должны регулярно фиксировать прибыль. Если ваша прибыль слишком велика, продайте половину или все, но возьмите что-нибудь со стола. Не поддавайтесь желанию быть жадным при торговле криптовалютой (например, страх пропустить или «FOMO»), иначе вы рискуете держать деньги, пока не потеряете большую часть или все свои деньги.

3. Мелкая торговля: Сначала стремитесь к небольшой прибыли.Конечно, некоторые люди заработали миллионы долларов, торгуя биткойнами, но, как и победители лотереи, гораздо больше людей, которые потеряли все или большую часть или все свои деньги.

4. Никогда не покупайте с маржей: Когда вы переходите на маржу, вы занимаете деньги у брокера, чтобы увеличить сумму, которую вы можете купить. Это рычаг, и это палка о двух концах. Если вы правы, вы можете получить значительную прибыль. Если вы ошиблись, вы можете быть должны больше, чем вложили. Мудрые трейдеры управляют рисками, а это значит, что они не занимают деньги для покупки криптовалюты.(Вы поймете, что я имею в виду, после того, как получите свой первый маржин-колл.)

5. Сохраняйте умственные стоп-лоссы : Всегда разумно иметь стоп-лоссы, но поскольку криптовалюта движется так быстро, «жесткие» стоп-лоссы являются часто неэффективны (одна из причин, по которой многие платформы не позволяют использовать жесткие остановки для криптовалют). Вместо этого используйте «мысленные» остановки и будьте дисциплинированы, чтобы им подчиняться. Альтернативный метод — это «временная остановка», то есть скажите себе, что вы продадите позицию к определенному дню, например, пятнице. Это эффективный способ заставить себя фиксировать победителей и сокращать проигравших.

6. Не удерживайте убыточные позиции : Если сделка идет против вас, подумайте о продаже всей или половины — не позволяйте мелким неудачникам превращаться в крупных. Это правда, что те, кто продавал биткойны по 20 000 долларов, были шокированы, когда они взлетели до 60 000 долларов. Правило № 7 показывает, как с этим справиться.

7. Имейте торговый план: Важно иметь торговый план, особенно для криптовалют. Составьте план, который поможет вам решить, когда покупать или продавать. Следуйте плану и соблюдайте свои правила.

8. Используйте технический анализ: Технический анализ подсказывает, когда входить или выходить из позиции. Для новичков два лучших индикатора — это скользящие средние и RSI (индикатор относительной силы). Их легко понять, и они дают хорошие сигналы.

По состоянию на 30 июня 2021 года биткойн был значительно ниже своих 20-, 50-, 100- и 200-дневных скользящих средних на дневном графике. (Биткойн должен подняться до своей 200-дневной скользящей средней в 43 794 доллара, чтобы выбраться из подвала.) На недельном графике, несмотря на консолидацию, биткойн все еще немного выше своей 50-дневной скользящей средней.

RSI составляет 44,72 для биткойна на недельном графике. Несмотря на перепроданность, она еще не достигла экстремального уровня. При 30 или ниже он сильно перепродан, но не используйте RSI для определения времени входа.

9. Диверсифицируйте: Никогда не вкладывайте все, что у вас есть, в один финансовый продукт. Покупайте криптовалюту, но распределяйте деньги между инвестициями, не связанными с криптовалютами. Если это невозможно, делайте небольшие покупки, пока не приобретете больше опыта и знаний.

10. Попрактикуйтесь с имитацией счета перед покупкой: Если это возможно, потренируйтесь на симулированном счете или счете бумажных денег перед тем, как торговать реальными деньгами.Если у вас нет доступа к тестовой учетной записи, следуйте Правилу № 3.

Майкл Синсер (michaelsincere.com) является автором «Понимания опционов», «Понимания акций» и «Заработай на торговых опционах». который знакомит с простыми опционными стратегиями для новичков.

Подробнее: Эти 6 умных стратегий продажи акций могут помочь вам сохранить то, что вы делаете на рынке.1 и 2 крипто

Crypto Trader говорит, что Метавселенная вот-вот взорвется

• Мейсон Верслуис просматривает Интернет в поисках новых проектов, которые могут стать мейнстримом.
• Он купил HBAR, XRP и QNT до того, как все они подорожали более чем на 600%.
• Теперь он делает ставку на криптовалюту, связанную с метавселенной, потому что, по его словам, это очевидная новая волна.

Мейсон Верслуис, известный на TikTok именем Crypto Mason, начал инвестировать в криптовалюту в 2017 году.С тех пор он проводил время в Интернете в поисках новых проектов, которые могут стать мейнстримом.

Он купил Hedera (HBAR), который мог оказаться конкурентом Ethereum при цене 0,03 доллара. С тех пор он вырос примерно на 1200%. Он купил XRP Ripple за 0,17 доллара, и с тех пор он вырос на 600%. И он купил квант на основе эфириума (QNT) за 28 долларов, что, согласно скриншотам транзакций, просмотренных инсайдером, выросло примерно на 864%.

В последние пять месяцев Верслуис обратил внимание на криптовалюту, привязанную к метавселенной, своего рода цифровой вселенной, которая позволяет людям взаимодействовать в виртуальных мирах.И он сказал, что его интерес не имеет ничего общего с большим всплеском метавселенной Facebook и ребрендингом на Meta. Его внимание привлек твит о том, что кто-то продает виртуальную собственность в одном из этих цифровых миров за 913 000 долларов.

Подобно блокчейнам, существует множество метавселенных, каждая из которых работает немного по-своему. И, как игры для мобильных телефонов и видеоигры, каждая метавселенная выглядит и работает по-своему. В одном из них вы можете покупать виртуальную недвижимость и строить на своей земле. В другом вы можете убивать драконов.

«Это виртуальный онлайн-мир, в котором вы можете существовать точно так же, как вы существуете в физическом мире», — сказал Верслуис. «Вы можете познакомиться с другими людьми. Вы можете играть в игры. Вы можете делать покупки».

Хотя объявление Facebook вызвало всплеск массового интереса к метавселенным, компания и ее высокоцентрализованная платформа не совсем одобряются криптосообществом, сказал Верслуис.

«У этих вещей вроде бы есть кривая принятия. Так что повышение осведомленности о Facebook — это первый шаг к массовому внедрению», — сказал Верслуис.

Люди смогут переходить на разные метавселенные, которые им нравятся. Он добавил, что некоторые метавселенные могут даже иметь возможность взаимодействия, что позволяет пользователям объединять две платформы.

Но независимо от того, геймер вы или нет, возможности для инвесторов в метавселенной столь же разнообразны, как и в криптопространстве. И Верслуис сказал, что это нельзя упускать из виду.

«Они должны смотреть на это как на очевидную новую волну, потому что, если компания с доходом в триллион долларов, такая как Facebook, сделает такой большой шаг, совершенно ясно, куда движется мир», — сказал Верслуис.«Итак, как инвестор, вы должны попытаться извлечь выгоду из этой новой волны».

Некоторые из этих метавселенных эффективно построены на хорошо известных блокчейнах, таких как Ethereum. Но у них есть собственные токены, которые люди могут использовать в качестве национальной валюты в игре. Это означает, что стоимость токена метавселенной может резко возрасти, если виртуальный мир станет достаточно популярным.

Поскольку многие из этих проектов находятся на ранней стадии и не получают массового внедрения, инвестирование остается очень рискованным и очень нестабильным.Вот почему Верслуис придерживается проектов, которые, как он видит, набирает обороты, и тех, в которых есть партнерские отношения с крупными компаниями.

«Вкачиваемые деньги могут быть временными, потому что их было много, поэтому, естественно, все наладится», — сказал Верслуис. «Но в долгосрочной перспективе это может взорваться. Я могу сказать со 100% уверенностью, что это будущее».

В интервью Insider он поделился пятью криптовалютами, на которые он делает ставку, которые привязаны к метавселенной.

Первый выбор — Decentraland, который использует токен мана . Участок цифровой земли, который был продан почти за 913 000 долларов, был построен в рамках этой экосистемы. И это одна из ведущих метавселенных, построенных на Эфириуме.

Decentraland — полная противоположность метавселенной Facebook, потому что ею управляет сообщество, а не централизованная компания, — сказал Верслуис.

В этом цифровом мире вы можете делать покупки на рынке, играть в игры, а также покупать и строить участки земли.И да, для совершения транзакции вам понадобится мана. По данным CoinMarketCap, в последний раз Mana торговалась на уровне 2,74 доллара, что на 1042% выше с начала года.

Следующий проект — Metahero, использующий токен hero . Этот проект строит не другую метавселенную, а оборудование, необходимое для слияния нашего мира с цифровым. Ее основной продукт — большой сканер, который сканирует людей и предметы и создает их версию для цифрового мира.

«Итак, они пытаются создать самую большую базу данных, и это поможет нам продолжать объединять физический и цифровой мир.По сути, это похоже на физический портал », — сказал Верслуис.

Hero в последний раз торговался на уровне 0,16 доллара, согласно CoinMarketCap, что на 2062% выше с начала года.

Следующий проект — The Sandbox, ведущий претендент на метавселенную, основанную на эфириуме. . Его токен и . Согласно его веб-сайту, вы можете «играть, создавать, владеть и управлять виртуальной метавселенной», созданной сообществом или его игроками.

Вместо того, чтобы держать эту криптовалюту, Верслуис сказал Insider, что он торговал ею, потому что не провел достаточно глубокого исследования, чтобы определить, будет ли это долгосрочным удержанием.

По данным CoinMarketCap, по состоянию на среду последний раз песок торговался около $ 3, но с начала года он вырос на 8 233%.

Стив Эрлих, генеральный директор Voyager Digital, также недавно сказал Insider, что «определенно есть еще возможности для роста» как в Decentraland, так и в Sandbox из-за возможности метавселенной.

Следующий претендент, в который вкладывается Versluis, — это Hedera, которая не является метавселенной или блокчейном, а хеш-графом. Его криптовалюта — гбар .Он выбрал этот проект, потому что на нем строится проект метавселенной, известный как Vccess, еще одна метавселенная, в которой вместо криптовалюты используются не взаимозаменяемые токены.

Платформа Hedera ориентирована на предприятия, и в ее управляющий совет входят такие глобальные организации, как Boeing, IBM и Google. Это не фаворит среди криптосообщества из-за отсутствия децентрализованных функций по сравнению с блокчейнами. Но для традиционных инвесторов, которые больше знакомы с акциями, чем с блокчейнами, это может быть немного ближе к дому.

По состоянию на среду, HBAR торговался на уровне 0,39 доллара, что на 1119% выше по сравнению с прошлым годом.

Наконец, Versluis сказал не забывать о ether , потому что в его блокчейне находятся два крупнейших соперника метавселенной, Decentraland и The Sandbox.

Имеет ли смысл копировальная торговля для начинающих криптоинвесторов?

НЬЮ-ДЕЛИ: Alpha Impact недавно запустила свою платформу для копирования сделок, которая позволяет своим участникам связываться с наиболее успешными трейдерами и копировать их сделки.Пользователи могут просматривать и копировать сделки лучших трейдеров, попадающих в ежедневный рейтинг, не отказываясь от контроля над своими средствами, поскольку Alpha Impact позволяет пользователям хранить свои средства на собственном биржевом счете.

На платформе социальной торговли копиями нет минимального порога или ограничения на инвестируемую сумму.

Для трейдеров это дает возможность получать пассивный доход от подписок и с помощью модели распределения доходов, которая позволяет им получать комиссию за каждую сделку.

Платформа на данный момент доступна на некоторых из крупнейших и самых популярных мировых бирж, таких как Binance, FTX и Kucoin, среди прочих.

Платформа объявит о своих планах для Индии в 2022 году, и, судя по показателям посещаемости и внимания, Индия пока входит в пятерку лидеров с точки зрения приоритетов.

Комментируя запуск, Хайден Хьюз, генеральный директор Alpha Impact, сказал: «Мы предоставляем клиентам доступ к ведущим трейдерам и даем им возможность принимать инвестиционные решения, которые лучше всего подходят для них самих.Например, наша функция таблицы лидеров позволяет клиентам сортировать трейдеров по высокой доходности, по тематике (трейдеры DeFi, трейдеры NFT, трейдеры BTC), а также трейдеров с низким риском и низкой волатильностью ».

Продвинутым клиентам платформа позволяет найти трейдера для копирования сделок на рынках опционов. На данный момент Alpha Impact имеет около 5000 регистраций и выборочно пригласил 500 трейдеров.

На платформе одна из лучших стратегий принесла доход около 400% за 90 дней.

Что такое копировальная торговля?

Для новичков стать криптотрейдером может быть непросто. Копирование торговли по сути означает имитацию стратегий крупных трейдеров или влиятельных лиц, то есть прямое копирование позиций, занятых другим трейдером.

В этой стратегии инвесторы определяют сумму, которую они хотят инвестировать, и копируют позиции, занятые трейдером, за которым они следят. Таким образом, инвестор получает ту же прибыль, что и трейдеры.Так что потенциально вы зарабатываете деньги на чужих навыках.

Ключевым преимуществом копирования сделок является то, что даже новички, которым сложно стать криптотрейдером, могут инвестировать как профессионалы.

Более того, можно инвестировать в криптовалюты, о которых он или она не слышали или о которых очень мало знают.

Стоит ли рисковать копированием?

По словам Aliasgar Merchant, инженера по связям с разработчиками Tendermint, ключевой риск копирования сделок заключается в незнании того, когда использовать.«Поскольку вы слепо (в большинстве случаев) следуете за трейдером, вы не знаете, что обладаете достаточными знаниями, когда наступает подходящее время для выхода и вывода денег».

Более того, инвесторы не многому учатся из этой стратегии, становясь инвалидами и зависимыми от мастера торговли.

Кроме того, люди могут стать жадными. «Должен быть баланс между прибылью и вашим аппетитом к риску. Как только он упадет и загнется набок, вылезти будет очень сложно », — добавил эксперт.

Выбирая копи-трейдера, частные лица должны искать популярных инвесторов с долгосрочным опытом.Что касается статистики, посмотрите на производительность, оценку риска, максимальную просадку и активы, в которые инвестирует крипто-трейдинг.

Подпишитесь на информационный бюллетень Mint

* Введите действующий адрес электронной почты

* Спасибо за подписку на нашу рассылку.

Не пропустите ни одной истории! Оставайтесь на связи и в курсе с Mint. Скачать наше приложение сейчас !!

5 Трейдеры на нестабильных рынках

11 октября 2021 г., 00:01 UTC

Торговля требует постоянной бдительности и способности адаптироваться и извлекать выгоду из сбоев.Но что происходит, когда нарушается сам процесс торговли? Чтобы получить представление о жизни трейдера в 2021 году, агентство Bloomberg Markets попросило пять репортеров — Джастину Ли в Лондоне, Дивию Бальджи в Торонто, Лиз Капо Маккормик и Сонали Басак в Нью-Йорке и Ребекку Чунг Уилкинс в Гонконге — связаться с ними. интервью с трейдерами. Они расспрашивали их о том, как они попали в бизнес, каков их обычный рабочий день, как меняется их рынок и инвестиционная стратегия, и какие советы они могли бы дать начинающим трейдерам.Все борются с пандемией Covid ‑ 19, ростом новых классов активов и технологий, беспрецедентным потоком денег из мировых центральных банков и вековой проблемой сдерживания своих эмоций. Интервью, проведенные в конце августа и начале сентября, были отредактированы и сжаты для ясности.

Трейдер проблемных активов

КРИПТО ТРЕЙДЕР

Интервью Джастины Ли

Фотография: Лиза Мари Уильямс для Bloomberg Markets

OLIVER CHALK , 20

Сидней

Соучредитель Proxima Capital

Активы под управлением: 38 долл. США.5 миллионов

В детстве я всегда интересовался трейдингом. Я думал, что это самый забавный способ заработать деньги, верно? Просто нажимайте на вещи и нажимайте кнопки, а потом выводит деньги или большие убытки. Я бы сделал что-то вроде покупки леденцов в местном магазине и продавал их в играх моей сестры в нетбол. И это сработало пару недель, пока мне не сообщили, что это незаконно, потому что у меня не было лицензии на продажу леденцов в нетболе. Так что меня сразу же остановили в 10 лет.

Когда появилась криптовалюта — я столкнулся с ней в начале 2017 года — это был способ выразить мою, я думаю, меркантильную натуру. Вместо того, чтобы продавать леденцы или предметы из видеоигр, я просматривал проекты и спрашивал, не думаю ли я, что они были оценены по неправильной цене.

Все мои знания о рынках специфичны для криптовалютных рынков, а мои знания о традиционных финансах ограничены тем, чему меня научили мой соучредитель и люди, с которыми я работаю, которые в индивидуальном порядке писали более 15 лет [ программное обеспечение для биржевых подключений банков и торговых фирм.

Рынки криптовалюты довольно просты, и [это] легко начать. Вы можете начать с 10 долларов. Вы можете создать учетную запись — невысокий риск, если вы только начинаете с 10 долларов, — хотя вы можете дать себе 100-кратное [100-кратное] кредитное плечо. Если вы любознательны, очень легко войти в пространство и научиться чему-то самому.

Показано в выпуске Bloomberg Markets за октябрь / ноябрь 2021 г.И вы можете убить себя электрическим током по этой проводке, но вы также можете получить хорошее представление о том, как работают внутренние устройства. Я думаю, учитывая тот факт, что вы можете делать все, что захотите, свободно и без чьего-либо разрешения, в идеале вам нужно быть этим любопытным, практическим человеком, чтобы научиться этому лучше всего.

Любая торговля, которую я совершаю вручную, в глубине души всегда звучит так: Почему я нажимаю эту кнопку? Могу ли я не позволить компьютеру сделать это за меня? И обычно ответ таков: да, но заставить компьютер сделать это потребует много работы.Так что пока я просто сделаю это.

Где я провожу большую часть своего времени, так это «доходное земледелие», которое, вероятно, наиболее удалено от традиционных финансов. Это как если бы стратегия хедж-фонда заключалась в том, чтобы открыть все эти бонусные счета для разных банков, а затем просто очень быстро перемещать деньги между ними. И это звучит безумно, но именно этим мы и занимаемся в криптопространстве. Существует множество процентных ставок или множество площадок и проектов, предлагающих высокие процентные ставки — очевидно, с риском.Понимание этого риска — большая часть этого, и понимание того, что представляет собой реальную возможность, а что не стоит.

Я просыпаюсь в 10:15, а затем в 10:30 у нас есть концепция разработчика программного обеспечения для командного выступления. Я говорю 10:15, это больше 10:22 на 10:30. Я стараюсь ложиться спать до двух часов ночи. Моя цель — восемь часов. Иногда этого не происходит. Но обычно я обнаруживаю, что каждые 30 минут, которые я трачу на левую часть блока сна, я теряю час продуктивности на правой стороне. Так что это действительно плохая сделка, если только что-то не действительно важно.Обычно я стараюсь уделять первоочередное внимание этим восьми часам.

Большую часть моего дня вообще не планируется. Он переключается между тем, что нужно сделать, будь то участие в совещании по налогам или регулированию, или уход и техническое обсуждение с одним из разработчиков [разработчиков] того, как отправить сообщение от А к Б. Следует ли нам его отправить в том или ином формате? Так что есть много разных видов работы. Меня таскают между встречами и задачами. Хотелось бы немного структурировать.

Это было дикое путешествие. От вложения денег вскоре после того, как я начал майнить, до того, что шесть месяцев спустя это отрисовка 10x [10 раз], а затем на самом деле имел этот откат вплоть до точки, в которой, в австралийских долларах, я был внизу. И теперь, [после] недавней криптовалютной акции, я снова чувствую себя комфортно.

Tales from the Crypto

Рынок цифровых валют в этом году утроился, упал вдвое, а затем восстановился

ПРИМЕЧАНИЕ. Включает все криптоактивы, включая стейблкоины и токены. Источник: coinmarketcap.com

Вот что делает меня очень счастливым работать в арбитражном бизнес-предприятии количественного типа. Вы потратите годы на создание своей ИС [интеллектуальной собственности] и развитие идеи, которая, по вашему мнению, будет работать — и если она в конечном итоге сработает, вы не будете подвержены капризам рынка. И я полагаю, что урожайное земледелие — это возможность, при которой, если вы приложите усилия для проведения DD [должной осмотрительности], вы можете гарантировать свой успех. Он не будет таким ярким, как фонды с длительными вложениями, которые приносят сотни процентов в год, или фонды венчурного капитала, инвестирующие в следующего единорога.Но, по крайней мере, он избегает стресса, связанного с подъемом и падением, верно? Так что для нас это происходит каждый день, пока с технологиями не случится что-то плохое или на нас не обрушится контрагент. Но помимо этих скрытых рисков, я думаю, что эта ранняя безумная волатильность криптовалюты помогла мне справиться с волатильностью и понять, что я всегда могу быть на порядок меньше.

Я не думаю, что у меня есть преимущество в качестве трейдера по голливудскому определению парня, который сидит за столом, выбирая акции и сбрасывая наличные.Но я думаю, что меня настраивает на успех — на личном уровне с моими личными инвестициями — я придерживаюсь того, что знаю. Я придерживаюсь того, в чем я убежден. Я вообще не чувствую FOMO [страха упустить].

Для меня торговля — это просто способность мыслить рационально и как можно ближе к основным принципам, а также способность заглядывать сквозь шум и видеть реальный риск и подлинные сделки.

«Самое приятное в криптовалюте то, что вы подвержены всем незакрепленным проводам. что существует в этой индустрии.И вы можете ударить себя током по этой проводке, но вы также можете получить подробное представление о том, как работают внутренние устройства »

Если вы можете быть той фирмой, которая имеет лучшее программное обеспечение в определенной области рынка, то независимо от того, где рынок движется, вы можете получить хорошую прибыль. Это укрепило нашу убежденность в необходимости перейти к высокотехнологичному арбитражу с малой задержкой [минимальная задержка во времени отклика технологий] и рыночному маркетингу.

Многие криптовалюты заново открывают для себя традиционные финансовые рынки, но с большой скоростью.

Когда я только начинал, DeFi [децентрализованное финансирование] не существовало. Теперь у нас есть биржи, такие как FTX, предлагающие очень сложные продукты со спотовой маржей, продукты для торговли фьючерсами в очень чистой модели.

Я ожидаю, что, возможно, в следующие три-четыре года мы увидим, как по-настоящему новые вещи получат распространение, верно? Опционы начинают набирать обороты, пока ничего нет в цепочке [на блокчейне, технологии, лежащей в основе криптовалют]. Я думаю, что единственный уникальный продукт для криптовалюты — это бессрочные контракты [разновидность фьючерсных контрактов], которые стали популярными, причем с размахом.Я с нетерпением жду будущего, ведь в криптосфере появятся действительно инновационные продукты.

Мы уже видели 6000 криптовалют, но мы увидим еще 60 000. А если рынок предсказаний взлетит, мы увидим, что каждый день будет появляться 100 новых рынков, а каждый день откладывается 101 рынок. И поэтому для того, чтобы создать программное обеспечение и создать торговую фирму, которая сможет торговать на десятках тысяч, сотнях тысяч различных рынков, потребуется автоматизация.Невозможно иметь такое количество рынков, которыми управляют люди, и для этого потребуется планирование на будущее.

Ли работает на рынках перекрестных активов в Лондоне .

ВЕТЕРАН

Интервью Дивьи Бальджи

Фотография: Бретт Гандлок для Bloomberg Markets

ДЖОН КРИСТОФИЛОС , 56

Торонто

Главный торговый директор, AGF Management Ltd.

Активы под управлением: C $ 43.4 миллиарда (34 миллиарда долларов)

Мне очень повезло быть сыном иммигранта, который приехал в Канаду в начале 60-х. Первой работой моего отца было то, что он работал барменом у торговцев на Бэй-стрит, поэтому он должен был изучать торговлю, разговаривая с трейдерами каждый день.

В возрасте 14-15 лет я ездил в метро в центре города до Бэй-стрит и сидел в конце бара. Я наблюдал, как трейдеры выходят из зала, и рассказывал о великих вещах, которые произошли в тот день, и о вещах, которые шли не так хорошо.И я отчетливо помню, как сказал отцу после одного из визитов: «Я хочу стать трейдером». Я начал читать газету, проверять котировки акций и тому подобное, и вот почему у меня появился зуд для торговли. Четыре года спустя я стал оператором ввода на фондовой бирже Торонто. И тогда началась моя карьера. Это было в далеком 1984 году.

Каждое утро я встаю в 4:09. Люди всегда ставят под сомнение 09, но я должен вам сказать, что я очень суеверный и рутинный человек.Девять — мое любимое число после Горди Хоу и Detroit Red Wings. Поэтому каждое утро я должен вставать в 4:09. Я буквально прыгаю на эллиптическом тренажере. Я включаю свой ноутбук и проверяю ночные рынки. AGF — это глобальный магазин, поэтому мы торгуем на 44 различных рынках по всему миру. Я проверю Азию, и примерно в то же время Европа начнет открываться. Иногда этот день не заканчивается до часу следующего утра, потому что после целого дня торговли по североамериканским часам у нас бывает двухчасовой перерыв, а затем снова открывается Азия.Не каждую ночь, но два или три раза в неделю мы будем поздно вставать, торгуя на азиатских рынках.

Мы принимаем сотни телефонных звонков в день. Мы получаем тысячи сообщений IB на наши рабочие станции Bloomberg в течение всего дня от дилеров со всего мира. Я получаю от 500 до 700 писем каждый день. Слишком много, чтобы читать, но мы их получаем. В 9:30 я всегда говорю: «Пристегнемся и отправимся прокатиться». Потому что именно тогда открывается рынок, и дела становятся немного более беспокойными.А затем в течение дня мы обсуждаем с нашими аналитиками, управляющими портфелями и дилерами с другой стороны, что происходит на рынке. Я люблю торговать. И если бы я мог заниматься этим 24 часа в сутки, я бы это сделал. А может быть, в некоторые дни кажется, что это 24 часа.

Столешницы без прилавка

Розничные внебиржевые торги увеличили ежемесячный объем на фондовых биржах США в 2021 году

ПРИМЕЧАНИЕ. Регулируемый рынок включает акции, торгуемые на лентах A, B и C на всех биржах США. Я занимаюсь делами все утро.У меня много звонков, которые я принимаю рано утром от нашего дилера. Они регламентированы. Затем у нас есть два утренних звонка с нашей собственной командой по управлению инвестициями утром, а затем с нашими сотрудниками, особенно во время пандемии, у нас эти звонки дважды в день, рано утром, чтобы сообщить всем о рынках и о том, что произошло за ночь.

Так что да, я обычный человек. Единственная часть рутины, которая ненормальна, — это когда бьет 9:30 и звонит звонок, я не знаю, что будет дальше.В наши дни рынки очень нестабильны.

Итак, мой самый большой торговый максимум — это не отдельная сделка, а серия сделок, в которые мы принимаем участие. Их называют блочными сделками, поэтому сделки с большим количеством сделок. Приятно видеть это, потому что вы знаете, что вы инициировали, помогли и выполнили сделку.

Самый большой минимум — это конкретный случай, произошедший давным-давно, один из моих первых ордеров. Я записал это, выбежал на площадь в торговом зале и крикнул: «Я куплю 50 000 ABC.«Внезапно мне начали приходить все эти билеты. Я бегу к своему телефонному служащему, говорю ему, что купил 50 000 акций, и он смотрит на меня. Он говорит: «Джон, мы сказали тебе продать 50 000 акций». Это была низкая точка. Это научило меня многому, что ошибки действительно случаются, и вы должны быть очень и очень прилежными в процессе торговли.

Мы перешли от классных досок на полу к компьютерам, а теперь и к суперкомпьютерам. Если вы посмотрите на эволюцию торговой игры за последние 10 или 15 лет, она кардинально изменилась: темные пулы, алгоритмы и размеры тиков.Мы перешли от восьмых — спреды по 12 и ½ цента — к субпенсовым спредам. Количество сделок, которые происходят сейчас — раньше мы совершали десятки и сотни сделок в день — теперь мы делаем десятки тысяч в секунду.

Я думаю, что самое большое изменение — это наличие нескольких торговых площадок, верно? Это было очень просто, единый рынок, единое контактное лицо. Теперь с темными пулами, множеством торговых площадок и ATS [альтернативными торговыми системами] и т. эти рынки работают.Я думаю, что это самый большой разрушитель, №1. И затем №2, переход от восьмых [доллара] к пенни с точки зрения спреда.

А потом, с точки зрения технологий, сейчас все урезано. Меньше блок-сделок. Итак, на рынке есть алгоритмы [алгоритмы], и это потрясающие инструменты. Вам не нужно использовать его каждый раз. И на самом деле есть определенные ценные бумаги, в которых вы не хотите использовать алгоритм — неликвидные ценные бумаги, дешевые ценные бумаги, торговать ими намного сложнее, и вы, вероятно, измените цену, если будете использовать систематический алгоритм.

«Мы пошли с классных досок. от компьютеров до суперкомпьютеров »

Есть три или четыре действительно ключевых момента. Во-первых, полностью избавиться от эмоций. Оставаться образованным — очень, очень важно. Оставаться дисциплинированным, верно? И сохранять терпение, особенно в такой среде, где у нас невероятная нестабильность внутри дня. Если вы можете воспользоваться волатильностью рынка, вы можете добавить к портфелю альфа [превосходство]. Таким образом, чем больше волатильность, тем больше у нас, управляющих активами, возможностей воспользоваться этой возможностью.

Есть возможность, когда много избыточного объема. И мы видели это с множеством этих мемов. С моей точки зрения, привлечение розничных [инвесторов] для нас невероятно хорошо. Я большой поклонник развития нашей экосистемы. Мы не хотим, чтобы это была элитарная среда. Мы хотим, чтобы все участвовали. Еще я думаю, что это произойдет, так это то, что большинству трейдеров придется улучшить свою игру с точки зрения других классов активов. Так что, если вы торгуете акциями за наличные, вы лучше разбираетесь в рынке опционов, фьючерсном рынке и рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.Я думаю, что у вас будет больше трейдеров, торгующих несколькими активами в отрасли.

Балджи — руководитель группы по страхованию акций в Северной и Южной Америке, штаб-квартира которой находится в Торонто .

THE QUANT

Интервью Лиз Капо МакКормик

Фотография: Каяна Шимчак для Bloomberg Markets

КАТРИН «КАТИ» КАМИНСКИ , 43

Бостон

Портфельный менеджер / главный стратег по исследованиям, AlphaSimplex Group

Активы под управлением: 6 долларов США.5 миллиардов

Я рос, всегда любя математику. В детстве я всегда думал, что стану инженером или буду заниматься чем-то вроде наведения мостов. Но потом, когда мне было двадцать, я прошел стажировку в банке, занимался модельным бизнесом, и это было так захватывающе и так динамично, и я был так очарован миром финансов. Я решил, что финансы и рынки были для меня, и больше никогда не оглядывался назад.

Я защитил докторскую диссертацию. в Массачусетском технологическом институте в области исследования операций. Я был так взволнован возможностью работать с профессором Эндрю Ло, который был моим научным руководителем.Он оказал огромное влияние на то, что научил меня миру систематической торговли и тому, как количественные методы могут быть использованы в финансах. Моя докторская степень. На самом деле тезис был о торговых правилах и простых способах принятия решений об инвестировании, а также о том, почему люди предпочитают принимать решения на основе этих правил. Так что естественно, конечно, я хотел запачкать руки, выйти и сделать это сам.

Систематическая торговля действительно увлекательна, потому что вы пытаетесь отделить процесс принятия решений от процесса внутренней реакции.Речь идет о том, чтобы встать и посмотреть на рынки и посмотреть, как ваши модели работают относительно того, куда движется рынок. И осмысление сегодняшних шагов, изучение позиций, а также размышления о том, что знает моя система и моя система принятия решений, а чего нет? И как все меняется?

Истинная задача систематического трейдера — понять, как создавать модели, которые движутся вместе с рынками по мере их изменения, которые включают информацию надежным и простым способом.Очень быстрая модель будет более агрессивно менять свою позицию по мере того, как вы видите изменения на рынках, тогда как более медленные модели будут занимать больше времени и медленнее поглощать информацию. Когда вы создаете портфолио, особенно из нескольких моделей, оно становится очень сложным. Каждая из ваших моделей представляет собой способ решить: верю ли я, что рынок растет, или я верю, что он снижается? И вы используете эту информацию и объединяете ее, чтобы составить представление. Это очень похоже на дискреционный подход.Просто гораздо яснее определить, что на самом деле вами движет.

Основными данными, которые важны для нас, являются цена и волатильность, а также такие вещи, как объем. И поэтому, когда мы видим что-то вроде события типа Covid, вы видите всплеск волатильности, который говорит вам кое-что о том, что происходит с риском и его предпочтениями. Мне нравится термин «кризисная альфа». Я много его изучал и написал по нему много статей. Всем нравится альфа, и никому не нравится кризис. У нас был именно такой опыт в первом квартале 2020 года.Мы видели, как цены на энергоносители начали падать. Мы видели несколько очень негативных сигналов в Азии. Затем мы также увидели, что энергия начала по-настоящему распродаваться. Мы также видели, как облигации агрессивно росли, а доходность резко падала задолго до того, как фондовые рынки даже упали 21 февраля. Что меня заинтересовало в этом, так это то, что все эти тенденции были чрезвычайно сильными. И все же фондовый рынок просто как бы гудел и успокаивался. И даже я подумал: о, это не американская проблема.

А потом 21 числа рынок упал.И все поняли: постойте, это проблема всех. Иногда одному человеку очень трудно понять, что происходит на рынке. Но когда вы используете некоторые очень количественные методы, вы можете понять, какие преобладающие тенденции говорят вам рынки. Наши стратегии действительно лучше работают в периоды кризиса и стресса. Вот почему это странный сценарий, потому что вы сами чувствуете себя некомфортно.

«Наши стратегии действительно лучше работают в периоды кризиса и стресса.Вот почему это странный сценарий, потому что вы сами чувствуете себя некомфортно »

Чтобы быть объективным с краткосрочными данными и не реагировать на них слишком остро, нужна дисциплина. На самом деле в повседневной жизни мы разрабатываем множество протоколов, чтобы связать себе руки. Все, что мы делаем, должно быть одобрено инвестиционным комитетом, а это означает, что существует множество сдержек и противовесов с точки зрения того, что входит в наш процесс принятия решений. Иногда мне это все еще не нравится, но у меня нет возможности принять интуитивное решение.

Я всегда люблю гулять и гулять на свежем воздухе. И мне время от времени приходится вставать из-за компьютера, передвигаться и как бы обдумывать новые идеи, или совершать пробежку, или бегать и выгуливать собаку. Все, что мы делаем, основано на команде, и это тоже помогает.

Если вы оглянетесь на последние 20 лет, волатильность была очень асимметричной. Он будет резко увеличиваться, а затем будет намного медленнее возвращаться обратно. Мы заметили за последние 10 лет или около того, что эта характеристика рынков действительно сильно изменилась.Мы увидели всплеск волатильности, и он рассеялся намного быстрее, чем это происходило раньше. Наша цель — найти различные способы измерения волатильности, чтобы вы могли позволить ей рассеиваться быстрее или медленнее, в зависимости от того, что вы измеряете.

Smoother Sailing

Подразумеваемые колебания казначейских облигаций показывают, что скачки волатильности сокращаются быстрее

ПРИМЕЧАНИЕ. Индекс MOVE, известный как Vix для облигаций, измеряет подразумеваемую волатильность доходности одномесячных опционов на корзину по двух-, пяти-, 10- и 30-летние казначейские облигации Источники: Intercontinental Exchange Inc., Bloomberg

То, что мы ненавидим, — это разворот между активами — дни, когда возвращается множество различных классов активов или основных тем. Часто это сокращение доли заемных средств. Июнь был непростой средой, потому что вы видели масштабные сдвиги в том, куда, по мнению рынка, пойдет мир, когда ФРС выступит с заявлением. Как только ФРС подошла и нашла что-то сказать об инфляции и постепенном сокращении, люди начали думать по-другому. Рыночные цены на нескольких рынках менялись очень агрессивно.Такие сценарии нас больше беспокоят, чем фондовые рынки в целом.

Мы всегда следуем систематическому процессу. Иногда, когда я говорю это людям, они бывают шокированы. Потому что они говорят: «Ну, теперь у вас будет больше информации». Я сказал: «Ну, у одного человека информации не больше, чем у рынка». Я думаю, что нам нравится думать, что мы делаем — и мы определенно чувствуем, что иногда делаем — в такие моменты.

Единственный раз, когда систематическим трейдерам действительно нужно подумать о корректировке моделей, — это когда есть что-то, чего наши модели не знают, что является очень экстремальным.Что-то вроде цунами или землетрясения в Японии, где у вас есть другой тип риска, риск, связанный с тем, будет ли рынок открыт. Те виды рисков, на которые мы обращаем внимание, — миграция бирж, нормативный стресс — наши торговые модели не знают об этом.

Мы часто немного нервничаем из-за очень двухрежимных событий, таких как выборы, когда становится ясно, что в будущем будет много нестабильности, которую невозможно измерить или которую невозможно измерить. Поэтому в таких ситуациях мы, как правило, проводим много встреч и вроде как выясняем, насколько серьезно это событие.Но большинство систематических трейдеров не будут делать направленных звонков. Они могут решить, что риск слишком высок, но это случается очень редко. Это очень, очень редко специально.

Capo McCormick занимается курсами и валютными рынками в Нью-Йорке .

ТРЕЙДЕР ПО БЕДСТВУЮЩИМ АКТИВАМ

Интервью Ребекки Чунг Уилкинс

Фотография: Саймон Шиллинг для Bloomberg Markets

МИШЕЛЬ ЛЁВИ , 51

Гонконг

Соучредитель / Главный исполнительный директор SC Lowy Financial (HK) Ltd.

Активы под управлением: 1,5 миллиарда долларов

Впервые я по-настоящему торговал проблемными активами в 1999 году, когда я решил перейти от моего предыдущего работодателя в Deutsche Bank, чтобы начать свой бизнес по торговле проблемными активами для Азии еще в Сингапуре. Это был бизнес на стороне продавца с большим балансом, поэтому я занялся трейдингом.

Что действительно интересно, если сравнить Азию с Европой или США, так это то, что рынок гораздо более фрагментирован.Невозможно сравнивать Индию с Китаем, Кореей, Индонезией по типу возможностей, типу корпораций. Очевидно, что США — это всего лишь один рынок. Европа — между странами есть различия, но я вижу, что в нашем бизнесе в Лондоне гораздо больше общего между рассмотрением немецкой, голландской или итальянской компании, в то время как здесь, в Азии, различия все же гораздо более значительны. . Вы можете посмотреть на такие страны, как Япония или Корея, с чрезвычайно развитыми режимами несостоятельности, которые довольно предсказуемы.И вы посмотрите на Индонезию или даже Китай, которые гораздо менее предсказуемы, и где вы, возможно, не сможете полагаться на их правовую систему или на данные бухгалтерского учета в такой степени, как на других рынках. Это не похоже на главу 7, главу 11, это формула, которая будет работать. Вот почему, проработав этим 25 лет, я все еще получаю удовольствие.

Обычно компании, испытывающие трудности в Азии, обычно меньше. Иногда это частные компании, а не публичные, как в США.S.

В стране, где центральное правительство так же важно, как Китай, вы часто обнаруживаете довольно бинарный результат [в отношении] того, собирается ли правительство поддерживать эту корпорацию или собирается ли правительство изменить правила игра. Так было и 25 лет назад. Есть разница между государственной собственностью и государственной гарантией.

«Если вы хороший проблемный инвестор, вы меньше рискуете. Риск больше, но вы понимаете эти риски, вы их оцениваете.И то, что произойдет в следующие несколько лет, не будет сюрпризом »

Мой типичный торговый день сегодня сильно отличается от того, что было раньше, потому что, честно говоря, я не торгую так много, как раньше. , грустно. Начинается с утреннего собрания. Утреннее собрание для меня свято, поэтому все должны быть вовремя. Затем, очевидно, вы начинаете торговать, читать исследования, видеть клиентов. Находясь в Азии, вы можете позволить себе длительный обед или даже иногда ходить в тренажерный зал, чтобы подготовиться к приходу Лондона.Я торговал в Нью-Йорке еще 15 лет назад. Разница в том, что в Нью-Йорке у вас гораздо более короткий торговый день, гораздо более интенсивный. В то время как в Азии этот день намного длиннее, но в течение дня его ритм меняется больше. Таким образом, вы начинаете в 7 или 8 утра и иногда заканчиваете в 2, 3 ночи, потому что вы все еще торгуете с клиентами из США до конца их сессии.

Мне нравится приходить в офис раньше других, составлять список приоритетов, вещей, которых я хочу достичь. И я думаю, что это важно, потому что, когда вы торгуете, вас в течение всего дня тянут во многих направлениях.Так что вернуться к вашему списку того, что я пытаюсь здесь сделать, очень, очень важно.

В беде, чтобы быть успешным торговцем на стороне продавца, вам нужно хотеть выиграть. И нет мелкой торговли или большой сделки — дело в выигрыше. Как трейдер, уровень энергии всего торгового зала зависит от вас. Так что, если все хотят спать, вам нужно найти способы заставить эту энергию двигаться и набирать обороты. Это фундаментальные навыки, навыки межличностного общения, уровень энергии и желание победить.

Если вы хороший инвестор, столкнувшийся с проблемами, вы рискуете меньше. Риск больше, но вы понимаете эти риски, вы их оцениваете. И то, что произойдет в ближайшие несколько лет, не будет сюрпризом. Вы не всегда будете правы, но вам нужно правильно понимать риски. И как только вы это сделаете, это будет очень удобно, потому что у вас есть дорожная карта, и вы следуете этой дорожной карте в течение нескольких лет. Чтобы понять, как поправиться в следующий раз, нужно совершать ошибки.И, как и все, я делал ошибки, я делал плохие вложения.

Когда я начал торговать в Азии в бедственном положении, игроков было меньше пяти. А через несколько лет было около 10 игроков. Сегодня их все еще не так много, если сравнивать Азию с остальным миром. В космосе играют 20, 30 игроков, не больше.

Прыгающий мусор

Размер рынка самых рискованных долларовых облигаций Китая начал расти в 2016 году

ПРИМЕЧАНИЕ. Ежемесячные суммы непогашенной задолженности по облигациям в Bloomberg Asia Ex-Japan USD Credit China HY Index Источник: Bloomberg

Пятнадцать лет назад , такой независимый игрок, как SC Lowy, не мог бы добиться такого успеха, как сегодня.И тот факт, что банки вкладывают в работу меньше капитала, тот факт, что они не в состоянии удержать своих лучших сотрудников, дает нам больше возможностей. 10-15 лет назад в Китае не было рынка высокодоходных облигаций. И теперь у вас есть выпуск на 200 миллиардов долларов, что делает его довольно большим рынком. Это не зрелый рынок в том смысле, что правила игры еще не совсем ясны. Вот почему, когда китайская компания испытывает затруднения, они, как правило, сразу торгуют по 20 центов, а не по 60 центов. Я верю, что в ближайшие несколько лет мы сможем лучше прогнозировать результаты реструктуризации.

Что интересно, многие успехи привели к следующему успеху. Одной из самых крупных сделок, которые мы совершили, я думаю, еще в 2013 году, была реструктуризация KLC, Korea Line. И в то время мы были вовлечены в покупку исков о банкротстве, конвертируя их в акции. Мы сделали DIP [должник во владении] финансирование, которое мой деловой партнер, Су Чхон, должен был объяснить суду в [Южной] Корее. Это было первое финансирование DIP в Корее. И это дало нам глубокое понимание судоходства в целом и контейнеров.Так мы стали сотрудничать с другой компанией под названием Zim Shipping. В итоге мы купили обеспеченные требования и необеспеченные облигации. И в результате реструктуризации мы получили довольно много капитала — капитала, из которого мы вышли совсем недавно в этом году. И это была одна из многих причин того, что у нас рекордный год для SC Lowy, потому что они [Zim Shipping] воспользовались контейнерными ставками, чтобы сдать бизнес в аренду и подняться от высокого к высокому. Это приключение началось на спине KLC восемь лет назад. Это еще один урок о проблемных инвестициях: терпение.

Я думаю, что один из моих торговых минимумов вернулся в DB более 20 лет назад, когда я купил то, что мне не следовало покупать. У меня не было причин покупать это, и я хотел это продать. И поэтому я сидел в торговом зале и просил свою команду выручить меня, и это просто не так, как это работает.

Главный урок: ничего не делай, если это не твое решение. Да, как продавец, вы здесь, чтобы торговать, вы здесь, чтобы создавать ликвидность, вы здесь, чтобы помогать своему клиенту, но должна быть стратегия.Итак, первый совет [для начинающих трейдеров] заключается в том, что — не если они совершают ошибку, а когда они совершают ошибку — они немедленно обращаются ко мне. Трейдеры, которые пытаются скрыть свои проблемы, вот как вы настраиваете себя на катастрофу. В нашем управлении рисками главное — это диалог; сидеть в торговом зале, чтобы быть в курсе того, что происходит.

Что не дает мне уснуть по ночам, так это то, что трейдеры в разных часовых поясах совершают ошибку и не осмеливаются разбудить меня. И несколько раз они будили меня посреди ночи, и я благодарен им за это, потому что вместе мы смогли найти решение.

Очень не люблю очень тихую торговую площадку. И, может быть, я олдскульный, но я считаю, что от реального разговора можно получить гораздо больше, чем от чата IB.

Я считаю, что увеличение количества дефолтов китайских эмитентов заставит всех игроков устанавливать правила игры, чтобы она стала более предсказуемой.

Я был одним из первых, кто подчеркнул, что проблемы в Evergrande [девелоперская компания China Evergrande Group] будет очень сложно решить без вмешательства правительства.Цена с точки зрения доходности и риска не имела смысла. И мы говорили всего несколько месяцев назад, [а теперь] мы находимся в ситуации, когда мы можем увидеть одну из крупнейших реструктуризаций в Азии за всю историю.

Choong Wilkins покрывает кредиты Китая и проблемные долги в Гонконге .

THE CREDIT TRADER

Интервью с Сонали Басак

Фотография: Адриенн Грюнвальд для Bloomberg Markets

JOHN ZITO , 40

Нью-Йорк

Старший партнер, заместитель директора по информационным технологиям Apollo Credit, соруководитель отдела глобального корпоративного кредитования Apollo Global Management Inc.

Активы под управлением: Кредит в размере 330 миллиардов долларов США

Я был экономистом, поэтому всегда больше ориентировался на математику. Я вырос в Майами. [Amherst College] на пару лет стал большим культурным шоком. Я многому научился, переезжая в совершенно новую среду. Гуманитарное образование в Амхерсте широкое и хорошее с точки зрения инвестора, чтобы действительно думать обо всех возможных результатах.

На самом деле я даже не знал, что такое облигация, и мой отчим сказал: «Вы можете попробовать Уолл-стрит.«Группа моих друзей занималась инвестиционным банкингом, и я выбрал другой путь. Я присоединился к небольшому конвертируемому арбитражному фонду. Это была торговля конвертируемыми облигациями, а на тот момент — высокодоходными облигациями. Там был парень по имени Джим Кастберг, и он основал хедж-фонд на 5 миллионов долларов. В то время можно было создать хедж-фонд с парнем и терминалом Bloomberg. За год он собрал более 1 миллиарда долларов.

Фонд начал свою работу в 2002 году, и я действительно был вторым сотрудником.Я делал все, от изучения всего бэк-офиса до бронирования сделок. Я превратился в трейдера фонда, потому что он [Кастберг] много не привлекал капитала.

Я был только на стороне покупателя. Большинство трейдеров начинают со стороны продажи и переходят к стороне покупки. Я узнал, как построить портфель, как работать с LP [ограниченными партнерами], как отличить хорошие инвестиции от плохих, когда выходить из инвестиций, когда вы ошибаетесь — все те важные вещи, которые требуют вы делаете что-то не так, чтобы действительно учиться.

Рынок финансирования с использованием заемных средств — это своего рода надомная промышленность. Многие люди, которых я знаю до сих пор, я работаю с ними на рынках уже 20 лет. Есть горстка людей, которые принимают большинство решений относительно больших пулов капитала. Когда я начинал, мы только выходили из технологического пузыря, и вы могли покупать облигации по 50, 60, 70 центов за доллар, и не было пут-пут центрального банка. У вас были более длинные циклы. Теперь у вас больше нет этих циклов, и у вас очень низкие процентные ставки.В условиях возврата гораздо сложнее взимать комиссии, подобные хедж-фондам. Способность генерировать альфу намного сложнее, чем это было раньше.

Обычно я просыпаюсь в течение недели около 5:30. Я стараюсь тренироваться три или четыре раза в неделю. [Торговля] связана с текущими событиями — это новая идея, новая отрасль. Вы изучаете погоду — я узнал о технологиях, затем о нефти и газе, о банковской системе — я имею в виду, это очень интересно, не так ли? Это соревновательный, командный и культурный подход. Есть все эти вещи, которые так забавны в этом.Я люблю это.

Primus Telecom, облигации на 10 и ¾ [процентов] — это было одно из технологических имен, вышедших из технологического пузыря, который должен был восстановиться. Мне позвонили в команду менеджеров, и они сказали мне, что они наверняка собираются рефинансировать облигации по ставке 105. Я пошел к PM [портфельному управляющему] и сказал: «Я разговаривал с компанией. Компания заявила, что собирается рефинансировать облигации ». Я думал, что это так просто. В итоге они подали заявление о банкротстве в течение года после этого. Это была моя первая большая ошибка — совершенно наивно подвергать сомнению предположения, входящие в модель.

Если в вашей карьере не было больших потерь, вероятно, вы недостаточно рискуете. Рынки вас довольно обескураживают. Когда вы теряете деньги, ваши минимумы всегда намного хуже, чем любые ваши победы. Это уж точно. Я думаю, что самым гордым моментом была, вероятно, вся экосистема Hertz, в которую мы вложили 6,5 млрд долларов в собственность за последние 12 месяцев. Мы предоставили тонны капитала, все различные части структуры капитала, продемонстрировали всю фирму.

«Если вы посмотрите на всю новую эмиссию, все рефинансирование, всю деятельность, это была возможность на триллион долларов.Я думал, что это будет больше двух лет. Это случилось, мне показалось, что, может быть, через полгода »

Я действительно думаю, что со временем это больше пойдет на электронные торговые платформы. Вы видите, что портфельная торговля значительно выросла. Вы видите, что некоторые участники рынка пытаются сделать кредит в большей степени виджетом, с чем у нас, как у фундаментальных инвесторов, есть проблемы. Люди просто скажут: «Я могу купить портфель займов с двойным B [рейтингом] или двойных B [рейтинговых] облигаций, и это нормально. Мне не нужно делать кредитную работу ни по одному из них.«Я думаю, что со временем кредитные циклы снова возникнут, и я думаю, что вы увидите некоторые потери в некоторых портфелях, где люди слишком доверяют рейтингу или слишком много доверяют диверсификации. Тогда мы снова будем более активными [в торговле]. Я присоединился к Apollo, потому что это глубокий фундаментальный магазин, работающий снизу вверх. Мы никогда не торгуем только для того, чтобы торговать.

В прошлом году мы заключили сделки с долгом на сумму более 100 миллиардов [долларов]. Мы являемся одним из крупнейших контрагентов Street, но большинство из них приобретало долги в марте, апреле и мае.Затем, к концу года, когда ситуация нормализовалась, начались продажи. В некоторых случаях мы просто владеем им.

10 февраля у меня родилась дочь. Итак, у нас родился месячный ребенок, а затем 15 марта я получил электронное письмо, я думаю, что я познакомился с кем-то в офисе с Covid или чем-то в этом роде. Мы сняли дом, и в самые нестабильные времена меня запирали на неделю, так что это было весело.

Мы андеррайтинговали в довольно скромных, довольно драконовских ситуациях, но фирма дала нам свободу действий.Очевидно, нам пришлось пройти через все надлежащие инвестиционные комитеты и все остальное, но они действительно доверяли кредитному бизнесу инвестировать значительные пулы капитала. Мы начали [держать] звонки в 7:30 утра. Мы проходили — каждое утро — каждое имя и полностью через бизнес, частный капитал, недвижимость, кредит. Только в корпоративном кредитовании у нас около 700 [инвестиций]. Эта среда в некотором роде захватывающая, не так ли? Не очень хорошо для того места, где был мир, но с точки зрения инвестора, это та среда, в которой вы можете по-настоящему выделиться.Мы были одними из крупнейших кредиторов некоторых из этих компаний.

С 14 по 31 марта мы получали 100% каждого доллара, полученного нами. Вот почему наши инвесторы с нами. Каждый раз, когда случаются приступы волатильности или появляется новая тенденция, мы склонны с опережением относиться к кредитам. Думаю, они от нас этого ждали. В конце концов, в апреле мы привлекли дополнительный капитал. Если вы посмотрите на всю новую эмиссию, все рефинансирование, всю активность, это была возможность примерно на триллион долларов.Я думал, что это будет больше двух лет. Похоже, это случилось примерно через полгода.

Депрессивное бедствие

Размер рынка продажи долговых обязательств по ценам распродажи резко упал

ПРИМЕЧАНИЕ: Цифры показывают суммы непогашенных долларовых долговых обязательств, выпущенных компаниями Северной, Центральной и Южной Америки и торгующихся по ценам, которые обычно считаются проблемными — облигации с надбавкой к доходности более 10 процентных пунктов и ссуды под 80% от номинальной стоимости или менее Источник: Bloomberg

Мой день рождения был 21 марта, и я думаю, что [рыночный] минимум был 23 марта, так что это было примерно худший день рождения.Я помню, как в те выходные позвонил руководителю отдела исследований и сказал: «Насколько все может быть плохо?» Мы, вероятно, начали покупать на неделю раньше, и, знаете, в то время мы чувствовали себя неважно. У нас были значительные потери от текущей рыночной цены, но все они вернулись ко второй неделе апреля.

Для нас невозможно совершать сделки с ценными бумагами без понимания основ. По этой причине я присоединился к Apollo. Психология заключается в понимании того, что происходит вокруг, а не в борьбе с рынком — в уважении к тому, что рынок говорит вам, — в том, чтобы быть по-настоящему циничным по отношению к каждому входу, который у вас в голове, и подвергать сомнению каждое предположение.Иногда это может быть утомительно, но вы должны это делать.

Объем нашей деятельности меняется. Если бы вы сказали мне пять лет назад, что мы будем обращаться к реселлерам Amazon и предоставлять им ссуды — я имею в виду, что экосистема меняется так быстро.

Сан-Франциско не думает о долговом финансировании — они [технологические стартапы] думают о капитале, венчурном финансировании. Но теперь они повзрослели, и этот переход станет для нас огромной возможностью, и мы очень рады этому.

Возьмите всю криптовалюту, всю токенизацию, все DeFi [децентрализованное финансирование] — все, что связано с этим, достигло 2 триллионов долларов.Рынок говорит вам, что все, что мы делаем изо дня в день, будет нарушено. Я думаю, что это довольно быстро придет на Уолл-стрит. Мы можем либо бороться с этим, либо быть впереди него. Мы собираемся наклониться. А если что-то не так, мы многому научимся. Если мы правы, мы будем в первых рядах. Я думаю, что у нас есть масштаб, чтобы действительно изменить то, как работают определенные вещи, и это будет нашей целью.

Basak занимается финансами и благосостоянием для Bloomberg News, Bloomberg Television и Bloomberg Radio .

Образ жизни 20-летнего криптотрейдера с