Биржевые предохранители: зачем площадки останавливают торги :: Новости :: РБК Инвестиции
Время от времени на биржах происходят резкие взлеты или падения котировок. Когда начинается паника, темпы падения могут зашкаливать. Чтобы торги не превратились в хаос, у каждой биржи есть свой механизм
Фото: uforms.
В экстремальных случаях фондовые биржи закрывают торги в середине дня или даже сразу после открытия. Как и зачем торговые площадки это делают?
Приостановки торгов дают инвесторам возможность понять, что происходит на рынке, узнать информацию и принять решения на основе рыночных условий, рассказала президент Нью-Йоркской фондовой биржи Стейси Каннингем в интервью CNBC.
По правилам Нью-Йоркской фондовой биржи, если индекс S&P 500 упадет на 7% от цены закрытия предыдущего дня (уровень 1), торги остановят на 15 минут. Если после этого перерыва падение продолжится и индекс упадет на 13% (уровень 2) до 15:25 по нью-йоркскому времени, биржа
приостановит торги еще раз на 15 минут.
После 15:25 допускается 20%-ное падение (уровень 3). Превышение этого порога ведет к остановке торгов до конца дня.
9 марта 2020 года после падения ключевых американских индексов на 7% сразу после начала торгов сработал автоматический «предохранитель», и торги остановили на 15 минут. Это помогло прекратить дальнейшее падение котировок. Когда торги возобновились, основным фондовым индексам удалось оторваться от своих минимумов и удержаться над ними.
Эти правила были разработаны после мгновенного технического обвала на Нью-Йоркской фондовой бирже в мае 2010 года (Flash Crash). Последнюю версию правил биржа приняла в феврале 2013 года.
10 лет назад один трейдер обрушил рынок США на 9%. Сегодня он избежал наказания
Как останавливает торги Московская биржа?
При резких колебаниях котировок ценных бумаг на Московской бирже применяется механизм дискретного аукциона, который заменяет приостановку торгов.
Этот режим включается, если индекс Мосбиржи меняется на 15% в течение 10 минут подряд или цена какой-либо бумаги меняется на 20% в течение 10 минут подряд.
Биржа может запустить этот механизм в период с 10:10 до 16:40 мск.
Серия дискретных аукционов продолжается полчаса и состоит из трех аукционов в каждой. Поступающие от покупателей заявки биржа удовлетворяет по единой цене, которая определяется для каждого из трех аукционов серии. После окончания дискретных аукционов торги проводятся в обычном режиме. По одной бумаге может быть не более двух серий аукционов в день.
Первая серия дискретных аукционов запускается в случае, если ценная бумага торгуется c отклонением в 20% от цены закрытия предыдущего дня в течение 10 минут подряд. Вторая серия дискретных аукционов запускается, если ценная бумага опять отклоняется на 20% в течение 10 минут подряд от цены, при которой началась первая серия дискретных аукционов.
Дни, когда торги остановились. 7 самых неожиданных пауз на бирже
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор»!
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала.
Цели и задачи Биржи
Раздел 1. Термины и определения
В настоящем Пользовательском соглашении (далее – Соглашение) используются следующие термины и определения:
| Общество | Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», являющееся организатором торговли и клиринговой организацией. |
| Сайт | Официальный сайт Общества в сети Интернет, доступ к которому осуществляется по адресу https://spimex.com, включая все страницы указанного сайта, содержащие в своем доменном имени обозначения s-pimex.ru, spimex.ru или spimex.com. |
| Биржевая информация | Информация о ходе и итогах организованных торгов, проводимых в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества, обязанность по раскрытию которой предусмотрена законами, нормативными актами Банка России, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, или которую Общество раскрывает по своему усмотрению путем размещения на Сайте. |
| Индексы | Ценовые показатели, рассчитываемые Обществом на основе информации о ходе и итогах организованных торгов, проводимых в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества, информации о зарегистрированных в Обществе внебиржевых договорах, а также иной информации, предоставляемой Обществу третьими лицами. |
| Производная информация | Индексы, а также иные показатели, рассчитанные Обществом на основе Биржевой информации, данных, полученных по результатам клиринга обязательств из договоров, заключенных на организованных торгах, проводимых в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества, Индексов и информации, предоставляемой Обществу третьими лицами. |
| Материалы | Тексты, аудиоматериалы, любые изображения, в том числе любое фото, графическое и/или видео изображение, фотографии, размещенные на Сайте, правообладателем которых является Общество. |
| Информация | Материалы, Биржевая информация, Индексы и иная Производная информация, размещенная на Сайте или предоставляемая на основании договора. |
| Информационные услуги | Оказываемые Обществом услуги по предоставлению заинтересованным лицам Информации на возмездной основе. |
| Пользователь | Лицо, осуществляющее использование Сайта. |
| Распространение | Действия, направленные на получение информации неопределенным кругом лиц или передачу информации неопределенному кругу лиц. |
Раздел 2. Общие положения
2.1. Соглашение определяет условия использования Информации, права и обязанности Пользователя, возникающие при получении доступа к Информации и Информационным услугам посредством Сайта.
Состав доступной на Сайте Информации определяется Обществом по собственному усмотрению с учетом требований законов, нормативных актов Банка России и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.
Порядок и условия получения бесплатного доступа к Информации посредством Сайта определяются Соглашением. Порядок и условия доступа к Информационным услугам, использования Информации определяются Соглашением, а также договорами, заключаемыми между Обществом и Пользователями.
2.2. Соглашение является публичной офертой в соответствии со ст. 437 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ). Соглашение публикуется на Сайте и вступает в силу с момента опубликования.
Пользователь, приступивший к использованию Сайта, считается подтвердившим свое согласие с условиями Соглашения в порядке, предусмотренном п. 3 ст. 434 ГК РФ.
2.3 В соответствии с законодательством Российской Федерации и заключенными договорами Общество является правообладателем Информации, включая, но не ограничиваясь, размещенную на Сайте Биржевую информацию, Индексы и иную Производную информацию.
Раздел 3. Порядок и условия доступа к Информации.
3.1 В соответствии с п. 1 ч. 3 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006 №149‐ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» Общество определяет порядок и условия доступа Пользователя к размещаемой на Сайте Информации.
3.2 Общество безвозмездно обеспечивает предоставление доступа к Биржевой информации, Индексам и иной Производной информации, подлежащей размещению на Сайте в соответствии с требованиями законов, нормативных актов Банка России, иных нормативных правовых актов Российской Федерации.
Биржевая информация, Индексы и иная Производная информация могут использоваться на условиях, установленных разделом 4 настоящего Соглашения.
3.3 Все Индексы рассчитываются Обществом с использованием методик, опубликованных на Сайте. Значения дополнительных параметров, используемых при расчете Индексов (коэффициенты, тарифы), раскрываются на Сайте в открытом доступе.
3.4 Биржевая информация, а также любые Материалы, размещаемые на Сайте, не являются рекламой и не могут расцениваться в качестве рекомендаций или предложений, направленных на стимулирование Пользователя к заключению договоров с какими‐либо биржевыми товарами (инструментами), допущенными к организованным торгам, проводимым в товарных секциях и Секции срочного рынка Общества.
3.5 Информация, размещаемая на Сайте, может содержать ссылки на сайты третьих лиц. При переходе по гиперссылкам, размещенным на Сайте, на внешние по отношению к Сайту информационные ресурсы, Пользователь покидает Сайт.
Общество не несет ответственность за недостоверность сведений, размещаемых на внешних по отношению к Сайту информационных ресурсах, а также за несвоевременную актуализацию и обновление соответствующей информации в их составе.
3.6 Общество не выступает в качестве представителя третьих лиц, указанных в пункте 3.5 настоящего раздела Соглашения. Размещение указанных ссылок преследует исключительно информационные цели и не должно рассматриваться в качестве советов, рекламы продуктов, рекомендаций, предложений, реализуемых какими‐либо третьими лицами.
3.7 Предоставление Информационных услуг Пользователю осуществляется на основании договора на оказание Информационных услуг, заключаемого между Пользователем и Обществом. Порядок и условия предоставления доступа к Информации, предоставляемой в соответствии с договором на оказание Информационных услуг, определяются указанным договором.
Раздел 4. Условия использования Информации
4.1 Пользователь вправе использовать Информацию, размещенную на Сайте, на условиях и с учетом ограничений, предусмотренных настоящим Соглашением.
4.2 Информация может использоваться Пользователем при условии соблюдения следующих условий и ограничений:
4.
2.1 Допускаются любые действия с Информацией, за исключением Распространения, совершаемые Пользователем в личных/служебных целях, не связанных с извлечением прибыли.
4.2.2 Распространение Биржевой информации Пользователем допускается только при условии заключения договора, предусмотренного пунктом 3.7 настоящего Соглашения.
4.2.3 Распространение Пользователем Производной информации, в том числе Индексов допускается при условии получения предварительного письменного разрешения от Общества и указания ссылки на источник такой информации, в частности на Сайт.
4.2.4 Распространение Пользователем Материалов допускается при условии указания ссылки на источник такой информации, в частности на Сайт.
4.2.5 При Распространении Информации не допускается переработка ее оригинального текста. Сокращение или изменение расположения составных частей Информации, снабжение иллюстрациями, комментариями или какими бы то ни было пояснениями, допускается только в той мере, в какой это не приводит к искажению Информации.
4.2.6 Пользователь не вправе совершать какие‐либо действия, направленные на технологическое извлечение или копирование информации с Сайта в обход средств доступа, непосредственно предоставляемых Пользователю на Сайте.
4.2.7 Запрещается использование Пользователем Информации с целью извлечения прибыли, за исключением случая, когда получение Информации осуществляется на основании договора, предусмотренного пунктом 3.7 настоящего Соглашения.
4.3 Условия использования Информации, предоставляемой в соответствии с договором на оказание Информационных услуг, определяются таким договором.
Раздел 5. Права интеллектуальной собственности
5.1 Вся Информация является объектом интеллектуальной собственности Общества. Исключительные права на Информацию, предоставляемую Обществом в связи с оказанием Информационных услуг, сохраняются за Обществом.
5.2 Материалы, их подборка и взаимное расположение подлежат защите в соответствии с положениями законов, нормативных актов Банка России и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.
Использование Материалов допускается только с учетом соблюдения условий, предусмотренных разделом 4 настоящего Соглашения.
5.3 Исключительные права на использование товарных знаков, коммерческих обозначений и иных объектов интеллектуальной собственности, размещенных на Сайте, принадлежат Обществу или его партнерам.
5.4 Общество, как правообладатель объектов интеллектуальной собственности, вправе по своему усмотрению разрешать или запрещать третьим лицам использование объектов интеллектуальной собственности. При этом отсутствие запрета не считается согласием или разрешением на использование.
5.5 Условия Соглашения не могут и не должны рассматриваться в качестве оснований для передачи или предоставления Пользователю Сайта каких‐либо исключительных (лицензионных) прав на использование Материалов.
Раздел 6. Обработка персональных данных
6.1 Пользователь дает Обществу свое согласие на обработку его персональных данных, указываемых Пользователем в соответствующей веб-форме Сайта.
6.2 Порядок и условия обработки персональных данных Пользователя определяются Политикой Акционерного общества «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» в отношении обработки персональных данных, опубликованной на Сайте.
Раздел 7. Ответственность
7.1 Любое неправомерное использование Информации, размещенной на Сайте, является нарушением прав Общества как правообладателя и/или третьих лиц и может повлечь за собой ответственность, предусмотренную законодательством Российской Федерации.
7.2 Общество не гарантирует непрерывность функционирования и круглосуточную доступность Сайта, сервисов и услуг, оказываемых посредством предоставления доступа к Сайту.
7.3 Общество не несет ответственности за:
7.3.1 убытки, причиненные сбоями и иными нарушениями в функционировании Сайта, в том числе связанные с нарушениями в работе оборудования, систем связи или сетей, которые эксплуатируются и/или обслуживаются третьими лицами;
7.
3.2 убытки, понесенные Пользователем в результате наличия вредоносных программ в оборудовании и программном обеспечении, используемом Пользователем для доступа к Сайту;
7.3.3 нарушение Пользователем условий настоящего Соглашения;
7.3.4 неправомерные действия третьих лиц, в том числе связанные с использованием данных Пользователя, а также с использованием сведений о Пользователе, если такие сведения стали доступны третьим лицам не по вине Общества;
7.3.5 косвенные, случайные, непреднамеренные убытки Пользователя (включая вред, вызванный потерей данных или ущерб, причиненный чести, достоинству или деловой репутации), возникшие в связи с использованием Сайта, в том числе при переходе по размещенной на Сайте внешней ссылке, обеспечивающей переход на сайт третьего лица;
7.3.6 косвенные, случайные, непреднамеренные убытки Пользователя (включая вред, вызванный потерей данных или ущерб, причиненный чести, достоинству или деловой репутации), которые вызваны недостоверностью информации, указанной или размещенной Пользователем в процессе регистрации на Сайте;
7.
3.7 несоответствие требованиям законодательства Российской Федерации информации и материалов, размещенных на Сайте Пользователем, нарушение вещных, неимущественных и иных прав третьих лиц, связанных с использованием Сайта Пользователем.
7.4 Ответственность Сторон договора на оказание Информационных услуг, определяется указанным договором, заключенным между Обществом и Пользователем.
Размер ответственности Сторон ограничивается суммой причиненного другой Стороне реального ущерба.
Раздел 8. Направление жалоб
8.1 Пользователь, который полагает, что какие‐либо информационные материалы, размещенные на Сайте, нарушают его права и законные интересы, должен направить соответствующую жалобу на электронный адрес Общества [email protected].
8.2 Обществом рассматриваются жалобы, соответствующие указанным требованиям:
8.2.1 Жалоба содержит имя, фамилию и отчество заявителя/наименование, место нахождения и фактический адрес, контактную информацию.
8.2.2 Жалоба содержит подробное описание предполагаемого нарушения прав Пользователя.
8.2.3 Жалоба содержит контактную информацию для направления ответа: адрес электронной почты и телефон.
8.2.4 Жалоба содержит согласие на обработку персональных данных (для заявителя – физического лица).
Жалобы, не соответствующие указанным требованиям, не рассматриваются Обществом.
8.3 Жалобы рассматриваются Обществом в срок не позднее 30 календарных дней с даты поступления жалобы на электронный адрес Общества, указанный в пункте 8.1 настоящего раздела Соглашения.
Раздел 9. Заключительные положения
9.1 Любые споры, связанные с заключением, изменением, исполнением или прекращением настоящего Соглашения, подлежат разрешению в соответствии с законодательством Российской Федерации.
9.2 Общество вправе вносить изменения в условия Соглашения путем публикации на Сайте Соглашения в новой редакции. Соответствующие изменения вступают в силу с момента публикации на Сайте Соглашения в новой редакции.
9.3 Пользователь обязан периодически знакомиться с текстом Соглашения с целью изучения последних внесенных в него изменений. Продолжая использование Сайта после вступления в силу соответствующих изменений, Пользователь выражает свое согласие с условиями Соглашения в новой редакции.
Биржи: классификация, функции и устройство
Заработай на курсе валют:А вот пример заработка от ВебМастерМаксим.ру это самый топовый финансовый блоггер и крутой трейдер миллионер! Вступай на его Секретный форекс Форум и учись
Биржа, от латинского «кошелек», представляет собой организованный оптовый рынок, действующий как аукцион по купле — продаже сырья, товаров, ценных бумаг и валюты. Ее зарождение связано с развитием товарного производства. Биржевые сделки могут совершаться не только на территории или в помещении биржи. Местом заключения таких сделок могут быть и компьютерные сети.
Биржа это рынок посредников, которые выступают в качестве продавцов и покупателей,
представляя как интересы производителей товаров и владельцев ценных бумаг, так и
интересы их покупателей.
Торговля на бирже не предполагает физического присутствия товаров или ценных бумаг в момент совершения сделок. Наличие на складах товаров стандартного качества и требуемого количества подтверждают документы. Нахождение ценных бумаг в банках и право собственности на них также подтверждается документами.
Биржа это рынок совершенной конкуренции. Цены на ней складываются под влиянием спроса и предложения, они публикуются на начало и конец рабочего дня. Все участники биржевых операций находятся в одинаковых условиях, подчиняясь правилам, установленных биржей. В этом смысле биржа является организованным рынком.
Плюсы торговли на бирже:
1. Поставщики выгодно реализуют свои товары.
2. Покупатели получают доступ к информации и ценам, а также выгоду от свободной
конкуренции между продавцами.
3. Биржевые игроки получают комиссионные за проведение операций и гарантию их
выполнения.
Все три стороны в выигрыше.
ВИДЫ (КЛАССИФИКАЦИЯ) БИРЖ
Биржи классифицируют по следующим признакам:
1. По виду товара.
2. По принципу организации (роль государства).
3. По форме участия посетителей в биржевых торгах.
4. По номенклатуре товаров являющихся объектом биржевого торга.
5. По месту и роли в мировой торговле.
6. По типу сделок.
В зависимости от торгуемых активов (инструментов) биржи подразделяются на: товарные, фондовые, валютные, фьючерсные, опционные. Однако, всегда существовали и универсальные биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях).
По принципу организации:
1. Публично-правовые (государственные) биржи.
Её членом может быть любой
предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный
торговый оборот.
2. Частно – правовые биржи имеют более замкнутый характер, доступ только узкого круга
лиц, которые входят в биржевую корпорацию. Характерны для Англии и США.
По форме участия посетителей в торгах:
1. Открытые биржи, на которых контракты могут заключать клиенты как самостоятельно,
так и через посредников. Они подразделяются на
чисто открытые биржи и открытые биржи смешанного типа. На чисто открытых не обязательно
пользоваться услугами посредников.
На открытых биржах смешанного типа с продавцами и покупателями работают биржевые
посредники.
2. Закрытые биржи. На них сделки могут заключаться только между биржевыми маклерами
и брокерами, которые представляют интересы и выступают от имени, как участников биржи,
так и разовых покупателей.
По месту и роли в мировой торговле биржи бывают международные и национальные.
По номенклатуре товаров, являющихся объектом биржевого торга, биржи подразделяются на универсальные (общего типа) и специализированные. Такое их деление преимущественно используется для классификации товарных бирж. На универсальных ведутся торги по широкому кругу разнообразных товаров. Специализированные имеют товарную специализацию или специализацию по группам товаров.
По типу сделок:
1. Биржи реального товара. Существенной чертой этой биржи является
обязательная продажа и поставка товара после проведения торгов.
2. Фьючерсные биржи. По правилам торговли фьючерсными контрактами за продавцом
сохраняется право выбора — доставить продукцию или откупить
срочный контракт до наступления срока поставки товара, а покупателем
принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.
3. Опционные биржи создаются и используются для страхования участников торговли, т.к.
дают возможность покупателям опционов ограничить возможные убытки при заключении
биржевых сделок.
4. Смешанные биржи. На них могут заключаться сделки с реальным товаром, фьючерсные
и опционные.
ФУНКЦИИ БИРЖИ
Биржа является частью рыночной структуры. Ее задачи — не снабжение экономики сырьем,
капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и
валюты. Являясь неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, биржа выполняет ряд
важных функций:
1. Организует биржевые собрания для проведения гласных публичных торгов.
2. Разрабатывает биржевые контракты.
3. Разрешает споры, возникающих по заключенным биржевым сделкам в ходе биржевых торгов.
Данная функция биржи имеет очень большое значение. С одной стороны, как мера выявления
торговцев, которые пытаются действовать путем обмана, мошенничества и т. п. С другой
стороны, как способ улаживания ошибок, возникающих в ходе торгов из-за неточности
записей о сделках, сбоев в системе компьютерного обеспечения и других чисто
человеческих или технических ошибок.
4. Выясняет и регулирует биржевые цены. Биржа участвует в формировании цен на все
виды биржевых товаров. Сама биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки,
которая рассматривается как наиболее важная функция биржи.
5. Фиксирует цены в течение каждого дня ее работы, а также регистрирует курсы
валют или ценных бумаг.
6. Публикует цены на биржевые товары. Служит ориентиром для продавцов и покупателей
при выборе стратегии поведения на очередных торгах.
7. Обеспечивает биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли.
Страхует от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого используются специальные
виды сделок и механизмы их заключения.
8. Гарантирует выполнения сделок.
Это достигается посредством биржевых систем клиринга
и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета
взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их
использование.
9. Информационная функция. Биржа предоставляет в средства массовой информации
многочисленные данные о биржевых ценах, компаниях, торгующих на ней, о рыночной
конъюнктуре, прогнозах по различным рынкам и т.д. Информационная деятельность
современной биржи настолько значительна, что до 30% своих доходов в развитых странах
она получает от продажи информации.
10. Способствует межотраслевым и межрегиональным перемещениям товаров и капиталов,
без чего рыночный механизм не может функционировать.
11. Организует инвестиционный процесс. Размещая акции и облигации, биржевики снабжают
корпорации финансовыми ресурсами, которые затем вкладываются в развитие производства.
12. Поднимает национальные стандарты качества, ограничивая круг обращающихся на бирже
товаров и фондовых ценностей.
Биржа как барометр характеризует состояние всего народного хозяйства, индикаторами которого являются биржевые курсы.
УСТРОЙСТВО И СТРУКТУРА БИРЖИ
С точки зрения организационно-правовой формы биржи формируются преимущественным образом в виде акционерных обществ, чаще всего закрытого типа. Их акции не подлежат свободной продаже. Тем самым руководящие органы биржи имеют возможность отбирать желающих стать акционерами по своему усмотрению, не допускать проникновения в акционерное общество случайных лиц.
Высшим органом управления является общее собрание членов биржи, проводимое, как
правило, один раз в год. В функции собрания входит принятие устава и других
учредительных документов, внесение в них изменений и дополнений, избрание биржевого
совета, создание и закрытие филиалов, рассмотрение и утверждение годовых отчетов.
Общее собрание избирает биржевой совет и ревизионную комиссию, а также определяет
цели и стратегию развития биржи.
Высшим исполнительным органом биржи является биржевой совет, именуемый также советом директоров (управляющих). Для оперативного руководства повседневной административно-хозяйственной и коммерческо-финансовой деятельностью биржи совет назначает правление или исполнительную дирекцию, а также различные комитеты.
Биржевые комитеты (комиссии) выполняют определённый, заранее заданный круг функций
подготовки и проведения биржевого процесса. Обычно в их число входят комитеты по
правилам биржевой торговли, по стандартам и качеству, котировальный комитет,
информационные службы, арбитражная комиссия. Это специальные подразделения бирж.
Брокерские конторы и фирмы подают в торговую систему биржи заявки на продажу и
на покупку. Брокеры выступают в роли посредников между продавцом и покупателем
товара и способствуют заключению сделок. Брокеры имеют свои стационарные места на
бирже и являются неотъемлемой частью её структуры.
Лиц, занимающихся биржевым посредничеством от своего имени и за свой счёт, называют дилерами (джобберами). Это физическое лицо или фирма, проводящие биржевые операции в роли участников сделок.
БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ
В ходе развития биржевой торговли среди всех товаров, которые продают и покупают на рынке, выделились особые биржевые товары, которые являются предметом торговли. Эти товары обладают рядом свойств (массовый спрос, качественная однородность, взаимозаменяемость отдельных партий товара с точки зрения потребителя) и должны быть признаны в качестве годных каждой конкретной биржей.
Объектами биржевой торговли выступают в настоящее время примерно 70 видов продукции,
на долю которых приходится около 30 % международного товарооборота. На долю
сельскохозяйственных и лесных товаров приходится две трети товаров, обращающихся
на бирже. На первом месте стоят маслосемена, продукты их переработки — льняное и
хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло.
На втором месте — пшеница, кукуруза, овес,
рожь, ячмень, рис. Третье место занимают — живой скот и мясо.
В группе промышленного сырья и продукции его переработки более половины приходится на топливные товары: сырая нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценные металлы: медь, свинец, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий.
Кроме товаров биржевая торговля распространяется на некоторые другие сектора
рынка — рынок капитала (фондовая биржа) и рынок валют (валютная биржа).
В начале XXI века существует такая товарная специализация бирж мира:
1. Цветные металлы – Лондонская, Нью-Йоркская.
2. Натуральный каучук – Нью-Йоркская, Лондонская, Амстердамская, Сингапурская.
3. Зерно – Лондонская, Чикагская, Ливерпульская, Роттердамская, Антверпенская.
4. Рис – Амстердамская, Роттердамская, Миланская.
5. Сахар – Лондонская, Гамбургская, Нью-Йоркская.
6. Кофе – Нью-Йоркская, Лондонская, Ливерпульская, Роттердамская.
Организация биржевых торгов
Биржевые операции вправе осуществлять только члены биржи самостоятельно или через
своих уполномоченных, а также биржевые брокеры по поручению членов биржи. Клиент,
который желает купить или продать свой товар через биржу, должен обратиться в
брокерскую контору, являющуюся членом этой биржи. Он заполняет бланк-приказ и
передает его полномочному брокеру. Клиенты могут сопровождать свое распоряжение
инструкциями, например, минимальной или максимальной ценой, количеством и т. д.
Торги происходят в биржевом кольце, находящемся в операционном зале. Биржевые
брокеры передают заявки находящемуся в биржевом кольце представителю брокерской
фирмы, который непосредственно участвует в торгах. Наряду с брокерами в торге
принимают участие в качестве ведущих и фиксирующих сделки биржевые маклеры,
входящие в персонал биржи.
Торг начинает ведущий маклер с сообщения о товарах, выставленных на продажу. Если сообщение маклера вызвало интерес у присутствующих брокеров, желающих приобрести товар, они подтверждают это, поднимая вверх руку с карточкой. После оглашения всего списка и небольшого перерыва начинается обсуждение предложений брокеров-продавцов. В идеальном случае на предложение откликается заинтересованный брокер-покупатель, то есть контрагент, желающий приобрести всю партию товара. И сделка сразу фиксируется. Если такой вариант не проходит, то обсуждаются встречные предложения брокеров-покупателей об условиях, на которых они согласны приобрести товар или его часть. В случае повторной неудачной попытки заключить сделку она откладывается и рассматриваются следующие предложения.
При достижении договорённости между брокером-продавцом и брокером-покупателем
(в виде их устного согласия о взаимоприемлемости условий) маклер фиксирует сделку
записью в регистрационной карте.
Такая регистрация свидетельствует о том, что сделка
заключена.
Приведённое описание торгов чрезвычайно упрощено в целях облегчения восприятия процесса в целом. Реальная процедура торга намного сложнее и разнообразнее.
Базовые операции
При проведении сделки на любой товарной бирже заключается биржевой контракт. В нем оговариваются сроки поставки товара, цена товара, его качество и количество. Наличие товара на бирже в момент заключения сделки не является необходимым условием. В биржевой практике различают несколько базовых операций.
Клиринговые операции. В процессе совершения сделок на бирже может получиться так, что возникнут взаимные долговые обязательства среди участников торгов. Для ее погашения в конце торгов расчетная палата проводит анализ сделок и устанавливает чистую маржу для каждого участника. Это позволяет избежать неудобных круговых расчетов.
Фьючерсные и форвардные контракты.
Это соглашение на покупку или продажу какого-либо
товара в будущем. Форвардным контрактом называется соглашение сторон на сделку в будущем
по установленной предварительно цене. Расчеты по контракту производятся в момент его
свершения.
Опционы. При совершении купли-продажи фьючерсных контрактов риск порой превышает возможности спекулянтов. Опцион этот риск снижает. В этом случае клиент получает право, но не обязуется купить или продать товар. В случае отказа продавец получает от покупателя цену его риска — заранее обговоренную и определенную по разным методам премию.
Хеджирование. Одной из основных функций фьючерсного рынка является перенос риска с тех,
кто хочет его избежать (хеджеры) на тех, кто согласен его принять (спекулянты). Этому
способствуют такие свойства рынков, как стандартность контрактов и высокая ликвидность
рынков. Поскольку все контракты стандартизированы, то не возникает необходимость
проверять надежность противоположной стороны.
Ликвидность позволяет продать товар по
фиксированной цене независимо от ее изменения в будущем.
Спекуляция. Если хеджер заинтересован в стабильности рынка, то спекулянт — в колебаниях на нем. Поскольку размер маржи при заключении сделки не велик, спекулянт имеет большую свободу для маневра. Спекулянт не заинтересован в осуществлении или приеме конкретного товара. Спекуляцией могут заниматься как профессиональные трейдеры, так и частные лица, дающие поручения брокерам.
Биржевая психология
Большое влияние на приток и отток капиталов оказывает биржевая психология. К ней следует отнести два очень характерных элемента биржевой конъюнктуры.
Прежде всего — это фактор прогнозирования, который на основании
срочных сделок, проводимых биржевыми маклерами, предугадывает результат еще до
совершения какого-либо события.
В ожидании политического кризиса или введения нового налога, влияющего на рынок,
курс может стать очень нестабильным еще до наступления кризиса или до принятия
биржевого закона.
Доказательством этому может послужить то, что уже при свершившимся
факте иногда происходит повышение курса (после понижения), что может ввести в
заблуждение неопытного оператора: а происходит это зачастую из-за того,
что на бирже преувеличивается информация о последствиях ожидаемых событий.
Фактор преувеличения можно рассматривать в качестве второго
основного признака биржевой психологии. На биржу самыми неожиданными путями поступают
самые различные новости. Сведения быстро распространяются от одного лица к другому,
при этом часто преувеличиваются и искажаются. Как на рынке определенной ценной бумаги,
так и на рынке самых разнообразных ценных бумаг и товаров, любое важное событие
(хорошее или плохое) имеет определенное последствие, которое в дальнейшем корректируется,
и общая ситуация проясняется и стабилизируется. При хорошей новости (при преувеличение
последствия) происходит особенно интенсивная продажа.
Напротив, при плохой новости
биржевики, играющие на понижение (и сыгравшие на самое худшее), «откупаются». В обоих
случаях говорят, что налицо — техническая реакция.
Можно сказать, что поведение биржи в разное время зависит от множества факторов (зачастую не зависящих друг от друга), предугадать которые очень сложно.
Торг на бирже – мы расскажем и поведаем все секреты.
Торг на бирже — мы расскажем и поведаем все секреты.
В поре заканчивания Второй мировой войны экономия была близка к хаосу. Зародилась настоятельная обязанность в существе денежной строя нового типа, отвечающей требованиям времени. Главным финансовым институтом мировой экономики стал МВФ, сколоченный для контроля над финансовым порядком в мире. Стоимость бакса США, как самого экономически развитого государства, была привязана к позлащу, а едениц других сторон… Межбанковский валютный рынок Форекс работает уже более 40 лет, но споры вокруг него все еще не утихли.
В факте существования Форекс сомнений нет – на нем торгуют правительства стран, крупнейшие международные банки, корпорации, брокерские и дилерские компании и т.д. Ежедневный оборот достигает нескольких триллионов долларов и постоянно растет. Что же представляет собой Форекс, как он появился и как функционирует? В моменту окончания Второй мировой войны экономика была близка к хаосу. Возникла настоятельная необходимость в создании валютной организации нового типа, соответствующей требованиям времени. Главным финансовым институтом мировой экономики стал МВФ (Международный валютный фонд), созданный для контроля над финансовым порядком в мире. Стоимость доллара США, как самого экономически воспитанного государства, была привязана к золоту, а валюты других стран – к американской валюте. Таким образом, доллар стал мировой резервной валютой или мировыми деньгами. Однако страны развивались по-разному, и вскоре стало ясно, что принятая энергосистема не отвечает реалиям.brokstr В 1971 году она обреталась отменена и показалась рыночная система оценки валют.
Доллар утратил статус единственной мировой валюты. Тогда на сцене и появился валютный рынок Форекс, на котором заинтересованные финансовые институты продавали и покупали нужную валюту. Банки и некоторые другие финансовые учреждения зарабатывали на Форекс на изменении валютных курсов. Цены на валюту устанавливались исключительно на рыночных принципах. Конечно, современный Форекс сильно отличается от своего прародителя. Вместе с вебом и компьютерными технологиями этот рынок стал доступен не только крупнейшим финансовым агентам, но и частным лицам, получившим возможность работать, не отходя от домашнего компьютера. Когда в России в конце 80-х годов прошлого века стали развиваться рыночные отношения, Форекс не мог оставаться незамеченным. Само появление российского рынка валют предопределило появление на нем Форекса. Первый дилинговый центр, появившийся в 1995 году, дал возможность торговать на Форекс частным лицам, располагающим совсем небольшими суммами. В короткий срок бурное развитие компьютерных технологий привело к резкому росту числа участников валютного рынка.
С тех пор количество желающих торговать на Форекс постоянно увеличивается. Основу рынка Forex составляют мероприятии купли-продажи валюты здоровущих денежных структур различных стран. Курсы постоянно меняются, чутко реагируя на изменяющиеся условия различного характера. Именно на этих колебаниях и основана спекулятивная торговля агентов Forex, зарабатывающих на перепродаже валюты. Классический мелкоспекулятивный принцип обычной торговли товарами аналогичен торговле на Форекс. Покупая товар по одной цене, торговец перепродает его с наценкой или выжидает некоторое время, за что, как ему кажется, стоимость товара вырастет. Торговать можно на собственные средства или за деньги, взятые в кредит. Прибыль в результате торговли складывается из разности дохода от реализации с учетом наценки и всех видов затрат, включая главный – расходы на закупку. Торговля на начальных этапах становления рынка была высокоприбыльной. Нередко чистая прибыль от сделок составляла 100, 200, а иногда и 300%. В настоящее время получение такой прибыли практически невозможно из-за высокой конкуренции и перенасыщения рынка.
Торговля товарами сопровождается затратами, связанными с транспортировкой, хранением, арендной платой, зарплатой персонала и налогами. Кроме этого, всегда есть риск, что товар не будет пользоваться спросом. Сделать торговлю прибыльной можно, взяв кредит или расширив (или количество) товара. Можно также снизить цену на товары настолько, что резко ускорится оборачиваемость товаров. В любом случае прибыльность обычной товарной торговли упала. Итак, Форекс торгует мировыми скв, другими словами, вы можете купить одну валюту, расплатившись другой. Курсом валюты называется цена покупки или продажи валюты. Торговля ведется валютными парами. Состав валютной пары означает, какую именно валюту вы можете купить или продать. Например, пара евро/доллар (EUR/USD) подразумевает возможность покупки или продажи определенной суммы евро за американские доллары. В принципе, сделки на Форекс смахивают на банковский обмен валют. Разница заключается в том, что торговец выбирает наиболее выгодный курс в определенный момент времени, и продает или покупает нужную валюту, извлекая из этого прибыль. Прибыль можно получить как за счет повышения, так и понижения курса валюты. Спекулятивный принцип остается неизменным: чем дешевле вы купили валюту и чем дороже ее продали, тем большей будет ваша прибыль. В торговле на Forex ограничений нет. Однако частные лица могут совершать сделки только через посреднические или брокерские компании. Такая компания по вашему поручению и от вашего имени будет осуществлять сделки на Forex и обеспечит вас специальной торговой программой (платформой) для электронной валютной торговли. Форекс дает возможность совершать сделки на суммы, значительно превышающие личные средства торгующего. Деньги в виде беспроцентного кредита предоставляет торгующему брокер. Объемы кредитования характеризуются термином «кредитное плечо», означающим отношение собственных средств торговца (трейдера) к максимально возможной заемной сумме. Понятно, что большее кредитное плечо предполагает возможность операций с большими суммами. К примеру, установленное кредитное плечо 1:100 позволит торговцу купить $1 млн.
, имея в распоряжении всего $10 000 собственных средств. До начала торговли в брокерской копании следует открыть торговый счет и внести на него собственные деньги. Эта операция занимает всего пару минут. Сделки происходят по интернету посредством специально разработанной компьютерной программы, которая называется торговой платформой. Эту программу представляет брокер. Данные на платформу поступают в реальном времени. Вы будете видеть котировки многих пар валют на графике, демонстрирующем изменения цен. Наглядность графика позволяет определять оптимальные моменты для покупки или продажи валют. Как принимаются решения по продаже и покупке валюты? В основе таких решений лежит анализ рынка валют. Из двух видов анализа трейдер выбирает тот, который кажется ему наиболее достоверным. Если более удобным для трейдера является сопоставление фактов экономического, политического и другого характера, то он использует фундаментальный анализ. Многие трейдеры усматривают в торговых принципах Форекс математические и компьютерные закономерности.
Такие торговцы руководствуются техническим анализом. В торговую платформу, предлагаемую трейдером, включены все данные для обоих видов анализа. Информация в платформе постоянно обновляется. Экономические новости, поступающие сюда, позволяют призводить фундаментальный анализ, а специальные технические инструменты определяют возможное движение котировок, исходя из статистических данных проводимых ранее торгов. Трейдеру остается отслеживать сигналы технической индикации, служащей основанием для совершения сделок. Спекулятивная прибыль на Forex появляется как результат покупки валюты по минимальной цене и продажи по максимальной. Например, трейдер, предполагая, что через некоторое время стоимость евро увеличится, покупает евро. Для осуществления сделки, как правило, используется пара EUR/USD, то есть евро покупают за доллары. Указание брокеру на покупку валюты отдается нажатием кнопки Buy. Соответственно, решив продать евро из-за ожидаемого падения курса, нужно нажать кнопку Sell. Указание будет исполнено сразу же, и все данные о сделке наглядно отразятся на торговой платформе ниже графика цены.
Эти данные будут включать текущие валютные котировки и сумму заработанного на сделке. Закрывается сделка в момент, когда трейдер решает, что операции достигли максимальной прибыльности. В этот момент нажатием кнопки «Закрыть» он завершает сделку, тем самым фиксируя прибыль по ней. Окончательный результат по сделке отражается на торговой платформе, а вся сумма прибыли уходит на депозит торговца. В статье приведены только основные понятия и принципы торговли на Forex, которых, конечно же, недостаточно для самостоятельной успешной работы. Более подробную информацию о торговле и различных торговых стратегиях можно почерпнуть из обучающих программ и подробного анализа реальных сделок. Рисковать собственными деньгами можно лишь тогда, когда торгующий крепкий уверен в верности принимаемых решений при различных ситуациях. Убедиться в собственной готовности можно, используя учебные торговые программы, позволяющие смоделировать процесс абсолютно аналогичный реальному без риска потерять деньги. Можно ли на самом деле заработать на Форекс? Такие понятия как «валютный рынок», «игра на курсе», «Форекс» слышали почти все.
Некоторые даже «спрашивали у Яндекса» про игру на рынке, однако в интернете каверзно найти адекватные отзывы о Форекс: те, кто получает хорошую прибыль на валютном рынке, редко пишут положительные комментарии — им просто не до этого. А вот неопытные пользователи, которые без обучения, на свой страх и риск, идут на Форекс и утрачивают все накопления, только и заняты тем, что ругают Форекс. Однако практика показывает, что заработать на Форекс можно. Сегодня мы расскажем как. В кинохите Мартина Скорсезе «Волк с Уолт-стрит» главный герой в исполнении Леонардо ДиКаприо делает деньги за считанные минуты. Хотите, как и Джордан Белфорт, стать легендой, играя с курсом EUR/USD? Рекомендуем ознакомиться с нашей статьей: мы подготовили для вас десять советов начинающим трейдерам, которые помогут понять принцип работы рынка и с умом подойти к получению быстрых денег. Совет 1 Обучение превыше всего. Нельзя начать торговлю на Форекс без минимального багажа знаний — результаты будут плачевными. Для начала пройдите обучение.
Сделать это можно самостоятельно: сегодня есть немало специализированной литературы, а успешные трейдеры и крупные брокерские компании дают платные и бесплатные вебинары. Хороший способ закрепить знания — наблюдение за сделками, которые заключают более опытные трейдеры. Такой способ «закрепления материала» поможет гораздо лучше усвоить теорию. Совет 2 Аналитический склад ума как преимущество. Умение анализировать процессы и хотя бы минимальные знания в области финансов помогут вам гораздо легче и быстрее понять, в чем особенности работы на валютном рынке. Совет3 Устройте себе тест-драйв. После того как вы прошли обучение, попробуйте свои силы на Форекс без вложения денег. Для этого откройте демо-счет. Это позволит вам убедиться в том, что вы полностью готовы к участию в сделках на валютном рынке. Совет 4 Каждый трейдер должен быть морально готов к потере денег. Суть торговли на Форекс не в том, чтобы получать доход и вкладывать средства без конца. Главное правило победителя — прибыль должна быть больше убытков. Совет 5 Перед выходом на рынок вы должны иметь четкое понимание своих целей и возможностей. В идеале, у вас в наличии будет довольно четкий план: эту сумму я готов вложить, а вот такую сумму я планирую получить. Секрет успешных игроков в том, чтобы не вступать в игру без плана действий. Совет 6 Умерьте аппетиты. Ошибка начинающих игроков — жадность. Если торги проходят удачно, и вы быстро начинаете получать большие суммы, то рекомендуем взглянуть на ситуацию трезво. У вас есть план — следуйте ему. Тренды на Форекс меняются стремительно. В результате, продолжив игру, вы можете не заработать больше, а остаться вообще без средств. Совет 7 Следите за новостями. Громкие события в мире и стране (политика, экономика) могут резко повлиять на ход торговли. Однако эти тренды довольно кратковременны. Рекомендуем не сосредотачиваться только на одной торговой операции, а следить за переменами в мире и использовать возможность быстрого заработка на кратковременных трендах. Совет 8 Оставьте эмоции за рамками игры.
Феликс Дзержинский говорил, что у чекиста должен быть холодный ум. Рынок Форекс как раз для таких: если вы хотите выигрывать — слушайте советы аналитиков, отключайте все эмоции и делайте грамотные выводы. Совет 9 Следите за трендом. Есть простой и действенный совет, который помогает довольно быстро зарабатывать деньги — торгуйте по направлению тренда, и вы гарантированно будете в плюсе. Определить направление тренда (восходящий или нисходящий) можно при помощи трендовых индикаторов. Совет 10 Ваш помощник — стоп-приказ или стоп-лосс. Причина убытков — неправильный финансовый менеджмент: если вы хотите избежать больших потерь, используйте функцию стоп-приказа. Стоп-лосс — это ограничитель убытка трейдера: в приказе указана цена, которая является худшей для игрока. Как видите, получать деньги от игры на валютном рынке совсем не сложно: главное — подойти к процессу с умом. Важный совет, который дают успешные трейдеры, — пройдите предварительное обучение. Сегодня есть немало семинаров, вебинаров и прочих бесплатных курсов, на которых представители брокерских компаний консультируют начинающих трейдеров.
Освойте простые правила Форекс, и вы довольно быстро сможете зарабатывать на валютном рынке. Кто-то скажет, что Форекс — это не самый легкий способ зарабатывания денег? Скажите это хирургу, педагогу или шахтеру. Торговля на валютном рынке дает реальную возможность поправить свое финансовое положение: аналитический склад ума плюс несколько бесплатных онлайн-семинаров — и вы уже успешный трейдер! Продолжаю делиться своими мыслями по поводу рынка Forex. Как я обещал в своем предыдущем топике, сейчас я хочу коснуться функционирования крупных ДЦ. Для начала мы должны разобраться с понятием Брокер. Поможет нам старушка Википедия. Цитата: «Брокер на рынке ценных бумаг — торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании возмездных договоров с клиентом. На пару абзацев стану Генералом Очевидность. Сильно, пожалуйста, не пинайте.
Исходя из определения, Брокер живет исключительно за счет комиссии со сделок клиента. Для простоты условимся, что брокер действует только по поручению клиента, чтобы не скатиться в доверительное управление, и рассмотрим депозит трейдера, который работает на реальном рынке Форекс через брокера. А что же за зверь этот реальный рынок? Многие забыли, для чего он вообще нужен. А нужен он для обеспечения международных расчетов валютой, то есть в первую очередь реального и финансового секторов экономик стран мира. Брокер, действуя в интересах трейдера, исполняет его поручения по покупке или продаже активов. Но не покупает или продает данные активы своему клиенту сам. А кто же покупает или продает? Такие же клиенты данного или других брокеров, все вместе формирующие рынок. То есть если один участник рынка покупает/продает тот или иной лот, то этот лот продает/покупает другой участник рынка. При этом, протекающая между участниками рынка (market makers) сделка ВЛИЯЕТ на положение рынка — то есть на цену того или иного товара.
В случае рынка Forex — на курс валют по отношению друг к другу. Повторюсь, Брокер получает только комиссию за осуществление данной операции. А как же кредитное плечо? Оно может быть и у брокера, просто залогом по нему выступает сам депозит клиента, и как только сумма убытков приближается к размеру депозита, Брокер принудительно закрывает текущую позицию. При этом, депозит трейдера уходит третьему лицу, но не в коем случае не остается у Брокера. В данном контексте о кредитном плече стоит думать как об очередном конкурентном преимуществе того или иного Брокера, доходы которого зависят лишь от количества совершаемых им сделок. К чему это я. А к тому, что РЕАЛЬНАЯ торговля немыслима без вывода на межбанк. Любая другая форма — просто азартная игра, при этом ДЦ (я умышленно не употребляю слово Брокер) выступает в роли Казино. От Брокера у мелких ДЦ остается только функция взымания комиссии за сделку, а у крупных даже иногда вывод на межбанк. При этом брокерская комиссия ДЦ обычно заключена в слегка увеличенном размере свопа по сравнению с рыночным.
Безусловно, для оперирования категориями мелкий или крупный ДЦ, нужна какая-то классификация, которая на данный момент не имеет четких определений. Поэтому мы будем считать крупным ДЦ с достаточно обширной клиентской базой активных трейдеров. Достаточно обширной не столько по количеству трейдеров или объему средств, сколько по количеству ежедневно открываемых/закрываемых ордеров. Но тут возникает второй вопрос — для чего достаточной? Достаточной для того, чтобы не прибегать к игре против своих клиентов. Да, вот так все просто. Достаточной для того, чтобы жить за счет комисии (в виде свопа и спрэда) со сделок клиентов, а не за счет их депозита. Можно, безусловно, установить количественные показатели, но это выходит за рамки поста. Так уж сложилось, что в постсоветском пространстве Форекс — это чисто рынок спекуляции обывателя. Поэтому выводом на межбанк этого обывателя можно только напугать (дорогое удовольствие! ). Да к тому же у крупных ДЦ в силу размера есть замечательное свойство — они могут дешево и эффективно перекрывать ордера внутри своей системы, выводя сделки на межбанк только в случае крайней необходимости.
Это не хорошо и не плохо, особенно потому, что у ДЦ есть некоторые инструменты управления рисками, на тот случай, когда в системе будет большой дисбаланс. Поэтому большой размер — залог некоторой устойчивости ДЦ, и именно на этот фактор стоит обращать внимание при выборе ДЦ. При этом, важно понимать, что даже большие объемы, перекрываемые на кухне ДЦ, не влияют на рынок вообще. Рыночные данные (котировки и прочее) воспринимаются как данность, что еще раз подтверждает всю фиктивность торгов. То есть РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК даже в случае крупных ДЦ является ничем иным, как колесом фортуны, рулеткой, или лотерейной установкой, выплевывающей шарики с числами — котировки. С одной только разницей — для случайного процесса, определяющего котировки на реальном рынке, все же действуют некоторые законы, знание которых позволяет трейдерам зарабатывать даже внутри замкнутых систем ДЦ. Вывод будет опять в стиле Генерала Очевидность: Форекс даже у крупных ДЦ — просто азартная игра, со всеми ее атрибутами. Причем игра не только против других игроков, но и против «казино» — потому что в случае отсутствия возможности для клиринга, ДЦ вынужден либо выводить сделку на реальный рынок (что затратно), либо играть против трейдера, забирая в итоге его депозит себе.
Но важно помнить, что чем крупнее ДЦ, тем больше вероятность, что клиринг проходит на ура, и что в сливе трейдера никто не виноват (кроме него самого), а также — если уж дело дойдет до вывода честно заработанных средств — то при выводе средств проблем будет по минимуму. То есть размер, все же, имеет значение. Именно исходя из вышесказанного мелкие и средние ДЦ, о которых я писал в более раннем топике, понимая свою безоружность перед крупными конкурентами, вынуждены прибегать к таким маркетинговым ходам, как удвоение начального депозита либо страховки в случае полного слива. Возникает резонный вопрос: вот пришел клиент, кинул, скажем, 1000 долларов. Ему на счету нарисовали 2000 либо сразу, либо после слива по схеме 1000 + 1000. Откуда вторая тысяча, когда своп и прочие комиссии колеблются в пределах десятых процента? Об этом и о том, в чем схожесть принципов торговли на рынке Форекс с финансовой пирамидой — в следующем посте, если будет надо.
что это такое простыми словами
Биржа – это юридическое лицо, форма компании торговли, обеспечивающее постоянную регулярную работу оптового рынка однотипных товаров, работа посредника для продавцов и покупателей.
Существенное отличие биржи от рынка состоит в том, что на бирже отсутствует как материальный товар, так и бумажные деньги. Все сделки совершаются по договоренности покупателя и продавца и электронно фиксируются.
Биржа, как и любая организация, имеет органы управления, нормы, ограничения и правила. Профессиональные участники биржи – члены, могут иметь разный статус и пользоваться преференциями. Ранее торговля на биржах велась в непосредственно занимаемых ими зданиях, сейчас доступ к биржам через интернет и специализированные программы есть у участников в любой точке мира – так называемый интернет-трейдинг.
Основные функции биржи:
- предоставление площадки для торговли;
- организация биржевого торга;
- установление правил торговли, в том числе стандартов на товары, реализуемые через биржу;
- разработка типовых контрактов;
- котирование;
- урегулирование (арбитраж) споров;
- информационная деятельность;
- предоставление гарантий исполнения обязательств участниками торгов.
Доходы биржи
Обычно биржи получают комиссионный сбор за договор, членские взносы участников, плату за доступ к торгам, продажу биржевой информации и другие дополнительные услуги.
Типы бирж
В зависимости от торгуемых активов биржи подразделяются на:
В зависимости от доступа непрофессиональных участников биржи делятся на открытые и закрытые. Большинство современных бирж – закрытые, т. е. требуют участия профессионального посредника между продавцом и покупателем, члена биржи – брокера, дилера.
Товарная биржа
Это постоянно действующий оптовый рынок однородных материальных товаров стратегического характера: нефть и нефтепродукты, драгоценные металлы, зерновые, мясо, сырьевые товары. Сегодня на товарных биржах в мире продаётся около 100 так называемых биржевых товаров. На их долю приходится около 20% международной торговли. Все товары продаются крупными партиями, цена формируется рыночно под действием множества внешних факторов.
Основную массу договоров составляют спекулятивные, фьючерсные сделки, не приводящие в итоге к фактической передаче товар – деньги.
Фондовая биржа
Это биржа, на которой ведутся торги ценными бумагами – акциями от первичного размещения до перепродажи.
Котировки акций напрямую зависят от уровня доходов компании, ее отчетов, величины дивидендов, а также геополитических, регулятивных факторов. Биржа отражает сумму мнений всех участников о ценности той или иной компании на основании спроса и предложения.
Валютная биржа
FOReign EXchange, биржа Форекс – это гигант в сфере международной торговли валютой.
Крупные биржи
В мире существует множество национальных бирж, самыми крупными в мире являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская – эти биржи являются международными.
Несколько примеров бирж:
- В России: Московская Биржа ММВБ (крупнейшие акционеры: Банк России, Сбербанк, Внешэкономбанк, ЕБРР, «РФПИ Управления инвестициями-6», Санкт-Петербургская биржа и др. ).
- В США: NYSE – Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ, AMEX, CHX, Intercontinental Commodity Exchange (ICE), Philadelphia stock exchange, CME Group – Чикагская торговая биржа и др.
- В Европе: London Stock Exchange, London Metal Exchange.
- В Китае: Hong Kong Stock Exchange, Shanghai Stock Exchange, Сhina financial futures exchange и др.
Автор: Анна Котенко, автор направления “Ломбарды”
ООО «ИА «Займ.ком»
Зерновой торг – Газета Коммерсантъ № 227 (6707) от 10.
12.2019Московская биржа решает дальнейшую судьбу своей дочерней компании — Национальной товарной биржи (НТБ). После негативного кейса с пропажей крупного объема зерна в начале года торги зерном так и не были восстановлены. По информации источников “Ъ”, рассматривается в том числе возможность продажи НТБ и на нее уже есть претенденты.
Как сообщил “Ъ” источник на фондовом рынке, Московская биржа рассматривает возможность продажи Национальной товарной биржи. Другой собеседник “Ъ” рассказал, что в Московской бирже еще при прежнем руководстве обсуждались перспективы товарного рынка, в частности, выход из НТБ. После ситуации с пропажей зерна вопрос опять стал актуальным, но при продаже биржи встали бы репутационные риски, рассказал он.
О вскрывшихся в ходе проверки фактах пропажи зерна из ответственных хранилищ (см. “Ъ” от 6 мая) Московская биржа сообщила 29 апреля. На сегодняшний день на бирже не проводятся торги зерном, основной бизнес строится на зерновых интервенциях.
При этом, по словам источника на зерновом рынке, механизм интервенций постепенно сворачивается.
Согласно данным НТБ, Московская биржа напрямую и через дочернюю структуру «ММВБ-Финанс» является владельцем 65,09% ее акций. Биржа осуществляет поставочные торги зерновыми (пшеница, ячмень, кукуруза), зернобобовыми (соя), масленичными (подсолнечник) культурами, а также белым сахаром. Однако с августа проводятся торги лишь сахаром. Кроме того, на бирже реализуется зерновая продукция из федерального интервенционного фонда.
Московская биржа осенью текущего года приняла новую стратегию развития на ближайшие пять лет. В презентации стратегии биржи не упоминается товарный рынок и его развитие. В начале декабря Московская биржа сообщила, что с участниками рынка рассматривается возможность запуска поставочного российского фьючерса на зерно. «Видим интерес участников, в том числе ВТБ. Даты запуска и конкретных параметров контракта пока нет, идет обсуждение»,— говорил представитель биржи.
Он не уточнял, будут ли запущены торги фьючерсом на НТБ или на срочной секции Московской биржи, на которой уже обращаются поставочные фьючерсы на золото и серебро. Также Национальный расчетный депозитарий (является депозитарием Московской биржи) в октябре заявил о пилотном проекте по цифровизации учета и торговли зерном на спотовом рынке. Пилотный проект запущен совместно с Россельхозбанком, также велись переговоры с ВТБ и ОЗК. Однако этот проект не спешат распространить на биржевые торги, так как он не решает вопрос учета зерна на элеваторах.
Представитель Московской биржи сообщил “Ъ”, что планов продажи НТБ у биржи нет. «Мы считаем организацию торгов сельхозпродукцией перспективным для биржи направлением»,— сказал он. На вопрос, рассматривает ли биржа возможность частичной продажи пакета НТБ, представитель биржи ответил: «Мы всегда готовы к партнерству, но никаких конкретных планов по продаже у нас нет». Между тем, по информации источников “Ъ”, потенциальным покупателем может стать ВТБ, который владеет контрольным пакетом в ОЗК.
Глава ВТБ Андрей Костин в ноябре в интервью Reuters говорил, что ВТБ намерен продолжать экспансию на зерновом рынке. «Нефть когда-нибудь закончится, а зерно — никогда. Думаю, что в перспективе ближайших нескольких лет, пока бизнес строится, мы еще будем выступать в роли игрока на зерновом рынке. Экспансию мы еще не завершили»,— заявил он. Вчера в пресс-службе ВТБ сообщили, что на текущий момент не рассматривают приобретение НТБ, однако банк взаимодействует со всеми игроками данного рынка для повышения эффективности отрасли и развития производства и экспорта зерновых в России.
Вместе с тем значимость России как экспортера зерна делает покупку НТБ интересной для иностранных инвесторов. Гендиректор Russia-China Agriculture Industry Development Fund Максим Волков отмечает, что с точки зрения инвестиций данный проект может быть интересен фонду. «Россия планирует наращивать экспорт продовольствия в Китай, а биржа может обеспечить прозрачное ценообразование на эти товары. Плюс биржа дает возможность запуска дополнительных инструментов, таких как фьючерсы, биржевой факторинг, а также в перспективе криптоинструменты»,— считает он.
Полина Смородская
Республиканская фондовая биржа «Тошкент»
О предстоящей биржевой сделке в режиме переговорного аукциона
22 02 2021, 17:53:01
Территориальное управление Агентство по управлению государственными активами по Самаркандской области оповещает об условиях предстоящей сделке в секции переговорного аукциона (в секции Nego Board) на РФБ «Тошкент» со следующими условиями:
ИНФОРМАЦИЯ
об предстоящей сделке:
“Жанубсаноатмонтаж» АЖ устав капиталидаги давлат акциялари биржа савдоларига чиқарилмоқда
22 02 2021, 16:31:52
Ўзбекистон Республикаси Президентининг 27.10.2020 йилдаги ПФ-6096 (https://lex.uz/docs/5068824)-сонли Фармони ҳамда Давлат активларини бошқариш агентлиги Навоий вилояти худудий бошқармасининг тегишли буйруғига мувофиқ «Жанубсаноатмонтаж» АЖ устав фондидаги 20,675 фоиз давлат акциялари биржа савдоларига чиқарилмоқда.
— Акциялар сони — 337 653 дона оддий акция;
— Бир дона акциянинг бошланғич нархи – 54 026,16 сўм;
— Акциялар пакетининг умумий бошланғич нархи – 18 242 095 002,48 сўм;
— Савдо ташкилотчиси – “Тошкент РФБ” АЖ;
— Лотлар сони – 1 та .
— Савдолар «Тошкент» РФБнинг махсус платформаси, NEGO- майдончасида 02.04.2021 йилдан бошланади.
— Барча махаллий ва хорижий инвесторларни биржа савдоларига таклиф этиб қоламиз.
Почта: @userstockmarket
Тел: 909939558
“Каттақургон ёғ-мой» АЖ устав капиталидаги давлат улуши биржа савдоларига чиқарилмоқда
18 02 2021, 16:52:54
Ўзбекистон Республикаси Президентининг 27.10.2020 йилдаги ПФ-6096 (https://lex.uz/docs/5068824)-сонли Фармони ҳамда Давлат активларини бошқариш агентлиги Самарқанд вилояти худудий бошқармасининг тегишли буйруғига мувофиқ «Каттақургон ёғ-мой» АЖ устав фондидаги 64,92 фоиз давлат акциялари биржа савдоларига чиқарилмоқда.
— Акциялар сони — 3 606 140 дона оддий акция;
— Бир дона акциянинг бошланғич нархи – 20 631,22 сўм;
— Акциялар пакетининг умумий бошланғич нархи – 74 399 067 690,80 сўм;
— Савдо ташкилотчиси – “Тошкент РФБ” АЖ;
— Лотлар сони – 1 та .
— Савдолар «Тошкент» РФБнинг махсус платформаси, NEGO- майдончасида 25.03.2021 йилдан бошланади.
— Барча махаллий ва хорижий инвесторларни биржа савдоларига таклиф этиб қоламиз.
Почта: @userstockmarket
Тел: 909939558
Торговля на рынке Форекс: руководство для начинающих
Форекс — это набор иностранной валюты и обмена. Обмен иностранной валюты — это процесс обмена одной валюты на другую по разным причинам, обычно для коммерции, торговли или туризма. Согласно трехгодичному отчету Банка международных расчетов за 2019 год (глобального банка национальных центральных банков), средний ежедневный объем торгов на валютном рынке составлял более 5,1 триллиона долларов США.
Ключевые выводы
- Валютный рынок (также известный как FX или forex) — это глобальная площадка для обмена национальных валют друг на друга.
- Из-за всемирного охвата торговли, коммерции и финансов рынки форекс, как правило, являются крупнейшими и наиболее ликвидными рынками активов в мире.
- Валюты торгуются друг с другом как пары обменных курсов. Например, EUR / USD.
- Рынки Forex существуют как спотовые (наличные) рынки, а также рынки деривативов, предлагающие форварды, фьючерсы, опционы и валютные свопы.
- Участники рынка используют форекс для хеджирования международных валютных рисков и рисков процентных ставок, для спекуляций на геополитических событиях и для диверсификации портфелей, среди ряда других причин.
Что такое рынок Forex?
Валютный рынок — это место, где торгуются валюты. Валюты важны для большинства людей во всем мире, осознают они это или нет, потому что валюты необходимо обменивать для ведения внешней торговли и бизнеса. Если вы живете в США и хотите купить сыр из Франции, вы или компания, у которой вы покупаете сыр, должны платить французам за сыр в евро (EUR).
Это означает, что U.Импортер S. должен будет обменять эквивалентную стоимость долларов США (USD) на евро. То же самое и с путешествиями. Французский турист в Египте не может платить евро за посещение пирамид, потому что это не местная валюта. Таким образом, турист должен обменять евро на местную валюту, в данном случае на египетский фунт, по текущему обменному курсу.
Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является отсутствие центрального рынка для обмена иностранной валюты. Скорее всего, торговля валютой осуществляется в электронном виде на внебиржевых торгах (OTC), что означает, что все транзакции происходят через компьютерные сети между трейдерами по всему миру, а не на одной централизованной бирже.Рынок открыт 24 часа в сутки, пять с половиной дней в неделю, и валюты торгуются по всему миру в основных финансовых центрах Лондона, Нью-Йорка, Токио, Цюриха, Франкфурта, Гонконга, Сингапура, Парижа и Сиднея — почти на любой территории. каждый часовой пояс. Это означает, что по окончании торгового дня в США рынок форекс начинается заново в Токио и Гонконге.
Таким образом, рынок форекс может быть чрезвычайно активным в любое время дня, а котировки цен постоянно меняются.
Краткая история Forex
В отличие от фондовых рынков, которые уходят корнями в прошлое, рынок форекс, как мы его понимаем сегодня, является поистине новым рынком.Конечно, в самом простом смысле — когда люди конвертируют одну валюту в другую ради финансовой выгоды — форекс существует с тех пор, как страны начали чеканить валюты. Но современные рынки форекс — это современное изобретение. После заключения Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году большему количеству основных валют было разрешено свободно колебаться друг относительно друга. Стоимость отдельных валют различается, что вызывает потребность в услугах по обмену иностранной валюты и торговле.
Коммерческие и инвестиционные банки проводят большую часть торгов на валютных рынках от имени своих клиентов, но существуют также спекулятивные возможности для торговли одной валютой против другой для профессиональных и индивидуальных инвесторов.
Спотовый рынок, форвардные и фьючерсные рынки
Фактически существует три способа, которыми организации, корпорации и частные лица торгуют на форексе: спотовый рынок, форвардный рынок и фьючерсный рынок. Торговля Forex на спотовом рынке всегда была крупнейшим рынком, потому что это «базовый» реальный актив, на котором основаны форвардные и фьючерсные рынки. В прошлом фьючерсный рынок был самым популярным местом для трейдеров, потому что он был доступен для индивидуальных инвесторов в течение более длительного периода времени.Однако с появлением электронной торговли и появления многочисленных форекс-брокеров спотовый рынок стал свидетелем огромного всплеска активности и теперь превосходит фьючерсный рынок как предпочтительный торговый рынок для индивидуальных инвесторов и спекулянтов. Когда люди говорят о рынке форекс, они обычно имеют в виду спотовый рынок. Форвардные и фьючерсные рынки, как правило, более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски до определенной даты в будущем.
В частности, на спотовом рынке валюты покупаются и продаются по текущей цене.Эта цена, определяемая спросом и предложением, является отражением многих вещей, включая текущие процентные ставки, экономические показатели, отношение к текущим политическим ситуациям (как на местном, так и на международном уровне), а также восприятие будущих показателей одной валюты по отношению к другой. . Когда сделка завершается, это называется «спот-сделкой». Это двусторонняя транзакция, посредством которой одна сторона доставляет согласованную сумму в валюте другой стороне и получает определенную сумму в другой валюте по согласованному обменному курсу.После закрытия позиции расчет производится наличными. Хотя спотовый рынок обычно известен как рынок, который имеет дело с транзакциями в настоящем (а не в будущем), на самом деле для расчетов по этим сделкам требуется два дня.
В отличие от спотового рынка, форвардные и фьючерсные рынки не торгуют реальными валютами. Вместо этого они имеют дело с контрактами, которые представляют собой требования к определенному типу валюты, определенной цене за единицу и будущей дате расчета.
На форвардном рынке контракты покупаются и продаются на внебиржевом рынке между двумя сторонами, которые определяют условия соглашения между собой.
На фьючерсном рынке фьючерсные контракты покупаются и продаются в соответствии со стандартным размером и датой расчетов на публичных товарных рынках, таких как Чикагская товарная биржа. В США фьючерсный рынок регулируется Национальной фьючерсной ассоциацией. Фьючерсные контракты содержат конкретные детали, включая количество торгуемых единиц, даты поставки и расчетов, а также минимальные приращения цены, которые нельзя настроить. Биржа действует как партнер трейдера, обеспечивая клиринг и расчеты.
Оба типа контрактов являются обязывающими и обычно рассчитываются за наличные на соответствующей бирже по истечении срока действия, хотя контракты также можно покупать и продавать до истечения срока их действия. Форвардные и фьючерсные рынки могут предложить защиту от риска при торговле валютами. Обычно крупные международные корпорации используют эти рынки для защиты от будущих колебаний обменного курса, но на этих рынках также принимают участие спекулянты.
Обратите внимание, что вы часто будете видеть термины: FX, forex, валютный рынок и валютный рынок.Эти термины являются синонимами и относятся к рынку Форекс.
Форекс для хеджирования
Компании, ведущие бизнес в зарубежных странах, подвергаются риску из-за колебаний курса валют при покупке или продаже товаров и услуг за пределами своего внутреннего рынка. Валютные рынки позволяют хеджировать валютный риск, устанавливая курс, по которому транзакция будет завершена.
Для этого трейдер может заранее покупать или продавать валюту на форвардном или своп-рынке, что фиксирует обменный курс.Например, представьте, что компания планирует продавать блендеры американского производства в Европе, когда обменный курс между евро и долларом (EUR / USD) составляет 1 евро к 1 доллару по паритету.
Стоимость изготовления блендера составляет 100 долларов США, а американская фирма планирует продавать его за 150 евро, что составляет конкуренцию другим блендерам, произведенным в Европе.
Если этот план будет успешным, компания получит 50 долларов прибыли, потому что обменный курс евро / доллар ровный. К сожалению, доллар начинает расти по отношению к евро до тех пор, пока курс евро / доллар не станет равным 0.80, что означает, что теперь покупка 1 евро стоит 0,80 доллара.
Проблема, с которой сталкивается компания, заключается в том, что, хотя изготовление блендера по-прежнему стоит 100 долларов, компания может продавать продукт только по конкурентоспособной цене в 150 евро, что в пересчете на доллары составляет всего 120 долларов (150 евро х 0,80 = 120 долларов). Более сильный доллар привел к гораздо меньшей прибыли, чем ожидалось.
Компания-производитель блендера могла снизить этот риск, продав евро в короткую продажу и покупая доллары США, когда они были равны. Таким образом, если доллар вырастет в цене, прибыль от торговли компенсирует снижение прибыли от продажи блендеров.Если доллар упал в цене, более благоприятный обменный курс увеличит прибыль от продажи блендеров, что компенсирует убытки от торговли.
Подобное хеджирование возможно на рынке валютных фьючерсов. Преимущество для трейдера заключается в том, что фьючерсные контракты стандартизированы и клиринг осуществляется центральным органом. Однако валютные фьючерсы могут быть менее ликвидными, чем форвардные рынки, которые децентрализованы и существуют в рамках межбанковской системы по всему миру.
Forex для спекуляций
Такие факторы, как процентные ставки, торговые потоки, туризм, экономическая мощь и геополитический риск, влияют на предложение и спрос на валюты, что создает ежедневную волатильность на валютных рынках.Существует возможность получить прибыль от изменений, которые могут увеличить или уменьшить стоимость одной валюты по сравнению с другой. Прогноз ослабления одной валюты по сути такой же, как и предположение о том, что другая валюта в паре будет укрепляться, потому что валюты торгуются парами.
Представьте трейдера, который ожидает, что процентные ставки в США вырастут по сравнению с Австралией, в то время как обменный курс между двумя валютами (AUD / USD) составляет 0,71 (для покупки 1,00 AUD требуется 0,71 доллара США).
Трейдер считает более высокие процентные ставки в США.S. увеличит спрос на доллар США, и, следовательно, обменный курс AUD / USD упадет, потому что для покупки AUD потребуется меньше и более сильных долларов США.
Предположим, что трейдер прав, и процентные ставки растут, что снижает обменный курс AUD / USD до 0,50. Это означает, что для покупки 1 австралийского доллара требуется 0,50 доллара США. Если бы инвестор открыл короткую позицию по австралийскому доллару и открыл длинную позицию по доллару США, он или она получили бы прибыль от изменения стоимости.
Валюта как класс активов
У валют как класса активов есть две отличительные особенности:
Инвестор может получить прибыль от разницы между двумя процентными ставками в двух разных странах, покупая валюту с более высокой процентной ставкой и продавая валюту с более низкой процентной ставкой.До финансового кризиса 2008 года было обычным делом открывать короткие позиции по японской иене (JPY) и покупать британские фунты (GBP), потому что разница в процентных ставках была очень большой.
Эту стратегию иногда называют «кэрри-трейд».
Почему мы можем торговать валютой
До появления Интернета для индивидуальных инвесторов торговля валютой была очень сложной. Большинство валютных трейдеров были крупными транснациональными корпорациями, хедж-фондами или состоятельными частными лицами, потому что торговля на Форекс требовала большого капитала.С помощью Интернета появился розничный рынок, ориентированный на индивидуальных трейдеров, обеспечивающий легкий доступ к валютным рынкам либо через сами банки, либо через брокеров, создающих вторичный рынок. Большинство онлайн-брокеров или дилеров предлагают очень высокое кредитное плечо отдельным трейдерам, которые могут контролировать крупную сделку с небольшим балансом на счете.
Торговля на Форекс: руководство для начинающих
Торговые риски Форекс
Торговля валютами может быть рискованной и сложной.Межбанковский рынок имеет разную степень регулирования, и валютные инструменты не стандартизированы.
В некоторых частях мира торговля на Форекс практически полностью не регулируется.
Межбанковский рынок состоит из банков, торгующих друг с другом по всему миру. Сами банки должны определять и принимать суверенный риск и кредитный риск, и они установили внутренние процессы для обеспечения максимальной безопасности. Подобные правила вводятся отраслью для защиты каждого участвующего банка.
Поскольку рынок создается каждым из участвующих банков, предоставляющих предложения и заявки на определенную валюту, механизм рыночного ценообразования основан на спросе и предложении. Поскольку в системе существуют такие большие торговые потоки, трейдерам-мошенникам сложно влиять на цену валюты. Эта система помогает создать прозрачность на рынке для инвесторов, имеющих доступ к межбанковским сделкам.
Большинство мелких розничных трейдеров торгуют с относительно небольшими и частично нерегулируемыми форекс-брокерами / дилерами, которые могут (а иногда и делают) повторно котировать цены и даже торговать против своих клиентов.
В зависимости от того, где находится дилер, могут существовать некоторые правительственные и отраслевые правила, но эти гарантии несовместимы во всем мире.
Большинству розничных инвесторов следует потратить время на изучение форекс-дилера, чтобы выяснить, регулируется ли он в США или Великобритании (дилеры в США и Великобритании имеют больший контроль) или в стране с нестрогими правилами и надзором. Также неплохо узнать, какие виды защиты счета доступны в случае рыночного кризиса или если дилер станет неплатежеспособным.
Плюсы и проблемы торговли на Форекс
Pro : Рынки форекс являются крупнейшими с точки зрения ежедневного объема торгов в мире и, следовательно, предлагают наибольшую ликвидность. Это позволяет легко входить и выходить из позиции в любой из основных валют за доли секунды. для небольшого спреда в большинстве рыночных условий.
Challenge : Банки, брокеры и дилеры на валютных рынках допускают высокий уровень кредитного плеча, что означает, что трейдеры могут контролировать большие позиции с относительно небольшими собственными деньгами.
Кредитное плечо в диапазоне 100: 1 — высокое соотношение, но не редкость на форексе. Трейдер должен понимать использование кредитного плеча и риски, которые кредитное плечо создает для счета. Чрезвычайно высокий уровень кредитного плеча привел к неожиданной неплатежеспособности многих дилеров.
Pro : Торговля на валютном рынке осуществляется 24 часа в сутки, пять дней в неделю, начиная каждый день в Австралии и заканчивая Нью-Йорком. Основные центры — Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.
Задача : Продуктивная торговля валютами требует понимания экономических основ и индикаторов. Валютный трейдер должен иметь полное представление об экономике различных стран и их взаимосвязях, чтобы понимать основы, которые определяют стоимость валюты.
Итог
Для трейдеров, особенно с ограниченными средствами, дневная торговля или свинг-торговля небольшими суммами легче на валютном рынке, чем на других рынках.
Для тех, у кого более долгосрочные горизонты и большие средства, долгосрочная торговля на основе фундаментальных показателей или кэрри-трейд могут быть прибыльными. Сосредоточение внимания на понимании макроэкономических основ, определяющих стоимость валюты, и опыт технического анализа могут помочь новым трейдерам форекс стать более прибыльными.
Как я могу инвестировать в валютный рынок?
Валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире, с оборотом более 5 триллионов долларов каждый день.Валютный рынок, состоящий из банков, коммерческих компаний, центральных банков, инвестиционных фирм, хедж-фондов и розничных инвесторов, позволяет участникам покупать, продавать, обменивать и спекулировать валютами. Есть несколько способов инвестировать в валютный рынок.
Форекс
Рынок Форекс — это круглосуточный наличный (спотовый) рынок, на котором торгуются валютные пары, такие как пара EUR / USD. Поскольку валюты торгуются парами, инвесторы и трейдеры делают ставку на то, что одна валюта будет расти, а другая — падать.
Валюта покупается и продается по текущей цене или обменному курсу.
Фьючерсы на иностранную валюту
Фьючерсы на иностранную валюту — это фьючерсные контракты на валюты, которые покупаются и продаются в соответствии со стандартным размером и датой расчета. CME Group является крупнейшим рынком фьючерсов на иностранную валюту в Соединенных Штатах и предлагает фьючерсные контракты на G10, а также валютные пары развивающихся рынков и электронные микропродукты.
Опционы в иностранной валюте
В то время как фьючерсные контракты представляют собой обязательство либо купить, либо продать валюту в будущем, опционы на иностранную валюту дают держателю опциона право (но не обязательство) купить или продать фиксированное количество иностранной валюты по определенной цене на или до указанной даты в будущем.
ETF и ETN
Ряд биржевых фондов (ETF) и биржевых нот (ETN) обеспечивают доступ к валютным рынкам. Некоторые ETF являются одновалютными, в то время как другие покупают и управляют группой валют.
Депозитные сертификаты
Депозитные сертификаты (CD) в иностранной валюте доступны для отдельных валют или корзин валют и позволяют инвесторам получать проценты по иностранным ставкам. Например, TIAA Bank предлагает корзину New World Energy CD, которая обеспечивает доступ к трем валютам из стран, не являющихся производителями энергии на Ближнем Востоке (австралийский доллар, канадский доллар и норвежская крона).Взаимодействие с другими людьми
Фонды иностранных облигаций
Фонды иностранных облигаций — это паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства в облигации иностранных правительств. Иностранные облигации обычно номинированы в валюте страны продажи. Если стоимость иностранной валюты повышается по отношению к местной валюте инвестора, полученные проценты увеличиваются при ее конвертации.
Как устанавливаются международные обменные курсы?
Международные курсы обмена валют показывают, сколько одной единицы валюты можно обменять на другую валюту.
Обменные курсы валют могут быть плавающими, и в этом случае они постоянно меняются в зависимости от множества факторов, или они могут быть привязаны (или фиксированы) к другой валюте, и в этом случае они все еще плавающие, но движутся вместе с валютой. к которому они привязаны.
Знание стоимости национальной валюты по отношению к различным иностранным валютам помогает инвесторам анализировать активы, оцененные в иностранных долларах. Например, инвестору из США важно знать курс доллара к евро при выборе европейских инвестиций.Падение доллара США может привести к увеличению стоимости иностранных инвестиций, так же как рост стоимости доллара США может повредить стоимости ваших иностранных инвестиций.
Ключевые выводы
- Режимы фиксированного обменного курса устанавливаются на заранее установленную привязку к другой валюте или корзине валют
- Плавающий обменный курс — это курс, который определяется спросом и предложением на открытом рынке, а также макроэкономическими факторами.
- Плавающий обменный курс не означает, что страны не пытаются вмешиваться и манипулировать ценой своей валюты, поскольку правительства и центральные банки регулярно пытаются поддерживать цену своей валюты, благоприятную для международной торговли.
- Плавающие обменные курсы стали наиболее распространенными и стали популярными после провала золотого стандарта и Бреттон-Вудского соглашения.
Плавающий и фиксированный обменный курс
Валютные цены могут быть определены двумя основными способами: плавающей или фиксированной. Плавающий курс определяется открытым рынком через спрос и предложение на мировых валютных рынках. Следовательно, если спрос на валюту высок, стоимость вырастет. Если спрос низкий, это приведет к снижению цены валюты.Конечно, несколько технических и фундаментальных факторов будут определять то, что люди воспринимают как справедливый обменный курс, и соответственно изменяют их спрос и предложение.
Фиксированная или фиксированная ставка определяется правительством через центральный банк.
Курс устанавливается относительно другой основной мировой валюты (например, доллара США, евро или иены). Чтобы поддерживать свой обменный курс, правительство будет покупать и продавать свою собственную валюту за валюту, к которой она привязана. Некоторые страны, которые предпочитают привязать свои валюты к U.К доллару США относятся Китай и Саудовская Аравия.
После краха Бреттон-Вудской системы между 1968 и 1973 годами после краха Бреттон-Вудской системы валютам большинства ведущих мировых экономик было разрешено свободное плавание. Таким образом, большинство обменных курсов не устанавливаются, а определяются текущей торговой деятельностью в мировой валюте. рынки.
Факторы, влияющие на курсы валют
Плавающие ставки определяются рыночными силами спроса и предложения. То, сколько существует спроса по отношению к предложению валюты, будет определять стоимость этой валюты по отношению к другой валюте.Например, если спрос на доллары США со стороны европейцев возрастет, соотношение спроса и предложения вызовет повышение цены доллара США по отношению к евро.
Существует бесчисленное множество геополитических и экономических объявлений, которые влияют на обменные курсы между двумя странами, но некоторые из наиболее распространенных включают изменения процентных ставок, уровень безработицы, отчеты об инфляции, данные о валовом внутреннем продукте, данные о производстве и товарах. Взаимодействие с другими людьми
Краткосрочные колебания валюты с плавающим обменным курсом отражают спекуляции, слухи, бедствия и повседневный спрос и предложение на валюту.Если предложение превышает спрос, эта валюта упадет, а если спрос превышает предложение, эта валюта будет расти. Экстремальные краткосрочные изменения могут привести к интервенции центральных банков даже в условиях плавающей ставки. Из-за этого, хотя большинство основных мировых валют считаются плавающими, центральные банки и правительства могут вмешаться, если национальная валюта станет слишком высокой или слишком низкой.
Слишком высокая или слишком низкая валюта может негативно повлиять на экономику страны, влияя на торговлю и способность платить долги.
Правительство или центральный банк попытаются принять меры для перевода своей валюты по более выгодной цене.
Макро-факторы
На обменные курсы влияют и другие макроэкономические факторы. «Закон одной цены» диктует, что в мире международной торговли цена товара в одной стране должна равняться цене в другой. Это называется паритетом закупочной цены (ППС). Если цены выйдут из строя, процентные ставки в стране сместятся — или же обменный курс изменится между валютами.Конечно, реальность не всегда следует экономической теории, и из-за нескольких смягчающих факторов закон одной цены не всегда выполняется на практике. Тем не менее процентные ставки и относительные цены будут влиять на обменные курсы.
Другой макро-фактор — геополитический риск и стабильность правительства страны. Если правительство нестабильно, валюта в этой стране, вероятно, упадет в цене по сравнению с более развитыми, стабильными странами.
Как устанавливаются международные обменные курсы?
Форекс и сырьевые товары
Как правило, чем больше страна зависит от основной отечественной отрасли, тем сильнее корреляция между национальной валютой и ценами на сырьевые товары отрасли.
Не существует единого правила для определения того, с какими товарами будет коррелировать данная валюта и насколько сильной будет эта корреляция. Тем не менее, некоторые валюты являются хорошими примерами товарно-валютных отношений.
Учтите, что канадский доллар положительно коррелирует с ценой на нефть. Таким образом, по мере роста цен на нефть канадский доллар имеет тенденцию повышаться по отношению к другим основным валютам. Это потому, что Канада является чистым экспортером нефти; когда цены на нефть высоки, Канада имеет тенденцию получать более высокие доходы от экспорта нефти, что дает канадскому доллару поддержку на валютном рынке.Взаимодействие с другими людьми
Еще один хороший пример — австралийский доллар, который положительно коррелирует с золотом. Поскольку Австралия является одним из крупнейших производителей золота в мире, ее доллар имеет тенденцию двигаться в унисон с изменениями цен на золотые слитки. Таким образом, когда цены на золото значительно вырастут, ожидается, что австралийский доллар также повысится по отношению к другим основным валютам.
Поддержание тарифов
Некоторые страны могут принять решение использовать привязанный обменный курс, который искусственно устанавливается и поддерживается правительством.Этот курс не будет колебаться в течение дня и может быть сброшен в определенные даты, известные как даты переоценки. Правительства стран с формирующимся рынком часто делают это для стабилизации стоимости своих валют. Чтобы поддерживать стабильный обменный курс, правительство страны должно иметь большие резервы валюты, к которой привязана его валюта, чтобы контролировать изменения в спросе и предложении.
Понимание валютной торговли
Торговля валютой — это, по сути, торговля валютой двух стран друг против друга.Пары заранее определяются брокерами, которые могут или не могут предложить совпадение для валютной пары, которой вы хотите торговать.
Например, популярная пара, которая широко торгуется, — это EUR / USD. EUR / USD — это европейский доллар, также известный как евро, а доллар США — доллар США.
Когда евро становится дороже в долларах, пара растет, а когда в долларах становится меньше, стоимость пары падает.
Если бы вы предположили, что доллар упадет в цене по сравнению с евро, вы бы купили EUR / USD и подождали, пока он начнет расти.Это называется продвижением. Если вы думали, что доллар вырастет в цене по сравнению с евро, вы откроете короткую позицию по паре EUR / USD. Вся эта торговля осуществляется через брокеров форекс. Форекс-брокер — это посредник, который берет на себя вашу сделку и выводит ее на открытый рынок. Торговля иностранной валютой не осуществляется через какой-либо централизованный рынок, поэтому ставки всех брокеров форекс могут не совпадать в одно и то же время. Брокеры Форекс работают с сетями банков, и торговля осуществляется в электронном виде за доли секунды после размещения ордеров.
Вся цель онлайн-торговли на Форексе для большинства людей — зарабатывать деньги. Корпорации иногда используют его для компенсации контракта или будущей покупки, которую они планируют совершить.
Розничные трейдеры торгуют на валютных рынках, чтобы зарабатывать деньги на изменении стоимости валют с течением времени.
Добавлены развлечения
Одна вещь, которая действительно добавляет веселья, — это то, что брокеры форекс предлагают кредитное плечо, чтобы помочь вам в вашей торговле. Торговля с кредитным плечом — это, по сути, форекс-брокер, позволяющий вам торговать на рынке больше, чем есть на вашем счете.Это преимущество для них, поскольку они взимают комиссию в зависимости от размера ваших сделок. Чем больше сделка, тем больше комиссия. Каждый раз, когда вы совершаете сделку с форекс-брокером, они собирают так называемый спред, который является крошечной частью вашей сделки.
Торговля с кредитным плечом кажется действительно большим преимуществом, и это может быть, но это может навредить вам не меньше, чем может помочь. Многие начинающие трейдеры начинают использовать максимально возможное кредитное плечо, что обычно приводит к быстрым убыткам и разорению счета.
Это хорошая причина для начинающих трейдеров потратить время на обучение торговле на Форекс и начать использовать при торговле как можно меньше кредитного плеча.
Когда доходит до дела, торговля проста. Вы ищете валюты, которые будут расти по сравнению с другими валютами. Подождите, пока будет подходящее время для покупки, а затем наберитесь терпения. Эта простая система торговли на Форекс может с легкостью превратить вас в победителя на Форекс, но добиться этого сложнее, чем вы думаете. Большинство людей начинают торговать на Форекс с надеждой, что это простой способ разбогатеть.Это заставляет их делать ошибки из-за своих ожиданий и терпеть неудачу. Как только они потерпят неудачу, вы услышите различные отговорки, такие как «рынок сфальсифицирован и мошенничество». Правда в том, что акции и другие рынки торгуются очень похожими способами, разница заключается в эффекте использования кредитного плеча. Торговля на Форексе — хороший способ заработать деньги, но он такой же, как и другие формы инвестиций.
Это требует образования и терпения. Если держать голову в форме, можно заработать немного денег.
Forex | Что такое Forex Trading и как это работает?
Центральные банки
Предложение контролируется центральными банками, которые могут объявить о мерах, которые окажут значительное влияние на цену их валюты.Например, количественное смягчение предполагает вливание большего количества денег в экономику и может привести к падению цены ее валюты.
Центральные банки также контролируют базовую процентную ставку для экономики.
Если вы покупаете актив в валюте с высокой процентной ставкой, вы можете получить более высокую прибыль. Это может заставить инвесторов устремиться в страну, которая недавно повысила процентные ставки, что, в свою очередь, подстегнет ее экономику и повысит курс ее валюты.
Однако более высокие процентные ставки также могут затруднить получение займа.Если брать деньги в долг дороже, инвестировать сложнее, и валюта может ослабнуть.
Новостные сводки
Коммерческие банки и другие инвесторы склонны вкладывать свой капитал в экономику с хорошими перспективами. Таким образом, если на рынке появятся положительные новости о каком-либо регионе, это будет стимулировать инвестиции и повысить спрос на валюту этого региона.
Если не будет параллельного увеличения предложения валюты, несоответствие между спросом и предложением приведет к увеличению ее цены.Точно так же негативная новость может привести к снижению инвестиций и снижению цены валюты. В результате валюты, как правило, отражают экономическое состояние страны или региона, которые они представляют.
Взгляните на наш экономический календарь, чтобы узнать, что нас ждет впереди, и обратите особое внимание на:
- Показатели инфляции
- ВВП
- Производственные отчеты
- Розничная торговля
- Занятость
Настроение рынка
Настроение рынка, которое часто является реакцией на новости, также может играть важную роль в повышении цен на валюту.
Если трейдеры считают, что валюта движется в определенном направлении, они будут торговать соответствующим образом и могут убедить других последовать их примеру, увеличивая или уменьшая спрос.
Вы можете увидеть настроения клиентов IG, а также текущие цены и основные показатели на наших страницах рыночных данных для каждого рынка.
Что такое Forex Trading? Как торговать онлайн
Обучение Forex
В такой динамичной атмосфере, как форекс, важна правильная подготовка.Независимо от того, являетесь ли вы опытным ветераном рынка или новичком в торговле валютой, подготовка имеет решающее значение для получения стабильной прибыли.
Конечно, это легче сказать, чем сделать. Чтобы у вас были лучшие шансы на успех на рынке Форекс, крайне важно, чтобы ваше обучение на рабочем месте никогда не прекращалось. Выработка устойчивых торговых привычек, посещение экспертных вебинаров и продолжение обучения рынку — вот несколько способов оставаться конкурентоспособными в быстро меняющейся среде форекс.
Если ваша цель — стать стабильно прибыльным трейдером на форексе, ваше образование никогда не прекратится.Как гласит старая пословица, практика ведет к совершенству; хотя для активных трейдеров совершенство часто бывает недостижимо, подготовка к каждой сессии должна быть рутинной.
Торговля на Форекс для начинающих
Форекс — крупнейший рынок капитала в мире. Форекс с ежедневным оборотом более 5 триллионов долларов США — это площадка для цифровой торговли, где взаимодействуют спекулянты, инвесторы и поставщики ликвидности со всего мира.
Для тех, кто плохо знаком с мировой валютной торговлей, важно создать образовательную базу, прежде чем приступить к делу.Понимание основных принципов работы на форексе является важным аспектом для как можно более быстрого перехода в курс дела. Крайне важно, чтобы вы могли читать котировки, определять кредитное плечо и размещать заказы на рынке.
Если вы заинтересованы в повышении своего форекс IQ, завершение многогранного курса обучения форекс — один из способов выполнить свою работу.
Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим учебником по валютному рынку, чтобы попасть на ту же страницу, что и профи форекс.
Лучшие практики успешных трейдеров
Если вы не играете в лотерею, успех не случаен.Овладение любой дисциплиной требует желания, преданности делу и способностей. Стать успешным трейдером Форекс ничем не отличается. Без желания, воли и ноу-хау ваше путешествие на рынок, скорее всего, будет обречено еще до того, как оно начнется.
К счастью, некоторые различия между успешными трейдерами и теми, кто теряет деньги, больше не являются секретом. Проведя тщательное изучение поведения клиентов, команда FXCM определила три области, в которых успешные трейдеры преуспевают. Хотя для прибыльной торговли на Форекс не существует «святого Грааля», установление хороших привычек в отношении соотношения риска и вознаграждения, кредитного плеча и выбора времени — отличный способ повысить вашу эффективность.
Чтобы узнать, как успешные трейдеры подходят к Forex, полезно изучить их передовой опыт и личные качества.
Торговля не должна быть загадкой — большая часть работы уже сделана за вас.
Бесплатные онлайн-курсы по торговле на Форекс
Одним из преимуществ современного форекс-трейдера является доступность экспертных рекомендаций. Подключение к Интернету и системные технологии предоставили нам огромное количество полезной информации.
Вебинар — один из лучших способов получить информацию в Интернете.Они предлагают беспрецедентный личный опыт обучения в эксклюзивном формате один на один. Посещение вебинара — это еще одна лучшая вещь, чем разделить стол с профессионалом форекс.
FXCM предлагает различные типы веб-семинаров, каждый из которых предназначен для удовлетворения ваших торговых потребностей. Ежедневные записи охватывают фундаментальные рыночные драйверы сессий в Германии, Лондоне и Нью-Йорке. По средам публикуется The Crypto Minute — еженедельный обзор актуальных новостей о криптовалютах. Кроме того, в бесплатном интерактивном онлайн-классе FXCM к вашим услугам библиотека прошлых записей и приглашенные ораторы.
Как заработать на торговле на Форексе
Что такое форекс?
Как работает торговля на Форекс?
На валютном рынке вы покупаете или продаете валюту.
Разместить сделку на валютном рынке очень просто. Механика торговли очень похожа на те, что используются на других финансовых рынках (например, на фондовом рынке), поэтому, если у вас есть какой-либо опыт в торговле, вы сможете быстро его освоить.
И если вы этого не сделаете, вы все равно сможете забрать его….до тех пор, пока вы закончите наш курс торговли на Форекс в Школе пипсологии!
Цель торговли на форексе — обменять одну валюту на другую в ожидании изменения цены.
В частности, валюта, которую вы купили , вырастет в цене по сравнению с валютой, которую вы продали .
Вот пример:
| Действия трейдера | евро | долл. США |
| Вы покупаете 10 000 евро по курсу евро / доллар 1.1800 | +10 000 | -11,800 * |
| Две недели спустя вы обмениваете свои 10 000 евро обратно на доллар США по обменному курсу 1,2500 | -10 000 | + 12 500 ** |
| Вы получаете прибыль в размере $ 700 | 0 | +700 |
* 10 000 евро x 1,18 = 11 800 долларов США
** 10 000 евро x 1,25 = 12 500 долларов США
Обменный курс — это просто отношение стоимости одной валюты к другой.
Например, обменный курс доллар США / швейцарский франк показывает, сколько долларов США можно купить за один швейцарский франк или сколько швейцарских франков вам нужно, чтобы купить один доллар США.
Как читать котировки Forex
Валюты всегда котируются парами, например GBP / USD или USD / JPY.
Причина, по которой они котируются парами, заключается в том, что в каждой валютной операции вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую .
Как узнать , какую валюту вы покупаете, а какую продаете?
Отличный вопрос! Здесь и появляются понятия базовой и котируемой валюты…
Базовая валюта и валюта котировки
Всякий раз, когда у вас есть открытая позиция в торговле на форекс, вы обмениваете одну валюту на другую.
Валюты котируются по отношению к другим валютам.
Вот пример обменного курса британского фунта по отношению к доллару США:
Первая указанная валюта слева от косой черты («/») известна как базовая валюта (в данном примере британский фунт).
Базовая валюта — это ссылочный элемент т для обменного курса валютной пары. Он всегда равен единице.
Вторая валюта, указанная справа, называется счетчиком или валютой котировки (в данном примере — U.
С. доллар).
В приведенном выше примере вы должны заплатить 1,21228 долларов США , чтобы купить 1 британский фунт .
При продаже обменный курс сообщает вам, сколько единиц котируемой валюты вы получите за продажу ОДНОЙ единицы базовой валюты .
В приведенном выше примере вы получите 1.21228 долларов США при продаже 1 британского фунта .
Базовая валюта показывает, сколько валюты котировки необходимо вам, чтобы получить одну единицу базовой валюты.
Если вы покупаете EUR / USD, это просто означает, что вы покупаете базовую валюту и одновременно продаете валюту котировки.
В разговоре с пещерным человеком «покупай евро, продавай доллары».
- Вы бы купили пару, если считаете, что базовая валюта будет вырасти на (значение прироста) относительно валюты котировки.
- Вы бы продали пару, если считаете, что базовая валюта обесценится на (потеряет значение) относительно валюты котировки.
При таком большом количестве валютных пар для торговли, как брокеры форекс знают, какую валюту указать в качестве базовой валюты и валюты котировки?
К счастью, способ котирования валютных пар на валютном рынке стандартизирован.
Возможно, вы заметили, что валюты, указанные в валютной паре, обычно разделяются косой чертой («/»).
Просто знайте, что это вопрос предпочтений, и косую черту можно опустить или заменить точкой, тире или вообще ничем.
Например, некоторые трейдеры могут вводить «EUR / USD» как «EUR-USD» или просто «EURUSD». Все они означают одно и то же.
«Длинный» и «Короткий»
Во-первых, вы должны определить, хотите ли вы: купить или продать .
Если вы хотите купить (что на самом деле означает купить базовую валюту и продать валюту котировки), вы хотите, чтобы базовая валюта выросла в цене, а затем вы продали бы ее обратно по более высокой цене.
В разговоре с трейдерами это называется «открывать длинную позицию» или «открывать длинную позицию». Только помните: long = купить.
Если вы хотите продать (что фактически означает продать базовую валюту и купить валюту котировки), вы хотите, чтобы базовая валюта упала в цене, а затем вы бы выкупили ее обратно по более низкой цене.
Это называется «открытием короткой позиции» или «открытием короткой позиции».
Просто помните: короткая = продать.
«Я длинный И короткий.”Плоский или квадратный
Если у вас нет открытой позиции , то вы называете « плоский» или « квадрат» .
Закрытие позиции также называется « возведение в квадрат ».
«Я квадратный».Покупка, спрос и распространение
Все котировки форекс указаны с двумя ценами: аск и аск .
В целом цена предложения ниже, чем цена предложения .
Что такое «Ставка»?
Цена — это цена, по которой ваш брокер готов купить базовой валюты в обмен на валюту котировки.
Это означает, что ставка является наилучшей доступной ценой, по которой вы (трейдер) можете продать на рынке.
Если вы хотите что-то продать, брокер купит это у вас по цене bid .
Что такое «спросить»?
Аск — это цена, по которой ваш брокер продаст базовую валюту в обмен на валюту котировки.
Это означает, что цена предложения является наилучшей доступной ценой, по которой вы можете покупать на рынке.
Другое слово для предложения — это цена предложения .
Если вы хотите что-то купить, брокер продаст (или предложит) это вам по цене ask .
Что такое «Спред»?
Разница между ценой покупки и продажи известна как SPREAD .
В приведенной выше котировке EUR / USD цена покупки составляет 1,34568, а цена продажи — 1.34588. Посмотрите, как этот брокер позволяет вам легко торговать своими деньгами.
- Если вы хотите продать евро, нажмите «Продать», и вы продадите евро по цене 1,34568.
- Если вы хотите купить евро, нажмите «Купить», и вы купите евро по цене 1,34588.
Вот иллюстрация, которая объединяет все, что мы рассмотрели в этом уроке:
Теперь давайте рассмотрим несколько примеров.
.